[年报]13鄂三宁：2015年年度报告
湖北三宁化工股份有限公司 公司债券 2015 年年度报告 二〇一六年四月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的 法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债 券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险 因素，并仔细阅读募集说明书中“风险与对策”章节有关内容。 截至 2015 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与募集说明书 中“风险与对策”章节没有重大变化。 目 录 释义 ........................................................................................................................................... 3 第一章 公司及相关中介机构简介 .......................................................................................... 4 第二章 公司债券事项 .............................................................................................................. 7 第三章 财务和资产情况 .......................................................................................................... 9 第四章 业务和公司治理情况 ................................................................................................ 16 第五章 重大事项 .................................................................................................................... 20 第六章 财务报告 .................................................................................................................... 21 第七章 备查文件目录 ............................................................................................................ 22 释义 在本年度报告中，除非文中另有规定，下列词语具有以下含义： 发行人/公司/三宁化工：指湖北三宁化工股份有限公司。 主承销商/海通证券：指海通证券股份有限公司。 中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。 中国证券登记公司上海分公司：指中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司。 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》。 《债券管理条例》：指《企业债券管理条例》（中华人民共和国 国务院令第 121 号）。 《公司章程》：指《湖北三宁化工股份有限公司章程》。 报告期：指 2015 年。 最近两年：指 2014 年、2015 年。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法定节假日和/ 或休息日）。 工作日：指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日 或休息日）。 元：指人民币元。 第一章 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本情况 （一） 基本情况 公司名称：湖北三宁化工股份有限公司 住所：枝江市姚家港沿江路 9 号 法定代表人：李万清 办公地址：枝江市姚家港沿江路 9 号 邮政编码：443206 （二） 联系方式 信息披露事务负责人：李剑峰 联系地址：湖北省枝江市姚家港沿江路 9 号 电话：0717-4141308 传真：0717-4140301 （三）登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证 券 交 易 所 网 站 （ http://www.sse.com.cn ） 和 中 国 债 券 信 息 网 （http://www.chinabond.com.cn）进行查阅。 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级 管理人员的变更情况 本公司报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变更。 公司董事、监事、高级管理人员变动情况：三宁董〔2015〕5 号 文件：2015 年第一次股东大会选举李万清、李喜乐、关涛、窦义兵、 马红光、殷银华、姚定贵为公司第六届董事会董事。董广义、袁明、 向超为公司第六届监事会监事。2015 年第一次董事会选举李万清为 公司董事长、李喜乐为公司副董事长。任命李万清为公司总经理，殷 银华、姚定贵、毛国斌、魏天荣为公司副总经理，李剑锋担任公司财 务总监。 