[年报]15玉皇01：2015年年度报告
山东玉皇化工有限公司 公司债券 2015 年年度报告 二〇一六年四月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2015 年度报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了 标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价和购买本次债券时，应认真考虑各项可能对本期债 券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说 明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至 2015 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节风险 因素”章节没有重大变化。 目录 重要提示 .............................................................................................................................. 2 重大风险提示 ....................................................................................................................... 2 目录 ..................................................................................................................................... 3 释义 ..................................................................................................................................... 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ...................................................................................... 8 一、公司基本情况 ....................................................................................................... 8 二、相关中介机构情况 ................................................................................................ 9 第二节 公司债券事项 ....................................................................................................... 11 一、公司债券基本情况 .............................................................................................. 11 二、公司债券及其他债务融资工具兑付兑息情况 ................................................... 12 三、公司债券募集资金使用情况 .............................................................................. 13 四、公司债券资信评级情况 ...................................................................................... 13 五、公司债券变动情况 .............................................................................................. 13 六、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ........................................ 14 七、公司债券债券持有人会议召开情况 ................................................................... 14 八、公司债券受托管理人履职情况 .......................................................................... 14 九、公司报告期内执行募集说明书相关约定或承诺的情况 .................................... 14 第三节 财务和资产情况 ................................................................................................... 16 一、主要会计数据和财务指标 .................................................................................. 16 二、主要资产和负债变动情况 .................................................................................. 17 三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见 .................................... 18 四、资产抵质押情况 ................................................................................................. 18 五、对外担保情况 ..................................................................................................... 19 六、银行授信情况 ..................................................................................................... 24 第四节 业务和公司治理情况............................................................................................ 22 一、公司业务情况 ..................................................................................................... 22 二、报告期内公司经营情况 ...................................................................................... 25 三、公司发展战略目标 .............................................................................................. 26 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 ............................ 