[发行]大摩基础：更新招募说明书（2016年第1号）
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 招募说明书（更新） （2016年第 1号） 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 重要提示 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（以下简称“本基金”）于2004年2 月3日经中国证券监督管理委员会证监基金字[2004]11号文《关于同意巨田基础 行业证券投资基金设立的批复》核准公开募集。本基金的基金合同于2004年3月 26日正式生效。本基金为契约型开放式基金。 本基金管理人以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议通过《修 改基础行业定义并相应修改基金合同中投资比例和业绩比较基准及分红条款的 议案》。基金份额持有人大会决议于2012年3月5日经中国证券监督管理委员会证 监许可［2012］277号文核准。本基金基金合同修改自2012年3月5日起生效。基 金合同全文已登载于本基金管理人网站。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金 自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有 的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时， 投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括： 因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回本基金产生的流 动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，信用风险， 本基金的特定风险等。 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类 型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金为 混合型基金，理论上其长期平均风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基 金和货币市场基金。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的基金合同、 招募说明书等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，并 根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投 资者的风险承受能力相适应，同时，理性判断市场，对认购（或申购）本基金 的意愿、时机、数量等投资行为作出独立、谨慎决策。 投资者应当通过本基金管理人或销售机构购买和赎回基金。本基金在募集 期内按1.00 元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1.00元面值购 买基金份额以后，有可能面临基金份额净值跌破1.00 元、从而遭受损失的风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其 未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保 证。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2016年3月26日，有关财务数据和 净值表现截止日为2016年3月31日(财务数据未经审计)。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 目 录 一、绪言 ................................................................. 1 二、释义 ................................................................. 1 三、基金管理人 ........................................................... 3 四、基金托管人 .......................................................... 11 五、相关服务机构 ........................................................ 14 六、基金的募集 .......................................................... 31 七、基金合同的生效 ...................................................... 31 八、基金份额的申购、赎回与转换 .......................................... 31 九、基金份额的非交易过户、转托管与冻结解冻 .............................. 36 十、基金的投资 .......................................................... 37 十一、基金的业绩 ........................................................ 45 十二、基金的财产 ........................................................ 47 十三、基金资产的估值 .................................................... 48 十四、基金的收益分配 .................................................... 54 十五、基金的费用与税收 .................................................. 55 十六、基金的会计与审计 .................................................. 58 十七、基金的信息披露 .................................................... 59 十八、风险揭示 .......................................................... 61 十九、基金的终止与清算 .................................................. 65 二十、基金合同的内容摘要 ................................................ 67 二十一、基金托管协议的内容摘要 .......................................... 76 二十二、对基金份额持有人的服务 .......................................... 82 二十三、其他应披露事项 .................................................. 83 二十四、招募说明书的存放及查阅方式 ...................................... 85 二十五、备查文件 ........................................................ 86 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规以及《摩 根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集 的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本 招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释义 基金或本基金指摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 基金合同指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》及 对本合同的任何修订和补充 托管协议指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金托管协议》及 对该协议的任何修订和补充 招募说明书指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书》 及其更新 发售公告指《巨田基础行业证券投资基金发售公告》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 中国银监会指中国银行业监督管理委员会 《基金法》指《中华人民共和国证券投资基金法》及立法机关对其作 出的修订 基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 基金管理人指摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人指中国光大银行 注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投 资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易 确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 1 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 注册登记人指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记人 为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司或接受摩根士丹利 华鑫基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业 务的机构 销售代理人指依据有关销售代理协议办理本基金认购、申购、赎回和 其他基金业务的代理机构 销售机构指基金管理人及销售代理人 基金份额持有人 指依法或依基金合同、招募说明书取得基金份额的投资者 基金投资者指个人投资者和机构投资者 个人投资者指依法可以投资证券投资基金的具有中华人民共和国国 籍的中国公民 机构投资者指在中华人民共和国境内合法注册登记或经有权政府部 门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体法人或其他 组织，及中国证监会批准的可以投资开放式证券投资基金 的其他机构投资者（如QFII）。 