[年报]14津广成：2015年年度报告
201 4 年天津 广成 投资 集团 有限公司公司债券 2015 年年度报告 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2015 年年度财务报告经中审华寅五洲会计事务所审计，并出具了标 准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的 偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅 读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、项目建设风险 发行人涉及的部分基础设施建设及园区开发等行业本身具有投资规模大、建 设周期长的特点，对于资金、技术等方面因素的潜在风险，都会随着建设时间的 增加而放大。如果在技术保障和施工管理等方面出现失误，可能对整个工程的效 益和质量产生影响。同时由于发行人项目建设所需投资规模大、周期长，如果筹 资措施出现失误，将会给发行人带来极大的财务费用，从而对发行人的盈利水平 产生负面影响。 二 、经济周期风险 发行人主要从事城市土地储备整理、城市基础设施建设、公共设施投资建设 及商业地产开发与经营等业务，其投资规模和运营收益水平与经济周期有一 定的 相关性。如果未来经济增长速度放缓、停滞或衰退，将影响发行人的经营盈利能 力，从而影响本期债券的兑付。 三、利率波动风险 市场利率易受国民 经 济总体 运 行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环 境 变化 的影响，特别是我国正处于 经 济转型的 关 键时期， 经 济调 控政 策密集出台， 未来几年内 市 场利率发生波动的可能性较大。由于本期债券采用固定利率形式， 一旦市场利率发生波动，可能导致投资者持有本期债券获取的利息收益相对下降。 四、持续经营风险 宏观经济的发展变化影响市场对城市土地储备整 理、城市基础设施和公共设 施投资建设及商业地产开发与经营等行业的总体需求能力，如果出现经济增长放 缓、停滞或者衰退，将可能影响这些行业的盈利状况，从而对发行人的经营盈利 能力造成一定的影响。另一方面，如果发行人资金筹措能力不足或者管理出现重 大失误，也将影响发行人持续融资能力，进而影响公司运营能力。 目录 重 要提示............................................................1 一、项目建设风险 .. .. .. .. ..2 二、经济周期风险 .. .. .. .. ..2 三、利率波动风险 . .. .. .. ..2 四、持续经营风险 .. .. .. .. ..2 第一节 公司及相关中介机构简介 .. .. ..6 一、发行人 .. .. ..6 二、会计师事务所 .. .. ..8 三、主承销商 .. .. ..8 四、跟踪评级机构 .. .. ..10 五、债权代理人、账户监管人 .. .. .. ..1 第二节 公司债券事项 .. .. ..12 一、债券基本情况 .. .. ..12 二、募集资金使用情况 .. .. ..12 三、评级机构跟踪评级情况 .. .. ..13 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ..13 五、债券持有人会议召开情况 .. .. .. 1 4 六、债权代理人履职情况 .. .. .. 1 4 七、发行的其他债券和偿还情况 .. .. ..1 4 第三节 公司财务和资产情况 .. .. .. .. 1 5 一、主要财务会计信息 .. .. .. 1 5 二、主要资产及负债变动情况 .. .. .. 1 7 三、资产抵质押情况 .. .. ..2 四、对外担保变动情况 .. .. ..2 五、银行授信使用及偿还情况 .. .. ..23 第四节 公司业务和治理情况 .. .. ..24 一、公司主要业务和经营状况简介 .. .. ..24 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 .. ..25 三、公司严重违约、控股东独立性等情况说明 .. .. ..27 四、公司非经营性往来占 款、资金拆借及违规担保情况说明 .. ..28 五、公司治理、内部控制情况说明 .. .. ..28 第五节 重大事项 .. .. .. 2 9 第六节 财务报告 .. .. ..30 释义 在本年度报告中，除非文中另有所指，下列简称具有如下意义： 本公司、公司、发行人 指 天津 广成投资集团 有限公司 本期债券 指 发行人发行的 201 4 年天津 广成投资集团 有限公 司公司债券 本报告、年度报告 指 发行人根据有关法律、法规要求，定期披露的 《 201 4 年天津广成投资集团有限公司公司债券 2015 年年度报告》 《债券持有人会议规则》 指 《 201 4 年天津广成投资集团有限公司公司债券 之债券持有人会议规则》及其变更和补充规则 《债权代理协议》 指 《 201 4 年天津广成投资集团有限公司公司债券 债权代理协议》 《信用评级报告》 指 《 201 4 年天津广成投资集团有限公司公司债券 信用评级分析报告》 主承销商、渤海证券 指 渤海证券股份有限公司 债权代理人、账户 监 管人 指 渤海证券股份有限公司 募集说明书 指 《 201 4 年天津广成投资集团有限公司公司债券 募集说明书》 最近两年 指 2014 年、 2 015 年 资信评级机构、鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 