27 五、公司独立情况 ..................................................................................................... 28 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 ............................................ 28 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ......... 28 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ........................................ 28 第五节 重大事项 ............................................................................................................... 29 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ................................ 29 二、报告期内公司破产重整事项 .............................................................................. 29 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ........................................................... 29 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董 事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 .......................... 29 五、报告期内其他重大事项 ...................................................................................... 29 六、董事、监事、高级管理人员变动情况 ............................................................... 30 第六节 财务报告 ............................................................................................................... 32 第七节 备查文件目录 ....................................................................................................... 33 一、备查文件 ............................................................................................................. 33 二、查阅地点 ............................................................................................................. 33 释义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 发行人、本公司、公司、 玉皇、玉皇化工 指 山东玉皇化工有限公司 本集团、集团 指 山东玉皇化工有限公司及其下属子公司 报告期 指 2015 年 年报、本年报、本报告 指 山东玉皇化工有限公司公司债券 2015 年年度 报告 最近两年 指 2014 年、2015 年 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东玉皇化工有限公司章程》 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 、上交所 指 上海证券交易所 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 审计报告 指 《山东玉皇化工有限公司 2015 年度审计报告》 债券受托管理协议 指 《山东玉皇化工有限公司与瑞信方正证券有限 责任公司关于山东玉皇化工有限公司公开发 行公司债券之受托管理协议》 债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记 拥有 2015 年山东玉皇化工有限公司公司债券 的投资者 债券持有人会议规则 指 《2015 年山东玉皇化工有限公司公司债券（第 一期）之债券持有人会议规则》 保荐人、债券受托管理人 指 瑞信方正证券有限责任公司 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本次发 行的审计机构、本年度财务报告审计机构 联合信用评级机构、联合 信用评级 指 联合信用评级有限公司，本次发行的评级机 构、本年度跟踪评级机构 本次发行 指 发行人 2015 年发行本次债券的行为 首期债券、第一期债券、 本次债券 指 总额为人民币 5 亿元的 2015 年山东玉皇化工 有限公司公司债券（第一期） 首期债券募集说明书、第 一期债券募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行第一期债券 而制作的《山东玉皇化工有限公司公开发行 2015 年公司债券（第一期）募集说明书》 募集说明书 指 第一期债券募集说明书 中国石油 指 中国石油天然气集团公司 中国石化 指 中国石油化工集团公司 中国海油 指 中国海油石油总公司 三大石油公司 指 中国石油、中国石化、中国海油 菏泽玉皇 指 山东菏泽玉皇化工有限公司 玉皇股份 指 玉皇化工股份有限公司 盛荣化工 指 山东盛荣化工有限公司 玉皇建安 指 东明玉皇建安有限公司 华宇橡胶 指 华宇橡胶有限责任公司 玉皇盛世 指 山东玉皇盛世化工股份有限公司 盛昌化工 指 山东盛昌化工有限公司 玉皇合众 指 山东玉皇合众环保科技有限公司 元、万元、亿元 指 如无特别说明，均指人民币元、万元、亿元 中国、我国 指 中华人民共和国，就本募集说明书而言，不包 括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区 和台湾省 交易日 指 上交所的营业日 工作日 指 商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休 息日） 法定节假日、休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 本报告中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的 财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。 本报告中若出现加总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 公司中文名称： 山东玉皇化工有限公司 公司英文名称： SHANDONG YUHUANG CHEMICAL CO. LTD. 法定代表人： 王金书 注册地址： 山东省东明县武胜工业开发区 办公地址： 山东省东明县武胜工业开发区 邮政编码： 274512 公司网址： http://www.yuhuanghuagong.com 电子信箱： Yhyx001@126.com （二）联系方式 信息披露事务负责人： 王文波 联系地址： 山东省东明县武胜工业开发区 电话： 0530-5708066 传真： 0530-7602888 电子信箱： jtzqytzzx@163.com （三）登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）进行查阅。 