[年报]14益交投：2015年年度报告
2014年益阳市交通发展投资有限责任公司 公司债券 2015年年度报告 二〇一六年四月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价 值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风 险因素”等有关章节内容。 截至2015年12月31日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第十五条 风险与 对策”章节没有重大变化。 目录 重要提示 ....................................................................................................................................... 1 重大风险提示 ................................................................................................................................ 2 目录 .............................................................................................................................................. 3 释义 .............................................................................................................................................. 5 第一章 公司及相关中介机构简介 .................................................................................................. 6 一、公司基本情况 ................................................................................................................... 6 二、相关中介机构情况 ............................................................................................................ 7 第二章 公司债券事项 ................................................................................................................... 9 一、公司债券基本情况 ............................................................................................................ 9 二、公司债券募集资金使用情况 .............................................................................................. 9 三、公司债券资信评级情况 ................................................................................................... 10 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ......................................................... 10 五、公司债券债券持有人会议召开情况 .................................................................................. 10 六、公司债券受托管理人履职情况 ......................................................................................... 11 第三章 财务和资产情况 .............................................................................................................. 12 一、主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 12 二、主要资产和负债变动情况 ................................................................................................ 14 三、受限资产情况 ................................................................................................................. 16 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ....................................................................... 16 五、对外担保情况 ................................................................................................................. 17 六、银行授信情况 ................................................................................................................. 17 第四章 业务和公司治理情况 ....................................................................................................... 18 一、公司业务情况 ................................................................................................................. 