[股东会]中天科技:2015年度股东大会会议资料
江苏中天科技股份有限公司 2015年度股东大会会议资料 C:\Documents and Settings\曹李博\桌面\{7181ADB8-2CFA-4710-B79F-5EE8FF76473B}.jpg 二〇一六年五月十八日 江苏中天科技股份有限公司 2015年度股东大会议程 时间：2016年5月18日(星期三)下午2:30 地点：江苏省南通经济技术开发区中天路三号中天黄海宾馆会议室 参会人员：江苏中天科技股份有限公司（以下简称“中天科技”或“公司”）股东及 股东代表、董事、监事、高级管理人员及公司聘请的见证律师 会议议程： 一、主持人宣布大会开始。 二、介绍股东到会情况。 三、介绍本次大会见证律师。 四、推选监票人。 五、宣读会议审议事项： 1、江苏中天科技股份有限公司2015年度董事会工作报告 ................................... 5 2、江苏中天科技股份有限公司2015年度监事会工作报告 ................................. 31 3、江苏中天科技股份有限公司2015年年度报告 ................................................. 34 4、江苏中天科技股份有限公司2015年年度报告摘要 ......................................... 35 5、江苏中天科技股份有限公司关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告 （2015年度） ............................................................................................................ 36 6、江苏中天科技股份有限公司独立董事2015年度述职报告 ............................. 37 7、江苏中天科技股份有限公司2015年度内部控制评价报告 ............................. 38 8、江苏中天科技股份有限公司2015年度财务决算报告 ..................................... 39 9、江苏中天科技股份有限公司2015年度利润分配方案 ..................................... 41 10、关于续聘中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2016年度审计机构 的议案 ......................................................................................................................... 42 11、关于公司高级管理人员2015年薪酬方案的议案 ........................................... 43 12、关于实施2015年度高管激励薪酬的方案 ....................................................... 44 13、关于2016年日常经营性关联交易预计发生金额的议案 ............................... 45 14、关于为控股子公司2016年银行授信提供担保的议案 ................................... 47 15、关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案 ............................................ 51 16、关于公司非公开发行A股股票方案的议案 .................................................... 52 16.01、发行股票的种类和面值 ................................................................................ 52 16.02、发行方式和发行时间 .................................................................................... 52 16.03、发行价格及定价原则 .................................................................................... 52 16.04、发行数量 ........................................................................................................ 52 16.05、发行对象和认购方式 .................................................................................... 53 16.06、限售期 ............................................................................................................ 53 16.07、上市地点 ........................................................................................................ 53 16.08、募集资金金额和用途 .................................................................................... 53 16.09、本次非公开发行完成后公司滚存利润分配方案 ........................................ 54 16.10、本次非公开发行股东大会决议的有效期 .................................................... 54 17、关于公司《非公开发行A股股票预案》的议案 ............................................ 55 18、关于公司《非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析报告》的议案 .................................................................................................................................... 56 19、关于《江苏中天科技股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告》 的议案 ......................................................................................................................... 