[发行]景顺景颐增利：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
景顺长城景颐增利债券型证券投资基金 201 6 年第 1 号更新 招募说明书 摘要 重要提示 （一）景顺长城景颐增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基 金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证 券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息 披露办法》”）、《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集， 并经中国证监会2015年9月2日证监许可【2015】2054号文准予募集注册，本基金合同于2015年9月21日正式生效。 （二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 （三）投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 （四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 （五）基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 （六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也 不保证最低收益。 （七）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本 招募说明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发 的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险， 因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。 本基金投资中小企业私募 债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能上市交易，一般 情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预 期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 （八）本招募说明书已经本基金基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2016年3月21日，有关财务数据和 净值表现截止日为2015年12月31日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 一、 基金管理人 （一） 基金管理人概况 名 称：景顺长城基金管理有限公司 住 所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 设立日期： 2003 年 6 月 12 日 法定代表人：赵如冰 批准设立文号：证监基金字［ 2003 ］ 76 号 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 电 话： 0755 - 82370388 客户服务电话： 400 8888 606 传 真： 0755 - 22381339 联系人：杨皞阳 （二） 基金管理人基本情况 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 是经中国证监会证监基金字［ 2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司， 由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、 大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注 册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49% 、 49% 、 1% 、 1% 。 公司设立了两个专门机构：风险管理委员会和投资决策委员会。风险管理委 员会负责公司整体运营风险的控制。投资决策委员会负责指导基金财产的运作、 确定基本的投资策略和投资组合的原则。 公司设置如下部门：股票投资部、固定收益部、国际投资部、量化及 ETF 投 资部、专户投资部、研究部、渠道销售部、机构业务部、 ETF 销售部、市场服务 部、产品开发部、交易管理部、基金事务部、信息技术部、人力资源部、财务行 政部、法律监察稽核部、总经理办公室。各部门的职责如下： 1 、股票投资部：负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内股票选 择和组合的投资管理。 2 、固定收益部：负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内债券选 择和组合的 投资管理并完成固定收益的研究。 3 、国际投资部：主要负责与 QDII 、 QFII 等国际业务相关的投资管理、国际 合作和培训等业务。 4 、量化及 ETF 投资部：负责根据投资决策委员会制定的投资原则，以严谨 的量化投资流程为依托，负责各类主动和被动量化产品的投资管理。 5 、专户投资部：负责完成一对一、一对多等特定客户资产管理产品的投资 管理。 6 、研究部：负责对 宏观经济、行业公司及市场的研究。 7 、渠道销售部：负责公司产品在各银行、券商等渠道的销售。 8 、机构业务部：负责公司专户类产品设计与报批，并负责公司产品在机构 客户中的销售。 9 、 ETF 销售部：负责公司 ETF 类产品的销售及服务。 10 、市场服务部：负责公司市场营销策略、计划制定及推广，电子商务和客 户服务管理等工作。 11 、产品开发部：负责基金产品及其他投资产品的设计、开发、报批等工作。 12 、基金事务部：负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。 13 、信息技术部：负责公司的计算机设备维护、系统开发及网络运行和维护。 14 、交易管理部：负责完成投资部下达的交易指令，并进行事前的风险控制。 15 、人力资源部：负责公司各项人力资源管理工作，包括招聘、薪资福利、 绩效管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。 16 、财务行政部：负责公司财务管理及日常行政事务管理。 17 、法律监察稽核部：负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察 稽核，并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、公正的法律监察稽核报告。 18 、总经理办公室：主要受总经理委托 ，协调各部门的工作，并负责公司日 常办公秩序监督、工作项目管理跟进等，并负责基金风险的评估、控制及管理。 公司已经建立了健全的内部风险控制制度、内部稽核制度、财务管理制度、 人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。 （三） 主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 赵如冰先生，董事长，经济学硕士。曾任葛洲坝水力发电厂主任、研究员级 高级工程师，葛洲坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、书记，葛洲坝水力发 电厂办公室主任兼外办主任，华能南方开发公司党组书记、总经理，华能房地产 开发公司党组书记、总经理， 中住地产开发公司总经理、党组书记，长城证券股 份有限公司董事、副董事长、党委副书记等职。 2009 年加入本公司，现任公司 董事长。 罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投 资管理部副总裁、 Capital House 亚洲分公司的董事总经理。 1992 至 1996 年间 出任香港投资基金公会管理委员会成员，并于 1996 至 1997 年间担任公会主席。 1997 至 2000 年间，担任香港联交所委员会成员，并在 1997 至 2001 年间担任香 港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。 黄海洲先生，董事，工商管理硕士。 1992 年 9 月起，历任招商银行股份有限 公司深圳蛇口支行会计、工程管理部员工、人力资源部干部，新江南投资公司副 总经理。 2005 年 5 月起担任长城证券副总经理，现任长城证券副总经理、党委 委员。 许义明先生，董事，总经理，金融工程学硕士。曾先后就职于前美国大通银 行香港、台湾及伦敦分行财资部，汇丰银行中国区财资部；也曾担任台湾景顺证 券投资信托股份有限公司董事兼总经理、香港景顺资产管理有限公司大中华区业 务拓展总监等职务。 2009 年加入本公司，现任公司董事兼总经理。 伍同明先生，独立董事， 文学学士（ 1972 年毕业）。香港会计师公会会员 （ HKICPA ）、英国特许公认会计师（ ACCA ）、香港执业会计师（ CPA ）、加拿大公认 管理会计师（ CMA ）。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及 知识， 1972 - 1977 受训于国际知名会计师楼 “ 毕马威会计师行 ”[KPMG] 。现为 “ 伍 同明会计师行 ” 所有者。 靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师， 在香港马士打律师行、英国律师行 C1yde ＆ Co. 从事律师工作， 1993 年发起设 立信达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师 事务所合伙人。 