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更 情况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 报告期内，本公司控股股东、实际控制人并未发生变更。 2、公司董事、监事、高级管理人员变更情况 报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员的变更情况请参考本年度报告“第 五节 重大事项”有关内容。 二、相关中介机构情况 2015 年山东玉皇化工有限公司公司债券相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所 会计师事务所名称： 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 法定代表人： 杨剑涛 办公地址： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 经办注册会计师： 张鹏飞、詹良红 电话： 010-88219191 传真： 010-88210558 邮政编码： 100036 （二）债券受托管理人 名称： 瑞信方正证券有限责任公司 住所： 北京市昌平区回龙观镇金燕龙大厦 19 层 1903、1905 号 法定代表人： 何其聪 办公地址： 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层 联系人： 陈亨 电话： 010-66538666 传真： 010-66538566 邮政编码： 100033 （三）资信评级及跟踪评级机构 名称： 联合信用评级有限公司 住所： 天津市南开区水上公园 38 号爱丽园公寓 508 法定代表人： 吴金善 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 联系人： 周馗、高鹏 电话： 010-85172818 传真： 010-85171273 邮政编码： 100022 （四）募集资金监管银行 名称： 中信银行济宁分行 地址： 山东省济宁市供销路 28 号 联系人： 李彬 电话： 0537-237559 （五）中介机构变动情况 报告期内未发生中介机构变动情况。 第二节 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）第一期债券基本情况 1、债券名称：山东玉皇化工有限公司公开发行 2015 年公司债券（第一期） 2、债券简称：15 玉皇 01 3、债券代码：136056.SH 4、发行首日：2015 年 11 月 23 日 5、到期日：2018 年 11 月 23 日 6、债券上市时间及地点：2015 年 12 月 21 日在上海证券交易所上市交易 7、主承销商、债券受托管理人：瑞信方正证券有限责任公司 8、债券发行规模：人民币 5 亿元 9、债券期限和利率：第一期债券期限为 3 年期，附第 2 年末发行人上调第一 期债券票面利率选择权及投资者回售选择权；第一期债券采用固定利率形式，票 面年利率为 6.35%，在第一期债券存续期内固定不变；第一期债券采用单利按年计 息，不计复利。 10、债券余额：5 亿元 11、还本付息方式及支付金额：第一期债券采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。第一期债 券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时 所持有的第一期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的第一期债券最后一期 利息及所持有的债券票面总额的本金。 12、信用等级：经联合信用评级有限公司综合评定（联合[2015]219 号），发 行人的主体信用等级为 AA，第一期债券的信用等级为 AA。 13、投资者适当性：截至本报告披露日，公众投资者可正常参与第一期债券 的交易。 二、公司债券及其他债务融资工具兑付兑息情况 （一）公司债券兑付兑息情况 本公司在 2015 年 11 月发行第一期债券人民币 5 亿元（上交所简称：15 玉皇 01），第一期债券在存续期内每年付息 1 次，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。第一期债券的付息日为：2016 年至 2018 年每年的 11 月 23 日，若投资者行使 回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2017 年每年的 11 月 23 日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，每次付息款项不另计 利息。截至 2015 年 12 月 31 日，第一期债券没有到期需支付的债券利息。 （二）其他债务融资工具兑付兑息情况 经银行间市场交易商协会【中市协注（2012）CP390 号】批准，公司于 2014 年 2 月 14 日公开发行 5 亿元短期融资券，期限为 365 天，利率为 6.95%。公司已 于 2015 年 2 月 17 日完成本金利息的兑付兑息工作。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2012）CP390 号】批准，公司于 2014 年 4 月 29 日公开发行 4 亿元短期融资券，期限为 365 天，利率为 6.80%。公司已 于 2015 年 4 月 30 日完成本金利息的兑付兑息工作。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2014）CP362 号】批准，公司于 2014 年 9 月 29 日公开发行 5 亿元短期融资券，期限为 365 天，利率为 6.98%。公司已 于 2015 年 9 月 30 日完成本金利息的兑付兑息工作。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2014）PPN228 号】批准，公司于 2014 年 6 月 17 日发行 7 亿元非公开定向债务融资工具，期限为 365 天，利率为 8.05%。 公司已于 2015 年 6 月 17 日完成本金利息的兑付兑息工作。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2014）PPN344 号】批准，公司于 2014 年 6 月 30 日发行 4 亿元非公开定向债务融资工具，期限为 365 天，利率为 8.00%。 公司已于 2015 年 6 月 30 日完成本金利息的兑付兑息工作。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2015）CP24 号】批准，公司于 2015 年 3 月 2 日公开发行 5 亿元短期融资券，期限为 365 天，利率为 6.04%。债券兑付 兑息日为 2016 年 3 月 4 日，报告期内不存在需要支付本金和利息的情况。 经银行间市场交易商协会【中市协注（2015）CP50 号】批准，公司于 2015 年 4 月 3 日公开发行 5 亿元短期融资券，期限为 366 天，利率为 6.30%。债券兑付 兑息日为 2016 年 4 月 7 日，报告期内不存在需要支付本金和利息的情况。 三、公司债券募集资金使用情况 本公司在 2015 年 11 月发行第一期债券（上交所简称：15 玉皇 01），发行规 模人民币 5 亿元，发行期限 3 年，扣除发行费用后的募集资金用于玉皇化工偿还 金融机构借款 4.43 亿元和补充公司营运资金。 报告期内，第一期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，均依 照公司内部控制程序的相关规定执行，募集资金专项账户运作规范。截至 2015 年 12 月 31 日，募集资金专项账户余额为 13,501.02 元（含存款利息）。 四、公司债券资信评级情况 本公司已委托联合信用评级有限公司担任本次债券的跟踪评级机构，最新一 期跟踪评级结果及报告将披露至上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 五、公司债券变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日，本次债券未发生债券变动情况。 