偿债账户、专项偿债账户 指 发行人设立的用于本期债券偿债资金的接 收、储存及划转的银行账户 上交所 指 上海证券交易所 银行间债券市场 指 全国银行间债券市场 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 天津广成投资集团有限公司 公司章程 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 报告期 指 2015 年 工作日 指 商业银行对公营业日（不包括法定节假日或 休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 本报 告中部合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入原 因造成，并非计算错误。 第一节公司及相关中介机构简介 一、发行人 （一）中文名称 : 天津 广成投资集团 有限公司 （二）法定代表人 : 赵国喜 （三）公司地址 : 注册地址： 天津市蓟县迎宾路 18 号 办公地址： 天津市蓟县迎宾路 18 号 邮政编码： 30190 （四） 信息披露事务负责人 : 姓 名： 侯月超 联系地址： 天津蓟县人民东大街 48 号 联系电话： 02 - 29181690 传真： 02 - 29182392 （五）年度报告查询地址 : 查询网址：www.sse.com.cn和www.chinabond.com.cn 备置地：天津市蓟县迎宾路 18 号 发行人：天津广成投资集团有限公司 主承销商：渤海证券股份有限公司 （六）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 1 、董事 报告期内，本公司董事会成员 未发生变更 。 2 、监事 报告期 内，本公司监事会成员 未发生 变更。 3 、高级管理人员 报告期 内，本公司高级管理人员 变更 情况 如下，新增两名高管 。 表1-1 新增高级管理人员 姓名 职务 性别 金亚利 副总经理 男 魏海茹 副总经理 女 二、会计师事务所 名称：中审华寅五洲会计事务所 办公地址：天津开发区广场东路20号滨海金融街E7106室 签字会计师：刘维、崔骅 联系人：刘维 联系电话：022-23193866 三、主承销商 （一）主承销商： 名称：渤海证券股份有限公司 住所：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表：王春峰 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 联系人：李琰、宋林清 联系电话：022-28451956、23861330 （二）副主承销商： 名称：万联证券有限责任公司 住所：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 法定代表人：张建军 办公地址：广州市天河区珠江东路11号德高置地广场F座19楼 联系人：谢迟鸣、汪东洁 联系电话：020-38286989、38286995 （三）分销商： 1、华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街8号 法定代表：祝谢忠 办公地址：北京市西城区金融大街8号A座3层 联系人：贡峻、高培、王晓楠 联系电话：010- 58315294、58315196、58568128 2、华创证券有限责任公司 住所：贵州省贵阳市观山湖区金阳大道2号金元国际新城5-9栋1-24号 法定代表：陶永泽 办公地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A 联系人：于秀敏、王金蕾 联系电话：010-66500931、66500921 3、西藏同信证券有限责任公司 住所：拉萨市北京中路101号 法定代表：贾绍君 办公地址：北京市海淀区西直门北外大街32号枫蓝国际B座1506 联系人：胡博峻、兰珊珊、王海燕 联系电话：010-82206319、82206315、82206322 四、跟踪评级机构 名称：鹏元资信评估有限公司 法定代表：刘思源 办公地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦806 联系人：刘娟、李飞宾 联系电话：010-66216006 五、债权代理人、账户监管人 名称：渤海证券股份有限公司 住所：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 负责人：黄鲲 联系人：李琰、宋林清 联系地址：天津市南开区宾水西道8号 电话：022-28451956、23861330 传真：022-28451629 邮编：300381 第二节公司债券事项 一、债券基本情况 1.债券名称：2014年天津广成投资集团有限公司公司债券 2.债券简称：14津广成 3.债券代码：124897.SH(上海),1480422.IB(银行间债券) 4.发行首日：2014年7月24日 5.到期日：2021年7月21日 6.债券上市时间及地点：本期债券于2014年8月8日在全国银行间债券市场上 市交易；于2014年8月27日在上海证券交易所上市交易。 7.主承销商、上市推荐人：渤海证券股份有限公司 8.债券发行规模：人民币15亿元。 9.债券期限和利率：本期债券期限为7年，采用固定利率形式，票面年利率 为7.45%，在债券存续期内固定不变，本期债券采用单利按年计息。 10.债券余额：15亿元。 11. 