[年报]PR毕信泰：2015年年度报告
毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 1 毕节市信泰投资有限公司 公司债券2015 年年度报告 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 2 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2015 年年度财务报告经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙)审计，并出 具了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书 中“风险因素”等有关章节内容。 一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于近期经济波动较大，本期债券存续期内可能跨越一个 以上的利率波动周期，市场利率的波动可能将使投资者投资本期债券的实际投资收益具 有一定的不确定性。 二、截至2015 年12 月31 日，公司现金、土地受限金额总计92.26 亿元。虽然公司 具有较强的偿债能力和较好的盈利能力，上述受限资产对本期债券的正常还本付息影响 不大，但在本期债券存续期内，如发行人的经营状况、资产状况及偿付能力发生负面变 化，上述受限资产仍然可能影响发行人整体资产变现能力。 三、存货是公司的主要资产，2014 年末、2015 年末存货余额分别为142.93 亿元、 142.91 亿元，占流动资产的比例分别为73.87%和62.23%，主要为存量土地资产。报告 期内，公司存货占比较高，若宏观经济与国家政策发生变化，导致上述存货变现能力下 降，将对发行人营利能力与本期债券偿付造成不利影响。 四、2014 年度、2015 年度，发行人分别获得相关政府补贴共计1.97 亿元和1.51 亿元，获得的政府补贴占净利润的比例较大，如未来不能持续获得政府补贴资金，将对 公司净利润产生不利影响，从而可能对本期债券本息偿付产生不利影响。 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 3 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................... 2 重要提示 ......................................................... ..2 重大风险提示 ..................................................... ..2 目 录 ........................................................... 3 释 义 ............................................................. 4 第二节公司及相关中介机构简介 ......................................... 5 一、公司基本情况 ................................................... 5 二、报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 .... 5 三、中介机构情况 ................................................. 5-6 第三节公司债券事项 ............................................... 7 一、公司债券基本情况 ............................................... 7 二、募集资金使用情况 ............................................... 7 三、资信评级机构跟踪评级情况 ....................................... 8 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施发生变更情况 ............... 9 五、债券持有人会议召开情况 ......................................... 9 六、受托管理人履行职责情况 ......................................... 9 第四节财务和资产情况 ................................................ 10 一、主要会计数据和财务指标 ........................................ 10 二、主要资产、负债情况分析 ..................................... 11-13 三、资产受限情况 .................................................. 14 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 .......................... 14 五、对外担保的增减变动情况 ..................................... 14-15 六、银行授信情况 .................................................. 15 七、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正说明 .................. 16 第五节业务和公司治理情况 ............................................ 17 一、报告期主要业务 ................................................ 17 二、报告期主要经营情况 ............................................ 17 三、未来发展战略 .................................................. 18 四、与主要客户业务往来的资信情况 .................................. 20 五、公司的独立性 ............................................... 20-20 六、非经营性往来占款、资金拆借或违规担保情形 ...................... 21 七、公司治理、内部控制运行情况，执行募集说明书相关约定或承诺的情况 21 第六节重大事项 ...................................................... 22 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .......................... 22 二、破产重整相关事项 .............................................. 22 三、导致暂停上市或终止上市的原因及采取的应对措施 .................. 22 四、公司及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪的进展情况.22 五、其他重大事项 ............................................... 22-22 第七节财务报告 ...................................................... 23 一、审计报告 ...................................................... 23 二、财务报表、财务报表(见附件) .................................... 23 第八节备查文件目录 .................................................. 24 公司盖章页 ........................................................ 25 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 4 释 义 本年度报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 本公司、公司、 指 毕节市信泰投资有限公司 公司债券 指 2012 年毕节市信泰投资有限公司公司债券 （简称：12 毕节信泰债） 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 而制作的《2012 年毕节市信泰投资有限公司 公司债券募集说明书》 债券持有人 指 12 毕节信泰债债券持有人 《债券持有人会议规则》 指 12 毕节信泰债《债券持有人会议规则》 《受托管理协议》 指 12 毕节信泰债《受托管理协议》 董事会 指 毕节市信泰投资有限公司董事会 监事会 指 毕节市信泰投资有限公司监事会 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 登记机构 指 中央国债登记结算有限责任公司 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《管理办法》 指 企业债券管理条例 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2015 年度 元 指 如无特别说明，指人民币元 交易日 指 12 毕节信泰债发生交易日2012 年8 月20 日 注：本年度报告中除特别说明外，所有数值保留2 位小数，若出现总数与各分项数 值之和尾数不符，均为四舍五入造成。 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 5 第二节公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 公司名称：毕节市信泰投资有限公司 简 称：毕节信泰公司 法定代表人：张立华 注册地址：贵州省毕节市七星关区松山路51 号 办公地址：贵州省毕节市七星关区松山路51 号建行大楼四至六层 邮政编码：551700 信息披露事务负责联系人：林静 联系地址：贵州省毕节市七星关区松山路51 号 建行大楼四层毕节市信泰投资有限公司财务部 电 话：0857-8233660 传 真：0857-8233661 电子信箱：123708004@qq.com 登载年度报告网址：www.sse.com.cn，www.chinabond.com.cn， www.chinamoney.com.cn 年度报告备置地：投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问相应网 站进行查阅。 二、报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员的变更情况 公司是依法设立的国有独资有限责任公司，贵州省毕节市人民政府持有公司100%的 股权。报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员无变更情况。 三、中介机构情况 （一）审计机构 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 6 名 称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙) 办公地址：武汉市武昌区东湖路169 号 签字会计师姓名：罗跃龙、杨旭 会计师事务所变更说明： 公司于2016 年出具正式的《2015 年度审计报告》之前，接到上年度审计机构中审 亚太会计师事务所（特殊普通合伙）湖南分所（以下简称“中审亚太”）《合并事项说 明及审计机构变更申请》。经核查原负责公司审计业务的执业团队整体合并到中审众环 会计师事务所（特殊普通合伙) （以下简称“中审众环”），改聘后为公司服务的中审众 环执业团队仍为原中审亚太执业团队。中审众环具备证券、期货相关业务审计资格，具 有为上市公司提供审计服务的经验和能力，能够满足公司未来财务审计工作的要求，公 司此次改聘会计师事务所有利于保证公司审计工作的连续性，不存在损害公司及债权人 利益的情况。 鉴于该执业团队对公司经营情况及财务状况较为了解，历年的审计过程中也保持了 自身的独立性和谨慎态度，均按计划完成了各项审计任务，出具的报告公正客观的反映 了公司财务状况和生产经营情况。为保证审计工作的连续性，经公司2016年公司董事会 第五次会议审议通过，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年 度审计机构。 （二）债券受托管理人 名 称：财富证券有限责任公司 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 层 联系人：刘宛晨、刘小军、刘译遥 联系电话：0731-84779510 （三）资信评级机构 名 称：鹏元资信评估有限公司 办公地址：深圳市深南大道7008 号阳光高尔夫大厦3 楼 联系人：刘烨星 联系电话：028-85229071 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 7 第三节公司债券事项 一、公司债券基本情况 2012 年毕节市信泰投资有限公司公司债券 债券名称：2012 年毕节市信泰投资有限公司公司债券 债券简称及代码：PR 毕信泰，122589.SH；12 毕节信泰债，1280242.IB 发行首日：2012 年8 月20 日 到期日：2019 年8 月20 日 债券余额：128000 万元 利 率：固定利率 7.15% 还本付息方式： 本期债券每年付息一次，分次还本，在债券存续期的第3 年至第7 年每年分别偿还 本金的20%，当期利息随本金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管 名册上登记的各债券持有人所持债券面值应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起 不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 上市或转让的交易场所：上海证券交易所和全国银行间债券市场。 付息兑付情况：本公司按时支付债券本息。 投资者选择权条款执行情况：无。 二、募集资金使用情况 募集资金已按照《2012 年毕节市信泰投资有限公司公司债券募集说明书》约定的用 途使用。 本期债券募集资金用于贵州毕节机场工程项目、毕节飞雄机场高速公路项目、毕节 市小官路道路工程（小坝村-官寨村)项目、毕节市梨寨路道路工程(梨树村-新寨村)项目， 黔西县水西古城棚户区改造工程项目、黔西县西南片区棚户区改造工程项目、赫章县铅 锌矿妈姑矿区国有工矿棚户区改造工程项目等7 个项目。截至2015 年底公司募集资金已 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 8 使用14.5 亿元，具体情况见下表： 截至2015 年底本期债券募集资金使用情况（单位：万元） 项 目 名 称 预计总投资 计划使用募 集资金 已投资 已使用募集 资金 贵州毕节机场工程项目 79,385.79 32,000.00 96,080.11 32,000.00 毕节飞雄机场高速公路项目 44,240.00 21,000.00 56,849.07 21,000.00 毕节市小官路道路工程（小 坝村-官寨村）项目 59,940.00 27,000.00 59,940.00 27,000.00 毕节市梨寨路道路工程（梨 树村-新寨村）项目 58,929.77 26,500.00 58,929.77 26,500.00 赫章县铅锌矿妈姑矿区国有 工矿棚户区改造项目 18,787.00 8,500.00 18,787.00 8,500.00 毕节试验区黔西县水西古城 棚户区改造工程项目 47,484.00 23,000.00 23,742.00 15,000.00 毕节试验区黔西县西南片区 棚户区改造工程项目 45,443.00 22,000.00 22,721.50 15,000.00 合计 354,209.56 160,000.00 337,049.45 145,000.00 三、资信评级机构跟踪评级情况 根据跟踪评级有关约定和安排，本公司聘请“鹏元资信评估有限公司”对公司主体 长期信用及本期债券进行跟踪评级。 鹏元资信评估有限公司对公司及本期债券2015 年度跟踪评级结果为：本期债券信用 等级维持为AA+，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。 2015 年跟踪信用评级报告 2014 年跟踪信用评级报告 本次跟踪信用评级结果 上次信用评级结果 本期债券跟踪信用等级：AA+ 本期债券信用等级：AA+ 发行主体长期信用等级：AA 发行主体长期信用等级：AA 评级展望：稳定 评级展望：稳定 增信方式：国有土地使用权抵押 增信方式：国有土地使用权抵押 债券发行规模：16 亿元 债券发行规模：16 亿元 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 9 债券到期日期：2019 年8 月20 日 评级日期：2015 年06 月24 日 评级日期：2014 年06 月04 日 公司预计于2016 年6 月30 日之前，在上海证券交易所与中国债券信息网公开披露 资信评级机构，根据报告期情况对公司及公司债券作出的最新跟踪评级情况，尽请投资 者关注。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施发生变更情况 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 本期债券采取的是公司名下价值363,012.77 万元的34 宗土地使用权抵押担保，抵 押的土地使用权价值经“贵州中联信房地产估价有限责任公司”2011 年度评估，并出具 《土地估价报告》（中联土评[2011]125 号-127 号），抵押情况现无变化。 （二）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施执行情况、变化情况 本期债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施无变化，公司设置专项偿债账 户的资金提取与募集说明书相关承诺一致。 五、债券持有人会议召开情况 公司报告期内无影响债权人利益的重大事由，没有召开债券持有人会议。 六、受托管理人履行职责情况 公司聘请了财富证券有限责任公司担任本期债券的债券受托管理人，并与其签订了 《受托管理协议》和《债券持有人会议规则》。报告期内受托管理人勤勉尽责，严格根 据相关法律法规及协议规定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息 偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极 行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。受托管理人预计将于2016 年6 月30 日前出具本期债券受托管理事务年度报告，报告内容详见指定的信息披露网站。 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 10 第四节财务和资产情况 一、主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 项目 2015 年度/末 2014 年度/末 变动幅度 总资产 24,893,233,398.86 21,600,735,762.41 15.24% 归属于母公司股东的净资产 11,143,943,936.18 10,970,981,757.44 1.58% 营业收入 1,317,282,706.38 1,382,044,121.88 -4.69% 归属于母公司股东的净利润 170,402,178.74 171,642,408.52 -0.72% 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 213,730,261.49 213,210,675.06 0.24% 经营活动产生的现金流量净额 1,293,128,478.20 90,642,015.13 1,326.63% 投资活动产生的现金流量净额 -347,624,800.05 -1,125,035,062.49 -69.10% 筹资活动产生的现金流量净额 445,021,376.33 1,252,232,707.33 -64.46% 期末现金及现金等价物余额 2,281,648,306.33 891,123,251.85 156.04% 流动比率 3.75 8.30 -54.86% 速动比率 0.38 0.38 -0.63% 资产负债率 0.55 0.49 12.24% EBITDA 全部债务比 64.30 49.83 29.03% 利息保障倍数 22.36 18.47 21.06% 现金利息保障倍数 3.59 1.20 199.20% EBITDA 利息保障倍数 0.34 0.36 -5.59% 贷款偿还率 0.28 0.16 78.36% 利息偿付率 0.94 0.93 1.14% 主要计算公式如下： 利息保障倍数＝息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 现金利息保障倍数＝(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现） /现金利息支出 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 11 EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 贷款偿还率＝（实际贷款偿还额/应偿还贷款额） 利息偿付率＝（实际支付利息/应付利息） 变动幅度超过30%的原因分析： 1、经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系母公司收到毕节市财政局的往来 款所致。 2、投资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系母公司收回到期的借出资金本金 所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额大幅减少，主要系2015 年偿还借款额增加和取得 借款额减少所致。 4、期末现金及现金等价物余额大幅增加，主要系母公司收到毕节市财政局的往来款 所致。 5、流动比率大幅下降，主要系母公司增加对毕节市人民政府的往来所致。 6、现金利息保障倍数大幅增加，主要系母公司收到毕节市财政局的往来款所致。 7、贷款偿还率大幅增加，主要系母公司本期长期借款减少所致，减少了对信托公司 的借款。 二、主要资产、负债情况分析 项 目 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日 变动幅度 流动资产： 货币资金 2,331,648,306.33 891,123,251.85 161.65% 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 840,575.00 1,207,775.00 -30.40% 应收账款 387,206,255.08 225,352,908.10 71.82% 预付款项 2,836,654,058.40 1,970,593,915.47 43.95% 其他应收款 1,213,643,926.20 691,547,005.38 75.50% 存货 14,291,432,828.63 14,292,643,518.71 -0.01% 流动资产合计 22,963,482,713.04 19,347,385,673.85 18.69% 非流动资产： 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 12 可供出售金融资产 102,939,720.00 56,961,060.00 80.72% 长期股权投资 固定资产 660,815,075.59 687,914,903.23 -3.94% 在建工程 79,358,250.56 42,117,691.97 88.42% 无形资产 9,295,634.88 9,589,044.36 -3.06% 长期待摊费用 4,172,149.50 非流动资产合计 1,929,750,685.82 2,253,350,088.56 -14.36% 资产总计 24,893,233,398.86 21,600,735,762.41 15.24% 流动负债： 应付账款 189,313,191.44 242,578,346.85 -21.96% 预收款项 42,130,304.65 54,067,145.72 -22.08% 应付职工薪酬 4,430,798.88 2,770,713.57 59.92% 应交税费 10,686,277.61 8,874,564.54 20.41% 应付利息 37,164,980.22 42,264,444.44 -12.07% 应付股利 364,796.75 393,759.49 -7.36% 其他应付款 5,107,659,910.89 936,094,783.59 445.63% 流动负债合计 6,156,650,989.44 2,338,087,358.20 163.32% 非流动负债： 长期借款 2,222,204,000.00 3,940,170,000.00 -43.60% 应付债券 1,944,458,303.81 