[发行]信诚三得益：更新招募说明书（2016年第1次）
信诚三得益债券型证券投资基金 招募说明书 （2016年第1次更新） 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会2008年6月27日证监许可【2008】867号文核准。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依照 《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监会核准。中国证监 会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人 在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包 括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券 特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。投资人在进行投资 决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中 长期持有。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为2016年3月27日，有关财务数据 和净值表现截止日为2015年12月31日。 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 目 录 第一部分 绪言 ............................................................................................................................ 1 第二部分 释义 ............................................................................................................................ 1 第三部分 基金管理人 ................................................................................................................ 4 第四部分 基金托管人 ................................................................................................................ 9 第五部分 相关服务机构 .......................................................................................................... 13 第六部分 基金的募集 .............................................................................................................. 27 第七部分 基金合同的生效 ....................................................................................................... 27 第八部分 基金份额的申购与赎回 ........................................................................................... 27 第九部分 基金份额的登记 ....................................................................................................... 35 第十部分 基金的投资 .............................................................................................................. 36 第十一部分 基金的业绩 .......................................................................................................... 46 第十二部分 基金的财产 .......................................................................................................... 48 第十三部分 基金资产估值 ...................................................................................................... 49 第十四部分 基金的收益与分配 ................................................................................................ 54 第十五部分 基金费用与税收 .................................................................................................. 55 第十六部分 基金的会计与审计 .............................................................................................. 56 第十七部分 基金的信息披露 .................................................................................................. 57 第十八部分 风险揭示 .............................................................................................................. 61 第十九部分 基金合同的终止与基金财产清算 ....................................................................... 64 第二十部分 基金合同摘要 ...................................................................................................... 65 第二十一部分 托管协议摘要 ................................................................................................... 77 第二十二部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................................... 85 第二十三部分 其他应披露事项 .................................................................................................. 86 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 ....................................................................... 88 第二十五部分 备查文件 .......................................................................................................... 88 第一部分 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简 称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《信诚三得益债券型证券投资基 金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解 释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招 募说明书做出任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持 有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并 按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额 持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 第二部分 释义 本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1.基金或本基金：指信诚三得益债券型证券投资基金 2.基金管理人：指信诚基金管理有限公司 3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4.基金合同：指《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修 订和补充 5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《信诚三得益债券型证券投资基 金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6.招募说明书：指《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新 7.基金份额发售公告：指《信诚三得益债券型证券投资基金份额发售公告》 8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行 政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通 过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10.《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金 销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资 基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12.《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券 投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13.中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 15.