基金合同生效日 指2 004年3月26日 基金终止日指基金合同规定的基金终止事由出现后按照基金合同规 定的程序并经中国证监会批准终止基金的日期 基金募集期指自招募说明书公告之日起到基金认购截止日的时间段， 最长不超过 3个月 存续期指基金合同生效后合法存续的不定期之期限 开放日指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日 工作日指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易 场所的正常交易日 T日指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务 申请的日期 申购指基金合同生效后，投资者通过销售人向基金管理人购买 基金份额的行为 赎回指基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理 人购回基金份额的行为 基金账户指注册登记人为基金份额持有人开立的记录其持有的由 该注册登记人办理注册登记的基金份额余额及其变动情 况的账户 基金交易账户指销售人为投资者开立的记录投资者通过该销售人买卖 本基金基金份额引起的份额变动及结余情况的账户 元 指人民币元 基金收益指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息及其他合法收入 基金资产总值指基金购买的各类证券、银行存款本息、基金应收的申购 基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值指基金资产总值减去负债后的价值 基金资产估值指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值 和基金份额净值的过程 2 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 基础行业本基金定义的基础行业包括：基础工业行业、基础设施业 和基础服务行业等国民经济中承担基本经济职能的行业 和产业 指定媒体指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网 站及其他媒体 不可抗力指任何无法预见、无法克服并无法避免的事件或因素，包 括：相关法律、法规和规定的变更；国际、国内金融市场 风险事故的发生；自然或人为破坏造成的交易系统或交易 场所无法正常工作；战争或动乱等 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 01-04室 办公地址：广东省深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 法定代表人：YU HUA（于华） 成立时间：2003年 3月 14日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号 注册资本：人民币 22,750万元 联系人：赵婧 联系电话：（0755）88318883 股权结构应为：华鑫证券有限责任公司（39.560%）、摩根士丹利国际控股公司（37.363%）、 深圳市招融投资控股有限公司（10.989%）、汉唐证券有限责任公司（6.593%）、深圳市中技 实业（集团）有限公司（5.495%）。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分 析师（CFA）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险 业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、 总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管，摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。 俞洋先生，澳门科技大学工商管理硕士，上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券 公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限责任 3 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014年 5月至今任华鑫证券有限责任公司 总裁、党委副书记、董事，兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现 任本公司副董事长。 田明先生，香港中文大学、上海国家会计学院研究生。曾先后担任上海舒天（集团）有 限公司财务部主管、大昌行汽车集团华东总部财务部副经理、上海广电（集团）有限公司财 务经济部主管、上海广电电子股份有限公司财务会计部经理、上海广电信息产业股份有限公 司总会计师和上海华鑫股份有限公司总会计师。2015年 9月至今任华鑫证券有限责任公司 财务副总监、董事，兼任华鑫宽众投资有限公司董事。现任本公司董事。 孙辰健，西安交通大学工业自动化专业学士、西安交通大学经济金融学院产业经济博士 研究生。曾先后担任兰州炼油化工总厂研究所职员、中国水电三局技术管理、深圳证券交易 所电脑工程部业务主任、深圳证券交易所交易运行部副经理、深圳证券交易所西北中心主任、 深圳证券通信公司董事、总经理、深圳证券交易所信息管理部总监、中国证券登记结算有限 责任公司北京数据技术分公司和中证信息技术服务有限责任公司党委委员、副总经理。2015 年 7月至今担任华鑫证券有限责任公司副总经理，兼任华鑫证券投资有限公司法定代表人、 董事长。现任本公司董事。 Edmond N. Moriarty先生，汉密尔顿学院学士，弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕 士。2011年 3月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理 部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配置 与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。 张文础先生，悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和 伦敦办公室。加入摩根士丹利之后，历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规 部其他高级职务，现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。 彭磊女士，西南财经大学经济学学士，北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金 融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金 融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经 理。2012年 4月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。 高潮生(Sheldon Gao)先生，美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资 产管理（香港）公司总经理，英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁，美国联博资 产管理公司投资分析总监，美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与战略总 监，并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。 贾丽娜女士，东北财经大学商业经济系学士、东北财经大学商业经济系硕士。曾于金陵 科技学院任教，1994年 8月至今，任天衡会计师事务所注册会计师、高级合伙人，兼任俊 知集团有限公司独立董事和江苏林洋能源股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。 4 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 彭章键先生，中国人民大学法学学士。曾任职于海南省高级人民法院，广东信达律师事 务所。2008年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人，兼任华南经济贸易仲裁委 员会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。 苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007年 5月至今任中国人寿养老保险公司 顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术 经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公 室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁， 中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。 Paul M. Theil先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士 （MBA）、法学院法律博士（JD）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权 部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。 2、监事会成员 赵恒先生，西安大学计划统计学士，上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行西 安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司董事。2008年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁，兼任华鑫期货有限 公司董事长。现任本公司监事长。 蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师（CFA）。2011年 12 月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海 分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级 分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。 王章为先生，东北财经大学学士，南澳大学工商管理硕士，中国注册会计师、国际注册 内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股 份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部 高级经理。2008年 6月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。 赵婧女士，英国雷丁大学学士，英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训 生、广州英国文化教育处财务官员。2007年加入本公司，现任本公司综合管理和人力资源 部总监、规划发展部总监、北京分公司总经理、上海分公司总经理、职工监事。 周苑洁女士，华东政法大学国际经济法法学学士，复旦大学管理学院工商管理硕士。曾 任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004年加入本公司，历任客户服务中心 负责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总监， 现任本公司销售服务部总监、职工监事。 5 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 周源女士，湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商 基金管理有限公司基金会计（高级经理）。2010年起加入本公司，曾任基金运营部副总监， 现任本公司专户理财部总监、职工监事。 许菲菲女士，中南财经大学国际会计专业学士。曾任职于深圳市华新股份有限公司财务 部、宝盈基金管理有限公司基金运营部。2005年加入本公司，历任基金运营部基金会计、 监察稽核部高级监察稽核员、总监助理、副总监，现任本公司监察稽核部总监、职工监事。 徐达女士，弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012年加入本公司，现任本公司研究管理 部研究员、职工监事。 3、公司高管人员 高潮生(Sheldon Gao)先生，总经理，简历同上。 孙要国先生，英国格林威治大学项目管理专业硕士。19年证券基金行业从业经历。曾 任职于西安证券有限责任公司总经理办公室、华鑫证券有限责任公司总裁办公室，曾任华鑫 证券有限责任公司深圳营业部总经理。