还本付息方式：每年付息一次。本期债券设置本金提前偿付条款，在债 券存续期的第3、4、5、6、7年末，即2017年至2021年每年的7月24日分别按照债 券发行总额20%的比例偿还债券本金。最后五年每年的应付利息随当年兑付的本 金部分一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，到期兑付款项自兑付日 起不另计利息。 12.信用等级：经鹏元资信评估有限公司综合评定，本期债券信用级别为AA， 发行人主体信用级别为AA。 13.本息兑付情况：本期债券已于2015年7月24日完成第一期利息款兑付，不 存在兑付兑息违约情况。 二、募集资金使用情况 本期债券募集资金15亿元全部用于天津市蓟县矿山地质环境综合治理示范 工程项目。募集资金使用情况如下： 表2-1募集资金使用情况 序号 提取金额 提取时间 用途 备注 1 15亿元 2014年 项目建设款 合计 15亿元 报告期内，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资 金专项账户运作规范。截至2015年12月31日，募集资金余额为0万元（含存款利 息）。 三、评级机构跟踪评级情况 本公司已委托鹏元资信评估有限公司担任本期债券跟踪评级机构，2015年度 跟踪评级结果为：本期债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为 AA，评级展望维持为稳定。根据本公司与之签订的《信用评级委托协议书》相 关条款，最新一期跟踪评级报告预计于2016年6月30日前披露至上海证券交易所 和中国债券信息网站。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，本期债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施并未发生变更。 现将具体情况披露如下： （一）专项偿债账户使用情况 表2-2专项偿债账户使用情况 序号 提取金额 提取时间 用途 与募集说明书 承诺是否一致 1 9,536万元 2015.7.24 兑付中央国债登记结算有限 责任公司本金和利息 是 2 4,768元 2015.7.24 支付中央国债登记结算有限 责任公司付息兑付手续费 是 3 1,639万元 2015.7.24 兑付中国证券结算有限责任 公司上海分公司本金和利息 是 4 819.5元 2015.7.24 支付中国证券结算有限责任 公司上海分公司付息兑付手 续费 是 合计 11,175.56万元 （二）提前偿还条款的履行情况 公司为保证本期债券能及时足额还本付息，降低到期一次性兑付本金的压力， 制定了分期偿债方案。本期债券期限为10年，从本期债券存续期的第3年起开始 偿还本金，2016-2019年按照债券发行总额10%的比例偿还债券本金， 2020-2023 年按照债券发行总额15%的比例偿还债券本金。 本期债券在本报告期内未偿还本金，与募集说明书中提前偿还条款一致。 （三）公司主营业务收入及可变现资产情况 公司业务及财务状况信息请参阅本报告第三节、第四节相关内容。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券无债券持有人会议召开事项。 六、债权代理人履职情况 发行人聘请了渤海证券股份有限公司为债权代理人，并与其签订了《债权代 理协议》。债权代理人负责监管发行人的募集和偿债资金，较好地履行了债权代 理人和账户监管人的职责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 七、发行的其他债券和偿还情况 除本期债券外，发行人于2013年2月22日发行15亿元10年期2013年天津广成 投资集团有限公司公司债券，票面利率为6.97%，募集资金用于蓟县新城示范小 城镇（一期）及于桥水库环境治理建设项目。 报告期内，公司发行了 2 期非公开定向债务融资工具，共计 30 亿元；发行北 方国际信托私募债 6,98 万元。 第三节公司财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。中 审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2014、2015年度的财务报表 进行了审计，并出具了CHW津审字[2016]第0497号标准无保留意见的审计报告。 本节所引用2014-2015年末数据均摘自上述经审计的财务报告。 一、主要财务会计信息 公司最近两年主要财务数据以及财务指标列示如下： 表3-1最近两年主要会计数据 单位：元 项目 2015 年末 2014 年末 同比变动 总资产 51,038,988,697.62 38,573,731,414.02 32.32% 归属于母公司股东的净资产 13,120,493,104.33 10,599,173,447.82 23.79% 营业收入 581,457,145.42 650,592,252.23 -10.63% 归属于母公司股东的净利润 145,349,745.87 207,470,186.01 -29.94% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 (EBITDA) 1,12,286,025.78 1,029,561,714.23 8.03 % 经营活动产生的现金流量净 额 -4,284,226,167.48 -7,620,666,151.69 -43.78% 投资活动产生的现金流量净 额 -2,015,087,349.40 -171,455,208.09 1075.29% 筹资活动产生的现金流量净 额 9,466,736,451.85 5,781,482,264.14 63.74% 期末现金及现金等价物余额 5,168,101,117.16 2,000,678,182.19 158.32% 报告期内，公司总资产同比增长32.32%，主要受货币资金和应收账款增长影 响，分别增长97.20%和133.56%。