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16.个人投资者：指年满18周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人 证件等有效身份证件的中国公民，以及中国证监会批准的其他可以投资基金的自然人 17.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注 册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 18.合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券 市场的中国境外的机构投资者 19.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监 会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 21.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份 额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 22.销售机构：指直销机构和代销机构 23.直销机构：指信诚基金管理有限公司 24.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资 格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 25.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 26.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基 金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红 利、建立并保管基金份额持有人名册等 27.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为信诚基金管理有 限公司或接受信诚基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构 28.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基 金份额余额及其变动情况的账户 29.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金 的基金份额变动及结余情况的账户 30.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人 向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 31.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 32.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月 33.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 34.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 35.T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日 36.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 37.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 38.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 39.《业务规则》：指《信诚基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理 人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 40.认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 41.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份 额的行为 42.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑 换为现金的行为 43.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一注 册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为 44.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销 售机构的操作 45.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金 额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申 购申请的一种投资方式 46.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中 转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一 开放日基金总份额的10% 47.元：指人民币元 48.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 49.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他 资产的价值总和 50.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 51.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 52.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额 净值的过程 53.指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介 54.不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金合同由基金管 理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行基金合同的任何 事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖 袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止 交易 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 基金管理人：信诚基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 成立日期： 2005年9月30日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字【2005】142号 注册资本： 2亿元人民币 电话： （021）6864 9788 联系人： 唐世春 股权结构： 股 东 出资额（万元人民币） 出资比例(%) 中信信托有限责任公司 9800 49 英国保诚集团股份有限公司 9800 49 中新苏州工业园区创业投资有限公司 400 2 合 计 20000 100 二、主要人员情况 1.董事会成员 张翔燕女士，董事长，硕士学位。历任中信银行总行营业部副总经理、综合计划部总经 理，中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业总部副总经理，中信证券股份有限公司副总 经济师，中信控股有限责任公司风险管理部总经理、中信控股有限责任公司副总裁、中国中信 集团有限公司业务协同部主任，现任中信信托有限责任公司副董事长、中信信诚资产管理有限 公司（信诚基金管理有限公司之子公司）监事。 陈一松先生，董事，金融学硕士。历任中信实业银行资金部科长、中信证券股份有限公司 总裁办主任、长城科技股份有限公司董事会秘书、中国建设银行股份有限公司行长秘书兼行长 办公室副主任、中信信托有限责任公司总经理。现任中信信托有限责任公司董事长。 王道远先生，董事，工商管理硕士。历任中信信托有限责任公司综合管理部总经理、信托 管理部总经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理。现任中信信托有限责任公司副总经理、 董事会秘书、固有业务审查委员会主任兼天津信唐货币经纪有限责任公司董事长。 Guy Robert STRAPP先生，董事，商科学士。历任瀚亚投资（香港）有限公司首席执行 官，英国保诚集团亚洲区资产管理业务投资总裁、瀚亚投资（新加坡）有限公司首席执行官。 现任瀚亚投资集团首席执行官兼瀚亚投资（香港）有限公司首席执行官。 黄慧敏女士，董事，新加坡籍，经济学学士。历任花旗银行消费金融事业部业务副理、新 加坡大华银行业务开发副理、大华资产管理公司营销企划经理、瀚亚投资（新加坡）有限公司 营销部主管、瀚亚投资（台湾）有限公司市场总监。现任瀚亚投资（台湾）有限公司总经理。 魏秀彬女士，董事，新加坡籍，工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域合规 经理、施罗德投资管理(新加坡)有限公司亚太地区风险及合规总监。现任瀚亚投资首席风险 官。 孙麟麟先生，独立董事，商科学士。历任安永会计师事务所（香港）资产管理审计团队亚 太区联合领导人，安永会计师事务所（旧金山）美国西部资产管理市场审计团队领导等职。现 任Lattice Strategies Trust独立受托人、Nippon Wealth Bank独立董事、Ironwood Institutional Multi Strategy Fund LLC and Ironwood Multi Strategy Fund LLC. 独立董 事。 夏执东先生，独立董事，经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设银行 总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华会计师事务所首席合伙人。现 任致同会计师事务所管委会副主席。 杨思群先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究员，现 任清华大学经济管理学院经济系副教授。 注：原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自2012年2月14日起正式更名为瀚亚投 资，其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。 2.监事 於乐女士，监事，经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通用电气金 融财务（中国）有限公司人力资源经理。 现任信诚基金管理有限公司首席人力资源官。 3.经营管理层人员情况 吕涛先生，总经理，工商管理硕士。历任中信证券股份有限公司资产管理部总经理、中信 基金管理有限公司（中信证券股份有限公司的全资子公司，2009年2月已与华夏基金管理有限公 司合并）总经理、中信证券股份有限公司董事总经理、中信资产管理有限公司副总经理。