2009年 4月加入本公司，现任本公司副总经理兼董 事会秘书。 高见先生，北京大学经济学硕士，香港科技大学MBA，清华大学五道口金融学院经济学 博士。16年证券基金行业工作经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、 市场部执行副总经理（主持工作），大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资 部总监，中国民生银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监，中国国际 金融有限公司执行总经理。2014年 2月加入本公司，现任本公司副总经理。 李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生， 19年证券基金行业经历。 曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办公室主 任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员，2003年 9月加入本公司，历任 基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。 4、本基金基金经理 王增财先生，西南财经大学经济学硕士，9年证券基金行业从业经历。曾于 2003年 8 月至 2005年 7月任职于中国水利水电第七工程局担任主办科员，2007年10月至 2013年 8 月任职于平安证券资产管理事业部投资部，历任研究员、投资经理助理、投资经理，期间曾 管理平安优质成长中小盘股票集合资产管理计划。2013年 9月加入本公司，2013年 10月起 任本基金基金经理，2014年 8月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金基金 经理, 2015年 11月起任摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金基金经理。 6 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 本基金历任基金经理：管卫泽，于 2004年 3月至 2005年 3月管理本基金；陈守红，于 2005年 4月至 2007年 10月管理本基金；廖京胜，于 2007年 11月至 2009年 8月管理本基 金；李君，于 2009年 8月至 2012年 1月管理本基金；盛军锋，于 2012年 1月至 2013年 10月管理本基金。 5、投资决策委员会成员 主任委员： 高潮生（代理），本公司总经理 副主任委员：王大鹏，研究管理部总监、基金经理 委 员：李轶，助理总经理、固定收益投资部总监、基金经理；胡明，交易管理部总监 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、有关法律法规、中国证监会规定的和基金合同约定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守法律法规和基金合同，按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制全权处理本基金的投资。 2、本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健全内部 控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。 3、本基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取 有效措施，禁止基金财产用于下列投资或活动： （1）承销证券； 7 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律法规和中国证监会及基金合同禁止的其他活动。 上述禁止行为为引用当时有效的相关法律法规或监管部门的有关禁止性规定，如法律、 行政法规或监管机构取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本 基金投资不再受相关限制。 4、本基金管理人承诺严格遵守法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁 止基金财产用于下列投资或活动：： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。 5、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）越权或违规经营； （2）违反《基金合同》或《托管协议》； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中故意弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投 资计划等信息； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩 序； （9）贬损同行，以抬高自己； 8 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （12）法律法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。 6、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制目标 （1）保证基金管理人的经营运作严格遵守法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念； （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产 的安全完整，实现基金管理人的持续、稳定、健康发展； （3）确保基金、基金管理人应披露的信息真实、准确、完整、及时； （4）确保基金管理人成为一个决策科学、经营规范、管理高效、运作安全的持续、稳 定、健康发展的基金管理公司。 2、内部控制原则 （1）健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级岗位， 并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内控 制度的有效执行。 （3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基金财产、基 金管理人固有财产、其他财产的运作必须相互分离。 （4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置须权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济 效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制体系 9 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 基金管理人的内部控制体系结构是一个分工明确、相互制约的组织结构，具体包括： （1） 董事会负责决定基金管理人内部管理机构的设置、制定基金管理人基本管理制度， 对确保基金管理人建立及维持适当而有效的内部控制负有最终责任。董事会下设的风险控制 和审计委员会负责审核基金管理人内部控制制度、检查公司和基金运作的合法合规情况等事 项，并向董事会汇报。 （2）经营管理层负责组织设计公司的内部控制制度，拟订公司的基本管理制度和制定 公司的部门业务规章，并确保公司的日常经营运作活动合法合规。 （3）督察长负责监督检查基金管理人运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况， 并依据相关规定可独立向董事会和中国证监会报告。 （4）经营管理层下设的风险管理委员会协助经营管理层实施对各类业务和风险的总体 控制以及解决公司内部控制中出现的问题。 （5）风险管理部负责跟踪和报告投资管理中的市场风险，评价基金投资业绩，并根据 风险收益情况及时提出改进意见，为投资业务的稳健发展提供支持。 （6）监察稽核部独立于基金管理人其他部门和业务活动，对基金管理人内部控制制度、 风险管理政策和措施的执行情况实行严格检查和及时反馈，并向督察长、风险管理委员会和 经营管理层定期或不定期报告。 （7）各业务部门及员工对风险管理负有直接责任。各业务部门负责人在权限范围内， 执行公司的各项风险管理程序，负责本部门业务风险的识别、监控，对本部门的风险管理负 全部责任。每一位员工均负有一线风险控制职责，负责把公司的风险管理理念和控制措施落 实到每一个业务环节当中，并在发现风险隐患和问题时负有报告、反馈和改进的义务。 4、内部控制措施 （1）建立合理、完备、有效并易于执行的内部控制制度体系。基金管理人内部控制制 度体系由不同层面的制度构成，按照其所管理的层次可以分为四个级别：第一级别是公司章 程；第二级别是公司内部控制大纲；第三级别是公司基本管理制度；第四级别是公司各委员 会、各部门根据业务需要制定的各种制度及实施细则等。基金管理人根据业务需要持续修订 和更新各项制度，使其内部控制制度体系日趋完善。 （2）建立浓厚的风险管理文化。经营管理层牢固树立内控优先的风险管理理念，注重 培养全体员工的风险防范意识，通过制度约束、学习培训使全体员工及时了解国家法律法规 和公司规章制度，使风险管理意识深入人心，并贯穿到各个业务环节。 （3）建立严密有效的内控防线。依据自身经营特点，基金管理人建立起各岗位的自控 与互控、相关部门之间的监督制衡、监察稽核部和督察长的独立监督等内控防线。 （4）建立并持续完善风险管理体系。基金管理人通过建立风险分类、识别、评估、报 告及监督等程序，定期或不定期地对风险进行评估、预警，并通过清晰的汇报路径，使相关 部门及经营管理层即时把握风险状况，及时、快速地采取风险控制措施。 （5）强化风险管理措施。随着业务发展及技术进步，基金管理人开始更多地采取系统 10 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 化监控措施，增强风险管理的全面性、实时性和有效性。同时，采用数量化分析方法，提高 风险管理的科学性。 5、基金管理人关于内部控制制度的声明 （1）本基金管理人确知建立、实施、维持和完善内部控制制度是本基金管理人董事会 及管理层的责任； （2）本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； （3）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 1、基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号中国光大中心 设立日期：1992年 8月 18日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行，银复1992[152]号 组织形式：股份有限公司 注册资本：404.3479亿元人民币 法定代表人：唐双宁 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号 投资与托管部总经理：曾闻学 托管部门联系人： 李宁 电话：（010） 63636363 传真：（010） 63639132 网址：www.cebbank.com 2、主要人员情况 法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中国人民银行 沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、银行监管一司司长，中 国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公司董事长、党委书记等职务。