二、相关中介机构情况介绍 2013 年湖北三宁化工股份有限公司公司债券相关中介机构情况 如下： （一）会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产 广场西塔 5-11 层。 签字会计师姓名：沈兵、李春艳 （二）债券受托管理人 名称：海通证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村南大街甲 56 号方圆大厦 23 层 联系人：伍敏 联系电话：010-88027267、010-88027189 （三）资信评级机构 名称：鹏元资信评估有限公司 办公地址：深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 第二章 公司债券事项 一、债券基本情况 债券名称：2013 年湖北三宁化工股份有限公司公司债券 债券简称：13 三宁化工债（银行间）、13 鄂三宁（上交所） 代码：1380223（银行间）、124306（上交所） 发行日：2013 年 6 月 18 日 到期日：2019 年 6 月 18 日 债券余额：人民币 5 亿元 利率：5.34% 还本付息方式：本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本期债券的本金自其兑付日起不另计利息。 公司债券上市或转让的交易场所：银行间、上交所 投资者适当性安排：机构投资者 报告期内公司债券的付息兑付情况：公司已于 2015 年 6 月 18 日 完成第二个计息年度的付息工作。 二、募集资金使用情况 本期债券募集资金 5 亿元，全部用于 20 万吨/年己内酰胺工程项 目。截至 2015 年末，募集资金 5 亿元已全部投入项目建设，无剩余 额度。本期债券募集资金的使用与募集说明书承诺的用途一致，募集 账户运作规范。 三、资信评级情况 本公司已委托鹏元资信评估有限公司担任 2013 年湖北三宁化工 股份有限公司公司债券的跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告预计 于 2016 年 6 月 30 日前披露至中国债券信息网和上海证券交易所网 站。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与 募集说明书中“偿债保障措施”没有重大变化。 五、 公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，本公司无债券持有人会议召开事项。 六、 债券受托管理人履职情况 本期债券存续期内，债券受托管理人海通证券股份有限公司严格 按照《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》中的约定，对 公司基本情况、资信状况、募集资金使用管理情况、募集资金使用专 户及偿债资金专户情况、债券本息偿付情况、抵押资产情况、信息披 露情况等进行了持续跟踪，并形成受托管理事务报告进行披露，督促 公司履行募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职 责，维护债券持有人的合法权益。 第三章 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和 资产情况。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2014、2015 年年度的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报 告。本节所引用 2014、2015 年度/末财务数据均摘自上述经审计的审 计报告。 一、 主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据和财务指标 2015 年 12 月 31 日/2015 年 2014 年 12 月 31 日/2014 年 本期比上年同 期增减（%） 总资产 701,513.53 705,783.99 -0.61% 归属于母公司所有者权益 346,139.02 260,803.64 32.72% 营业收入 714,462.48 701,276.09 1.88% 归属于母公司所有者的净利润 103,589.15 69,134.53 49.84% 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） 352,835.28 268,300.48 31.51% 经营活动产生的现金流量净额 173,249.06 109,665.29 57.98% 投资活动产生的现金流量净额 -46,161.28 -69,959.08 -34.02% 筹资活动产生的现金流量净额 -117,221.31 -50,566.76 131.81% 期末现金及现金等价物余额 28,615.68 18,669.30 53.28% 流动比率 1.02 0.85 20.00% 速动比率 0.66 0.57 15.79% 资产负债率 48.55% 61.26% -20.75% EBITDA 全部债务比 2.41 1.20 100.83% 利息保障倍数 16.63 6.56 153.51% 贷款偿还率 100% 100% —— 利息偿付率 100% 100% —— 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、全部债务=长期债务+短期债务； 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负 债； 长期债务=长期借款+应付债券； 2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 3、流动比率＝流动资产/流动负债； 4、速动比率＝（流动资产-存货） /流动负债； 5、资产负债率＝总负债/总资产； 6、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务； 7、利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出） /（计入财务费 用的利息支出+资本化利息支出）； 8、贷款偿还率：实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 9、利息偿付率：实际支付利息/应付利息。 