现任 信诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。 桂思毅先生，副总经理，工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员，中乔 智威汤逊广告有限公司财务主管，德国德累斯登银行上海分行财务经理，信诚基金管理有限公 司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任信诚基金管理有限公司副总经 理、首席财务官。 唐世春先生，副总经理，法学硕士。历任北京天平律师事务所律师、国泰基金管理有限公 司监察稽核部法务主管、友邦华泰基金管理有限公司法律监察部总监、总经理助理兼董事会秘 书；信诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、中信信诚资产管理有限公司董事。现任信诚 基金管理有限公司副总经理、首席市场官。 隋晓炜先生，副总经理，经济学硕士，注册会计师。历任中信证券股份有限公司高级经 理、中信控股有限责任公司高级经理、信诚基金管理有限公司市场总监、首席市场官、首席运 营官。现任信诚基金管理公司副总经理、兼任中信信诚资产管理有限公司董事、总经理。 4.督察长 周浩先生，督察长，法学硕士，历任中国证券监督管理委员会主任科员、公职律师、副调 研员，上海航运产业基金管理有限公司合规总监，国联安基金管理有限公司督察长。现任信诚 基金管理有限公司督察长。 5.基金经理 宋海娟女士，工商管理学硕士。2004年6月至2007年4月期间于长信基金管理有限责任公司 担任债券交易员；2007年4月至2013年7月于光大保德信基金管理有限公司担任固定收益类投资 经理；2013年7月加入信诚基金管理有限公司。现任信诚季季定期支付债券型证券投资基金、信 诚三得益债券型证券投资基金基金经理、信诚经典优债债券型证券投资基金及信诚月月定期支 付债券型证券投资基金的基金经理。 历任基金经理：李仆先生，13年证券投资经验。历任宝钢集团财务有限责任公司资金部投 资经理、宝钢集团有限公司资产部投资经理、宝岛（香港）贸易有限公司投资部经理、华宝信 托有限责任公司投资经理。2011年4月加入信诚基金管理有限公司，于2012年6月18日至2014年2 月18日担任此基金的基金经理。 王国强先生，管理学硕士。曾任职于浙江国际信托投资公司投行业务部、健桥证券股份有 限公司债券业务部、银河基金管理有限公司机构理财部，长期从事固定收益证券分析和研究， 精于固定收益证券及其衍生品定价、信用产品的风险分析等。2006年8月加入信诚基金管理有限 公司，于2008年9月27日至2013年10月15日担任此基金的基金经理。 6.投资决策委员会成员 胡喆女士，总经理助理、副首席投资官、特定资产投资管理总监； 王旭巍先生，副首席投资官、基金经理； 董越先生，交易总监； 张光成先生，股票投资总监、基金经理； 王睿先生，研究副总监、基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜； 2.办理基金备案手续； 3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6.编制季度、半年度和年度基金报告； 7.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9.召集基金份额持有人大会； 10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12.有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人的承诺 1.基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披 露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行 为的发生。 2. 基金管理人不从事下列行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、 基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大 利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利 益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人内部控制制度 1.内部控制的总体目标和原则 公司内部控制制度，是指公司为了保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营风 险而设立的各种内控机制和一系列内部运作程序、措施和方法等文本制度的总称。内部控制的 总体目标是：建立一个决策科学、营运高效、稳健发展的机制，使公司的决策和运营尽可能免 受各种不确定因素或风险的影响。内部控制遵循以下原则： 全面性原则：内部控制渗透到公司的决策、执行和监督层次，贯穿了各业务流程的所有环 节，覆盖了公司所有的部门、岗位和各级人员。 有效性原则：各项内部控制制度必须符合国家和主管机关所制定的法律法规和规章，不得 与之相抵触；具有高度的权威性，是所有员工严格遵守的行动指南。 相互制约原则：在公司的各个部门之间、各业务环节及重要岗位体现相互监督、相互制 约，做到公司决策、执行、监督体系的分离以及公司各职能部门中关键部门、岗位的设置分离 （如交易执行部门和基金清算部门的分离、直接操作人员和控制人员的分离等），形成权责分 明、相互牵制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生。 及时性原则：内部控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化而不 断修正，并随国家法律、法规、政策等外部环境因素的改变及时进行相应的修改和完善； 成本效益原则：公司将充分发挥各机构、各部门及广大员工的工作积极性，尽量降低经营 运作成本，保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 防火墙原则：公司基金投资、基金交易、投资研究、市场开发、绩效评估等相关部门，应 当在空间和制度上适当分离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应 制定严格的审批程序和监管措施。 2.风险防范体系 公司根据基金管理的业务特点设置内部机构，并在此基础上建立层层递进、严密有效的多 级风险防范体系： （1）一级风险防范 一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会下设风控与审计委员会，对公司经营管理与基金运作的合规性进行全面和重点的分 析检查，发现其中存在的和可能出现的风险，并提出改进方案。 公司设督察长。督察长对董事会负责，组织、指导公司监察稽核和风险管理工作，监督检 查基金及公司运作的合法合规情况和公司的内部风险控制情况，并定期或不定期地向董事会或 者董事会下设的相关专门委员会报告工作。 （2）二级风险防范 二级风险防范是指在公司风险管理委员会、投资决策委员会、监察稽核部和风险管理部层 次对公司的风险进行的预防和控制。 总经理下设风险管理委员会，对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分 析、评估，制定相应的风险控制制度并监督制度的执行，全面、及时、有效地防范公司经营过 程中可能面临的各种风险。 总经理下设投资决策委员会，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略，对基金的 总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部和风险管理部在督察长指导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗 位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。 （3）三级风险防范 三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。 公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制 措施，达到：一线岗位双人双职双责，互相监督；直接与交易、资金、电脑系统、重要空白支 票、业务用章接触的岗位，实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务，强化后续的监督机 制；相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 3.基金管理人关于风险管理和内部控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董事会 及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于风险管理和内部控制的披露 真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 第四部分 基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总 部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)，于2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2015年6月末，本集团资产总额182,192亿元，较上年末增长8.81%；客户贷款和垫款总额 101,571亿元，增长7.20%；客户存款总额136,970亿元，增长6.19%。净利润1,322亿元，同比增 长0.97%；营业收入3,110亿元，同比增长8.34%，其中，利息净收入同比增长6.31%，手续费及 佣金净收入同比增长5.76%。成本收入比23.23%，同比下降0.94个百分点。资本充足率14.70%， 处于同业领先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整合；营业网点 “三综合”建设取得新进展，综合性网点达到1.44万个，综合营销团队达到19,934个、综合柜 员占比达到84%，客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式”服务。加快打造电子银行的主渠 道建设，有力支持物理渠道的综合化转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%， 较上年末提高6.29个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长 8.19%、10.78%和11.47%；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融商城” 正式上线。 转型重点业务快速发展。2015年6月末，累计承销非金融企业债务融资工具2,374.76亿元， 承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金托管只数均列市场第一，成为 首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理人；多模式现金池、票据池、银联单位结算 卡等战略性产品市场份额不断扩大，现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央 财政授权支付业务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政 部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客户数 3,076万户，管理资金总额7,417.41亿元，均为行业第一。 