2015年，公司经营活动产生的现金流量净流出 有所减少，一方面公司现金流入增长11.31%，另一方面现金流出减少10.99%。 2015年，公司投资活动产生的现金净流出大幅增加，主要受收回投资所受到的现 金减少61.63%影响。2015年，公司筹资活动产生的现金流量净额增加63.74%， 主要是因为公司通过发行债券等筹资方式使得吸收投资收到的现金增加437.40%。 2015年末，公司现金及现金等价物余额增加158.32%，主要是由于公司现金的期 末余额增加158.32%。 表3-2最近两年主要财务指标 单位：元 项目 2015 年末 2014 年末 同比变动 流动比率 3.40 4.10 - 17.0 % 速动比率 1.52 1.5 - 1.82 % 资产负债率 68.04 % 68.56 % - 0.7 % EBITDA 全部债务比 0.04 0.05 - 13.34 % 利息保障倍数 1.58 2.07 - 24.09 % 现金利息保障倍数 - 8.15 - 20.07 - 59.39 % EBITDA 利息保障倍数 2.42 2.90 - 16.79 % 贷款偿还率 10.0% 10.0% 0.0% 利息偿付率 10.0% 10.0% 0.0% 注： 1.EBITDA 全部债务比 = 息税折旧摊销前利润 / 全部债务。 2. 利息保障倍数 = 息税前利润 / （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出）。 3. 现金利息保障倍数 = （经 营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现） / 现 金利息。 4.EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出）。 5. 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 。 6. 利息偿付率 = 实际支 付 利息 / 应付利息。 （一）营业收入 表3-3 营业收入 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 营业收入 581,457,145.42 650,592,252.2 -10.63% 2015 年营业收入有所降低，相比 2014 年减少 6,913.5 万元，主要是因为 2015 年公司土地整理业务收入下降较多，减少 2.91 亿元至 2.38 亿元。2015 年公司资 产转让收入为 2.26 亿元，2014 年无资产转让收入。2015 年公司新增餐饮服务业 务，收入 211.15 万元。2015 年公司的基础设施运营养管收入 4,420 万元，与上 年基本持平。2015 年公司其他业务收入变化不大，比 2014 年增加 286.31 万元至 4,976.04 元。 （二）经营活动产生的现金流量净额 表3-4 经营活动产生的现金流量净额 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 经营活动产生的现金流量净额 -4,284,226,167.48 -7,620,666,151.69 -43.78% 公司最近两年的经营活动产生的现金流量净额均为负值，2015年经营活动产 生的现金流量净额相比2014年降低43.78%，主要是因为2015年公司购买商品、接 受劳务支付的现金减少较多所致。2015年经营活动现金流入相比2014年增长 11.31%，经营活动现金流出相比2014年减少10.99%。 （三）投资活动产生的现金流量净额 表3-5投资活动产生的现金流量净额 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 投资活动产生的现金流量净额 -2,015,087,349.40 -171,455,208.09 1075.29% 2015年投资活动现金净流出进一步增多，增幅1075.29%，主要是因为2015 年收回投资所收到的现金大幅减少，相比2014年减少31.27亿元。2015年公司投 资所支付的现金也大幅减少，相比2014年减少14.70亿元。 （四）期末现金及现金等价物余额 表3-6 期末现金及现金等价物余额 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 期末现金及现金等价物余额 5,168,101,117.16 2,000,678,182.19 158.32% 2015年期末现金及现金等价物余额增加较大，主要是因为现金及现金等价物 净增加额较2014年增加517,806.20万元。其中可随时用于支付的银行存款增加 316754.82万元。 （五）现金利息保障倍数 表3-7 现金利息保障倍数 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 现金利息保障倍数 - 8.15 - 20.07 - 59.39% 由于最近两年公司经营活动产生的现金流量净额均为负值，最近两年的现金 利息保障倍数均为负值。