[年报]中原高速:2015年年度报告
公司代码：600020 公司简称：中原高速 优先股代码：360014 优先股简称：中原优1 河南中原高速公路股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张 杨 工作原因 王 辉 董事 孟 杰 工作原因 赵中锋 董事 马沉重 工作原因 顾光印 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人金雷、主管会计工作负责人马沉重、王继东及会计机构负责人（会计主管人员） 冯莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，河南中原高速公路股份有限公司（母公司）2015 年实现净利润786,662,561.29元，计提10%法定公积金78,666,256.13元，2015年实现的可供股 东分配的利润为707,996,305.16元。加上母公司未分配利润2015年年初余额2,026,124,501.66 元，扣除已支付的2014年度普通股股利269,684,619.84元，2015年末可供分配的利润年末余额 为2,464,436,186.98元。 报告期内，公司发行3,400万股优先股（每股面值100元），按照《非公开发行优先股募集 说明书》的约定，公司将以现金方式支付2015年6月29日至2016年6月28日期间优先股的固 定股息197,200,000元（即34亿元×5.8%）。 根据《公司章程》、《非公开发行优先股募集说明书》规定，公司2015年度利润分配预案如 下： 第一步分配：以2015年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，按当年实现的可供普通股 股东分配的利润1,044,047,446.08元（合并报表口径的净利润-少数股东损益-归属于其他权益工 具持有者的净利润（即2015年6月29日至12月31日优先股固定股息）的15%计算，以现金方 式向普通股股东派发股利156,607,116.91元。 第二步分配:2015年当年实现的可供普通股股东分配利润扣除向普通股股东派发15%现金股 利后为当年实现的剩余利润计887,440,329.17元，按照《非公开发优先股募集说明书》的约定， 优先股股东可以与普通股股东共同参与发行月份次月起至报告期期末的累计月数/12的剩余利润 50%（计221,860,082.29元）的分配。以2015年末普通股总股本2,247,371,832股、优先股模拟 折股数1,297,709,923股（每2.62元摸拟折合1股）为基数，以现金方式向普通股股东派发股利 140,646,149.78元，以现金方式向优先股股东派发股利81,213,932.51元。 第三步分配：在上述利润分配的基础上继续向普通股股东进行利润分配，以2015年末普通股 总股本2,247,371,832股为基数，以现金方式向普通股股东派发股利62,326,226.43元。 综上，以2015年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，公司以现金方式共向普通股股东 派发股利共计359,579,493.12元，即：向普通股股东每10股派发现金1.60元（含税）。以2015 年末优先股总股本34,000,000股为基数，公司以现金方式向优先股股东派发股利共计 278,413,932.51元，其中:固定股息197,200,000元将于2016年6月29日发放，参与剩余利润 分配的部分81,213,932.51元将与普通股股东的利润分配同步进行。 公司剩余未分配利润计603,254,020.45元结转下一年度。 2015年度公司不进行资本公积金转增股本。公司独立董事就此项预案发表了独立意见:公司 2015年度利润分配预案符合中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事 项的通知》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》及《公司章程》的规定，符合公司利润 分配政策和现金分红政策，没有损害公司及股东的利益，相关决策程序合法有效。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实际承诺 ，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细分析和描述，敬请查阅第四节“管理层讨论 与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 63 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 71 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 76 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 77 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 186 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 河南省国资委 指 河南省国有资产监督管理委员会 河南证监局 指 中国证券监督管理委员会河南监管局 河南银监局 指 中国银行业监督管理委员会河南监管局 交通厅、交通运输厅 指 河南省交通运输厅 河南交通投资集团 指 河南交通投资集团有限公司 华建公司 指 招商局华建公路投资有限公司 中原高速、本公司、公司 指 河南中原高速公路股份有限公司 高发公司 指 河南高速公路发展有限责任公司 实业公司 指 河南省高速公路实业开发有限公司 公路港集团 指 河南公路港务局集团有限公司 秉原投资公司 指 秉原投资控股有限公司 英地置业 指 河南英地置业有限公司 中原信托 指 