2015年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名 机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世界银行1000强排名”中，以一 级资本总额继续位列全球第2；在美国《福布斯》杂志2015年全球上市公司2000强排名中继续位 列第2；在美国《财富》杂志2015年世界500强排名第29位，较上年上升9位；荣获美国《环球金 融》杂志颁发的“2015年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责 任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能处 室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工210余人。自2007年起，托管部连续聘请 外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行 信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总 行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行 零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京市 分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管 理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业 务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为 中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资 产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银 行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保 险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业 务品种最齐全的商业银行之一。截至2015年末，中国建设银行已托管556只证券投资基金。中国 建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和 本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产 的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业 务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督 人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务 管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、 使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监 控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发 生，技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行 开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规 定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基 金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务 环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发 现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促 其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容 进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合 法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或 举证，并及时报告中国证监会。 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1.直销机构： 信诚基金管理有限公司及本公司的网上交易平台 住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 电话：（021）6864 9788 联系人：钱慧 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业务,具体 交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址： www.xcfunds.com. 2.代销机构： （1）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 电话：010-67596219 传真：010－66275654 联系人：张静 客服电话：95533 公司网站：www.ccb.com （2）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客服电话：95558 网址：http://bank.ecitic.com （3）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 客服电话：95599 网址：www.95599.cn （4）兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路154号 办公地址：福州市五一中路元洪大厦25层 法定代表人：高建平 电话： 021-52629999 客户服务热线：95561 公司网址：www.cib.com.cn （5）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：0755－83198888 传真：0755－83195049 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （6）华夏银行股份有限公司 地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦 法定代表人：吴建 联系人：马旭 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （7）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话： 96528，上海地区：962528 网址： www.nbcb.com.cn 联系人：胡技勋 电话：0574-89068340 传真：0574-87050024 （8）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：张宏革 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （9）东莞银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 办公地址：广东省东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 法定代表人：廖玉林 客户服务热线：0769-96228 联系人：胡昱 电话：0769-22119061 传真：0769-22117730 网址：www.dongguanbank.cn （10）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 联系人：陈春林 客户服务电话：95580 网址：www.psbc.com （11）中国银行股份有限公司 注册地址：北京西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客服电话：95566 传真：010-66594946 电话：010-66594977 网址：www.boc.cn (12) 广发银行股份有限公司 注册地址：广东省广州市广州市东风东路713号 办公地址：广东省广州市广州市东风东路713号 法定代表人：董建岳 客服电话：400-830-8003 公司网站：www.gdb.com.cn (13)中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座（邮编： 518048） 法定代表人：王东明 联系人：顾凌 电话：0755-23835888、010-60838888 传真：0755-23835861、010-60836029 网址：http：//www.cs.ecitic.com （14）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈有安 联系人：邓颜 联系电话：010-66568450 客户服务电话：4008-888-888 网站：www.chinastock.com.cn （15）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 客户服务热线：400-8888-666 / 95521 （16）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：（0755）82960223 传真：（0755）82943636 网址：www.newone.com.cn 客服电话：95565、4008888111 （17）申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 联系电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com （18）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：许梦园 联系电话：（010）85130588 开放式基金咨询电话：4008888108 网址：www.csc108.com （19）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 法人代表人：何如 联系电话：0755－82130833 基金业务联系人：齐晓燕 联系电话：0755-82130833 传真：0755－82133952 全国统一客户服务电话：95536 网址： www.guosen.com.cn （20）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 传真：021－23219100 联系人：李笑鸣 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com （21）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 