[年报]永辉超市:2015年年度报告
公司代码：601933 公司简称：永辉超市 永辉超市股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张轩松、主管会计工作负责人朱国林及会计机构负责人（会计主管人员） 黄明月声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第六次会议审议通过，公司拟以未来实施本次分配方案时股权 登记日的总股本为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利1.50元人民币（含税）， 共分配610,130,416.20元。本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的 100.79%；同时拟以未来实施本次分配方案时股权登记日的总股本为基数，向公司全体 股东进行资本公积转增股本，每10股转增10股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的战略发展纲要和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第四节管理层讨论与分析(四)能 面对的风险部分的内容。 目录 第一节 释义 .......................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 4 第三节 公司业务概要 ............................................................................................ 8 第四节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 9 第五节 重要事项 ................................................................................................. 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ..................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 46 第九节 公司治理 ................................................................................................. 59 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................... 64 第十一节 财务报告 ................................................................................................. 65 第十二节 备查文件目录 ........................................................................................ 189 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 永辉、公司、本公司 指 永辉超市股份有限公司 联华超市 指 联华超市股份有限公司 中百集团 指 中百控股集团股份有限公司 四川永创 指 四川永创耀辉供应链管理有限公司 蜀海公司 指 蜀海(北京)供应链管理有限责任公司 报告期 指 2015年度 《公司章程》 指 《永辉超市股份有限公司章程》 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 永辉超市股份有限公司 公司的中文简称 永辉超市 公司的外文名称 YONGHUI SUPERSTORES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YONGHUI SUPERSTORES 公司的法定代表人 张轩松 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经仪 吴乐峰、孙昊 联系地址 福建省福州市鼓楼区湖头街 120号光荣路5号院 福建省福州市鼓楼区湖头街 120号光荣路5号院 电话 0591-83762200 0591-83762200 传真 0591-83787308 0591-83787308 电子信箱 bod.yh@yonghui.cn bod.yh@yonghui.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 福建省福州市西二环中路436号 公司注册地址的邮政编码 350002 公司办公地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 公司办公地址的邮政编码 350002 公司网址 http://www.yonghui.com.cn 电子信箱 bod.yh@yonghui.