中原信托有限公司 中宇公司 指 河南中宇交通科技发展有限责任公司 高速房地产公司 指 河南高速房地产开发有限公司 新乡银行 指 新乡银行股份有限公司 中石化中原高速公司 指 河南中石化中原高速石油有限责任公司 河南省交通科研院 指 河南省交通科学技术研究院有限公司 开封商行 指 开封市商业银行股份有限公司 中原农险 指 中原农业保险股份有限公司 商登高速 指 商丘至登封高速公路 中原银行 指 中原银行股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 河南中原高速公路股份有限公司 公司的中文简称 中原高速 公司的外文名称 HENAN ZHONGYUAN EXPRESSWAY COMPANY LIMTED 公司的外文名称缩写 ZHONGYUAN EXPRESSWAY 公司的法定代表人 金雷 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王继东 杨亚子、高洪鑫 联系地址 郑州市郑东新区农业东路100号 郑州市郑东新区农业东路100号 电话 0371-67717696 0371-67717695 传真 0371-87166867 0371-87166867 电子信箱 zygs600020@163.com zygsdmc@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 郑州市郑东新区民生路1号1号楼第7层、第8层 公司注册地址的邮政编码 450016 公司办公地址 郑州市郑东新区农业东路100号 公司办公地址的邮政编码 450016 公司网址 http://www.zygs.com 电子信箱 zygs600020@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中原高速 600020 优先股 上海证券交易所 中原优1 360014 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 熊建益、廖金辉 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二 十六层 签字的保荐代表人 姓名 孟繁龙、周服山 持续督导的期间 2015年7月24日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 4,539,146,645.21 3,885,151,718.78 3,885,151,718.78 16.83 3,050,880,564.73 3,050,880,564.73 归属于上市公 司股东的净利 润 1,144,538,404.98 922,730,108.38 890,340,661.75 24.04 427,505,546.06 394,594,967.52 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 1,157,174,842.84 896,171,451.35 863,782,004.72 29.12 362,715,308.28 329,804,729.74 经营活动产生 的现金流量净 额 2,574,118,954.96 2,541,219,511.07 2,541,219,511.07 1.29 2,178,575,897.83 2,178,575,897.83 2015年末 2014年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 12,110,514,987.36 7,819,544,891.46 7,726,862,612.16 54.87 7,031,042,012.30 6,970,702,790.24 总资产 47,406,854,085.73 39,406,938,805.95 39,314,256,526.65 20.30 35,408,465,542.75 35,348,126,320.69 期末总股本 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.5093 0.4106 0.3962 24.04 0.1902 0.1756 稀释每股收益（元／股） 0.5093 0.4106 0.3962 24.04 0.1902 0.1756 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.5149 0.3988 0.3844 29.11 0.1614 0.1468 加权平均净资产收益率 （%） 13.86 12.42 12.11 增加1.44个 百分点 6.17 5.73 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 14.02 12.07 11.75 增加1.95个 百分点 5.24 4.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司在本期对以前年度会计差错进行更正，并据此追溯调整财务报表相关项目的期初数和上年数。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 750,331,670.82 1,885,029,435.95 948,529,554.08 955,255,984.36 归属于上市公司股东的净利润 204,366,454.28 589,991,641.60 305,632,835.48 44,547,473.62 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 199,632,650.83 579,959,322.35 301,032,441.02 76,550,428.64 经营活动产生的现金流量净额 487,724,364.17 611,924,080.70 744,166,181.42 730,304,328.