法定代表人：张皓 联系人：洪诚 电话：0755-23953913 网址：http://www.citicsf.com/ （22）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层（266061） 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 联系电话：0532-85022326 客服电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn （23）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至21层及第04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 客服电话：400-600-8008、95532 公司网站：www.china-invs.cn （24）西藏同信证券股份有限公司 注册地址： 拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄东方环球企业园24号楼 法定代表人：贾绍君 电话：021-36537114 传真：021-36538467 联系人：汪尚斌 客服电话：400-88111-77 公司网址：www.xzsec.com （25）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话：4008001001 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82558305 网址：www.essence.com.cn （26）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 客服电话：4008888788、10108998 联系人：刘晨 联系电话：021-22169999 网址：www.ebscn.com （27）广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 开放式基金业务传真：（020）87555305 公司网站：广发证券网 www.gf.com.cn （28）华福证券有限责任公司 注册地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn (29)中泰证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路20518号 办公地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-81283938 传真：0531-68889357 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn (30) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22-29层 法定代表人：潘鑫军 电话： 021-63325888-3108 传真： 021-63326173 联系人：吴宇 客户服务电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn (31) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或4008-888-999 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站：www.95579.com (32) 信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：鹿馨方 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （33）天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”） 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层 法定代表人：林义相 客服电话： 010-66045678 联系人：林爽 联系电话：010-66045608 传真：010-66045521 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：http://jijin.txsec.com （34）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券1号楼6层2区 法定代表人：吴万善 客服电话：95597 （35）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮 编:830002） 法定代表人：许建平 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客户服务电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 联系人：李巍 （36) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：95511-8 开放式基金业务传真：0755-82400862 全国统一总机：95511-8 网址： www.pingan.com （37）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层 法定代表人：卢长才 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 网址：www.csco.com.cn （38）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼 法定代表人：其实 电 话：021-54509998 传 真：021-64385308 （39）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 电 话：021-58870011 传 真：021-68596916 （40）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电 话：021-20691832 传 真：021-20691861 （41）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 电 话：0571-28829790 传 真：0571-26698533 （42）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 客服电话：400-6666-888 公司网址：www.cgws.com （43）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 电 话：0755-33227950 传 真：0755-82080798 客服热线：4006-788-887 网址： www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （44）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 电 话：021-38602377 传 真：021-38509777 （45）和讯信息科技有限公司、 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18F 法定代表人：王莉 联系人：吴卫东 电话：021-20835787 传真：021-20835879 （46）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：张皛 电 话：021-33323998 传 真：021-33323993 网址:fund.bundtrade.com 客户服务电话：400-820-2819 （47）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 电 话：0571-88911818 传 真：0571-86800423 公司网站：www.5ifund.com 客服电话：4008-773-772 （48）上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼 法定代表人：燕斌 电 话：021-51507071 传 真：021-62990063 网址：http://www.91fund.com.cn 客服电话：4000-466-788 （49）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 法定代表人：梁蓉 电话：010-66154828 传真：010-88067526 网址: www.5irich.com 客户服务电话：400-6262-818 （50）北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 法定代表人：董浩 电话：010-65409010 网址：www.jimufund.com 客户服务电话：400-068-1176 （51）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 法定代表人：肖雯 电话：020-89629021 传真：020-89629011 网址：www.yingmi.cn 客户服务电话：020-89629066 （52）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 传真：021-22066653 网址: www.lufunds.com 客户服务电话：4008219031 （53）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 法定代表人： 陈继武 电话：021-63333389 网站：www.lingxianfund.com 客户服务电话：4000178000 （54）大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室 办公地址：上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼 法定代表人：袁顾明 电话：021-22267995 传真：021-22268089 网站：www.dtfunds.com 客户服务电话：4009282266 （55）北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 法定代表人：罗细安 电话：010-67000988-6003 传真：010-67000988-6000 网址: www.zcvc.com.cn 客户服务电话：400-001-8811 （56）名称：北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱SOHO 1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱SOHO 1008-1012 法定代表人：赵荣春 电话：010-59158281 传真：010-57569671 网址：www.qianjing.com 客户服务电话：400-893-6885 基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金，并及时公告。 