18 二、报告期内公司经营情况 ................................................................................................... 18 三、公司发展战略目标 .......................................................................................................... 20 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 ............................................... 21 五、公司独立情况 ................................................................................................................. 21 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 ............................................................. 21 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ............................. 21 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ......................................................... 22 第五章 重大事项 ........................................................................................................................ 23 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .................................................. 23 二、报告期内公司破产重整事项 ............................................................................................ 23 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ........................................................................... 23 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理 人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ....................................................................... 23 五、报告期内其他重大事项 ................................................................................................... 23 第六章 财务报告 ........................................................................................................................ 24 第七章 备查文件目录 ................................................................................................................. 25 一、备查文件 ........................................................................................................................ 25 二、查阅地点 ........................................................................................................................ 25 释义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 发行人/公司/益阳交投 指 益阳市交通发展投资有限责任公司 主承销商/兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 募集说明书 指 2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券募集 说明书 会计师事务所 指 大华会计师事务所 资信评级机构、联合资 信 指 联合资信评估有限公司 控股股东 指 湖南省益阳市财政局 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 债券托管机构、中央国 债登记公司 指 中央国债登记结算有限责任公司 债券持有人 指 持有2014年益阳市交通发展投资公司公司债券的投资者 债权代理人、偿债账户 监管人 指 中国交通银行股份有限公司益阳分行 《公司章程》 指 《益阳市交通发展投资有限责任公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《条例》 指 《企业债券管理条例》 《通知》 指 《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行 核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015 年 最近两年 指 2014 年、2015 年 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日或休息 日） 交易日 指 本次债券上市场所的营业日 工作日 指 每周一至周五，法定节假日除外 日 指 公历日 元 指 人民币元 第一章 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 公司中文名称：益阳市交通发展投资有限责任公司 公司中文名称简称：益阳交投 公司英文名称：Yiyang Traffic Development Investment Co., Ltd. 