六、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书对本期债券偿债保障的相关 承诺，为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为本期债券的按时、足 额偿付做出一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严 格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格 履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。 七、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，公司经营状况良好，负债率稳定，严格遵照相关信息披露要求 披露公司的经营与财务状况，无任何事项表明未来无法到期偿付本息。债券持 有人未召开债券持有人会议对《债券持有人会议规则》规定的权限范围内的事 项行使权利。 八、公司债券受托管理人履职情况 本次债券存续期内，债券受托管理人瑞信方正证券有限责任公司严格按照 《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、 本次债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行募集说明书中所约 定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 债券受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内在上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布本次债券受托管理报告。 九、公司报告期内执行募集说明书相关约定或承诺的情况 根据本公司董事会及临时股东大会决议，在出现预计不能按时偿付本次债 券本金或利息时，本公司承诺将至少采取以下措施， 切实保障债券持有人利益： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 本公司按照募集说明要求，及时偿付本次债券的利息，未发生预计不能按时 偿付本次债券本金或利息的情形，未影响债券投资者利益。 第三节 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和 资产情况。瑞 华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2014、2015 年年度的财务报表进行 了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本节所引用 2014、2015 年度/末 财务数据均摘自上述经审计的审计报告。 一、主要财务数据和财务指标 公司最近两年主要财务数据以及财务指标列示如下： 主要会计数据和财务指标 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 本年比上年增减 总资产（万元） 2,083,347.64 1,803,952.21 15.49% 净资产（万元） 764,180.62 610,767.45 25.12% 营业收入（万元） 2,607,628.87 2,297,785.24 13.48% 净利润（万元） 98,191.91 88,582.88 10.85% 流动比率（倍） 0.94 0.84 11.90% 速动比率（倍） 0.67 0.60 11.67% 资产负债率（合并） 63.32% 66.14% -4.26% 资产负债率（母公司） 56.37% 54.29% 3.83% EBIT（万元） 160,775.07 134,590.54 19.45% EBIT 利息保障倍数 2.95 3.41 -13.49% 销售毛利率 9.26% 9.00% 2.89% 销售净利率 3.77% 3.86% -2.33% 应收账款周转率（次） 71.28 108.97 -34.59% 存货周转率（次） 9.03 9.31 -3.01% 净资产收益率 14.28% 15.68% -8.93% 注：除特别注明外，上述指标除资产负债率（母公司）外均依据合并报表口 径计算。 上述指标的具体计算公式如下： 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债 资产负债率＝总负债/总资产 EBIT=利润总额+计入财务费用的利息支出 EBIT 利息保障倍数（倍） ＝ EBIT/（计入财务费用的利息支出＋资本化利 息） 销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 销售净利率=净利润/营业收入 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本/存货平均余额 净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2] 二、主要资产和负债变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 586,676,753.03 2.82 112,403,278.96 0.62 421.94 主要系企业采用票据 结算增加所致。 应收账款 427,158,050.60 2.05 304,473,900.65 1.69 40.29 主要系部分战略合作 客户结算周期较长所 致。 其 他流动 资产 517,037,835.96 2.48 393,169,670.37 2.18 31.51 主 要 系 公 司 理 财 产品和待摊增加所致。 可 供 出 售 金 融 资产 184,312,700.00 0.88 11,150,000.00 0.06 1553.03 主要系对菏泽农村商 业银行股份有限公司 投资所致。 工程物资 - - 10,420,191.29 0.06 -100.00 主 要 系 所 有 物 资 用 于 在 建 工 程 所致。 无形资产 2,056,018,993.65 9.87 1,229,861,648.92 6.82 67.17 主 要 系 土 地 使 用 权 和 专 利 技 术 等 增 加 所 致。 应付账款 463,538,623.90 2.22 266,322,482.88 1.48 74.05 主 要 系 工 程 设 备 和 材 料 款 增 加 所 致 。 应付职工薪酬 3,437,423.38 0.02 1,584,902.97 0.01 116.89 主 要 系 年 末 计 提 职 工 薪 酬 未 发 放 所 致 。 应交税费 -72,705,182.33 -0.35 -138,026,329.71 -0.77 -47.33 主 要 系 计 提 企 业 所 得 税 和 耕 地 占 用 税 等 所 致 。 其 他应付 款 98,444,574.61 0.47 271,254，458.74 1.50 -63.71 主 要 系 暂 借 款 、保 证 金 、押 金 、风 险 金 减 少 所致。 长期应付款 292,807,166.19 1.41 433,990,271.28 2.41 -32.53 主要系到期还借款及 支付利息所致。 资本公积 898,479,863.69 4.31 389,842,500.69 2.16 130.47 主要系子公司少数股 东增资。 三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 年度财务报告进行了审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 四、资产抵质押情况 截至 2015 年 12 月 31 日，发行人受限资产账面价值合计约 265,030.65 万元， 除此之外，发行人未有其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。