[年报]老凤祥:2015年年度报告
公司代码：600612 900905 公司简称：老凤祥 老凤祥B 老凤祥股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 众华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人石力华、主管会计工作负责人黄骅及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案：以公司2015年12月31日股本总数为基数，向股权登记 日在册全体股东每10股派发9.60元现金红利（含税），本年度不进行资本公积金转增股本。该预 案尚需股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第 四节“管理层讨论与分析”有关章节中关于公司面临风险的描述。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 43 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 45 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 46 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 196 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/老凤祥 指 老凤祥股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 实际控制人/黄浦区国资委/控股股东 指 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 老凤祥有限 指 控股子公司上海老凤祥有限公司 工美有限 指 全资子公司上海工艺美术有限公司 中铅有限 指 全资子公司中国第一铅笔有限公司 A股 指 人民币普通股 B股 指 境内上市外资股 众华会计 指 众华会计师事务所 报告期 指 2015年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定 流通货币单位 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 老凤祥股份有限公司 公司的中文简称 老凤祥 公司的外文名称 LAO FENG XIANG CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 LFX 公司的法定代表人 石力华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周富良 夏敏 联系地址 上海市漕溪路270号1号楼606室 上海市漕溪路270号1号楼608室 电话 (021)54480605 (021)64833388-608 传真 (021)54481529 (021)54481529 电子信箱 cfp612@126.com lfxxm@189.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京西路190号四层、五层 公司注册地址的邮政编码 200003 公司办公地址 上海市漕溪路270号1号楼六楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http://www.chinafirstpencil.com 电子信箱 cfp612@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市漕溪路270号1号楼606室公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 老凤祥 600612 中国铅笔、第一铅笔 B股 上交所 老凤祥B 900905 中铅B股 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 众华会计师事务所 办公地址 上海中山南路100号金外滩国际广场6楼 签字会计师姓名 李文祥 凌晓静 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 35,712,372,882.39 32,835,018,058.80 8.76 32,984,655,674.48 归属于上市公司股东 的净利润 1,117,351,693.38 939,899,401.66 18.88 889,854,673.71 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 926,792,390.07 850,113,127.90 9.02 732,045,165.59 经营活动产生的现金 流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 1,522,213,496.66 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,542,400,445.68 3,946,044,041.82 15.11 3,333,020,799.74 总资产 11,560,117,981.89 11,571,776,031.54 -0.10 9,337,458,956.22 期末总股本 523,117,764.00 523,117,764.00 - 523,117,764.