[发行]财通可持续混合：更新招募说明书（2016年第1号）
财通可持续发展主题混合型证券投资基金 更新招募说明书（2016年第1号） 基金管理人：财通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 财通可持续发展主题混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)的募集 申请已于2012年11月9日获中国证监会证监许可【2012】1474号文核准。本 基金基金合同于2013年3月27日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书 经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基 金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能 力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决 策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理 风险、估值风险、流动性风险、本基金的特定风险和其他风险等。本基金是 混合型证券投资基金，属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品 种，预期风险与预期收益均高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份 额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策 后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业 绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证 最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为2016年3月27日，有关财务数据和净值 表现截止日为2015年12月31日。 本招募说明书所载的财务数据未经审计。 目 录 一、绪 言 ...................................................... 4 二、释 义 ...................................................... 5 三、基金管理人 ................................................. 10 四、基金托管人 ................................................. 18 五、相关服务机构 ............................................... 23 六、基金的募集 ................................................. 43 七、基金合同的生效 ............................................. 44 八、基金份额的申购与赎回 ....................................... 45 九、基金的投资 ................................................. 56 十、基金的业绩 ................................................. 75 十一、基金的财产 ............................................... 77 十二、基金资产的估值 ........................................... 79 十三、基金的收益分配 ........................................... 85 十四、基金的费用与税收 ......................................... 87 十五、基金的会计与审计 ......................................... 89 十六、基金的信息披露 ........................................... 90 十七、风险揭示 ................................................. 96 十八、基金的终止与清算 ........................................ 100 十九、基金合同的内容摘要 ...................................... 103 二十、基金托管协议的内容摘要 .................................. 119 二十一、对基金份额持有人的服务 ................................ 135 二十二、其他应披露事项 ........................................ 138 二十三、招募说明书存放及查阅方式 .............................. 141 二十四、备查文件 .............................................. 142 一、绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基 金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券 投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披 露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）等相关法律法规和《财通可持 续发展主题混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了财通可持续发展主题混合型证券投资基金的投资目 标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的必要事项，投资者在做出 投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招 募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他 人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者 说明。 本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约 定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其 他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利 和义务，应详细查阅基金合同。 二、释 义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指财通可持续发展主题混合型证券投资基金 2、基金管理人：指财通基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 4、基金合同：指《财通可持续发展主题混合型证券投资基金基金合同》 及对该基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《财通可持 续发展主题混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订 和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《财通可持续发展主题混合型证券 投资基金招募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《财通可持续发展主题混合型证券投资基金 基金份额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性 文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决 议、通知等 9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委 员会第五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券 投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会2011年6月9日颁布、同年10月1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月 1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的 修订 12、《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1 日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理 委员会 15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承 担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自 然人 17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国 境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法 人、社会团体或其他组织 18、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定的条件，经中国证 监会批准可投资于中国证券市场，并取得中国国家外汇管理局额度批准的中 国境外的机构投资者 19、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法 律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的 投资人 21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金 份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额 投资等业务。 