公司英文名称简称：Yiyang TDI 注册地址：益阳市高新区益阳大道东1089号世纪大厦12楼 办公地址：湖南省益阳市龙洲南路299号国土资源局大楼12楼1209-1室 注册资本：人民币叁亿元整 法定代表人：杨跃涛 邮编：413000 公司网址：无 电子信箱：无 企业类型：有限责任公司（国有独资） 经营范围：负责市域内交通基础设施项目，市域内国省干道、中心城区及区县乡道 的新建、改造和养护的融资服务、投资和经营管理；重点交通基础设施项目建设资金管 理，政策允许的其他产业的开发和经营，高等级公路建设、收费及养护；房地产开发经 营业务（以上项目涉及行政许可的凭许可证经营）。 （二）联系方式 信息披露事务负责人：陈佳 联系地址：湖南省益阳市龙洲南路299号国土资源局大楼12楼1209-1室 电话：0737-4205021 传真：0737-2676088 电子信箱：81847093@qq.com （三）登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）进行查阅。 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 公司控股股东和实际控制人均为益阳市财政局，未发生变更的情况。 2、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司监事、高级管理人员未发生变更。公司原董事曾宪军先生、欧春芳 先生，因为工作调整，不再担任公司董事职务，公司新增杨光辉先生、熊寿林先生担任 董事职务。杨光辉、熊寿林两位董事的简历如下： 杨光辉先生 1965年出生，研究生学历。曾任益阳地区朝阳综合经济开发办规划国土部长；益阳 地区朝阳综合经济开发办副主任、主任、总经理；益阳市朝阳开发区计划招商局局长； 益阳市朝阳综合经济开发总公司总经理；益阳市朝阳开发区管委会主任助理；益阳市朝 阳开发区管委会副主任；益阳市人民政府副秘书长；益阳市农业局党组书记、局长；现 任市政府副秘书长、市政府办党组副书记，公司董事。 熊寿林先生 1964年出生，研究生学历，工程师。曾任益阳市房管局党组成员、副局长；益阳市 建设局党组成员、副局长；益阳市住房和城乡建设局党组成员、副局长；现任公司董事， 兼任公司总经理。 二、相关中介机构情况 2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 执行事务合伙人：梁春 签字会计师姓名：于建永、段岩峰 联系地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 联系电话：010-53207607、010-53207651 传真：010-58350005 邮编：100039 （二）债券受托管理人：兴业证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区锦什坊街35号601-605室 联系人：梁秀国 联系电话：010-66290193 （三）信用评级机构：联合资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街2号楼17层 法定代表人：王少波 联系人：高凡、王冰 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街2号中国人保财险大厦17层 联系电话：010-85679696 传真：010-85679228 邮政编码：100022 第二章 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 公司在本年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下所示： 债券名称 2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 简称 交易所市场简称“14益交投” 银行间市场简称“14益阳交投债” 代码 交易所市场代码“124652” 银行间市场代码“1480186” 发行日 2014年4月21日 到期日 2021年4月21日 债券余额 14亿元 利率 7.77% 还本付息方式 本期债券每年付息一次。本期债券同时设置本金提前偿还条款，即自 2017年至2021年每年的4月21日分别偿付本金的20%、20%、20%、 20%、20％。最后五年每年应付利息随当年兑付本金一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 交易场所 银行间债券市场、上海证券交易所 付息兑付情况 2016年4月21日已按时付息，尚未到本金兑付日。 投资者适当性安排 公众投资者 （二）公司债券其他情况说明 2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券期限七年，本期债券设置提前偿 还条款，即在债券存续期的第3、4、5、6、7年末，分别按照债券发行总额20%、 20%、20%、20%、20%的比例提前偿还债券本金。本期债券的票面利率为shibor基准利 率加上基本利差，基本利差区间上限为3.30%， shibor基准利率为簿记建档日前五个工 作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的 一年期shibor(1Y)利率算数平均数5.00%（四舍五入保留两位小数）。本期债券的最终基 本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果，由公司与簿记管理人按照国家有关规定协 商一致确定，并报国家有关主管部门备案。本期债券采用单利按年计息。 二、公司债券募集资金使用情况 2014年4月21日，公司发行了2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券（以 下简称“本期债券”），发行规模14亿元，发行期限7年，扣除发行费用后的募集资金用 于益阳绕城高速东线连通工程、益阳绕城高速西线连通工程、S308柘溪至马路口公路改 建工程、益阳市S206灰山港至宁益桥公路改建工程和益阳市茅坪至东坪公路改建工程。 发行人对募集资金的使用均按照本期债券募集说明书的约定进行。截至2015年12月 31日，发行人已经使用债券募集资金共计128,564.50万元。对于剩余资金，发行人将根 据募投项目的建设进度逐步投入使用，确保募集资金发挥相应效益。 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 已使用募集资金 1 益阳绕城高速东线连通工程 180,231.39 73,130.80 2 益阳绕城高速西线连通工程 100,137.02 35,433.69 3 S308柘溪至马路口公路改建工程 5,181.00 2,000.00 4 益阳市S206灰山港至宁益桥公路改建工程 9,457.00 4,000.00 5 益阳市茅坪至东坪公路改建工程 25,578.00 14,000.00 合计 320,584.41 128,564.50 截至2015 年12 月31 日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。 