1,589,688,222.22 22.32% 专项应付款 3,414,331,953.69 2,750,947,427.89 24.11% 非流动负债合计 7,586,746,057.50 8,287,190,950.11 -8.45% 负债总计 13,743,397,046.94 10,625,278,308.31 29.35% 所有者权益： 实收资本 500,000,000.00 500,000,000.00 0.00% 资本公积 8,930,248,890.44 8,927,688,890.44 0.03% 其他综合收益 盈余公积 38,181,898.36 34,063,056.00 12.09% 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 13 未分配利润 1,675,513,147.38 1,509,229,811.00 11.02% 归属于母公司所有者权 益合计 11,143,943,936.18 10,970,981,757.44 1.58% 少数股东权益 5,892,415.74 4,475,696.66 31.65% 所有者权益合计 11,149,836,351.92 10,975,457,454.10 1.59% 负债和所有者权益总计 24,893,233,398.86 21,600,735,762.41 15.24% 公司报告期末主要的资产和负债与上年度同比，变动幅度超过30%的原因分析： 1、“货币资金”变动超过30%主要系公司融资资金增加所致； 2、“应收账款”变动超过30%主要系大方县建设投资有限公司应收大方县财政局代 建项目款增加所致； 3、“预付款项”变动超过30%主要系贵州毕节双山建设投资有限公司公司增加预付 工程款所致； 4、“其他应收款”变动超过 30%主要系大方县建设投资有限公司对大方县财政局往 来增加以及双山公司对双山新区管委会往来增加所致； 5、“可供出售金融资产”变动超过30%主要系毕节信泰新增对毕节市城市发展有限 责任公司投资所致； 6、“在建工程”变动超过 30%主要系贵州省毕节市交通运输有限责任公司新增车站 建设款所致； 7、“应付职工薪酬”变动超过 30%主要系子公司毕节飞雄机场有限责任公司计提目 标考核奖金未发放所致； 8、“其他应付款”变动超过30%主要系信泰公司对毕节市人民政府的往来增加所致； 9、“长期借款”变动超过30%主要系信泰公司信托借款转移给市政府承接所致； 10、“少数股东权益”变动超过30%主要系子公司飞雄公司新增对外投资，同时新 增了少数股东的投资所致； 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 14 11、“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产” 变动超过30%主要系母 公司投资的股票价格下降所致。 三、资产受限情况 截至2015 年末公司受限资产情况如下： 受 限 资 产 价 值（元） 状 态 房屋资产（3 处） 108,152,100.00 对外抵押 土地资产（104 宗） 9,067,568,471.42 抵 押 货币资金 50,000,000.00 质 押 合计 9,225,720,570.42 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 公司除12 毕节信泰债外没有发行其他债券，2015 年12 月15 日公司发行的3 年期 非公开定向债务融资工具（PPN），未到兑付兑息时间。 五、对外担保的增减变动情况 2015 年对外担保增减变动情况： 担保方 被担保方 期初担保金额 期末担保金额 担保时间 毕节市信泰投资 有限公司 毕节市开 源建设投 资（集团） 有限公司 3,130,000,000.00 629,600,000.00 2015.6.19-2019.6.19 毕节市信泰投资 有限公司 毕节市交 通建设集 团有限责 任公司 1,970,800,000.00 662,480,000.00 2015.11.05-2020.10.28 毕节市信泰投资 有限公司 毕节市建 设投资有 限公司 300,000,000.00 299,950,000.00 2015.8.26-2018.8.27 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 15 毕节市信泰投资 有限公司 毕节市第 一中学 99,000,000.00 99,000,000.00 2015.4.10-2023.4.9 毕节市信泰投资 有限公司 毕节市建 设投资有 限公司 340,000,000.00 50,000,000.00 2015.10.29-2020.12.4 大方县建设投资 有限公司 贵阳一中 金塔英才 学校 46,000,000.00 46,000,000.00 2015.12.11-2020.12.10 大方县建设投资 有限公司 贵州省大 方润丰化 工有限公 司 5,000,000.00 5,000,000.00 2015.2.5-2016.2.4 大方县建设投资 有限公司 大方县琼 芳食品开 发有限公 司 3,000,000.00 3,000,000.00 2015.10.23-2016.10.22 大方县建设投资 有限公司 大方县九 龙天麻开 发有限公 司 3,000,000.00 3,000,000.00 2015.1.23-2016.1.22 大方县建设投资 有限公司 贵州金凤 农牧有限 公司 3,000,000.00 3,000,000.00 2015.1.15-2016.1.4 大方县建设投资 有限公司 贵州大方 县百里花 食品有限 公司 2,000,000.00 2,000,000.00 2015.1.16-2016.1.15 担保总金额 1,803,030,000.00 注：以上被担保方经公司调查，为本地信用良好、经营经状况正常、没有严重违约情 况的优质客户。 六、银行授信情况 贷款单位 借款单位 余 额 信用/保 证/ 保证人/抵（质） 抵押/质押物 押 贵阳银行股 份有限公司 毕节分行 毕节市信泰投资 有限公司 10,000,000.00 抵押 土地 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 16 工商银行毕 节分行 毕节市信泰投资 有限公司 416,500,000.00 抵押 土地 交通银行毕 节分行 毕节市信泰投资 有限公司 162,334,000.00 抵押 土地 贵州银行毕 节杜鹃分行 毕节市信泰投资 有限公司 500,000,000.00 抵押 土地 中国农业发 展银行 毕节市洪欣城市 建设有限责任公 司 172,800,000.00 质押 应收款项 中国农业银 行股份有限 公司 贵州毕节双山建 设投资有限公司 145,000,000.00 抵押 土地 毕节发展村 镇银行青杨 支行 毕节空港航空旅 行社有限公司 1,000,000.00 保证 毕节飞雄机场有 限责任公司 中国农业发 展银行 大方县建设投资 有限公司 173,520,000.00 质押 大方县新增耕地 流转指标收入 国家开发银 行贵州省分 行 大方县建设投资 有限公司 27,750,000.00 抵押 土地 中江国际信 托股份有限 公司 大方县建设投资 有限公司 213,300,000.00 抵押 土地 重庆银行贵 阳分行 大方县建设投资 有限公司 50,000,000.00 质押 重庆银行单位定 期存单 合 计 1,872,204,000.00 七、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正说明 （一） 会计政策的变更 本公司原执行财政部2001 年颁布的《企业会计制度》，自2015 年1 月1 日起执行 财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38 项具体会计准则、企 业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及2014 年1 月6 日修订和颁布的《企业 会计准则第2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第9 号—职工薪酬》、《企业会计 准则第30 号─财务报表列报》、《企业会计准则第33 号—合并财务报表》、《企业会 计准则第39 号—公允价值计量》、《企业会计准则第40 号—合营安排》和《企业会计 准则第41 号—在其他主体中权益的披露》七项具体会计准则。本次会计政策变更，对公 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 17 司2014 年末和2013 末资产总额、负债总额和净资产以及2014 年度和2013 年度净利润 未产生影响。 （二） 会计估计的变更 本报告期内无重大会计估计变更。 （三） 重大会计差错更正 本报告期内无重大前期会计差错更正。 第五节业务和公司治理情况 一、报告期主要业务 发行人报告期主要业务范围：法律、法规、国务院决定禁止的不得经营；法律、法 规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营； 法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。非融资性 投资、非融资性担保、联营、控股、及租赁业务、代理委托投资，土地开发与经营业务、 股权经营与项目投资业务、房地产开发与经营业务、借款服务、投融资等金融服务，市 政府授权或批准的其他经营业务。（凡涉及前置审批或专项许可证的凭相关有效证件经 营）。 子公司的主要业务范围有：城市基础设施、市政公用设施和其它公共服务设施建设 项目的开发建设、农村基础设施建设；土地开发与经营、旅游开发、文化游乐设施建设 经营拆迁安置、物业管理；汽车货运、客运、城市公共客运、汽车大修、汽配、汽车销 售（小轿车除外）及三包服务、五金器材、橡胶制品、碎石加工、润滑油、柴油机配件、 柴油机保养维修及“三包”服务、汽柴煤油、汽车、摩托车驾驶员培训、电子显示广告； 质押典当、房地产抵押；机场运营及各项民用航空运输地面保障工作等。（凡涉及前置审 批或专项许可证的凭相关有效证件经营。 二、报告期主要经营情况 （一） 主要经营业务 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 18 主营业务：借款服务、非融资性担保、土地开发与经营、城市建设的代建项目、 汽车的货运与客运、机场运营及各项民用航空运输地面保障工作等。 主营业务收入变动情况 项目 本年发生额 (2015 年） 上年发生额 （2014 年） 变动幅度 土地转让收入 283,500,000.00 471,542,300.00 -39.88% 商品销售收入 31,998,822.22 21,070,881.75 51.86% 代建项目收入 442,750,000.00 305,325,000.00 45.01% 金融服务收入 417,611,916.95 439,631,675.89 -5.01% 汽车运输收入 139,549,523.30 142,818,084.33 -2.29% 其他 1,872,443.91 1,656,179.91 13.06% 合计 1,317,282,706.38 1,382,044,121.88 -4.69% 1、土地转让收入相比2014 年下降了39.88%，主要系子公司大方县建设投资有限 公司2015 年未出让土地所致。 2、商品销售收入相比2014 年上升了51.86%，主要系子公司毕节飞雄机场有限责 任公司收入增加所致。 3、代建项目收入相比2014 年上升了45.01%，主要系子公司大方县建设投资有限 公司代建收入增加所致。 营业成本、费用变动情况 项 目 本年发生额 上年发生额 变动幅度 (2015 年） （2014 年） 主营业务成本 640,366,381.24 831,544,214.39 -22.99% 销售费用 2,642,361.41 2,860,903.75 -7.64% 管理费用 107,593,847.49 106,818,520.03 0.73% 财务费用 499,509,652.37 454,407,383.88 9.93% （二） 投资状况 母公司增加了对毕节市城市发展有限责任公司的投资，而子公司毕节飞雄机场有限 责任公司增加了对毕节空港航空旅行社有限公司、毕节空港酒店管理有限责任公司、毕 节航空信息传媒有限公司三家公司的投资。 三、未来发展战略 发行人立足于毕节试验区的政策和区位优势，遵循“加速发展、加快转型、推动跨 越”的主基调，围绕“强区升位、跨越发展”总体战略目标，突出三大理念：一是，努 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 19 力并逐步将公司由授权经营控股型公司调整为以产权运作为主要手段，融合政府与市场 双重投资功能及投资运作与产业发展为一体的综合性控股集团公司，实现国有资本的长 期稳步增值；二是，通过股权资产与实物资产运作相结合，不断优化公司资产结构，通 过资本运作与产业发展相结合，不断拓展公司业务领域，培育、打造产业链；三是，发 挥国有资本的引领作用和放大功能，面向毕节试验区的传统优势产业发展、中小企业成 长和个人创业提供形式多样的金融服务。