57 20、关于制定《江苏中天科技股份有限公司未来三年（2016年-2018年）股东回 报规划》的议案 ......................................................................................................... 58 21、关于非公开发行A股股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司 采取措施的议案 ......................................................................................................... 59 22、关于《董事、高级管理人员关于非公开发行A股股票摊薄即期回报采取填 补措施的承诺》的议案 ............................................................................................. 60 23、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行A股股票相关事宜 的议案 ......................................................................................................................... 61 24、关于对国开发展基金有限公司合作事项提供反担保的议案 ......................... 62 25、关于修订公司《章程》第十三条的议案 ......................................................... 63 26、关于公司董事会换届选举董事的议案 ............................................................. 65 26.01、薛济萍 ............................................................................................................ 65 26.02、丁铁骑 ............................................................................................................ 65 26.03、王铁军 ............................................................................................................ 65 26.04、薛驰 ................................................................................................................ 66 26.05、崔翔 ................................................................................................................ 66 27、关于公司董事会换届选举独立董事的议案 ..................................................... 67 27.01、尤传永 ............................................................................................................ 67 27.02、朱嵘 ................................................................................................................ 67 27.03、顾宁成 ............................................................................................................ 67 28、关于公司监事会换届选举监事的议案 ............................................................. 69 28.01、薛如根 ............................................................................................................ 69 28.02、金鹰 ................................................................................................................ 69 28.03、尤伟任 ............................................................................................................ 69 以上第2项和第28项议案由公司第五届监事会第二十一次会议提交，其他议案 均由公司第五届董事会第二十六次会议提交。 六、股东提问和咨询。 七、进行投票表决。 八、统计并宣布议案的表决结果。 九、宣读股东大会决议。 十、由见证律师宣读为本次股东大会出具的法律意见书。 十一、宣布本次股东大会闭会。 议案一 江苏中天科技股份有限公司2015年度董事会工作报告 尊敬的各位股东： 下午好！下面我代表中天科技第五届董事会将2015年度董事会各项工作开展情 况及经营成果向各位汇报如下： 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 报告期内，公司主营业务涵盖光通信、电力线缆、海底线缆及新能源领域，通 过多年经营，在各领域均形成了自己的竞争优势： 1、光通信行业：已形成光纤预制棒、光纤、普通光缆、光纤复合低压电缆、射 频电缆及相关接入设备与附件等产品完整的、独立自主的电信产业链。报告期内， 国家对4G网络、"宽带中国"等基础通信设施建设加快，使公司电信产品市场需求持 续增长。特别是光缆优质订单的有效执行、光纤产能扩充的规模效应、光纤预制棒 的产能提升进一步改善了通信产业链的毛利率水平。 2、电力线缆：包括导线、特种导线、光纤复合架空地线、软电缆、装备电缆及 相关附件等。报告期内，国家对电力线路的投入稳步增长，公司导线产品收入增长 较快，特别是国家电网和南方电网对特高压电网、智能电网建设的加快，以及城市、 农村电网改造的推进，对特种导线的需求增长明显。公司特种导线有效的发挥了品 牌与技术优势，保持特种导线的高市场占有率，改善了电力产品的毛利率水平。 3、海底线缆：包括海底光缆、海底电缆、海底光电复合缆及相关接续器件、设 备、附件等。