[年报]龙净环保:2015年年度报告
公司代码：600388 公司简称：龙净环保 福建龙净环保股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 本公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 本公司负责人周苏华、主管会计工作负责人余莲凤 及会计机构负责人（会计主 管人员）谢文革声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度利润分配预案为：以截止2015年12月31日公司总股本 106,905 万股为 基数，向全体股东每10股派发现金 1.6元（含税），共派发现金 171,048,000.00元。 本年度不进行资本公积转增股本。该预案尚须经2015年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、经营风险，敬请查阅董事会报告 “关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险因素”。 目 录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9 第四节 管理层讨论与分析 .........................................................................................14 第五节 重要事项 .........................................................................................................28 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................34 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................38 第八节 公司治理 .........................................................................................................43 第九节 财务报告 .........................................................................................................46 第十节 备查文件目录 ...............................................................................................133 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 电除尘技术 指 利用高压电源产生强电场使烟气电离，进而使粉尘 荷电后在电场力作用下向除尘电极沉积的除尘技 术。 电袋复合除尘技术 指 在一个箱体内紧凑安装电场区和滤袋区，有机结合 静电除尘和过滤除尘两种机理的一种除尘技术。 烟气脱硫技术 指 利用气体、液体或混合物料等手段吸收锅炉燃烧后 烟气中的SO2，使其转化为无害或稳定物质的技术。 烟气脱硝技术 指 利用还原剂与烟气中的NOX化学反应而生成无害的 氮气和水的技术。 气力输送技术 指 用气体将颗粒状散料沿着密闭管道运输的一种技 术。 BOT 指 英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设 －经营－移交”，公司的BOT是指烟气治理的BOT 项目。 余热利用低低温电除尘技 术 指 通过烟气余热利用装置，将烟气降温、电除尘及其 自动控制技术有机结合形成的一种集高效收尘和节 能于一体的高压静电除尘技术。 湿式电除尘技术 指 采用喷淋水雾使收尘极板表面形成均匀流动水膜， 粉尘荷电捕集后通过水膜清除的一种高压静电除尘 技术。 循环流化床干法多污染物 协同净化集成技术 指 以循环流化床反应原理为基础，在高效反应器及配 套的布袋除尘器中把烟气的SO2、SO3、HCl、HF、NOX 及其他酸性成分、重金属、PM2.5、二噁英等多组分 污染物进行高效脱除的技术。 50355加53 指 氮氧化物小于50mg/Nm3、二氧化硫小于35mg/Nm3、 粉尘小于5mg/Nm3、三氧化硫小于5mg/Nm3、汞小于 3ug/Nm3。 “203”超低脱硫除尘技术 指 在一个塔内实现超低协同脱硫、除尘，实现脱硫效 率99.8%以上、粉尘浓度20进3出的技术。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 福建龙净环保股份有限公司 公司的中文简称 龙净环保 公司的外文名称 Fujian Longking Co.,LTD 公司的外文名称缩写 LK 公司的法定代表人 周苏华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗继永 邓勇强 联系地址 福建省龙岩市新罗区工业西路4号 福建省龙岩市新罗区工业西路4号 电话 0597－2210288 0597－2210288 传真 0597－2290903 0597－2290903 电子信箱 longkinghb@163.com longkinghb@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 福建省龙岩市新罗区陵园路81号 公司注册地址的邮政编码 364000 公司办公地址 福建省龙岩市新罗区工业西路4号 公司办公地址的邮政编码 364000 公司网址 http://www.longking.com.cn 电子信箱 stock@longking.