根据公司董事会的相关决议，公司未来五年的 发展规划如下： （一）加快推进重大基础设施建设。 一是加快已峻工的毕节小官路道路工程、毕节梨寨路道路工程、毕节归松路道路工 程等同城路网周边土地开发。二是加快毕节金海湖新区（原毕节双山新区和毕节小坝经 济开发区）路网、职教城基础设施建设速度。三是利用上述工程建设完成释放的土地资 源，进一步扩大融资规模，融资支持基础项目建设。 （二）积极参与新型工业化项目的投资。 聚工业之气，造工业之势，成工业之强，积极投资工业园标准化厂房建设，参与新 能源、新材料、生物技术、电子信息、特色农产品加工等具有比较优势的特色新兴产业， 为加快调整优化毕节试验区的产业机构发挥重要作用。 （三）积极参与七星关--大方同城化建设。 公司以投资毕节市保障性住房项目为契机，将根据毕节市委、市政府统一规划，积 极投资参与试验区内新型城镇化建设项目，尤其是参与公路交通网络、供电网络、供水 工程等建设项目的投资，为加快形成具有试验区特色、城乡一体化的城镇建设体系发挥 作用。 （四）积极投资开发试验区旅游资源。 毕节试验区人居生态环境优美，花的海洋、鸟的天堂、洞的王国，具有丰富的旅游 资源，是极好的避暑休闲胜地。毕节试验区《国民经济和社会发展第十二个五规划纲要》 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 20 要求：“把旅游业培育成为毕节试验区经济增长的重要支柱和现代服务业的龙头产业” 的要求，公司拟投资参与“织金洞、百里杜鹃、草海、阿西里西、乌江源百里画廊、九 洞天、索风湖、油杉河、冷水河、天河”等十大风景区 的建设。 （五）普力提升核心竞争力、积极创新投融资体制。 一是为公司的发展提供坚强后盾。以公司投融资、典当等主营业务为基础，在加强 内部管理和风险控制的同时，积极探索金融产品和服务方式的创新，不断提高金融服务 水平和经营业绩。二是探索实践专业化发展模式，深化指标管理工作，加强管理控制， 不断提高公司及子公司经济运行指标。三是引进外部智囊，借助社会中介力量，深化综 合绩效评价工作，适时诊查企业运行状况，及时发现经营管理薄弱环节，促进企业提高 核心竞争能力。四是强化职业经理人队伍建设，打造经理人和专业人才梯队，保证人才 培养选拔适应公司持续发展需要。 四、与主要客户业务往来的资信情况 公司报告期内发生业务往来的主要客户资信良好，经营情况正常没有严重违约事项。 五、公司的独立性 发行人严格按照《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐 步建立健全了公司法人治理结构，具有完整的资产和业务，具备与经营有关的业务体系 及具有面向市场自主经营的能力。 （一）业务独立情况 发行人拥有：借款服务、非融资性担保、土地开发与经营、城市建设的代建项目、 汽车的货运与客运、机场综合运营等业务的独立决策、独立经营能力，并持有从事经 核准登记的经营范围内业务所必需的相关资质和许可，拥有足够的资金、设备及员工， 不依赖于控股股东。 （二）资产独立情况 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 21 发行人资产完整，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，拥有独立、完整的生 产经营所需作业系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关资产的所有权或使用权。发 行人对其资产拥有完全的控制权和支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害本 公司利益的情形。 （三）人员独立情况 公司已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度，独立履行人事管理职责。公 司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司章程》等有关规定通过合法程序产生。公 司的财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。 （四）财务独立情况 发行人实行独立核算，拥有独立的银行账户，依法独立纳税。发行人设立了独立的 财务部门，配备了独立的财务人员，履行公司自有资金管理、资金筹集、会计核算、会 计监督及财务管理职能，不存在控股股东干预财务管理的情况。 发行人报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为 控股股东、实际控制人提供担保的情形。 （五）机构独立情况 发行人法人治理结构完善，董事会和监事会依照相关法律、法规和《公司章程》规 范运作，各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置了相对完善的组织架 构，制定了一系列规章制度，对各部门进行明确分工，各部门依照规章制度和部门职责 行使各自职能。 六、非经营性往来占款、资金拆借或违规担保情形 公司报告期内不存在非经营性往来占款或资金拆借的情形，或者违规为控股股东、 实际控制人及其关联方提供担保的情形。 七、公司治理、内部控制运行情况，执行募集说明书相关约定或 承诺的情况 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 22 公司报告期内在公司治理、内部控制等方面没有违反《公司法》、《公司章程》规 定的情况，认真执行募集说明书相关约定。 第六节重大事项 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 公司报告期内无重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项。 二、破产重整相关事项 公司报告期内没有发生破产重整相关事项。 三、导致暂停上市或终止上市的原因及拟采取的应对措施 无 四、公司及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人 员涉嫌犯罪的进展情况 报告期内公司没有涉嫌犯罪被司法机关立案调查和采取强制措施的情况；其控股股 东、实际控制人不存在上述情况；公司董事、监事、高级管理人员也没有涉嫌犯罪被司 法机关立案调查和采取强制措施的情况。 五、其他重大事项 2015年度本公司对毕节协和典当有限责任公司直接、间接持股比例相比2014年末减 少5%，系根据2015年7月28日毕市信投纪要【2015】14号会议纪要，将毕节市泰达信用担 保有限责任公司持有毕节协和典当有限责任公司5%股份按原价转让给毕节市泰信融资担 保有限公司持有，而根据2015年毕节市财政局文件《关于变更毕节市泰信融资担保有限 公司出资人的通知》，将毕节市泰信融资担保有限公司的出资人由本公司变更为毕节市人 民政府，授权毕节市财政局履行出资人职责。 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 23 （一）本年合并范围发生变更的说明 1、毕节市泰达信用担保有限责任公司根据（毕）登记内销字【2015】第0147号《准 予注销登记通知书》于2015年11月3日已注销，自注销日起不再将其纳入合并报表范围。 2、毕节市泰信融资担保有限公司根据毕节市财政局《关于变更毕节市泰信融资担保 有限公司出资人的通知》，将毕节市泰信融资担保有限公司的出资人自2015年12月14日起 变更为毕节市人民政府，自出资人变更日起不再将其纳入合并报表范围。 （二）本年不再纳入合并范围的子公司相关财务数据 本年不再纳入合并范围的子公司 名称 处置日净资产 期初至处置日净利润 毕节市泰达信用担保有限 责任公司 13,124,663.51 566,686.07 毕节市泰信融资担保有限 公司 210,000,290.03 -5,128.38 注：从以上数据分析，两家全资子公司财产相加没有超过上年末净资产的百分之十, 不影响公司的经营和偿债能力。 第七节财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告签署日期 2016 年2 月18 日 审计机构名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合 伙） 审计报告文号 众环审字（2016）1160012 号 注册会计师姓名 罗跃龙、杨旭 审计报告正文请见附件 二、财务报表 请见附件 毕节市信泰投资有限公司公司债券2 0 1 5 年年度报告 24 三、财务报表附注 公司财务报表附注是按照《企业会计准则》的规定编制。 第八节备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿； （四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财 务信息。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第1 页 共57 页 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 （除特别注明外，金额以人民币元表述） 一、公司基本情况 1、公司设立情况 毕节市信泰投资有限公司（原名：毕节地区信泰投资有限公司，以下简称本公司）系根据毕节 地区行政公署专题会议纪要（毕署专[2001]55 号），按照中国人民银行总行《关于贵州省整顿信托投 资公司方案》（银办函[1999]353 号）的复函以及省政府的要求，由原遵义信托投资公司毕节办事处 改制成立的国有独资公司。成立时间为2001 年12 月30 日，注册资本为人民币5 亿元，出资人为毕 节市人民政府；企业统一社会信用代码：9152050073098059XH；注册地址：贵州省毕节市七星关区 松山路51 号；法定代表人：张立华。 2006 年10 月根据贵州省毕节地区行政公署文件《关于毕节地区洪欣城市建设有限公司国有股权 无偿划转的通知》（毕署通[2006]23 号），毕节地区行署决定将其持有毕节地区洪欣城市建设有限公 司100%的国有股权无偿划转给本公司。 2009 年12 月根据贵州省毕节地区行政公署文件《关于贵州省毕节汽车运输公司国有产权无偿划 转的通知》（毕署通[2009]32 号），毕节地区行署决定将贵州省毕节汽车运输公司的国有产权整体无 偿划转给本公司。 2011 年10 月22 日，国务院下发《关于同意贵州省撤销毕节地区设立地级毕节市的批复》（国函 〔2011〕130 号），原毕节地区行政公署更名为毕节市人民政府，本公司由原毕节地区信泰投资有限 公司更名为毕节市信泰投资有限公司。 2013 年7 月3 日，依据大方县人民政府办公室文件《关于大方县建设投资有限公司股权划转的 通知》（方府办通[2013]193 号），并经毕节市人民政府批复同意，大方县人民政府将持有大方县建设 投资有限公司100%的国有股权无偿划给本公司。 2、本公司的经营活动 主营业务：借款服务、非融资性担保、土地开发与经营、城市建设的代建项目、汽车的货运与 客运。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第2 页 共57 页 经营范围：非融资性投资、非融资性担保、联营、控股及租赁业务，代理委托投资，土地开发 与经营业务，股权经营与项目投资业务，房地产开发与经营业务、借款服务、投融资等金融服务， 市政府授权或批准的其他经营业务。 3、母公司以及集团最终母公司的名称 本公司的实际控制人为毕节市人民政府。 4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 本财务报告于2016 年2 月18 日由董事会通过及批准发布。 二、本期合并财务报表范围及其变化情况 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计5家，详见本附注九（二）。 本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注六（二）。 三、财务报表的编制基础 本公司财务报表的编制以持续经营假设为基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的 《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33 号发布、财政部令第76 号修订）、于2006 年2 月15 日及其后颁布和修订的各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关 规定（以下合称“企业会计准则”）编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除现金流量表按照收付 实现制原则编制外，本公司按照权责发生制原则编制财务报表。 除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规 定计提相应的减值准备。 