受限资产 具体情况如下表所示： （一）质押借款截至 2015 年 12 月 31 日止质押情况 质押人 质押物 质押物账面价值（万元） 山东玉皇化工有限公司 预付账款 15,000.00 山东玉皇化工有限公司 土地 14,623.39 山东玉皇盛世化工股份有限公司 土地 3,360.02 山东菏泽玉皇化工有限公司 订单项下预期销货款 9,900.00 山东菏泽玉皇化工有限公司 订单项下预期销货款 26,838.00 合计 69,721.41 （二）抵押借款截至 2015 年 12 月 31 日抵押情况 抵押人 抵押物 抵押物账面价值（万元） 山东玉皇化工有限公司 固定资产－机器设备 37,299.54 山东玉皇化工有限公司 无形资产－土地 34,249.43 山东菏泽玉皇化工有限公司 无形资产－土地 9,706.77 山东菏泽玉皇化工有限公司 在建工程－乙醇胺 35,653.50 合计 116,909.24 （三）截至 2015 年 12 月 31 日止，账面价值 78,400.00 万元的固定资产因办理银 行授信已抵押。 五、对外担保情况 报告期内，公司对外担保实际担保金额合计 179000.00 万元，本期新增担保金 额合计 179000.00 万元。明细如下： 担保单位 被担保单位 担保事项 金额（万元） 担保期间 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 3,200.00 2015.02.14-2016.02.12 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 1,600.00 2015.03.18-2016.03.17 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 5,000.00 2015.08.12-2016.08.12 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 2,000.00 2015.08.14-2016.08.14 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 4,500.00 2015.08.20-2016.08.18 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 5,100.00 2015.09.24-2016.09.22 山东菏泽玉皇化工有限 公司 洪业化工集团股份有限公司 长期借款 3,500.00 2015.12.01-2018.12.01 山东玉皇化工有限公司 洪业化工集团股份有限公司 短期借款 3,500.00 2015.12.04-2016.09.15 山东菏泽玉皇化工有限 公司 洪业化工集团股份有限公司 银行承兑 12,000.00 2015.11.25-2016.05.25 山东玉皇化工有限公司 山东吉安化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.12.30-2016.06.30 山东菏泽玉皇化工有限 山东吉安化工有限公司 短期借款 2,000.00 2015.11.20-2016.05.20 担保单位 被担保单位 担保事项 金额（万元） 担保期间 公司 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东吉安化工有限公司 长期借款 4,500.00 2015.12.01-2018.12.01 山东玉皇化工有限公司 山东吉安化工有限公司 银行承兑 8,000.00 2015.11.09-2016.11.09 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东吉昌化工有限责任公司 短期借款 3,800.00 2015.12.25-2016.12.24 山东玉皇化工有限公司 山东洪达化工有限公司 短期借款 2,000.00 2015.10.19-2016.10.09 山东玉皇化工有限公司 山东洪达化工有限公司 短期借款 4,000.00 2015.01.26-2016.01.25 山东玉皇化工有限公司 山东洪达化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.07.08-2016.01.08 山东玉皇化工有限公司 山东洪达化工有限公司 银行承兑 10,000.00 2015.06.08-2016.06.08 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东方明化工有限公司 长期借款 800.00 2015.11.30-2018.11.30 山东玉皇盛世化工股份 有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 4,000.00 2015.10.28-2016.10.23 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 7,000.00 2015.08.07-2016.02.07 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 6,000.00 2015.09.18-2016.09.18 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.10.13-2016.10.12 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 1,800.00 2015.03.19-2016.03.18 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 2,000.00 2015.08.13-2016.02.13 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 2,000.00 2015.05.26-2016.03.26 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 1,000.00 2015.07.23-2016.07.22 山东玉皇化工有限公司 山东方明化工有限公司 短期借款 10,000.00 2015.11.24-2016.05.24 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东方明化工有限公司 短期借款 1,500.00 2015.11.23-2016.05.23 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东方明化工有限公司 短期借款 200.00 2015.11.30-2016.11.30 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东东巨化工有限公司 长期借款 1,800.00 2015.11.30-2018.11.30 山东玉皇化工有限公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 8,000.00 2015.11.24-2016.02.23 山东玉皇化工有限公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.10.23-2016.04.23 山东玉皇化工有限公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.10.27-2016.04.27 山东玉皇化工有限公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 5,000.00 2015.10.28-2016.04.21 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 100.00 2015.11.30-2016.05.30 山东菏泽玉皇化工有限 公司 山东东巨化工有限公司 短期借款 100.00 2015.11.30-2016.11.30 山东玉皇化工有限公司 山东达驰电气有限公司 银行承兑 