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -39,794,023.37 为固定资产处置损失 -2,779,811.13 80,313,277.33 越权审批，或无正式批准 文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 5,200,417.98 主要为报告期收到河南省 财政厅拨付2014年度企业 直接融资发行费补贴和孙 公司上海秉原股权投资有 限公司收到上海金融局补 贴款等 3,336,439.88 5,553,834.67 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 -535,003.49 主要为报告期子公司英地 置业对孙公司许昌英地置 业有限公司借款所产生的 税金 企业取得子公司、联营企 业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资 产的损益 因不可抗力因素，如遭受 自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职 工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交 易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产 生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无 关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投 资收益 28,708,392.98 主要为报告期公司利用闲 置资金购买的银行金融机 构的短期理财产品所获得 的收益 23,660,628.66 388,037.27 单独进行减值测试的应 收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损 益 -652,232.19 -1,110,474.85 采用公允价值模式进行 后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、 法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费 收入 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 3,457,652.52 主要为报告期收到的路产 赔偿收入556.55万元,支付 路产修复支出340.88万元 3,031,318.57 1,425,381.65 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 -13,482,714.60 其他已报废待处置设备计 提的固定资产减值准备 -6,063,797.09 少数股东权益影响额 -75,322.34 -3,422.82 -884.30 所得税影响额 3,884,162.46 6,029,533.15 -21,778,933.99 合计 -12,636,437.86 26,558,657.03 64,790,237.78 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 本公司所处行业为公路运输业，公司上市以来主营业务未发生变化，主要是经营性收费公路的 投资、建设、运营管理等。 （二）经营模式 作为河南省唯一一家路桥类上市公司，中原高速始终以科学发展观为统领，以建设“平安、优 质、富强、廉洁”的“美丽中原”为中心任务，形成“主业突出、多元反哺”的多业态经营发展状 况。 上市以来，公司收购及新建高速公路790.28公里，特大桥24.28公里，截止2015年底通车运 营总里程为753.27公里，折合车道总里程3,898公里。资产规模由设立时的22.79亿元扩张至474.07 亿元。在主业稳健投资的基础上，利用高速公路经营现金流量充沛的行业特性，支持多元化经营企 业的业务开展和自主发展。目前公司经营范围已拓展到股权投资、房地产开发、公路、桥梁、隧道 工程项目的监理业务、油品经营等相关行业。公司子公司英地置业、秉原投资、中宇均实现较好的 净利润，参股筹建的中原银行、发起筹建的中原农险也均正式开业。 （三）行业情况说明 2015年，我国加快推进国家高速公路待贯通路段建设，截止2015年底，我国高速公路通车总里 程达到12.34万公里，全国及区域高速公路网基本建成。河南高速公路通车总里程为6,305公里， 占全国通车总里程的5.1%，居全国第三位，是全国高速公路发展较早较发达的省份之一。“十三五” 期间河南省高速公路计划投资1,000亿元，新增1,000公里，总里程达到7,300公里，形成完善的 内联外通高速公路网。高速公路的使用由省会及核心城市扩展至各地市级城市，高速公路出行模式 得到普及，行业发展状况得到改善。货币政策方面，2015年内五次降息，对投资金额大，负债率高， 利息负担较重的高速公路行业来说，还贷压力将得到一定改善。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司的核心业务主要为交通基础设施的特许经营，所属路桥资产优良、盈利能力强，公司运营 管理能力较高。公司经营路桥资产均位于河南境内，河南省自古以来就被认为“居天下之中”，具 有承东启西、连南贯北的重要交通区位优势，为河南发展现代运输业提供了得天独厚的条件和广阔 的空间。随着中原经济区、郑州航空港区、中部交通枢纽这三大“国家战略”的稳步推进，产业集 聚区综合效应的不断彰显，河南交通区位优势将进一步凸显。优质的资产网络和高效的运营体系构 成了公司独特的核心竞争优势。 2015年12月，由公司投资建设的京港澳高速公路漯河至驻马店改扩建工程、商丘至登封高速公 路中的商丘至郑州航空港经济综合实验区段，济宁至祁门高速公路永城段（二期）均已建成通车。 