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司股票证券管理办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 龙净环保 600388 六、 其他相关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名 称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 厦门市思明区珍珠湾软件园创新大厦A区12层 签字会计师姓名 熊建益、苏清炼 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 7,390,960,490.82 6,026,663,646.83 22.64 5,568,211,847.21 归属于上市公司股东的净利 润 560,148,716.64 463,414,694.98 20.87 456,715,102.42 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 518,955,730.65 379,681,641.68 36.68 314,194,222.34 经营活动产生的现金流量净 额 1,014,778,279.81 495,332,647.96 104.87 80,332,509.18 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2013年末 归属于上市公司股东的净资 产 3,565,159,779.79 3,145,726,299.03 13.33 2,783,242,301.87 总资产 13,515,116,962.08 11,441,410,155.61 18.12 8,535,014,843.11 期末总股本 1,069,050,000.00 427,620,000.00 150.00 427,620,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.52 0.43 20.93 0.43 稀释每股收益（元／股） 0.52 0.43 20.93 0.43 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.49 0.36 36.11 0.29 加权平均净资产收益率（%） 16.75 15.67 增加1.08个 百分点 16.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 15.52 12.84 增加2.68个 百分点 11.68 报告期末本公司前三年主要会计数据和财务指标的说明： 2015年度实施了利润分配及资本公积转增股本方案：以截止2014年12月31日总股 本 42,762 万股为基数，向全体股东每10股送红股5股、每10股派发现金3.3元（含税 ）并每10股转增10股，共送红股21,381万股、转增42,762 万股。该方案实施完毕后， 本公司总股本为106,905万股。本公司近三年主要会计数据和财务指标均按最新股本计 算。 八、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 962,637,425.87 1,503,978,590.69 2,022,783,219.17 2,901,561,255.09 归属于上市公司股东 的净利润 60,576,265.73 111,611,200.85 217,409,869.12 170,551,380.94 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 56,780,263.31 102,422,948.37 202,979,745.24 156,772,773.73 经营活动产生的现金 流量净额 -136,996,120.52 324,380,334.92 -37,112,247.40 864,506,312.81 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -276,931.03 -817,526.92 -1,396,336.50 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 47,001,474.56 41,015,249.41 47,798,321.97 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -759,415.00 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 1,190,946.36 59,860,586.64 122,315,668.21 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -4,688,922.76 -94,552.50 -438,665.83 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 8,738,434.40 少数股东权益影响额 -531,370.27 -375,494.87 -870,597.27 所得税影响额 -9,481,230.27 -15,855,208.46 -24,887,510.50 合计 41,192,985.99 83,733,053.30 142,520,880.08 十、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 1,288,858.64 0 -1,288,858.64 -1,288,858.64 合计 1,288,858.64 0 -1,288,858.64 -1,288,858.64 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及产品 本公司专注于大气污染控制领域环保产品的研究、开发、设计、制造、安装、调 试、运营，主营除尘、脱硫、脱硝、物料环保输送、电控设备等五大系列产品，在国 内率先提出―烟气治理岛‖治理模式，为国际上少数可以提供工业烟气多污染物治理全 方位解决方案的企业之一。本公司的产品技术达到国际先进水平，部分产品技术达到 国际领先水平，广泛应用于电力、建材、冶金、化工和轻工等行业。本公司产品全部 以销定产，多数按照设计、制造、安装、调试、验收流程交付客户运行并按收款进度 安排生产。近年来，本公司积极拓展了环保工程BOT、海外工程总包、环保设施运营、 催化剂再生等新业务。 