[年报]永鼎股份:2015年年度报告
公司代码：600105 公司简称：永鼎股份 江苏永鼎股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人莫林弟、主管会计工作负责人吴春苗及会计机构负责人（会计主管人员）吴春苗 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙）审计，母公司2015年度实现净利润165,275,289.86 元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润共为180,735,133.71元），按照公司章程，提取 10%法定盈余公积金16,527,528.99元，加上年初未分配利润621,062,985.66元，减去本年度实 施分配2014年度股利57,143,196.90元，2015年年末实际可供股东分配利润712,667,549.63元。 公司拟以2015年12月31日总股本472,496,546股为基数，向全体股东按每10股派发现金 红利0.40元（含税），共计派发现金18,899,861.84元(含税)，送红股3股（含税），分派股票 股利为141,748,963.8元。同时，以资本公积向全体股东每10股转增7股。本次利润分配及资本 公积金转增实施后公司总股本变更为944,993,092股。公司剩余未分配利润552,018,723.99元结 转下年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 无 目录 第一节 释义.................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................. 5 第三节 公司业务概要 ............................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................... 14 第五节 重要事项 ....................................................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ....................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 53 第九节 公司治理 ....................................................................................... 60 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................... 66 第十一节 财务报告 ....................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录 ............................................................................. 173 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 永鼎股份、公司、本公司、母公司 指 江苏永鼎股份有限公司 本集团 指 江苏永鼎股份有限公司及其子公司 永鼎集团 指 永鼎集团有限公司 鼎欣房产 指 苏州鼎欣房地产有限责任公司 苏州新材料 指 苏州新材料研究所有限公司 永鼎泰富 指 江苏永鼎泰富工程有限公司 金亭线束 指 上海金亭汽车线束有限公司 东昌集团 指 上海东昌企业集团有限公司 东昌投资 指 上海东昌投资发展有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏永鼎股份有限公司 公司的中文简称 永鼎股份 公司的外文名称 JIANGSU ETERN CO., LTD. 公司的外文名称缩写 ETERN 公司的法定代表人 莫林弟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭勇泉 陈海娟 联系地址 江苏省苏州市吴江区芦墟镇318 国道72K北侧 江苏省苏州市吴江区芦墟镇318 国道72K北侧 电话 0512－63271201 0512－63272489 传真 0512－63271866 0512－63271866 电子信箱 pyq@yongding.com.cn zqb@yongding.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省苏州市吴江区芦墟镇318国道72K北侧 公司注册地址的邮政编码 215211 公司办公地址 江苏省苏州市吴江区芦墟镇318国道72K北侧 公司办公地址的邮政编码 215211 公司网址 www.yongding.com.cn 电子信箱 zqb@yongding.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 永鼎公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永鼎股份 600105 永鼎光缆 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙） 办公地址 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦19楼 签字会计师姓名 连向阳、叶辉 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中国民族证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口1 号2508室 签字的财务顾问 主办人姓名 陈雯、杨武斌 持续督导的期间 2015年8月7日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 2,255,624,411.08 2,502,507,623.13 1,928,869,124.07 -9.87 1,429,359,393.90 1,138,593,385.40 归属于上市公司股东的净利润 180,735,133.71 170,818,192.48 143,439,939.33 5.81 187,221,471.58 179,414,431.