李晓西先生，独立董事。曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。现任北京 师范大学校学术委员会副主任，教授、博士生导师；中国社会科学院研究生院教 授、博士生导师；教育部社会科学委员会经济学部召集人。 2 、基金管理人监事会成员 王天广先生，监事，金融学学士，注册会计师、律师。 1996 年 7 月至 1997 年 8 月分别在万科财务顾问公司、中国证监会上市公司监管部工作； 1998 年起 历任中国证监会深圳监管局任副处长、中国银河证券股份有限公司深圳投行部总 经理、西南证券股份有限公司总裁助理兼投行总部总经理等职务。 2012 年 2 月 进入长城证券担任公司副总经理兼投资银行事 业部总经理，现任长城证券副总经 理、党委委员。 郭慧娜女士，监事，管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，历 任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太 区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。 邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务 所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部 总监。 赵春来先生，监事，经济学硕士。曾担任阳光基金公司研究部研究员；先后 任职于国信证券基金 债券部、投资管理部、投资研究部、风险监管部、投资管理 总部等部门，从事宏观经济、股票债券研究、行业公司研究，投资业务风险监管， 自营投资交易、管理等工作；也曾担任交银施罗德基金交易部交易主管。现任景 顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。 3 、高级管理人员 赵如冰先生，董事长，简历同上。 许义明先生，总经理，简历同上。 周伟达先生，副总经理，工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、 中国研究总监兼上海代表处首席代表、亚洲（除日本外）增长型股票投资负责人、 高级副总裁，友邦保险有限公司上海分公司资产 管理中心副总裁。 2014 年加入 本公司，现任公司副总经理。 毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾先后任职于交通银行深圳市分行国 际业务部，长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。 2003 年 3 月加入 本公司，现任公司副总经理。 康乐先生，副总经理，经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司 研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投资管理有限 公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司销售交易部 副总经理。 2011 年加入本公司，现任公司副总经理。 刘奇伟先生，副总经理，工商管理硕士。曾担任上海国际信托投资公司实业 部高级项目经理，长盛基金监察稽核部副总经理、上海分公司总经理。 2005 年 加入本公司，现任公司副总经理。 吴建军先生，副总经理，经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券 部副经理，长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。 2003 年 加入本公司，现任公司副总经理。 刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。历任武汉大学教师工作处副科 长、武汉大学成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中心 研究员、总裁办副主任、行政部副总经 理。 2003 年加入本公司，曾担任公司督 察长，现任公司副总经理。 杨皞阳先生，督察长，法学硕士。历任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理 审判员，南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、 总监助理。 2008 年加入本公司，现任公司督察长。 4 、本基金现任基金经理简历 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取 良好投资业绩。本基金现任基金经理如下： 毛从容女士，经济学硕士。曾任职于交通银行、长城证券金融研究所，着重 于宏观和债券市场的研究，并担任金融研究所债券业务小组组长。 2003 年 3 月 加入本公司，担任研究员等职务；自 2005 年 6 月起担任基金经理。具有 16 年证 券、基金行业从业经验。 袁媛女士，经济学硕士。曾任职于齐鲁证券北四环营业部，也曾担任中航证 券证券投资部投资经理、安信证券资产管理部投资主办等职务。 2013 年 7 月加 入本公司，担任固定收益部资深研究员；自 2014 年 4 月起担任基金经理。具有 9 年证券、基金行业从业经验。 5 、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间 本基金现任基金经理毛从容女士曾于 2005 年 6 月至 2014 年 1 月担任景顺长 城动力平衡证券投资基金基金经理；于 2 013 年 11 月至 2014 年 12 月担任景顺长 城景益货币市场基金基金经理；于 2014 年 3 月至 2015 年 4 月担任景顺长城鑫月 薪定期支付债券型证券投资基金基金经 理。 6 、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况 本基金现任基金经理毛从容女士同时兼任景顺长城景颐双利债券型证券投 资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城安享回报灵 活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资 基金的基金经理。 本基金现任基 金经理袁媛女士同时兼任景顺长城四季金利债券型证券投资 基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基 金和景顺长城交易型货币市场基金的基金经理。 7 、本基金历任基金经理姓名及管理时间 基金经理 管理时间 毛从容女士 2015 年 9 月 21 日 – 至今 袁媛女士 2015 年 11 月 3 日 – 至今 8 、投资决策委员会委员名单 本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、 研究总监、基金经理代表等组成。 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下： 许义明先生，总经理； 周伟达先生，副总经理； 毛从容女士，副总经理； 余广先生，股票投资部投资总监； 黎海威先生，量化及 ETF 投资部投资总监； 刘彦春先生，研究部总监； 杨鹏先生，股票投资部投资副总监兼基金经理。 9 、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股 份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股， 4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码： 600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行 了 22 亿 H 股， 9 月 22 日在香港联交所挂 牌交易（股票代码： 3968 ）， 10 月 5 日 行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截止 ,2015 年 12 月 31 日，本集团 总资产 5.475 万亿元人民币，高级法下资本充足率 12.57% ，权重法下资本充足 率 11.91% 。 2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部； 2005 年 8 月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察 室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。 2002 年 11 月，经中国人 民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得 该项业务资格上市银行； 2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为 托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合 格境外机构投资者托管（ QFII ）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业 年金基金托 管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“ 6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您 的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上 托管银行系统”、托管业务综合系统和“ 6 心”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资 产管理计划、第一只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家 实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 E TF 基金、第一只“ 1+N ”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 经过十四年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。 