二、注册登记机构 名称：信诚基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 联系电话：021- 68649788 传真：021-50120888 联系人：金芬泉 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、黎明 四、审计基金财产的会计师事务所 名称： 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 住所： 北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 办公地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 法定代表人：姚建华 电话：8621- 2212 2888 传真：8621- 6288 1889 联系人： 王国蓓 经办注册会计师：王国蓓、黄小熠 第六部分 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》 等有关法律法规及基金合同，经2008年6月27日中国证监会证监许可【2008】867号文件核准募 集。 本基金的实际募集期限为2008年8月25日至2008年9月24日。本次募集的净认购金额为 1,992,396,119.25元人民币，其中A类（基金代码：550004）538,137,322.77 元，B类（基金代 码：550005）1,454,258,796.48 元；认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计 480,571.65元人民币，其中A类78,169.97元，B类402,401.68元。 本次募集有效认购总户数为11534户，其中A类2355户，B类9179户。按照每份基金份 额面值1.00元人民币计算，募集发售期募集的有效份额为1,992,396,119.25份基金份额，其 中A类538,137,322.77份，B类1,454,258,796.48份。利息结转的基金份额为480,571.65份 基金份额，其中A类78,169.97份，B类402,401.68份。两项合计共1,992,876,690.90份基 金份额，已全部计入投资者基金账户，归投资者所有。 第七部分 基金合同的生效 本基金的基金合同已于2008年9月27日正式生效。 基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述 情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合 并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在基金份额发 售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。若基金 管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行 申购与赎回。具体办法由基金管理人另行公告。 二、申购与赎回的开放日及时间 1.申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过90天开始办理申购，具体业务办理时间在申购开 始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过90天开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开 始公告中规定。 本基金于2008年10月7日开始办理日常申购（含定期定额投资）及转入业务。 本基金于2008年11月12日开始办理基金日常赎回、转出业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申 购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 2.开放日及开放时间 投资人在开放日申请办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳 证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 三、申购与赎回的原则 1.“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行 计算； 2.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3.赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整，基金管理人必须在新规 则实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1.申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的 申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请 时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。 2.申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金注册登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有 效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申 请的确认情况。 3.申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成 功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资 人。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额 赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 五、申购与赎回的数额限制 通过代销网点申购本基金单笔最低金额为1,000元人民币（含申购费）。通过直销中心首 次申购的最低金额为10万元人民币（含申购费），追加申购最低金额为1,000元人民币（含申购 费）。已有认购本基金记录的投资人不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的 限制。通过本公司网上交易系统办理基金申购业务的不受直销网点单笔申购最低金额的限制， 申购最低金额为单笔1,000元人民币（含申购费）。本基金直销网点单笔申购最低金额可由基金 管理人酌情调整。 代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的限制。基金管理人可 根据市场情况，调整首次申购的最低金额。 投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另 有规定的除外。 投资人可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精确到 小数点后两位，单笔赎回份额不得低于100份。基金持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点） 保留的基金份额余额不足100份的，在赎回时需一次全部赎回。 基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 告并报中国证监会备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1.本基金的申购费率如下： 申购份额类别 单笔申购金额 费率 A类 M<100万 0.8% 100万≤M<200万 0.5% 200万≤M<500万 0.3% M≥500万 1000元/笔 B类 0 （注：M：申购金额；单位：元） 2.本基金的赎回费率如下： 持有时间 A类 B类 Y＜30天 0.5% 0.5% 30天≤Y＜1年 0.3% 0 1年≤Y＜2年 0.15% 0 Y≥2年 0 0 （注：Y：持有时间，其中1年为365天，2年为730天） 3. 网上交易的有关费率 为进一步方便投资人通过网上交易方式投资基金管理人旗下开放式基金，本公司与中国农 业银行股份有限公司（以下简称为“农业银行”） 、中国建设银行股份有限公司（以下简称为 “中国建设银行”）、招商银行股份有限公司（以下简称为“招商银行”）、汇付天下有限公 司(以下简称为”汇付天下”)、支付宝（中国）网络技术有限公司（以下简称为“支付宝”） 以及上海银联电子支付服务有限公司（以下简称“银联通”）合作，面向农业银行金穗卡（借 记卡、准贷记卡）持卡人、中国建设银行龙卡持卡人、招商银行一卡通持卡人、汇付天下天天 盈帐户持有人、支付宝基金投资账户持有人以及银联通支持银行渠道持卡人推出基金网上交易 业务。持有以上银行卡或三方支付帐户的投资人，通过登录本公司网站，按照网上交易栏目的 相关提示即可办理开放式基金的开户、交易及查询等业务。 持有以上银行卡或三方支付帐户的投资人通过网上交易方式认购本基金时，按照基金的认 购费率标准执行；持有以上银行卡或三方支付帐户的个人投资人通过网上交易方式申购本基金 时，基金管理人可实行优惠费率，具体费率请参见基金相关公告。 赎回费率依照基金相关公告中的规定执行，相关费率与网下(柜台模式)相同。 本公司可根据基金合同以及招募说明书的有关规定对上述费率进行调整，并依据相关法规 的要求进行公告。 4.基金申购份额的计算 本基金A类基金份额收取申购费，本基金B类基金份额不收取申购费(申购费为零)。申购本 基金A类基金份额的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费）。投资人的申购金 额包括申购费用和净申购金额,其中： （1）A类基金份额： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）（或=申购金额－固定申购费） 申购费用=申购金额－净申购金额（或=固定申购费） 申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。 例：某投资人投资4万元申购本基金的A类基金份额(非网上交易),申购费率为0.8%,假设申 购当日A类基金份额净值为1.040元,则其可得到的申购份额为： 申购金额＝40,000元 净申购金额=40,000/(1+0.8%)=39,682.54元 申购费用=40,000-39,682.54=317.46元 申购份额=39,682.54/1.040=38,156.29份。 （2）B类基金份额： 申购份额=申购金额/T日B类基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。 例：某投资人投资4万元申购本基金的B类基金份额,假设申购当日B类基金份额净值为 1.040元,则其可得到的申购份额为： 申购份额＝40,000/1.040＝38,461.54份 5.基金赎回金额的计算 基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中： 赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额.赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。 例：某投资人赎回1万份A类基金份额,对应的赎回费率为0.50%,假设赎回当日A类基金份额 净值是1.016元,则其可得到的赎回金额为： 赎回费用 = 10,000×1.016×0.50%＝50.80元 赎回金额 = 10,000×1.016-50.80＝10,109.20元 6.T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会 同意，可以适当延迟计算或公告。