现任 十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十一届全国政协委员，中国光大集团股份公司董 事长、党委书记，中国光大集团有限公司董事长，兼任中国光大银行股份有限公司董事长、 11 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 党委书记，中国光大控股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT 蓝图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行副行长、党 委委员。现任中国光大集团股份公司党委委员，兼任中国光大银行行长、党委副书记。 曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副行长。现任 中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。 3、基金托管业务经营情况 截至 2016年3月31日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票型证券 投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士丹 利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工银 瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证 券投资基金、大成货币市场基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核心 证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信用 分级债券型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投 资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券 投资基金、农银汇理深证 100指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活配置混合型证券 投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优选股票型证券投资基金、工银瑞 信保本 2号混合型发起式证券投资基金、国金通用沪深 300指数分级证券投资基金、中加货 币市场基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基 金、鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、 鑫元稳利债券型证券投资基金、国金通用鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分级债券 型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投 资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、泓德优选成长混合型证券投资基金、东方新策 略灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、中融新动 力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红土盛金新动力灵活配置混合型证券投资基金、金鹰 产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫运灵活配置混合型证券投资基金、大成 景裕灵活配置混合型证券投资基金、财通多策略精选混合型证券投资基金、鹏华添利宝货币 市场基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、大成 景沛灵活配置混合型证券投资基金、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵 活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、南方弘利定期开放债券型 发起式证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、博时安泰 18个月定期开放债券型证 券投资基金、建信安心保本五号混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基 金、中欧强盈定期开放债券型证券投资基金、华夏恒利 6个月定期开放债券型证券投资基金 12 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 共 56只证券投资基金，托管基金资产规模 1,012.49亿元。同时，开展了证券公司资产管理 计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托 公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管人有关基 金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基 金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、基金管理公司及基金托管 人的合法权益。 2、内部控制的原则 （1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗 位，不留任何死角。 （2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强内部控制， 防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现问题， 及时处理，堵塞漏洞。 （4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，业务操 作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 3、内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相 关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和 协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施，建立 纵向的内控管理制约体制。基金托管部建立了严密的内控督察体系，设立了风险管理处，负 责证券投资基金托管业务的风险管理。 4、内部控制制度 中国光大银行股份有限公司基金托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人民共和 国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规的要求，并根据 相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控制规定》、《中国光 大银行基金托管部保密规定》等十余项规章制度和实施细则，将风险控制落实到每一个工作 环节。中国光大银行基金托管部以控制和防范基金托管业务风险为主线，在重要岗位（基金 13 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保密区，安装了录象监视系统和录音监听系统， 以保障基金信息的安全。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监 督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资品种、投资组合比例 每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报酬 的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时以书面或 电话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对 基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理 人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告 中国证监会。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 01-04室 联系人：吴海灵 电话：（0755）88318898 传真：（0755）82990631 全国统一客服电话：400－8888－668 （2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街 18号丰融国际大厦 1005室 联系人：张宏伟 电话：（010）66155568-6100 传真：（010）66158135 （3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1000号恒生银行大厦 45楼 011-111单元 联系人：朱冰楚 电话：（021）63343311-2100 14 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 传真：（021）63343988 （4）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统 交易系统网址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 目前已开通建设银行、工商银行、农业银行、招商银行、银联通、汇付天下“天天盈” 等支付渠道。支持汇付天下“天天盈”渠道支付以及支持银联通渠道支付的银行卡详见 本公司官方网站 （http://www.msfunds.com.cn）。以上支付渠道支持的银行卡均指银 行借记卡，信用卡等贷记卡不支持购买基金。 全国统一客服电话：400-8888-668 客户服务信箱：Services@msfunds.com.cn 深圳、北京或上海的投资人单笔认（申）购金额超过 100万元（含 100万元）人民币 以上的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。 2、销售机构 （1）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号 A座 6层财富管理中心 法定代表人：王明权 客户服务电话：95595（全国） 网址： www.cebbank.com （2）中国工商银行股份有限公司 注册（办公）地址：中国北京复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588（全国） 网址： www.icbc.com.cn （3）中国银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566（全国） 网址：www.boc.cn （4）中国建设银行股份有限公司 15 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 25号 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com （5）招商银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088号 法定代表人：李建红 客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com （6）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9 号文化大厦 法定代表人：常振明 客户服务电话：95558 网址：www.bank.ecitic.com （7）中国民生银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人：洪崎 联系人：王继伟 联系电话：010-58560666 客户服务热线：95568 网址：www.cmbc.com.cn （8）平安银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：马梦洁 联系电话：0755-25878124 客户服务电话：95511－3 网址：www.bank.pingan.com （9）上海浦东发展银行股份有限公司 16 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址：上海市中山东一路12 号 法定代表人：吉晓辉 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn （10）烟台银行股份有限公司 注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路 25号 法定代表人：叶文君 联系人：王淑华 联系电话：0535-6699660 客户服务电话：4008-311-777 网址： www.yantaibank.net （11）河北银行股份有限公司 注册（办公）地址：石家庄市平安北大街 28号 法定代表人： 乔志强 客户服务电话：400-612-9999 网址： www.hebbank.com （12）哈尔滨银行股份有限公司 注册（办公）地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160号 法定代表人：郭志文 客户服务电话：95537、400-60-95537 网址： www.hrbb.com.cn （13）华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8号 法定代表人：俞洋 联系人：杨莉娟 联系电话：021-54967202 客户服务电话：021-32109999；029-68918888；4001099918 网址： www.cfsc.com.cn 17 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （14）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 联系电话：010－60838995 客户服务电话：400-889-5548 网址： www.cs.ecitic.com （15）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 联系人：魏明 联系电话：（010）85130588 客户服务电话: 4008888108 网址：www.csc108.com （16）中国银河证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 联系人：邓颜 联系电话：010-66568292 客户服务电话: 4008-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn （17）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话：（010）63081000 客户服务电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com 18 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 (18) 民生证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 联系电话：（010）85127622 客户服务电话:4006-19-8888 网址：http://www.mszq.com （19）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98 号 办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 10楼 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 联系电话：021-23219000 客户服务电话：95553 网址：www.htsec.com （20）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺、朱雅崴 联系电话：（021）38676161 客户服务电话：400-8888-666/95521 网址：www.gtja.com （21）申万宏源证券有限公司 注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人：李梅 联系人：曹晔 联系电话：（021）33389888 客户服务电话：95523或 4008895523 网址：www.swhysc.com 19 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （22）光大证券股份有限公司 注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 联系电话：（021）22169999 客户服务电话：400-8888-788、10108998 网址：www.ebscn.com （23）兴业证券股份有限公司 注册（办公）地址：福州市湖东路 268号 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 联系电话：（021）38565785 客户服务电话：400-8888-123 网址：www.xyzq.com.cn （24）长江证券股份有限公司 注册（办公）地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 联系电话：（027）65799999 客户服务电话：95579或 4008-888-999 网址：www.95579.com （25）中银国际证券有限责任公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 法定代表人：许刚 联系人：李丹 联系电话：（021）20328216 客户服务电话：400-620-8888 网址：www.bocichina.com （26）东方证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市中山南路 318号 2号楼 21层-29层 20 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 联系电话：（021）63325888 客户服务电话：95503 网址：www. dfzq.com.cn （27）湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号标志商务中心 11楼 法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺 联系电话：（021）68634518 客户服务电话：400-888-1551 网址：www.xcsc.com （28）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 24楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话：（0755）82492193 客户服务电话：95597 网址： www.htsc.com.cn （29）中泰证券股份有限公司 注册（办公）地址：济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 联系人：王霖 联系电话：（0531）68889157 客户服务电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （30）中信证券（山东）有限责任公司 21 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人：杨宝林 联系人：孙秋月 联系电话：（0532）85022026 客户服务电话：95548 公司网址：www.citicssd.com （31）山西证券股份有限公司 注册（办公）地址：太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：（0351）8686659 客户服务电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn （32）华龙证券股份有限公司 注册（办公）地址：甘肃省兰州市东岗西路 638号财富大厦 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 联系电话：0931-8784656 客户服务电话：400-689-8888 网址： www.hlzqgs.com （33）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 联系人：王一彦 联系电话：021-20333333 客户服务电话：95531；400-8888-588 网址： www.longone.com.cn （34）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181号商旅大厦 22 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 办公地址：苏州工业园区星阳街 5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 联系电话：0512-65581136 客户服务电话：4008-601555 网址：http://www.dwzq.com.cn （35）方正证券股份有限公司 注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路 2段华侨国际大厦 22-24层 法定代表人：何其聪 联系人：邵艳霞 联系电话：（0731）85832507 客户服务电话：95571 网址：www.foundersc.com （36）宏信证券有限责任公司 注册（办公）地址：四川省成都市人民南路二段 18号川信大厦 10楼 法定代表人：吴玉明 联系人：刘进海 联系电话：028-86199278 客户服务电话：4008-366-366 网址：www.hxzq.cn （37）安信证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 法人代表人：牛冠兴 联系人：郑向溢 联系电话：（0755）82558038 客户服务电话：4008-001-001 网址：www.essence.com.cn （38）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层-21层及第 04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 23 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 办公地址：深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第04、18层至 21层 法定代表人：高涛 联系人：刘毅 联系电话：（0755）82023442 客户服务电话：400-600-8008、95532 网址：www.china-invs.cn （39）招商证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君 联系电话：（0755）82943666 客户服务热线：95565、400-8888-111 网址：www.newone.com.cn （40）国信证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：周杨 联系电话：（0755）82130833 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn （41）长城证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：刘阳 联系电话：0755-83516289 客户服务电话：400-6666-888 网址：www.cgws.com （42）万和证券有限责任公司 