四、重要会计政策、会计估计的说明 (一) 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况 以及经营成果和现金流量等有关信息。 (二) 会计期间 本公司会计期间分为年度和中期。中期包括半年度、季度和月度。年度、半年度、季度、月度 起止日期按公历日期确定。公司会计年度采用公历年制，即每年1 月1 日至12 月31 日为一个会计 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第3 页 共57 页 年度。 (三) 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 (四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1、同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一 控制下的企业合并。通常情况下，同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的 合并，除此之外，一般不作为同一控制下的企业合并。 同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的， 应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股 权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确 定。如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，则合并方 长期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、 转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的， 调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益 在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份 的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资 本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 本公司作为合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括支付的审计费用、评估费用、 法律服务费等，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲 减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与 发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。 通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，合并方应当将各项交易作为 一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在母公司财务报表中，以合并日 持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投 资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额， 调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并 方向处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益 变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 2、非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第4 页 共57 页 一次交换交易实现的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出 的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。 通过多次交换交易分步实现的企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和， 作为该项投资的初始投资成本；在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照 该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买 日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等 应当转为购买日所属当期收益，不能重分类计入当期损益的其他综合收益除外。 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于 发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入 权益性工具或债务性工具的初始确认金额。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作 出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，本公 司将其计入合并成本。 非同一控制下的企业合并中，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的差额，确认为商誉；在吸收合并情况下，该差额在母公司个别财务报表中确认为商誉；在控 股合并情况下，该差额在合并财务报表中列示为商誉。企业合并成本小于合并中取得的被购买方可 辨认净资产公允价值份额的差额，本公司计入合并当期损益（营业外收入）。在吸收合并情况下，该 差额计入合并当期母公司个别利润表；在控股合并情况下，该差额计入合并当期的合并利润表。 (五) 合并财务报表的编制方法 1、合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通 过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 相关活动是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动根据具体情况进行判断， 通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融 资活动等。 母公司将其全部子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表的合并范围，包括 被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。 2、合并财务报表编制的方法 母公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体；合并财务报表以母公司和纳入 合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料编制合并财务报表，以反映企业集团整体 财务状况、经营成果和现金流量。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第5 页 共57 页 （1）合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。 （2）抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。 （3）抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发 生减值损失的，应当全额确认该部分损失。 （4）站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。 少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股 东损益，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。在合并财务报表中，子公司 少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍 应当冲减少数股东权益。 本公司在编制合并财务报表时，如果子公司所采用的会计政策、会计期间与母公司不一致的， 需要按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照母 公司的会计政策和会计期间另行编报财务报表。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，应 当调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自 最终控制方开始控制时点起一直存在。因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并 资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合 并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务合并当 期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。同时对比较报表的相关项目进行调整，视 同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因非同一控制下企业合并增加的子公 司以及业务，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司 在报告期内处置子公司以及业务，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并 利润表。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务合并当 期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合 并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因非同一控制下企业合并增加的子公司以 及业务，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期 内处置子公司，将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并 资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。子公司相互之间持有的长期股权投资， 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第6 页 共57 页 比照母公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享 有的份额相互抵销。 3、合并财务报表编制特殊交易的会计处理 （1）母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取 得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产 份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （2）企业因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，在合并财务报表中， 对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值 与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其 他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。 （3）母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中， 处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间 的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （4）企业因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时， 对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权 公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产 的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关 的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。 （5）企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权 投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权 的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置款与处置投资对应的享有该子公司净资 产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期 的损益。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况， 将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： ①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。 ②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。 ③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。 ④一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第7 页 共57 页 (六) 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 1、合营安排的分类 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合 营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业， 是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 2、共同经营的会计处理方法 本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计 处理： （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 (七) 现金及现金等价物的确定标准 本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。 本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的同时具备期限短（一般指从 购入日起不超过3 个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (八) 金融工具 1、金融工具的分类 按照投资目的和经济实质将本公司拥有的金融资产划分为四类：①以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。 按照经济实质将承担的金融负债划分为两类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②其他金 融负债。 2、金融工具的确认依据 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。本公 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第8 页 共57 页 司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融 资产已转移，且符合《企业会计准则第23 号——金融资产转移》规定的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。 3、金融工具的计量方法 本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金 融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动计入当期损益。 （2）持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。 （3）可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值 损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，计入其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出， 计入当期损益。 （4）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 （5）其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外： ①与在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具 结算的衍生金融负债，按照成本计量。 ②不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指 定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按 照下列两项金额之中的较高者进行后续计量： A.《企业会计准则第13 号——或有事项》确定的金额。 B.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14 号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额。 4、金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产转移，是指公司（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 （转入方）。 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第9 页 共57 页 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 5、金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与 债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同 条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分， 同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现 金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值， 将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 6、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本公司公允价值计量按《企业会计准则第39 号——公允价值计量》的相关规 定执行，具体包括： （1）公允价值初始计量 本公司根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价 格相等。其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交 易价格与公允价值不相等的，公司将相关利得或损失计入当期损益，但其他相关会计准则另有规定 的除外。 （2）公允价值的估值技术 本公司以公允价值计量相关资产或负债使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本 公司使用多种估值技术计量公允价值时，会充分考虑各估值结果的合理性，选取在当前情下最能代 表公允价值的金额作为公允价值。公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在 相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 （3）公允价值的层次划分 本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第10 页 共57 页 用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层 次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相 关资产或负债的不可观察输入值。 以上层次划分具体表现为：金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公 允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价 格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用 估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 7、金融资产减值测试方法及会计处理方法 （1）持有至到期投资 对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计 未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值 损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资 产在转回日的摊余成本。 （2）贷款和应收款项 贷款和应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注四（九）。 （3）可供出售金融资产 可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下 降趋势属于非暂时性的，则按其公允价值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。 在确认减值损失时，将原直接计入其他综合收益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减 值损失。该转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、 当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观与确认原 减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 对于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时，通过权益转回，不通 过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。 对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、 成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为： 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第11 页 共57 页 公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准 期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%。 公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化 标准 连续12 个月出现下跌。 成本的计算方法 取得时按支付对价（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付 息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本。 期末公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值； 如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。 