22、销售机构：指财通基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国 证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金 销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容 包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、 清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易 过户等 24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为财通基金管 理有限公司或接受财通基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理 人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销 售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动 及结余情况的账户 27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的 条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会 书面确认的日期 28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基 金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 29、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长不得超过3个月 30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 32、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申 请的开放日 33、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 34、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 36、《业务规则》：指《财通基金管理有限公司开放式基金业务规则》， 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基 金管理人和投资人共同遵守 37、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规 定申请购买基金份额的行为 38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规 定申请购买基金份额的行为 39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件 要求将基金份额兑换为现金的行为 40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效 公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转 换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变 更所持基金份额销售机构的操作 42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每 期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指 定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额 总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转 换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 44、元：指人民币元 45、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他 收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动 收益后的余额 46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金 应收申购款及其他资产的价值总和 47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所 得每份基金份额的净值 49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资 产净值和基金份额净值的过程 50、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网 网站及其他媒体 51、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客 观事件。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 本基金管理人为财通基金管理有限公司，基本信息如下： 名称：财通基金管理有限公司 住所：上海市虹口区吴淞路619号505室 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心41楼 设立日期：2011年6月21日 法定代表人：阮琪 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币贰亿元 联系人：刘未 联系电话：021-2053 7888 股权结构： 股 东 出资额 （万元人民币） 出资比例 （%） 财通证券股份有限公司 8,000 40 杭州市实业投资集团有限公司 6,000 30 浙江升华拜克生物股份有限公司 6,000 30 合 计 20,000 100 （二）主要人员情况 1、董事会成员： 阮琪先生，董事长，工商管理硕士，高级会计师。历任浙江省杭州市财 政局综合计划处副处长，处长兼杭州市财政局国债服务部主任，社会保障处 处长，财通证券股份有限公司副总经理，现任财通证券股份有限公司总经理。 刘未先生，董事，浙江大学经济学硕士。历任财通证券经纪有限责任公 司营业部总经理，财通证券经纪有限责任公司经纪业务管理部总经理，原财 通证券有限责任公司（现财通证券股份有限公司）基金筹建部负责人，财通 基金管理有限公司副总经理、常务副总经理，现任财通基金管理有限公司总 经理。 骆旭升先生，董事，技术经济及管理研究生，高级工程师。历任杭州武 林实业总公司副总经理，杭州轻工控股（集团）有限公司科技处副处长，原 杭州市工业资产经营投资集团有限公司（现杭州市实业投资集团有限公司） 总经理。 吴梦根先生，董事，EMBA，高级经济师。历任湖州市经济体制改革委 员会副主任，升华集团控股有限公司副总经理、总经理，浙江升华拜克生物 股份有限公司董事长、副董事长，现任升华集团控股有限公司董事、总裁， 升华集团德清华源颜料有限公司副董事长。 朱颖女士，独立董事，高级会计师，复旦大学会计专业硕士学历。中国 注册会计师协会专家库专家，上海市徐汇区金融办上市专家顾问，上海立信 会计学院兼职教授、硕士生导师等。现任立信会计师事务所高级合伙人。 姚先国先生，独立董事，经济学硕士。历任浙江大学对外经济贸易学院、 经济学院教授、常务副院长，浙江大学公共管理学院教授、院长，浙江大学 公共政策研究院院长。 朱洪超先生，独立董事，法律硕士。历任上海市第一律师事务所律师， 上海市联合律师事务所主任,上海仲裁委员会委员、仲裁员，中华全国律师 协会理事。 2、职工监事： 杨铁军先生，职工监事，监察稽核部总监、法学硕士。执业律师，历任 金元比联基金管理有限公司监察稽核部副总监、财通基金管理有限公司监察 稽核部副总监，现任财通基金管理有限公司监察稽核部总监。 3、经营管理层人员： 刘未先生，总经理（简历同上）。 王家俊先生，副总经理，中山大学高级工商管理硕士。历任东方证券遵 义路营业部市场部经理，汇添富基金南方大区经理及券商渠道负责人、南方 分公司总经理、全国渠道销售总监兼华东分公司总经理。现任财通基金管理 有限公司副总经理。 4.督察长 黄惠女士，工商管理硕士、EMBA。历任张家界旅游股份有限公司董事 会秘书，方正证券有限责任公司北京代表处主任，中国证券投资者保护基金 有限公司高级经理。现任财通基金管理有限公司督察长、工会委员会主席。 5、基金经理： 金梓才先生，上海交通大学工学硕士。6年从业经验，历任华泰资产管 理有限公司投资经理助理，信诚基金管理有限公司TMT行业高级研究员。 2014年8月加入财通基金管理有限公司，现任基金投资部副总监、基金经理。 6、投资决策委员会成员： 刘未先生，总经理； 吴成勇先生，总经理助理、投资总监兼专户投资部总监； 金梓才，基金投资部副总监。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办 理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 2、办理基金备案手续。 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配收益。 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6、编制季度、半年度和年度基金报告。 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 9、召集基金份额持有人大会。 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为。 12、中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中 国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现 行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规，建立健全的 内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 （2）不公平地对待其管理的不同基金财产。 （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益。 （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵 守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投 资内容、基金投资计划等信息； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 （五）基金经理的承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金 份额持有人谋取最大利益。 2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益。 3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规 定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息。 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （六）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （一）健全性原则。内部控制机制覆盖公司的各项业务、各个部门和各 级岗位，并渗透到决策、执行、监督和反馈等各个环节。 （二）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序， 维护内控制度的有效执行。 （三）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立， 公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 （四）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互 制衡。 （五）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 2、内部控制的主要内容 （1）控制环境 公司建立健全的法人治理结构，充分发挥独立董事和监事的监督职能， 严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益 和公司合法权益。 公司管理层树立内控优先的风险管理理念，培养全体员工的风险防范意 识，建立风险控制优先、风险控制人人有责、一线人员第一责任的公司内控 文化，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯 穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。 公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，确保公司各项决 策、决议的执行中，“执行—复核”机制贯穿全程。各部门及岗位有明确的授 权分工、工作职责和业务流程，通过重要凭据传递及信息沟通制度，实现相 关部门、相关岗位之间的监督制衡。 公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制。通过法律法规 培训、制度教育、执业操守教育和行为准则教育等，确保公司人员了解与从 业有关的法规与监管部门规定，熟知公司相关规章制度、岗位职责与操作流 程，具备与岗位要求相适应的操守和专业胜任能力。 （2）风险评估 公司建立科学严密的风险评估体系，对公司的业务风险、人员风险、法 律风险和财务风险等进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。通过科 学的风险量化技术和严格的风险限额控制对投资风险实现定量分析和管理。 通过收集与投资组合相关的会计和市场数据，建立一个投资风险测评与绩效 评估的信息技术平台。由风险管理部定期向投资决策委员会和风险控制委员 会提交风险测评报告。 （3）内控机制 公司全部的经营管理决策，均按照明确成文的决策程序与规定进行，防 止超越或违反决策程序的随意决策行为的发生。 操作层面上，公司依据自身经营特点，以各岗位目标责任制为基础形成 第一道内控防线，以相关部门、相关岗位之间相互监督制衡形成第二道内控 防线，以监察稽核部、风险管理部、风险控制委员会、督察长对公司各机构、 各部门、各岗位、各项业务全面实施监督反馈形成第三道内控防线，并建立 内部违规违章行为的处罚机制。同时，按照分级管理、规范操作、有限授权、 业务跟踪的原则，制定公司授权管理制度，并严格区分业务授权与管理授权。 （4）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的 信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的 信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。 （5）监督与内部稽核 本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行 内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监 督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的相关风 险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员 具有相对的独立性，定期不定期出具监察稽核报告。 （6）风险管理 风险管理的工作覆盖到全公司所有业务环节，以风险控制委员会为平 台，从事前、事中、事后三个层面进行全面的风险管理。事前风险管理主要 通过风险管理部门介入公司的业务流程检查、参加业务部门专题会议和进行 访谈的方式，不定期组织员工开展风险文化教育活动来提升风险防范意识； 事中风险控制则是对相关业务进行全程的跟踪，以及实现业务人员风险控 制、业务操作规范化、精细化来进行；事后风险管理则主要通过风险事件的 分析与总结来开展。公司层面的风险管理工作包括对公司投资风险、业务风 险、操作风险、信息系统风险、法律风险、合规风险的系统评估，对公司层 面的风险进行详细的梳理，对发现的问题和风险，及时进行解决。在投资风 险环节，针对不同产品所具有的特定投资风险进行量化研究和分析，超过阀 值由风险管理部门及时提醒业务部门，并根据风险管理制度的规定，报告相 关责任人；在业务风险环节，协助营销部门和产品研究部门前瞻性地对新产 品的风险和结构进行规划和分析，对发现的问题及时与业务部门进行沟通和 了解，切实解决实际业务中所遇到的困难和问题；在操作风险环节，对公司 层面的制度、流程、系统和项目等方面，建立并完善风险控制机制，发现和 解决后台运行中存在的问题，加强评估公司信息系统和信息系统安全风险。 风险管理工作主要由督察长管辖的风险管理部及监察稽核部进行开展， 在组织结构及报告制度上均独立于公司日常的投资、运营部门。风险报告由 风险管理部及监察稽核部进行调查取证和撰写签发，能保证报告独立性与客 观公正。 3、基金管理人关于内部控制的声明 （1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管 理层的责任。 （2）上述关于内部控制的披露真实、准确。 （3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制 制度。 四、基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：洪渊 （二）主要人员情况 截至2015年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工205人，平 均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研 究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务 团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构 和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响 力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券 公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内 率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托 管服务。截至2015年9月，中国工商银行共托管证券投资基金496只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、 香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内 外权威财经媒体评选的49项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托 管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在 资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务 拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加 强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和 控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程 风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012、 2013年七次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70（审计标准第70号）审阅后，2014年中国工商银行资产托管部第八 次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效 性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大 型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度 化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立 守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科 学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全 完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽 核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资 产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政 策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门 负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的 直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各 业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管 要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范 程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆 盖所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相 关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保 证基金资产和其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要 适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的 例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人 员和控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独 立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立 了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规 范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、 环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策 和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情 况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提 出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、 “互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立 “以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核 心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使 员工树立风险防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种 业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源 利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强 内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务 部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、 数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定 了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员 工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最 初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托 管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从 上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有 效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和 业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人 制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组 织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯 坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程 中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括： 岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门 和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等 地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起 就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作 为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况 不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视 风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规的规定， 对基金的投融资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、基金 资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托 管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益 分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》 和有关基金法律法规规定的行为，基金托管人有权要求基金管理人在规定的 期限内进行整改，并且有权向中国证监会报告。基金托管人如果对基金实际 投资是否符合有关法律法规的规定及《基金合同》的相关约定存在疑义，应 及时向基金管理人提出，基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 名称：财通基金管理有限公司 住所：上海市虹口区吴淞路619号505室 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心41楼 法定代表人：阮琪 电话：021-2053 7888 传真：021-2053 7999 联系人：刘未 客户服务电话：4008 209 888 公司网址：www.ctfund.com 财通基金微理财号（微信号：ctfund88） 2、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街55号 办公地址：北京市复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 传真：010-66107914 客服电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn （2）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层 法定代表人：蒋超良 客服电话：95599 公司网址：www.abchina.com/cn （3）交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路188号 办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人:胡怀邦 联系人：曹榕 电话：021-58781234 传真：021-58408842 客服电话:95559 公司网址:www.bankcomm.com （4）宁波银行股份有限公司 注册地址：浙江省宁波市宁南南路700号 办公地址：浙江省宁波市宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 电话：0574-89068340 客服电话：962528 公司网址：www.nbcb.com.cn （5）财通证券股份有限公司 注册地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心 办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心 法定代表人：沈继宁 联系人：徐轶青 电话：0571-87822359 传真：0571－87818329 客服电话：96336（浙江）,40086-96336（全国） 公司网址：www.ctsec.com （6）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 客服电话：400-8888-666 / 95521 网址：www.gtja.com （7）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：95525、400-8888-788 公司网址：www.ebscn.com （8）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3楼 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 公司网址：www.ghzq.com.cn （9）申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 公司网址: www.swhysc.com （10）中信建投证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街188号 法定代表人:王常青 联系人:魏明 电话:010-85130588 传真:010-65182261 客服电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com （11）东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼 办公地址：上海浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼 法定代表人:朱科敏 联系人:梁旭 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 客服电话:400-8888-588 公司网址:www.longone.com.cn （12）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （13）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～ 906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 联系电话：021-58870011 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 公司网站：www.ehowbuy.com （14）中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址:北京市朝阳区亮马桥48号中信证券大厦 法定代表人:王东明 联系人:陈忠 电话:010-60838888 客服电话:95558 公司网址:www.cs.ecitic.com （15）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 电话：0571-28829790，021-60897869 传真：0571-26698533 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （16）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 联系电话：0571-88911818-8653 传真：0571-86800423 客服电话：0571-88920897 公司网站：www.ijijin.cn (17) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I/J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I/J单元 法定代表人：薛峰 传真：0755-82080798 客服电话：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com （18）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18楼 法定代表人：王莉 联系人：周轶 电话：021-20835789 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022 公司网站：http://licaike.hexun.com/ （19）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com （20）天相投资顾问有限公司 注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座5层 法定代表人:林义相 联系人:尹伶 电话:010-66045529 传真:010-66045527 客服电话:010-66045678 天相投顾网址：www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn （21）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法定代表人：其实 