注册地址：海南省海口市南沙路 49号通讯广场二楼 办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路 1002号宝安广场 A座 27楼 24 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 法定代表人：朱治理 联系人：周小钰 联系电话：0755-88694888-857 客户服务电话：0755-25170332 网址：www. vanho.cn （43） 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 联系电话：（020）87555888 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn （44）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：（0591）87383623 客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591） 网站： www.hfzq.com.cn （45）东莞证券股份有限公司 注册（办公）地址：广东省东莞市可园南路 1号金源中心 30楼 法定代表人：张运勇 联系人：苏卓仁 联系电话：（0769）22112062 客服电话：961130 网址：www.dgzq.com.cn （46）天相投资顾问有限公司 25 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：（010）66045529 客户服务电话：010-66045678 网址： www.txsec.com （47）和讯信息科技有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 联系人：梁檐 联系电话：021-20835789 客户服务电话：400-920-0022 网址： licaike.hexun.com （48）深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 联系电话：（0755）33227950 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网 www.zlfund.cn 基金买卖网 www.jjmmw.com （49）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 联系电话：（0571）28829790；（021）60897869 客户服务电话：4000-766-123 26 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 网址： www.fund123.cn （50）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路 1号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层 法定代表人：凌顺平 联系人：吴强 联系电话：0571－88911818 客户服务电话：4008-773-772 网址：http://www.5ifund.com （51）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 联系电话：021-20613999 客户服务电话：400-700-9665 网址： www.ehowbuy.com （52）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路 613号 6幢 551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 联系电话：021-54509998-7019 客户服务电话：400-1818-188 网址： www.1234567.com.cn （53）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 27 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 联系电话：021-58788678-8201 客户服务电话：400-820-2899 网址： www.erichfund.com （54）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼 801 法定代表人：汪静波 联系人：方成 联系电话：021-38602377 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com （55）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 16层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 联系电话：400-166-1188 客户服务电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn （56）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼15 层 1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：王巨明 联系电话：010-52855650 客户服务电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com （57）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 2层 法定代表人：路瑶 28 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 联系人：侯英建 联系电话：010-65807865 客户服务电话：010-65807609 网址：www.cifcofund.com （58）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址：北京市朝阳区华严北里 2号民建大厦 6层 法定代表人：闫振杰 联系人：马林 联系电话：010-62020088- 7024 客户服务电话：4008188000 网址：www.myfund.com （59）中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3号新恒基国际大厦 15层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 联系电话：010-59539864 客户服务电话：95162、400-8888-160 网址：www.cifco.net （60）北京创金启富投资管理有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A 法定代表人：梁蓉 联系人：张旭 联系电话：010-66154828 客户服务电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com （61）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 19层 办公地址：上海市黄浦区中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 29 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 联系电话：021-33323999-5611 客户服务电话：400-820-2819 网址：fund.bundtrade.com （62）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 联系电话：021-20665952 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时 公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市、网点，并另行公告。 （二）注册登记机构 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 01-04室 办公地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 法定代表人：YU HUA（于华） 联系人：赵恒 电话：（0755）88318709（三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京市金杜律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层 办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层 负责人：王玲 联系人：冯艾 电话：（010）58785588、（0755）22163333 经办律师：宋萍萍、靳庆军 30 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233号汇亚大厦1604－1608室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 法人代表：杨绍信 联系人： 俞伟敏 联系电话：(021) 23238189 经办注册会计师：单峰、俞伟敏 六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投 资基金销售管理办法》及有关法律法规和基金合同募集，基金募集申请经中国证监会于 2004 年 2月 3日核准，核准文件名称为证监基金字[2004]11号文《关于同意巨田基础行业证券 投资基金设立的批复》。 本基金募集期为2004年 2月 23日至 2004年 3月 23日。经深圳天健信德会计师事务所 验资，按照每份基金份额面值人民币 1.00元计算，本基金募集期共募集 1,854,893,478.59 份基金份额，有效认购户数为 17,274户。 七、基金合同的生效 本基金合同已于 2004年 3月 26日生效。 八、基金份额的申购、赎回与转换 （一）申购和赎回场所 投资者应当在销售机构办理开放式基金业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式 办理基金的申购与赎回。 1、直销机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的直销中心受理机构投资者和个人投资者的日常申 购、赎回业务。详情见“五、相关服务机构”部分相关内容。 2、其他销售机构 经本公司委托，具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网点（见“五、相 31 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 关服务机构”部分相关内容）；摩根士丹利华鑫基金管理有限公司可以根据情况变化增加或 者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点， 并另行公告。 （二）申购、赎回开放日及开放时间 申购、赎回的开放日为证券交易所的正常交易日。开放日的具体业务办理时间为上海 证券交易所、深圳证券交易所及其他证券交易场所交易日的交易时间 ，但基金管理人根据 法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回除外。 申购开始日：2004年 4月 1日。 赎回开始日：2004年 5月 14日。 若出现新的证券交易市场或交易所交易时间改变，基金管理人可视情况对营业时间进 行相应的调整并公告，并报中国证监会备案。 