4,000.00 2015.10.26-2016.04.27 山东玉皇化工有限公司 山东达驰电气有限公司 短期借款 6,000.00 2015.11.26-2016.05.26 山东玉皇化工有限公司 山东方明药业集团股份有限公司 银行承兑 1,000.00 2015.11.25-2016.04.21 山东玉皇化工有限公司 山东方明药业集团股份有限公司 银行承兑 2,000.00 2015.12.25-2016.06.25 担保单位 被担保单位 担保事项 金额（万元） 担保期间 山东玉皇化工有限公司 山东方明药业集团股份有限公司 短期借款 4,000.00 2015.08.25-2016.08.24 山东玉皇化工有限公司 山东省呈祥电工电气有限公司 银行承兑 1,000.00 2015.11.26-2016.05.26 山东玉皇化工有限公司 山东省呈祥电工电气有限公司 短期借款 3,000.00 2015.01.19-2016.01.19 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 短期借款 1,000.00 2015.03.06-2016.03.05 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 短期借款 1,000.00 2015.09.10-2016.06.10 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 短期借款 1,000.00 2015.12.02-2016.12.01 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 短期借款 1,000.00 2015.11.03-2016.11.02 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 短期借款 1,000.00 2015.11.03-2016.11.02 山东玉皇化工有限公司 山东明胜纺织有限公司 银行承兑 2,000.00 2015.08.07-2016.02.06 合计 179,000.00 六、银行授信情况 本公司持续加强同各类金融机构的合作渠道，开展更广泛的业务合作。截至 2015 年 12 月 31 日，本公司已获得超过人民币 155.75 亿元的授信额度，已使用银 行额度 126.42 亿元。 前十位授信银行授信情况如下： 序号 合作银行 授信额度 1 建设银行 授信人民币29.45亿 2 工商银行 授信人民币23.25亿 3 中国银行 授信人民币23.10亿 4 交通银行 授信人民币14.49亿 5 浦发银行 授信人民币13.40亿 6 恒丰银行 授信人民币8.50亿 7 农业银行 授信人民币7.39亿 8 中信银行 授信人民币5.50亿 9 广发银行 授信人民币3.80亿 10 渤海银行 授信人民币3.20亿 报告期内，本公司均已按时还本付息，不存在任何违约事项，不存在逾期未 偿还债项。 第四节 业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 报告期内公司所从事的主要业务为液化气、丙烯、精碳五、双环戊二烯、间戊二 烯、异戊二烯、MTBE、二甲醚、顺丁橡胶等化工产品的生产及销售。其中碳五系 列产品填补了山东省内该类产品的空白，被山东省科 技厅认定为新产品、新材料， 在国内具备较高的知名度，产品的市场份额占比约为 30%。公司碳 五系列中的异 戊二烯产品，主要用于树脂、橡胶、医药等产品中间体，由于目前国内同类产品生 产企业数量较少，且产品的生产能力均相对较低，产品市场需求空间大，公司的市 场竞争优势明 显。此外，由于公司异戊二烯产品的产能较大，该类产品在满足国 内市场需求之余，具备了出口 销售的先决条件，目前，公司现已将该类产品出口 至东南亚、英国、美国、巴西、荷兰等国家和 地区，进一步提升了公司的经济效 益水平。 公司属于石油化工行业的中下游加工企业，主要产品为碳五深加工、顺丁橡 胶、苯乙烯、聚苯乙烯、二甲醚、液化气、丙烯等化工产品，广泛应用于油漆、 油墨、杀虫剂、合成洗涤剂以及农药、医药、合成树脂、涂料、橡胶、轮胎、塑 料、煤炭等多个行业。 自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司所处行业情况介绍 化学工业简称化工，是国民经济的基础产业和支柱产业之一，与农业、国防、 国民经济各部门及人民生活有着极为密切的关系。化学工业是从 19 世纪初开始形 成，并发展较快的一个工业部门。随着科学技术的发展和人民生活水平的提高， 化学工业的发达程度已经成为衡量国家工业化和现代化水平的一个重要标志。我 国化学工业一直受到国家的高度重视。经过多年的发展，我国已形成门类齐全、 基本能适应国民经济和相关工业发展的化学工业体系。改革开放以来，我国化学 工业不仅在总量上迅速发展，而且在产品结构、技术结构、投资结构、组织结构、 工艺装备水平等方面取得了长足进步。到“十一五”末，我国已形成包括油气开采、 炼油、基础化学原料、化肥、农药、专用化学品、橡胶制品等约 50 个重要子行业， 可生产 6 万多个（种）产品，涉及国民经济各领域的完整工业体系，成为世界石 油和化工产品生产和消费大国，已进入世界化工大国的行列。2010 年，我国化学 工业产值达 5.23 万亿元，按汇率计算已突破 7,700 亿美元，超越美国（7,340 亿美 元），化工经济总量跃居世界第一。 目前我国已经制定并实施了较为完善的化工行业管理政策，从而为行业的发 展创造了良好的政策环境。 2010 年 5 月 12 日，国家发展改革委、国家电监会、国家能源局联合下发《关 于清理对高耗能企业优惠电价等问题的通知》，全面清理对高耗能企业的用电价 格优惠。 2010 年 6 月中旬，国家发改委下发《关于规范煤制天然气产业发展有关事项 的通知》。通知指出，在国家出台明确产业政策之前，煤制天然气及配套项目由 国家发改委统一核准，地方政府不得擅自核准或备案煤制天然气项目。“十二五” 期间煤化工行业将严格行业准入，加快结构调整，严格限制煤炭调入区发展煤化 工。 2010 年 6 月，财政部、国家税务总局颁布了《关于取消部分商品出口退税的 通知》，决定自 7 月 15 日起取消部分农药、医药、化工产品等六类商品、共 246 个税号的出口退税。 2010 年 6 月，中国石油和化学工业联合会印发《关于促进石油和化学工业节 能减排工作的意见》。《意见》提出，将从产业结构调整、节能减排技术推广、 企业能源和环保管理等方面着手，加强行业节能减排工作。 2011 年 5 月，《石油和化学工业“十二五”发展指南》正式发布。同时，行 业科技、标准化、质量、安全、环保、教育 6 个专项规划以及氮肥、磷复肥、农 药、电石、纯碱、涂料、橡胶、无机盐等 17 个子行业的“十二五”发展规划也同 期发布。《指南》在总结石化行业高速发展及面临问题的同时，也对“十二五” 如何由化工大国向化工强国转变做出了战略指导。“十二五”期间，针对传统领域的 结构性过剩和高端领域的发展不充分，石化产业将进一步加大结构调整力度，优 化产业结构，提升高附加值、高档化工产品在石化总产值中的比率。为此，《指 南》首次提出把培育壮大战略性新兴产业列为主要任务，争取到“十二五”末期 形成一批以战略性新兴产业为主导的增长点，把精细和专用化学品率提高到 45% 以上。与此相关，化工新材料、高端专用化学品、生物质能源、生物化工和生物 基高分子材料、新型煤化工等都被《指南》列入了发展方向。在加大结构调整力 度的同时，全面提升科技创新能力、促进行业节约安全清洁发展、实施“质量兴 业”战略、提升对外开放的层次和水平、构建大中小配套协调的行业企业体系等 措施也将进一步加强。为落实这些具体目标，《指南》还提出了具体措施和建议， 包括加强产业政策研究、强化行业引导，加大科技投入、加快行业科技创新能力 建设，抓好典型培育、推动大型企业集团和化工园区的发展，重视人才培养等。 