联系人：颜玲 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服电话:400-1818-188 天天基金网址:www.1234567.com.cn (22)中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28 层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28 层 法定代表人：丁学东 电话：010-65051166 传真：010-65051156 公司网址：www.cicc.com.cn (23) 中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40层 法定代表人：赵大建 联系人： 李微 电话：010-59355941 传真：010—56437032 客服电话：4008895618 网址：www.e5618.com (24) 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 传真：010-57569671 客服电话：400-893-6885 公司网址：www.qianjing.com (25) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址： 北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：翟飞飞 电话：13520236631 客服电话：400-888-6661 公司网址：www.myfund.com (26) 浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 法定代表人：陈峥 客服电话：400-068-0058 公司官网： www.jincheng-fund.com (27) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址: 北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人：杨懿 传真：010-58325282 联系人： 文雯 电话：010-83363101 客服电话：400-166-1188 公司网址： http://www.jrj.com.cn/ (28) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际 大厦20楼2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际 大厦20楼2005室 法定代表人：李季 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com (29) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室 办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 传真： (010)88312877 联系人：段京璐 电话： (010)88312877 客服电话：400-001-1566 公司网址：www.yilucaifu.com (30) 中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址:北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层 办公地址:北京市西城区车公庄大街4号1号楼1层 法定代表人：徐福星 传真：010-68292941 联系人：陈莹莹 电话：010-68998820-8306 客服电话：400-600-0030 公司网址：www.bzfunds.com (31) 联讯证券股份有限公司 注册地址：广州省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心 3/4楼 办公地址：广州省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心 3/4楼 法定代表人：徐刚 联系人： 彭莲 电话：0752-2119700 传真：0752-2119660 客服电话：95564 网址： www.lxzq.com.cn (32) 北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208 办公地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208 法定代表人： 罗细安 传真：010-67000988-6000 联系人：李皓 电话：010-67000988 客服电话：400-001-8811 公司网址：www.zcvc.com.cn (33) 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 办公地址: 北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 法定代表人：董浩 传真：010-56580660 联系人：于婷婷 电话：010-56409010 客服电话：400-068-1176 公司网址：www.jimufund.com (34) 华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号华融大厦A座3层 办公地址：北京市西城区金融大街8号华融大厦A座3层 法定代表人：祝献忠 联系人： 李慧灵 电话：010-58315221 传真：010-85556153 客服电话：400-898-9999 网址： www.hrsec.com.cn (35) 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址: 上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 法定代表人： 燕斌 传真：021-52975270 联系人：凌秋艳 电话：021-52822063 客服电话：4000-466-788 公司网址：www.66zichan.com (36) 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：冯修敏 电话：021-33323999 传真：021-33323830 客服电话：400-820-2819 公司网址：https://tty.chinapnr.com/ (37) 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人: 郭坚 联系人: 宁博宇 电话: 021-20665952 传真: 021-22066653 客服电话：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com (38)泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人：林卓 联系人：薛长平 电话：0411-88891212 传真：0411-88891212-122 客服电话：4006411999 网址：http://www.taichengcaifu.com (39)上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 法定代表人：陈继武 联系人：李晓明 电话：021-63333319 传真：021-63332523 客服电话：400178000 (40)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 B1201-1203 法定代表人：肖雯 联系人：吴煜浩 电话：020-89629099 传真：020-89629011 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn (41)大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506 室 办公地址：上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15层 法定代表人：袁顾明 联系人：朱真卿 电话：021-22267943 传真：021-22268089 客服电话：4009282266 网址：www.dtfunds.com (42) 中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北 座13层1301-1305室/14层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北 座13层1301-1305室/14层 法定代表人：张皓 传真：0755-83217421 客服电话：400-990-8826 公司网站：http://www.citicsf.com/ (43)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址： 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 法定代表人：梁越 联系人：张晔 电话：010-56810307 传真：010-56810630 客服电话：4008-980-618 网址：www.chtfund.com (44) 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46 层4609-10单元 办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层 法定代表人：赵学军 联系人：于永健 电话：010-85097570 传真：010-85097308 客服电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn （45）平安证券有限责任公司 注册地址： 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：吴琼 电话：0755-22621866 传真：0755-82400862 客服电话：95511 公司网址： http://stock.pingan.com （46）国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人： 冉云 联系人： 刘婧漪 电话：028-86690070 传真：028-86690126 客服电话：95310 公司网址：http://www.gjzq.com.cn/ （47）恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座 办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座 法定代表人： 庞介民 联系人：王国明 电话：0471-3953168 客服电话：400-196-6188 公司网址：http://www.cnht.com.cn/ （48）上海利得基金销售有限公司 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 法定代表人：沈继伟 联系人：徐鹏 电话：86-021-50583533 传真：86-021-50583633 客户电话：400-067-6266 网址：http://a.leadfund.com.cn/ （49）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋 法定代表人：汪静波 联系人：李娟 电话：021-80359115 传真：021-80359611 