2015年现金利息保障倍数同比降低59.39%，主要是因为 2015年公司经营活动产生的现金流量净额减少，相比2014年减少43.78%。 二、主要资产及负债变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日，本公司主要资产及负债变动情况如下表 所 示： 表3-8 资产明细 单位：元 项目 2015 年末 2014 年末 同比变动 流动资产： 货币资金 5,168,101,117.16 2,620,678,182.19 97.20% 应收票据 - - - 应收账款 1,190,352,797.30 509,664,752.72 133.56% 预付款项 1,792,050,442.85 2,024,175,921.18 -11.47% 应收利息 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 9,709,335,833.12 6,809,799,682.96 42.58% 买入返售金融资产 - - - 存货 24,058,667,170.82 19,734,441,138.91 21.91% 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 60,000,000.00 - - 流动资产合计 43,464,818,800.74 31,699,910,141.46 37.11% 非流动资产： - 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 长期股权投资 377,659,657.61 377,188,824.62 0.12% 减：累计折旧 301,472,527.83 218,919,908.49 37.71% 固定资产净值 2,864,642,520.76 2,944,369,221.55 -2.71% 减：固定资产减值准备 - - - 固定资产净额 2,864,642,520.76 2,944,369,221.55 -2.71% 在建工程 4,193,982,986.60 3,489,715,529.90 20.18% 固定资产清理 - - - 无形资产 4,421,964.28 673,422.89 556.64% 开发支出 - - - 长期待摊费用 131,962,767.63 1,374,273.60 9502.37% 递延所得税资产 - - - 其他非流动资产 1,500,000.00 60,500,000.00 -97.52% 非流动资产合计 7,574,169,896.88 6,873,821,272.56 10.19% 资产总计 51,038,988,697.62 38,573,731,414.02 32.32% 表3-9 负债明细 单位：元 项目 2015年末 2014年末 同比变动 流动负债： 短期借款 1,823,660,000.00 669,814,599.18 172.26% 应付票据 - 270,000,000.00 - 应付账款 585,805,880.92 517,835,559.55 13.13% 预收款项 844,644.84 5,931,844.95 -85.76% 应付工资 1,779,947.67 47,619.96 3637.82% 应交税金 124,098,391.84 204,542,385.53 -39.33% 应付利息 - - - 其他应付款 1,732,198,804.40 1,648,529,762.59 5.08% 一年内到期的非流动 负债 7,770,993,695.70 3,846,916,201.36 102.01% 其他流动负债 347,600,000.00 333,504,803.45 4.23% 流动负债合计 12,783,468,586.00 7,738,310,941.96 65.20% 非流动负债： 长期借款 13,092,869,000.00 13,991,050,000.00 -19.27% 应付债券 6,069,980,000.00 3,497,490,000.00 63.31% 长期应付款 2,561,957,598.02 984,412,118.76 53.49% 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 21,942,026,598.02 18,709,122,118.76 17.28% 负债合计 34,725,495,184.02 26,447,433,060.72 31.30% （一）货币资金 表3-10 货币资金明细 单位：元 项目 2015 年末 2014 年末 同比变动 现金 184,348.94 309,606.5 - 40.46% 银行存款 5,167,916,768.2 2,0,368,575.64 158.35% 其他货币资金 - 620,0,0.0 - 10% 合计 5,168,101,17.16 2,620,678,182.19 97.20% 2014 年以来发行人货币资金余额增加较快，主要是由于近年来发行人 积极 开展筹资活动 ， 筹资 活动产生的现金净流入增长较大， 2015 年 筹资 活动产生的 现金流量净额相比 2014 年增长 63.74 % 。 （二）应收账款 表3-11 应收账款 单位：元 账龄 2015 年末 2014 年 末 同比变动 1 年以内 840,309,84.58 17,04,19.04 374.63 % 1 - 2 年 25,831,681.4 20,238,781.68 27.63 % 2 - 3 年 20,24,589.06 269,786,162.08 - 92.50 % 3 年以上 303,986,682.2 42,595,689.92 613.6 % 合计 1,190,352,797.30 509,64,752.72 13.56% 2015 年应收账款 同比增长较大，主要是因为 2015 年新增 1 年以内的应收账 款较多，为 66,326.57 万元 。 （三）其他应收款 表3-12 其他应收款 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 其他应收款 9,709,35,83.12 6,809,79,682.96 42.58% 其他应收款主要为对 天津市蓟县土地整理中心和蓟县建设管理委员会 的往 来款，占比 56 . 89 % 。 （四） 长期股权投资 表3-13 长期股权投资 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 长期股权投资 37,659,657.61 37,18,824.62 0.12% 最近两年 公司 长期股权投资金额变化不大， 2015 年 末长期股权投资 为 37,7 65.97 万元， 其中投资长沙国富创投资合伙企业（有限合伙） 30,0.0 万元。 （五） 固定资产 表3-14 固定资产 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 房屋及建筑物 167,572,372.08 167,592,372.08 - 001 % 构筑物及附属设施 1,294,18,71.74 1,594,415,247.26 - 18.83% 运输设备 6,916,753.98 6,916,753.98 0% 电子设备 3,681,21.57 2,967,351.05 24.06% 其他 4,189,321.05 2,057,273.02 103.63% 融资租入固定资产 1,689,636,68.17 1,389,340,132.65 21.61% 合计 3,16,15,048.59 3,163,289,130.04 0.09% 最近两年公司的固定资产变化不大 ， 2015 年构筑物及附属设施减少 - 18.83 % ， 融资租入固定资产增加 21 . 61% 。 （六）无形资产 表3-15 无形资产 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 无形资产 4,421,964.28 673,422.89 556.64% 无形资产由期初 67.34 万元增加到 442.20 万元，同比增长 556.64 % ，主要系 2015 年 获得经营权 382.53 万元 所致。 （七）长期待摊费用 表3-16 长期待摊费用 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 长期待摊费用 131,962,767.63 1,374,273.60 9502.37% 长期待摊费用 2015 年增长幅度较大，主要系公司 租用土地 ，导致 土地租用 费用 增加 7,828.01 万元。 （七）应交税费 表3-17 应交税费 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 应交税费 124,098,391.84 204,542,385.53 -39.33% 应交税费 2015 年 同比减少 3 9.3 % ，减少额为 8, 04.40 万元，主要系公司 2015 年企业所得税和营业税减少所致，同比分别减少 7,584.1 万元和 374.75 万元。 （八）一年内到期的非流动负债 表3-18 一年内到期的非流动负债 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 一年内到期的非流动负债 7,770,993,695.70 3,846,916,201.36 102.01% 一年内到期的非流动负债 2015 年同比 增加 102.01 % ，主要系部分长期借款 将于 2016 年到期，转为一年内到期的非流动负债所致。 （九）应付债券 表3-19 应付债券 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 应付债券 6,069,980,0 .0 3,497,490,0.0 73.5 % 应付债券 2015 年同比增加 73.5 % ， 主要系公司于 2015 年发行 2 期非公开 定向债务融资工具和 1 期北方国际信托私募债， 总 计 306 , 998 .0 万元。 （十）长期应付款 表3-20 长期应付款 单位：元 项目 201 5 年末 201 4 年末 同比变动 长期应付款 2,561,957,598.02 984,412,118.76 160.25% 长期应付款 2015 年同比增加 160.25 % ，主要系公司 2015 年 蓟县新城 A1 地 块、 B 3 地块、 C1 地块及 C2 地块等配套设施售后租回项目增加 52,089.67 万元 和 地方政府债券置换资金增加 89,60.0 万元 。 三、资产抵质押情况 截至 2015 年 12 月 31 日，发行人所有权受到限制的资产见下表，除此之外 不存在资产抵押、质押情况及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。 