本期债券募集资金专项账户运作规范。 三、公司债券资信评级情况 公司委托联合资信评估有限公司担任2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公 司债券评级机构。 根据联合资信评估有限公司于2015年6月25日出具的“联合[2015]891号”跟踪 评级报告，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA级 最新一期跟踪评级报告预计于2016年6月30日前披露至上海证券交易所网站和联 合资信评估有限公司网站。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿 债计划及其他保障措施”没有重大变化。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、公司债券债权代理人履职情况 发行人聘请中国交通银行股份有限公司益阳分行作为本期债券的监管银行和债权代 理人。债权代理人负责监管发行人的募集和偿债资金，较好地履行了债权人代理人和监 管银行的职责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 第三章 财务和资产情况 本章的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。大 华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2014、2015年年度的财务报表进行了 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本章所引用2014、2015年度/末财 务数据均摘自上述经审计的审计报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据和财务指标 2015年12月31日 /2015 年 2014年12月31日 /2014 年 本期比上年 同期增减 （%） 总资产 841,682.06 818,158.37 2.88 归属于母公司股东的净资产 600,300.34 568,592.85 5.58 营业收入 45,292.26 44,282.33 2.28 归属于母公司股东的净利润 13,863.18 9,869.50 40.46 EBITDA 30,355.51 24,467.56 24.06 经营活动产生的现金流量净额 15,303.76 -44,551.38 134.35 投资活动产生的现金流量净额 -21,967.89 -90,359.64 75.69 筹资活动产生的现金流量净额 -19,677.15 182,629.74 -110.77 期末现金及现金等价物余额 26,138.38 52,479.66 -50.19 流动比率 11.99 9.92 20.87 速动比率 7.60 6.47 17.47 资产负债率 28.68 30.50 -5.97 EBITDA 全部债务比 0.17 0.11 50.05 利息保障倍数 1.95 1.89 3.10 现金利息保障倍数 1.99 -2.46 180.87 EBITDA 利息保障倍数 1.96 1.90 3.05 贷款偿还率 100 100 - 利息偿付率 100 100 - 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、全部债务=长期债务+短期债务； 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债； 长期债务=长期借款+应付债券； 2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 3、流动比率＝流动资产/流动负债； 4、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债； 5、资产负债率＝总负债/总资产； 6、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务； 7、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）； 8、利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+ 资本化利息支出）； 9、现金利息保障倍数：（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金 利息支出； 10、贷款偿还率：实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 11、利息偿付率：实际支付利息/应付利息。 （一）归属于母公司股东的净利润 2015年度，公司归属于母公司股东的净利润为13,863.18万元，同比增长 40.46%，主要原因为本公司在2015年经营有所改善，利润总额增加。 （二）经营活动产生的现金流量净额 2015年度，经营活动产生的现金流量净额为15,303.76万元，同比增长 134.35%。主要原因为2015年公司销售商品、提供劳务收到的现金增加和购买 商品、接受劳务支付的现金减少所致。 （三）投资活动产生的现金流量净额 2015年度，投资活动产生的现金流量净额为-21,967.89万元，同比增长 75.69%。主要原因是公司在2015年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金减少，投资活动现金流出减少，使得公司投资活动产生的现金流量净额 增加。 （四）筹资活动产生的现金流量净额 2015年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为19,677.15万元，同比减少 110.77%。主要原因为本年公司取得借款收到现金减少所致。 （五）期末现金及现金等价物余额 2015年度，公司期末现金及现金等价物余额为26,138.38万元，同比减少 50.19%，本年度公司的现金及现金等价物净增加额的减少，使得本公司的期末 现金及现金等价物余额减少。 （六）EBITDA全部债务比 2015年，公司EBITDA全部债务比为0.17，同比增加50.05%，本年度公司 的经营规模进一步扩大，公司的净利润同比增长迅速。近年来负债规模的得到 了合理的调整，公司的EBITDA全部债务比得到增长。 （七）现金利息保障倍数 2015年，公司现金利息保障倍数为1.99.同比增长180.87%，主要原因是公 司的经营策略发生变化，使得经营活动中的现金流入增加。 