客服电话：400-821-5399 网址： www.noah-fund.com （50）上海朝阳永续基金销售有限公司 注册地址：浦东新区上丰路977号1幢B座812室 办公地址：上海市浦东新区张江高科碧波路690号4号楼2层 法定代表人：廖冰 联系人：高嘉琦 电话：021-80234888*6816 传真：021-80234898 客服电话：400-998-7172 网址： www.998fund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售 本基金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：财通基金管理有限公司 住所：上海市虹口区吴淞路619号505室 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心41楼 法定代表人：阮琪 电话：021-2053 7888 联系人：薛程 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 法定代表人：韩炯 电话：021-3135 8666 传真：021-3135 8600 联系人：黎明 经办律师：吕红、黎明 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：毛鞍宁 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（东三 办公楼）16层 办公地址：上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 公司电话：（021）2228 8888 公司传真：（021）2228 0000 签章会计师：郭杭翔、蒋燕华 业务联系人：郭杭翔 六、基金的募集 （一）募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合 同及其他有关法律法规，并经中国证监会2012年11月9日证监许可[2012]1474 号文核准募集发售。 （二）基金类型及基金存续期间 1、基金类型：混合型 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金存续期间：不定期 （三）基金份额发售面值 本基金基金份额发售面值为人民币1.00元，募集期间按发售面值发售。 （四）募集期及募集结果 本基金募集期为2013年2月25日至2013年3月22日。经会计师事务所验 资，按照每份基金份额面值人民币1.00元计算，基金募集期共募集 314,757,986.74份基金份额（其中包括利息转份额66,718.36份），有效认购户 数为2,794户。 七、基金合同的生效 根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同已于2013年 3月27日正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人开始正式管理 本基金。 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净 值低于5,000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工 作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方 案。 法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管 理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增 减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的 营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 （二）申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券 交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律 法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更 或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的 调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业 务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业 务办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日 前2日依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开 始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的 申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申 购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为 下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 本基金已于2013年5月13日开始办理日常申购业务，于2013年5月 13日开始办理日常赎回业务。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份 额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进 行顺序赎回。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管 理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 上公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内 提出申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付款项，申 购申请即为有效。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎 回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为 申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+ 1 日内对 该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+ 2 日后(包 括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情 况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表 销售机构已经接收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认 结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。 （五）申购与赎回的数额限制 （1）投资人办理申购时，单笔最低金额为100元人民币（含申购费）。 通过直销中心首次申购的最低金额为5万元人民币（含申购费），追加申购 最低金额为1,000元人民币（含申购费）。已有认购本基金记录的投资人不 受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的限制。通过本公司网 上交易系统办理基金申购业务的不受直销网点单笔申购最低金额的限制,申 购最低金额为单笔100元（含申购费）。本基金直销中心单笔申购最低金额 可由基金管理人酌情调整。 代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的 限制。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。 投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法 规、中国证监会另有规定的除外。 （2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于5份 基金份额；基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构(网点)保留的 基金份额余额不足5份的，需一并全部赎回。 （3）本基金基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为5份。基 金份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金账户内剩余的基金份额低 于5份时，注册登记系统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。 （六）申购费用和赎回费用 1、申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场 推广、销售、登记等各项费用。 2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有 人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用 于支付登记费和其他必要的手续费。 3、申购费用 本基金申购费率如下： 单笔申购金额（M） 申购费率 M＜50万 1.50% 50万≤M＜100万 1.00% 100万≤M<500万 0.50% M≥500万 每笔1000元 （注：M：申购金额；单位：元） 4、赎回费用 本基金赎回费用如下： 持有时间（N） 赎回费率 N＜1年 0.50% 1年≤N＜2年 0.25% N≥2年 0 （注：N：持有时间，其中1年为365日，2年为730日） 5、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并 最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在 指定媒体上公告。 6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根 据市场情况制定基金促销计划，针对特定交易方式（如网上交易、电话交易 等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促 销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低 基金申购费率和基金赎回费率。 （七）申购份额与赎回金额的计算 1、本基金申购份额的计算： 申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位 为份，其中： 当申购费用适用比例费率时，申购份数的计算方法如下： 净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 当申购费用为固定金额时，申购份数的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净认购金额=申购金额－申购费用 申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收 益或损失由基金财产承担。 