主要产品简述如下： 图 公司主营产品 1、电除尘器 电除尘器市场占有率居全国第一，在国际同行中技术种类最全、产品最丰富。承 担国家―863‖计划，成功开发具有自主知识产权的燃煤电厂湿式电除尘技术。国内首 家成功开发余热利用低低温电除尘技术。国内首创的大功率高频电源和脉冲电源，打 破国外同行技术垄断，替代进口。湿式电除尘和低低温电除尘技术大型化应用业绩居 行业第一，多个项目成功实现超低排放。 2、电袋复合除尘器 自主开发的电袋复合除尘技术打破了我国除尘技术依赖引进的状态，使我国在该 领域处于世界领先水平。拥有全球全部1000MW特大型发电机组电袋复合除尘技术 应用的业绩，产品的配套总装机容量和单机容量均处于世界第一。产品经权威专家鉴 定：―总体技术和大型化达到国际领先水平，特大型电袋复合除尘器的开发和应用填 补国内外空白‖。产品荣获环保部―科学技术一等奖‖、福建省―科技进步一等奖‖等多项 奖励。―电袋复合除尘技术及产业化‖项目荣获国家―科技进步奖二等奖‖，弥补了除尘 领域在国家科学技术奖设立15年来的空缺，也是本公司自创立以来在技术创新方面 获得的最高奖项。多个超净电袋项目已成功投运，并实现超低排放。 3、烟气脱硫 干法脱硫技术：成功地为燃煤电力、热电锅炉、钢铁烧结、玻璃窑炉、炭黑烟气、 垃圾焚烧等行业用户提供了二百余套各类型LJ系列烟气循环流化床干法高效脱硫除 尘一体化装置（位居世界第一），连续创造300MW、660MW发电机组应用的新世界 纪录。宝钢600m2烧结机项目实现世界最大钢铁烧结烟气干法脱硫项目的突破。广石 化干法烟气协同治理项目成功实现―50355+53‖的超低排放。 湿法脱硫技术：成功应用于包括多个1000MW发电机组在内的近百个项目，并 推广至冶金脱硫领域。自主研发成功钙基强碱湿法脱硫技术、单塔双区和单塔四区高 效脱硫除尘技术。自主研发的LK-DSZT电石渣（石灰）湿法烟气脱硫装置通过国家 相关部门的新产品鉴定，综合性能达到国际先进水平。 4、烟气脱硝 本公司是国内最早掌握燃煤电厂烟气脱硝技术的企业之一，承接的亚运会工程- 广东珠江电厂4X300MW发电机组脱硝项目，创造了业内建设最快纪录。在国内率先 自主研发成功水泥行业SNCR脱硝技术。与国际领先的美国公司合作，在国内率先开 展脱硝催化剂再生业务。 5、物料环保输送 引进澳大利亚和日本的物料输送专家、建立先进的气力输送测试实验线，开发了 先进的料性法系统设计技术和独特的仓泵流化及出料控制技术。开发的气力输送及管 式皮带输送产品广泛应用于电力、冶金、化工、建材等行业。 （二）经营模式 本公司以―净化环境、造福人类‖为企业宗旨、以―创新‖为核心发展理念、以―打造 国际一流的创新型环保工程总包产业集群‖为发展战略，建立―以人为本‖的管理理念， 以龙净文化凝聚团队，形成了一套具有龙净特色的经营管理模式。 1、以“群雄并起”为经营发展战略，推行事业部制的经营管理模式 ―以事业部为主体、公共平台为支撑‖，进行内部市场化管理。公司每年年初都按 照―更加充分地信任、更加充分地授权、更加充分地激励、更加有效地监管‖的原则与 各事业部（子公司）签订经济责任制，力求―管出利润、管住成本、管出活力和动力、 管出健康和良性‖；年终对照经济责任制进行考核与激励，促进各事业部（子公司） 之间―比、学、赶、超‖，持续―大雄领军壮大，小雄异军突起‖的局面。 2、以“技高一筹”为科技发展战略，以“创新”为核心发展理念 ―技高一筹‖是公司的立身之本和不断发展的根本支撑。把技术创新始终放在十分 突出的战略位置，不断抢占减排技术的最高点，使得公司始终站在行业技术进步的最 前沿。为技术创新提供国家级创新平台和科研实验条件、组建优秀的创新团队并赋予 极具活力的创新机制。在―技高一筹‖战略引导下，研发出一大批高水平的新产品和新 技术，填补了国内空白，并在部分领域达到了国际领先水平。 3、以“追随人才”为人才管理理念，以“以人为本”为企业文化核心 龙净企业文化以―每个龙净人都应得到尊重‖、―一切皆有可能‖、―上不封顶‖为口 号，体现―所有龙净人在人格上都是平等的‖，公司―为有能力的人提供释放能量的平 台，让人才有机会脱颖而出‖，并‖让价值创造者获得相应的财富‖。公司吸引聚集了 行业内一批国际国内的顶级专家和海归博士，自主培养了一批青年骨干人才，打造了 一支具有强大技术创新能力、产品开发能力和活力的人才队伍。 4、以“成本领先”为市场竞争策略，实行内部结算市场化 在满足产品质量要求的基础上，不断地进行技术优化和工艺革新，持续追求―以 更低的成本满足客户需求‖的目标。各事业部的项目排产，依据市场化原则，有权在 各生产基地及外部供应商之间作选择，把市场成本压力传导到各生产基地，实现制造 成本的不断降低。公司的生产基地在国内的东西南北中合理布局，事业部所承接项目 就近排产以降低运输成本。原材料及配套件的采购始终坚持―大宗采购、统一招标、 厂家直供‖等形式，极大地降低对外采购成本。 （三）行业情况说明 报告期内，大气污染治理行业处于重要的战略机遇期： 1、煤电企业超低排放改造扩围提速 2014年9月12日，发改委、环保部、能源局联合下发《煤电节能减排升级与改 造行动计划(2014—2020年)》（发改能源[2014]2093号）拉开了全国煤电企业新一轮 节能减排升级与改造的大幕，文中明确要求：到2020年，东部地区现役机组通过改 造大气污染物排放浓度基本达到燃气轮机组排放限值（即在基准氧含量6%条件下， 烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度分别不高于10、35、50毫克/立方米），中部地 区新建机组原则上接近或达到燃气轮机组排放限值，鼓励西部地区新建机组接近或达 到燃气轮机组排放限值。2015年12月11日，环保部、发改委、能源局印发《全面实 施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案》，现役机组的超低排放改造由原来的东部 地区扩围至中部地区，同时东部和中部地区的机组改造完成时间由原来的2020年分 别提前至2017年和2018年底。 2、配套政策密集出台，环保执法更加严厉 根据全国政协数据，全年发布配套性法律、法规、规章和规范性文件达85件。 