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 125,523,526.11 17,654,860.27 17,654,860.27 610.99 24,676,896.62 24,676,896.62 经营活动产生的现金流量净额 50,267,064.28 226,577,727.82 179,568,949.51 -77.81 85,743,233.65 63,232,340.71 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,189,858,370.18 1,921,267,800.21 1,696,332,507.12 13.98 1,753,344,963.73 1,555,787,923.79 总资产 3,380,692,598.06 3,126,064,394.60 2,616,273,861.65 8.15 3,237,145,246.79 2,730,474,250.45 期末总股本 472,496,546.00 380,954,646.00 380,954,646.00 24.03 380,954,646.00 380,954,646.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.40 0.39 0.38 2.56 0.45 0.47 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.39 0.38 2.56 0.45 0.47 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.28 0.04 0.05 600.00 0.06 0.06 加权平均净资产收益率（%） 8.84 9.52 9.06 减少0.68 个百分点 12.57 12.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.14 0.98 1.12 增加5.16 个百分点 1.66 1.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 注1、本年度本公司成功实施发行股份及支付现金购买上海金亭汽车线束有限公司100%股权 并募集配套资金的交易，向控股股东永鼎集团有限公司发行54,108,367股，向其他股东发行 37,433,533股,合计发行91,541,900股。本次交易标的资产于2015年7月完成工商登记变更， 属同一控制下的企业合并。公司上年期末总资产、归属于上市公司股东的净资产和上年同期的经 营活动产生的现金流量净额、营业收入归属于上市公司股东的净利润、加权平均净资产收益率和 基本每股收益等作相应调整； 注 2、本年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增加610.99%， 主要因为：1、2014年度公司转让苏州永鼎医疗投资管理有限公司，获得非流动资产处置损益；2、 2015年度公司计入当期损益的政府补助比上年同期大幅减少；3、公司联营企业上海东昌投资发 展有限公司受下属房地产公司2015年实现房产销售影响，贡献的投资收益大幅增长；4、公司通 过发行股份及现金交易收购了上海金亭汽车线束有限公司100%的股权，从2015年7月1日起该 公司的利润均归属于本公司所有。 注3、公司上年同期归属于上市公司股东的净利润从143,439,939.33元调整为 170,818,192.48元,发行在外的普通股加权平均数从380,954,646股调整为435,063,013股,基本 每股收益和稀释每股收益从0.38元调整为0.39元。本报告期归属于上市公司股东的净利润 180,735,133.71元,发行在外的普通股加权平均数为450,660,318.42股,基本每股收益和稀释每 股收益为0.40元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不存在。 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 476,277,549.51 489,954,106.17 530,881,666.73 758,511,088.67 归属于上市公司股东 29,888,282.67 64,327,069.79 23,671,522.88 62,848,258.37 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 15,113,984.22 50,481,899.44 -15,844,777.23 75,772,419.68 经营活动产生的现金 流量净额 -71,920,707.01 -5,721,253.90 10,033,466.07 117,875,559.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 23,837,318.02 111,702,209.02 46,999,786.35 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 22,512,759.04 45,016,846.86 15,965,503.81 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 19,514,013.26 27,378,253.15 7,807,039.94 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 -163,598.96 0.00 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 3,803,013.88 6,890,182.91 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -413,070.38 309,934.52 -3,400,105.18 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 0.00 98,578,105.04 少数股东权益影响额 -8,546,291.25 -16,729,139.68 -1,493,406.75 所得税影响额 -1,529,522.13 -18,317,785.54 -8,802,531.16 合计 55,211,607.60 153,163,332.21 162,544,574.96 本年度本公司成功实施发行股份及支付现金购买上海金亭汽车线束有限公司100%股权并募 集配套资金的交易，向控股股东永鼎集团有限公司发行54,108,367股，向其他股东发行 37,433,533股,合计发行91,541,900股。本次交易标的资产于2015年7月完成工商登记变更， 属同一控制下的企业合并。公司2014年、2013年非经常性损益金额作相应调整。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）、报告期内公司所从事的主要业务 报告期内公司从事的主要业务分为三个板块： 1、通信传输板块 本板块主要从事光纤光缆及通信线缆的研发、生产制造及销售业务，主要产品为光纤、光缆 以及通信电缆和数据缆。 2、海外电力工程总承包（EPC）板块 本板块主要从事海外电力工程总承包业务，主要为受业主委托,按照合同约定对发电厂(站) 和输配电系统工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。是成 套设备从设计、供货、安装、调试到维护服务的集成型一体化解决方案服务商。