基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位 四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 7.申购份额、余额的处理方式：申购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方 法，保留至小数点后两位。申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费后，以申请 当日基金份额净值为基准计算，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差 产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 8.赎回金额的处理方式：赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留 小数点后两位。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净 赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两 位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 9.基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份额总数。基金 份额净值的计算保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财 产承担，产生的收益归基金财产所有。 10.本基金的申购费用应由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、 销售、注册登记等各项费用。 11.赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 12.基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或 调整收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在 指定媒介和基金管理人网站上公告。 13.基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基 金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期 和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，和基金托管人协商一致并报证监会备案 后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 七、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 3.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 4.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益 时。 5.基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产 生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介和基金管理人网站上 刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂 停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 3.连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 4.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 5.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形并且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款时，基金管理人应在当日报 中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，应 将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支 付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生 巨额赎回，延期支付最长不得超过20个工作日，并在指定媒介上公告。投资人在申请赎回时可 事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢 复赎回业务的办理并予以公告。 九、巨额赎回的情形及处理方式 1.巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申 请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一日的 基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2.巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部 分延期赎回。 (1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按正常赎回程序执 行。 (2)部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人 的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受 赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当 日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份 额；未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回 的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理 的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开 放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎 回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 (3)暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接 受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并 应当在指定媒介上进行公告。 3.巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定 的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公 告。 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定 期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2.如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开 放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 3.如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管 理人应提前2日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金 份额净值。 4.如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1次。暂 停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在指定媒介上连续刊登基金重新开 放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。 十一、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理 的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定 的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提 前告知基金托管人与相关机构。 十二、基金的非交易过户 指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户和经注册登记机 构认可的，符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是 依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份 额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司 法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其 他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非 交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。 十三、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以 按照规定的标准收取转托管费。 如果出现基金管理人、登记结算机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其它 合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。 十四、定期定额投资计划 在各项条件成熟的情况下，本基金可为投资人提供定期定额投资计划服务，具体实施方法 以更新后的招募说明书或基金管理人届时的公告为准。投资人在办理定期定额投资计划时可自 行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中 所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 十五、其他情形 基金账户和基金份额冻结、解冻的业务，由注册登记机构办理。 基金注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记 机构认可、符合法律法规的其他情况的基金份额的冻结与解冻。基金份额冻结的，与基金份额 相关的权利义务一并冻结。 第九部分 基金份额的登记 一、注册登记业务 本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账 户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立 并保管基金份额持有人名册等。 