根据2016年3月11日国家环保部部长在答中外记者提问时的数据：2015年度全国实 施按日连续处罚715件，罚款数额5.69亿元，查封扣押4,191件；各级环保部门下达 行政处罚决定9.7万余份，罚款42.5亿元；全国移送行政拘留案件2,079起，移送涉 嫌环境污染犯罪案件1,685件。环保执法严厉，倒逼企业大气污染治理设施升级改造。 3、各省市地方政府和各电力集团积极推动实施“超低排放”改造 各地为了鼓励和推广超低排放，对达到超低排放标准并通过绩效审核的燃煤发电 机组，在原有脱硫、脱硝、除尘共计2.7分钱/度的环保电价补贴的基础上，纷纷采取 再奖励、电价补贴和发电量鼓励等激励措施。各电力集团（公司）自我加压，积极开 展现役机组超低排放改造。根据国家能源局局长2015年12月29日全国能源工作会 议的报告数据：2015年，全国实施超低排放改造煤电机组高达7,874万千瓦。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截至2015年12月31日，本公司总资产为 13,515,116,962.08元，比上年末增长 18.12%；归属于本公司股东的净资产为3,565,159,779.79元，比上年末增加13.33%。 其中：境外资产285,113,605.24元（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.11%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、 品牌优势 “龙净”牌电除尘器获得全国环保行业首个“中国名牌产品”称号，“龙净”商 标获得“中国驰名商标”称号，品牌知名度与美誉度享誉全国，在国内外市场中享有 很高的声誉。产品质量稳定可靠，在众多重点工程和出口项目中长期稳定应用，深受 用户欢迎和好评。 2、人才优势 本公司聚集了一批国内环保行业顶级专家和海外环保领域的科研开发学术带头 人，拥有包括享受国务院特殊津贴专家、教授级高级工程师和外籍博士在内的各类专 业技术人员，形成一支技术研发能力强、能吃苦、能开拓的人才队伍。 3、技术优势 本公司在除尘、脱硫、脱硝、物料环保输送等环保主导产品上积累丰富的专业开 发经验，保持在大气污染治理领域的技术领先优势。“电袋复合除尘技术及产业化” 获国家“科技进步二等奖”。循环流化床干法多污染物协同净化集成技术、余热利用 低低温电除尘、湿式电除尘、超净电袋、电袋加湿式电除雾、单塔多区脱硫除尘等超 净排放技术获得客户及环保部门的认可和重视，成为国内大气污染治理领域技术及产 品类型最全的环保企业。 4、研发平台优势 本公司建立了全国环保行业首家“国家级企业技术中心”，设立了“企业博士后 科研工作站”、“工业烟尘净化国家地方联合工程研究中心”等科研机构。被科技部 授予“国际科技合作基地”、“国家级创新型试点企业”。设立实验研究中心、除尘 设备设计研究院、脱硫脱硝设计研究院、电控设备设计研究院等研发部门，配备一批 国内领先的除尘、脱硫、脱硝、物料输送产品试验、检测及设计仿真装置，专业开展 各种大气污染控制技术试验研究和产品开发。 5、产品及规模制造优势 本公司产品在电力、建材、冶金、化工、轻工等众多行业中得到广泛应用，销往 全国各地，并出口日本、俄罗斯、巴西、泰国、菲律宾、印度尼西亚等三十多个国家 和地区。六大生产基地的全面布局及数十年的环保产品设计、制造、安装、运营经验 为客户提供质量可靠、性能稳定的环保产品，并通过规模化经营实现低成本制造优势。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，“超净亮剑”的年度主题得到有效贯彻，“抢收抢种”的丰硕成果开始 明显显现。各团队超净技术和超净项目，取得一批重要突破。环保主营业务再创历史 新高，夺取又一个全面丰收年，实现公司“十二五”发展计划的圆满收官。 1、四雄领军，一马当先 电除尘与脱硝事业部的合同量、毛利额等重要指标在大雄中大幅超出，环保岛项 目实现突破，大机组湿式除尘及余热利用低低温项目处于行业领先地位。全年取得12 台100万机组湿式除尘及11台100万机组低低温和LGGH系统等一批超净项目，湿式 电除尘百万机组、余热利用低低温百万机组业绩雄踞行业之首。超净技术持续完善， 引进日立技术经过消化吸收形成新一代湿式电除尘技术，成功研发EPM电风拦截除尘 除雾一体化技术并顺利投运。 电袋事业部在电袋大机组市场仍处于相对垄断地位，实现超净电袋突破。全年中 标4台100万机组和11台60万机组电袋项目，同时取得60万机组低低温和30万机 组MGGH等一批项目的突破。技术研发紧跟超净排放市场需求，加紧嵌入式电袋、金 属滤袋等技术研究，完成电力行业首个电袋标准。 上海龙净环保科技工程有限公司“203”湿法脱硫超净项目取得突破，催化剂再 生业务开始全面展开，脱硫废水处理业务酝酿起步。 干法脱硫事业部在干法脱硫市场一枝独秀，“50355加530”的升级版超净技术 强力推出，继续保持独特的市场竞争优势。技术研发在烟气取水技术、天然气尾气脱 硫、SCR捆绑高温电除尘、新型袋笼、真空上料机、调制型高频电源等多项新产品取 得重要进展。 2、中、西部团队崛起 武汉龙净环保工程有限公司传统脱硫、脱硝业务有明显进步。印尼、印度两个工 程总包项目收官取得重要进展。乌热电、新特能源BOT业务取得预期收益。 西安西矿环保科技有限公司圆满完成三年整合、重振雄风的目标。在建材除尘、 冶金转炉煤气除尘市场地位相对稳固，在电力和中小锅炉市场取得突破。 武汉龙净环保科技有限公司成功实现转型、升级，前进目标、方向更加明确。综 合能力显著提升，自营合同增幅明显，技术实力不断增强。 3、小雄全面开花 电控事业部加强技术营销，推广多种电源的组合提效方案取得进展。技术研发取 得多项成果，脉冲电源通过国家空气污染治理质检中心的技术检测；智能变频电源、 烟气治理岛集成控制系统、IPC系统平台升级等电控新技术取得重要进展。 冶金事业部坚持良性运行的理念，加强风险防控；拓展中小锅炉和有色冶炼烟气 治理市场；开展陶瓷催化尘硝一体化治理研发，提升核心竞争优势。 物料输送事业部综合实力有所提升，在大机组项目中展现竞争实力，物料净化和 抑尘市场取得突破，但总体发展仍处于相持阶段。 各制造子公司、工业炉窑事业部、安装公司，外部订单量及盈利有所增长，产能、 产量大幅增长。 4、公共平台有效支撑，保障公司良性运行 公司技术、实验、质量、人力资源、财务、企管、证券、审计、行政后勤运作高 效、有序，表现成熟良好，为公司的发展提供了强有力的服务和支撑。