例:某投资人通过场外投资5,000元申购本基金，对应费率为1.5%，假 设申购当日基金份额净值为1.128元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额=5,000/(1+1.5%)=4,926.11元 申购费用=5,000-4,926.11=73.89元 申购份数=4,926.11/1.128=4,367.12份 即：该投资人通过场外投资5,000元申购本基金，假设申购当日基金份 额净值为1.128元，则可得到4,367.12份基金份额。 2、本基金赎回金额的计算： 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除 相应的费用，赎回金额单位为元，计算公式： 赎回总金额=赎回份额.T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额.赎回费率 净赎回金额=赎回总金额.赎回费用 上述计算结果均按四舍五入，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。 例：某基金份额持有人持有本基金10,000份基金份额一年后(未满2年) 决定赎回，对应的赎回费率为0.25%，假设赎回当日基金份额净值是1.148 元，则可得到的净赎回金额为： 赎回总金额=10,000×1.148=11,480元 赎回费用=11,480×0.25%=28.70元 净赎回金额=11,480-28.70=11,451.30元 即：该基金份额持有人持有10,000份本基金基金份额一年后(未满2 年) 赎回，假设赎回当日本基金份额净值是1.148元，则可得到的净赎回金额为 11,451.30元。 3、本基金基金份额净值的计算： T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情 况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金份额净值的计算， 保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由 基金财产承担。 （八）申购和赎回的登记 投资者申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理 登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 投资者赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的 登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调 整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒体公告。 （九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停 接受投资人的申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基 金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其 他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情 形。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6项暂停申购情形时，基金管理人应当根据有 关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被 拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 及时恢复申购业务的办理。 （十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付 赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎 回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按 单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支 付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可 事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基 金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 （十一）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上 基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发 生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况 决定全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请 时，按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难 或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值 造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总 份额10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份 额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消 赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回 为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎 回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份 额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提 交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人 认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或 者招募说明书规定的其他方式在3日内通知基金份额持有人，说明有关处理 方法，同时在指定媒体上刊登公告。 （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证 监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 2、暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披 露办法》的规定在指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新 开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 （十三）基金的转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基 金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的 转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制 定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。本基金已于2013年5月13 日开通了基金转换业务，基金转换的数额限制、转换费率等具体规定见基金 管理人发布的相关公告。 （十四）转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十五）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理 人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所 规定的定期定额投资计划最低申购金额。本基金已于2013年5月13日开通 了定期定额投资业务，具体规则见基金管理人发布的相关公告。 （十六）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等 情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过 户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基 金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继 承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金 会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持 有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易 过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过 户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十七）基金的冻结与解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金在可持续发展的投资理念下，通过系统化评估方法精选出可持续 发展特征突出的上市公司进入投资视野，并选择具有估值优势的股票进行实 际投资，在有效控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的 回报。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债 券、银行存款、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关 规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：投资于股票资产的比例占基金资产的60%～ 95%；投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例占基金资 产的5%－40%，其中，权证投资比例不高于基金资产净值的3%，现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 （三）投资策略 1、资产配置策略 本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法，综合分析国内外政治经 济环境、经济基本面状况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素，通 过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值状况比较分析，对各主要投 资品种市场的未来发展趋势进行研判，根据判断结果进行资产配置及组合的 构建，确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上的投资比例，并 随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态调整各资产类别的投资比 例，在控制投资组合整体风险基础上力争提高收益。 