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、上海证券交易所 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永辉超市 601933 六、 其他相关资料 公司聘请的会 计师事务所（境 内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福州市台江区祥坂路口阳光城时代广场 22F 签字会计师姓名 林新田、佘丽娜 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1568号中建大 厦23层 签字的保荐代表人姓名 庄玲峰、宋琛 持续督导的期间 2015年4月2日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 42,144,829,561.56 36,726,802,955.31 14.75 30,542,816,684.11 归属于上市公司股东的净 利润 605,328,259.90 851,560,411.19 -28.92 720,581,180.35 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 649,515,162.70 706,739,382.80 -8.10 630,734,525.30 经营活动产生的现金流量 净额 1,538,355,678.44 2,016,093,844.46 -23.70 1,769,278,121.77 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净 资产 12,227,660,532.59 6,438,141,195.75 89.93 5,909,978,160.89 总资产 20,304,104,052.86 15,479,570,844.12 31.17 12,972,812,791.29 期末总股本 4,067,536,108.00 3,254,435,640.00 24.98 1,627,217,820.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.16 0.26 -38.46 0.23 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.26 -38.46 0.23 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.17 0.22 -22.73 0.2 加权平均净资产收益率（%） 5.65 13.92 减少8.27个百 分点 14.48 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 6.07 11.55 减少5.48个百 分点 12.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 上表2014年每股指标以2014年加权平均总股本3,254,435,640股为基数，2015年每股指标 以公司完成2014年非公开发行新增813,100,468 股后的加权平均总股本为基数。 八、 2015年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 11,197,681,935.44 9,637,150,993.06 10,609,163,907.69 10,700,832,725.37 归属于上市公司股东的 净利润 363,835,984.85 162,684,594.24 70,612,113.87 8,195,566.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 346,072,798.21 126,873,901.17 125,726,774.16 50,841,689.16 经营活动产生的现金流 量净额 1,340,797,626.83 -359,232,551.36 610,223,427.90 -53,432,824.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -84,824,709.59 -53,216,494.05 -3,221,037.10 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 76,997,377.05 45,337,641.51 122,536,025.25 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -5,997,490.71 -1,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 30,798,134.17 226,211,095.65 17,892,165.10 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -49,347,406.44 -33,975,147.28 -19,111,049.34 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -580,195.49 -167,337.56 1,484.21 所得税影响额 -11,232,611.79 -38,368,729.88 -28,250,933.07 合计 -44,186,902.80 144,821,028.39 89,846,655.05 十、 采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 59,293,147.60 81,568,032.00 22,274,884.40 31,124,929.17 合计 59,293,147.60 81,568,032.00 22,274,884.40 31,124,929.17 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务是以经营生鲜为特色，以大卖场、卖场及社区超市为核心业态，以食品加工和 现代农业相结合的连锁超市业务。