持续下跌期间的确定依据 连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于20%，反弹持续 时间未超过6 个月的均作为持续下跌期间。 （4）其他 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须 通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价 值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值 损失，计入当期损益。 (九) 贷款和应收款项 1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司于资产负债表日，将应收账款和其他应收款余额位列前五名的应收款项划分为单项金额重 大的应收款项，逐项进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于 其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。经单独测试无减值的，根据账龄分析法组合计提 坏账准备。 2、按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 组合名称 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 公司经营情况正常，发生坏账的可能性及金额与应收 款项的账龄相关 账龄分析法 关联方往来组合 公司与关联方间的往来款项，且无发生坏账的可能性 不计提坏账准备 政府往来组合 本公司与政府的往来款项，且无发生坏账的可能性 不计提坏账准备 对单项金额重大但经单独测试无减值的应收款项、单项金额非重大且未单项计提坏账准备的应 收款项采用账龄分析法组合确认减值损失，计提坏账准备。采用账龄分析法计提应收款项坏账准备 的比例如下： 账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第12 页 共57 页 1 年以内（含1 年） 0 0 1 年至2 年（含2 年） 5 5 2 年至3 年（含3 年） 10 10 3 年至4 年（含4 年） 20 20 4 年至5 年（含5 年） 30 30 5 年以上 50 50 本公司与关联方、政府之间发生的应收款项一般不计提坏账准备，但如果有确凿证据表明关联 方债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，并且不准备对应收款项进行债务重组 或其它方式收回的，采用个别认定法，根据预计可能发生的坏账损失，计提相应的坏账准备，对于 其中预计全部无法收回的应收关联方的款项也可全额计提坏账准备 3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额虽不重大但未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合的 未来现金流量现值存在显著差异的应收款项，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其 账面价值的差额计提坏账准备。 4、对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等），根据其未来现 金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 5、对期限一年以内的典当、担保等金融类资产计入其他流动资产；对期限一年以上的典当、担 保等金融类资产计入其他非流动资产。公司于每年年度终了都会对此类金融资产进行减值测试，减 值测试首先判断是否逾期，如未逾期，则区分该项金融类资产有无担保，有担保类按余额0%计提减 值准备，无担保类按余额5%计提减值准备；如逾期，先对项目重大的金融类资产个别计提减值准备， 其他再区分有无担保，有担保类按账龄计提减值准备，无担保类按余额50%计提减值准备。 (十) 存货 1、存货的分类 本公司存货主要包括代建项目、存土地量、原材料、包装物、低值易耗品、库存商品等。 2、存货盘存制度 本公司存货采用永续盘存法。 3、存货取得和发出的计价方法 本公司存货取得时按实际成本计价，原材料发出时按先进先出法计价；低值易耗品、包装物按一 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第13 页 共57 页 次摊销法摊销；代建项目、存土地量的发出按个别认定法计价。 4、存货跌价准备的确认标准及计提方法 当存在以下一项或若干项情况时，将存货的账面价值全部转入当期损益，一次性予以核销： （1）已经霉烂变质的存货； （2）已经过期且无转让价值的存货； （3）生产中不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货； （4）其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。 当存在以下情况之一时，计提存货跌价准备： （1）市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望； （2）使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格； （3）因产品更新换代，原有库存材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其 账面成本； （4）因提供的产品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐 下跌； （5）其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。 本公司由于上述原因造成的存货成本不可收回的部分，期末采用成本与可变现净值孰低计价原则， 按单个存货项目的成本低于可变现净值差额提取存货跌价准备，计入当期损益。 (十一) 长期股权投资 长期股权投资指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的 权益性投资。 1、共同控制、重大影响的判断标准 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享 控制权的参与方一致同意后才能决策。 重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或 者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投 资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。投 资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第14 页 共57 页 2、初始投资成本确定 （1）本公司合并形成的长期股权投资，按照附注四（五）确定其初始投资成本。 （2）除本公司合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确 定其初始投资成本： 以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资 成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成 本。与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37 号——金融工具列报》的有关规 定确定。 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7 号—— 非货币性资产交换》的有关规定确定。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号——债务重组》 的有关规定确定。 3、后续计量及损益确认方法 投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算；对被投资单位具有共 同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，投资方对联营企业的权益性投资，其中一部 分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以 上主体是否对这部分投资具有重大影响，都可以对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其 变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。 （1）采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本；被投资 单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 （2）采用权益法核算的长期股权投资，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投 资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调 整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值，比照《企业会计准则第20 号——企 业合并》的有关规定确定。 本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益和其他综合 收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值。按照被投资 单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；本公司于 被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配之外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第15 页 共57 页 账面价值并计入所有者权益。在确认应享有或应分担被投资单位的净损益份额时，以取得投资时被 投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位净利润进行调整后确认。对被投资单位采 用的与本公司不一致的会计政策及会计期间、以本公司取得投资时被投资单位固定资产及无形资产 的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，以及以本公司取得投资时有关资产的公允价值为基础计 算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响进行调整，并且将本公司与联营企业及合 营企业之间发生的内部交易损益予以抵销，在此基础上确认投资损益和其他综合收益等。本公司与 被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8 号——资产减值》等规定属于资产减值 损失的则全额确认。 在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资及其他实质上构成对被投资单位净投 资的长期权益减记至零为限（投资企业负有承担额外损失义务的除外）；如果被投资单位以后各期实 现盈利的，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，依次 恢复长期权益、长期股权投资的账面价值。 (十二) 固定资产 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有 形资产。同时满足以下条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产的初始计量 固定资产按照成本进行初始计量。 （1）外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发 生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以 购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准 则第17 号——借款费用》可予以资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 （2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 （3）投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第16 页 共57 页 值不公允的除外。 （4）非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企 业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第 20号——企业合并》、《企业会计准则第21号——租赁》的有关规定确定。 3、固定资产分类 本公司固定资产分为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、土地及其他等。 4、固定资产折旧 （1） 折旧方法及使用寿命、预计净残值率和年折旧率的确定： 本公司固定资产中对政府投入的单独入价的土地不计提折旧，其余固定资产采用直线法计提折 旧，按固定资产的原值和预计的使用年限扣除残值确定其折旧率，分类折旧年限、折旧率、预计残 值率如下： 固定资产类别 折旧年限 年折旧率 预计残值率 房屋、建筑物 20-50 年 2.00-4.80% 0-5% 机器设备 5-15 年 6.40-19.20% 4-5% 运输设备 5-12 年 8.08-19.40% 3-5% 办公设备 3-10 年 9.50-32.33% 3-5% 其他 5-10 年 9.60-19.20% 4-5% 已计提减值准备的固定资产折旧计提方法：已计提减值准备的固定资产，按该项固定资产的原 价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用寿命，计提折旧。已达到预定可使用 状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后， 再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 （2）对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法的复核：本公司至少于每年年度终了时， 对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现固定资产使用寿命预计数与原 先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值的预计数与原先估计数有差异的，调整预 计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定 资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。 5、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 资产负债表日，本公司对固定资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行 减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，在 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第17 页 共57 页 以后会计期间不再转回。 固定资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后净额与资产预计未来现金流量的现值两 者孰高确定。固定资产的公允价值减去处置费用后净额，如存在公平交易中的销售协议价格，则按 照销售协议价格减去可直接归属该资产处置费用的金额确定；或不存在公平交易销售协议但存在资 产活跃市场或同行业类似资产交易价格，按照市场价格减去处置费用后的金额确定。 6、融资租入固定资产的认定依据、计价方法 融资租入固定资产的认定依据：实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。具 体认定依据为符合下列一项或数项条件的：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人； （2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公 允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权；（3）即使资产的所有权不转 移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几 乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；（5）租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有承租人才能 使用。 融资租入固定资产的计价方法：融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值 与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值； 融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。 (十三) 在建工程 1、在建工程的类别 本公司在建工程分为自营方式建造和委托代建方式建造两种。 2、自营方式建造在建工程结转固定资产的标准和时点 本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准， 应符合下列情况之一： （1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成； （2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品， 或者试运行结果表明其能够正常运转或营业； 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第18 页 共57 页 （3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生； （4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。 3、在建工程减值测试方法、减值准备计提方法 资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行 减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，在 以后会计期间不再转回。 在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者孰高确定。 (十四) 借款费用 1、借款费用资本化的确认原则 （1）自营方式购建：本公司发生的借款费用，可直接归属于需要经过相当长时间的购建或者生 产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产的予以资本化， 计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 （2）委托代建：本公司发生的代建项目借款费用，在项目验收移交前予以资本化。 2、资本化金额计算方法 资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期 间不包括在内。 暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂 停借款费用的资本化期间。 资本化金额计算：（1）借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动 用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；（2）占用 一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化 率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；（3）借款存在折价或溢价的，按照实际利率法 确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。 实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第19 页 共57 页 在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。 (十五) 无形资产 1、无形资产的确认标准 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在同时满足下列条 件时才能确认无形资产： （1）符合无形资产的定义； （2）与该资产相关的预计未来经济利益很可能流入公司； （3）该资产的成本能够可靠计量。 2、无形资产的初始计量 无形资产按照成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定： （1）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途 所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无 形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按 照《企业会计准则第17 号——借款费用》可予以资本化的以外，在信用期间内计入当期损益； （2）投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价 值不公允的除外； （3）自行开发的无形资产。 本公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。内部研究开发项目研究 阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的， 确认为无形资产： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资 产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售 该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认规定后至达到预定用途前所发生的支出 毕节市信泰投资有限公司 财务报表附注 第20 页 共57 页 总额。以前期间已经费用化的支出不再调整。 （4）非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企 业会计准则第7 号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12 号——债务重组》、《企业会计准则 第16 号——政府补助》、《企业会计准则第20 号——企业合并》的有关规定确定。 3、无形资产的后续计量 本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿 命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为本公司带来经济利益 期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。 (1)使用寿命有限的无形资产，使用寿命估计情况 本公司对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：①运用该资产生产 的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方面的现阶段情况及 对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；④现在或潜在的竞争 者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支 出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；⑦与公司 持有其他资产使用寿命的关联性等。 使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。本公司采用直线法摊销。 按无形资产类别确定的摊销期限如下： 无形资产类别 摊销年限 土地使用权 按土地使用权证载期限摊销 外购软件 3 年 (2)使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据以及对其寿命的复核程序 本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使 用寿命不确定的无形资产。 使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无 明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的 期限。 每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形（未完）  |