表3-21 所有权受到限制的资产 单位：元 所有权受到限制的资产类别 年末 余额 用途 期限 一、用于贷款抵押或质押的资产 1 、 短期投资 渤海银行结构性理财产品 304,0,0.0 为渤海银行 3 亿元贷款作 质押 2015.12.4 - 2016.3.4 平安银行结构性理财产品 50,0,0.0 为平安银行 5 亿元贷款作 质押 2015.12.3 - 2016.3.3 哈尔滨银行理财产品 51,528,767.12 为哈尔滨银行 4746 万元贷 款作质押 2015.4.28 - 2016.4.23 哈尔滨银行理财产品 60,761,589.04 为哈尔滨银行 5970 万元贷 款作质押 2015.9.10 - 2016.9.9 2 、存货 蓟州新城项目下预计可出让 683940 ㎡土地 15,870,150,937.75 为中国农业发展银行 80 亿 元贷款作质押， 现贷款余额 为 64 亿元 201.1.2 5 - 2019.1. 22 蓟县渔阳镇池庄子村北侧的土地 88,987,426.35 为 天津信托有限责任公司 3 亿元贷款作质押，现贷款余 额为 1 亿元 2014.4.30 - 2016.4.29 3 、在建工程 汽车产业园样板车间 16,384,610.75 为国家开发银行的 1.4 亿 元贷款做抵押，现贷款余 额为 1 亿元 201.2.18 - 2019.2.1 7 二、用于融资租赁抵押或质押的资产 1 、存货： 蓟县砂县铁路南侧，天津吉华化工公司 东侧整理储备土地 48,260,73.0 为滨河大街弯线段道路融 资租赁 1.875 亿元做质押 2010.1.4 - 2017.1.3 蓟县砂县铁路南侧，天津吉华化工公司 西侧整理储备土地 45,601,519.0 为滨河大街弯线段道路融 资租赁 1.875 亿元做质押 2010.1.4 - 2017.1.3 三、融资租赁资产 1 、存货 1,072,29,232.59 2 、固定资产 1,516,294,127.3 所有权受到限制的资产类别 年末 余额 用途 期限 3 、在建工程 416,38,329.87 四、对外担保变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司对外担保金额合计为 30.74 亿元，占公司净 资产的 18.84%，具体情况如下： 序 号 担保方 被担保方 担保项目 融资机构 担保金额 （万元） 担保期限 担保 方式 1 天津广成投资集团有 限公司 天津锦绣盘山建设投 资有限公司 官庄社会主义新农村 中国农业银行天 津蓟县支行 11200 2009.09.27- 2016.10.09 保证 2 天津广成投资集团有 限公司 蓟县人民政府 滨河大街弯线段道路 融资租赁 天津渤海租赁有 限公司 18750 2010.1.4- 2017.1.3 保证 3 天津广成投资集团有 限公司 天津弘淼水资源管理 有限公司 蓟县许家台水厂基础 设施建设 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县支行 980 2011.5.31- 2016.5.30 保证 4 天津广成投资集团有 限公司 天津路桥建设工程有 限公司 流动资金贷款 天津银行 12000 2014.5.22- 2017.5.19 保证 5 天津广成投资集团有 限公司 蓟县人民医院 蓟县人民医院融资租 赁项目 兴业金融租赁有 限责任公司 10000 2014.5.21- 2019.5.21 保证 6 天津广成投资集团有 限公司 天津荣威投资发展有 限公司 流动资金贷款 北方国际信托股 份有限公司 12425 2014.12.26- 2016.6.26 保证 7 天津广成投资集团有 限公司 蓟县人民医院 蓟县人民医院固定资 产贷款项目 中国建设银行股 份有限公司天津 蓟县支行 10000 2015.2.25- 2020.2.25 保证 8 天津广成投资集团有 限公司 天津鑫路桥建设工程 有限公司 流动资金贷款 上海浦东发展银 行股份有限公司 天津分行 500 2015.4.17- 2016.4.17 保证 9 天津广成投资集团有 限公司 天津鑫路桥建设工程 有限公司 流动资金贷款 北方国际信托股 份有限公司 11500 2015.4.17- 2016.4.15 保证 10 天津广成投资集团有 限公司 天津鑫路桥建设工程 有限公司 流动资金贷款 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县中心支行 7000 2015.6.29- 2016.6.28 保证 11 天津广成投资集团有 限公司 天津四季佳禾绿化工 程有限公司 流动资金贷款 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县中心支行 4400 2015.7.16- 2016.7.15 保证 序 号 担保方 被担保方 担保项目 融资机构 担保金额 （万元） 担保期限 担保 方式 12 天津广成投资集团有 限公司 天津市蓟县城关房地 产开发公司 蓟县渔阳养老服务中 心项目 国家开发银行股 份有限公司 7000 2015.10.26- 2030.10.25 保证 13 天津广成投资集团有 限公司 天津万事兴建工集团 有限公司 流动资金贷款 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县中心支行 17000 2015.12.18- 2018.4.30 保证 14 天津广成投资集团有 限公司 天津万事兴建工集团 有限公司 流动资金贷款 中国农业银行股 份有限公司蓟县 支行 3600 2015.12.28- 2016.12.27 保证 15 天津广成宏凯园区开 发有限公司 蓟县经济开发区房地 产开发公司 天津专用汽车产业园 