报告期内，得力于国内海上风电场的快速建设及国防特需项目的密集 开工，公司海底线缆产品产能充分应用，并为满足市场需求，保持市场竞争优势， 对现有产能做了进一步的扩充，以提升公司整体盈利能力。 4、新能源业务：包括光伏电站、光伏背板材料及锂电池业务等。新能源产业按 计划有序开展，以光伏电站业务为基础，带动产业链上光伏背板材料、支架及新能 源线缆等产品的销售；同时得力于动力电池市场需求的增长，锂电池产品销售收入 快速增长，使新能源产业链整体盈利能力快速提升。 （二）经营模式 公司及下属子公司以生产通信线缆产品、电力线缆产品和海缆产品为主业，通 过专门事业部门对母公司和子公司实行集中采购、集中销售、以销定产的经营管理 模式。 公司通过采购部进行原材料的集中采购，由母公司及各子公司独立进行产品的 生产与制造，再通过公司电网事业部、电信事业部、专网事业部、轨道交通事业部 和国际事业部统一销售产品（包括但不限于参与客户的集中招标采购程序）。公司经 过对人力、物力、财力等资源的有效整合，结合产品及企业的发展完善上下游产业 链，从而减少采购成本、降低销售费用，提高经济效益，在线缆行业中形成了具有 竞争优势、可持续发展的经营模式。 （三）行业情况 1、光通信：光纤光缆是构建现代化通信网络的基础，光纤光缆较传统的铜制电 缆在成本、传输速度及传输质量等方面具有巨大优势，其产业链由光纤预制棒、光 纤和光缆构成。光纤预制棒拉丝成光纤，光纤加工后成光缆产品。随着光纤通信技 术的迅猛发展，光纤通信被应用于日益众多的领域，光纤光缆需求量快速增长。经 过多年发展，中国现已成为世界上最大的光纤光缆生产基地。 2、电力线缆：电线电缆行业是我国经济建设重要的配套产业，广泛应用于国民 经济各个领域，占据着中国电工行业四分之一的产值，是机械工业中仅次于汽车行 业的第二大产业。电线电缆业有五大类产品：电力线缆、裸线、通信线缆、绕组线、 电气装备用电线电缆。它们是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所 不可缺少的基础器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。电线电缆产 品被广泛应用于国民经济各个领域。电线电缆制造业作为配套行业，是各产业尤其 是基础性产业的基础。随着我国国民经济持续稳定的增长以及近年来农网改造、特 高压、超高压直流输电等电网工程的加快建设，中国将是世界上电力线缆市场发展 较快的国家之一。 3、海底线缆：海缆是门槛较高、市场广阔的细分行业。海缆工程普遍被认为是 复杂困难的大型工程，从海底环境探测、物理调查到海缆的设计、制造和安装的工 艺技术都较复杂。同时，海缆又有着广阔的市场空间。以海底光缆为例，当前，以 大数据为主导的新一轮信息技术革命正席卷全球。据市场研究调查机构IDC预计， 全球数据量大约每两年翻一番，海底光缆在全球数据交换、岛屿通信中将得到大量 的运用。我国是海洋大国，拥有300万平方公里的海域和18,000公里长的海岸线， 其中浅海大陆架为120万平方公里，沿海分布有6,000多个岛屿。海缆不仅是我国与 其他国家联系的主要通信传输介质，也是我国海洋石油、天然气等开发所需通信供 电的主要产品。国际方面，随着我国国际化进程不断加快，国际间交往越来越频繁， 我国的海缆市场正逐步扩大，需求稳步增长。国内方面，随着国家加大开发海洋经 济，包括国家长期海底科学观测网、预警监测网、公共海底信息通信网、导航网在 内的几张大网都正在启动和研发。由于这些项目的建设很多都有国防企业参与，并 且必须前期进入，国外主要海缆生产厂势必会被排除在外。与此同时，20世纪我国 已先后铺设近2万公里海底通信电缆系统，该系统至今已有30至40年历史，由于 电缆通信容量小、抗干扰性差、使用时间过长，多数都已到退役更换期，海缆的更 新升级替代需求不断增加。 4、新能源：太阳能光伏技术（Photovoltaic）是将太阳能转化为电能的一种技术。 太阳能电池是利用光电转换原理使太阳的辐射光通过半导体物质转变为电能的一种 器件，这种光电转换过程通常叫做“光生伏特效应”（Photovoltaic Effect），因此太阳 能电池又称为“光伏电池”。太阳能光伏发电具有安全可靠、无噪音、无污染、制约 少、资源广阔等其他常规能源所不具备的优点，被认为是21世纪重要的新能源，已 广泛应用在并网发电、民用发电、公共设施以及节能建筑一体化等领域。全球和中 国的光伏市场均在稳定发展。根据EPIA（欧洲光伏产业协会）的统计，2012年全球 光伏市场规模为102.2GW；在加入政策驱动因素的情况下，预计到2017年将达 422.9GW，年复合增长率达到32.9%。同时，根据EPIA的统计，2012年中国光伏市 场规模为8.3GW；在加入政策驱动因素的情况下，预计到2017年将达66.3GW，年 复合增长率达到51.5%。分布式光伏发电是光伏行业中另一个市场前景广阔的细分市 场。政府激励及组件价格下降缩短了行业的投资回报期，推动国内分布式光伏发电 市场逐步启动。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司通过向中天科技集团和南通中昱非公开发行股票154,268,176股 购买其持有的中天宽带、江东金具、中天合金100%股权，并向3名特定对象非公开 发行27,272,727股募集本次发行股份购买资产的配套资金60,000万元（募集资金净 额56,296万元）。本次发行完成后，公司股份总额变更为1,044,308,426股。本次收 购完成后，将进一步扩大公司产品对客户的覆盖面，提升公司的整体盈利能力。 三、报告期内核心竞争力分析 1、人才与技术优势 公司从创立至今，大量引进了技术、销售、管理专业人才，其中包括多位来自 行业内知名单位的从事光纤光缆实践工作和研究的高级工程师或专家。公司与浙江 大学、南京邮电大学、中科院、信息产业部电子第八研究所、国家机械工业局上海 电缆研究所和信息产业部电子第二十三研究所等高等院校和科研单位建立了紧密的 技术合作关系。目前本公司拥有专利技术485项，其中发明专利124项，同时多项 专利正在进行申请程序中。公司及控股子公司中天精密材料、中天科技光纤、中天 科技海缆、中天射频电缆、中天电力光缆、上海中天铝线、中天装备电缆、中天宽 带技术、中天合金、江东金具、中天伯乐达等均为高新技术企业。 2、产品创新优势 随着通信网和电网建设技术水平的提高，对于线缆产品的要求也相应提高，只 有保持强大的新产品开发能力，满足不同条件下客户对产品的需求才能在竞争中脱 颖而出。作为特种线缆领域的领先企业，强大的新产品开发能力正是中天科技的立 根之本。本公司持续开拓新产品并获得了国家各级部门的重大荣誉，包括多项"国家 重点新产品"、"国家火炬计划"、"博览会金奖"、“发明创业金奖”等。 3、品牌优势 中天科技以创新的产品、可靠的质量以及良好的售后服务为公司赢得了良好的 品牌形象，先后获得中国光纤光缆金牌企业、中国光纤光缆最具竞争力企业十强称 号、中国光纤光缆30年最具影响力的企业、中国光通信行业最具综合竞争力企业十 强。中天科技光纤光缆、电力导线为驰名商标，核心商标在9个国家和地区取得了 保护。中天科技品牌构成的核心市场竞争力、客户对产品品牌的认同度及忠诚度也 已成企业的竞争优势。 4、市场营销优势 公司具有敏锐判断和把握市场动向与机会的能力，随时根据市场需求及采购模 式组织生产经营，在全国30多个省市建有办事处、分公司，国内外市场销售人员600 多名，形成了突出的市场渗透、应变和服务优势。公司拥有稳定的核心客户群，多 年来与国内主要电信、电网运营商保持着长期稳定的合作关系，市场营销优势明显。 