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 2.1359 1.7967 18.88 1.7011 稀释每股收益（元／股） 2.1359 1.7967 18.88 1.7011 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.7717 1.6251 9.02 1.3994 加权平均净资产收益率（%） 26.09 25.56 增加0.53个百分点 28.71 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 21.64 23.12 减少1.48 个百分点 23.62 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 12,042,245,768.95 8,957,692,461.28 8,423,808,937.95 6,288,625,714.21 归属于上 市公司股 东的净利 润 290,605,093.84 245,035,507.32 265,042,817.63 316,668,274.59 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益后的 净利润 268,087,571.03 210,171,208.38 269,923,468.36 178,610,142.30 经营活动 产生的现 金流量净 额 -332,893,227.39 1,100,551,171.36 -1,252,978,017.14 1,442,049,972.58 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 10,680,222.34 -692,067.51 -25,593,238.02 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 2,738,654.62 10,281,929.65 1,424,630.64 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 65,458,438.41 73,804,323.54 51,118,685.09 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 41,701,476.05 18,357,914.43 7,817,332.42 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 155,654,768.93 38,962,179.73 189,476,122.91 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -16,616,289.83 -15,764,700.34 -11,085,283.00 所得税影响额 -69,057,967.21 -35,163,305.74 -55,348,741.92 合计 190,559,303.31 89,786,273.76 157,809,508.12 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 80,651,825.10 111,593,522.27 40,523,466.26 40,523,466.26 可供出售金融资产 343,992,171.66 278,967,767.68 -48,955,304.46 6,639,807.56 合计 424,643,996.76 390,561,289.95 -8,431,838.20 47,163,273.82 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖 三大产业，一是以“老凤祥”驰名商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为 代表的工艺美术品产业；三是以中国名牌和“中华”著名商标为代表的笔类文具用品产业。其中 以上海老凤祥有限公司为代表的公司黄金珠宝首饰核心产业集“研发、设计、生产和销售”于一 体，拥有多家专业厂、子公司、研究所、典当行、拍卖行，从源头采购到设计、生产、销售，都 有着丰富的经验和成熟的体系，是中国珠宝首饰业的龙头企业，营业收入占到公司总额的98%， 利润占到公司总额的87%。 从行业情况看，2015 年国际金价总体维持低位震荡运行，行业整体走势仍显疲弱，零售终 端市场消费动力不足，产品同质化、低层次价格战的竞争趋势依然。据国家统计局发布的2015 年社会消费品零售总额数据显示，限额以上单位的金银珠宝商品零售总额为3069亿元，同比增长 7.3%，增幅较往年明显下降，总体上讲整个行业已进入微利期。 据此，公司一方面坚持把国内专 卖店的扩张放到首要位置，分区域推进老凤祥专卖店在全国各线城市的均衡布局；同时，加快中 国香港地区及美国、加拿大等境外区域的拓展，扩大老凤祥品牌的影响力和辐射面，做大销售规 模和市场占有率，逐步实现老凤祥品牌由国内品牌向国际品牌的转型。另一方面努力调整好产品 结构，拉升“新七类”非金产品的销售比重，减缓对黄金饰品的依赖，增强抗风险能力，提高毛 利水平。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 1、品牌优势：品牌是老凤祥持续、健康发展的核心资产。创始于1848年的老凤祥，延续至 今已168年，悠久的品牌历史，形成了独特的文化内涵、精湛的工艺技术及丰富的行业经验。