[年报]*ST水井:2015年年度报告
公司代码：600779 公司简称：*ST水井 四川水井坊股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 Samuel A.Fischer（费毅衡） 因公出差 Vinod Rao 三、 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人Joseph Tcheng（陈寿祺）、主管会计工作负责人John Fan (范祥福）及会 计机构负责人（会计主管人员）Peter Hui（许法康）声明：保证年度报告中财务报告的 真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2015年度年末未分配利润情况如下： 单位：元 项目 合并报表（归属于母公司） 母公司报表 本报告期实现净利润 87,973,615.68 7,004,084.54 减：提取法定盈余公积 700,408.45 700,408.45 减：发放14年现金股利 0 0 加：年初未分配利润 -36,760,774.22 417,744,396.49 前期会计差错更正 -12,534,133.38 0 本期可供分配利润 37,978,299.63 424,048,072.58 公司2015年度分配预案：以年末股本总数488,545,698股为基数，每10股派送现金红利0.75 元(含税)，计36,640,927.35元，母公司未分配利润余387,407,145.23元结转以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告第四节管理层讨论与分析中详细描述了未来发展面临的风险因素，敬请查阅 相关内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 48 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 49 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 121 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、水井坊 指 四川水井坊股份有限公司 水井坊集团 指 四川成都水井坊集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民 币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 四川水井坊股份有限公司 公司的中文简称 水井坊 公司的外文名称 SICHUAN SWELLFUN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SCSF 公司的法定代表人 Joseph Tcheng（陈寿祺） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田冀东 孙晓明 联系地址 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司董事办 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司董事办 电话 (028)86252847 (028)86252847 传真 (028)86695460 (028)86695460 电子信箱 dongshiban@swellfun.com dongshiban@swellfun.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司注册地址的邮政编码 610036 公司办公地址 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司办公地址的邮政编码 610036 公司网址 http://www.swellfun.com 电子信箱 dongshiban@swellfun.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST水井 600779 四川制药、 全兴股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 签字会计师姓名 雷放、熊欢伟 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计 数据 2015年 2014年 本期 比上 年同 期增 减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 364,868,507.97 134 485,746,327.97 485,746,327.97 归属于上 市公司股 东的净利 润 87,973,615.68 -402,806,109.29 -418,473,775.91 不适 用 -181,772,539.82 -153,570,739.82 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 89,727,710.35 -407,886,496.50 -429,821,229.84 不适 用 -272,495,390.94 -248,993,890.93 经营活动 产生的现 金流量净 额 234,037,092.79 -105,887,184.06 -105,887,184.06 不适 用 -440,726,117.63 -440,726,117.63 2015年末 2014年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上 市公司股 东的净资 产 1,281,373,150.18 1,193,399,534.50 1,205,933,667.88 7 1,596,205,643.79 1,624,407,443.79 总资产 1,794,750,205.93 1,622,153,138.66 1,622,153,138.66 11 2,039,640,156.45 2,061,574,889.79 期末总股 本 488,545,698.00 488,545,698.00 488,545,698.00 0 488,545,698.00 488,545,698.