本基金进行综合分析的各项指标和因素主要包括：基本面分析方面主要 包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、固定资 产投资总量、发电量等宏观经济统计数据；政策面分析方面主要包括存款准 备金率、存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等各项货币政策，财政支出 总量、转移支付水平以及税收政策等财政政策；金融市场分析方面主要包括 市场投资者参与度、市场资金供求变化、市场估值水平等。 2、行业配置策略 本基金按照自上而下的方法，根据宏观经济周期、行业生命周期、行业 结构升级、宏观和产业政策等方面的变化情况，分析这些变化对不同行业景 气状况的影响，同时依据投资时钟理论，通过模拟各行业对宏观经济周期所 处阶段的不同敏感程度，结合货币和财政政策的变化对行业的影响，发现国 内行业周期轮换规律，对经济周期循环下的景气行业进行中长期战略资产配 置。在此基础上，结合行业自身估值水平，并借助数量化方法筛选出预期能 够获得超额收益的行业，进行战术资产配置。 3、股票投资策略 本基金的股票投资策略可以概括为:以企业的可持续发展特征评估为股 票选择的基础,以企业的综合性成长评估为股票选择的增强因素，并在此基 础上精选具有估值优势的个股。其中，对企业的可持续发展特征评估是选股 策略的核心，本基金将以评估结果为主要依据，形成可持续发展公司股票池， 作为本基金股票投资的基础。实施股票投资策略的三个步骤概述如下： （1）可持续发展公司股票池的构建和维护： 本基金认为，企业的可持续发展特征的体现方式是多方面的，但其最直 接和本质性的体现形式是企业的主营业务利润率水平及其长期可持续性，长 期可持续的高水平的主营业务利润率是企业各方面核心竞争力的综合体现， 是带动企业外延式成长的内生性驱动力。因此，本基金构建可持续发展公司 股票池的过程分为三步：首先评估公司的历史主营业务利润率水平和资产收 益率水平，以剔除过往成长质量不高的公司；再对影响公司可持续发展的主 要风险因素进行分析，剔除发展方式具有较大潜在风险的公司；最后，通过 重点分析公司的核心竞争力评估公司的可持续发展状况，精选可持续发展状 况优良的公司，此为股票池构建的核心环节。 1）过往可持续发展状况评估 在剔除流动性较差的股票后，考察满足本基金基本流动性要求的上市公 司的过往可持续发展状况。为了客观综合地反映该项状况，将公司过去五年 的主营业务综合利润率指标和净资产收益率指标进行加权平均（1/3*最近5 年主营业务平均毛利率+1/3*最近5年主营业务平均净利率+1/3*最近5年平 均净资产收益率），再对各公司的该指标进行排序，剔除该指标排名靠后的 20%公司,对剩余公司进行后续的分析评估。通过剔除该项指标排名较低的 公司，可淘汰最近5年内成长质量较低、可持续发展动力明显不足的上市公 司。 2）可持续发展风险评估 随着我国经济结构转型期的到来，除了当前的经济效益以外，我国对企 业在环境友好、社会责任和公司治理等方面的实际履行情况愈发关注，逐渐 成为企业是否能够保持可持续发展的基本前提条件。 为了对上市公司在环境友好、社会责任和公司治理等方面的实际履行情 况进行综合评估，在投资中能够有效揭示目标公司的可持续发展风险，本基 金管理人下设的研究部的各行业研究员将对自己负责研究行业中的各公司 的上述三方面进行综合评估，并对各公司的可持续发展风险度进行综合排 名，剔除各行业内可持续发展风险度综合排名较高的20%公司,对剩余公司 进行后续的分析评估。通过剔除风险度排名较高的公司，可在各行业内淘汰 发展模式存在较大潜在风险和发展隐患的公司。研究员对各公司的可持续发 展风险度进行综合排名的主要依据包括以下三方面因素，每个因素中包含了 若干定性和定量指标： A、社会责任：主要考察企业的法律责任和社会道德责任的实际履行情 况。企业的法律责任主要包括税收责任、雇主责任等；社会道德责任主要是 指公司满足社会准则、规范和价值观、回报社会的责任。 B、环境友好：主要考察企业的环保责任实际履行情况，即公司保护和 利用公司自有资源和社会资源的情况。具体地，需考察公司是否始终遵守国 家及所在地方政府的环境政策和条例，是否制定了有专门为保护环境及提高 资源利用效率的方案及措施及实际执行情况，以及对已造成环境污染或环境 污染潜在项目的信息披露报告的及时性和内容翔实性。在量化指标选择上， 可通过计算公司的单位收入能耗、单位工业产值主要污染物排放量、环保投 资率、横向比较公司在同行业的环保表现等方法，评估公司的环保友好表现。 C、公司治理：公司治理结构是通过企业的发展理念和制度支撑起企业 的整体框架，为企业成长提供有效的激励机制，为企业的成长动力提供保障 和支持。本基金从多个角度考察公司的治理状况，如董事会的独立性及多样 性、委托-代理制度健全性、是否具有健全且可操作性强的公司管理制度、 是否具有完善的风险管理和内部人监督体系、信息披露强度和公司透明度、 公司文化建设状况。 3）可持续发展动力评估 企业的可持续发展动力是由企业的多方面内在特征和各项核心竞争力 共同产生的。本基金认为，主营业务专注性、技术优势和技术创新、商业模 式和市场创新、资源禀赋等四方面因素相互联系、相互影响，共同形成了企 业可持续发展的核心动力。相较于诸多外延式增长因素，这些内生性成长因 素是公司保持较高水平的成长质量和可持续性的决定性因素。 为了对上市公司在主营业务专注性、技术优势和技术创新、商业模式和 市场创新、资源禀赋等方面进行综合评估，精选出具有持续的核心竞争力的 公司，本基金管理人下设的研究部的各行业研究员在坚持可比性、可操作性、 系统性、绝对指标分析和相对指标分析相结合等原则的基础上，将对自己负 责研究行业中的各公司的上述四方面进行综合评估，形成对公司的可持续发 展动力的综合评估结果，最后按照综合评估结果，选择各行业内的综合评估 排名靠前的50%公司的股票形成本基金的可持续发展公司股票池。 研究员对各公司的可持续发展动力进行综合评估和排名的主要依据包 括以下四方面因素，每个因素中包含了若干定性和定量指标： A、主营业务专注度：本基金特别注重对公司主营业务专注度的考察， 该因素是影响企业是否在所属行业内形成长期可持续的比较优势和核心竞 争力的主要前提条件之一。在量化指标选择上，可通过计算公司的主营业务 收入、主营业务支出和主营业务利润占比，评估公司的主营业务专注度。 B、技术优势和技术创新：技术优势和技术创新是企业实现科学技术成 果向现实生产力转化的根本途径, 也是形成企业核心竞争力的关键和源泉。 具体地，需要考察公司的主营产品是否符合产业升级趋势；企业是否采取了 不易被模仿或专利保护的技术优势，确保企业在较长一段时间内独享技术领 先带来的超额利润率；企业是否制定并有效执行了鼓励技术创新的激励机 制。在量化指标的选择上，可通过两大类指标考察公司的创新能力：一是创 新产出指标，如新产品产值率、专利水平等项；二是创新潜力指标，包括技 术创新投入率、技术开发人员比率等项。 C、商业模式和市场创新：商业模式和市场创新通过不断创造新盈利模 式和开拓新市场,将创新成果转化为商业价值和企业实力,并决定和影响着企 业创新活动的规模、内容及发展方向。主要考察公司管理层是否具有不断创 造全新商业模式和市场创新的理念和能力。 D、资源禀赋：企业的资源禀赋，是指由于企业所处的地理位置、气候 条件、自然资源蕴藏等方面的不同所导致的企业专门从事某项业务的天然优 势。 （2）综合成长性评估： 本基金对可持续发展公司股票池中的个股进行综合成长性评价，兼顾历 史的表现和未来的评估。历史成长性因子主要包括过往5年主营业务收入增 长率、主营业务利润增长率、净利润增长率、总资产增长率、净资产收益率 变动等指标。未来成长性的评估，主要基于行业研究员对于行业和公司的以 上各项成长指标的预测。 本基金对公司上述各项综合成长性因子进行分析和评估，剔除可持续发 展公司股票池中的外延式成长特征不足的个股，剩余股票构成本基金的基础 股票库。 （3）价值评估与投资 最后，本基金采用相对估值方法和绝对估值方法相结合的方式，在基础 股票库中选择具有明显估值优势的个股进行实际投资。具体采用的方法包括 股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、 EV/EBITDA等方法。 4、固定收益类资产投资策略 （1）债券类属配置: 本基金根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分 等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增 加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券 类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收 益。 （2）债券投资策略: 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用风险管 理和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取 稳定的收益。 ① 利率预期与久期控制策略: 本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经 济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分 析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋 势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的 久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情 况制定相应的债券组合期限结构策略，如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯 型组合等。 ② 个券选择策略: 个券选择层面，对各信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后，进 行个券选择。财务分析方面，以企业财务报表为依据，对企业规模、资产负 债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分；非财务分析方面（包括管理 能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地调研和电话会议等形式 实施。 ③ 时机策略: i.价值分析策略。 根据当日收益率曲线和债券特性，建立债券的估值模 型， 对当日无交易的债券计算理论价值，买进价格低于价值的债券；相反， 卖出价格高于价值的债券。 ⅱ.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时， 可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位 的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的 收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得 资本利得收益。 ⅲ.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所 获得资金投资于债券以获取超额收益。 iv.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，对利差水平的未（未完）  |