目前公司该项业 务主要集中在东南亚国家，另外通过努力，公司近两年已经成功开拓非洲新兴市场，成功在赞比 亚和埃塞俄比亚等国家承接工程。 3、汽车线束板块 本板块主要从事汽车线束的研发设计、生产制造、检测和销售业务，主要产品为汽车线束。 报告期内，公司完成收购金亭线束的资产重组，金亭线束成为上市公司的全资子公司，将纳入上 市公司的合并范围。通过重组，公司将直接进入汽车零部件市场，可以大大缩短市场开拓周期， 并增加新的利润增长点。 （二）报告期内公司的经营模式 1、通信传输板块为公司的传统主业，公司所生产的光纤、光缆以及通信电缆和数据缆的主要 客户为中国移动、中国联通和中国电信三大运营商，通过参加三大运营商的集中采购而成为其供 应商。 2、海外电力工程总承包（EPC）板块，为公司从传统制造商向工程设计施工总承包系统服务 商转型升级而倾力打造的业务。由于公司EPC业务的市场主要集中在东南亚及非洲地区的第三世 界国家，根据公司目前所参与的工程项目模式，以业主项目建设资金的来源，可以分为以下两种 方式： 2.1、业主项目建设资金希望向中国政策性银行申请两国政府间的 G-G 贷款，通常情况下业 主需要先与一家中国具备相应资质的电力工程总承包方签订谅解备忘录（MOU），经过中国政府主 管部门和所在国政府职能部门相应审批流程审核通过之后，根据谅解备忘录的条款与总承包方商 谈EPC总承包合同的具体条款，最终签订EPC总承包合同。 这种模式下，由于需要双方政府职能部门的审批，从签订谅解备忘录到签订EPC总承包合同 往往会经历较长的周期。 2.2、业主自筹建设资金的项目，通过国际公开招投标，根据招标规则对投标方的投标文件进 行评审，最终确定中标方，并根据招投标文件与中标方签订EPC总承包合同。 这种模式从投标、开标到与总承包方签订EPC总承包合同相对周期较短。 不论上述两种模式中的哪一种，都需要总承包方具有良好的项目信息收集、甄别及选择能力。 3、汽车线束板块 汽车线束的经营模式主要包括采购模式、生产模式、销售模式和盈利模式。采购模式主要按 照客户提供的采购名单遴选本公司的合格供应商，再通过网上竞价的模式进行价格招标来确定所 有原材料价格。生产模式主要依据客户给出的每个车型配套的线束的预测量，按计划进行生产。 销售主要采用直销方式销售产品，进人客户合格供应商名单，与下游客户结为供应链伙伴，实现 产品销售。盈利模式主要通过向上海大众、上海通用等汽车整车生产商和康明斯、延锋江森等配 套厂商销售汽车线束产品来实现盈利。 （三）行业情况说明 1、通信传输板块 2015年上半年国务院出台了《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》， 受国家宽带中国战略和互联网+及电子商务发展的影响，中国移动、中国联通和中国电信三大电信 运营商也相继出台了相应的规划，加快了4G网络及家庭宽带智能网络的建设，国内光纤光缆的需 求出现新的高潮。 全年国内光纤总用量达到2.2亿芯公里左右，市场形势虽然好转，但光纤光缆等传输线缆市 场竞争依然激烈。 2015年商务部对原产于日本和美国的光纤预制棒实施“反倾销”，有利于国内光棒供应商。 2、海外电力工程总承包（EPC）板块 2015年国务院提出《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》，明确指出推进国际产 能和装备制造合作，是推动新一轮高水平对外开放、增强国际竞争优势的重要内容。当前，我国 对外开放已经进入新阶段，加快铁路、电力等国际产能和装备制造合作，有利于统筹国内国际两 个大局，提升开放型经济发展水平，有利于实施“一带一路”、中非“三网一化”合作等重大战 略。 铁路，电力、电讯、基础设施等行业建设成为当前全球的严峻经济形势中亮丽需求，特别是 这些行业中从事较高技术含量的总承包企业成为带动中国机电设备“走出去”的重要引擎，为政 府和金融机构大力鼓励及支持的对象。 3、汽车线束板块 汽车线束作为汽车产业的前装配套产业，随着汽车产业的不断发展，汽车线束产业市场容量 也相应扩大。据统计，每辆中低档汽车中，汽车线束产值约占到整部车销售价格的1%-2%，而高 档车中该比例可达到2%-3%。而随着电动汽车在国内市场的蓬勃发展，汽车线束产值将会在电动 汽车中占更大的比例。 金亭线束作为一家国内民族品牌的汽车线束生产厂商，具备生产高中低档汽车线束全类型产 品的实力，生产技术水平及质量在国内汽车线束生产厂商中处于领先位置。 金亭线束销售客户主要为上海通用汽车、上海大众汽车、上海汽车、沃尔沃汽车等汽车厂商 以及康明斯、江森自控、伟世通等汽车零部件厂商。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 根据中国证监会《关于核准江苏永鼎股份有限公司向永鼎集团有限公司等发行股份购买资产 并募集配套资金的批复》（证监许可［2015］1425 号），2015年7月27日，标的公司上海金亭 汽车线束有限公司（以下简称“金亭线束”）的股权过户手续及相关工商登记已经完成。本次变 更后，本公司直接持有金亭线束100%的股权。本次发行完成后，公司总股本变更为472,496,546 股。本次收购完成后，将有助于提升公司的主营业务盈利能力。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、永鼎品牌及平台优势 “永鼎”品牌，多年来在国内市场有较高的声誉，公司已连续8年被评为“中国光通信最具 综合竞争力企业十强”和“中国光纤光缆最具竞争力企业十强”，公司把品牌战略做为一项系统工 程进行有计划的实施。 报告期内永鼎品牌知名度已经扩展到汽车线束行业和海外工程行业，永鼎成为江苏省民营企 业“走出去”的领头羊，也为海外工程融资搭建了一个很好的融资平台，提高了东南亚等海外电 力工程及通信市场永鼎的知名度。 2、多产业发展的优势 报告期内通过收购金亭线束，公司的主营业务又增加了与汽车行业相关联的汽车零部件行业， 公司的产业布局也从最早的单一通信线缆制造商，扩展到多产业发展，并逐步成为集成型一体化 解决方案服务商。在宏观经济出现波动影响到某一产业发展的时候，其他产业的发展可为公司的 业绩提供良好的支撑。 3、管理优势 随着公司业务的发展，公司的子公司和事业部的数量不断增加，公司对各子公司和事业部的 管理不断细化，结合各子公司和事业部的具体情况采取了行之有效的绩效考核办法。在条件成熟 可行的子公司，对其主要领导实行持股的激励，将其个人利益和子公司利益捆绑在一起；另外对 关键岗位和大部分技术、管理及营销等重点岗位进行考核。管理人员个人的薪酬与KPI指标完成 情况和公司的业绩挂钩，规范了公司的管理，也激发了管理层和员工的工作热情。 4、技术及人才优势 公司的发展，离不开人才，随着公司业务的多产业化，公司的研发队伍也从原来单一的通信 产品研发扩大到了汽车线束产品研发及超导材料研发，公司的技术中心，也由单一的通信产品研 发延伸到其他相关产业方面，成立了汽车线束技术分中心和超导材料技术分中心，利用国家级博 士后科研工作站、省级企业技术中心和省级光电线缆工程技术研究中心等，引进全球顶尖科学家 加入公司研发团队，2015年新增国家“千人计划”人才一名，公司专利授权累计达150件，其中 发明专利 21 件，人才队伍不断壮大，自主创新能力位居国内行业前列。 5、市场开拓优势 公司拥有强大市场开拓和销售队伍，有可持续发展的市场开拓能力。 