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上 年同期增 减(%)不 适用 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.1801 -0.8245 -0.8566 不适用 -0.3721 -0.3143 稀释每股收益（元／股） 0.1801 -0.8245 -0.8566 不适用 -0.3721 -0.3143 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.1837 -0.8349 -0.8798 不适用 -0.5578 -0.5097 加权平均净资产收益率（% ） 7.11 -28.88 -29.57 不适用 -10.48 -8.79 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 7.25 -29.14 -30.37 不适用 -15.72 -14.24 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 263,617,671.29 125,225,938.83 230,067,073.03 235,956,491.35 归属于上市公司股东 的净利润 48,126,937.16 2,060,914.80 20,609,745.95 17,176,017.77 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 46,537,475.75 3,724,731.51 20,483,597.07 18,981,906.02 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 112,072,623.55 -76,498,817.58 137,772,574.58 60,690,712.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 4,555,942.11 主要系 处置固 定资产 及无形 资产净 损失 -1,022,481.03 -1,109,435.53 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 137,320.26 主要系 成都市 工业发 展专项 基金 914,526.96 42,978,650.00 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -7,049,524.87 主要系 赔偿款 及违约 金和亏 损合同 预估支 出 4,958,121.40 -53,569,434.72 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 127,443,671.28 所得税影响额 602,167.83 230,219.88 -25,020,599.92 合计 -1,754,094.67 5,080,387.21 90,722,851.11 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司属"酒、饮料和精制茶"制造业，主营酒类产品的生产和销售。目前，公司生产的白酒 类产品主要有元明清水井坊、梅兰竹菊水井坊、水井坊菁翠、水井坊典藏、水井坊井台装、水井 坊鸿运装、水井坊金典装、水井坊臻酿八号、水井坊艺术大师酒系列、往事、琼坛世家、小水井、 天号陈、水井街、水井尚品系列等品种。其中，水井坊典藏、水井坊井台装、水井坊臻酿八号是 公司核心拳头产品。 “水井坊”是中国高端白酒的典型代表，是中国第一个浓香型白酒原产地域保护产品。“水井坊” 以老窖菌群为根本，采用泥窖固态发酵，精选优质多粮，工艺精湛深微，完美融合了单、多粮酒 的特点，具有“窖香优雅、陈香飘逸、甘冽醇厚、圆润爽口、香味谐调、尾净悠长”的独特风格， 成为中国浓香型白酒中淡雅流派的杰出代表。 公司的经营模式为：原料采购、生产产品、销售产品。 （一）在采购环节，建立专业高效的大采购团队，加强供应商寻源、综合采购成本和绩效管 理，降低采购复杂度（组织、流程等），实现供应链成本、质量、服务和效率的最佳平衡，向客 户和消费者提供行业内高标准的质量、服务和价值。同时公司采购部门也根据外部市场环境以及 公司内部采购业务的预估,对采购工作中可能的风险做出评估分析并制定相应预案进行管控。 （二）在生产环节，公司严格按照《地理标志产品水井坊酒》GB/T 18624-2007标准的要求， 采用高粱、小麦、玉米、糯米、大米、水为原料，按照水井坊独特的传统生产工艺，固态泥窖发 酵，分层蒸馏，量质摘酒，分级陶坛贮存。酒体经过分析、尝评、勾兑、调味、贮存，包装出厂。 生产过程、产品检验、标识标签、包装运输贮存等方面，严格了执行国家相关规定。 （三）在销售环节，公司目前主要有三种销售模式。 1、总代理制模式。 该模式以一省或多省为单位，由公司指定某一经销商作为公司的合作伙伴，在指定的区域独家代 理公司的产品销售。在指定区域内，该合作伙伴根据与公司达成的合作计划，自行发展其产品销 售网络和销售事务。公司的所有线下市场活动均由该合作伙伴代为执行。 2、扁平化分销模式。 在相应区域内，由公司自己的销售人员来发展分销网络并开展相应的销售及线下市场活动。 3、与其他公司合作模式。 在部分区域，公司的产品通过该合作伙伴的分销网络进入市场，公司向该合作伙伴支付一定的服 务费。 在线上投入方面，该三种模式均由公司统一负责。 2012年，白酒行业结束了“黄金十年”的高歌猛进，在经历了几年的销售低迷、减产降价后， 限制“三公消费”等政策对白酒消费需求的抑制已经见底，商务消费和自饮消费在一定程度上弥补 了“三公消费”带来的空缺。自2015年以来，白酒行业出现了初步转机，止住了快速下滑的势头， 库存得到有效控制，价格得到一定回升，渠道信心也得到较大恢复。目前白酒行业逐步适应了市 场消费的“新常态”，已呈现出弱复苏的发展态势。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节管理层讨论与分析(三)资产、负债情况分析。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司具备如下核心竞争优势： （一）厚重的品牌历史文化优势 20世纪末，水井街酒坊遗址出土了烧酒作坊遗迹与大量文物，经科学鉴定，确认水井街酒坊 遗址为代表中国古代科技发展成就的重要历史遗址，"是我国发现的古代酿酒作坊和酒肆的唯一实 例"，将水井街酒坊的酿酒历史推至世界蒸馏酒史的源头。水井街酒坊遗址是1999年"中国10大 考古发现之一"，经国务院批准列为全国重点文物保护单位，还当选为上海大世界基尼斯之最"最 古老的酿酒作坊"，是不可复制的、极为珍贵的历史文化遗产和有极高利用价值的"活文物"。 （二）独特的地域环境优势 公司所处成都平原属亚热带湿润气候区，这里冬无严寒，夏无酷暑，雨量充沛，气候湿润， 特别利于窖池微生物群的富集与繁衍，经过600多年的升华，蕴育出独特的"水井坊一号菌"。加 之地处岷江水系上游，为水井坊酒酿造提供了优质水源。这不可复制的天然大环境，为水井坊酒 淡雅浓香的超然品质奠定了坚实基础。2001年12月11日，国家质检总局正式批准并实施对成都 "水井坊酒"原产地域保护，"水井坊酒"成为中国第一个获得"原产地域保护"的浓香型白酒。 （三）精湛的酿酒工艺优势 水井坊酒传统酿制技艺以老窖菌群为根本，采用泥窖固态发酵，精选优质多粮，工艺精湛深 微，完美融合单、多粮酒风格，是浓香型白酒中淡雅流派的杰出代表。2008年6月，"水井坊酒 传统酿造技艺"被列入首批国家 "非物质文化遗产"名录，并被国务院列入"世界文化遗产"预备名 录。另外，公司还设有四川省名酒科研技术中心，独家拥有获得省级科技进步奖的"PGZ"酿酒专有 技术，在酿酒生物发酵菌方面亦获得多项重大成果。 （四）过硬的产品质量优势 公司始终坚持质量与食品安全第一的宗旨，以"安全第一零事故，质量第一零缺陷，顾客第一 零投诉，环保第一零污染"为目标，贯彻"精益生产、精细管理、数据管控、传承创新"的方针，先 后引入6S管理模式和精益生产方式，建立健全从原料采购到售后服务全过程可追踪追溯的质保体 系，努力塑造健康、安全、理性饮酒新概念，确保出厂的每一瓶酒都符合标准。公司产品严格按 照纯粮固态发酵白酒传统工艺生产，整个酿酒过程均不存在人为添加任何食品添加剂。公司对每 批出厂产品实施严格自检、送检及风险监督监测，结果均符合食品安全相关国家标准。 为确保酒体饮用安全，公司参照了国外先进标准，制定了比国家标准更严苛的内控标准，不 仅提升了指标的精度，而且增加了卫生指标检测项目； 2008年，公司产品开始按照美国包装材 料法案CONEG，执行国际化重金属检测标准；2010年，公司率先在白酒行业建立了包材技术中心， 对所有包材进行检测和质量控制；2012年，公司国际标准灌装生产线落成并投产，使得水井坊的 酒体和包材在检测技术、质量控制、安全保障等方面均实现了向国际标准的突破性迈进。 （五）规范的公司治理优势 上市公司控股股东水井坊集团股权文化成熟，治理结构完善。控股股东通过向上市公司推选 相关人员出任董事等岗位，并切实履职，促进了上市公司股权文化、治理结构的日臻成熟。公司 董事会除下设四大专业委员会外，为促进公司规范运作，加强风险、内控管理，还设立了风险合 规内控委员会，建立了风险、合规、内控管理工作体系。良好的股权文化背景和科学完善的治理 结构保证公司不易出现系统性风险，为公司国际化、品牌国际化奠定了坚实的基础。 （六）强大的实际控制人优势 公司实际控制人帝亚吉欧是一家全球性的现代跨国公司，同时在伦敦证券交易所（代码DGE） 及纽约证券交易所（代码DEO）上市，作为世界领先的高端酒类公司，其在全球180多个国家和 地区都开展有酒类经营业务。自2007年以来，中外双方就逐步建立起良好的合作关系，取得了阶 段性的成果。2011年，公司实际控制人变更为帝亚吉欧。2013年，帝亚吉欧间接持有上市公司第 一大股东四川成都水井坊集团有限公司的股权比例达到100%。随着合作的不断深入，必将为公司 在绩效管理、国际市场销售、质量控制、创新研发、营销管理、公司治理、风险管理、危机管理 等方面带来实质性的积极影响，进一步提高公司的综合竞争实力。 （七）良好的公司声誉 公司悠久的发展历史丰富了企业文化底蕴，作为唯一地处大都市的名酒企业，逐步形成了" 创新传承，弘扬文明，为人类精酿中国高尚生活"的公司使命和"诚信为本、务实创新"的企业精神， 坚持"创新、诚信、精进、当责、团队、激情、客户至上"的价值观，在长期的产业化实践中树立 了开明、稳健的运作风格和扶助公益、回报社会的大家风范，坚定了以现代文明、现代科技促进 历史文化遗产发扬光大，为民族复兴贡献自己力量的信念，从而得到社会各界的认同。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，面对复杂的外部环境和日益激烈的市场竞争，公司按照年初制定的“战略创新、 合规运营、精耕市场、增收节支”的经营方针，以年度行动计划为指引，以“扭亏为盈”为核心 工作目标，不断强化内部管理，合理有效降低各项费用成本，进一步提升合规内控风险管理水平； 结合行业现状，适时终止原邛崃项目，妥善处置非酒业资产，为公司稳健发展奠定坚实基础；积 极创新营销思路，进一步拓宽营销渠道，尝试多种销售模式，不断丰富水井坊产品阵营。在全体 员工的共同努力下，2015年公司整体运营水平和运营效率均得到有效提升，顺利实现了全年“扭 亏为盈”的奋斗目标。 （一）大力推进风险合规内控工作，确保公司可持续健康稳定发展 报告期内，公司严格遵守《企业内部控制基本规范》的要求，围绕企业内部控制目标确立了 公司风险内控工作的具体目标，即确保以及时的、可持续的方式实施整改措施以解决发现的内控 问题，确保所有已确认的战略风险和重要举措都有最佳的风险管理方案，并将风险、内控目标纳 入到公司全体员工绩效考评体系中，持续营造具有竞争优势的企业管理和运营环境。在合规工作 方面，公司完成了《信息系统管理制度》、《档案管理制度》、《预防利益冲突指导规则》、《对 外发言人制度》等关键制度的修订与持续宣贯；全面完成KYBP(了解你的商业合作伙伴)、KYC（了 解你的客户）专项尽职调查，持续完善对公司“业务合作伙伴”与“客户”的合规风险排查工作； 公司组织了2015“年度合规认证ACC”和“合规道德日Ethics Day”活动，积极营造合规文化氛 围，不断强化员工规则意识；切实执行公司内部举报响应、调查、确认、处分工作，有力强化了 公司内部监督机制，有效隔绝了舞弊风险的发生。 （二）加强生产过程控制，强化质量安全管理，提升节能减排水平 在生产管理方面，公司通过实行生产班组优化整合、阶段性生产总结、生产过程数据管控、 班组绩效奖惩等各项有效措施，不断将“坚持传统工艺，推行精益生产、精细管理、数据管控、 传承创新”的科学管理理念贯穿整个生产控制过程。同时，以“尝评指导生产、生产促进尝评” 为指导，使原酒生产质量得到不断提升。另外，通过深入实施内部控制制度，加强财务预算管理 和危机风险管理，公司生产成本得到合理有效的控制。 在质量控制方面，围绕“质安并重、客户至上、内外兼修、追求卓越”的质量方针和“从原 材料进厂到产品销售整个环节保持高标准，向客户和消费者提供行业最高标准的质量、服务和价 值”的质量目标，公司从包装材料质量控制、包装过程质量控制、成品酒质量控制、原辅料质量 控制、酒体质量控制等环节进一步提升了质量水平。