2016 年招商银行加大高 收益托管产品营销力度，截止 3 月末新增托管公募开放式基金 12 只，新增首发 公募开放式基金托管规模 114.94 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势，托 管费收入、托管资产均创出历史新高，实现托管费收入 11.835 亿元，同比增长 6.789% ，托管资产余额 7.596 万亿元，同比增长 104.08% 。作为公益慈 善基金的 首个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资 金监管、信息披露进行有益探索，该项目荣获 2012 中国金融品牌「金象奖」“十 大公益项目”奖；四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、董事 长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长 、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行 董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分 行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。 1996 年 12 月加入本行， 历任杭州分 行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支 行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理， 2008 年 4 月 起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国 农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至 今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首 家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 2 0 余年银行信贷及托管 专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领 域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至 2016 年 3 月 31 日，招商银行股份有限公司累计托管 163 只开放式基金 及其它托管资产，托管资产为 7.596 万亿元人民币。 ( 四 ) 托管人的内部控制制度 1 、 内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监 督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和 各项业务制度、流程的不断完善。 2 、 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防范是 总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。 稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、分行 资产托管业务主管部门，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制 情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则， 监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3 、 内部控制原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室 和岗位，并由全部人员参与。 （ 2 ）审慎性原则。内部 控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的 构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内 控优先”的要求。 （ 3 ）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之 间、托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于 内部控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对 部门内部控制工作进行评价和检查。 （ 4 ）有效性原则。内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受 内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 （ 5 ）适应性原则。内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随 着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。内部控制应随着托管业务经营 战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外 部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 （ 6 ）防火墙原则。业务营运、稽核监察等相关室，应当在制度上和人员上 适当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防 范的目的。 （ 7 ）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上 ，关注重要托管业务 事项和高风险领域。 （ 8 ）制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、 业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 （ 9 ）成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益， 以适当的成本实现有效控制。 4 、 内部控制措施 （ 1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基 金托管业务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金 托管业务操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、 岗位管理、档案管理、保密 管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、 制度化、规范化运作。为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管 业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及 时、准确、有效地处理，招商银行还制定了《招商银行托管业务危机事件应急处 理办法》，并建立了灾难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备 份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 （ 2 ）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计 核算双人双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操 作规 程，有效地控制业务运作过程中的风险。 （ 3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数 据执行异地同步灾备，同时，每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数 据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 （ 4 ）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客 户资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经 理室成员审批，并做好调用登记。 （ 5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗 双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、 电脑密码设置及权限管理、业务网和 办公网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信 息技术系统的安全。 （ 6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效 的进行人力资源控制。