在国内通信产品市场，有二十多年的市场基础，特别是运营商市场，在中国大陆除西藏外， 每个省（区、直辖市）均有办事处，利用运营商的广大市场，除了推广线缆产品，不断开拓运营 商的通信系统及设备服务市场。 海外工程板块，公司有一支在东南亚市场开拓超过十年的成熟团队，具有丰富的项目执行经 验，在稳固传统东南亚市场的同时，成功开拓非洲新市场，并逐步跨越市场准入门槛，并形成了 与其他大型企业"强强联合"发展模式和渠道。 汽车线束板块，永鼎的金亭线束有近二十年的市场基础，是民族品牌线束企业仅有的几个兼 有欧系、美系、日系车企同时认证的线束企业之一，为线束市场长期稳定奠定了良好的基础。 6、信息化优势 公司全力推进企业信息化建设，利用互联网和信息化管理技术，提高企业运营管理水平，通 过机器互联平台、网络集中作业、实时数据采集等手段，推进企业制造的智能化水平，两化融合 工作得到大力推进，通过全国首批200家“两化融合管理体系企业”评定，成为江苏省首批“两 化融合转型升级示范企业”，公司的光纤制造车间获得江苏省“示范智能车间”，提升了劳动效率 和企业制造水平。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之资产重组事项通 过中国证监会核准，提升了公司的主营业务盈利能力，拓展了公司主营业务的发展方向。 为了更好地整合上市公司的资源、充分发挥产业的集聚效应和产业链的协同效应，公司以本 次重组事项获批为契机，在公司原有发展战略基础上，根据公司所处行业外部环境的变化及公司 实际情况，及时召开公司董事会确定公司三年经营发展规划，将公司所处外部环境有较大变化的 行业发展规划进行了相应调整，具体详见本节第三部分“关于公司未来发展的讨论与分析”之“公 司发展战略” 1、 通信传输板块 2015 年以来，中国经济处于新常态，GDP 增速放缓，但从通信行业的情况看，仍处于相对较 高的增长期，特别是2015年5月份，《国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速的 指导意见》的出台，提出了加快推进全光纤网络城市和第四代移动通信（4G）网络建设，预计将 会推动三大运营商重新加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设，报告期内全行业出现了光 纤预制棒及光纤供不应求，导致光纤价格走高的趋势。 虽然市场有所好转，但光纤光缆等传输线缆市场竞争依然激烈，公司采取适当新增投资对产 能进行扩容及现有设备的升级改造，逐步扩大公司光纤光缆等传输线缆的产能，保证产能的稳定 增长，提高生产效率，提升产品质量，维持公司在光纤光缆等传输线缆市场上的份额。 公司在光纤项目一期工程顺利达产的基础上，根据市场环境的变化在报告期内启动了光纤项 目二期工程的建设工作，在报告期末已基本完成。同时，公司计划在今年投入适当资金，对光缆 的产能进一步的扩充。另外，公司根据通信电缆市场需求持续下降的趋势，对通信电缆的产能作 了进一步调整，增加了部分宽带、中继电缆产能，以适应市场变化，特别是在技术研发方面，投 入人力和财力，加大了满足设备制造商需求的设备电缆新产品的研发。在电线电缆方面，现有通 信电源线在铁塔公司和运营商的份额加大，布电线产品在装饰装修市场方面的份额加大，公司也 适当的扩大了电线电缆方面的产能。 在市场开发上，公司一方面稳定并拓展国内运营商市场，仍在加大设备制造商及专网市场的 开拓工作，并持续加大国外市场的开拓力度，在原有出口俄罗斯、越南等市场的基础上，通过各 种合作加大老挝、泰国等东南亚市场的开发。 2、EPC 海外电力工程总承包板块 目前国际市场特别是东南亚、非洲等地区的发展中国家对基础设施建设特别是电力工程建设 存在着刚性需求，预计国际工程市场包括电力工程总承包市场依旧会呈现出高速增长的态势 ，而 随着国家“一带一路”战略的逐步实施以及亚投行的成立，我们相信中国企业在国际工程市场竞 争力将会越来越强，在未来几年的时间，将为公司的 EPC 海外电力工程总承包业务的拓展带来更 多的机遇。 报告期内，永鼎泰富在已开工（中标）的项目均进展顺利，同时充分借助国家“一带一路” 战略所带来的机会，利用永鼎泰富的市场优势以及和国内政府职能部门及相关银行多年合作的经 验，在东南亚市场和非洲市场签订（中标）多个合同，并加大业务拓展力度，做好潜在项目的跟 踪储备工作。 在 2015 年上半年，公司与第三国业主签署无约束力 MOU（谅解备忘录），以协助业主向中国 相关政策性银行申请两国政府间的 G-G 贷款，用于其拥有并经营所在国的大部分输变电系统的大 规模升级、扩建和改造。报告期内，该 MOU 所涉及的项目贷款完成了相关政府部门的报备和审批 工作，合同的商务谈判已基本完成，相关条款已获得业主评标委员会的批准。由于该项目投资巨 大，合同的商务条款和最终的签订还需所在国相关政府部门的审批，EPC总承包合同的签订仍存 在重大不确定性，截至本报告披露日仍无法确定签订合同的确切时间和合同的具体金额。 3、汽车线束（汽车后服务市场）板块 公司于 2014 年 10 月筹划发行股份及支付现金并募集配套资金购买金亭线束 100%的股权， 报告期内，中国证监会的核准了该项交易，金亭线束的工商变更及公司发行的新增股份登记工作 已经全部完成，金亭线束已经成为公司全资控股子公司。 成功收购金亭线束后，公司利用上市公司的资金优势，对金亭线束进行了增资，一方面缓解 了金亭线束流动资金紧张的局面，另一方面对现有设备进行适度的升级改造，提高金亭线束的盈 利能力。下一步计划将对金亭线束进行必要的整合，加大对金亭线束的扶持，依托在线缆制造业 积累的行业经验、技术优势和人才储备，提高金亭线束在汽车整车线束方案设计和研发方面的参 与度。 公司成功收购金亭线束，即夯实了公司的主营业务盈利能力，又为公司下一步的转型进入到 汽车零部件研发制造行业拓展了空间。 上市公司长期从事通信线缆的研发制造，与三大运营商保持良好业务合作关系；金亭线束作 为汽车线束的研发生产企业，为上海大众的 A 级供应商和上海通用的绿色供应商，也是国内唯一 一家获得沃尔沃线束供应商资质的内资企业；公司的联营公司东昌投资长期从事汽车销售业务， 拥有 70 余家汽车经销和授权售后服务的 4S 店。目前国内汽车后服务市场的容量较大且在不断 增加，结合汽车智能化的发展趋势，公司计划整合上述资源，利用资本市场的平台适时进入汽车 后服务市场。 公司在明确汽车后服务市场车辆网发展方向后，积极组织项目团队对相关市场进行了解，并 和行业内部分公司就业务合作进行了交流。但目前车联网产业格局未形成，相关商业模式尚不成 熟，行业内现有的公司估值均较高，存在较大的投资风险；公司车联网项目在报告期内没有明显 进展。公司仍将在车联网、辅助驾驶及汽车电子集成等领域寻找新的投资机会。 4、新材料（超导）板块 新材料（超导）板块，主要是从事第二代高温超导带材的研发、生产和销售。2015年是新材 料板块发展关键的一年，在研发生产、销售、项目等各方面都取得了重大进展，已初步具备产业 化水平。 第二代高温超导带材性能指标方面：制备出短带电流达到812A/cm的超导带材，该指标在国 内外均处于行业领先水平。2015年10月，苏州新材料研究所承办了第十三届全国超导学术研讨 会，会议期间，苏州新材料研究所向全国超导界展示了公司的第二代高温超导带材产品和阶段性 成果。 