公司拥有强大的国际销售网络，在海外设有54个长期、短期办事处，3家海外 生产基地，海外员工占比达到10%，主营产品遍布全球156家电力运营商，为35家 通信运营商提供解决方案，全球前十大油气公司已有5家使用中天海缆，OPGW连 续6年全球市场占有率第一，海底光缆、海底光电复合缆、节能导线连续7年出口 排名第一，境外收入多年保持40%以上的增长。 四、管理层讨论与分析 报告期内，随着中国制造2025、一带一路等国家发展战略部署，宽带中国、新 能源、特高压电网、海洋工程等重大规划及重大工程得以快速推进，公司主营业务 符合国家重点发展战略方向，公司紧抓机遇，合理布局产业，使公司营业收入有较 快增长。2015年，公司实现营业收入1,652,294.62万元，比去年同期增长73.23%； 营业利润112,208.10万元，同比增长34%；归属于上市公司股东的净利润98,772.85 万元，同比增长41.90%；每股收益0.988，同比增长24.59%，归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润79,204.01万元，同比增长63.78%，公司报告期内经营 情况如下： 1、主营产品价量齐升，产品毛利率持续改善，并有可持续性。 2015年，公司通信产品毛利率持续改善，直接提升公司主营业务盈利能力。一 方面，以中国移动最近一次光纤集中采购量大幅提升为代表，国内光纤光缆需求快 速提升，带动光纤价格上涨,提升产品盈利能力；另一方面，公司光纤预制棒产能进 一步提升，有效降低通信产业链成本，提高产业链毛利水平。 2、收购大股东优质资产，进一步扩大公司产品对客户覆盖面。 2015年，公司通过发行股份收购了大股东中天科技集团有限公司控股的三家控 股子公司——中天宽带、中天合金、江东金具，进一步丰富了公司产品链，扩大了 公司产品对主要客户的覆盖面，增加产业链协同效应，提升公司整体盈利能力。报 告期内，三家并购公司均实现了承诺业绩，合并超出承诺业绩21.06%。 3、新能源业务快速提升，动力锂电池乘势提升市场占有率。 报告期内，公司新能源业务实现良好业绩，并呈现持续发展势头。控股子公司 中天光伏技术实现104兆瓦分布式光伏发电并网运行，领先全国首批18家分布式光 伏发电示范区，得到国家能源局充分肯定；中天光伏材料的背板，因其满足各组件 企业个性化产品定制研发能力，已全面向主流组件供货，定单稳定提升；报告期内， 受益于新能源汽车的快速发展，国内动力锂电池需求快速增加，并呈现供不应求的 市场格局，公司动力电池产能充分释放，仍不能满足客户需求，公司将根据市场情 况，有序扩充产能，进一步提升市场占有率。 4、海工产品系列化，军方需求增加 报告期，公司海底线缆、特种光纤光缆、舰船用装备电缆等产品在军方供货量 快速增加，同时，动力锂电池也被军方列装，面临较大市场需求。为进一步巩固公 司在海工产品方面的先进性，公司引入浙江大学技术团队，合资成立中天海洋系统 有限公司，由海底线缆产品延伸海底线缆连接器件，进而向海工产品系列化迈进。 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入1,652,294.62万元，比去年同期增长73.23%；营业 利润112,208.10万元，同比增长34%；归属上市公司股东的净利润98,772.85万元， 同比增长41.90%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,204.01万元， 同比增长63.78%，主要是因为：有色金属贸易量快速增加，使营业收入增幅较快； 通信及新能源产业面临良好的市场环境，有效改善了产品毛利率水平；特种导线、 海工产品营业收入的提升，进一步改善了公司主营业务收入结构，提升了公司整体 盈利能力。 （一）主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,522,946,227.28 9,538,155,854.18 73.23 营业成本 13,733,507,190.13 7,496,791,828.76 83.19 销售费用 679,930,344.76 494,023,973.80 37.63 管理费用 940,661,568.47 595,010,516.32 58.09 财务费用 55,291,318.47 99,642,043.01 -44.51 经营活动产生的现金流量净额 1,784,006,893.92 -128,953,562.12 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -918,271,920.04 -423,294,960.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 226,053,216.43 1,619,220,610.98 -86.04 研发支出 564,612,526.63 306,816,044.04 84.02 1、收入和成本分析 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 制造业 10,790,812,054.19 8,123,659,099.22 24.72 22.10 18.59 增加2.24个百分点 贸易 5,569,393,597.11 5,534,074,157.64 0.63 909.87 919.02 减少0.90个百分点 光伏发电 49,548,474.32 16,388,168.47 66.92 286.56 310.08 减少1.90个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 光纤及光缆 3,463,469,729.94 2,429,448,549.01 29.86 14.47 10.41 增加2.59 个百分点 导线 2,376,574,907.80 1,745,100,790.38 26.57 22.00 13.91 增加5.21 个百分点 电缆 1,442,622,366.50 1,305,580,372.83 9.50 45.12 39.02 增加3.97 个百分点 射频电缆 712,272,882.49 521,851,509.62 26.73 -14.94 -27.54 增加12.74 个百分点 海底线缆 501,875,832.04 338,459,030.35 32.56 -4.71 -13.74 增加7.06 个百分点 新能源材料 210,957,277.20 186,210,634.17 11.73 163.71 160.80 增加0.98 个百分点 光伏发电 49,548,474.32 16,388,168.47 66.92 286.56 310.08 减少1.90 个百分点 有色金属贸易 5,569,393,597.11 5,534,074,157.64 0.63 909.87 919.02 减少0.90 个百分点 铜产品 752,373,579.56 662,664,428.60 11.92 51.64 69.73 减少9.39 个百分点 宽带产品 694,954,575.63 515,503,518.83 25.82 46.33 73.63 减少11.67 个百分点 金具 520,998,417.43 342,176,949.94 34.32 49.46 42.05 增加3.43 个百分点 其他 114,712,485.60 76,663,315.49 33.17 8.17 15.03 减少3.98 