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业收入739,096.05万元，同比增长22.64%；归属于上 市公司股东的净利润56,014.87万元，同比增长20.87%。营业收入及净利润的增长主 要是由于环保标准的提高、公司市场开拓能力及经营效率提升所致。 本公司主要客户分布在火力发电、建材、冶金等行业。2015年度，前五名客户销 售收入总额为54,529.38万元，占全部营业收入的7.38%；前5 名供应商采购金额为 34,828.42万元，占主营业务成本的6.11% 。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,390,960,490.82 6,026,663,646.83 22.64 营业成本 5,697,425,758.25 4,621,388,259.17 23.28 销售费用 170,775,490.75 143,727,317.83 18.82 管理费用 705,966,209.57 614,058,109.67 14.97 财务费用 44,783,353.06 65,684,443.04 -31.82 经营活动产生的现金流量净额 1,014,778,279.81 495,332,647.96 104.87 投资活动产生的现金流量净额 -87,416,266.25 108,091,908.70 -180.87 筹资活动产生的现金流量净额 -371,332,310.82 61,243,183.40 -706.32 研发支出 291,290,000.74 247,134,943.37 17.87 公允价值变动收益 -1,288,858.64 -3,872,076.37 不适用 投资收益 11,218,239.40 60,617,628.95 -81.49 营业外支出 7,561,839.17 3,073,378.71 146.04 变动原因： 财务费用：主要系本期利息收入较上期增加1,300万元、利息支出减少300万元 所致。 公允价值变动损益：系本期持有的远期结售汇合约减少。 投资收益：系上期处置持有的广州发展股票。 营业外支出：主要系本期支付项目违约金350万元所致。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 环保设备 制造 7,197,204,878.28 5,580,876,241.27 22.46 23.92 24.82 减少0.56 个百分点 房地产 130,505,364.08 84,826,165.38 35.00 -1.79 -15.36 增加 10.42个 百分点 其他业务 63,250,248.46 31,723,351.60 49.84 -26.19 -36.52 增加8.16 个百分点 合 计 7,390,960,490.82 5,697,425,758.25 22.91 22.64 23.28 减少0.41 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 除尘器、 配套设备 及安装 4,018,889,337.59 2,995,408,916.48 25.47 31.61 31.57 增加0.02 个百分点 脱硫、脱 硝工程项 目 2,908,742,999.83 2,370,422,948.29 18.51 35.83 40.83 减少2.89 个百分点 新疆BOT 项目 80,143,656.50 42,508,462.65 46.96 -3.86 -9.41 增加3.25 个百分点 脱硝催化 剂 46,970,712.91 32,285,184.09 31.27 20.02 16.15 增加2.30 个百分点 房产销售 及出租、 物业管理 130,505,364.08 84,826,165.38 35.00 -1.79 -15.36 增加 10.42个 百分点 海外EPC 项目 142,458,171.45 140,250,729.76 1.55 -70.95 -67.89 减少9.40 个百分点 环保设备 运输、服 务、边角 料销售等 37,581,236.75 13,206,693.69 64.86 -36.76 -54.88 增加 14.11个 百分点 水力发电 10,500,181.49 5,266,549.25 49.84 7.89 2.88 增加2.44 个百分点 其他 15,168,830.22 13,250,108.66 12.65 -8.24 -15.00 增加6.95 个百分点 合 计 7,390,960,490.82 5,697,425,758.25 22.91 22.64 23.28 减少0.41 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 出口 362,458,224.03 305,868,592.49 15.61 -48.08 -46.61 减少2.31 个百分点 东北 822,707,682.89 611,550,892.78 25.67 76.57 72.01 增加1.97 个百分点 华南 537,678,296.56 422,840,939.21 21.36 -13.61 -15.89 增加2.13 个百分点 华中 618,039,324.98 449,957,057.39 27.20 4.67 -1.61 增加4.65 个百分点 华北 1,647,665,206.57 1,304,596,228.64 20.82 24.82 37.32 减少7.21 个百分点 华东 1,920,911,031.78 1,440,428,160.42 25.01 38.86 38.02 增加0.46 个百分点 西北 1,254,996,520.68 990,125,546.95 21.11 71.99 70.39 增加0.74 个百分点 西南 226,504,203.33 172,058,340.37 24.04 4.52 8.88 减少3.04 个百分点 合 计 7,390,960,490.82 5,697,425,758.25 22.91 22.64 23.28 减少0.41 个百分点 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 