如在包材质量控制环节，公司对重点产品包 装材料实施前置检验，通过对供应商生产过程的质量监控和辅导，及时纠正包装材料缺陷，提高 了包装材料交付批次合格率，及时满足了生产、销售需求，同时使供应商质量控制能力得以提升； 在原辅料质量控制环节，努力将各种对质量有影响的因素消灭在萌芽状态，并委托第三方有资质 的检测机构进行监督验证，验证合格率为100%，保证了酿酒原辅料的质量安全；在酒体质量控制 环节，水井坊每批次产品严格按照国家标准（地理标志产品GB/T18624）进行检测。另外，在确 保产品质量达标的同时，公司还实现了产品质量的可追溯性。 在环境保护和节能减排方面，公司通过污水管网改造项目，实现污水、污泥100%无害化处置， 污水处理站出水水质满足（部分指标优于）《发酵酒精和白酒工业水污染排放标准》。另外，通 过在全公司范围内开展技术创新和技术改造活动，相较于2014年，公司水、电、气使用量均有较 大幅度下降。 （三）综合运用多种市场通路模式，积极探寻销售提升机会点 在总代制区域，2015年公司与当地经销商进行了更为深度的合作，进一步加强了在这些区域 的售点分销。同时利用销售工具有效提升了区域销售信息的透明度，使公司对市场前端的动向更 为清楚，反应更为迅速。 在扁平化区域，在已有较好分销网络的区域，公司正逐步改善客户的质量并扩大分销网络； 在尚未开发或者基础较薄弱的区域，公司积极招募合作伙伴以恢复在当地的分销网络。 在某些核心市场，公司积极尝试与客户之间的新型合作模式，使资源投放和市场建设的效率 更为提高。 另外，在电子商务销售渠道，公司目前已与天猫、京东、酒仙、亚马逊、苏宁五大电商平台 建立了正式的合作关系。2015年公司针对网络消费推出了专属新产品，其中的“水井尚品”于10 月20日在上海举办了新品发布会，该产品以现代方式演绎水井坊品牌特点，进一步诠释了水井坊 品牌对中国传统文化的传承。 在国际市场渠道，通过专注于在全球重点城市零售渠道及餐饮渠道开展针对消费者品鉴活动， 让消费者了解更多水井坊历史文化传承，感受“水井坊.第一坊”的品牌文化魅力，逐步吸引更多 的消费者购买水井坊产品。如在韩国市场，针对高端客户，推出以水井坊白酒为主的配套餐饮， 整合川菜、川剧、蜀绣、大熊猫等四川特色文化来推广水井坊酒；在美国市场，针对酒吧消费， 推出水井坊调酒手册，介绍白酒基本知识以指导酒吧制作出独特风格的酒品。通过国际市场坚持 不懈的开拓，目前公司产品已进入海外31个国家和地区进行销售。 （四）紧扣时代脉搏，积极开展自媒体平台营销 在2014年试水推行自媒体平台创新性互动营销基础上，2015年公司在数字平台的营销步伐 更为坚定。与全国第一大数字视频网站媒体合一（优酷土豆）集团以及其它多家快速发展的视频 网站深度合作，开展视频网站广告贴片营销，做为传统电视媒体的重要补充。 除了视频网站平台投放，公司还加大了自媒体平台营销改革。签约全国知名数字平台运营商， 全面调整微博、微信平台的运作策略，微信不仅从订阅号转向服务号以给消费者提供更多更便捷 的服务，还全面进行了内容营销的改革转型。 在此基础之上，公司还全面搭建了数字平台营销策略，完善并丰富了在数字媒体上与消费者 的沟通机制。全新增加了手机移动新闻客户端、百度搜索引擎投放，进一步提高了品牌在数字平 台的曝光率，同时通过设计精美的画面和版式呈现出水井坊品牌所独有的历史与文化内涵，有效 带动了曝光到电商的转化。 （五）锁定高端白酒核心消费群，持续加强与消费者的深度品牌沟通 报告期内，公司全力打造水井坊高端品鉴会，以现代方式演绎中国传统文化。品鉴会活动通 过创新的宴饮形式、专业的品牌大使团队、精美的现场品牌氛围营造，将品牌和产品历史、文化 和品质生动呈现，让消费者深度了解中国传统白酒文化，了解水井坊的悠久历史、出众品质及传 承创新的品牌精神，提升消费者对水井坊的品牌的认可度，树立品牌忠诚度。 在此基础上，为满足不同消费者的需求，创新尝试了不同级别并各具特色的品鉴会形式。最 高级别的品牌盛宴还邀请到名人及主流媒体出席，整合资源扩大化传播水井坊品牌。在成都，水 井坊与蓝顶艺术家合作，展现品牌与艺术的匠心之精湛；在杭州/长沙/广州，与知名美食家欧阳 应霁合作，探讨匠心与美学的关系。这些活动的推出，大大促进了媒体和消费者对于水井坊的认 知与了解。 二、报告期内主要经营情况 2015年，公司实现营业收入854,867,174.50元，实现营业利润108,227,183.90元，实现净 利润（归属于母公司）87,973,615.68元，营业收入较2014年增加了134%，净利润实现扭亏为盈。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 134 营业成本 211,147,333.63 116,439,161.97 81 销售费用 188,278,965.65 259,228,977.12 -27 管理费用 163,877,286.94 185,327,174.21 -12 财务费用 -2,834,310.86 -1,608,191.06 不适用 经营活动产生的现金流量净额 234,037,092.79 -105,887,184.06 不适用 投资活动产生的现金流量净额 30,617,159.00 -28,831,647.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -5,797,890.74 不适用 研发支出 4,956,974.69 6,771,729.17 -27 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 酒业 810,912,136.37 201,615,223.09 75.14 125.13 78.46 增加6.5 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 中高档 809,490,323.56 200,634,943.88 75.21 125.66 79.66 增加6.3 个百分点 低档 1,421,812.81 980,279.21 31.05 -3.89 -24.66 增加19.0 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 省内 115,651,848.22 28,664,705.93 75.21 44.04 14.67 增加6.3 个百分点 省外 654,583,266.15 156,970,871.39 76.02 166.27 114.31 增加5.8 个百分点 出口 40,677,022.00 15,979,645.77 60.72 19.40 8.45 增加4.0 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 酒业 1,974.00 2,702.00 23,207.00 -25 63 -3 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 酒业 201,615,223.09 95.49 112,976,335.11 97.03 78 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 中高档 200,634,943.88 95.03 111,675,244.54 95.91 80 低档 980,279.21 0.46 1,301,090.57 1.12 -25 项目 本年比率(%) 上年比率(%) 直接人工 6.30 13.97 直接材料 85.44 74.91 制造费用 8.26 11.11 2. 