近年来，公司采取差异化战略进行错位竞争，逐渐确立以 生鲜为主的食品用品、服装“三位一体”的连锁超市市场定位，形成以生鲜为特色的市场品 牌。 近年来，我国经济快速发展，国内居民可支配收入及购买力的持续增长，人口城镇化率的不 断上升，推动了国内零售市场的持续发展，零售市场经营主体规模也不断扩大。据 Euromonitor统计，我国零售业销售额近年均保持10%左右增长速度，2015年我国零售业 销售总额为12.99万亿元，较上年增长9.51%，其中实体零售业销售额为11.04万亿元，占 总体比例为84.98%。 外部因素变化对零售行业及公司影响及公司应对措施，详见本报告第四节管理层讨论与分析 三关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势、(二) 战略发展规划及 (三) 经营计划。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产发生的重大变化有公司2014年非公开发行募集资金到资及长期股 权投资受让联华超市股份有限公司21.17%股权。 其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司核心竞争力未较上一报告期发生显著变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 截止报告期末，公司实现营业总收入421.45亿元，同比增长14.75%，实现净利润6.00亿 元，同比增长-29.63%，归属于上市公司股东的合并净利润6.05亿元，同比增长-28.92%， 未能实现2015年经营目标。 报告期，围绕公司年度重点事项开展了一系列的工作，在顾客思维为中心、供应链转型、 实体店转型、组织转型方面都取得了一定的成效。 1、顾客为中心 报告期建立了新会员管理体系及推行有关应用，电商移动端会员2015年同比增长 168%，客单价同比增长57.55%。为了更好地洞察顾客需求，2015年依托CRM系统，从 会员年龄段结构、销售占比、客单价、会员运营特点等维度进行会员分析，生成会员画像标 签，对顾客的购物习性进行归类，并以此为基础成功为营销活动做了定制化的推送，顾客响 应率从原有的12%提升到67%，大幅降低了不必要的营销投入。在营销创新方面积极与互 联网公司进行合作，开展各类营销活动，有效的提升了顾客在永辉的购物体验。 2、供应链转型 报告期内，公司进行了供应链改革和品类管理升级。供应链改革主要围绕打造垂直供应 链、加强海外直采体系建设、整合区域供应链。为建设以中央厨房为核心的食品工业体系， 推进商品标准化和产业化，公司在重庆独资建立了第一家中央厨房重庆彩食鲜食品加工有限 公司。与联华超市、中百集团、牛奶公司等战略合作伙伴逐步开展联合采购、协同营销，探 索进行资源共享、规模采购。品类管理升级主要围绕强化品类商品箱值精细化管理、打造明 星商品、调整商品结构及加快末端商品淘汰展开。 3、实体店转型 数据化驱动门店设计 完成2011-2015年开业门店的复盘工作，以实际销售数据为依托，制定相关的门店设 计优化方案，并成功在下半年开业的门店中执行，使门店空间使用趋向合理。以上述数据分 析作为评估基础协助进行门店整改，有效地控制了整改费用。 门店体验要素探索和研发 报告期，公司以部门门店项目为试点，发展了精品店、美食广场、O2O等形式多样的 购物环境，根据门店设计和资源配置要素进行数据分析，提供对消费客层、消费品类及消费 体验等要求的升级支持，从而实现体验式购物的市场定位。 4、组织转型 公司培训体系全面覆盖门店营运、事业部采购营运管理及业务职能等各个序列，使整个 人才供应链系统更加完善。在继续实施“1933 零售精英工程”、“辉腾领导力发展项目” 的基础上，开发打造了一系列针对关键岗位人才的专项培养项目。在培养内部人才的同时， 还向联华超市，中百集团等合作伙伴积极输送专业人才，协助其转型业务的开展。 在经营层面，公司各事业部及有关职能部门为完成公司既定经营目标，开展了如下重点 工作并进行了2016年业务规划。 1、生鲜事业部 报告期内，事业部为强化生鲜能力，发展源头规模采购并进行商品精细化管理，以供应 链管理理念规划五年期可持续发展的长半径生鲜采购项目。项目商品实行商品工业化标准， 生鲜品牌化运作，将重点服务于战略联合采购。第一业务集群生鲜中心（短半径生鲜团队） 2015年推行生鲜营运品类垂直管理机制及营采合一理念，并相应进行架构重组和调整；成 立商品业务支持部，为营采提供全方位的后台支持；对优势生鲜资源全面开放供应链平台， 规划重点商品，巩固生鲜经营理念，启动核心岗位轮岗机制。 2016年，事业部将重点推动下列工作：优化、拓宽生鲜供应资源，相应整合梳理SKU 数，挖掘培育品质商品，增加精品、包装品及自有品牌销售占比以强化商品竞争力；推进战 略合作伙伴间的资源共享和优势商品输出；在提升门店生鲜经营力方面，升级营运策略，突 出营销重点，以高标准、高效率的生鲜营运水平增加顾客满意度，同时通过各类关键指数和 营销指引等数据分析，对门店生鲜经营进行动态调整；建设生鲜团队及人才梯队，提升管理 人员综合业务能力及自体“造血”能力；以项目模式推动经营和商品质量管理，设备设施改 造和人力成本控制；增加顾客消费体验性，重视发展检验检测项目保障食品安全。 2、食品用品事业部 报告期内，食品用品事业部继续推进供应链改革、资源战略合作和品类管理升级。