在 传承的基础上，老凤祥更是积极倡导创新和拓展精神，以“引领国内市场为主、重点突破国际市 场”为策略，进而实现老凤祥品牌由国内品牌向国际品牌的转型、由传统的经典老字号品牌向经 典与时尚兼具的品牌转型。老凤祥品牌的知名度、美誉度、忠诚度逐年稳步上升，处于同行业的 领先地位。2015年，老凤祥品牌又荣列多项榜单：据世界品牌实验室数据显示，老凤祥的品牌价 值已由2005年的16.05亿元上升到2015年的159.72亿元，连续11年蝉联世界品牌实验室“中 国500最具价值品牌”排行榜；获全球著名调研机构BRANDZ最具价值中国品牌100强排名第60 位，中国珠宝首饰业位列第一；在国际知名财务机构 —— “德勤咨询”发布的全球奢侈品公司 50强中，排名第16位；在中国企业家协会发布“中国企业500强”中，排名第371位；“上海 企业100强排行榜”列第29位、上海制造业企业升至第11位。 2、规模优势：老凤祥集“研发、设计、生产和销售”于一体，遍及全国及境外的老凤祥银楼 及销售网点多达2957家。此外，老凤祥还有效对接金交所、钻交所等首饰原料要素市场交易平台， 形成较为齐全的首饰规模制造能力和产品系列。拥有“黄金、铂金、钻石、白银、白玉、翡翠、 珍珠、有色宝石”等八大类首饰产品，并已将玉雕艺术品、珐琅、高端K金镜架、工艺美术旅游 纪念品等新门类纳入产品链，成为首饰行业产品门类最齐全且具规模优势的集团性企业，以此全 面提高企业的抗风险能力和盈利能力。 3、人才优势：老凤祥在行业内拥有雄厚的人力资源优势，首饰专业高技能人才拥有量在全国 同行业领先。2015年，又有15位技艺人才喜获国家“贵金属首饰制作高级技师”技术职称。目 前，企业拥有中国工艺美术大师7名，市级以上工艺美术大师18人，各类中、高级技师87人。 老凤祥采用各类有效激励机制，力求健全和完善人才梯队建设，保持企业在设计、生产、营销和 管理方面关键人才的稳定，首饰产品的获奖数和专利数行业领先，并形成了“产品开发—申请专 利保护—推广运用”的良性循环。 4、营销网络优势：本着“立足上海、覆盖全国、面向世界”的营销网络建设方向，老凤祥加 快了上海市内自营银楼布局的完善、加速了全国营销网络建设，并逐渐向国外拓展，形成了立体 化的营销网络。截止2015年12月，新增连锁(加盟)专卖店125 家，累计达到 1229家。老凤祥 银楼境外银楼网点的拓展也在稳步推进：2015年香港专卖店(店中店)开业4家；同年9月老凤祥 银楼加拿大首家专卖店开业，加上已经开业的老凤祥澳洲、美国专卖店，目前境外专卖店已发展 到7家，这标志着老凤祥民族品牌向着“民族化、国际化、全球化”的发展战略迈出重要的一步。 2015年，上海老凤祥银楼总店等5家上海地区老凤祥银楼连锁店成为国内“境外旅客离境退税政 策试点门店”。 附: 2015年度公司、品牌及产品所获部分荣誉 公司/品牌/产品 奖项 颁奖日期 颁奖者 老凤祥股份有限公司 2015“上海轻工卓越品牌（产品）”称号 2015.4 上海市轻工业协会 2015上海企业100强（第29名） 2015.9 上海市企业联合会 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 2015上海制造业企业50强（第11名） 2015.9 上海市企业联合会 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 老凤祥有限 上海市著名商标 2015.1 上海市工商行政管理局 中国黄金协会科技技术奖三等奖 2015.3 中国黄金协会 13-14年度上海市文明单位 2015.4 上海市人民政府 中国500最具价值品牌证书 2015.6 世界品牌实验室 企业信用评价AAA级信用企业 2015.11 上海虹诚征信 零售业十大品牌 2015.11 中国珠宝玉石首饰行业协会 全国实施卓越绩效模式先进企业 2015 中国质量协会 “最具价值中国品牌100强” 评选排名 第60位，中国珠宝首饰业中位列第一 2015 全球知名调研机构BRANDZ “全球规模最大的 50家奢侈品公司”第 十六名 2015 国际专业咨询公司德勤 （Deloitte） “中国企业500强排行榜”中排名371位 2015 中国企业家协会 上海老凤祥首饰 研究所有限公司 金奖 2015.11.1 中国工艺美术协会 大师展组委会 工美有限 金奖 2015.11.1 中国工艺美术协会 大师展组委会 上海老凤祥型材 礼品配套有限公司 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 上海老凤祥珐琅 艺术有限公司 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 老凤祥有限（大件组） 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 中铅有限 中华牌2014年轻工品牌竞争力优势产品 2015 中国轻工业联合会 “上海轻工卓越品牌（产品）”称号 2015 上海市轻工业协会 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，面对世界经济深度调整，国际金价低位震荡，以及国内进入结构调整和发展动能转 换关键阶段，市场消费动力严重不足，行业景气度不断走低，业内众多企业效益普遍滑坡的客观 环境，公司坚持发展是硬道理的战略思路，因势而谋、因势而动、因势而进，充分发挥老凤祥黄 金珠宝首饰这一核心产业的引擎作用，推动企业经济不断迈上新台阶，全年实现营业收入和利润 总额持续增长，不仅超额完成董事会的年度预算目标，而且继续领跑全国珠宝首饰行业。 