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的，其基金份额申购、 赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 （三）申购、赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金申购与赎回以申请受理当日的基金份额净值为基准进行交 易； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即本基金申购以金额申请，基金赎回以基金份额申 请； 3、当日的申购和赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销； 4、基金管理人可根据基金运作的实际情况在不损害基金份额持有人利益的前提下更改 上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日的两日前在至少 1种中国证监会指定的信息 披露媒体上刊登公告。 （四）申购和赎回的程序 1、申请方式：书面申请或销售人公布的其他方式。 2、申购、赎回的确认：T日提交的有效申请，本基金注册登记人在T＋1日内为投资者 对该交易的有效性进行确认，投资者可在T＋2日到销售网点柜台或以销售人规定的其他方 式查询申购与赎回的确认情况。 3、申购、赎回款项的支付方式与时间：基金申购采用全额缴款方式。基金份额持有人 赎回申请确认后，赎回款项在T＋6日内支付。在发生延期支付的情形时，款项的支付办法 参照基金合同的有关条款处理。 32 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （五）申购与赎回的数额限制 1、通过基金管理人网站、直销柜台和销售机构首次申购单笔最低金额均为人民币 100 元，追加申购单笔最低金额为人民币 100元； 2、赎回的最低份额为 10份，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，但某 笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于 10份时，余额部分基金份额必须一同赎回； 3、基金管理人可根据市场情况，调整申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人必 须在调整前3个工作日至少在1种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告并报中国证监 会备案； （六）申购份额与净赎回金额的计算 1、申购份额的计算（外扣法） 申购份额为申购金额减去申购费用后除以以当日的基金份额净值为基准计算的申购价 格，基金份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归属基金财产。 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，计算公式如下： 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝申购金额-净申购金额 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 例 1：某非养老金投资者在基金存续期间投资 50000元申购本基金，该日基金份额净值 为 1.8000元，则其可得到的申购份数计算如下： 净申购金额＝50000/（1+1.5%）＝49261.08元 申购费用＝50000-49261.08＝738.92元 申购份额＝49261.08/1.8000＝27367.26份 即投资者投资 50000元申购本基金，可得到 27367.26份基金份额。 2、净赎回金额的计算 净赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以以当日的基金份额净值为基准计算的赎 回价格减去赎回费用，净赎回金额单位为元，以四舍五入方式保留到小数点后两位。计算公 式如下： 赎回金额＝赎回份数×赎回价格 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 赎回价格＝申请日基金份额净值 净赎回金额＝赎回金额-赎回费用 33 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 例 2：假定某投资者在 T日赎回 10000份基金份额，持有时间为 5个月，该日基金份额 净值为 1.2500元，则其获得的净赎回金额计算如下： 赎回金额＝10000×1.250＝12500元 赎回费用＝12500×0.5%＝62.50元 净赎回金额＝12500－62.50＝12437.50元 3、基金份额资产净值的计算 T日基金份额净值＝T日收市后基金资产净值/T日基金份额余额。 T日的基金份额净值采用四舍五入方法保留到小数点后 4位，在当天收市后计算，并于 次日公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。 （七）申购和赎回的注册登记 投资者申购基金成功后，注册登记机构在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续， 投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手 续。 基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于 开始实施前两日在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 （八）拒绝或暂停接受申购 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： （1）不可抗力原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； （3）基金资产规模过大，可能对基金业绩产生负面影响并损害基金份额持有人的利益， 或基金管理人认为无法找到合适的投资机会； （4）基金管理人认为会有损于已有基金份额持有人利益的其他申购； （5）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。 2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： （1）不可抗力导致基金无法正常运作； （2）证券交易所非正常停市或者其他情形，导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值； （3）因市场剧烈波动或其他原因，基金连续两个开放日及以上发生巨额赎回或在 10 个工作日内发生 3次及以上巨额赎回； 34 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （4）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申 请，基金管理人应当足额兑付；如暂时不能足额兑付，应当按单个账户已被接受的赎回申请 量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以兑付，并 以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。投资者在申请赎回时可选择将当日未获 受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 发生基金合同、招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停 接受基金申购、赎回申请的，报经中国证监会批准后可以暂停接受投资者的申购、赎回申请。 暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体 公告。 暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应予公告。 如果发生暂停的时间为 1天，基金管理人将于重新开放日在至少 1种中国证监会指定的 信息披露媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最新的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过 1天但少于 2周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金 管理人将提前1个工作日在至少1种中国证监会指定的信息披露媒体刊登基金重新开放申购 或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少重复刊登暂停公告 1次；暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前两日在至少 1种中国证监会 指定的信息披露媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日 公告最新的基金份额净值。 （九）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣 除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的份额余额）超过上一日基金总份额 的 10%时，为巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况接受全额赎回、部分 延期赎回或暂停赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 35 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （2）部分延期赎回：巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基 金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单 个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至 下一个开放日办理，但基金份额持有人可在申请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销； 转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权并将以该下一个开放日的基金份额净值为基 准计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人 将通过邮寄、传真或者基金合同、招募说明书规定的其他方式、在规定的时间内通知基金份 额持有人，说明有关处理方法。同时在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体上公告，通 知投资者，并说明有关处理方法；通知和公告的时间最长不得超过两日。 （3）暂停赎回：基金连续 2个开放日及以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要， 可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延期支付赎回款项，但不得超过正常支付时 间的 20个工作日，并应当在中国证监会指定的信息披露媒体上公告。 （十）基金的转换 本基金于2011年2月21日起开放本基金与本公司作为注册登记机构的其他开放式基金之 间的转换业务。 可办理转换业务的具体基金名称、转换业务办理时间、转换业务规则、转换费用等相关 事项详见本公司2011年2月17日刊登的《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金开放转换业 务公告》。 由于本基金转换视同为转出基金的赎回和转入基金的申购，因此有关转出基金和转入基 金暂停或拒绝申购、暂停赎回的有关规定适用于基金转换。 （十一）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公 告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金 额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。 