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明 营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 134.29 注1 营业成本 211,147,333.63 116,439,161.97 81.34 注2 营业税金及附加 123,539,933.89 51,000,784.27 142.23 注3 销售费用 188,278,965.65 259,228,977.12 -27.37 管理费用 163,877,286.94 185,327,174.21 -11.57 财务费用 -2,834,310.86 -1,608,191.06 76.24 注4 资产减值损失 62,630,781.35 61,928,479.92 1.13 营业外收入 6,911,229.83 22,098,649.21 -68.73 注5 营业外支出 9,267,492.33 17,248,481.88 -46.27 注6 所得税费用 17,897,305.72 100,231,357.60 -82.14 注7 注1、主要系销售增加所致。 注2、主要系销售增加所致。 注3、主要系销售增加所致。 注4、主要系销售增加导致银行存款增加。 注5、主要系本期非经常损益减少所致。 注6、主要系本期非经常损益减少所致。 注7、主要系上期计提递延所得税资产减值所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 4,934,532.43 本期资本化研发投入 22,442.26 研发投入合计 4,956,974.69 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.6% 公司研发人员的数量 33 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.0% 研发投入资本化的比重（%） 0.5% 4. 现金流 现金流量表项目 本期金额 上期金额 增减比例 （%） 情况说 明 销售商品、提供劳务收到的现金 828,066,027.32 421,879,373.21 96.28 注1 收到的税费返还 0.00 166,122.00 不适用 收到其他与经营活动有关的现金 6,680,966.22 10,552,872.35 -36.69 注2 购买商品、接受劳务支付的现金 78,601,465.58 117,244,878.33 -32.96 注3 支付给职工以及为职工支付的现 金 155,958,465.11 154,693,795.37 0.82 支付的各项税费 239,236,220.75 130,971,752.61 82.66 注4 支付其他与经营活动有关的现金 126,913,749.31 135,575,125.31 -6.39 经营活动产生的现金流量净额 234,037,092.79 -105,887,184.06 不适用 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 29,505,186.15 1,729,382.13 1,606.11 注5 收到其他与投资活动有关的现金 8,741,520.57 0.00 不适用 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 7,629,547.72 24,535,539.82 -68.90 注6 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 6,025,489.48 不适用 投资活动产生的现金流量净额 30,617,159.00 -28,831,647.17 不适用 取得借款所收到的现金 0.00 2,000,000.00 不适用 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 3,000,000.00 不适用 偿还债务支付的现金 0.00 2,000,000.00 不适用 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 0.00 8,797,890.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 -5,797,890.74 不适用 注1、主要系销售增加所致。 注2、主要系上期保证金转银行存款。 注3、主要系本期支付货款的票据增加。 注4、主要系销售增加所致。 注5、主要系处置投资性房地产收回现金净额增加所致。 注6、主要系邛崃项目规模缩减所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期处置投资性房地产税前净收益23,809,446.88元。