17 个用品品类在报告期内全部取消中间环节改向工厂直采，通过招投标方式精选出具有优势、 差异性的商品，提升商品的竞争力和盈利水平，2015年总毛利率提升0.8%。同时事业部强 化品类商品箱值精细化管理，全国淘汰低产出的商品数达2万多支，提升全国共性商品比例, 全国统采商品销售占比提升2.5%。其中，酒类供应链整合效益突显，公司先后与富邑集团、 桃乐丝中国公司、泸州股份公司等达成战略合作，2015年实现酒类增长30.5%。报告期内， 茅台酒全年销售1.4亿，销售额同比增长196%，业绩指标完成率达140%；TWE（奔富、 禾富、利达民）于2015年9月到货，全年总销售额1075万元，销售额同比增长651%。 2016年，事业部将以垂直供应链和采销一体化为改革方向，提升供应链管理水平，降 低商品成本，做强实体店销售，扩大商品线上、B2B等销路，使公司在快速消费品领域处于 领先地位。 3、服装事业部 报告期内，服装事业部对现行供应链进行评估、整合及优化。重新确定供应商的考核与 分级管理标准，对低效供应商进行提升或淘汰；推行重叠品项统一采购，提高单品采购规模 及议价能力，优化单品盈利水平；积极引进新供应商及与规模供应商合作开发新品，优化商 品结构；对门店进行分类，供应商分店群合作，改善供应商的商品满足率。根据不同业态、 商圈及店群定位，重新核定服装在门店的规划配置；试水新业态“单品汇”，面向80、90 次代消费群体，80%主力货品与厂商联合运作，以单店独立核算模式营运，采用盈利合伙分 红制。事业部还重视优化库存商品，实现优化率72.2%，超额完成预定目标。 2016年，服装事业部将推行独立核算经营思路，以门店可持续性盈利增长为目标，有 效管控库存，提高库存周转率，拟以福建大区为独立核算试点，逐步调整推广；同时，事业 部将力行供应链改革：a、与厂商联合运作形成F2C模式，承接库存风险；b、营采部门转 向服务型，以服务供应链和门店营运为主要目标； c、继续完善供应链的KPI考核，实行未 位淘汰制；d、发展互动经营，数据共享。分阶段对门店进行改造项目及优化考核；继续推 广“单品汇”创新，以福建、重庆、四川、贵州、安徽为重点拓展省份，精细化运作，降低 成本，实行小微公司合伙人团队分红机制激励，采用赛马机制考核。 4、信息中心 报告期内，信息中心围绕公司业务发展和创新需要，持续优化提升ERP核心应用系统 功能，提高业务信息化的水平；支持物流体系的扩张建设，保障供应链的信息流畅通，建立 门店、供应商、物流的全国供应链支撑平台(已建成12个物流中心)保障公司管理变革；支 持战略合作伙伴间系统数据交换，保障合作顺畅进展。 继续发展线上的永辉微店，推动O2O项目成功上线，实现线上GMV销售收入5,464 万元，形成线上、线下数据的统一交互平台；发展实体店＋互联网应用，推动实体门店新型 支付、精准及互动营销、个性服务等互联网相关业务模式创新应用，为实体零售企业向互联 网企业转型发展积累经验、奠定基础。 2016年信息化建设将重点实施互联网＋数据化管理战略，持续完善以ERP为核心的外 围业务系统功能，推进系统互联网化、平台化，具体如下： A、建设大数据平台，实现大数据在品类管理、数据预测、精准营销、精准驱动营运各 环节的得到有效应用，提升公司基于数据化的管理能力；创新数字化营销，实施顾客信息全 触点采集，为品牌商提供更精准的营销服务；搭建互联网营销云平台，提供灵活、多样的促 销方式及会员营销活动；通过多渠道平台提升线上与线下顾客体验、互动服务（永辉微店、 全球购、会员店、京东到家）； B、系统支持公司业务创新，包括海淘、彩食鲜、中央厨房等；升级公司POS系统， 为公司统一线上线下创新营销活动建立基础平台；建设供应链管理平台（JDA）为优化供应 链体系、增进供应链效率提供支持，助力品类管理和精细化管理；构建供应链金融平台，为 供应商提供安全快速的商业保理服务；推广供应商询报价应用平台、招商平台和移动办公平 台； C、持续推进ERP企业内部管理流程化、标准化、透明化，通过品类及供应链管理， 引入先进的技术平台，提升品类SKU贡献度、预测补货准确性；优化基础架构，保障公司 系统可靠运行。 5、物流中心 报告期内，物流中心优化库容库貌，加强6S标准的执行，采用专人专区；实行可循环 耗材信息化，启用“远程监控”管理，每日巡场，现场整改；进行仓库整合，增加1万拣货 位，提高空间利用率，配合全国营销计划；生鲜标准件配送，启用新装载设备进行配送，减 少损耗率，提高作业效率。 新增东北沈阳、广东东莞、浙江杭州三个物流中心，具体情况如下： 东北沈阳RDC 园区规模：占地20亩 配送面积： 0.63万平方米 投入使用：2015年5月 配送商品：食品用品、服装、自用品、加工原料、永悦汇（酒） 配送范围：沈阳、哈尔滨、吉林 配送品项：21000支（DC:3000；TC：18000） DC/TC：30/70 存储能力：10万件 配送能力：5亿 广东东莞3PL 园区规模：占地20亩 配送面积：0.65万平方米 投入使用：2015年12月 配送商品：食品用品、服装、自用品、加工原料、永悦汇（酒） 配送范围：广东、深圳 配送品项：21000支（DC:3000；TC：18000） DC/TC：30/70 存储能力：10万件 配送能力：5亿 浙江杭州3PL 园区规模：占地20亩 配送面积： 0.6万平方米 投入使用：2015年11月 配送商品：食品用品、服装、自用品、加工原料、永悦汇（酒） 配送范围：浙江省 配送品项：21000支（DC:3000；TC：18000） DC/TC：30/70 存储能力：10万件 配送能力：5亿 2016年，物流中心将以营运标准化、模式多样化、高度信息化、适度自动化、精确节 能化为运作目标，提升各DC和RDC配送能力和利用率，实现物流能力扩张（建设陕西西 安、贵州贵阳新仓）；对三大品类综合拣选、集成配送、可循环管理进行流程优化；引进拆 零分拣设备、电子标签、生鲜自动称重系统；园区统一管理以及远程监控管理等模式，实现 配送过程可视化、办公巡场远程化，改进配送道具，提升配送标准化与安全性。 