公司所辖京港澳高速公路郑州至驻马店段全部实现八车道通行后，通行能力大幅提升，交通压力将 得到有效缓解。商登高速商丘至航空港经济综合实验区段使豫南地区与郑州航空港、中原城市群的 链接更为畅顺紧密。 此外，公司不断加强路域经济项目的工作力度、科学规划、进一步实现公司“主业突出、多元 反哺”的战略规划。公司多元化业务稳步发展，英地置业积极参加土地竞拍，确保投资回报率；秉 原投资公司投资业务进展顺利，经营业绩逐步实现；参与发起筹建的中原农险已于2015年5月11 日获保监会批复开业，2015年下半年经营逐步走入正轨。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 公司成立以来，按照市场经济和建立现代企业制度的要求，以及国家产业政策和公路发展规划， 坚持以高等级公路、大型及特大型独立桥梁等交通基础设施项目投资、经营管理和维护为主营业务， 此外，公司结合高速公路行业点多、线长、路域经济资源丰富、现金流充裕等特点，大力开展多元 化经营，取得了显著成效，成为公司利润增长的新亮点。公司以提供高效、优质服务，创造良好的 经济效益和社会效益，维护全体股东的利益为中心，不断完善公司法人治理结构，规范运作，科学 管理，实现了稳定、快速的发展。 二、报告期内主要经营情况 2015年，面对复杂多变的发展形势和繁重艰巨的工作任务，我们紧紧围绕“美丽中原”建设这 条主线，主动适应经济社会和交通运输发展的新常态，狠抓质量效益和精细化管理“两个重点”， 打赢了建设项目通车攻坚战、多元经营创收战、融资增效保障战“三大战役”，各项目标任务圆满 完成，公司发展取得新成绩。 全年实现营业收入45.39亿元，较上年增长16.83%，实现利润总额14.54亿元，较上年增长30.51%， 实现净利润11.54亿元，较上年增长24.29%，实现归属于母公司股东的净利润11.45亿元，较上年 增长24.04%。截止2015年12月31日，公司总资产为474.07亿元，较上年增长20.30%，归属于母 公司股东权益为121.11亿元，较上年增长54.87%。2015年公司加权平均净资产收益率为13.86%， 较上年增加1.44个百分点；基本每股收益为0.5093元，较上年增长24.04%；稀释每股收益为0.5093 元，较上年增长24.04%，全年融资121.30亿元，偿还到期贷款68.87亿元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,539,146,645.21 3,885,151,718.78 16.83 营业成本 1,848,358,725.21 1,569,713,764.69 17.75 销售费用 21,445,884.37 26,816,612.15 -20.03 管理费用 82,634,205.74 91,195,142.44 -9.39 财务费用 1,091,440,521.05 1,231,951,887.11 -11.41 经营活动产生的现金流量净额 2,574,118,954.96 2,541,219,511.07 1.29 投资活动产生的现金流量净额 -5,848,912,554.24 -4,657,206,471.50 -25.59 筹资活动产生的现金流量净额 3,705,638,080.41 1,142,962,814.73 224.21 研发支出 968,000.00 876,000.00 10.50 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 交通运输业 3,059,902,251.03 1,267,203,035.11 58.59 4.68 9.80 减少1.93 个百分点 房地产业 1,385,866,899.00 489,333,645.36 64.69 59.23 48.46 增加2.56 个百分点 技术服务业 2,614,360.64 2,652,181.03 -1.45 -73.58 -56.38 减少40.02 个百分点 合计 4,448,383,510.67 1,759,188,861.50 60.45 16.96 18.08 减少0.38 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 通行费收入 3,059,902,251.03 1,267,203,035.11 58.59 4.68 9.80 减少1.93 个百分点 房地产销售收入 1,385,866,899.00 489,333,645.36 64.69 59.23 48.46 增加2.56 个百分点 技术服务收入 2,614,360.64 2,652,181.03 -1.45 -73.58 -56.38 减少40.02 个百分点 合计 4,448,383,510.67 1,759,188,861.50 60.45 16.96 18.08 减少0.38 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 河南地区 4,448,383,510.67 1,759,188,861.50 60.45 16.96 18.08 减少0.38 个百分点 合计 4,448,383,510.67 1,759,188,861.50 60.45 16.96 18.08 减少0.38 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务收入本期较上期增加64,512.98万元，增幅16.96%，主要系本期子公司英地置业确认房地 产销售收入增加所致。