主要指标变动情况分析： （一）归属于母公司所有者权益 2015 年归属于母公司所有者权益比上年增加了 32.72%，主要原 因：一是资本公积增加，主要是由于枝江市全汇宁化工有限公司托管 的职工股转让增加的股本溢价；二是专项储备中安全生产费和维简费 较上年有所增加；三是未分配利润额较上年有所增加。 （二）归属于母公司所有者的净利润 2015 年归属于母公司所有者的净利润比上年增加了 49.84%，主 要是由于公司营业收入增加而营业成本减少所致。 （三）息税折旧摊销前利润（EBITDA） 2015 年息税折旧摊销前利润（EBITDA）比上年增加了 31.51%， 主要是由于公司利润总额、固定资产折旧费用和无形资产摊销费用增 加所致。 （四）经营活动产生的现金流量净额 2015 年经营活动产生的现金流量净额比上年增加了 57.98%，主 要原因是因为公司购买原料大部分使用承兑汇票，现金使用大幅减 少。 （五）投资活动产生的现金流量净额 近两年，公司投资活动产生的现金流量净额均为负，呈现出净流 出状态，2015 年投资活动产生的现金流量净额绝对值比上年减少了 34.02%，主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 的现金较上年减少。 （六）筹资活动产生的现金流量净额 近两年，公司筹资活动产生的现金流量净额均为负，呈现出净流 出状态，2015 年筹资活动产生的现金流量净额绝对值较上年增加了 131.81%，主要原因是公司偿还了 2010 年前的中长期贷款，后期没有 项目贷款增加。 （七）期末现金及现金等价物余额 2015 年期末现金及现金等价物余额较上年增加了 53.28%，主要 是由于公司较上年增加大量银行存款所致。 （八）EBITDA 全部债务比 2015 年 EBITDA 全部债务比较上年增加了 100.83%，主要原因 是 2015 年息税折旧摊销前利润（EBITDA）较上年有所增加，同时 短期负债和长期负债均较上年有所减少。 （九）利息保障倍数 2015 年利息保障倍数比较上年增加了 153.35%，主要原因是公司 利润总额较上年有所增加，而计入财务费用的利息支出和资本化利息 支出均有所减少，且利润总额的增幅较大。 二、主要资产和负债变动情况 单位：万元 项目名称 本期期末数 上期期末数 本期期末金 额较上期期 末变动比例 货币资金 77,063.56 37,012.32 108.21% 应收票据 40,320.39 46,333.67 -12.98% 应收账款 9,349.60 18,965.80 -50.70% 预付款项 41,181.31 62,780.48 -34.40% 应收股利 19.60 14.00 40.00% 其他应收款 2,866.52 2,319.21 23.60% 存货 96,117.91 86,831.94 10.69% 其他流动资产 7,754.87 10,591.02 -26.78% 流动资产合计 274,673.76 264,848.44 3.71% 可供出售金融资产 1,000.00 1,000.00 0.00% 长期股权投资 912.45 570.64 59.90% 固定资产 371,408.52 351,236.78 5.74% 在建工程 7,243.67 27,951.59 -74.08% 工程物资 164.07 17,348.24 -99.05% 无形资产 39,408.67 36,260.62 8.68% 商誉 6,285.24 6,285.24 0.00% 长期待摊费用 100.15 —— —— 递延所得税资产 317.00 282.44 12.24% 非流动资产合计 426,839.77 440,935.54 -3.20% 资产总计 701,513.53 705,783.99 -0.61% 短期借款 26,300.00 51,000.00 -48.43% 应付票据 69,339.00 56,586.57 22.54% 应付账款 71,133.31 82,765.37 -14.05% 预收款项 68,823.16 74,729.15 -7.90% 应付职工薪酬 1,831.72 1,043.56 75.53% 应交税费 18,196.42 10,515.42 73.05% 应付利息 1,335.00 1,335.00 0.00% 其他应付款 12,338.17 10,947.89 12.70% 一年内到期的非流动负债 —— 24,000.00 —— 流动负债合计 269,296.77 312,922.96 -13.94% 长期借款 500.00 41,300.00 -98.79% 应付债券 50,000.00 50,000.00 0.00% 长期应付款 —— 10,000.00 —— 延递收益 20,795.94 18,132.90 14.69% 非流动负债合计 71,295.94 119,432.90 -40.30% 负债合计 340,592.71 432,355.85 -21.22% 主要资产及负债变动情况分析： （一）货币资金 2015 年货币资金比上年增加了 108.21%，主要原因是 2015 年公 司办理的银行承兑汇票的保证金金额大幅增加。 （二）应收账款 2015 年应收账款比上年减少了 50.70%，主要原因是公司加大应 收账款催收力度，收回了对部分单位的应收账款。 （三）预付款项 2015 年预付款项比上年减少了 34.40%，主要原因是公司 2014 年的工程预付款发票入账，导致预付款项大幅减少。 （四）长期股权投资 2015 年长期股权投资比上年增加了 59.90%，主要原因是公司投 资的枝江市宁港物流有限公司 2015 年经营情况较好，净资产较上年 有较大增幅。 （五）在建工程 2015 年在建工程比上年减少了 74.08%，主要是由于 60 万吨/年 硝基复合肥项目、氮肥厂改造项目、能源管理中心、20 万吨己内酰 胺项目、富升公司成品仓库等在建工程项目完工或部分完工转固所 致。 （六）短期借款 2015 年短期借款比上年减少了 48.43%，主要原因是公司资金较 充裕，短期贷款较上年减少。 （七）长期借款 2015 年长期借款比上年减少了 98.79%，主要原因是 2015 年公司 偿还了 2010 年前的中长期贷款，后期没有项目贷款增加。 三、受限资产情况 项目 期末账面价值 （万元） 受限原因 货币资金 48,447.88 银行承兑汇票保证金存款 和国际信用证保证金 固定资产 8,850.02 宜昌田田化工有限制责任 公司、宜昌富升化工有限 公司短期借款抵押 无形资产 3,446.53 宜昌田田化工有限制责任 公司土地使用权短期借款 抵押 合计 60,744.43 —— 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 2013 年湖北三宁化工股份有限公司公司债券 2015 年应付利息 2,670.00 万元，已于 2015 年 6 月 18 日按时足额的完成了第二个计息 年度的付息工作。 公司于 2012 年 6 月 20 日发行了湖北三宁化工股份有限公司 2012 年度第一期短期融资券，发行总额 3.9 亿元，发行利率 4.45%。该期 短期融资券已于 2013 年 6 月 25 日完成了本息兑付工作。 五、对外担保情况 报告期内，公司无对外担保事项。 六、银行授信情况 公司在银行的资信情况良好，与各大银行一直保持着良好的长期 合作关系，间接债务融资能力较强。截至 2015 年 12 月 31 日，公司 授信情况如下表所示： 行 名 授信情况 已使用额度 （万元） 未使用额度 （万元） 工行枝江支行 65,000 7,600 57,400 农行枝江支行 76,000 21,300 54,700 建行枝江支行 80,000 - 80,000 中行枝江支行 28,000 5,250 22,750 宜昌兴业银行 50,000 - 50,000 宜昌中信银行 20,000 - 20,000 宜昌招商银行 20,000 - 20,000 宜昌民生银行 20,000 4,950 15,050 合计 359,000 39,100 319,900 报告期内，公司均已按时还本付息，不存在任何违约事项，不存 在逾期未偿还债项。 第四章 业务和公司治理情况 一、公司业务情况 湖北三宁化工股份有限公司是一家集煤化工、磷化工和精细化工 为一体的大型化工企业，具有年产 100.00 万吨总氨、240.00 万吨氮 肥、磷肥和复合肥，200 万吨硫酸、磷酸、盐酸、甲醇和二甲醚的生 产能力，在低压甲醇、型煤造气、精制磷酸等方面拥有自己的核心技 术，并且已经通过质量、安全和环境认证，主导产品“三宁”牌过磷 酸钙、碳酸氢铵和高浓度复合肥为国家免检产品和湖北名牌产品。近 年来，公司着手企业结构调整和发展战略转移，充分利用湖北省地区 丰富的磷矿资源以及晋煤集团的煤炭资源，依托合成氨、甲醇、硫酸 等基础原材料优势和成熟的化工管理经验，从相对单一的煤化工产业 逐渐形成相互协调的产业链，实现煤化工和磷复肥产业双向发展。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、分产品构成的营业收入、营业成本构成情况 单位：万元 项目 营业收入 占比 营业成本 占比 主营业务小计 704,911.82 98.66% 518,557.24 99.54% 复合肥 186,194.77 26.06% 137,189.47 26.33% 己内酰胺 131,284.63 18.38% 101,573.51 19.50% 合成氨及其他 81,889.38 11.46% 52,793.87 10.13% 尿素 95,073.92 13.31% 75,576.17 14.51% 硝酸二铵 82,559.32 11.56% 51,990.51 9.98% 硝酸一铵 61,395.07 8.59% 35,607.26 6.83% 二甲醚 27,260.27 3.82% 25,173.03 4.83% 甲醇 27,436.04 3.84% 28,442.94 5.46% 碳铵 11,818.42 1.65% 10,210.47 1.96% 其他业务小计 9,550.66 1.34% 2,412.87 0.46% 合计 714,462.48 100% 520,970.11 100% 2、利润表构成 单位：万元 项目 2015 年度 2014 年度 较上年变动 幅度 营业总收入 714,462.48 701,276.09 1.88% 其中：营业收入 714,462.48 701,276.09 1.88% 营业总成本 596,302.19 627,962.32 -5.04% 其中：营业成本 520,970.11 552,851.31 -5.77% 营业税金及附加 4,229.54 2,260.04 87.14% 销售费用 19,393.43 18,923.18 2.49% 管理费用 47,377.19 40,688.90 16.44% 其中：研究与开发费 22,946.39 23,682.25 -3.11% 财务费用 4,393.68 13,107.32 -66.48% 其中：利息支出 7,921.10 13,730.24 -42.31% 利息收入 3,508.73 728.68 381.52% 汇兑净损失 -79.89 —— —— 资产减值损失 -61.76 131.56 -146.94% 加：公允价值变动收益 