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 364,249,981.20 20.30 108,295,402.01 6.68 236.35 注1 应收票据 17,579,764.88 0.98 39,733,636.00 2.45 -55.76 注2 应收账款 8,395,588.60 0.47 11,358,304.71 0.70 -26.08 预付款项 5,703,923.40 0.32 5,915,865.93 0.36 -3.58 其他应收款 45,736,140.94 2.55 7,385,336.23 0.47 519.28 注3 存货 717,298,910.40 39.97 776,387,232.70 47.86 -7.61 其他流动资 产 25,951,852.07 1.45 29,469,481.74 1.82 -11.94 可供出售金 融资产 5,000.00 0.00 5,000.00 0.00 0.00 投资性房地 产 17,820,443.84 0.99 27,294,911.03 1.68 -34.71 注4 固定资产 459,780,566.33 25.62 490,191,902.09 30.22 -6.20 在建工程 3,956,871.32 0.22 1,007,090.35 0.06 292.90 注5 工程物资 0.00 0.00 2,881,138.28 0.18 -100.00 注6 无形资产 55,751,004.47 3.11 88,488,934.59 5.46 -37.00 注7 长期待摊费 用 6,759,884.34 0.38 7,586,916.53 0.47 -10.90 递延所得税 资产 65,760,274.14 3.66 26,151,986.47 1.61 151.45 注8 资产总计 1,794,750,205.93 100.00 1,622,153,138.66 100.00 10.64 应付票据 6,300,000.00 0.35 40,815,549.82 2.52 -84.56 注9 应付账款 119,551,877.68 6.66 103,872,604.55 6.40 15.09 预收款项 42,637,935.59 2.38 57,491,397.18 3.54 -25.84 应付职工薪 酬 41,759,963.55 2.33 31,105,217.54 1.92 34.25 注10 应交税费 80,348,255.39 4.48 24,072,391.59 1.48 233.78 注11 应付股利 900,306.45 0.05 900,306.45 0.06 0.00 其他应付款 214,129,539.56 11.93 150,158,231.24 9.26 42.60 注12 其他流动负 债 137,320.32 0.01 137,320.26 0.01 0.00 预计负债 5,012,374.75 0.28 17,463,782.75 1.08 -71.30 注13 其他非流动 负债 2,599,482.46 0.14 2,736,802.78 0.17 -5.02 负债合计 513,377,055.75 28.61 428,753,604.16 26.44 19.74 注1、主要系销售增加所致。 注2、主要系票据到期解汇所致。 注3、主要系应收邛崃市人民政府的土地退还款所致。 注4、主要系处置投资性房地产所致。 注5、主要系本期在建工程项目增加所致。 注6、主要系本期工程物资减少主要系邛崃项目终止而对原预计可使用工程物资全额计提了资产减值准备 所致。 注7、主要系归还邛崃政府土地所致。 注8、主要系本期可抵扣暂时性差异增加所致。 注9、主要系本期票据到期支付所致。 注10、主要系本期计提年终绩效工资所致。 注11、主要系销售增加所致。 注12、主要系销售增加带来的市场支持费增加。 注13、主要系本期履行已计提预计负债的采购订单所致。 (四) 行业经营性信息分析 2015年度，全国白酒制造业主营业务收入5, 559亿元，较上年5, 283亿 元增长5.22%:白 酒产量1，313万千升，较上年1,249万千升增长5. 07% (其中：四川省白酒产量371万千升， 较 上年350万千升增长5.98%);白酒制造业实现利税总额1,279亿元，较上年1,231亿元增长3.93%， 利税总额中利润总额为727亿元，较上年704亿元增长3.29%。（数据来源于中国轻工业联合会、 中国轻工业信息中心《全国酿酒行业信息》行业册）。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 本年度无对外股权投资。 (六) 重大资产和股权出售 1、经公司2015年6月9日召开的七届董事会2015年第四次临时会议以及2015年6月30 日召开的2014年度股东大会审议通过，公司决定终止邛崃项目，不再按原计划继续投资建设。同 时，结合邛崃项目建成情况及公司未来经营发展用地需求，经2015年9月9日召开的八届董事会 2015年第二次临时会议审议通过，公司决定保留已建成并投入使用的一期一区和其它部分必备地 198.43亩，其余未开发644.25亩土地使用权退回邛崃政府。 2、为盘活公司现有资产，进一步集中精力和财力强化白酒主营业务，经2015年2月26日公 司七届董事会2015年第一次临时会议审议通过，公司采用公开拍卖方式出售公司拥有的位于成都 市金牛区商务楼（面积5087.83㎡），以及锦江区地上商业用房1（面积180.28㎡）、地上商业 用房2（面积206.62㎡）等非酒业资产。该三项非酒业资产，已在报告期内完成处置、过户等全 部程序。其中商务楼账面净值7,048,904.11元，评估价值33,985,600.00元，实际成交价格 33,985,600.00元，税前净利润20,030,793.20元；地上商业用房1账面净值645,070.35元，评估价 值3,682,300.00元，实际成交价格3,682,300元，地上商业用房2账面净值739,319.03元，评估价 值4,358,300.00元，实际成交价格4,358,300.00元，地上商业用房1以及地上商业用房2总计税前 净利润3,778,653.68元。 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 注册资本 期末资产 总额 期末负债 总额 期末净资 产总额 本期营业 收入总额 本期净利 润 成都水井坊营 销有限公司 销售、计算机 软硬件开发 1,000.00 18,856.32 39.52 18,816.80 494.25 123.50 成都江海贸易 发展有限公司 销售、房地产 咨询服务 1,000.00 20,646.61 23,633.07 -2,986.46 59,351.24 6,516.50 成都瑞锦商贸 有限公司 销售 500.00 10,846.12 27,093.90 -16,247.78 30,507.08 2,391.17 成都嘉源酒业 营销有限公司 销售 1,000.00 1,147.09 16.97 1,130.11 54.16 36.22 成都蓉上坊营 销有限公司 销售 500.00 23,090.54 17,308.02 5,782.53 41,891.11 3,035.74 成都水井坊酒 业有限公司 生产、销售 11,821.21 33,129.50 39,809.63 -6,680.12 840.00 -2,794.21 成都腾源酒业 营销有限公司 销售 500.00 3,503.47 5,741.03 -2,237.56 3,901.61 -11.59 四川水井坊酒 类营销有限公司 销售 1,000.00 909.61 12.76 896.86 -52.09 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、随着国家限制 “三公消费”、“禁酒令”等政策的出台，高端白酒销售遭遇断崖式下滑， 白酒行业多年来狂飚式非理性的发展态势得到遏制。