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 上年同期金 额 上年 同期 占总 成本 本期金 额较上 年同期 变动比 情况 说明 (%) 比例 (%) 例(%) 交通 运输 业 折旧及摊 销 693,357,190.80 37.51 624,425,499.49 39.78 11.04 养护及征 收成本 532,446,942.59 28.81 490,218,881.00 31.23 8.61 其他成本 109,511,944.64 5.92 102,391,610.87 6.52 6.95 合计 1,335,316,078.03 72.24 1,217,035,991.36 77.53 9.72 房地 产业 住宅营业 成本 489,333,645.36 26.47 329,606,919.77 21.00 48.46 主要系本期子公司英 地置业确认房地产销 售收入增加所致。 合计 489,333,645.36 26.47 329,606,919.77 21.00 48.46 技术 服务 业 技术服务 业务成本 2,652,181.03 0.14 6,080,331.52 0.39 -56.38 合计 2,652,181.03 0.14 6,080,331.52 0.39 -56.38 其他 其他业务 成本 21,056,820.79 1.14 16,990,522.04 1.08 23.93 合计 21,056,820.79 1.14 16,990,522.04 1.08 23.93 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 通行 费业 务成 本 折旧及摊 销 693,357,190.80 37.51 624,425,499.49 39.78 11.04 养护成本 532,446,942.59 28.81 490,218,881.00 31.23 8.61 其他成本 41,398,901.72 2.24 39,452,795.55 2.51 4.93 合计 1,267,203,035.11 68.56 1,154,097,176.04 73.52 9.80 服务 区业 务成 本 服务区营 业成本 68,113,042.92 3.69 62,938,815.32 4.01 8.22 合计 68,113,042.92 3.69 62,938,815.32 4.01 8.22 房地 产业 务成 本 房地产业 务成本 489,333,645.36 26.47 329,606,919.77 21.00 48.46 主要系本期子公司英地 置业确认房地产销售收 入增加所致。 合计 489,333,645.36 26.47 329,606,919.77 21.00 48.46 技术 服务 业务 成本 技术服务 业务成本 2,652,181.03 0.14 6,080,331.52 0.39 -56.38 合计 2,652,181.03 0.14 6,080,331.52 0.39 -56.38 其他 成本 其他业务 成本 21,056,820.79 1.14 16,990,522.04 1.08 23.93 合计 21,056,820.79 1.14 16,990,522.04 1.08 23.93 合计 1,848,358,725.21 100.00 1,569,713,764.69 100.00 17.75 2. 费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 21,445,884.37 26,816,612.15 -20.03 管理费用 82,634,205.74 91,195,142.44 -9.39 财务费用 1,091,440,521.05 1,231,951,887.11 -11.41 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 650,000.00 本期资本化研发投入 318,000.00 研发投入合计 968,000.00 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.02 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 32.85% 4. 现金流 单位：元 项目 本期金额 上年金额 增减额 增减率 （%） 变动原因 收到其他与经营活 动有关的现金 312,727,921.31 151,328,734.91 161,399,186.40 106.65 主要为本期收到项目 保证金及以前年度超 缴的企业所得税款增 加所致 支付的各项税费 484,219,698.26 296,751,010.26 187,468,688.00 63.17 主要为子公司英地置 业销售商品房缴纳的 税费增加所致 支付其他与经营活 动有关的现金 178,813,356.97 136,886,270.35 41,927,086.62 30.63 主要为本期支付项目 保证金增加所致 收回投资收到的现 金 8,252,787,603.08 5,645,000,000.00 2,607,787,603.08 46.20 主要为本期购买保本 型委托理财到期收回 及子公司秉原投资公 司收回对外股权投资 增加所致 取得投资收益收到 的现金 231,885,067.97 79,759,938.60 152,125,129.37 190.73 主要为本期子公司秉 原投资公司收到的联 营企业分红增加所致 处置固定资产、无 形资产和其他长期 资产收到的现金 8,402,732.07 99,011.00 8,303,721.07 8,386.67 主要为本期处置固定 资产收到的现金增加 所致 购建固定资产、无 形资产和其他长期 资产支付的现金 6,294,317,698.55 4,381,079,503.97 1,913,238,194.58 43.67 主要为本期各在建项 目持续投入的建设成 本 投资支付的现金 7,905,741,550.00 5,995,017,450.00 1,910,724,100.00 31.87 主要为本期购买保本 型委托理财的投资增 加所致 支付其他与投资活 