二、报告期内主要经营情况 2015年，公司营业收入达到357.12亿元，完成董事会预算目标341.40亿元的104.60%，比 2014年实际完成值328.35亿元增长8.76%；利润总额达到19.01亿元，完成董事会预算目标16.89 亿元的112.55%，比2014年实际完成值16.41亿元增长15.84%；归属于上市公司净利润11.17 亿元，完成董事会预算目标9.74亿元的114.68%，比2014年实际完成值9.40亿元增长18.83%。 2015年公司经营的主要成效集中反映在以下方面： （一）“十二五”规划划上圆满句号 “十二五”期间，公司以科学的发展观引导主营业务做优、做强、做大，更好的体现产业的 集聚效应、产品的辐射水平，国内外市场的布局能力以及效益的放大功能。主动把握市场运行规 律，精准施策、顺势而为，充分发挥“老凤祥”这一百年民族品牌的市场影响力，实现主要经济 指标超预期增长。其中营业收入和利润总额两大核心指标比“十二五”规划确定的250亿元和10 亿元预计目标分别增长42.85%和90.10%，继续成为全国首饰行业的领军企业。 （二）市场拓展再现新亮点 2015年，公司坚持“统筹谋划、全面布局、整体推进、重点突破”的经营方针，努力实现品 牌推广与市场拓展的有效对接；贴近时尚化、个性化、国际化的要求，推进老凤祥品牌的转型升 级；紧跟我国城镇化发展步伐，加快加盟商队伍的“扩围”，不遗余力地拓展三、四线城市。在业 内众多企业出现“关店潮”，实体店持续萎缩的情势下，逆势而上，不降反升，全年新增加盟店 125家，累计达到1229家。加上已设立的172家自营银楼（专柜）和1556家经销网点，截止年 末，老凤祥全国营销网络总量已达到2957家，同比净增221家。同时，海外市场布局加速推进， 全年除老凤祥(加拿大)银楼顺利开张外，先后在香港的尖沙咀、旺角、弥敦道、上水等四处黄金 地段又开设了三家银楼和一家店中店。至此老凤祥银楼在海外市场的分号已达到7家，其中仅香 港三家银楼的总营业面积就超过680平方米。 （三）创新能力不断增强 2015年，公司注重研究不同消费群体的时尚需求，加快产品创新节奏，糅合“传统与时尚、 大众与精品、普通与主题”三大元素，先后推出动感镶嵌、婚嫁、节庆、硬金、玫瑰金等不同流 派的系列产品，其中与交通大学共同研发的“硬金首饰”，赢得了不同区域、不同层次、不同群体 消费者的认同，提升了老凤祥产品的传播力和市场号召力。全年老凤祥镶嵌首饰、有色宝石、银 饰品销售量同比分别大幅增长12.28%、39.93%、35.02%。 （四）盈利模式更加贴近市场 2015年，公司针对全球金价波动频繁、操作难度系数增加的特征，坚持“主业为先”的理念， 紧贴市场切实把控各项费用支出，确保全年销售、财务和管理三项期间费用占比基本控制在3%左 右的合理区间；多渠道从源头采购优质原料，降低进料成本；充分运用“T+D”等对冲工具，规避 经营风险；采取“以量补价”策略，新增黄金销量5.97吨（全年总销量达到95.71吨，比上年同 期89.74吨增长6.65%），弥补了因市场黄金价格下挫带来的影响；密切关注黄金售价最佳调整窗 口，把握市场主动权，加推适销对路的镶嵌首饰、银饰品等高附加值产品，增厚企业盈利；提振 “东莞”生产基地产能，实现年加工量突破30吨目标，进一步推动“降本增效”，稳固供销一体 化产业链。正是依靠了这些有针对性的举措，促使了公司盈利模式的大为改观，逆境中赢得利润 增幅高于营收增幅的良好业绩，还分别刷新历史记录，令业界刮目相看。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 35,712,372,882.39 32,835,018,058.80 8.76 营业成本 32,717,537,599.56 29,954,658,220.07 9.22 销售费用 551,835,270.47 562,346,074.01 -1.87 管理费用 443,712,629.50 412,371,069.13 7.60 财务费用 156,863,270.72 179,111,778.74 -12.42 经营活动产生的现金流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 投资活动产生的现金流量净额 -20,695,982.40 -101,449,837.56 79.60 筹资活动产生的现金流量净额 -844,206,978.06 -631,010,829.75 -33.79 研发支出 38,102,628.62 21,658,577.86 75.92 1. 收入和成本分析 (1) 营业收入本年发生数比上年发生数增加2,877,354,823.59 元，增加比例为8.76%；营业成本本 年发生数比上年发生数增加2,762,879,379.49元，增加比例为9.22%，增加原因为：主要系本 公司下属子公司上海老凤祥有限公司珠宝首饰收入增长，成本随收入增长而同步增长所致 (2) 销售费用本年发生数比上年发生数减少10,510,803.54元，减少比例为1.87%，减少原因为： 主要系本公司下属子公司老凤祥有限公司广告费、差旅费、办公费下降所致。 (3) 管理费用本年发生数比上年发生数增加31,341,560.37 元，增加比例为7.60%，增加原因为： 主要系本公司及其下属子公司工资及附加、办公费、差旅费、保险费、租赁费上升所致。 (4) 财务费用本年发生数比上年发生数减少22,248,508.02 元，减少比例为12.42%，减少原因为： 主要系本公司下属子公司本年利息收入增加、利息支出减少、银行手续费减少所致。 (5) 经营活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为62.91%，减少原因为：主 要系由于由于随着公司规模的扩大，为适应销售规模，购买商品、接受劳务、税费等经营支 出有所上升，其上升幅度大于销售商品、提供劳务收到的现金的增量，导致经营活动产生的 现金流量净额比去年同期减少。 (6) 投资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数增加比例为79.60%，增加原因为：主 要系收回投资、取得投资收益、处置固定资产收回的现金比去年同期大幅增加所致。 (7) 筹资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 33.79%，减少原因为： 主要系取得借款收到的现金增长幅度小于偿还债务所支付的现金的增长幅度，分配股利、利 润或偿付利息支付的现金较上期有所增加。 (8) 研发支出本年发生数比上年发生数增加比例为75.92%，增加原因为：主要系研发支出比去年 同期增长所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 营业成 本比上 毛利率 比上年 年增减 （%） 年增减 （%） 增减（%） (1)笔类 427,944,040.11 296,625,041.42 30.69 7.45 10.65 减少 2.00 个 百分点 (2)物业 管理 2,341,196.10 100.00 -36.58 - (3)铅笔 机械 -100 -100 (4)化工 原料 28,967,261.02 19,544,887.20 32.53 3.82 4.47 减少 0.42个 百分点 (5)珠宝 首饰 25,998,619,096.76 23,347,498,888.34 10.20 2.67 2.73 减少 0.05个 百分点 (6)黄金 交易 4,309,273,852.50 4,234,076,774.86 1.75 57.25 54.11 增加 2.01个 百分点 (7)工艺 品销售 167,043,416.61 150,884,456.19 9.67 -9.98 8.4 减少 15.32个 百分点 (8)拍卖 佣金 20,336,220.50 100.00 103.32 - (9)商贸 76,552,575.94 70,847,718.12 7.45 0.61 5.38 减少 4.20个 百分点 合计 31,031,077,659.54 28,119,477,766.13 9.38 7.88 8.29 减少 0.34个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） (1)笔类 427,944,040.11 296,625,041.42 30.69 7.45 10.65 减少 2.00个 百分点 (2)珠宝 首饰 25,998,619,096.76 23,347,498,888.34 10.20 2.67 2.73 减少 0.05个 百分点 (3)黄金 交易 4,309,273,852.50 4,234,076,774.86 1.75 57.25 54.11 增加 2.01个 百分点 (4)工艺 品销售 167,043,416.61 150,884,456.19 9.67 -9.98 8.40 减少 15.32个 百分点 (5)商贸 76,552,575.94 70,847,718.12 7.45 0.61 5.38 减少 4.20个 百分点 (6)其他 51,644,677.62 19,544,887.20 62.16 24.09 1.42 增加 8.47个 百分点 合计 31,031,077,659.54 28,119,477,766.13 9.38 7.88 8.29 减少 0.34个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 国内销 售 30,700,731,178.05 27,835,183,657.32 9.33 7.72 8.20 减少 0.41个 百分点 国外销 售 330,346,481.49 284,294,108.81 13.94 25.37 17.17 增加 6.02个 百分点 (2). 产销量情况分析表 单位：公斤 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 黄金 97,606.58 95,710.57 11,011.64 9.96 6.65 -10.83 铂金 2,268.44 2,187.38 621.85 -1.70 -5.29 0.01 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 (1)笔类 料、工、 费 296,625,041.42 1.05 268,080,170.30 1.03 10.65 (2)铅笔 机械 料、工、 费 0.00 0.00 563,005.18 0.00 -100.00 (3)化工 原料 料、工、 费 19,544,887.20 0.07 18,709,010.87 0.07 4.47 (4)珠宝 首饰 料、工、 费 23,347,498,888.34 83.03 22,726,400,163.64 87.52 2.73 (5)黄金 交易 料、工、 费 4,234,076,774.86 15.06 2,747,518,339.70 10.58 54.11 (6)工艺 品销售 料、工、 费 150,884,456.19 0.54 139,197,243.17 0.54 8.40 (7)商贸 料、工、 费 70,847,718.12 0.25 67,227,650.02 0.26 5.38 合计 28,119,477,766.13 100.00 25,967,695,582.88 100.00 8.29 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 (1)笔类 料、工、 费 296,625,041.42 1.05 268,080,170.30 1.03 10.65 (2)珠宝 首饰 料、工、 费 23,347,498,888.34 83.03 22,726,400,163.64 87.52 2.73 (3)黄金 交易 料、工、 费 4,234,076,774.86 15.06 2,747,518,339.70 10.58 54.11 (4)工艺 品销售 料、工、 费 150,884,456.19 0.54 139,197,243.17 0.54 8.40 (5)商贸 料、工、 费 70,847,718.12 0.25 67,227,650.02 0.26 5.38 (6)其他 料、工、 费 19,544,887.20 0.07 19,272,016.05 0.07 1.42 合计 28,119,477,766.13 100.00 25,967,695,582.88 100.00 8.29 2. 费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 变动原因 销售费用 551,835,270.47 562,346,074.01 -1.87 销售费用本年发 生数比上年发生 数减少 10,510,803.54 元，减少比例为 1.87%，减少原因 为：主要系本公 司下属子公司老 凤祥有限公司广 告费、差旅费、 办公费下降所 致。 管理费用 443,712,629.50 412,371,069.13 7.60 管理费用本年发 生数比上年发生 数增加 31,341,560.37 元，增加比例为 7.60%，增加原因 为：主要系本公 司及其下属子公 司工资及附加、 办公费、差旅费、 保险费、租赁费 上升所致。 财务费用 156,863,270.72 179,111,778.74 -12.42 财务费用本年发 生数比上年发生 数减少 22,248,508.02 元，减少比例为 12.42%，减少原 因为：主要系本 公司下属子公司 本年利息收入增 加、利息支出减 少、银行手续费 减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 38,102,628.62 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 38,102,628.62 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.11 公司研发人员的数量 116 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.46 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 2015年完成各类新产品开发 316 项，对应产品收入 81.8 亿元，占营业收入 357.12亿元的 22.91%。公司专利申请数达108项；企业授权专利114项，目前企业拥有发明专利共计9项。 4. 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 经营活动产生的 现金流量净额本 年发生数比上年 发生数减少比例 为62.91%，减少 原因为：主要系 由于由于随着公 司规模的扩大， 为适应销售规 模，购买商品、 接受劳务、税费 等经营支出有所 上升，其上升幅 度大于销售商 品、提供劳务收 到的现金的增 量，导致经营活 动产生的现金流 量净额比去年同 期减少。 投资活动产生的 现金流量净额 -20,695,982.40 -101,449,837.56 79.60 投资活动产生的 现金流量净额本 年发生数比上年 发生数增加比例 为79.60%，增加 原因为：主要系 收回投资、取得 投资收益、处置 固定资产收回的 现金比去年同期 大幅增加所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 -844,206,978.06 -631,010,829.75 -33.79 筹资活动产生的 现金流量净额本 年发生数比上年 发生数减少比例 为 33.79%，减少 原因为：主要系 取得借款收到的 现金增长幅度小 于偿还债务所支 付的现金的增长 幅度，分配股利、 利润或偿付利息 支付的现金较上 期有所增加。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 111,593,522.27 0.97 80,651,825.10 0.70 38.36 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产年末数比年初 数增加 30,941,697.17 元，增加比例为 38.36%，增加原 因为：主要系本 公司下属子公司 上海工艺美术有 限公司以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产增加所 致。 应收账款 456,271,721.95 3.95 266,608,959.77 2.30 71.14 应收账款年末数 比年初数增加 189,662,762.18 元，增加比例为 71.14%，增加原 因为：主要系本 公司下属孙公司 上海老凤祥银楼 有限公司应收账 款增加所致。 预付账款 58,487,486.22 0.51 92,478,900.35 0.80 -36.76 预付账款年末数 比年初数减少 33,991,414.13 元，减少比例为 36.76%，减少原 因为：主要系本 公司下属孙公司 上海老凤祥翡翠 珠宝有限公司预 付账款减少所 致。 