2015年以来，深度调整下的白酒行业逐渐苏 醒，白酒企业通过主动式的变革，价格企稳，秩序稳定，行业理性成熟状态开始显现。尽管目前 白酒行业仍处于筑底阶段，但并不具备继续断崖式下跌的动能，温和复苏走势将成为今年的常态。 2、目前，从白酒消费状况来看，其他酒种对年轻消费群体产生一定冲击，但从中长期来看， 白酒在中国的文化传承符号以及年轻人步入中年之后对白酒的偏好的上升都将对白酒的中长期需 求形成支撑。例如，在俄罗斯和日本，其他酒种也并没有能够对伏特加和清酒形成实质性替代。 只要白酒行业深度挖掘中国白酒独特的人文价值和经济价值，必将会产生足够的魅力去吸引年轻 的消费者。 3、随着我国城镇化进程的加快，农村收入的不断的提高以及对健康的重视，将促使农村的消 费观念逐步向城市靠拢，越来越多的人会更加注重品牌和质量。经济水平和观念的改变将使得低 档白酒的需求出现萎缩，中高档白酒需求增加。 4、中国大多商务宴请，都存在酒类消费。随着经济的发展，商务活动的频繁，中高档商务用 酒的比例还会进一步提高。另外，由于男女平等观念的加深，女性对酒类产品的消费也呈不断上 升趋势，因此，低度、口感好等适合女性饮用的白酒将会有一定的市场空间。 5、随着中央强农惠农富农政策的不断完善，新农村建设发展势头良好。建设小康社会，不断 提升农民收入，将直接带动酒水消费水平的提升。据农村淘宝数据显示，村民购买金额最高的前 五款商品中白酒就占了四席，其中不乏高档白酒，农村已成为不同档次酒类消费的潜力市场。 6、2015年11月，国务院常务会议推出新消费概念，明确服务消费、信息消费、绿色消费、 时尚消费、农村消费和品质提升型消费等六大领域将作为消费升级的重点领域和方向。伴随着新 消费时代的来临，年轻消费者逐渐成为“购买力大军”。同时，日益成熟的电商平台也提供更加 便捷更加成熟的消费渠道和购买环境，受到越来越多地年轻消费者的追捧。虽然目前互联网与酒 业结合度仍然较低，白酒行业仍以传统渠道为主，但从其增长趋势来看，“互联网+”将成为白酒 行业未来重要的发展方向。 7、白酒行业已进入复合渠道竞争时代，酒店、商超、名烟名酒店等传统渠道等虽仍是白酒行 业的主要渠道类型，但由于传统渠道同质化严重以及消费者消费方式的变化，以电子商务、个性 化定制、品牌连锁、专卖店等为主导的新型渠道模式将呈现出快速增长的势头。 8、随着行业环境和市场环境的变化，白酒行业将进入常态化的发展周期，产业增速放缓、传 统渠道与互联网渠道多种渠道并存、消费需求理性、个性化及多样化消费需求增长等将成为白酒 行业未来发展的新常态。 9、展望2016年，中国经济发展长期向好的基本面没有变，但受结构性、周期性因素叠加的 影响，经济运行仍面临较大的下行压力，经济增长速度有可能进一步回落。在此背景下，消费在 拉动经济增长中的作用将愈显重要，2015年末中央提出推进“供给侧结构性改革”，进一步扩大 有效供给和有效消费需求，改善供给、扩大消费将为企业发展提供更加广阔的空间。作为与消费 息息相关的产业，白酒行业将迎来新的发展机遇。 (二) 公司发展战略 以目标消费者为中心，在稳定发展的基础上，实施重点突出的全面创新战略。人力资源优先 发展，打造一支精干、高效、富有战斗力、中外文化高度融合的管理团队和员工队伍。公司整体 盈利能力、资源控制力和抗风险能力明显提高，成为具有一定国际品牌影响力的中国白酒企业。 (三) 经营计划 2015年，公司顺利实现了“扭亏为盈”的经营目标。2016年，面对依然严峻的白酒行业形势， 公司将继续以“新常态”的思维和视角，积极应对挑战，紧紧围绕“改革创新、市场导向、绩效文化、 成果共享”的经营方针，以“改革、市场、绩效、共赢”为主线，精准把握市场脉搏，严格实施精细 化管理，全方位提高生产经营效率，发挥优势，补齐短板，攻坚克难，努力保持公司平稳、健康、 较快的良好发展势头。2016年，公司力争实现主营业务收入9.4亿元左右，营业总成本8.2亿元 左右。 在生产经营管理方面，积极提升公司治理和管理水平，不断完善公司内控制度，逐步提高公 司盈利能力、全面风险管理能力及核心竞争力；进一步提高员工合规敏感性，持续改善、优化公 司合规工作流程，不断提升合规运转效率；精准识别公司内外部风险并及时制定解决方案，不断 改进、完善风险管理工具，持续更新并完善公司风险管理体系；合理、有效地降低生产经营成本， 使各项成本与公司业务规模相匹配；持续优化生产管理与数据管控，全方位提高生产经营效率， 积极开展以班组为单位的“问题暴露-问题收集-问题解决-问题预防”的日常生产改善活动；严格 执行世界级的行业标准，努力将水井坊品牌打造成符合国际质量标准的知名品牌；积极倡导“质 安并重、客户至上、内外兼修、追求卓越”的质量方针，进一步增强公司员工的质量与食品安全 意识；有效整合博物馆资源，将博物馆和水井坊品牌整体打造，实现品牌效益的最大化。 在市场销售方面，进一步加强一线销售人员的力量，深植业绩导向文化，并持续在销售队伍 内部进行能力建设和人才培养计划；不断完善总代模式与扁平化模式相结合的市场运营模式，积 极推行适合公司实际情况的运营模式；进一步提高核心市场的专注度，培育明星省份，挖掘潜力 市场，深耕重点市场，更加强调“动销”的重要性；优化贸易条款，兼顾业绩达成与市场执行， 注重厂商数据分享及透明度，完善线下线上销售管理办法；建立清晰的价格体系，优化渠道管理 模式，控制跨区销售，增强经销商信心；持续聚焦高端和超高端市场，清晰品牌定位，加大核心 产品井台及臻酿八号增加市场投入；抓好名烟酒店、KA和电商三个渠道主线，提升井台、典藏、 臻酿八号三个拳头产品销量。 在产品品牌建设方面，全面梳理水井坊及系列酒品牌产品线，加强水井坊产品与消费者的关 联性，源于消费者服务消费者；围绕“水井坊.第一坊”品牌核心，巩固并强化水井坊独有的品牌 元素，以崭新标准品牌形象面向消费者；保持重点市场媒体投放，突围竞争对手宣传声量，巩固 水井坊品牌影响力；积极开展与电商客户合作，有针对性的开发电商平台专属产品，不断扩大吸 引网络消费者；通过数字平台全新呈现品牌资产，全方位、多维度地做好与消费者的沟通工作； 持续创新高端品鉴会形式，扩大品鉴会覆盖人数，提升消费者品牌体验，进一步塑造、深化品牌 形象及传播；建立水井坊会员体系，扩大水井坊品牌在高端白酒圈层中的影响力，不断提升会员 对水井坊品牌的忠诚度和喜爱度。 