标准厂房项目 国家开发银行股 份有限公司 5500 2013.11.6- 2021.11.5 保证 16 天津广成宏凯园区开 发有限公司 天津利邦投资有限公 司 蓟县汽车园区汽车用 椅子及其它车用部品 项目 国家开发银行股 份有限公司 1450 2013.11.6- 2021.11.5 保证 17 天津广成宏凯园区开 发有限公司 天津利邦投资有限公 司 蓟县汽车园汽车用高 端胶带及胶带相关制 品项目 国家开发银行股 份有限公司 1550 2013.11.6- 2021.11.5 保证 18 天津广成宏凯园区开 发有限公司 天津兴盛园林绿化工 程有限公司 流动资金贷款 哈尔滨银行股份 有限公司天津蓟 县支行 3000 2015.2.11- 2016.2.10 保证 19 天津广成宏凯园区开 发有限公司 天津润友科技有限公 司 流动资金贷款 天津市蓟县村镇 银行 2800 2015.10.30- 2016.10.28 保证 20 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津华益德科技企业 孵化器有限公司流动 资金贷款项目 流动资金贷款 天津市蓟县村镇 银行 2900 2013.10.31- 2016.10.28 保证 21 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津上仓工业园投资 有限公司 流动资金贷款 天津市蓟县村镇 银行 3000 2014.1.14- 2017.1.12 保证 22 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津华月科技企业孵 化器有限公司 流动资金贷款 天津市蓟县村镇 银行 3000 2014.1.20- 2017.1.19 保证 23 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津锦丰置业有限公 司 流动资金贷款 天津市蓟县村镇 银行 2800 2014.7.25- 2017.7.24 保证 序 号 担保方 被担保方 担保项目 融资机构 担保金额 （万元） 担保期限 担保 方式 24 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津津投租赁有限公 司 蓟县老城区污水管网 项目 天津津投租赁有 限公司、中国建 设银行 25000 2014.12.26- 2017.12.18 保证 25 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津市津水建筑工程 公司 工程施工费 天津市蓟县村镇 银行 1600 2015.1.29- 2016.1.28 保证 26 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津市宜达建设开发 有限公司 采购 C30 混凝土 天津银行股份有 限公司蓟县支行 5000 2015.4.27- 2016.4.26 保证 27 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津市宜嘉建设开发 有限公司 采购沙灰、灰土，便道 砖等 天津银行股份有 限公司蓟县支行 5000 2015.4.27- 2016.4.26 保证 28 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津兴盛园林绿化工 程有限公司 流动资金贷款 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县中心支行 1500 2015.6.29- 2016.6.28 保证 29 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津力强建设开发有 限公司 力强公司流动资金贷 款 天津市蓟县村镇 银行 3000 2015.8.25- 2016.8.24 保证 30 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津中玻北方新材料 有限责任公司 流动资金贷款 天津农村商业银 行股份有限公司 蓟县中心支行 1450 2015.9.23- 2016.9.22 保证 31 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津创汇恒远工程有 限公司 采购金枝国愧、杨树， 绿化草皮 天津银行股份有 限公司蓟县支行 1500 2015.6.23- 2016.6.22 保证 32 天津广成宏盛基础设 施投资有限公司 天津兴盛园林绿化工 程有限公司 购买苗木款等 天津市蓟县村镇 银行 3000 2015.12.30- 2016.12.2 保证 33 天津广成宏发投资有 限公司 天津市蓟县土地整理 中心 蓟县盘山地区生态环 境整治土地储备项目 中国农业发展银 行蓟县支行 96000 2014.12.29- 2019.12.28 保证 34 天津广成宏发投资有 限公司 天津润友科技有限公 司 流动资金贷款 哈尔滨银行股份 有限公司天津蓟 县支行 4000 2014.12.29- 2015.12.28 保证 35 天津广成宏发投资有 限公司 蓟县经济开发区给排 水管理所 流动资金贷款 哈尔滨银行股份 有限公司天津蓟 县支行 4000 2014.12.29- 2015.12.28 保证 序 号 担保方 被担保方 担保项目 融资机构 担保金额 （万元） 担保期限 担保 方式 36 天津广成宏发投资有 （未完）  |