二、注册登记业务办理机构 本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构负责办理。 基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确 基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利义务，保护投资人和基金份额持有人的合法权 益。 三、注册登记机构的权利 1.建立和管理投资人基金账户； 2.取得注册登记费； 3.保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 4.在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则； 5.法律法规规定的其他权利。 四、注册登记机构的职责 注册登记机构履行如下职责： 1.配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务； 2.严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务； 3.保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录15年以上； 4.对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基金带 来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外； 5.按基金合同和招募说明书规定为投资人办理非交易过户等业务，并提供其他必要服务； 6.接受基金管理人的监督； 7.法律法规规定的其他义务。 第十部分 基金的投资 一、投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上，严格控制风险，同时通过主动管 理，追求超越业绩比较基准的投资收益率。 二、投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、 权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资于国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、 资产支持证券、央行票据、短期融资券、回购等固定收益证券品种的比例为基金资产的80%- 95%；投资于权益类资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例为基金资 产的0-20%。本基金持有现金或到期日不超过一年的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 本基金不主动参与二级市场权证的投资，但允许因投资一级市场分离式转债获配等原因被 动持有的权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 三、投资策略 1.债券类资产的投资策略 本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策略，在战略配置上，主要通过 对收益率的预期，进行有效的久期管理，实现债券的整体配置；在战术配置上采取跨市场套 利、收益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择，在严格控制固定收益品种的流动性和 信用等风险的基础上，获取超额收益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析。 （1）战略配置 1)利率走势综合判断 本基金将密切关注国际和国内经济体的运行，对整体市场投资环境的进行有效预测；根据 宏观经济运行指标、金融市场的运行情况以及国家财政货币政策动向等因素，定期对各个时间 段利率的变化做出合理判断，构造利率期限结构的预判。 2)目标久期的设定和管理 根据对利率期限结构变化的预判，本基金将对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整 方案，以降低可能的利率变化给组合带来的损失。具体久期目标的确定将视利率期限结构变化 方向而定。 （2）战术配置 1)跨市场配置策略 利用两市场间同一品种的收益率差异，通过在一个市场买进、 另一个市场卖出的方式获 取利差，操作品种主要是跨市场现券或回购。 2)收益率曲线策略 通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化，寻求在一段时期内获取因收益率曲线形 状变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。 3)信用利差策略 基于不同债券市场板块间利差从而在组合中分配资本的方法。 （3）个券选择 本基金将积极参与国债、金融债、央行票据一级市场投标，增加盈利空间。在个券选择上 加强单个债券的定价和收益率分析，通过在我国债券市场上寻找短期内错误定价的债券，进行 有效的投资获取较高收益。借助金融工程技术，研究市场期限结构和债券定价模型，选择价格 被低估的央行票据和债券，获得超额收益。 （4）可转换债券的投资策略 本基金采用期权定价模型等数量化估值工具，选择基础证券基本面优良的可转换债券，评 定其投资价值并以合理价格买入并持有，充分享受股票的长期增长潜力和债券的安全收入优 势。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 （5）资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证 券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风 险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 2.新股申购策略 本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股（或增发新股）的申购中签率，考察 它们的内在价值以及上市溢价可能，判断新股申购收益率，制定申购策略和卖出策略。一般情 况下，本基金对获配新股将择机卖出，以控制基金净值的波动。若上市初价格低于合理估值， 则等待至价格上升至合理价位时卖出。 3.二级市场股票投资策略 本基金股票投资将注重基本面研究,选择流动性好、估值水平较低、具有中长期投资价值 的个股进行投资。同时分散个股,构建组合,以避免单一股票的特定风险。 4.衍生金融工具投资策略 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有 效进行风险管理的前提下，通过对标的证券的研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值 或风险对冲比例，谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的总风 险暴露。 四、业绩比较基准 本基金的业绩比较标准为“80%×中证综合债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税后 收益率”。 本基金管理人于2015年9月28日发布公告。为了保护基金份额持有人的合法权益，以更科 学、合理的业绩比较基准评价基金的投资业绩，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等相关法律法 规的规定以及本基金管理人旗下部分基金基金合同的约定，综合考虑债券市场代表性、市场认 可度等因素，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自2015年10 月1日起，本基金的业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率*80%+一年期银行定期存款收益 率(税后)*20%”变更为“80%×中证综合债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税后收益 率”。 如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本 基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托 管人协商一致，并在报中国证监会备案后在更新的招募说明书中列示。 五、 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 六、投资决策依据 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置、久期配置和具体证券的买卖： 符合基金份额持有人利益最大化的原则； 国家有关法律法规，基金合同及公司章程的有关规定； 国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； 国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； 各行业、地区发展状况； 上市公司财务状况、行业环境、市场需求状况及其当前市场价格； 证券市场资金供求状况及未来走势。 七、 投资决策流程 信诚基金债券组合投资于国内依法公开发行的各类债券，包括在银行间债券市场和交易所 债券市场上市交易的各种国债、金融债、企业债和可转债。 信诚基金采用自上而下的投资方法，通过整体债券配置、类属配置和个券选择三个层次进 行积极投资，控制风险、增加投资收益，提高整体组合的收益率水平，追求债券资产的长期稳 定增值。 在宏观层面上，信诚基金将考察影响债券市场的各种经济金融指标，评价宏观经济金融环 境的变化，预测利率变化的大趋势和短期变动，以久期管理控制好债券组合的利率风险。在中 观层面上，通过分析债券市场中各个细分市场的风险收益状况，进行相应的类属配置；在微观 方面，在确定了债券类属配置对象后，通过对个券收益率水平、流动性和信用风险的深入分 析，决定投资组合中的具体投资对象及投资金额。 信诚基金的债券研究和投资组合确立过程图示如下： 图 基金债券投资组合策略确定流程图 根据基金债券投资的定位，基金的投资组合构建流程为： 步骤一、在投资团队通过战略性资产配置决定了整体股票、债券、现金的策略性资产配置 比例之后，投资团队作出债券投资整体战略性配置。通过分析未来利率走势，在匹配投资期限 和债券久期的基础上，决定基金资产在债券、现金和逆回购的比例； 步骤二、债券投资战术性类属配置。在战略配置基础上，根据市场收益率曲线及其动态变 动分析，结合其它短期策略对债券组合进行战术性配置与调整，决定债券投资在银行间和交易 所等市场的比例； 步骤三、债券的个券选择。根据分析师、基金经理对个券的风险收益分析、流动性分析、 敏感性分析和久期管理等选择主要投资的个券； 步骤四、由基金经理决定具体投资执行计划并由交易部门实行投资； 步骤五、对所有投资决策过程进行风险监控，并对投资结果进行绩效评价，其评价结果均 将作为重要的反馈信息反馈到投资团队，以对投资策略进行调整。 八、投资限制 债券组合 债券投资战略研究 债券投资战术研究 宏观经济运行 金融市场环境 利率走势判断 基本债券组合 收益率曲线调整 久期调整 债券品种分析 其他投资机会 组合战术调整 组合模拟 1.组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财 产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制： （未完）  |