6、工程中心 报告期内，工程中心从两个方面对工业标准化设计进行提升。将筹建部、开店部及设计 部合并为筹划中心，提高沟通效率，使标准执行更准确到位；进一步扩大数据分析，推进空 间管理，对新店项目进行深入评估协助门店设计、项目定位以及租赁合同谈判。同时，实现 标准系统化覆盖从新店评估、开业到续约全流程，并进一步规范数据统计标准。 在门店工程部方面，剥离原工程部门维保、装修等业务及人员，纳入2016年1月成立的公 司控股子公司福建联创智业建设工程有限公司。该公司将逐步培育业务专业度，积极参加公 司门店装修、监理、维保等业务的招投标，实现转变原成本部门为盈利子公司的管理设计； 同时该公司将增强参与市场化项目的能力，提高营运效率及降低成本，成为市场化的服务提 供商。 在工程、设备及材料采购方面，积极配合公司招标管理委员会有序地对2016年全国70家 新建门店及彩食鲜的工程采购项目进行招投标，达到提高工程材料、设备品质并降低工程成 本的目的；不断充实公司工程采购的各项供应商资源，为招投标提供优质的资源参考，促进 采购品项的良性竞争，以实现公司利益最大化。筹建设备下单系统，实现所有固化设备由下 单至配送全流程线上系统管理及统计，将更有利于集团规模采购、降低采购成本。 在Bravo门店方面，支持新一代门店对业态进行系统规划及品牌形象提升，使用独立设计、 品类、规格标准，增强客户购物的舒适度、满意度和门店服务质量，更为公司在获取一级物 业项目增强优势。2016年将固化有关设计标准，规范设备和道具的应用。 在重大工程项目建设方面，重庆西永物流、成都彭州物流、合肥永辉物流相继投入使用。2016 年将重点建设重庆B2C项目、福州南通永辉物流、华东城市生活广场等以适应公司线上、 线下配送及每年持续增长的物流需求。 二、报告期内主要经营情况 详见本节第一部分管理层讨论与分析有关部分。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 42,144,829,561.56 36,726,802,955.31 14.75 营业成本 33,785,437,572.62 29,506,888,810.07 14.50 销售费用 6,376,537,902.06 5,263,876,099.47 21.14 管理费用 969,908,236.95 828,077,849.00 17.13 财务费用 -24,579,971.30 104,087,656.39 -123.61 经营活动产生的现金流量净额 1,538,355,678.44 2,016,093,844.46 -23.70 投资活动产生的现金流量净额 -3,067,345,066.37 -1,953,817,597.05 -56.99 筹资活动产生的现金流量净额 3,747,598,577.98 103,078,059.97 3,535.69 研发支出 0 0 0 1. 收入和成本分析 报告期内，公司积极进行业务集群划分、事业部机制变革及相应的架构调整，进一步优化营 运效率，提升市场竞争力；通过战略联盟引进行业合作伙伴，在供应链资源、经营模式及门 店管理等多方面融合共享，为公司带来的新的发展契机；2015年同时是公司创新发展的一 年，为适应消费升级需求，公司在既定区域进行了新业态的较快扩张。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 零售业 40,199,486,394.00 33,581,254,387.87 16.46 14.43 14.43 增加 0.00个百分点 服务业 1,945,343,167.56 204,183,184.75 89.50 21.83 27.82 增加 -0.49个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 生鲜及加 工 18,506,455,633.13 16,136,560,159.60 12.81 13.53 13.50 增加 0.02个百分点 食品用品 19,460,615,040.01 15,886,972,842.55 18.36 17.43 17.30 增加 0.09个百分点 服装 2,232,415,720.86 1,557,721,385.72 30.22 -1.05 -1.78 增加 0.52个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 福建区域 10,961,992,075.69 9,042,794,489.00 17.51 1.03 1.09 增加 -0.05个百分点 华西区域 14,293,300,663.22 11,819,359,817.64 17.31 13.51 13.41 增加 0.07个百分点 北京区域 6,472,522,978.52 5,483,576,339.02 15.28 27.57 26.59 增加 0.65个百分点 安徽区域 2,452,649,083.06 2,057,182,428.03 16.12 20.62 20.59 增加 0.02个百分点 华东区域 3,686,764,334.57 3,160,048,356.87 14.29 40.97 41.07 增加 -0.06个百分点 河南区域 1,247,120,014.31 1,059,194,241.40 15.07 19.40 19.04 增加 0.26个百分点 东北区域 1,085,137,244.63 959,098,715.91 11.61 17.86 18.01 增加 -0.11个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，生鲜事业部以商品精细化管理为重点，强化源头采购规模，改善商品结构， 增加了商品适应性及附加值，制定长半径生鲜采购项目，进一步优化了生鲜资源和能力，着 力推行特性年节商品订制，提升线下粘性及消费者品类满意度；受规模效应助推，食品用品 事业部围绕深化垂直供应链体系，加强与战略供应商之间的市场协同，降低各供应环节成本， 快速反馈未端消费需求，挖掘潜在消费价值，灵活合作机制及市场规划能力，实现价格优势 和利润空间双项增长；服装事业部合理化经营思路，积极发展新业态，着力优化库存商品， 降低库存水平，业绩放缓，但利润水平稳定。 