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对 象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基 金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支 及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩 表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违 反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督 内容的约定和其他 有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限 应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并 以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时 对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违 规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金 合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基 金管理人未能在通知期限 内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协 议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时 间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法 律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻 挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会 。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1 、直销机构 名 称：景顺长城基金管理有限公司 住 所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人：赵如冰 批准设立文号：证监基金字［ 2003 ］ 76 号 电 话： 0755 - 82370388 - 1661 传 真： 0755 - 22381325 联系人：严丽娟 客户服务电话： 0755 - 82370688 、 4008888606 网 址： www.igwfmc.com 注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统 / 电子交易直销 前置式自助前台（具体以本公司官网列示为准） 2 、代销机构 （ 1 ）招商银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （ 2 ）平安证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法人代表：谢永林 联系人：周一涵 电话： 021 - 38637436 传真： 021 - 33830395 客户服务电话： 95511 - 8 网址： stock.pingan.com 基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的 机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 二、 登记机构 名称：景顺长城基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人：赵如冰 电 话： 0755 - 82370388 - 1668 传 真： 0755 - 22381325 联系人：杨波 三、律师事务所及经办律师 名称： 上海市通力律师事务所 住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真 ： 021 - 31358600 经办律师： 黎明、 孙睿 联系人： 孙睿 四、会计师事务所及经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册地址 ：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：俞伟敏 经办注册会计师：单峰、俞伟敏 四、基金的名称 景顺长城景颐增利债券型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争获取 高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报 。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上 市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募 债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知 存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券（含分离型可转换债券）、银行存 款等。本基金同时投资于A股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基 金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以 内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现 大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、 基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合 各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。 2 、固定收益类资产投资策略 （ 1 ）债券类属资产配置 基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分 等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预 期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的 债券类属品种 的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 （ 2 ）债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机 策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 ①利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经 济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金 融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收 益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久 期；预期市场 利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组 合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 ②信用策略 基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差 水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评 定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。 个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种 进行详细的财务分析和非财务分析后，进行各券选择。财务分析方面，以企业财 务报表为依据， 对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评 分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取 实地调研和电话会议等形式实施。 ③时机策略 ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以 买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券， 随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将 会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 ⅱ 息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得 资金投资于债券以获取超额收益。 ⅲ 利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的 未来走势做出判断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买 入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收 益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券， 通过两债券利差的扩大获得投资收益。 （ 3 ）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行 业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发 行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管 理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲 线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结 合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长 期稳定收益。 （ 4 ）可转换债券投资策略 ①相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以 及对宏观经济、股市政策、市 场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换债券股性和债性的相 对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，筛选出股性或债性 较强的品种作为下一阶段的投资重点。 ②基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（ SRD ） 对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、 公司基本面素质优良的标的公司。 ③估值分析 在基本面分析的基础上，运用 PE 、 PB 、 PCF 、 EV/EBITDA 、 PEG 等相对估值指 标以及 DCF 、 DDM 等绝对 估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的 股票的当前价格和目标价格，运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论 价格和未来目标价格，进行投资决策。 （ 5 ）中小企业私募债券投资策略 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究 方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过 发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其 在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 3 、权益资产投资策略 （ 1 ）股票投资策略 本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略 , 本基金将从定性及定量 两个方面加以考察分析投资标的，在定性分析方面重点关注： ① 成长性（ growth ） 重点关注企业生存和发展的外部环境，企业享有国家相关的优惠政策的变化， 企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。 ② 业务价值（ Franchise Value ） 重点关注拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产 品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规 模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过 难关， 享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。 ③ 竞争优势（ competitive advantage ） 重点关注企业的市占率概况、技术优势、创新体制和开发能力、专利权和法 规限制、和渠道关系等 ④ 管理能力（ Management ） 重点关注公司治理、企业的质量管理、公司的销售网络、管理层的稳定性以 及管理班子的构成、学历、经验等，通过实地考察了解其管理能力以及是否诚信。 以及企业的战略实施等。 ⑤ 自由现金流量与分红政策（ Cash Generation Capability ） 重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。衡量企业 绩效的最终标准在于投资人的长期现金报酬，企业除了需要拥有良好的利润增长 以外，也需要能创造足够现金流以供派息和再投资之用。在会计准则弹性太大， 盈利容易被操纵的时候，此标准尤显重要，因为创造现金与分红能力永远是一家 企业素质的最好体现。 在定量分析方面重点关注： ① 盈利能力。主要指标有资产收益率（ ROA ）、净资产收益率（ ROE ）等。 ② 成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。 ③ 偿债能力。关注目标公司的资产负债结构以及资 产流动性状况，重点分 析的指标有资产负债率、流动比率、货币资金 / 总资产、利息保障倍数等。 ④ 估值。主要指标有市盈率（ PE ）、市盈增长比率（ PEG ）、市净率（ PB ）、 市现率（ PCF ）、市销率（ PS ）、企业价值倍数（ EV/EBITDA ）等。 对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。 成长型股票（ G ）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG ，即 市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，我们在选股时将 会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。 价值型股票（ V ）：分析股票内在价值的 基础是将公司的净资产收益率与其资 本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率与资本 成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存在折扣的 股票。 收益型股票（ I ）：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票， 要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。 ⑤ 流动性分析。主要指标有市场流通量、股东分散性等。 以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析。因此在研究公司业绩及对公 司前景做出预测时，都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究。 其中包括把公司的盈利能 力与国内同行业的公司作比较、追踪公司的主要生意对 手，如供应商、客户、竞争对手等的表现、参考国外同业公司的表现与赢利能力 等，务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业务价值。 （ 2 ）权证投资策略 本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证 或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率 等指标选择权证的卖出时机 。 九、业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后） +1.5% 三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的三年期“金融机 构人民币存款基准利率”。以上业绩比较基准符合本基金的产品定位，且易于投 资者理解和接受，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本 基金管理人与基金托管人协商后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基 准并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会 。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本 基金的预期 收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金 。 十一、投资组合报告（未经审计） 景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 基金托管人 招商 银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据 截至 201 5 年 12 月 3 1 日 ，本报告中所列财务数据未经审计。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 21,023,057.15 3.17 其中：股票 21,023,057.15 3.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 620,001,292.52 93.46 其中：债券 620,001,292.52 93.