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 13,617,410,544.93 11,137,915,688.18 18.21 68.07 76.30 减少3.81 个百分点 境外 2,792,343,580.69 2,536,205,737.15 9.17 114.84 134.87 减少7.75 个百分点 （2）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 光缆 1,805,064 1,577,474 495,199 52.26 36.24 85.05 导线 180,995 173,897 19,745 20.75 23.70 56.12 海底线缆 2,688 1,465 1,694 77.90 28.85 256.63 射频电缆 59,618 56,436 18,498 -2.98 -9.99 9.35 （3）成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 制造业 8,123,659,099.22 59.41 6,850,398,136.42 92.60 18.59 贸易 5,534,074,157.64 40.47 543,080,385.53 7.34 919.02 光伏发电 16,388,168.47 0.12 3,996,288.41 0.05 310.08 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 光纤光缆 直接材料 1,938,211,157.39 79.78 1,742,367,517.82 79.18 11.24 光纤光缆 直接人工 97,721,329.60 4.02 94,845,417.63 4.31 3.03 光纤光缆 燃料动力 91,337,144.40 3.76 90,444,988.61 4.11 0.99 光纤光缆 制造费用 302,178,917.62 12.44 272,803,710.66 12.40 10.77 导线 直接材料 1,597,113,101.76 71.42 1,399,834,775.41 91.26 14.09 导线 直接人工 39,585,165.89 1.77 42,397,613.29 2.76 -6.63 导线 燃料动力 39,612,017.68 1.77 39,167,566.34 2.55 1.13 导线 制造费用 68,790,505.05 3.08 50,549,265.55 3.3 36.09 电缆 直接材料 1,219,481,170.12 93.41 880,131,126.62 93.72 38.56 电缆 直接人工 25,866,525.86 1.98 15,376,366.00 1.64 68.22 电缆 燃料动力 13,860,340.93 1.06 9,461,840.78 1.01 46.49 电缆 制造费用 46,372,335.91 3.55 34,154,423.71 3.64 35.77 射频电缆 直接材料 476,346,659.34 91.28 663,546,150.02 92.13 -28.21 射频电缆 直接人工 13,717,632.01 2.63 15,914,023.80 2.21 -13.80 射频电缆 燃料动力 22,326,785.02 4.28 11,469,908.87 1.59 94.66 射频电缆 制造费用 9,460,433.25 1.81 29,286,390.88 4.07 -67.70 海底线缆 直接材料 303,530,058.42 89.68 351,739,455.23 89.64 -13.71 海底线缆 直接人工 7,479,944.57 2.21 8,509,740.00 2.17 -12.10 海底线缆 燃料动力 6,058,416.64 1.79 7,112,186.11 1.81 -14.82 海底线缆 制造费用 21,390,610.72 6.32 25,031,487.01 6.38 -14.55 新能源材料 直接材料 147,476,607.38 79.20 57,723,917.15 80.85 155.49 新能源材料 直接人工 9,139,569.99 4.91 2,492,086.48 3.49 266.74 新能源材料 燃料动力 7,292,072.29 3.92 2,943,807.00 4.12 147.71 新能源材料 制造费用 22,302,384.51 11.98 8,238,788.68 11.54 170.70 铜产品 直接材料 633,329,031.16 95.57 373,418,034.33 95.64 69.60 铜产品 直接人工 3,285,935.68 0.50 1,854,623.45 0.48 77.18 铜产品 燃料动力 9,777,732.45 1.48 9,312,680.08 2.39 4.99 铜产品 制造费用 16,271,729.31 2.46 5,840,362.46 1.50 178.61 宽带产品 直接材料 390,153,490.44 75.68 242,163,209.92 81.57 61.11 宽带产品 直接人工 79,585,024.55 15.44 30,187,116.47 10.17 163.64 宽带产品 燃料动力 6,866,059.67 1.33 2,590,060.24 0.87 165.09 宽带产品 制造费用 38,898,944.17 7.55 21,950,078.59 7.39 77.22 金具 直接材料 301,321,890.91 88.06 211,362,624.63 87.74 42.56 金具 直接人工 5,854,287.89 1.71 5,294,016.33 2.20 10.58 金具 燃料动力 3,666,768.97 1.07 2,706,727.92 1.12 35.47 金具 制造费用 31,334,002.17 9.16 21,526,834.51 8.94 45.56 光伏发电 16,388,168.47 100.00 3,996,288.41 100.00 310.08 有色金属 5,534,074,157.64 100.00 543,080,385.53 100.00 919.02 其他及配套 产品 76,663,315.49 100.00 66,649,213.85 100.00 15.03 2、费用 本年度销售费用增加18,590.64万元,同比增长37.63%,主要原因是销售规模扩大、 国内外运输费、销售人员薪酬增加所致。 本年度管理费用增加34565.10万元，同比增长58.09%，主要原因是本期研发费 用、管理人员薪酬增加所致。 本年度财务费用减少4435.07万元，同比下降44.51%，主要原因是本期外币资 产受汇率波动增加收益及贷款利息下降所致。 