2015年，各区域经营依市场及区域成熟度呈差异化表现。次新区及新区保持稳定较快 增长。北京、河南区域比上年同期新增1/4门店，仍较好平衡新店培育、利润和营收水平； 华东区域在较强市场竞争环境下将规模效益转化为竞争力，着重市场占有率的提升；同时值 得指出，安徽、河南区域毛利水平首超15%。成熟区域福建受同店增长放缓、开店计划较 少及管理调整影响，营收增长回落。次成熟区华西区域因所辖四川等区域的倍速扩张缓和了 集群改革压力。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 零售业 - 33,581,254,387.87 99.39 29,347,151,019.21 99.46 14.43 服务业 - 204,183,184.75 0.61 159,737,790.86 0.54 27.82 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 生鲜及加工 - 16,136,560,159.60 47.76 14,217,159,975.68 48.18 13.50 食品用品 - 15,886,972,842.55 47.02 13,543,976,092.36 45.9 17.30 服装 - 1,557,721,385.72 4.61 1,586,014,951.17 5.38 -1.78 (3). 租金收入及支出 单位：万元币种:人民币 项目 2013年度 2014年度 同比增长 （%） 2015年度 同比增长 （%） 房租物业费 88,999.09 110,997.74 24.72 123,272.89 9.96 转租收入 35,322.59 50,647.79 43.39 64,196.06 21.10 净租金物业费 53,676.50 60,349.95 12.43 59,076.83 -2.16 2. 费用 参见本报告第十一节财务报告七合并财务报表项目注释。 3. 现金流 项目 本期金额 上期金额 变动比率 说明 收到其他与经营活动有关 的现金 353,890,853.12 213,573,922.11 65.70 主要系报告期利息收入大 幅增加所致 收到其他与投资活动有关 的现金 65,340,000.00 41,000,000.00 59.37 系报告期收回国债逆回购 债券投资款所致 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 - -19,598,935.32 -100.00 2014年发生非同一控制 下合并东展国贸，而报告 期内未发生。 支付其他与投资活动有关 的现金 1,024,000,000.00 24,400,000.00 4,096.72 系报告期购买理财产品所 致 吸收投资收到的现金 5,704,094,298.75 2,046,187.67 278,666.92 系2014年非公开发行募 集资金到账所致 取得借款收到的现金 - 2,111,500,000.00 -100.00 报告期未新增银行借款 支付其他与筹资活动有关 的现金 - 26,600,000.00 -100.00 报告期未发生 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 上期期末数 上期期末 数占总资 本期期末 金额较上 情况说明 总资产 的比例 （%） 产的比例 （%） 期期末变 动比例 （%） 货币资金 4,293,566,046.20 21.15 2,092,699,791.24 13.52 105.17 主要系由于收到2014 年非公开发行募集资金 到账所致 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 81,568,032.00 0.40 59,293,147.60 0.38 37.57 报告期公司持有的金枫 酒业股票二级市场价格 波动所致 应收票据 - - 944,812.00 0.01 -100.00 报告期未发生 其他流动资产 1,360,171,230.64 6.70 204,747,319.04 1.32 564.32 系报告期购进银行理财 产品所致 长期股权投资 1,945,453,198.59 9.58 1,237,351,939.93 7.99 57.23 报告期增加对联华超 市、蜀海公司、四川永 创的投资所致 短期借款 - - 1,369,000,000.00 8.84 -100.00 报告期归还了银行贷款 应付利息 - - 2,085,343.70 0.01 -100.00 报告期归还了银行贷 款，不存在应付利息 一年内到期的 非流动负债 - - 40,500,000.00 0.26 -100.00 报告期归还了银行贷款 长期借款 - - 34,298,000.00 0.22 -100.00 报告期归还了银行贷款 预计负债 5,997,490.71 0.03 1,000,000.00 0.01 499.75 未决诉讼，导致预计负 债增加 (四) 其他 1、报告期末门店拓展情况 √适用 □不适用 公司2015年度不含会员店业态新开门店62家，较上年度增加11家，完成了2015年 初制定的开店规划；开业门店经营面积366.23万平方米，较上年度增加57.42万平方米， 单店平均面积8438.89平方米，其中新开门店单店平均面积为9774.53平方米；新签约门 店70家，已签约未开业门店达184家，储备面积189.12万平方米。 