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 12,451,752.21 1.88 8 其他资产 9,888,823.61 1.49 9 合计 663,364,925.49 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 18,163,557.15 3.63 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 2,859,500.00 0.57 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 21,023,057.15 4.20 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002674 兴业科技 279,971 5,557,424.35 1.11 2 600240 华业资本 190,000 2,859,500.00 0.57 3 002303 美盈森 190,000 2,593,500.00 0.52 4 000967 上风高科 95,000 2,552,650.00 0.51 5 002688 金河生物 100,000 2,331,000.00 0.47 6 000418 小天鹅Ａ 80,000 1,920,000.00 0.38 7 002394 联发股份 100,000 1,863,000.00 0.37 8 002508 老板电器 29,944 1,345,982.80 0.27 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,060,000.00 6.01 其中：政策性金融债 30,060,000.00 6.01 4 企业债券 266,793,165.72 53.32 5 企业短期融资券 300,900,000.00 60.14 6 中期票据 20,120,000.00 4.02 7 可转债 2,128,126.80 0.43 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 620,001,292.52 123.91 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011599470 15 九龙江 SCP002 500,000 50,245,000.00 10.04 2 041556045 15 三安 CP001 500,000 49,845,000.00 9.96 3 1280226 12 泉州路桥债 02 400,000 44,448,000.00 8.88 4 122788 11 三明债 400,000 41,512,000.00 8.30 5 011599444 15 丹东港 SCP003 400,000 40,264,000.00 8.05 注：截止本报告期末，本基金因遭遇赎回导致持有的“ 15 九龙江 SCP002” 债券被动超过基 金资产净值的 10% ，本基金管理人已根据基金合同的约定在 10 个交易日内进行了调整并已 符合合同约定。 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 9.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 10. 投资组合报告附注 10.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 16,900.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,871,923.25 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,888,823.61 10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 201 5 年 12 月 31 日 。 1. 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 景顺长城景颐增利债券 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 2015 年 9 月 21 日 -- 2015 年 12 月 31 日 0.90% 0.07% 1.21% 0.01% - 0.31% 0.06% 景顺长城景颐增利债券 C 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 2015 年 9 月 21 日 -- 2015 年 12 月 31 日 0.80% 0.07% 1.21% 0.01% - 0.41% 0.06% 2. 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 http://10.86.192.14:8090/XBRL/temp/CN_50290000_001854_FB030040_20160001_1.jpg http://10.86.192.14:8090/XBRL/temp/CN_50290000_001854_FB030040_20160001_2.jpg 注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；股 票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基金持有的全部权证的 市值不得超过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于 基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2015年9月21日基金合同生效日起6个月。截 至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金合同生效日（2015年9月21日）起至本报告期 末不满一年。 十三、基金费用概览 一、与基金运作有关的费用 （一）、基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、本基金 C 类基金份额计提的销售服务费； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6 、基金份额持有人大会费用； 7 、基金的证券交易费用； 8 、基金的银行汇划费用； 9 、基金账户开户费用和账户维护费； 10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用 。 （二）、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4% 年费率计提。管理费的计算方 法如下： H ＝ E × 0.4% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对一致后，由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延 。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提 。托管费的计 算方法如下： H ＝ E × 0.1% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对一致后，由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延 。 3 、基金销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年费 率为 0.4% 。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 销售服务费按前一日 C 类 基金份额 基金资产净值的 0.4% 年费率计提。计算 方法如下： H ＝ E × 0.4% ÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对一致后，由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付。若遇法定节假 日、公休日等，支付日期顺延 。 上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 4 、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无 误后，自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额 不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行 垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。 二 、与基金销售有关的费用 1 、基金认购费用 (1) 本基金A类基金份额在投资者认购时收取认购费，C类基金份额在认购 时不收取认购费。投资者在认购A类基金份额时需交纳的认购费费率按认购金额 递减。投资者认购需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产，主要用于本 基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者如果有多笔认 购，适用费率按单笔认购申请分别计算。 本基金对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差 别的认购费率。 拟实施特定认购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养 老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括： 1、全国社会保障基金； 2、可以投资基金的地方社会保障基金； 3、企业年金单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人也拟 将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。 通过基金管理人的直销机构认购本基金A类基金份额的养老金客户认购费 率见下表： 认购金额（ M ） A（未完）  |