2011 年 5 月，《产业结构调整指导目录（2011 年本）》中，鼓励发展 3 万吨/ 年及以上丁基橡胶、乙丙橡胶、异戊橡胶，溶聚丁苯橡胶、稀土系顺丁橡胶、丙 烯酸酯橡胶及低多芳含量填充油丁苯橡胶等生产装置，合成橡胶化学改性技术开 发与应用；限制发展新建 80 万吨/年以下石脑油裂解制乙烯、20 万吨/年以下苯乙 烯（干气制乙苯工艺除外）、天然气制甲醇、100 万吨/年以下煤制甲醇生产装置 （综合利用除外）；限制新建 7 万吨/年以下聚丙烯（连续法及间歇法）、20 万吨 /年以下聚乙烯、乙炔法聚氯乙烯、起始规模小于 30 万吨/年的乙烯氧氯化法聚氯 乙烯、10 万吨/年以下聚苯乙烯、20 万吨/年以下丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物（ABS， 本体连续法除外）生产装置。淘汰改性淀粉、改性纤维、多彩内墙（树脂以硝化 纤维素为主，溶剂以二甲苯为主的 O/W 型涂料）涂料。 2012 年 2 月，工信部出台了《石化和化学工业“十二五”发展规划》，石化行 业将继续保持稳定增长态势。从结构看，将加快产业结构调整，重点发展下游技 术含量、产品附加值高的精细化工产业；高耗能、重污染基础子行业集中度将进 一步提高；技术进度、节能减排将持续深化，从而对石化和化学工业企业在政策 上构成利好和支持。 总体来看，上述行业政策促进和规范了化工行业的发展，并明确了行业发展 方向。 “十二五”时期是保持我国经济平稳增长，实现石油和化学工业由大到强的 关键时期。面对复杂多变的国际宏观经济形势，石油和化学工业的核心任务主要 包括以下六个方面：合理安排产能建设，保持产业稳定增长；大力淘汰落后产能， 拓展产业发展空间；积极调整产业结构，推动产业升级改造；加强技术创新进步， 增强产业发展后劲；切实发展循环经济，落实节能减排目标；积极推动走出去战 略，加快国际化进程。未来三至五年我国化学工业的主要目标是产业结构调整， 遵循“优化布局、控制总量、调整结构、节约能源、保护环境、安全生产”的可持续 发展原则。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务营业收入及营业成本 1）营业收入、营业成本分类明细如下： （1）营业收入 业务模块 2015 年度 2014 年度 金额 占比% 金额 占比% 基础化工原料制造 24,518,497,206.70 94.03 20,995,385,301.75 91.37 合成材料制造 1,557,791,461.42 5.97 1,982,467,079.11 8.63 合计 26,076,288,668.12 100.00 22,977,852,380.86 100.00 （2）营业成本 业务模块 2015 年度 2014 年度 金额 占比% 金额 占比% 基础化工原料制造 22,276,468,282.05 94.15 19,120,638,002.59 91.44 合成材料制造 1,384,103,857.80 5.85 1,789,722,953.42 8.56 合计 23,660,572,139.85 100.00 20,910,360,956.01 100.00 （3）营业毛利 业务模块 2015 年度 2014 年度 金额 占比% 金额 占比% 基础化工原料制造 2,242,028,924.65 92.81 1,874,747,299.16 90.68 合成材料制造 173,687,603.62 7.19 192,744,125.69 9.32 合计 2,415,716,528.27 100.00 2,067,491,424.85 100.00 （二）投资状况 1、可供出售金融资产 被投资单位名称 核算方法 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 菏泽市中小企业担保有限责任公司 成本法 5,000,000.00 5,000,000.00 东明县农村信用合作联社 成本法 82,662,700.00 3,000,000.00 菏泽农村商业银行股份有限公司 成本法 3,150,000.00 3,150,000.00 菏泽农村商业银行股份有限公司 成本法 93,500,000.00 合计 184,312,700.00 11,150,000.00 被投资单位名称 在被投资单位持股比例（%） 在被投资单位表决权比例（%） 现金红利 菏泽市中小企业担保有限责任公司 0.85 0.85 东明县农村信用合作联社 2.27 2.27 菏泽农村商业银行股份有限公司 0.3 0.3 756,000.00 菏泽农村商业银行股份有限公司 5.26 5.26 合计 756,000.00 2、长期股权投资 被投资单位名称 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 其他股权投资 23,532,740.00 合计 23,532,740.00 被投资单位名称 在被投资单位持股比例（%） 在被投资单位表决权比例（%） 核算方法 东明华谊玉皇新材料有限公司 49.00 49.00 权益法 合计 49.00 49.00 三、公司发展战略目标 长期以来，公司坚持以石油化工和精细化工为发展方向，延长产业链，加大 科技创新力度，以创建资源节约型、环境友好型企业为目标，已发展成为以基础 化工原料、合成材料制造为主体，多种化工相结合并向精细化工延伸的特大型化 工企业。 本公司依托现有资源，以技术为驱动，促进产业转型，加强对外合作与自主 研发相结合，向产业链高端发展，开发自有知识产权的专利技术，提高产品科技 含量，在行业中保持一定的竞争优势。 公司未来发展战略主要是：在完善有机化工产业链的同时，推进特种橡胶、 热塑性弹性体、高端树脂等新型合成材料研发及产业化的推进工作，提升产业附 加值。 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项 发生。 五、公司治理基本情况 公司在日常经营过程中，严格遵照《公司法》、《证券法》、《公司债券发 行与交易管理办法》和其他相关法律、法规的要求，完善《公司章程》及其他规 章制度，完善公司内部法人治理结构，健全内部管理制度，规范公司行为。 报告期内，公司治理符合国家相关政策法规的要求，具体情况如下： 1、股东与股东大会 公司依据《公司法》、《公司章程》等文件制定了《股东大会议事规则》， 对股东大会的权力、召开程序、提案、表决进行了规范，通过规章对中小股东权 益提供制度保障。 2、董事与董事会 公司董事会人数及人员结构符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会 的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容 均符合法律法规和《公司章程》的规定。 3、监事与监事会 在日常工作中，公司监事会勤勉尽责，通过列席董事会、股东大会，召开监 事会会议，对公司董事和高级管理人员的行为进行监督，对公司重大投资、重大 财务决策事项进行监督，对公司关联交易，募集资金的使用和存放情况进行监督。 六、公司独立情况 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等 方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 七、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 报告期末，公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆借情况。 八、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供 担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方 提供担保的 行为。 九、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的 情况。 第五节 重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、报告期内公司破产重整事项 报告期内，本公司不存在破产重整事项。 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，本公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调 查，公司董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强 制措施的情况 报告期内，本公司及其控股股东、实际控制人、本公司董事、监事、 高级管 理人员均不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能 产生较大影响的未决诉讼、 仲裁事项及行政处罚案件等应披露重大事项发生。 