报告期内公司采用业务集群思路区分扩张。第一业务集群中，渝贵川区域（尤其是四川 全境）及福建区域依次为拓展重点，以核心区域辐射周边，新店数量超总数一半；安徽和河 南为第二梯队；山西和河北围绕省会城市圈层递进；东北区域及新进的云南则主要在省会城 市的优质区域楔点。第二业务集群着力以精品店Bravo业态布局华东区域及北京、广州等一 线城市，除与战略合作方整体布局外，在展店策略方面注重随城市综合体的适应性拓展及潜 在消费升级区域的跟踪，在华东区域还强调考量集群规模因素及以物流后台支持为导向调整 拓展轨迹。 A、2015年开店及签约门店情况一览表 地区 业态 已开业门 本期净增 已签约未 精品店 大卖场 卖场 社区店 会员店 店小计 加门店 开业门店 福建 店数 14 21 51 27 113 11 29 面积 117538 275535 415019 69855 877947 116701 278921 重庆 店数 2 9 70 12 93 5 20 面积 21611 115608 501945 44126 683290 37389 159395 北京 店数 11 12 5 2 30 6 5 面积 117837 193619 37215 7018 355689 69660 43318 安徽 店数 11 11 2 24 4 14 面积 170076 92982 6562 269620 62637 155090 贵州 店数 4 4 8 1 13 面积 62057 30312 92369 11653 166169 河南 店数 1 9 4 1 15 3 17 面积 9400 123540 37530 2923 173393 30912 219869 天津 店数 1 2 3 1 2 面积 5264 30790 36054 5264 24482 河北 店数 9 4 13 9 面积 154826 33525 188351 87500 浙江 店数 2 5 1 8 2 13 面积 17749 66557 12512 96818 25947 141044 江苏 店数 7 9 2 18 4 4 面积 69701 154225 19711 243637 48756 63572 四川 店数 5 11 10 26 13 30 面积 42738 141893 92515 277146 138337 317796 辽宁 店数 3 2 5 1 4 面积 37604 15389 52993 9494 42828 吉林 店数 1 1 2 1 面积 18031 8270 26301 8370 黑龙 江 店数 4 4 2 1 面积 49389 49389 19199 10702 陕西 店数 3 3 6 2 8 面积 21866 51137 73003 16175 96292 广东 店数 3 4 1 8 3 4 面积 26389 55500 7719 89608 28837 32347 上海 店数 5 1 5 11 8 10 面积 52338 13916 1110 67364 24614 43507 山西 店数 1 1 1 面积 9318 9318 9318 全国 店数 55 118 166 44 5 388 67 184 面积 511749 1714303 1304644 130484 1110 3662290 654894 1891202 店数 占比 14.18% 30.41% 42.78% 11.34% 1.29% 100.00% 面积 占比 13.97% 46.81% 35.62% 3.56% 0.03% 100.00% 注：1、上表数据已体现公司2015年度关店情况及经2016年4月26日公司第三届董事会第六次会议决议关店6家， 关店损失情况详见公司2016年4月28日刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）、《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券日报》及《证券时报》的第三届董事会第六次会议决议公告。 2、截止本报告期末，公司已签约未开业门店达184家，上述数据已体现解约重庆大学城富力诚、重庆云阳港贸市场 综合楼、重庆双桥区凯旋世家、辽宁营口经典汇、辽宁铁西茂业百货、江苏连云港中德商业广场、吉林紫金豪庭7家 门店。 