环保设备 制造 料、工、 费 5,580,876,241.27 97.95 4,471,199,081.96 96.75 24.82 房地产 料、工、 费 84,826,165.38 1.49 100,214,241.32 2.17 -15.36 其他业务 料、工、 费 31,723,351.60 0.56 49,974,935.89 1.08 -36.52 合 计 料、工、 费 5,697,425,758.25 100.00 4,621,388,259.17 100.00 23.28 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 除尘器、 配套设备 及安装 料、工、 费 2,995,408,916.48 52.57 2,276,580,061.21 49.26 31.57 脱硫、脱 硝工程项 目 料、工、 费 2,370,422,948.29 41.61 1,683,135,639.01 36.42 40.83 新疆BOT 项目 料、工、 费 42,508,462.65 0.75 46,922,406.60 1.02 -9.41 脱硝催化 剂 料、工、 费 32,285,184.09 0.57 27,796,621.41 0.60 16.15 房产销售 及出租、 物业管理 料、工、 费 84,826,165.38 1.49 100,214,241.32 2.17 -15.36 海外EPC 项目 料、工、 费 140,250,729.76 2.46 436,764,353.73 9.45 -67.89 环保设备 运输、服 务、边角 料销售等 料、工、 费 13,206,693.69 0.23 29,267,373.92 0.63 -54.88 水力发电 料、工、 费 5,266,549.25 0.09 5,119,065.68 0.11 2.88 其他 料、工、 费 13,250,108.66 0.23 15,588,496.29 0.34 -15.00 合 计 料、工、 费 5,697,425,758.25 100.00 4,621,388,259.17 100.00 23.28 2. 费用 单位：元 币种：人民币 项目 本年数 上年同期数 增减变动比例（%） 销售费用 170,775,490.75 143,727,317.83 18.82 管理费用 705,966,209.57 614,058,109.67 14.97 财务费用 44,783,353.06 65,684,443.04 -31.82 所得税费用 104,416,129.01 82,046,302.76 27.26 3. 研发投入 研发投入情况表 币种：人民币 单位：元 本期费用化研发投入 291,290,000.74 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 291,290,000.74 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.94 公司研发人员的数量 1,126 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 17.91 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 本期经营活动现金净流入较上期增加5.20亿元，增幅104.87%，主要原因系：本 期新签合同量和新开工项目继续增加，预收账款增幅20.42%；利用供应商信用政策， 加强采购付款进度控制；加强费用成本控制，降低成本费用支出。 本期投资活动现金流净流出8,741.63万元，上期净流入1.08亿元，下降幅度 180.87%，主要系上期处置持有的广州发展股票所致及子公司西矿环保收到老厂区拆 迁补偿款1.03亿元所致。 本期公司筹资活动现金流净流出3.71亿元，上期净流入6,155.49万元，下降幅度 603.25%，主要系上期发行3亿中期票据、本期归还部分银行借款所致。 (二) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 2,302,619,875.72 17.04 1,650,067,856.16 14.42 39.55 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 1,288,858.64 0.01 -100 其他流动资 产 23,646,569.39 0.17 44,383,824.96 0.39 -46.72 长期股权投 资 13,061,619.94 0.10 4,323,185.54 0.04 202.13 在建工程 285,878,281.98 2.12 189,717,923.10 1.66 50.69 商誉 4,714,688.51 0.04 -100 短期借款 90,564,867.51 0.67 203,688,333.60 1.78 -55.54 应付票据 121,666,928.92 0.90 48,218,000.00 0.42 152.33 应付账款 2,760,799,191.15 20.43 2,058,881,852.33 18.00 34.09 其他应付款 147,102,744.21 1.09 57,265,855.60 0.50 156.88 一年内到期 的非流动负 债 96,105,579.55 0.71 长期借款 1,053,267.50 0.01 146,614,467.50 1.28 -99.28 递延收益 151,692,845.24 1.12 95,094,886.90 0.83 59.52 递延所得税 负债 193,328.80 0.00 -100 股本 1,069,050,000.00 7.91 427,620,000.00 3.74 150 资本公积 522,464,616.60 3.87 950,084,616.60 8.30 -45.01 变动原因： 1、货币资金：主要系本期货款回笼增加所致。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：系期末无未交割的远期 结售汇合约。 3、其他流动资产：主要系本期待抵扣进项税减少2,100万元所致。 