投资收益 347.41 86.24 302.84% 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 341.81 80.64 323.87% 营业利润 118,507.71 73,400.00 61.45% 加：营业外收入 6,683.11 8,957.48 -25.39% 其中：非流动资产处置利得 34.74 478.87 -92.75% 政府补助 4,913.25 7,924.21 -38.00% 减：营业外支出 1,384.86 2,338.40 -40.78% 其中：非流动资产处置损失 578.03 1,740.32 -66.79% 利润总额 123,805.96 80,019.09 54.72% 减：所得税费用 18,027.91 10,648.73 69.30% 净利润 105,778.05 69,370.35 52.48% 归属于母公司所有者的净利润 103,589.15 69,134.53 49.84% 少数股东损益 2,188.91 235.82 828.21% 综合收益总额 105,778.05 69,370.35 52.48% 归属于母公司所有者的综合收 益总额 103,589.15 69,134.53 49.84% 归属于少数股东的综合收益总 额 2,188.91 235.82 828.21% 主要指标变动情况分析： （1）财务费用 2015 年财务费用较上年减少了 66.48%，主要是由于利息支出较 上年减少了 42.31%。 （2）营业利润、利润总额、净利润、综合收益总额 2015 年，营业利润较上年增加了 61.45%，利润总额较上年增加 了 54.72%，净利润较上年增加了 52.48%，综合收益总额较上年增加 了 52.48%，主要原因是由于公司经营状况较好，营业收入较上年有 所增加，同时营业成本较上年有所下降。 （二）投资状况 2015 年末，公司长期股权投资明细如下： 被投资单位名称 投资成本 （万元） 期末余额 （万元） 枝江市宁港物流有限公司 490.00 912.48 枝江市宁港物流有限公司成立于 2013 年 11 月 20 日，注册资本 1,000.00 万元，主要经营业务为普通货物道路运输、装卸、仓储服务、 港口经营。截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 16,088.69 万元， 总负债 14,226.55 万元，所有者权益合计 1,862.14 万元，营业收入 1,474.43 万元，净利润 697.57 万元。 三、公司发展战略目标 公司在未来将重点发展煤化工业务板块，突出发展磷化工业务板 块，适度发展精细化工业务板块，做优化肥，做强化工，将公司打造 成中国极具竞争力的煤化工、磷化工产业基地，成为湖北省化工龙头 企业。 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 报告期内， 公司与主要客户发生业务往来时， 未有严重违约事 项发生。 五、公司独立情况 报告期内， 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务 等方面不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 报告期末，公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆借情 况。 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供 担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方 提供担保的行为。 八、 报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反 《公司法》、《公司章程》规定的情况。同时， 公司亦不存在违反募 集说明书中约定或承诺的情况。 第五章 重大事项 一、 报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业 务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政 处罚案件。 二、 报告期内公司破产重整事项 报告期内，本公司不存在破产重整事项。 三、 公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，本公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、 公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制 措施的情况 报告期内，本公司及本公司控股股东山西晋城无烟煤矿业集团有 限责任公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 五、 报告期内其他重大事项 报告期内，本公司未发生其他重大事项。 第六章 财务报告 本公司 2015 年经审计的财务报告请参见附件。 第七章 备查文件目录 一、 备查文件 （一） 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人 签名并盖章的财务报表； （二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报 告原件； （三） 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司 文件的正本及公告的原稿； （四） 按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的 年度报告、年度财务信息。 二、 查阅地点 本公司在办公场所置备上述备查文件原件。 中财网
 |