2015年项目公司完成了江苏省产学研项目的验收、国家863项目的中期检查，并成功申报了 包括江苏省成果转化项目、苏州市成果转化项目、海鸥计划等10多个项目。 报告期内，公司第二代高温超导带材成功实现了成品销售，虽然实现的成品销售收入不大， 但这却是由实验室研发到成品销售的重大突破。公司下一步计划一方面切入国内现有超导客户市 场，另一方面以新项目拓展新市场，积极推动包括电力、军事、航天和医疗等的潜在超导应用部 门进行超导项目立项及进行政府采购，争取拓展新的材料市场需求，力争取得产业化的重大突破。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，营业收入225,562.44 万元，其中：通信板块 139,933.43万元，汽车线束54,768.94 万元，海外工程29,006.89万元，宽带网络工程1,853.18万元。营业成本195,842.21万元，营 业税金及附加415.60万元，投资收益 11,046.90万元，利润总额21,587.69 万元，现金及现金 等价物净增加额 -166.29万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,255,624,411.08 2,502,507,623.13 -9.87 营业成本 1,958,422,141.69 2,205,953,413.33 -11.22 销售费用 65,651,859.79 60,240,410.71 8.98 管理费用 137,600,499.42 119,891,115.73 14.77 财务费用 -5,058,032.87 12,140,410.60 -141.66 经营活动产生的现金流量净额 50,267,064.28 226,577,727.82 -77.81 投资活动产生的现金流量净额 -9,994,169.71 347,034,906.61 -102.88 筹资活动产生的现金流量净额 -53,217,886.07 -447,442,096.90 88.11 研发支出 116,094,694.31 87,058,127.53 33.35 本年度本公司成功实施发行股份及支付现金购买上海金亭汽车线束有限公司100%股权并募 集配套资金的交易，向控股股东永鼎集团有限公司发行54,108,367股，向其他股东发行 37,433,533股,合计发行91,541,900股。本次交易标的资产于2015年7月完成工商登记变更， 属同一控制下的企业合并。公司利润表及现金流量表相关科目上年度金额作相应调整。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 制造业 1,888,532,587.49 1,651,885,163.55 12.53 16.54 16.52 增加0.01 个 百分点 工程 308,600,678.26 260,324,756.28 15.64 -63.68 -66.10 增加6.02 个 百分点 小计 2,197,133,265.75 1,912,209,919.83 12.97 -11.06 -12.51 增加1.44 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 光缆、电缆及 通讯设备 1,343,424,356.36 1,187,713,453.49 11.59 27.97 30.54 减少1.74 个百分点 汽车线束 545,108,231.13 464,171,710.06 14.85 -4.49 -8.59 增加3.82 个百分点 海外工程承揽 290,068,899.43 246,775,059.81 14.93 -64.96 -67.13 增加5.63 个百分点 宽带网络工程 18,531,778.83 13,549,696.47 26.88 -15.56 -20.99 增加5.03 个百分点 小计 2,197,133,265.75 1,912,209,919.83 12.97 -11.06 -12.51 增加1.44 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 境内 1,856,998,633.68 1,625,189,407.15 12.48 18.21 17.81 增加0.30 个百分点 海外工程承揽 290,068,899.43 246,775,059.81 14.93 -64.96 -67.13 增加5.63 个百分点 其他境外 50,065,732.64 40,245,452.87 19.61 -30.05 -27.15 减少3.20 个百分点 小计 2,197,133,265.75 1,912,209,919.83 12.97 -11.06 -12.51 增加1.44 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 光缆(万芯公里) 657.08 658.2 9.22 43.51 44.29 -17.53 铜缆(万对公里) 88.00 86.53 4.46 -8.69 -19.48 44.34 汽车线束(万根) 928.9 895.86 111.31 -3.6 -5.59 43.95 产销量情况说明 公司的产品分类较多，仅选取计量单位相同的主要自产产品。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 光缆、电缆及通讯 设备 1,187,713,453.49 62.11 909,838,405.72 41.64 30.54 汽车线束 464,171,710.06 24.27 507,797,445.28 23.23 -8.59 海外工程承揽 246,775,059.81 12.91 750,794,251.85 34.35 -67.13 宽带网络工程 13,549,696.47 0.71 17,149,398.91 0.78 -20.99 合计 1,912,209,919.83 100 2,185,579,501.76 100 -12.51 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 光缆、电缆及通 讯设备 原材料 1,066,685,452.58 89.81 816,331,703.28 89.72 30.67 光缆、电缆及通 讯设备 人工工资 30,286,693.06 2.55 28,139,381.17 3.09 7.63 光缆、电缆及通 讯设备 折旧 31,236,863.83 2.63 20,824,853.49 2.29 50.00 光缆、电缆及通 讯设备 能源 30,999,321.14 2.61 24,685,281.13 2.71 25.58 光缆、电缆及通 讯设备 其他 28,505,122.88 2.40 19,857,186.65 2.18 43.55 汽车线束 原材料 361,252,016.53 77.83 406,660,512.52 80.08 -11.17 汽车线束 人工工资 63,052,125.85 13.58 62,334,624.99 12.28 