其他应收 款 54,932,478.74 0.48 21,326,199.92 0.18 157.58 其他应收款年末 数比年初数增加 33,606,278.82 元，增加比例为 157.58%，增加原 因为：主要系本 公司下属孙公司 老凤祥珠宝（香 港）有限公司其 他应收款增加所 致。 其他流动 资产 5,046,479.65 0.04 480,826.30 0.00 949.54 其他流动资产年 末数比年初数增 加 4,565,653.35 元，增加比例为 949.54%，增加原 因为：主要系本 公司下属子公司 中国第一铅笔有 限公司出口退税 增加所致。 在建工程 2,761,669.42 0.02 6,543,531.83 0.06 -57.80 在建工程年末数 比年初数减少 3,781,862.41 元，减少比例为 57.80%，减少原 因为：主要系本 公司下属子公司 上海老凤祥有限 公司装修工程减 少所致。 递延所得 税资产 49,606,496.17 0.43 38,007,102.00 0.33 30.52 递延所得税资产 年末数比年初数 增加 11,599,394.17 元，增加比例为 30.52%，增加原 因为：本公司下 属孙公司老凤祥 珠宝（香港）有 限公司、老凤祥 珠宝美国有限公 司期末递延所得 税资产增加所 致。 预收账款 778,285,112.74 6.73 1,311,111,965.05 11.33 -40.64 预收账款年末数 比年初数减少 532,826,852.31 元，减少比例为 40.64%，减少原 因为：本公司下 属孙公司上海老 凤祥银楼有限公 司期末预收货款 减少所致。 应交税费 319,611,159.53 2.76 153,421,264.57 1.33 108.32 应交税费年末数 比年初数增加 166,189,894.96 元，增加比例为 108.32%，增加原 因为：主要系本 公司下属子公司 上海老凤祥有限 公司和下属孙公 司上海老凤祥钻 石加工中心有限 公司期末应交所 得税增加所致。 其他应付 款 190,987,046.40 1.65 320,493,221.56 2.77 -40.41 其他应付款年末 数比年初数减少 129,506,175.16 元，减少比例为 40.41%，减少原 因为：主要系下 属子公司上海工 艺美术有限公司 期末其他应付款 减少所致。 专项应付 款 361,972.98 0.00 539,152.22 0.00 -32.86 专项应付款年末 数比年初数减少 177，179.24元， 减少比例为 32.86%，减少原 因为：主要系下 属子公司上海工 艺美术有限公司 本期减少专项应 付款所致。 (四)行业经营性信息分析 1、“慢增长”是未来珠宝行业发展的“新常态” 与其他许多行业相同，黄金珠宝行业也在经受“经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前 期刺激政策消化期”三期叠加的巨大挑战。在经历了2013年的“中国大妈抢金”风潮以及十多年 超常规发展之后，2014年被喻为黄金珠宝首饰业“黄金时代”的结束，之后产能过剩的矛盾开始 凸显。据国家统计局发布的2015年社会消费品零售总额数据显示，限额以上单位的金银珠宝商品 零售总额为3069亿元，同比增长7.3%，增幅较往年明显下降，总体上讲整个行业已进入微利期。 “慢增长”客观上已成为未来珠宝行业发展的主基调。 2、中国黄金珠宝市场前景依然充满希望 我国“十三五”规划纲要明确表示未来五年要实现全面建成小康社会的目标，到2020年国内 生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番；实现一亿左右农业转移人口和其他常住人口在城 镇落户，到2020年常住人口城镇化率达到60%，户籍人口城镇化率达到45%，这将会有力刺激消 费，给中国珠宝行业带来长期利好。 2015年，中国黄金消费量为985.90吨，与2014年同期相比增加了34.81吨，增长3.66%。 而且，中国黄金市场完全开放只有13年的时间，民间储金还远远不够。据世界黄金协会远东地区 董事总经理郑良豪估算，中国民众目前黄金拥有量以及世界人均拥有量相比尚有很大差距。中国 民众还有很强烈的购金需求，“中国的实物黄金市场远未饱和”。此外，中国的铂金、钻石、翡翠、 白玉、珍珠、有色宝石等销售与高峰时相比尽管也有一定下滑，但销售总量仍处于世界前列，市 场前景依然广阔。 另据中国珠宝玉石首饰行业协会统计预测：中国珠宝行业目前零售总额5000亿元的蛋糕还会 增大。从消费端的角度来看，每年1300多万对新婚的刚需，各种传统节庆和纪念日的需求，以及 个性化生活的需要，珠宝行业的消费需求还是稳健的。从供给端的角度来看，产品的创新不仅可 以扩大原有的消费市场，还可以创造出全新的消费市场，更会激发巨大的消费潜力。因此从整个 行业的发展趋势来看，前景依然充满希望。 （五）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 序 号 被投资单位名称 年初余额 增减变动 期末余额 增减率（%） 在被投资 单位 持股比例 （%） 1 上海制笔零件一厂 月浦分厂 308,465.80 8,002.44 316,468.24 2.59 50.00 合计 308,465.80 8,002.44 316,468.24 2.59 (1) 重大的股权投资 不适用 (2) 重大的非股权投资 不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 （1） 证券投资情况 序号 证券 品种 证券代 码 证券 简称 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 1 股票 600824 益民 集团 7188052 63,254,857.60 56.68 23,289,388.15 2 股票 600628 新世 界 1200000 21,708,000.00 19.45 3,483,359.26 3 股票 000554 泰山 石油 997600 12,340,312.00 11.06 -4,609,564.03 4 基金 162501 德盛 稳健 3261741.62 4,811,068.89 4.31 1,420,715.62 5 股票 000887 中鼎 股份 200000 4,720,000.00 4.23 7,998,942.03 6 港股 3333 恒大 地产 400000 2,285,463.84 2.05 289,469.90 7 港股 C 花旗 集团 3000 1,020,034.01 0.91 -61,104.74 8 港股 0417 谢瑞 麟 246000 474,015.92 0.42 -149,027.53 9 股票 601211 国泰 君安 13000 310,700.00 0.28 55,770.00 10 股票 601985 中国 核电 25,000 238,500.00 0.21 153,750.00 期末持有的其他证券投资 / 430,570.00 0.39 329,905.00 合计 / 111,593,522.27 100.00 32,201,603.66 （2） 持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券代 码 证券 简称 最初投资成本 占该 公司 股权 比例 （%） 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计 核算 科目 股份 来源 600837 海通 证券 10,000,000.00 <5 2,298,902.00 -56,828,857.44 可供 出售 金融 资产 法人 股 601328 交通 银行 24,458,863.00 <5 4,340,905.56 -4,340,905.56 可供 出售 金融 资产 法人 股 000166 申万 宏源 1,942,492.00 <5 11,551,170.36 可供 出售 金融 资产 法人 股 600830 香溢 融通 419,991.00 <5 662,632.55 可供 出售 金融 资产 法人 股 600637 东方 明珠 270,400.00 <5 12,755.16 655.63 可供 出售 金融 资产 法人 股 合计 37,091,746.00 / 6,652,562.72 -48,955,304.46 / / （六）重大资产和股权出售 不适用 （七）主要控股参股公司分析 1 成立子公司，合并范围增加 2015年3月，本公司下属二级子公司上海老凤祥有限公司在加拿大投资70加元成立三级子公司老凤祥珠 宝加拿大有限公司（注册资本100加元）。 2015年12月，本公司下属二级子公司上海老凤祥有限公司在重庆拟投资1,275万元成立三级子公司老凤 祥（重庆）首饰有限公司（注册资本2,500万元），出资尚未到位，该子公司于2015年12月9日领取营 业执照。 2015年6月，本公司下属二级子公司上海工艺美术有限公司在上海投资825万元成立三级子公司上海老 凤祥金镶玉饰品有限公司（注册资本1,500万元），该子公司于2015年6月24日领取营业执照。 2.公司控股的二级子公司经营业绩情况 单位：万元 币种：人民币 二级子公 司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业收入 增减率% 利润总额 利润总额 增减率% 上海工 制造业 10000 88260 64089 68794 -0.10 23601 123.90 艺美术 有限公 司 上海依 贝德实 业公司 制造业 341 32 -894 0 - 1 -56.68 上海老 凤祥有 限公司 制造业 20492 907344 297233 3505931 8.80 166701 8.67 上海长 城笔业 有限公 司 制造业 1488 4695 4378 2210 -10.72 16 -79.87 中国第 一铅笔 有限公 司 制造业 4274 59758 19060 35753 -4.94 14941 2.64 上海古 雷马化 轻有限 公司 制造业 1000 2249 1554 4929 3.58 315 -5.97 上海益 凯物业 有限公 司 制造业 200 247 214 39 48.85 1 44.44 上海铅 笔机械 制造有 限公司 制造业 174 610 610 0 -100.00 21 -92.21 上海申 嘉文教 用品有 限公司 制造业 337 13336 8666 591 2.44 20 1669.10 上海中 铅贸易 有限公 司 商业 50 578 165 345 -12.71 27 -26.98 上海中 铅制笔 零件有 限公司 制造业 180 200 199 407 -73.03 3 -95.58 上海畅 灵进出 口有限 公司 商业 465 485 480 49 -13.23 7 31.66 中国第 一铅笔 桦甸有 限公司 制造业 2000 5390 2972 6431 18.91 759 -37.58 上海中 铅文具 有限公 商业 100 8900 688 25664 7.93 920 -282.10 司 中国第 一铅笔 方正有 限公司 制造业 950 2625 1590 5614 -14.09 61 11.70 (3)公司控股的主要三级子公司（资产规模在5000万元以上）经营业绩情况 （未完）  |