4、长期股权投资：系本期确认联营企业上海精盛的投资收益。 5、在建工程：主要系本期武汉工业园持续投入7,500万元、西矿环保工业园持续 投入1,700万元、PM2.5治理研发车间持续投入1,700万元所致。 6、商誉：系本期对西安神力收购时形成的商誉计提减值。 7、短期借款：系本期归还部分银行贷款。 8、应付票据与应付账款分别增幅152.33%和34.09%，绝对额增加7.75亿元，主 要系工程施工项目增加、采购增加所致。 9、其他应付款：主要系本期母公司支付土地款1,200万元、西矿环保收到老厂区 拆迁补偿款1.03亿元所致。 10、一年内到期的非流动负债：系本期将香港公司2016年到期的长期借款重分 类至一年内到期的非流动负债列报。 11、长期借款：主要系本期归还5,500万元的长期借款、将香港公司于2016年到 期的长期借款1,480万美元重分类至1年内到期非流动负债列报所致。 12、递延收益：主要系本期母公司收到3,800万元的土地补偿款、天津龙净收到 1,900万元的基地建设补偿款、江苏科杰收到900万元的补助款所致。 13、递延所得税负债：系本期期末公允价值计量的金融资产已处理完毕。 14、股本：系本期实施2014年度利润分配及资本公积转增股本方案。 15、资本公积：系本期实施2014年度利润分配及资本公积转增股本方案。 (三) 行业经营性信息分析 1、燃煤电厂超低排放提速扩围、全面实施，带来重大发展机遇 2015年12月2日国务院第114次常务会议明确提出在全国范围全面实施燃煤电 厂超低排放改造，12月11日，环保部、发改委、能源局联合印发相应的工作方案， 明确要求：到2020年，全国所有具备改造条件的燃煤电厂力争实现超低排放；东部 地区由原计划2020年提前至2017年前总体完成，中部地区力争在2018年前基本完 成，西部地区在2020年前完成。2020年前，全国范围内要完成超低排放改造的机组 约5.8亿千瓦，还有一部分不具备改造条件的机组要实施达标排放治理容量约1.1亿 千瓦。2015年国家对新建项目审批权下放，各省发改委批出一批新建机组，2016年 可能出现短期的新建项目小高峰。未来三年将有一大批的机组将进行环保改造，环保 行业及公司仍处于重要战略机遇期。 2、电力出现过剩，新建电厂项目减少，合同回款难度加大 受宏观经济下滑和高耗能产业萎缩的影响，2015年电厂平均发电小时数降幅明显， 电力开始出现过剩，新建电厂项目数显著少于前几年；同时，国家可能逐步下调上网 电价，电厂也将面临越来越大的生存压力。新建项目少，回款困难，将成为一个新常 态。 3、“性能高标准、工期超常规”已成为环保工程的基本要求 随着超净排放的全面实施，无论燃煤电站还是中小锅炉的环保治理项目均按照 ―103550‖标准执行，这对技术选型、产品制造、工程安装调试等均提出了很高的要求。 许多改造工程边招标、边设计、边施工，超常规地实施和超压缩的工期，造成工程管 理的困难和压力。 (四) 投资状况分析 以公允价值计量的金融资产 单位：元 币种：人民币 项 目 期末公允价值 期初公允价值 交易性金融资产 0 1,288,858.64 其中：衍生金融资产 0 1,288,858.64 合 计 0 1,288,858.64 (五) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名 称 经营范围 注册资本 净资产 总资产 营业收入 营业利润 净利润 上海龙 净环保 科技工 程有限 公司 环保设备开 发、生产及相 关服务 16,082.00 47,697.04 87,310.52 79,092.38 8,482.13 7,918.95 武汉龙 净环保 工程有 限公司 环保设备等的 研发、设计、 生产、销售、 安装 13,000.00 16,223.77 77,887.62 58,469.13 1,551.33 1,211.41 龙净科 杰环保 技术 （上 海）有 限公司 大气污染防治 的技术咨询和 服务 12,044.71 11,868.51 14,371.44 3,716.53 126.04 120.88 福建龙 净脱硫 脱硝工 程有限 公司 大气污染治理 工程和技术研 发、相关设备 设计制造等 8,000.00 29,655.35 98,643.28 34,087.79 2,231.62 2,556.12 沈阳市 沈房房 地产有 限公司 房地产开发等 8,000.00 10,313.87 17,081.67 10,107.86 176.92 170.67 西安西 矿环保 科技有 限公司 除尘设备的开 发、设计、制 造等 7,500.00 27,461.06 106,003.36 54,383.67 1,704.43 1,438.49 江苏龙 净科杰 催化剂 再生有 限公司 烟气脱销催化 剂再生及研 发；环保设备 销售 7,000.00 6,103.86 10,614.19 2,951.33 -846.39 -780.39 天津龙 净环保 科技有 限公司 烟气脱硫设 备、除尘设备、 大气污染防治 设备、气力输 送设备设计、 7,000.00 6,353.58 36,247.23 14,315.11 -322.31 145.35 制造、安装和 销售 龙岩龙 净机械 制造有 限公司 烟气脱硫设 备、气力输灰 设备、除尘设 备、大气污染 防治设备的设 计、制造、销 售及安装 6,000.00 7,886.88 32,295.30 32,932.15 1,118.74 843.89 宿迁龙 净环保 科技有 限公司 环保机械、工 程机械等的研 发、生产、销 售 6,000.00 8,393.19 20,880.65 25,924.76 656.59 569.60 武汉龙 净环保 科技有 限公司 环保设备的设 计、制造、销 售 5,000.00 8,604.95 32,866.94 33,387.76 943.91 666.75 西矿环 保工程 有限公 司 环保工程及设 备的设计、销 售、咨询、技 术服务及工程 总承包 5,000.00 4,879.88 19,957.10 9,640.06 -172.63 104.82 上海龙 净房地 产开发 有限公 司 房地产开发、 经营 3,000.00 2,409.18 16,305.48 656.99 492.19 478.04 厦门龙 净环保 技术有 限公司 