维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求： 2016年度公司资金需求主要为日常经营性资金，公司将加强费用管控，节省开支以保障日常 经营性资金需求。若有不足，将积极拓宽融资渠道，采用多种方式筹措资金以满足企业长期运营 资金所需。 (四) 可能面对的风险 1、当前，“互联网+”已成为经济社会发展的新形态和创新发展的关键驱动要素，白酒企业 传统渠道受到严峻挑战，公司尚需进一步加强电商渠道建设力度。 2、宏观经济环境对白酒行业的不利影响以及各种限制性政策对白酒尤其是高端白酒的销售抑 制作用仍在持续，市场存在诸多不确定因素。 3、公司营业成本主要构成要素为原材料、包装材料。由于原材料、包装材料价格由市场机制 决定，受市场变动影响较大。 4、受高额利润驱使，假冒侵权行为屡禁不止，且有向专业化、科技化、集团化方向发展的趋 势，对水井坊品牌冲击较为严重，也相应加重了公司市场维护和打假防伪的费用负担。 面对白酒行业发展的新变化及公司的实际困难，公司将以需求为导向，顺应市场消费结构转 变趋势，进一步提升销售分析和研判的科学性；不断创新营销模式，积极开辟新市场、新渠道， 努力开发适销对路的新产品，适时淘汰过时产品，切实提升公司产品的市场竞争力；结合电商平 台特点，研发适合电商销售的新产品，进一步加强电商渠道建设力度；在传统造假重点市场及销 售上升市场，及时投入更多的打假力量。同时，在精细化管理、成本费用管控、风险合规内控管 理等方面持续发力，有效降低或消除各种风险因素给公司带来的不利影响。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、公司已按照《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定-中国证券监督管理委员会令第 57 号》的有关规定并经2009年4月23日召开的公司2008年度股东大会审议通过修订了《公司 章程》，明确了现金分红政策： (1)公司可以进行中期现金分红； (2)公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东利益的基础 上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案。公司最近三年以现金 方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 2、根据中国证监会证监发[2012]37号文《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》要求，并经2012年8月28日召开的七届董事会2012年第二次会议及2013年4月17日召开 的2012年度股东大会审议通过，公司对《章程》进行了修订，明确了分红决策程序及机制、对分 红政策作出调整的具体条件及程序、利润分配形式、现金分红具体条件、发放股利条件、听取独 立董事及中小股东意见所采取的措施等。 3、报告期内，公司严格按照中国证监会要求及本公司《章程》规定制定并经2015年6月30 日召开的公司2014年度股东大会审议通过了《2014年度利润分配或资本公积转增股本预案》， 其决策程序合规，独立董事尽职履责并发表了独立意见，且在实际执行中完全符合股东大会决议 要求。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 36,640,927.35 87,973,615.68 41.65% 2014年 -402,806,109.29 2013年 -181,772,539.82 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背 景 承 诺 类 型 承诺 方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与股改 相关的 承诺 股 份 限 售 控股 股东 四川 成都 水井 坊集 团 （原 全兴 集 团） 有限 公司 在股改方案实施后的10年内的任意 时点，不通过减持使其对本公司的持 股比例低于30%。如水井坊集团违背 该项承诺，在该项持股比例以下出售 股票的全部收入直接划归本公司所 有（四川成都水井坊集团有限公司在 股权分置改革中所做出的特殊承诺 除该事项尚在履行期间外，其余承诺 均已履行）。 承诺披露时 间：2005年 12月19日 承诺期限： 参见本表 “承诺内 容”部分 该项承诺已 于2016年1 月18日到 期，控股股 东严格履行 承诺 是 是 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 其 他 收购 人 Diageo Highlands Holding B.V. 及公 司实 际控 制人 Diageo plc（帝 亚吉 欧） 关于关联交易 为维护社会公众股东的利益，收购人 及帝亚吉欧承诺，在本次股权转让及 要约收购完成后，其将尽一切合理努 力，确保： 1．水井坊与帝亚吉欧集团之间的任 何关联交易均符合适用法律法规的 规定；并且 2．水井坊与帝亚吉欧集团之间的任 何关联交易均履行合法程序，并按照 适用法律的要求及时进行信息披露。 关于同业竞争 为维护社会公众股东的利益，收购人 及帝亚吉欧作出如下承诺： 本次股权转让及要约收购完成后，在 帝亚吉欧仍为水井坊实际控制人的 情况下，帝亚吉欧及其控制的关联方 将不在中国境内直接或间接设立从 事与水井坊的白酒业务构成竞争的 业务的公司或实体；或直接或间接持 有该等公司或实体的控股权或控制 该等公司或实体的董事会、决策权或 管理权，但由帝亚吉欧或其控制的关 联方与水井坊合资成立、且由水井坊 控制的该等公司或实体除外。 虽有上述规定，在本次股权转让及要 约收购完成后，且在帝亚吉欧仍为水 井坊实际控制人的情况下，如果帝亚 吉欧或其控制的关联方设立的、直接 或间接控制的、或直接或间接控制董 事会、决策权或管理权的公司或实体 （由帝亚吉欧或其控制的关联方与 水井坊合资成立、且由水井坊控制的 该等公司或实体除外）在中国境内从 事的业务与水井坊的白酒业务存在 竞争，则帝亚吉欧或其控制的关联方 将在水井坊提出异议后自行或要求 相关公司或实体尽快将相关与水井 坊的白酒业务相竞争的业务或资产 按市场公允价格转让予独立第三方， 前提是，在适用法律允许的情况下， 应给予水井坊在同等条件下的优先 购买权。 （未完）  |