五、报告期内其他重大事项 序号 相关事项 是否发生前 述事项 1 发行人经营方针、范围或生产外部条件等重大变化； 否 2 债券信用评级发生变化； 否 3 发行人主要资产被查封、扣押、冻结； 否 4 发行人生未能清偿到期债务的违约情况； 否 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分 之二十； 是 6 发行人放弃债权或财产，超过上年末净资的百分之十； 否 7 发行人生超过上年末净资产百分之十的重大损失； 否 8 发行人作出减资、合并分立解散申请破产的决定； 否 9 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到政处罚； 否 10 发行人情况生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； 否 11 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，董事、监事、高级管理人员 涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 否 12 保证人 、担保物或者其他偿债障措施发生重大变化（如有）； 否 13 其他对债券持有人权益又重大影响的事项。 否 公司 2015 年全年累计新增借款（含发行债券）超过 2014 年末净资产人民币 61.08 亿元的 57.67%。 2015 年，公司及子公司通过银行贷款、抵押借款、保证借款、信用借款、发 行债券等方式累计新增借款 96.30 亿元。 公司 2016 年一季度累计新增借款（含发行债券）超过 2015 年末净资产人民 币 76.42 亿元的 69.35%。 2016 年一季度，公司及子公司通过银行贷款、抵押借款、保证借款、信用借 款、发行债券等方式累计新增借款 23.42 亿元。 六、董事、监事、高级管理人员 报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员情况如下： 王金书 董事长 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 张金平 董事 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 陈景林 董事、总会计师 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 王瑛 董事 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 王胜伟 董事、总经理 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 王金生 监事 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 韩月红 监事 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 刘洪义 监事 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 安华亮 副总经理 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员不存在变更情况。 第六节 财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准无保留审计意见 审计报告签署日期 2016 年 4 月 16 日 审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告文号 瑞华审字[2016]32030009 号 注册会计师姓名 张鹏飞，詹良红 审计报告正文（附后）。 二、财务报表 公司财务报表及附注（附后）。 第七节 备查文件目录 一、备查文件 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿； （四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、 年度财务信息。 二、查阅地点 本公司在办公场所置备上述备查文件原件。 （本页无正文，为《山东玉皇化工有限公司公司债券 2015 年年度报告》之盖 章页） 山东玉皇化工有限公司 年 月 日 山东玉皇化工有限公司 财务报表附注 2015 年度 一、公司的基本情况 山东玉皇化工有限公司（曾用名“东明县玉皇实业有限责任公司”、“山东东明石化集团玉皇 实业有限公司”，以下简称“本公司”）系 1994 年 9 月 2 日由东明县福利化工厂和玉皇庙村委会共 同出资设立。原注册资本为人民币 500 万元，其中：玉皇庙村委会以土地、厂房折价 150 万元出 资，东明县福利化工厂以机器设备、非专利技术及流动资产折价 350 万元出资。2000 年 3 月，本 公司名称由“东明县玉皇实业有限责任公司”更名为“山东东明石化集团玉皇实业有限公司”。 2000 年 4 月 25 日，原股东东明县福利化工厂将其持有本公司 70%股权全部转让给王金书、 武留新等 12 个自然人。 2000 年 7 月 20 日，本公司增加注册资本 800 万元，由王金书、武留新等 12 个自然人股东以 现金增资，变更后，本公司注册资本为人民币 1,300.00 万元，该次增资业经东明昌明有限责任会 计师事务所验证，并出具东会验字[2000]第 09 号《验资报告》。变更后股权结构如下： 序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例 1 王金书 644.00 49.54% 2 武留新 69.00 5.31% 3 王金生 69.00 5.31% 4 王保刚 69.00 5.31% 5 宋英华 57.50 4.42% 6 张金平 57.50 4.42% 7 贺继增 34.50 2.65% 8 王洪星 34.50 2.65% 9 袁秋林 34.50 2.65% 10 陈景林 34.50 2.65% 11 刘启来 34.50 2.65% 12 王红英 11.50 0.90% 13 玉皇庙村委会 150.00 11.54% 合计 1,300.00 100.00% 2003 年 7 月 9 日，本公司名称由“山东东明石化集团玉皇实业有限公司”更名为“山东玉皇 化工有限公司”。 2003 年 12 月 20 日，经东明县政府（东政复〔2003〕56 号）文同意，原股东玉皇庙村委会将 其持有本公司 11.54%股权全部转让给王金书等 12 个自然人。变更后股权结构如下： 序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例 1 王金书 728.00 56.00% 2 武留新 78.00 6.00% 3 王金生 78.00 6.00% 4 王保刚 78.00 6.00% 5 宋英华 65.00 5.00% 6 张金平 65.00 5.00% 7 贺继增 39.00 3.00% 8 王洪星 39.00 3.00% 9 袁秋林 39.00 3.00% 10 陈景林 39.00 3.00% 11 刘启来 39.00 3.00% 12 王红英 13.00 1.00% 合计 1,300.00 100.00% 根据 2004 年 8 月 11 日股东会决议及修改后章程，本公司注册资本由 1,300.00 万元增至 3,300.00 万元。该次增资业经菏泽昌明有限责任会计师事务所验证，并出具菏昌会验字〔2004〕 第 79 号《验资报告》。变更后股权结构如下： 序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例 1 王金书 1,848.00 56.00% 2 武留新 198.00 6.00% 3 王金生 198.00 6.00% 4 王保刚 198.00 6.00% 5 宋英华 165.00 5.00% 6 张金平 165.00 5.00% （未完）  |