3、研发投入 单位：元 本期费用化研发投入 564,612,526.63 本期资本化研发投入 研发投入合计 564,612,526.63 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.42 公司研发人员的数量 890 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.27 研发投入资本化的比重（%） 4、现金流 项目 本年金额 上年同期金额 增减金额 增减比例（%） 经营活动产生的 现金流量净额 1,784,006,893.92 -128,953,562.12 1,912,960,456.04 不适用 投资活动产生的 现金流量净额 -918,271,920.04 -423,294,960.88 -494,976,959.16 不适用 筹资活动产生的 现金流量净额 226,053,216.43 1,619,220,610.98 -1,393,167,394.55 -86.04 ①经营活动现金流量净额同比增加191,296.05万元，主要系本年度销售回款增 加所致。 ②投资活动产生的现金流量净额同比减少49,497.70万元，主要系本年度固定资 产投入增加而产生现金流出增加所致。 ③筹资活动产生的现金流量净额同比减少139,316.74万元，主要系上年度股票 增发增加现金流入较本期增加所致。 （二）资产、负债情况分析 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,242,319,452.69 20.65 2,152,623,855.96 16.45 50.62 主要系本期货款回收及股票发放增加现金所致 衍生金融资产 40,876,336.41 0.26 93,700.00 0.00 43,524.69 主要系期货持仓合约浮盈增加所致。 其他流动资产 372,500,806.83 2.37 751,554,178.01 5.74 -50.44 主要系本报告期末待抵扣进项税增加以及委托贷款减少所致。 可供出售金融资产 911,440,619.60 5.80 620,402,900.00 4.74 46.91 主要系本期末持有光迅科技股票公允价值变动所致。 长期应收款 63,325,286.55 0.40 主要系对销售境外销售形成的二年期应收账款增加所致。 工程物资 190,542.56 33,418,305.64 0.26 -99.43 主要系本报告期光伏电站、光纤光缆、锂电池项目建设量增加 导致领用工程物资增加所致。 商誉 5,182,201.93 0.03 系本报告期内收购江苏中天科技电缆附件有限公司溢价所致。 长期待摊费用 7,440,536.02 0.05 618,247.74 1,103.49 主要系本报告期内光伏电站用地租金增加所致。 衍生金融负债 506,380.00 16,562,574.90 0.13 -96.94 主要系期货持仓合约浮亏增加所致。 应付票据 658,391,680.36 4.19 378,651,905.69 2.89 73.88 主要系本报告期内采购原材料以银行承兑汇票结算增加所致。 应付账款 1,805,693,034.07 11.50 1,308,178,727.05 10.00 38.03 主要系原材料采购及固定资产投入增加未到期款所致。 应付职工薪酬 209,309,438.25 1.33 150,344,741.64 1.15 39.22 主要系短期薪酬增加所致。 应交税费 94,221,755.45 0.60 48,779,697.65 0.37 93.16 主要系期末应交所得税费增加所致。 其他应付款 118,248,435.93 0.75 30,319,923.96 0.23 290.00 主要系期末未退还保证金等往来款增加所致。 一年内到期的非流 动负债 25,956,336.36 0.17 18,742,570.03 0.14 38.49 主要系一年内到期的递延收益和1年内到期的长期借款增加所 致。 其他流动负债 400,000,000.00 2.55 200,000,000.00 1.53 100.00 系本报告期内发行短期融资券增加所致。 专项应付款 51,643,000.00 0.33 32,160,000.00 0.25 60.58 主要系政府项目补贴增加。 递延所得税负债 225,188,659.00 1.43 144,686,125.00 1.11 55.64 主要系可供出售权益工具产生应纳税差异增加所致。 其他综合收益 652,335,036.75 4.15 409,165,447.08 3.13 59.43 主要系可供出售金融资产公允价值变动收益增加所致。 （三）行业经营性信息分析 1、光通信行业 从2015年政府工作报告首次提出“互联网+”概念至今，作为互联网产业发展基础 和延伸的信息产业，就备受关注。在 “十三五”规划纲要草案中，再次明确要推进信 息技术发展，除了给出“推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智 能、绿色、服务方向发展”的总体发展方向，网络强国战略、新一代信息基础设施、 拓展网络经济空间、实施国家大数据战略、超前布局下一代互联网、实施“互联网+” 行动计划等一系列的表述都体现出信息化发展在国家“十三五”中的战略地位，信息产 业不仅将是我国未来经济发展的重大基础设施，为经济提供必要的支撑，自身也将进 入快速发展期，为经济增长贡献重要的力量。 国内光通信市场，随着4G通信网络建设和宽带中国战略的快速推进，光通信行 业市场需求增长较快。2015年，中国电信和中国联通为保持市场竞争力，继续增加资 本开支，以迅速扩张其FDD网络。运营商的基站互联除了直接产生对光纤的需求外， 同时也带动骨干网、传输网的新建和升级，这都在一定程度上维持中国光纤市场的高 景气度。2015年8月，商务部终裁认定原产日本、美国的光棒存在倾销，并开始对其 征收反倾销税，为国内光纤预制棒销量的进一步增长提供了有利条件。 未来几年，运营商将继续加大固网建设，完善4G网络、升级5G网络并进一步 扩大宽带覆盖面。《十三五规划纲要（草案）》中，“完善新一代高速光纤网络，构建 先进泛在的无线宽带网，加快信息网络新技术开发应用，推进宽带网络提速降费”；“5 万个行政村通光纤”；“实现城乡宽带网络全覆盖”等战略目标的提出将使运营商对光 通信产品的需求持续扩容升级。据此分析，2016年仍将是国内光通信产业链行业景气 度高涨的一年。 2、电力电缆行业 “十二五”以来，我国电线电缆行业处于高速发展状态，年产值平均增长超过25%， 行业制造能力和工艺装备水平逐步提高，产业聚集明显，质量自律和总体质量水平明 显提升。我国电线电缆行业在大量技术引进、消化吸收以及自主研发的基础上，已经 形成巨大的生产力，产品品种满足率和国内市场占有率均超过90%。 2015年，全国电力行业为贯彻落实中央“稳增长、调结构、惠民生、促升级”战略 部署，按照国家《大气污染防治行动计划》、《关于加快配电网建设改造指导意见》安 排要求，全国电力行业建成投运了一大批电源、电网设备工程项目。其中：火电6400 万千瓦、水电1608万千瓦、核电820万千瓦、风电3297万千瓦、光伏发电1513万 千瓦。全国电网新增220千伏及以上变电设备容量21785万千伏安，新增220伏及以 上输电线路回路长度33152千米，新增直流换流容量250万千瓦。2015年，一批载入 世界电力史册具有里程碑意义的电源、电网设备工程相继建成投运或开工建设，彰显 了我国电力工业迈上了发展新阶段和作为世界第一“电力大国”的引领势头。 国家电网“两型三新”的建设原则对导线的性能提出了较高要求。特种导线具有强 度高、容量大、节能降耗的特点，未来将获广泛应用。2015年，防治大气污染“四交 四直”工程已全面开工。根据规划“四交四直”工程共计新建线路1.2万公里，途径13 个省（区、市），总投资达1737亿元。未来，随着特高压投资力度加大，相关设备的 需求将迎高峰，特种导线市场巨大。