环保产品的研 发与应用、制 造、安装、销 售 3,000.00 33,297.89 53,620.21 14,106.55 846.39 743.76 盐城龙 净环保 科技有 限公司 环保设备的设 计、制造、销 售 3,000.00 2,834.89 2,836.39 -11.60 -11.32 新疆龙 净环保 科技有 限公司 环保设备的设 计、制造、销 售 3,000.00 2,241.02 7,890.42 3,222.35 5.67 10.48 福建龙 净设备 安装有 限公司 环保设备安 装、保温、维 修、水电安装 2,000.00 10,260.59 42,042.30 8,294.94 -316.60 -324.78 厦门龙 净环保 节能科 技有限 公司 节能技术及产 品、环保产品、 工业自动化系 统的开发、应 用、制造、安 装、销售 1,000.00 2,725.32 3,038.47 2,791.50 419.99 395.00 龙岩溪 柄电站 有限公 司 水力发电 971.56 5,593.75 7,540.16 1,055.55 346.33 295.13 厦门龙 净环保 物料输 送科技 有限公 司 输送设备的研 发、设计、制 造等 500.00 7,016.11 8,441.60 4,161.71 1,122.54 992.86 福建龙 净高精 设备制 造有限 公司 袋笼、丝网、 环境污染防治 设备等的研 发、设计、制 造等 500.00 1,192.90 3,607.42 6,191.61 228.84 220.58 西安西 矿环保 设备安 装有限 公司 电除尘器、袋 除尘器、增湿 塔的安装、改 造、修理等 300.00 -329.86 1,888.53 868.63 -241.22 -254.09 龙净环 保香港 有限公 司 环保设备贸易 43.89 2,771.80 13,550.25 6,828.61 517.55 519.11 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、宏观经济形势复杂、低迷 经济增速放缓，电力、建材、冶金等主要客户群均不景气。特别是电力行业可能 出现阶段性过剩，由此可能引发新建项目少、工期拖延、回款困难等不利影响。 2、烟气治理行业仍处于重要战略机遇期 大气污染治理行动将继续全面深入推进。煤电除尘、脱硫、脱硝升级与改造任务 仍然比较繁重，中小工业锅炉烟气治理大范围展开，冶金、石化等领域烟气治理欠债 严重，烟气治理行业仍处于重要的发展战略机遇期。 3、超低排放改造提速、扩围 由于治霾的严峻形势和巨大压力，《煤电节能减排升级与改造行动计划》规定的 “103550”完成时间提前，覆盖范围由东部地区扩大至中、西部地区。各主要地区和 重点客户的超低排放改造一直处于提速、扩围的状态。位于城市的供热锅炉等中小锅 炉，也要求按超低排放治理。 4、烟气治理将步入一体化治理、终极治理的新阶段 经历了长时期粗放达标排放的阶段，发展到超低排放的迅猛推进、提速扩围，自 2015年起，大机组的环保岛（烟气治理岛）有明显启动迹象，中小锅炉的环保岛更是 成为项目的主流。未来的烟气治理必然是尘硫一体、整体治理、协同治理、系统治理 等一体化治理的终极治理。超低排放并且一体化治理的能力，已成为烟气治理技术的 最新制高点，代表着烟气治理企业、团队的综合能力和终极水平。 5、行业剧变深度演化，多元激烈竞争 大型国有煤电集团内的环保公司，具有内部保护、垄断、背景支撑、综合实力强 大等优势，并强势介入公司传统优势的除尘领域。一批具有较强技术创新能力、运行 效率和市场宣传能力的企业不断崛起，成为强劲对手。一批传统对手在市场竞争中和 兼并重组等资本市场上动作不断。公司的竞争对手呈多样化态势，整个行业已进入战 国时代。 (二) 公司发展战略 发展战略：创业内第一品牌。 “十三五”战略目标：打造国际一流的创新型环保工程总包产业集群。 “十三五”发展纲要： 1、紧紧抓住烟气治理的重要战略机遇期，持续抢收抢种、丰产丰收。 2、抢占超低排放、一体化治理技术的制高点，夺取市场地位、行业地位新优势。 3、积极拓展可持续发展的优质业务和项目，提前布局，有效布局。 4、立足产业根基不动摇，辅之以资本运作，奋力实现新一轮的跨越式发展。 公司2016年的年度主题是：从头再来。 从头再来年度主题的主要内涵是：全体龙净人要始终保持强烈的危机意识和忧患 意识，以从头再来、二次创业、超越自我的精神，抢占超低排放和一体化治理技术、 能力的制高点，夺取抢收抢种又一个全面丰收年，实现“十三五”的崭新开局，创造 性地推动公司实现可持续发展。 (三) 经营计划 本公司2016年经营目标：争取实现营业务收入76亿元，营业成本控制在58亿元 左右，三项费用控制在10亿元左右。 1、紧紧抓住国家对燃煤电站“超净排放”提速扩围的市场机遇，以“从头再来” 的决心和气势，全面出击，抢回一切有效益的合同。深入开展“抢收抢种”第三季行 动，力争2016年公司主要经济指标在2015年基础上实现新的突破，再创一个丰收年。 2、公司将以“国际一流”的标准和要求来衡量各项工作。大力推动技术创新， 在开发上大胆投入，使主要技术和产品性能达到国际一流水平，形成各团队自己技术 的优势；同时要未雨绸缪，提早布局，做好新业务、新技术的研发储备。 3、各大事业部及主要子公司作为公司的主战兵团，全力攻占超净排放的大机组 项目，牢牢确立所在领域行业龙头地位；大力推动内部的比学赶超，积极培育新业务， 放手使用年轻人，形成内部群雄并起的新格局。 4、中小团队将紧紧抓住中小锅炉烟气治理的重要机遇，大力扩展市场，抢抓合 同；同时立足所在业务领域，做优做强，形成自己的独有优势和核心竞争力，不断成 长壮大。 5、燃煤锅炉烟气的超净排放终极治理和一体化协同治理是当前烟气治理的两大 技术趋势，公司将紧紧围绕这两个中心开展技术创新，以最优方案和最先进技术占领 超净技术制高点，以最佳配置去赢得烟气环保岛的竞争优势。 (四) 可能面对的风险 1、行业剧变深度演化，多元激烈竞争。大型国有煤电集团加强对内部环保公司的 设立、扶持，形成内部保护机制。具有较强技术创新能力和市场宣传能力的企业成为 强劲对手。 2、宏观经济发展进入新常态，经济增长变缓，客户资金紧张，回款难度加大， 对公司资金的使用调配提出更高的要求。 3、海外市场开拓要面对政治、政策、汇率等因素的变化，海外项目的开拓及执（未完）  |