动有关的现金 155,732,685.29 19,472,326.67 136,260,358.62 699.76 主要为本期支付在建 工程投标保证金增加 所致 项目 本期金额 上年金额 增减额 增减率 （%） 变动原因 吸收投资收到的现 金 3,371,110,000.00 3,371,110,000.00 100.00 主要为本期发行优先 股所致 取得借款收到的现 金 7,730,200,000.00 5,615,000,005.00 2,115,199,995.00 37.67 主要为本期借款增加 所致 发行债券收到的现 金 996,000,000.00 1,997,300,000.00 -1,001,300,000.00 -50.13 主要为本期发行的债 券减少所致 收到其他与筹资活 动有关的现金 398,634,080.00 273,758,110.00 124,875,970.00 45.62 主要为本年收到郑州 机场高速公路改扩建 工程及新增分离式立 交项目补助增加所致 偿还债务支付的现 金 6,886,874,252.59 5,059,390,752.56 1,827,483,500.03 36.12 主要为本期偿还借款 增加所致 支付其他与筹资活 动有关的现金 5,979,257.35 73,778,034.52 -67,798,777.17 -91.90 主要为上期支付融资 租赁（售后租回）押金 所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期 期末 金额 较上 期期 末变 动比 例（%） 情况说明 应收账款 67,391,450.84 0.14 134,756,044.20 0.34 -49.99 主要为年末应收通行 费收入减少所致 预付账款 3,069,572.69 0.01 4,401,628.66 0.01 -30.26 主要为孙公司许昌英 地泰和院预付工程款 转入开发成本所致 其他应收款 74,244,847.95 0.16 52,279,459.11 0.13 42.02 主要为应收服务区加 油站经营权租赁收入 增加所致 其他流动资产 214,802,461.80 0.45 347,265,306.87 0.88 -38.14 主要为以前年度超缴 的企业所得税在本年 度留抵或退回 在建工程 2,885,455,406.91 6.09 6,592,462,010.35 16.73 -56.23 主要为漯河至驻马店 改扩建工程、商丘至登 封高速公路商丘至郑 州航空港经济综合实 验区段、济宁至祁门高 速公路永城段（二期） 建成通车完工结转固 定资产或无形资产减 少所致 无形资产 18,353,636,363.94 38.72 7,818,606,404.36 19.84 134.74 主要为商丘至登封高 速公路商丘至郑州航 空港经济综合实验区 段、济宁至祁门高速公 路永城段（二期）建成 通车完工结转无形资 产所致 递延所得税资 产 136,910,144.44 0.29 88,510,908.15 0.22 54.68 主要为本期子公司英 地置业土地增值税产 生的可抵扣暂时性差 异增加所致 其他非流动资 产 61,745,035.46 0.13 433,626,966.72 1.10 -85.76 主要为预付长期资产 购建款结转在建工程 减少所致 短期借款 608,000,000.00 1.28 1,870,000,000.00 4.75 -67.49 主要为本期流动资金 信用贷款减少所致 应付账款 3,985,323,985.13 8.41 2,287,649,317.88 5.81 74.21 主要为在建项目通车 后暂估应付工程款增 加所致 预收账款 423,559,465.80 0.89 1,071,269,525.63 2.72 -60.46 主要为子公司英地置 业天骄华庭二期交房， 预售房款结转营业收 入所致 应交税费 330,161,073.04 0.70 158,374,230.21 0.40 108.47 主要为子公司英地置 业天骄华庭二期交房， 确认收入，计提相应的 税金所致 一年内到期的 非流动负债 4,265,903,841.00 9.00 2,171,297,787.31 5.51 96.47 主要为一年内到期的 应付债券转入所致 其他流动负债 1,000,000,000.00 2.11 0.00 100.00 主要为公司本期发行 短期融资券所致 专项应付款 641,492,190.00 1.35 268,758,110.00 0.68 138.69 主要为本年收到郑州 机场高速公路改扩建 工程及新增分离式立 交项目补助所致 递延收益 68,975,852.24 0.15 44,394,870.22 0.11 55.37 主要为本年收到济祁 高速永城段永城北出 口建设补助所致 其他权益工具 3,371,110,000.00 7.11 100.00 主要为本期发行优先 股所致 其他综合收益 71,368,518.20 0.15 19,599,859.33 0.05 264.13 主要为子公司秉原投 资公司股权投资项目 公允价值发生变动所 致 (四) 行业经营性信息分析 公路运输市场增速放缓，高速公路上市公司主业稳健、辅业分化，多元业务成为影响业绩的第 二主因，各公司表现分化。 2015年7月21日，《收费公路管理条例》（修订征求意见稿）发布并广泛征求社会意见，修订 稿明确了一系列改革的方向，总体为公路行业上市公司带来政策层面上的长远利好。但由于此修订 稿尚未最终颁布，如何落地还存在不确定性。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为262,481.31万元,期初余额为254,447.33万 元。 截止报告期末对外投资额较上年同比增加8,033.99万元，增幅3.16%，主要为联营企业中原信 托有限公司及上海秉原兆资产管理中心（有限合伙）本期盈利增加所致。 (1) 重大的股权投资 无。 (2) 重大的非股权投资 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金 额（亿 元） 项目进度 本年度投 入金额 （万元） 累计实际投 入金额（万 元） 项目收益 情况 郑漯高速 公路改扩 建工程项 目 38.99 工程于2008年3月开工，已于2010年11 月1日建成通车。报告期完工交付使用后暂 估金额为389,850.84万元，其中结转固定 资产363,001.80万元，结转无形资产 26,849.04万元。报告期内项目结算支付 12,246.35万元,剩余20,433.58万元待结 算支付。 12,246.35 369,417.26 与郑漯高 速公路合 并计算 郑新黄河 大桥项目 29.67 项目于2010年9月底建成通车，由公路方 独建投资建设的引桥及接线和与铁路方合 资建设的主桥组成。2015年下半年，河南 省审计厅对公路方独建部分进行了审计，出 具了豫审投报（2016）5号审计报告，审定 公路方独建部分投资总额137,258.18万 元，其中固定资产119,735.16亿元，无形 资产17,523.02万元。与铁路方合资建设的 主桥尚未进行决算审计，完工交付使用后暂 估金额为159,483.09万元，其中结转固定 资产156,629.54万元，结转无形资产 3,670.53 280,672.53 营业收入 13,293.98 万元，营业 成本 8,903.97 万元 项目名称 项目金 额（亿 元） 项目进度 本年度投 入金额 （万元） 累计实际投 入金额（万 元） 项目收益 情况 2,853.55万元。根据河南省有关规定，项 目竣工决算验收结束后，政府将正式批复其 收费经营期限。目前公司对该桥的收费权经 营期限暂定为30年，自通车之日起计算， 并暂按此年限对其相关资产计提折旧和进 行摊销，待批准后按照批准的年限执行。报 告期内项目结算支付3,607.53万元，剩余 16,068.74万元待结算支付。 河南省商 丘市任庄 至小新庄 高速公路 项目（原 永亳淮高 速公路商 丘段项 目） 15.75 项目西段连接的安徽省境内路车段已于 2008年12月开工建设，东端连接的安徽境 内路段已于2009年11月16日开工建设， 已于2011年12月28日建成通车。目前公 司对郑开高速公路的收费权经营期限暂定 为30年，自通车之日起计算，并暂按此年 限对其相关资产计提折旧和进行摊销，待批 准后按照批准的年限执行。报告期部分完工 交付使用后暂估金额为157,529.71万元， 其中结转特许经营权157,270.92万元。报 告期内项目未结算支付，剩余12,534.63 万元待结算支付。 0.00 148,836.61 营业收入 4,109.81 万元，营业 成本 7,609.59 万元 漯河至驻 马店改扩 建工程 26.14 项目已获得国家发改委关于该项目工可核 准的批复，批复同意实施漯河至驻马店公路 改扩建工程，同时要求河南省有关部门要严 格执行《公路法》《收费公路管理条例》及 相关规定，从严核定收费标准，不得因改扩 建工程的实施而延长收费年限。报告期完工 交付使用后暂估金额为223,465.76万元， 其中结转固定资产208,097.22万元，结转 无形资产15,368.54万元。报告期内剩余 58,107.46万元待结算支付。 61,114.18 156,995.24 与漯驻高 速公路合 并计算 郑州至民 权高速公 路郑州至 开封段项 目 39.85 项目2009年6月开工建设，已于2011年 12月29日建成通车。目前公司对郑开高速 公路的收费权经营期限暂定为30年，自通 车之日起计算，并暂按此年限对郑开高速公 路特许经营权进行摊销，待批准后按照批准 的年限执行。报告期部分完工交付使用后报 告期完工交付使用后暂估金额为 398,459.27万元，其中结转特许经营权 387,075.69万元。报告期内项目结算支付 10,486.81万元，剩余35,119.13万元待结 算支付。 10,486.81 352,643.90 营业收入 20,522.27 万元，营业 成本 13,731.08 万元 济宁至祁 门高速公 路永城段 （一期工 程） 18.91 项目于2010年6月开工建设已于2012年 12月建成通车。报告期部分完工交付使用 后暂估金额为189,134.52万元，其中结转 特许经营权189,134.52万元。报告期内项 目结算支付6,240.00万元，剩余10,881.13 6,240.00 178,253.39 营业收入 3,541.64 万元，营业 成本 1,015.56 项目名称 项目金 额（亿 元） 项目进度 本年度投 入金额 （万元） 累计实际投 入金额（万 元） 项目收益 情况 万元待结算支付。 万元 郑州至尧 山高速公 路项目 87.13 项目于2007年12月21日建成通车，全长 约183公里，全线设收费站11处，服务区 4处，项目概算总投资87.68亿元。根据河 南省审计厅豫审投报〔2012〕3号审计报告， 审定投资总额87.24亿元。根据河南省交通 运输厅豫交文〔2013〕13号公路工程竣工 验收鉴定书，竣工决算总额87.13亿元，其 中固定资产83.30亿元，无形资产3.83亿 元。河南省有关规定，项目竣工决算验收结 束后，政府将正式批复其收费经营期限。目 前公司对郑尧高速公路的收费权经营期限 暂定为30年，自通车之日起计算，并暂按 此年限对郑尧高速公路相关资产计提折旧 和进行摊销，待批准后按照批准的年限执 行。报告期内项目结算支付3,300.73万元， 剩余984.39万元待结算支付。 3,300.73 870,315.63 营业收入 63,177.42 万元，营业 成本 39,929.38 万元 京港澳高 速公路郑 州至漯河 段旧路旧 桥改建工 程项目 6.80 项目于2010年9月开工，2010年11月1 日改建完成。项目概算投资75,751万元。 报告期完工交付使用后暂估金额为 68,042.91万元，结转固定资产68,042.91 万元。