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 福建省 超市 5 71,593 108 806,354 重庆市 超市 3 27,471 90 655,819 B、公司2015年第四季度开店情况 2015年第四季度，公司在北京、福建、广东、河南、黑龙江、江苏、陕西、四川、天 津、上海、浙江、重庆等区域新开店24家门店，具体如下： 开店项目 地址 开店时间 租赁期限 /自有 总面积 （㎡） 门店投入 （万元） 绿地缤纷城店 北京市房山区拱辰街道天星街1号 院7号楼 2015-12-31 租赁15年 12498 1919.99 馨宜新天地店 福建省莆田市荔城区东圳路（西洪 路）馨宜新天地 2015-11-10 租赁15年 14565 2473.65 正荣财富中心店 福建省莆田市城厢区荔园东大道正 荣财富中心 2015-12-18 租赁15年 16628 2607.47 东二环泰禾店 福建省福州市晋安区岳峰镇竹屿路 6号东二环泰禾城市广场负一楼 2015-12-30 租赁13年 4348 1816.62 厚街万达店 广东省东莞市厚街镇康乐北路6号 万达广场 2015-11-06 租赁15年 9783 1494.73 南沙万达店 广东省广州市南沙区南沙街环市大 道（双山大道）万达广场 2015-12-22 租赁15年 9010 1689.17 三全路店 河南省郑州市惠济区三全路(长兴 路)裕华广场 2015-11-27 租赁20年 10750 2276.39 人民路店 河南省洛阳市伊川县杜康大道(人 民东路)欧美商城 2015-12-29 租赁20年 10762 2093.78 解放路店 黑龙江省佳木斯市向阳区得祥街 （解放路）利达国际购物中心 2015-10-01 租赁15年 9983 1662.09 吴中万达店 江苏省苏州市吴中区石湖西路万达 广场 2015-12-11 租赁15年 9717 1644.91 阳光天地店 陕西省西安市高新区新型工业园区 信息大道一号阳光天地购物中心 2015-11-20 租赁20年 10440 2203.96 银泰城店 四川省成都市高新区天府四街（益 州大道）成都银泰城 2015-10-17 租赁15年 8672 1690.15 金楠天街店 四川省成都市武侯区晋阳路晋吉西 街188号龙湖金楠天街购物广场 2015-10-23 租赁15年 10656 2505.26 中山大道店 四川省德阳广汉市中山大道南一段 169号 2015-12-27 租赁20年 13608 2398.81 凯德天津湾店 天津市河西区南北大街1号 2015-12-31 租赁15年 5264 969.06 萧山宝龙店 浙江省杭州市萧山区建设一路（金 鸡路）宝龙城市广场 2015-12-25 租赁20年 10691 2538.06 中交丽景店 重庆市大渡口区双龙路中交丽景 2015-10-15 租赁15年 7500 1897.19 巴南万达店 重庆市巴南区龙洲大道5号巴南万 达广场 2015-10-30 租赁15年 9559 1830.64 水木天地店 重庆市渝北区双湖路一碗水水木天 地都会广场 2015-12-10 租赁20年 9193 1904.42 国顺东路店* 上海市杨浦区国顺东路224号 2015-11-18 租赁4年 205 158.68 政本路店* 上海市杨浦区政本路135号 2015-12-05 租赁6年 201 164.96 河间路店* 上海市杨浦区河间路820号 2015-12-12 租赁5年 260 156.16 邢家桥店* 上海市虹口区邢家桥北路105号 2015-12-25 租赁6年 263 146.32 民星路店* 上海市杨浦区民星路381号-4 2015-12-28 租赁5年 180 137.75 注：标注*为会员店。 C、公司2015年第四季度签约项目情况 2015年第四季度，公司在福建、上海、浙江、北京、天津、河北、河南、四川、江苏、 陕西、广东等区域新签约27家门店项目，具体如下： 项目名称 地址 签约时间 预计交付 时间 租赁期限 租赁面积 （㎡） 永晖豪布斯卡 福建省蒲城县 2015-10-14 2015-10-31 15年 10672 上街马保正荣中心 福建省闽侯县 2015-10-27 2016-03-01 15年 10178 上海亚乐城 上海市松江区 2015-10-27 2015-11-05 19年 零9个月 10077 万家财富广场 福建省三明市 2015-10-28 2016-02-20 15年 5192 上杭时代广场 福建省上杭县场 2015-10-28 2017-08-31 15年 7924 龙湖滨江天街 杭州市滨江区 2015-10-31 2017-05-22 15年 7423 万科旧宫 北京市大兴区 2015-11-06 2015-12-20 15年 5326 凯德MALL天津湾 天津市河西区 2015-11-16 2015-10-26 15年 5264 京新购物中心向阳街店 河南省林州市 2015-11-24 2015-11-30 20年 2719 成都339项目 成都市成华区 2015-11-25 2016-05-31 20年 4479 射洪凯立现代城 四川省射洪县 2015-11-26 2018-02-28 20年 9583 盛世中央公馆 河北省邢台市 2015-11-28 2017-09-01 20年 9702 蜀都万达广场 四川省郫县蜀 2015-11-30 2015-12-15 15年 9711 盐城新纪元广场 江苏省盐城市 2015-12-02 2016-07-01 20年 8969 Oopcity 杭州市余杭区 2015-12-09 2016-12-01 15年 8200 锦鼎国际广场 河北省邢台市 2015-12-22 2016-04-30 20年 5370 太乙城理想街区 西安市碑林区 2015-12-28 2017-12-31 20年 9789 金业缇香山 西安市雁塔区 2015-12-29 2016-12-31 15年 4892 王府城购物中心 福州市台江区 2015-12-30 2017-03-01 15年 7707 杭州大运河商务区 杭州市拱墅区 2015-12-30 2017-03-31 16年 5707 深圳海航城 深圳市龙岗区 2015-12-31 2017-05-01 20年 7474 欧阳路店* 上海市虹口区 2015-11-27 2015-12-02 5年 184 大渡河路店* 上海市普陀区 2015-12-15 2016-01-18 5年 242 天通庵路店* （未完）  |