二、主要资产和负债变动情况 单位:万元 项目名称 本期期末数 本期期末 占总资产 的比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 26,138.38 3.11 62,279.66 7.61 -58.03 应收账款 274,720.23 32.64 262,820.18 32.12 4.53 预付款项 89,103.21 10.59 78,982.23 9.65 12.81 其他应收款 57,029.91 6.78 40,908.16 5.00 39.41 存货 258,258.42 30.68 237,611.89 29.04 8.69 固定资产 903.69 0.11 976.98 0.12 -7.50 在建工程 135,332.95 16.08 134,377.63 16.42 0.71 递延所得税资产 195.26 0.02 150.31 0.02 29.90 短期借款 10,000.00 1.19 10,000.00 1.22 0.00 应付账款 6,744.66 0.80 4,884.71 0.60 38.08 应付职工薪酬 3.50 0.00 - - - 应交税费 15,377.96 1.83 13,987.71 1.71 9.94 应付利息 8,158.50 0.97 8,167.51 1.00 -0.11 其他应付款 10,281.29 1.22 7,775.59 0.95 32.23 一年内到期的非流 动负债 8,250.00 0.98 14,200.00 1.74 -41.90 长期借款 27,179.98 3.23 42,270.00 5.17 -35.70 应付债券 138,480.00 16.45 138,480.00 16.93 0.00 （一）货币资金 截至2015年底，公司货币资金为26,138.38万元，同比减少58.03%，主要 是公司将库存现金和银行存款用于日常经营以及偿还债务所致。其中，库存现 金减少50.74%，银行存款减少50.19%。 （二）其他应收款 截至2015年底，公司的其他应收款为57,029.91万元，同比增长39.41%。 其中1年以内的其他应收账款占比93.67%，其他应收款期末余额前五名分别 为：益阳市财政局、益阳市城市建设投资公司、益阳市公路管理局、桃江县桃 花江投资发展集团有限公司和安化财政局。 （三）应付账款 截至2015年底，公司的应付账款为6,744.66万元，同比增长38.08%。公 司的应付账款主要由应收工程款组成，是由于公司在施工过程中为满足资金的 周转所形成。1年以内应付工程款的增加使得公司的应付账款有了一定程度的 增长。 （四）其他应付款 截至2015年底，公司的其他应付款为10,281.29万元，同比增长32.23%， 主要原因是公司1年以内其他应付款的增加。期末账龄超过一年的重要其他应 付款主要来自于益阳市财政局的款项。 （五）一年内到期的非流动负债 截至2015年底，公司一年内到期的非流动负债为8,250.00万元，同比减少 41.90%，主要原因是一年内到期的长期借款中的抵押借款减少。 （六）长期借款 截至2015年底，公司的长期借款为27,179.98万元，同比减少35.70%，长 期借款主要由公司向银行的借款组成，银行借款的进一步偿还将减轻公司的债 务负担，为公司将来的扩大经营提供保障。 三、受限资产情况 截至2015年12月31日，公司受限资产情况如下： 单位：万元 序号 土地证号 2015年末账 面价值 贷款金额 受限原因 抵押/质押单位 抵押时间 1 益国用（2009） 第D00260号 121,77.00 18,000.00 建设银行借 款18,000.00 万元合同抵 押担保 建设银行 2014.1.10—2016.1.10 2 益国用（2013） 第D90108号 19,146.34 2014.1.10—2016.1.10 3 益国用（2013） 第D90109号 10,773.62 2014.1.10—2016.1.10 4 益国用（2012） 第D80130号 9,536.40 10,000.00 民生银行借 款10,000.00 万元合同抵 押担保 民生银行 2014.12.15—2015.12.15 5 益国用（2012） 第D80134号 9,867.93 2014.12.15—2015.12.15 6 益国用（2012） 第D80135号 12,831.99 2014.12.15—2015.12.15 7 益国用（2013） 第D90106号 12,708.27 20,000.00 长沙银行借 款20,000.00 万元合同抵 押担保 长沙银行 2014.12.11—2017.12.13 8 益国用（2013） 第D90107号 12,063.10 2014.12.11—2017.12.13 9 益国用（2013） 第D90110号 16,643.14 2014.12.11—2017.12.13 10 益国用（2013） 第D90111号 16,973.53 2014.12.11—2017.12.13 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 报告期内，公司除本期债券外，未发行其他债券和债务融资工具，无其他债 券和债务融资工具付息兑付情况。 五、对外担保情况 截至2015年12月31日公司无对外担保情况。 六、银行授信情况 单位：万元 授信主体 银行名称 授信额度 已使用额度 剩余额度 益阳市交通发展投资有 限责任公司 建设银行 18000 18000 0 益阳市交通发展投资有 限责任公司 民生银行 10000 10000 0 益阳市交通发展投资有 限责任公司 长沙银行 20000 20000 0 益阳市交通发展投资有 限责任公司 交通银行 20000 13300 6700 合计 68000 61300 6700 第四章 业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）业务情况介绍 益阳市交通发展投资有限责任公司主要从事公路投资建设、运营和养护管 理，包括益阳市域范围内国省干道、中心城区及区县乡道的新建、改造和养 护，高等级公路的建设、收费及养护等业务。 （二）公司在行业中的地位 益阳市交通发展投资有限责任公司是益阳市唯一的公路投资建设和运营管 理主体，公司在益阳市公路行业具有明显的区域垄断优势，先后修建了小马公 路、益桃公路、沅茅公路、进港公路、G207国道安化段一期、G207国道安化 段二期等，对于完善湖南省公路网络，改善益阳市的交通条件和促进益阳市经 济又好又快发展做出了卓越贡献。