报告期内项目结算支付1,206.85万 元,剩余46,059.48万元待结算支付。 1,206.85 21,983.43 与郑漯高 速公路合 并计算 京港澳高 速公路许 昌北B型 单喇叭互 通式立交 工程项目 1.81 项目于2010年8月开工建设，2011年4月 24日改建完成。报告期完工交付使用后暂 估金额为18,074.34万元，结转固定资产 14,738.67万元。报告期内项目未结算支 付,剩余10,618.34万元待结算支付。 0.00 7,456.00 与郑漯高 速公路合 并计算 济宁至祁 门高速公 路豫皖界 至连霍高 速段（二 期工程） 9.40 项目2012年6月开工建设，已于2015年 12月建成通车。报告期完工交付使用后暂 估金额为73,035.50万元，其中结转特许经 营权73,035.50万元。报告期内项目剩余 9,126.96万元待结算支付。 21,977.22 56,595.22 营业收入 8.74万 元，营业成 本3.17万 元 商丘至登 封高速公 路开封段 工程 55.87 项目2012年12月开工，已于2015年12 月建成通车。报告期完工交付使用后暂估金 额为533,977.24万元，其中结转特许经营 权533,977.24万元。报告期内项目剩余 40,054.19万元待结算支付。 94,186.01 468,385.34 营业收入 452.3万 元，营业成 本763.01 万元 商丘至登 封高速公 路商丘段 工程 36.00 项目2012年12月开工，已于2015年12 月建成通车。报告期完工交付使用后暂估金 额为533,977.24万元，其中结转特许经营 权533,977.24万元。报告期内项目剩余 50,017.34万元待结算支付。 166,714.00 343,524.35 项目名称 项目金 额（亿 元） 项目进度 本年度投 入金额 （万元） 累计实际投 入金额（万 元） 项目收益 情况 商丘至登 封高速公 路郑州段 工程 58.91 航空港区段已于2015年12月建成通车。航 空港区至登封段仍在建设中。报告期完工交 付使用后暂估金额为2,494.06万元，其中 结转特许经营权2,494.06万元。报告期内 项目剩余29,743.02万元待结算支付。 118,988.53 183,237.73 郑州机场 高速公路 改扩建工 程 22.08 项目已获得省发改委关于该项目工可核准 的批复，批复同意实施郑州机场高速公路改 扩建工程。项目工期约为27个月，计划于 2016年6月建成通车。 106,759.44 111,050.62 建设期 合计 447.31 / 606,890.65 3,549,367.25 / (六) 主要控股参股公司分析 （1） 子公司及参股公司基本情况 单位：万元 币种：人民币 被投资的 公司名称 主要经营活动 注册资本或 认缴额（万 元） 占该公 司股权 比率 秉原投资控股有限公司 项目投资，投资管理，投资咨询 70,000 100% 上海秉原股权投资有限公 司 股权投资，投资管理，投资咨询 50,000 100% 上海秉原吉股权投资发展 中心（有限合伙） 股权投资，投资咨询，投资产管理 49,400 - 上海秉原安股权投资发展 中心（有限合伙） 股权投资，投资咨询，投资管理 90,000 - 上海秉鸿丞股权投资发展 中心（有限合伙） 股权投资，投资咨询，投资管理 95,000 - 上海秉原兆资产管理中心 （有限合伙） 实业投资，创业投资，投资管理，资产管理，财务咨 询，投资咨询 315,045 - 北京红土嘉辉创业投资有 限公司 创业投资，创业投资咨询业务，为创业投资企业提供 创业管理服务业务 10,000 20% 上海秉原秉鸿股权投资管 理有限公司 股权投资管理，创业投资，投资咨询。 200 34.9% 上海秉凰股权投资管理有 限公司 股权投资管理，创业投资，投资咨询 100 34.9% 上海昊夏资产管理中心 （有限合伙） 实业投资，创业投资，投资管理，资产管理，财务咨 询（不得从事代理记账），投资咨询，商务信息咨询 （以上咨询除经纪）。 250,050 - 河南英地置业有限公司 房地产开发、销售 40,000 98.175% 被投资的 公司名称 主要经营活动 注册资本或 认缴额（万 元） 占该公 司股权 比率 河南君宸置业有限公司 房地产开发、销售。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） 1,000 93.33 % 河南中宇交通科技发展有 限责任公司 在全国范围内从事一、二、三类公路工程、桥梁工程、 隧道工程项目的监理业务（资质证有效期至：2013 年11月10日）公路工程技术服务、咨询服务，桥梁、 道路工程技术研发，新材料、新工艺的研发，试验仪 器设备、沥青材料、汽车配件的销售代理，公路、桥 梁工程勘察设计，道路、桥梁工程的监理服务，项目 评估、招投标服务。 400 60% 中原农业保险股份有限公 司 农业保险；涉农领域的财产损失保险、责任保险、短 期健康保险和意外伤害保险、信用保险和保证保险。 110,000 18.18% 河南中石化中原高速石油 有限责任公司 汽油、柴油、煤油、定性小包装润滑油（仅限分支机 构经营，有效期至2012年4月2日）、化工产品（易 燃易爆及危险化学品除外）。 1,000 49% 中原信托有限公司 资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、 其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理 公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重 组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理 居间、咨询、自信调查等业务；代保管及保险箱业务； 以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用（未完）  |