1.15 汽车线束 折旧 6,253,951.70 1.35 6,517,983.23 1.28 -4.05 汽车线束 能源 2,034,189.62 0.44 2,280,452.53 0.45 -10.80 汽车线束 其他 31,579,426.36 6.80 30,003,872.01 5.91 5.25 海外工程承揽 材料费 56,815,326.06 23.02 475,114,772.43 63.28 -88.04 海外工程承揽 其他直接 费 674,135.96 0.27 134,146,016.19 17.87 -99.50 海外工程承揽 间接费用 15,196,879.21 6.16 66,359,724.98 8.84 -77.10 海外工程承揽 分包成本 79,952,233.11 32.40 74,789,009.82 9.96 6.90 海外工程承揽 其他 94,136,485.47 38.15 384,728.43 0.05 24,368.29 宽带网络工程 服务类成 本 4,435,944.94 32.74 2,951,090.42 17.21 50.32 宽带网络工程 月租费成 本 3,356,229.04 24.77 4,326,633.78 25.23 -22.43 宽带网络工程 工程业务 成本 5,478,937.04 40.44 9,716,320.72 56.66 -43.61 宽带网络工程 其他 278,585.45 2.06 155,353.99 0.91 79.32 2. 费用 单位：元 科目 本期金额 上年同期金额 变动比例 （%） 原因说明 财务费用 -5,058,032.87 12,140,410.60 -141.66 其主要原因是本公司及其子公司江 苏永鼎泰富工程有限公司本年度的 汇兑收益同比增加；本集团2015年 的利息支出同比下降。 营业外支出 4,249,673.38 1,677,582.94 153.32 主要原因是本公司本年度对外捐赠 和其他支出同比增加。 所得税费用 17,001,646.20 32,157,259.44 -47.13 其主要原因系2015利润总额同比 下降，相应计提的所得税同比下降。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 57,085,036.59 本期资本化研发投入 59,009,657.72 研发投入合计 116,094,694.31 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.15 公司研发人员的数量 260 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.73 研发投入资本化的比重（%） 59.44 情况说明 公司结合目前产业板块的优势，进一步提升企业的核心竞争力为目标，对光缆产业进行延伸， 光纤拉丝项目已完成扩产，目前产能达到1000万芯公里；在光缆和铜缆产业进行产业升级的基础 上，持续加大对特种光缆和特种电缆的研发投入，包括特殊环境下应用的引入光缆、室内布线用 微形隐身光缆、CWZ级950℃耐火阻燃光缆、小直径自锁软铠装室内布线电缆、航空发动机用热电 偶补偿电缆、光纤分布系统用随行光电复合缆等，其中有五项新产品通过江苏省经信委新产品鉴 定，二项达到国际先进水平，二项达到国内领先水平，一项达到国内先进水平；2015年申报专利 近20件，参加编写的国家、行业标准有23项，其中12项已报批。为适应宽带中国战略和4G、 5G发展需求，继续研发各种应用场景的系列光缆和光电复合缆，并加大适用于海外市场通信网络 的光电缆产品的研发投入力度。另一方面，企业从2014年开始着力推进智能制造和信息化、工业 化的两化融合，追求可持续发展的模式，继2014年完成了全程管控的光纤产品自动化系统后，2015 年开始着手建设通信光缆的智能制造 车间和系统，着重实现透明化生产、可视化生产、智能化生 产，并实现三个结合：制造与互联网结合、信息与物理相结合、虚拟与现实相结合，促进企业进 一步转型升级。 4. 现金流 单位:元 币种:人民币 主要项目 本期金额 上年同期金额 增减金额 增减比例（%） 经营活动现金流量 净额 50,267,064.28 226,577,727.82 -176,310,663.54 -77.81 投资活动产生的现 金流量净额 -9,994,169.71 347,034,906.61 -357,029,076.32 -102.88 筹资活动产生的现 金流量净额 -53,217,886.07 -447,442,096.90 394,224,210.83 88.11 ①经营活动现金流量净额同比下降77.81%，主要系公司2015年海外工程业务销售款同比下降。 ②投资活动产生的现金流量净额同比减少102.88%，主要系：a、本公司2014年收到苏州鼎欣房 地产有限责任公司及其子公司的借款及利息；b、本公司本年度收购上海金亭汽车线束有限公司股 权。 ③筹资活动产生的现金流量净额同比增加88.11%，主要系：主要系：a、本公司2014年偿回贷款； b、本公司本年度收购上海金亭汽车线束有限公司股权而收到定向募集资金。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 66,108,818.33 1.96 43,199,305.37 1.38 53.03 主要系本集团2015年内 增加票据结算方式所 致。 预付款项 55,816,485.68 1.65 31,752,169.77 1.02 75.79 主要系本年度本公司子 公司江苏永鼎泰富工程 有限公司预付工程款同 比增加。 在建工程 19,882,554.91 0.59 1,998,305.74 0.06 894.97 主要系本集团在建的光 缆项目、光纤项目增加 投入所致。 其他非流动资 产 33,477,164.80 0.99 2,155,819.47 0.07 1,452.87 主要系本集团扩建生产 设施，预付的工程款。 短期借款 135,000,000.00 3.99 90,000,000.00 2.88 50.00 主要系本公司本年度增 加贷款。 应付票据 289,996,715.69 8.58 214,744,691.53 6.87 35.04 主要系本公司本年度增 加承兑汇票结算方式。 应交税费 20,227,231.10 0.60 35,089,946.74 1.12 -42.36 主要系本公司本年度支 付2014年年末应交税 费。 少数股东权益 77,067,526.71 2.28 237,723,882.77 7.60 -67.58 主要系本公司向控股股 东和其他股东全资收购 上海金亭汽车线束有限 公司股权所致。 (四) 行业经营性信息分析 1、通信传输板块 2015年10月，全球光纤光缆行业权威的市场研究和管理咨询机构CRU（英国商品研究所）与 长飞光纤光缆有限公司共同主办的2015 CRU亚太光纤光缆大会上，行业权威人士在大会专题演讲 中指出2015年中国光缆需求量至少将达到2亿纤芯公里，或世界需求总量的55%，最终数字甚至 可能达到2.2亿纤芯公里。 