九、基金份额的非交易过户、转托管与冻结解冻 （一）非交易过户 基金注册登记人受理继承、捐赠和司法强制执行等情况下的非交易过户。继承是指基金 份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承。捐赠是指基金份额持有人将其 合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体。司法强制执行是指司法机构依据 生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其它自然人、法人、社会团体或 36 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 其它组织。具体条件、程序以《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则》为 准。 （二）转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管。转托管的具体办 理依照《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则》办理。 （三）基金的冻结和解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或份额的冻结与解冻，以及 注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 十、基金的投资 （一）投资目标 分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长 期、稳定的投资回报。 （二）投资方向 本基金的投资对象为国内证券市场依法发行上市的 A股、债券及经中国证监会批准的 允许本基金投资的其他金融工具，其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的 80%。 （三）投资策略 本基金采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略体现在 资产配置、行业配置、股票选择和债券选择的过程中。 （1）一级资产配置 1）本基金通过资产配置来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。资产配置主要根 据以下内容进行： a、国家有关法律、法规和基金契约的有关规定； b、国内外宏观经济环境及相关指标，包括 GDP增长率、消费需求变化趋势、进出口增 长变化趋势、总投资变化趋势； c、国家财政政策包括国债发行趋势、政府财政收支状况、税收政策及政府转移支付政 策等； d、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、物价变化趋势； e、国家产业政策、产业投资增长变化、投入产出状况； 37 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 f、各地区、各行业发展状况； g、证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况及市场发展趋势。 在正常市场情况下，股票等权益类资产占基金资产的30%-80%，其中投资于基础行业的 上市公司股票市值不低于股票等权益类资产的80%，持有权证的市值不得超过基金资产净值 的 3%；现金、债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金 资产的20%-70%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的5%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述要求的，基金管理人应当在十个交易日之内调整完毕。 2）根据本基金管理人关于旗下基金权证投资方案： a、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分 之五； b、本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的百分之三； c、公司管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。 中国证监会另有规定的，不受前款第a、b、c项规定的比例限制。因证券市场波动、上 市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述投资比例的， 本公司将在十个交易日之内调整完毕。 （2）二级资产配置 本基金将根据对宏观经济变化及基础行业间的结构性差异和运行状况差异进行分析判 断，及时适当调整各类别行业的配置比例，在保持与国民经济同步发展的基础上，重点投资 于基础行业各发展阶段中的优势行业。这样既能实现本基金的投资目标并力求使基金持有人 的利益最大化，也是降低本基金投资组合非系统风险的重要手段。 二级资产配置主要依据的内容按重要性排列如下： 1）各行业增长与 GDP增长的相关性分析； 2）各行业发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、行业内投资增 长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等； 3）行业内上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性， 增长趋势的代表性等； 4）行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行。 综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势，并结合股票选择结果确定在各行业 配置比重。本基金投资于基础行业股票的比例不低于股票资产的80%。 38 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 （3）股票投资策略： 我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策 略。 精选个股主要采用自下而上的方法：根据基础行业股票综合评级系统对备选库股票进行 评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点，对上市公司进行财务状况分析、内在价值 分析和相对价值分析，研究内容包括上市公司核心竞争力、持续经营能力、公司治理结构、 未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准， 对上市公司进行分行业综合评级。 我们根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业发展趋势、价值 被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。对于这些精选出来的个股，我们采用 中长期持有的策略。 我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将依据市场判 断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。 （4）债券投资策略 我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，以长期利 率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的 资产配置券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率 曲线分析、久期管理、新债分析、信用分析、流动性分析等方法，实施动态投资管理，动态 调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。 1）自上而下的投资策略 a. 类别资产配置，是指通过对宏观经济、市场利率、市场供求等因素的综合分析，选 择债券、可转换债券、回购、现金四类资产的配置比例； b. 不同市场间资产配置，是按照目前市场结构将市场划分为，交易所国债市场、银行 间国债市场、交易所企业债市场、银行间金融债市场与可转债市场，在不同市场间进行资产 配置； c. 券种选择，将根据市场的预期利率，收益率曲线的变动趋势，进行具体券种的选择。 2）自下而上的投资策略 a. 久期管理 久期是度量一个债券或者组合的价格对收益率变化敏感度的指标。久期管理就是以久期 和凸性指标为工具，以对长期利率预期为基础，对组合的期限和品种进行合理配置，将收益 39 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率下降时，增加组合久期，提 高债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的 损失。如果预期市场收益率曲线作强烈的整体向上平移，则降低债券组合的整体持仓比例， 同时降低组合久期，来使组合损失降到最低。 b. 收益率曲线结构配置 收益率曲线是描述在未来所有到期时点（0-30年）上债券收益率的图形。收益率曲线 形状的变化受到央行政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的影响。收益 率曲线结构配置就是以收益率曲线分析为基础，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方法，在 短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益。 （5）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投 资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。 以 BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数 进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权 证、双限策略等。 （四）投资决策程序 1、投资决策依据 1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； 2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势； 3）投资品种的预期收益率和风险水平； 2、投资决策程序 （1）投资研究 本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会， 为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。 （2）投资决策 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整 体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控。如 遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。 （3）组合构建 基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议 等信息，在遵守基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合， 40 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说明书 进行组合的日常管理。 （4）交易执行 本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令，同时承担一线风险监 控职责。 （5）风险与绩效评估 投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基金 投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控及事后检查；风险（未完）  |