同时，新能源汽车充电桩的建设，也为电缆行业 带来了新机遇，2015年10月9日国务院发布《关于加快电动汽车充电基础设施建设 的指导意见》。意见要求，到2020年，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充 电基础设施体系，满足超过500万辆电动汽车的充电需求。充电网络的建设，将进一 步带动特种导线市场的发展。 3、新能源行业 《2010年中国锂电池市场分析发展前景研究报告》显示，锂电池将成为21世纪 电动汽车的主要动力电源之一，发展新能源汽车已经上升为国家战略，目前国家已提 出了发展方向、战略目标、主要任务及政策措施，随着一系列新能源汽车扶持政策即 将出台，中国新能源汽车在“十三五”期间将快速发展，届时将带动锂电池行业快速增 长。 2015年是光伏装机规模化元年，光伏行业将进入装机规模化“新常态”，中国政府 的政策推动使得新增光伏装机量继续保持旺盛状态。展望2016年，在政策引导和市 场驱动下，我国光伏产业发展环境持续向好。 电力行业经营性信息分析 1、报告期内电量电价情况 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 外购电量（如有）(万千瓦 时) 上网电价 (元/兆瓦 时) 售电价 (元/兆瓦 时) 经营地区/ 发电类型 今年 上年 同期 同比 今年 上年同 期 同比 今年 上年 同期 同比 今年 上年 同期 同比 今年 今年 光伏发电 5,335.37 940 +4,395.37 5,335.37 940 +4,395.37 5,335.37 940 +4,395.37 1.1 1.1 合计 5,335.37 940 +4,395.37 5,335.37 940 +4,395.37 5,335.37 940 +4,395.37 2、报告期内电量、收入及成本情况 单位：亿元 币种：人民币 类型 发电量 （万千瓦 时） 同比 售电量 （万千瓦 时） 同比 收入 上年同期 数 变动比 例（%） 成本 构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 （%） 上年同 期金额 上年同期 占总成本 比例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 光伏发电 5,335.37 +4,395.37 5,335.37 +4,395.37 4,998.84 1,005.14 397.33 折旧 1,622.28 85.22 411.08 40.9% 294.65 合计 5,335.37 +4,395.37 5,335.37 +4,395.37 4,998.84 1,005.14 397.33 - 1,622.28 85.22 411.08 40.9% 294.65 3、报告期，公司光伏电站的装机容量快速提升，以分布式与地面集中电站相结 合，并储备了一定数量的分布式电站屋顶资源和地面电站资源，2016年，公司光伏发 电站的装机容量还将保持较快速度的增长。 4、发电效率情况分析 报告期，公司光伏电站系统效率平均在81%以上，保持行业领先水平。 光伏行业经营性信息分析 光伏电站信息 单位：万元 币种：人民币 光伏电站开发： 期初持有电站 数及总装机容 量 报告期内出售电 站数及总装机容 量 期末持有电站数 及总装机容量 在手已核准 的总装机容 量 已出售电站 项目的总成 交金额 当期出售电站对 公司当期经营业 绩产生的影响 5个，22.42MW 5个，7.3276MW 21个，104.36MW 208.66MW 4,882.52 436.71 单位：万元 币种：人民币 光伏电站运营： 光伏电站 所在地 装机 容量 电价补 贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网电 价（元/ 千瓦 时） 电费 收入 营业 利润 集中式： 装机容量单位：MW 电量单位：万千瓦时 洋口5MW项目 如东 5 20年 800 800 800 0.9829 786.32 519 南通9.6MW项 目 南通开 发区 9.6 20年 955.37 955.37 955.37 1.068 1,020.34 660.57 分布式： 装机容量单位：MW 电量单位：万千瓦时 南通开发区及港 闸区 南通开 发区及 港闸区 39.49 0.359元 /千瓦 时，补 贴20年 3,580 3,580 3,580 0.94 3,242.18 2,190.43 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况：报告期，光伏电站运行情况良好，未产生充电的情况。 光伏电站工程承包或开发项目信息 单位：万元 币种：人民币 光伏电站 所在地 装机 容量 电价 补贴 及年 限 开发建 设周期 投资规 模 资金来 源 当期投入 金额 项目进 展情况 当期工程 收入 分布式： 装机容量单位：MW 宜家环保木业 通州 3.5 20年 100天 2104.79 非募集 2,104.79 交付 2,441.76 江苏尚福 港闸区 3.5 20年 100天 2201.8 非募集 2,104.79 交付 2,273.04 如东洋口港开发区 渔光互补 如东 28 20年 150天 16000 募集 14,284.19 即将竣 工 0 扬子高丽光伏电站 南通开 发区 2 20年 100天 1300 募集 632.84 施工中 0 中天海缆新区 南通 5 20年 60天 3500 募集 2,416.56 施工中 0 南通帝人光伏电站 南通 3.4 20年 100天 1987.26 募集 1,987.26 已竣工 0 恒科科技 南通 2.87 20年 100天 1635.33 募集 1,634.17 已竣工 0 南通华强科技光伏 电站 南通 4.1 20年 100天 2800.00 募集 1,890.37 在建 0 战略新兴"锦辰制 动光伏电站" 如东 2.0 20年 100天 1400.00 募集 947.2 在建 0 战略新兴"刚正薄 板光伏电站" 如东 4.5 20年 100天 3200.00 募集 2,566.86 在建 0 罗莱家纺光伏电站 南通 5.89 20年 100天 3127.70 募集 2,885.93 已竣工 0 大通宝富光伏电站 南通 2.0 20年 100天 1290.92 募集 90.89 已竣工 0 华星土工 南通 1.1 20年 100天 730.17 募集 1.57 已竣工 0 （四）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 单位：万元 报告期内投资额 161,893.89 投资额增减变动数 40143.92 上年同期投资额 121,749.97 投资额增减幅度(%) 32.97 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注 中天合金技术有限公司 铜带铜杆 100 收购 中天宽带技术有限公司 光纤连接器件、设备 100 收购 江东金具设备有限公司 金具、光伏支架 100 收购 江东科技有限公司 特种光纤 100 出资 中天储能科技有限公司 光缆制造 100 增资 中天科技海缆有限公司 海底线缆 100 增资 上海中天铝线有限公司 导线 100 增资 中天光伏技术有限公司 光伏电站 100 增资 中天电力光缆有限公司 复合架空地线 100 收购 2、重大的股权投资 经中国证监会《关于核准江苏中天科技股份有限公司向中天科技集团有限公司等 发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2400号）核准，公司于 2015年11月11日向中天科技集团和南通中昱发行154,268,176股购买其持有的中天 宽带、江东金具、中天合金100%股权，其中向中天科技集团发行133,970,782股，限 售期为自发行结束之日起36个月，向南通中昱发行20,297,394股，限售期为自发行 结束之日起12个月。 （五）主要控股参股公司分析 单位：万元 企业名称 业务性 质 主营业务 注册资本 净资产 总资产 净利润 中天科技光纤有限公司 制造业 光纤 41,232.00 61,410.99 143,134.30 9,264.43 中天科技集团上海国际贸易 有限公司 贸易 有色金属 30,000.00 31,257.43 65,673.62 1,234.71 江苏中天科技投资管理有限 公司 投资 资产管理 8,000.00 75,938.03 97,814.34 8,916.28 中天科技海缆有限公司 制造业 海底线缆、 电缆 80,400.00 100,699.39 169,315.35 5,888.71 上海中天铝线有限公司 制造业 导线 16,000.00 26,681.28 67,387.23 4,168.83 中天电力光缆有限公司 制造业 OPGW、 OPPC光缆 7,374.30 16,512.62 42,363.48 3,667.17 中天日立射频电缆有限公司 制造业 射频同轴电 缆、信号缆 美元 1,700.00 20,758.31 88,562.61 2,025.57 中天科技精密材料有限公司 制造业 预制棒 118,000.00 135,952.93 148,389.76 16,079.47 中天世贸有限公司 贸易 线缆进出口 10,000.00 13,859.49 62,292.27 1,684.03 中天合金技术有限公司 制造业 铜产品 20,000.00 29,765.92 41,280.31 3,549.58 中天宽带技术有限公司 制造业 宽带产品 18,000.00 32,717.68 61,193.41 6,704.91 江东金具设备有限公司 制造业 电力金具、 附件 18,700.00 36,396.04 60,703.32 6,986.95 中天光伏技术有限公司 制造业 光伏发电 93,000.00 96,855.13 122,064.16 3,263.52 六、关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、光通信行业 当前，全球信息技术领域创新高度活跃，信息网络正向泛在、融合、智能和绿色 的多元化方向发展；全球资本和技术密集型ICT产业兼并重组步伐不断加快，国际巨 头正加速构建“产品+内容+服务”的产业生态系统。在国内，网络强国、大数据、“互 联网+”、信息安全等国家战略和政策措施，也催生着中国信息通信产业的加速发展， 并要求企业从更高层次、在更宽领域、履行支撑服务网络强国建设的新使命。 2015年，国际国内光纤光缆市场需求量快速增长，主流光纤厂商产能紧张，导致 光纤价格有了明显提升；运营商总部集中采购政策，使大型光纤光缆供应商在其招标 采购中更有竞争优势；商务部对光纤预制棒反倾销，给光棒-光纤-光缆全产业链企业 创造了良好的发展环境， 综上，公司所处的光通信行业增长快速，得力于公司产业提前合理布局，将在本 次通信产业增长趋势中直接受益。 2、电力线缆行业 近年来，我国基础设施建设力度的加快，电力行业发展迅速。随着“全球能源互 联”、国内“西电东送”等政策的推进及国家配电网的改造加快，使我国电力线缆需求 逐年增加。未来几年中，我国电力、铁路、轨道交通、能源、建筑、船舶、汽车等产 业依然保持较大的投资规模，将给电线电缆行业提供许多难得机遇。公司将坚持在电 力大产业做特种产品，以新技术、新产品引领行业发展方向，做产业规模，提升公司 整体盈利能力。 3、新能源行业 开发利用太阳能资源符合能源产业发展方向。我国能源结构以煤为主，过度依赖 化石燃料的能源结构已经造成了很大的环境、经济和社会负面影响。国内生态环境难 以继续承载粗放式发展，国际上应对气候变化的压力日益增大，迫切需要绿色转型发 展。大力开发太阳能、风能、生物质能等可再生能源利用技术是保证我国能源供应安 全和可持续发展的必然选择。 2015年是光伏装机规模化元年，光伏行业将进入装机规模化“新常态”，中国政府的 政策推动使得新增光伏装机量继续保持旺盛状态。展望2016年，在政策引导和市场 驱动下，我国光伏产业发展环境持续向好。公司自2011年以来进入新能源产业，重 点发展分布式光伏发电、太阳能电池背板、锂离子电池等产品，已取得市场认同。 4、海底线缆行业 海底光缆是跨洋通信及岛屿通信的主要传输介质，海底电缆是石油、天然气、海 上风电开发等所需通信供电的主要产品。由于海缆技术要求高，行业资质认证难度大， 资金投入大，因此行业壁垒较高。 随着我国海洋大开发战略的推进，一方面，我国海上风电、石油钻井平台等需求 快速增长，对海缆需求也快速增长；另一方面，20世纪我国已先后铺设近2万公里海 底通信电缆，至今已有三四十年历史，由于电缆通信容量小，抗干扰性差，加之使用 时间太长，海底光缆的更新升级替代需求不断增加。另外，改革委等三部委联合发布 的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》提出要规划建 设洲际海底光缆项目。随着“一带一路”政策的落地，将为我国海底光缆发展带来新的 机遇。据Navigant Research研究报告显示，保守估计，2023年全球海缆系统安装量 将从2013年的110个上升到304个。因此预计未来五年，海缆行业都将保持高速增 长。 （二）公司发展战略 在新一轮科技革命产业变革，制造业的数字化、网络化、智能化，导致制造模式 理念、技术体系、价值链发生重大变化的背景下，坚持 “前沿基础研究、新产品开发、 技术改造、两化融合”四位一体体系，成为科技创新型企业；巩固和发展通信、电网、 新能源三大主营业务，坚持产业链一体化和产品线特色化的发展战略，成为新兴战略 产业智能制造的行业领先企业；加速国际化进程，推进国际研发、生产基地建设，成 为具有国际影响力的现代企业集团。 （三）经营计划 2016年，以做精做强为理念，进一步发挥电信、电网、新能源产业链的优势，紧 抓光通信及动力锂电池市场需求快速增长的契机，加快公司特种光纤及新能源产业建 设，不断深入开发新产品，以新、特赢取市场、吸引和服务客户，同时通过加强内部 管理，严格控制成本费用，以规模效应降低产品成本，力争2016年销售收入和净利 润较上一年度有较大幅度的增长。为达成目标，公司将重点做好以下工作： 1、迎合市场需求，快速布局产能，提升产品市场占有率 随着电信运营商进一步扩大4G、宽带中国业务的覆盖面及“一带一路”战略给中 国光纤光缆行业国际化带来巨大机遇，未来几年，全球光纤光缆的市场需求量还将快 速提升。公司将充分发挥中天品牌在市场的竞争优势，提升光缆产品的市场占有率， 同时匹配光棒、光纤、光缆上下游产能，提升产业链毛利率水平。 2、紧抓国家大力推进能源互联网、特高压等产业的机遇，巩固电力产品领先地 位 全球能源互联是实现“两个替代”和世界能源可持续发展的必由之路，实质就是 “特高压电网+智能电网+清洁能源”。公司现有产业结构完全具备服务能源互联产业的 基础，将贴近能源互联、特高压产业不断推出新技术、新产品，巩固公司电力产品在 行业的领先地位。 3、坚持做大新能源业务，进一步延伸产业链 （未完）  |