2、海外电力工程总承包（EPC）板块 按商务部发布信息：除个别年份外，中国对外承包工程的营业规模这几年在全球都排名第一； 2015年我国对外承包工程完成营业额折合1540.7亿美元、同比增长8.2%，对外承包工程亮点纷 呈；在美国《工程新闻纪录》（ENR）评选的2014年度全球最大250家国际承包商名录中，我国内 地企业上榜65家、占企业总数的26%。当然，随着越来越多的中国企业参与这些行业建设和转向 这种经营模式，后续市场竞争不可避免也会日益激烈。 3、汽车线束板块 2015年，中国汽车市场再次创造了纪录，全年产销再破新高，生产2450.33万辆，销售2459.76 万辆，同比分别增长3.25%和4.68%。（转自新京报） 据中汽协最新的数据，2015年1.6L及以下排量乘用车销售1450.86万辆，同比增长10.38%， 高于乘用车整体增速，占乘用车销量比重为68.6%。 从2015年10月1日到2016年12月31日，国家对购买1.6L及以下排量乘用车实施减半征 收车辆购置税。中汽协分析，购置税减半政策对汽车总销量增长的贡献度达到124.6%。 2015年的车市已经进入了基数大、低增长的新常态，购置税减半政策虽然短期内可以拉动销 量，但这并不能成为车企的长期战略，还是需要回归到产品和营销创新、深度挖掘用户需求的方 向上来。 根据十三五规划，中国未来5年将投入超过1000亿元扶持新能源汽车发展。到2025年，中 国新能源汽车年销量将达到汽车市场需求总量的20%，自主新能源汽车市场份额达到80%以上。 2015年，关于新能源汽车的各种优惠政策、奖励补贴也不断出台。 传统车企和来自互联网、科技行业的新进入者对未来智能汽车领域的争夺越发激烈，业界对 二者谁将引领未来汽车的制造标准也颇有争论。随着“中国制造2025”战略在2015年的出炉， 借助互联网推动汽车产业升级已经成为国内车企的共识。但从进展来看，互联网与汽车的结合还 仅仅是个开始，一加一能否大于二，还要看实际的合作效果。 4、新材料（超导）板块 在产品销售方面，2015 年度的第一个工作目标是切入国内现有超导客户市场；就目前公司所 了解的信息而言，国内市场目前的需求仍以向为数不多的应用研发项目提供高温超导带材为主， 应用项目也处于前期培育阶段，总的需求量未形成有效突破，且由于存在来自于美国超导公司、 日本古河下属 SuperPower公司（美国）、韩国 SuNAM 公司以及上海超导公司等第二代高温超导 厂家的竞争，市场销售人员须根据各应用项目的具体要求和应用环境，充分展示公司第二代高温 超导带材的性能优势，并配以有竞争力的产品价格，争取到 20-30%的国内市场份额。目前公司策 略是以新项目拓展新市场，积极推动包括电力、军事、航天和医疗等的潜在超导应用部门进行超 导项目立项；积极推动国家科技部超导重大专项的立项。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司长期股权投资期初额 831,032,087.23 元，期末额869,914,685.72元，期末比期初增加 38,882,598.49 元，变动4.68%。主要是由于：2015 年出资 20,000,000 元设立上海安旻通凯投 资中心（有限合伙）；公司从联营公司苏州波特尼电气系统有限公司获得投资收益23,585,300 元。 (1) 重大的股权投资 被投资公司名称 投资金额(元) 完成情况 说明 上海金亭汽车线 束有限公司 574,740,709.4 实施完毕 上海金亭汽车线束有限公司原股东为永鼎集团有限公司（持 有57.50%股权）、上海东昌企业集团有限公司（持有17.50%股权） 和上海东昌投资发展有限公司（持有25.00%股权）。2015年，本 公司通过发行股份购买资产收购了永鼎集团有限公司和上海东昌 企业集团有限公司持有的上海金亭汽车线束有限公司共75.00%股 权，另通过现金交易方式收购了上海东昌投资发展有限公司持有 的剩余25.00%股权。上述发行股份购买资产交易业经中国证券监 督管理委员会《于核准江苏永鼎股份有限公司向永鼎集团有限公 司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2015〕 1425号）批准，相关股票发行及股权交割手续已于2015年7月 全部完成。 为了满足全资子公司经营发展需要，公司第七届董事会2015 年第六次临时会议审议通过了《关于对全资子公司增加注册资本 的议案》，同意公司以自有资金对全资子公司上海金亭汽车线束 有限公司增加注册资本人民币3874.1404万元。增资完成后,该公 司注册资本从6,125.8596万元增至10,000万元。 (2) 重大的非股权投资 不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 不适用 (六) 重大资产和股权出售 不适用 (七) 主要控股参股公司分析 （1）主要子公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司全称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 苏州永鼎投资有限公司 贸易 投资 基础设施投资、房地产投资等 3,000.00 5,003.84 2,112.68 -1,124.62 江苏永鼎泰富工程有限公司 电气 进出口 输变电设备研发销售、进出口 10,000.00 36,357.45 8,334.98 1,210.17 苏州新材料研究所有限公司 制造业 研发、生产、销售超导制品 14,285.71 6,849.53 5,529.45 -1,386.48 上海永鼎光电子技术有限公司 制造业 光纤光缆等通信产品的研制 3,000.00 3,843.29 1,749.42 106.92 上海金亭汽车线束有限公司 制造业 汽车线束的生产、销售 10,000.00 51,568.44 40,449.55 6,393.21 （2）单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上 单位：万元 币种：人民币 公司全称 营业收入 营业利润 净利润 控股子公司对上市公司投资收 益的贡献 控股子公司实现的投资收益占上市 公司净利润的比重(%) 上海金亭汽车线束有限公司 54,768.94 6,962.81 6,393.21 4,950.87 27.39 （3）单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上 单位：万元 币种：人民币 公司全称 本期净利润 上年同期净利润 增减金额 原因说明 江苏永鼎泰富工程有限公司 1,210.17 6,615.49 -5,405.32 主要系承揽的海外工程在执行中，本期确认的收入 同比下降。 苏州永鼎投资有限公司 -1,124.62 -1.61 -1,123.01 其主要原因是：1、公司本年度从联营公司苏州高 新区鼎丰农村小额贷款有限公司获得的投资收益 同比下降；2、本年度公司计提坏帐准备。 上海东昌投资发展有限公司 18,474.19 -2,810.50 21,284.69 主要系：1、本年度出售上海金亭汽车线束有限公 司股权获取的投资收益；2、浦程房产项目交房确 认收入。 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2015年，宏观经济增长放缓，未来随着国家稳增长的政策出台，对公司各个产业板块的影响 也各不相同。 