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、分业务营业收入、营业成本构成情况 单位：万元 业务类型 营业收入 占比 营业成本 占比（%） 毛利率（%） 路桥回购 30,601.66 87.93 26,610.14 87.65 13.04 路桥维修养护 4,201.12 12.07 3,751.00 12.35 10.71 合计 34,802.78 100.00 30,361.14 100.00 23.75 2、利润表构成 单位：万元 项目 2015年度 2014年度 较上年变动幅度（%） 营业收入 45,292.26 44,282.33 2.28 减：营业成本 30,361.14 35,213.50 -13.78 营业税金及附加 450.60 544.19 -17.20 销售费用 - - - 管理费用 967.30 758.33 27.56 财务费用 14,857.32 12,623.40 17.70 资产减值损失 179.79 -1,447.98 112.42 加：公允价值变动收益 - - - 投资收益 - - - 其中：对合营企业和联营企业的投 资收益 - - - 营业利润 -1,523.87 -3,409.11 55.30 加：营业外收入 16,361.72 15,412.71 6.16 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 88.26 509.32 -82.67 其中：非流动资产处置损失 - - - 利润总额 14,749.59 11,494.28 28.32 减：所得税费用 888.40 1,624.78 -45.32 净利润 13,863.18 9,869.50 40.46 归属于母公司股东的净利润 13,863.18 9,869.50 40.46 少数股东损益 - - - 其他综合收益的税后净额 - - - 综合收益总额 13,863.18 9,869.50 40.46 归属于母公司股东的综合收益 总额 益总额 13,863.18 9,869.50 40.46 96.38% 归属于少数股东的综合收益总 额 总额 - - - （1）资产减值损失 2015年度，公司的资产减值损失为179.79万元，同比增长112.42%。公司 的资产减值损失主要为坏账损失，公司坏账损失计提充足，总体金额很小，对 公司经营不会造成明显影响。 （2）营业利润 2015年度，公司的营业利润为-1,523.87万元。公司营业利润为负，主要是 因为公司从事的路桥建设、维护业务毛利率较低，同时本期债券利息支出较 多、财务费用规模较大。2015年度，公司加大成本控制力度，在营业收入同比 增加的情况下，营业成本有所下降，公司营业利润虽然为负，但绝对额较2014 年明显减少。 （3）营业外支出 2015年度，公司的营业外支出为88.26万元，同比减少82.67%，其中捐赠 支出较去年有了一定程度的增长，其他支出较去年同比减少92.41%。 （4）所得税费用 2015年，公司的所得税费用为888.40万元，较2014年有所减少，主要原因 是当期递延所得税费用减少。 （5）净利润 2015年度，公司的净利润为13,863.18万元,同比增长40.46%。主要原因是 由于公司加强了成本控制，营业成本下降，营业利润有所改善。 （二）投资情况 报告期内，公司在本期债券发行后，扣除承销费用1,470.00万元后，共募集 资金138,530.00万元。公司将募集资金继续投入到益阳绕城高速东线连通工程、 益阳绕城高速西线连通工程、S308柘溪至马路口公路改建工程、益阳市S206灰 山港至宁益桥公路改建工程、益阳市茅坪至东坪公路改建工程等项目建设中。 截至2015年底，公司对上述项目的投资累计使用募集资金128,564.50万元。 三、公司发展战略目标 公司作为益阳市人民政府直管的国有企业，负责益阳市交通基础设施的经营 和管理。“十二五”期间，公司将围绕“狠抓交通投融资、投身交通大会战、促 进交通大发展”这一工作主题，重点突出交通项目建设，做大做强交通基础设施 投资业务，并逐步进入高速公路建设和运营市场，提高主营业务的盈利能力。 在项目建设方面，公司将积极推进益阳绕城高速东线连通工程、益阳绕城高 速西线连通工程、S308柘溪至马路口公路改建工程、益阳市S206灰山港至宁益桥 公路改建工程和益阳市茅坪至东坪公路改建工程等项目的建设；高标准做好益阳 新港物流园规划和项目分区策划，逐步推进项目实施，使之成为公司长远发展的 一个新的经济增长点。 在经营方面，公司将努力增加经营收入，扩大公司现金流入规模。加快3个 已经规划控制的加油站的报批手续，尽快完成进港公路加油站的拍卖，获取收益； 启动进港公路沿线广告设施建设，尽早实现广告经营权收益；加快推进益阳新港 物流园区项目规划，实现经济效益。 在融资方面，公司将进一步整合资源，发挥整体融资能力，逐步构建多元化 的融资格局，实现融资主体、融资方式和融资渠道的多元化，一方面根据项目特 点灵活运用多种融资方式，另一方面通过提高自身盈利能力，积极运用公司直接 融资方式或引进社会投资者，为益阳市公路建设提供多种渠道稳定的资金来源， 助力益阳市又好又快发展。 在内部管理方面，公司将不断完善各项规章制度，提升现代企业管理水平。 在公司内部建立起适应企业管理和发展需要的层次分明、目标明确、责任清楚、 奖罚严明、考核严格的激励约束机制，对已颁布的规章制度严格执行，重抓落实。 加强投资项目管理和财务管理，进一步降低融资成本和财务成本，提高公司的综 合效益。 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。 五、公司独立情况 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 报告期末，公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆借情况。 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提 供担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的 行为。 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的 情况。 第五章 重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来 前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、报告期内公司破产重整事项 报告期内，公司不存在破产重整事项。 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采 取强制措施的情况 报告期内，公司控股股东益阳市财政局不存在对公司财务状况、经营成果、 声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处 罚案件。 五、报告期内其他重大事项 报告期内，公司未发生其他重大事项。 第六章 财务报告 大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司2015年财务报告，并出具了 “大华审字[2016]002542号”审计报告。 公司2015年财务报告具体内容参见附件。 第七章 备查文件目录 一、备查文件 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿； （四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、 年度财务信息。 二、查阅地点 公司在办公场所置备上述备查文件原件。 （本页无正文，为《2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券2015年 年度报告》的盖章页。） 益阳市交通发展投资有限责任公司 年 月 日 中财网
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