1、通信传输板块 从国家宽带战略的长远发展及近年通信产业的发展趋势看，近三年的通信传输市场看好，光 纤光缆市场需求旺盛，加上中国地域广阔，东西部发展不平衡，即使光纤光缆市场高增长过后， 也会稳定在一个平稳增长水平。 行业内主流企业都是棒纤缆一体化，在当前运营商光纤光缆集中采购政策的模式下具备明显 的竞争优势。主流企业产业链齐全及规模效应，更具成本优势和主动定价权，因而在运营商招标 采购中明显占据优势。而产业链不齐全的非主流企业在行业需求旺盛的背景下，竞争压力只会更 大。 本公司光纤光缆产能已达到历史最高水平，但目前并未涉足光通信传输产业链的最上游光纤 预制棒的研发生产，受光纤预制棒产能及商务部对原产日本、美国的光棒征收反倾销税的影响， 短期内光棒市场价会维持在较高的价位。未来一段时间，只有与合作的光棒厂家进一步加强紧密 战略合作，或在光棒上谋求新的突破，才会在新的产业格局下保持或者进一步提高市场竞争力。 2、EPC海外工程板块 海外电力工程（含发电、输变电及配电）总承包市场规模巨大，据不完全统计，自2006年以 来平均增长率超过20%。由于全球经济规模不断增长，特别是亚非拉新兴市场快速发展，加上新 能源发电、智能电网建设、电力系统更新换代等驱动因素，电力工程建设需求由于全球电力消耗 不断上升而快速增长。 在国内产能过剩、市场竞争异常激烈的情况下，随着中国“一带一路”和“国际产能合作” 的政策大势，越来越多的中国企业开始走出去涉足各行业的竞争，而电力工程建设领域既有国外 以ABEINSA、万喜为代表的专业跨国公司，也有国内巨型规模的中国电建、中国能建、葛洲坝集 团等为代表的专业企业，再加上以上海电气、东方电气、哈尔滨电气为代表的设备类企业转向“设 备+工程总承包”的业务格局，以国家电网、南方电网、华电、华润电力、大唐电力等为代表的运 营类企业开展工程总承包领域，以国机集团、中机集团等为代表的工贸企业涉足工程总承包，还 有其他众多地方国有企业及民营大型企业走出去发展，可以判断该行业竞争将会越来越激烈。 3、汽车线束板块 从国内汽车线束市场竞争现状来看，矢崎、住友等外资大型跨国公司占据了外资品牌汽车的 大部分市场，主要原因为日本、美国、德国等大型汽车厂商在国外已有与其长期配套的成熟的线 束供应商，这些线束厂商一般会跟随主机厂在中国的投资而在国内开厂，以满足主机厂的供货要 求，因此国内线束生产企业很难成为日本、美国、德国等大型汽车厂商的供应商。 近年来，美国、德国汽车厂商通过对汽车线束供应商的技术开发、质量管控、生产管理、采 购体系和物流仓管等各方面的严格审核后，才慢慢放开符合要求的汽车线束企业进入。在这部分 逐渐开放的市场容量中，国内几家大型汽车线束生产企业处于相对垄断地位。 金亭线束原为中外合资企业，定位于国际一线汽车品牌， 金亭线束面向客户主要为上海通用、 上海大众、康明斯、沃尔沃等国际一线汽车品牌，国内为上海汽车供应部分线束，客户辐射范围 包括上海、成都、湖北、美国、日本等地。金亭线束生产的汽车线束中，具备为上海大众全车型 提供汽车线束的能力，也具备为上海通用部分商务车型、科帕奇、凯越等车型提供汽车线束的能 力。金亭线束暂未涉及国产低端汽车品牌业务。 据统计，目前同时成为大众和通用汽车供应商的企业名录中，内资企业仅金亭线束一家，这 也体现出金亭线束强劲的竞争实力。 国内汽车线束生产企业中，定位于国产低端汽车品牌的线束生产厂商较多。 4、超导新材料板块 超导技术被认为是21世纪最具国家战略意义的高新技术，公司作为民营企业，研发第二代高 温超导带材，开创了民企研发国家战略产品的先例。我国科技、电力、医疗及军事各部门业已开 展包括超导风力发电机、超导磁能储能系统、超导电缆、超导故障电流限流器、超导推进电机、 MRI等应用装备的研发，这些超导装备的研发工作正由实验室验证阶段，逐步走向中试及大功率 的实际应用规模，对第二代高温超导带材的实用性能提出越来越高的要求，因而高性能第二代高 温超导实用带材的国产化势在必行，这都为超导材料进一步产业化带来机会。 十二五期间，国内外二代带材主要由国外厂商提供，。目前苏州新材料已经开始向用户提供小 批量带材，工艺及技术指标已达到国际先进水平，随着工艺稳定性的提高、工艺技术的不断优化， 苏州新材料力争在未来的时间内占据国内主要的市场份额。 (二) 公司发展战略 报告期内，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之资产重组事项通 过中国证监会核准，提升了公司的主营业务盈利能力，拓展了公司主营业务的发展方向。 为了更好地整合上市公司的资源、充分发挥产业的集聚效应和产业链的协同效应，公司以本 次重组事项获批为契机，在公司原有发展战略基础上，根据公司所处行业外部环境的变化及公司 实际情况，及时召开公司董事会确定公司三年经营发展规划，将公司所处外部环境有较大变化的 行业发展规划进行了相应调整如下： 1、 通信传输板块 2015 年以来，政府相关主管部门相继出台推进网络提速的相关政策，将会推动三大运营商 重新加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设。虽然市场有所好转，但光纤光缆等传输线缆 市场竞争依然激烈，公司将采取对现有设备进行升级改造、并适当新增投资，逐步扩大公司光纤 光缆等传输线缆的产能，保证产能的稳定增长，维持公司在光纤光缆等传输线缆市场上的份额。 2、EPC 海外电力工程总承包板块 公司控股子公司江苏永鼎泰富工程有限公司从 2007 年起已率先开始实施“走出去”战略， 通过多年在海外市场的耕耘和培育，在东南亚国家的传统市场取得了良好业绩，同时开拓了非洲 等新兴市场，成为江苏省“走出去”战略的重点支持企业。 在国内政策层面，国家提出“一带一路”战略的逐步实施和中国政府倡议筹建的“亚洲基础 设施投资银行”（以下简称“亚投行”）正式成立的临近，各级政府均大力支持国内企业实施“走 出去”战略；在国际市场上，东南亚、非洲等地区的发展中国家对基础设施建设特别是电力工程 建设存在刚性需求，一些国家紧张的电力形势已严重制约了整个国家经济的快速发展，因此预计 近年来国际工程市场包括电力工程总承包市场依旧呈现出高速增长的态势。 面对时代赋予的大好机遇，公司下一步将重点在“EPC”海外电力工程总承包上加大业务发 展力度，一方面不断开拓非洲等新兴市场，另一方面在传统东南亚市场做好大订单的跟踪储备工 作，力争“EPC”海外电力工程总承包业务能够为公司带来较稳定的营业收入和利润。 3、汽车线束（汽车后服务市场）板块 公司在完成对上海金亭汽车线束有限公司（以下简称“金亭线束”）的收购后将进行必要的 整合，进一步增强金亭线束的市场开拓能力，通过提高设备自动化和适当新增投资提升产能以满 足订单的增长需求。 目前整个国内汽车后服务市场的容量较大且在不断增加，公司以本次收购金亭线束涉足到汽 车零部件行业为契机，定位于汽车线束并计划适时延伸至汽车后服务市场板块。 公司在选择汽车后服务市场细分领域时将重点考虑和公司主业及金亭线束现有业务协同性 较好的细分市场，能够与上市公司通信行业+金亭线束信号传输的技术和研发优势发挥最佳协同效 应。结合目前汽车智能化的发展趋势，公司计划将汽车后服务市场细分领域方向定位于车联网系（未完）  |