[年报]北部湾港:2015年年度报告（更新后）
北部湾港股份有限公司 2015年年度报告 （更正后） 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人周小溪、主管会计工作负责人周昌志及会计机构负责人(会计主 管人员)陈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会会议审议通过的利润分配预案为：以954,045,720为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.62元（含税），不以公积金转增股本。 公司2015年度合并会计报表的年初数是模拟增加了防城港兴港码头有限公 司、钦州兴港码头有限公司、北海兴港码头有限公司等三家公司的报表年初数 后的重述数据。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................................................................................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 11 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 56 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 63 第十节 财务报告 ......................................................................................... 68 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 187 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、北部湾港 指 北部湾港股份有限公司 广西北部湾港务集团 指 广西北部湾国际港务集团有限公司，本公司实际控制人、第二大股东 防城港务集团 指 防城港务集团有限公司，本公司第一大股东，广西北部湾国际港务集团有限公司全资 子公司 2013年重大资产重组整体上市 指 2013年12月公司实施的向广西北部湾港务集团、防城港务集团非公开发行股份6.9亿 股，收购其所属防城港、钦州港、北海铁山港共计51.8亿元港口资产的重大资产重组， 实现北部湾三港整体上市 2015年非公开发行股票购买资产 指 2015年6月公司实施的向8家机构投资者发行1.2亿股股份募集资金27亿元，用以收 购广西北部湾港务集团所持有的三家兴港公司及其所属港口码头泊位资产，及对该码 头泊位进行后续建设并补充流动资金。 平安大华等8家机构投资者 指 平安大华基金管理有限公司；中国华电集团财务有限公司；华安基金管理有限公司； 北信瑞丰基金管理有限公司；长安基金管理有限公司；广发证券资产管理（广东）有 限公司；财通基金管理有限公司；国华人寿保险股份有限公司。 钦州兴港 指 钦州兴港码头有限公司，系公司2015年非公开发行股票募集资金收购的标的公司之一。 北海兴港 指 北海兴港码头有限公司，系公司2015年非公开发行股票募集资金收购的标的公司之一。 防城港兴港 指 防城港兴港码头有限公司，系公司2015年非公开发行股票募集资金收购的标的公司之 一。 北海新力公司 指 北海新力进出口贸易有限公司，系公司全资子公司 防城港公司 指 防城港北部湾港务有限公司，系公司全资子公司 钦州港公司 指 钦州市港口（集团）有限责任公司，系公司全资子公司 PSA广西公司 指 PSA Guangxi Pte. Ltd.，中文名称：PSA广西私人有限公司。2015年6月公司所属的钦 州市港口（集团）有限公司、钦州兴港码头有限公司和北部湾港务集团所属的钦州北 部湾港务投资有限公司与PSA Guangxi Pte. Ltd.和Pacific International Lines (Private) Limited.共同投资成立广西北部湾国际集装箱码头有限公司；同时，公司与PSA Guangxi Pte. Ltd.和Pacific International Lines (Private) Limited.共同投资设立广西北部湾国际码 头管理有限公司。 太平船务公司 指 Pacific International Lines (Private) Limited.中文名称：新加坡太平船务（私人）有限公 司。见以上释义。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 北部湾港 股票代码 000582 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北部湾港股份有限公司 公司的中文简称 北部湾港 公司的外文名称（如有） Beibu Gulf Port Co., Ltd. 公司的法定代表人 周小溪 注册地址 广西北海市海角路145号 注册地址的邮政编码 536000 办公地址 广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路33号 办公地址的邮政编码 530021 公司网址 www.bbwport.cn 电子信箱 000582abc@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何典治 梁勇 联系地址 广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路33号 广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路33号 电话 0771-2519601 0771-2519801 传真 0771-2519608 0771-2519608 电子信箱 000582abc@163.com 000582abc@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路33号港务大厦 9层 证券内控部 四、注册变更情况 组织机构代码 19930090-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 1999年2月公司控股股东由北海市国有资产管理局变更为中国华能集团公司；2004 年12月公司控股股东由中国华能集团公司变更为北海市国有资产监督管理委员会； 2007年5月公司实施股权分置改革暨以股抵债组合运作后，控股股东由北海市国有 资产监督管理委员会变更为北海市机场投资管理有限公司；2009年10月公司控股股 东由北海市机场投资管理有限公司变更为广西北部湾国际港务集团有限公司；2013 年12月公司向广西北部湾港务集团和防城港务集团非公开发行股份收购其所属港口 资产实施完毕，控股股东由广西北部湾港务集团变更为防城港务集团，实际控制人 仍为广西北部湾港务集团，最终层面控制人仍为广西自治区国资委。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层 签字会计师姓名 刘毅、欧勇涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38-45层 杨柏龄、肖鹏 自中国证监会核准公司本次非公 开发行之日2015年6月30日至 2016年12月31日。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38-45层 王欣磊、张渝 自中国证监会核准公司本次重大 资产重组之日2013年11月18日 至2016年12月31日。 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 3,054,729,968.82 4,286,355,170.78 -28.73% 3,721,542,715.31 归属于上市公司股东的净利润（元） 394,315,793.75 599,992,892.64 -34.28% 580,458,362.27 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 377,421,706.31 590,927,841.31 -36.13% 70,662,173.49 经营活动产生的现金流量净额（元） 473,164,275.98 1,172,663,475.63 -59.65% 912,931,292.99 基本每股收益（元/股） 0.442 0.721 -38.70% 0.7 稀释每股收益（元/股） 0.442 0.721 -38.70% 0.7 加权平均净资产收益率 7.28% 17.50% -10.22% 16.86% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 12,355,298,549.39 10,467,181,934.39 18.04% 8,567,854,120.23 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,960,201,074.52 4,246,368,656.34 40.36% 3,733,973,661.03 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 721,520,306.65 813,296,220.96 759,883,980.38 760,029,460.83 归属于上市公司股东的净利润 104,670,359.12 141,327,390.69 106,407,398.02 41,910,645.92 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 103,129,971.68 140,241,753.80 106,145,796.80 27,904,184.03 经营活动产生的现金流量净额 167,394,919.69 144,150,510.776 151,115,278.87 10,503,566.65 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -855,150.87 172,368.19 -128,312.54 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 23,716,341.24 12,828,041.60 6,770,000.00 补助除外） 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 5,288,410.47 513,745,301.71 受托经营取得的托管费收入 7,846,550.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -900,297.62 -5,819,724.04 12,308.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -8,249.61 减：所得税影响额 3,367,402.19 2,267,999.15 1,008,406.78 少数股东权益影响额（税后） 6,979,563.98 3,694,185.89 9,594,702.01 合计 16,894,087.44 9,065,051.33 509,796,188.78 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司所从事的主要业务情况、主要产品、经营模式变化等情况 2015年国内外形势和经济下行，进出口下滑，行业产能过剩问题依然没有解决，工业产品价格持续低迷，大宗原材料 进口量增速趋缓，金属矿石、煤炭、粮食等大宗货源都不同程度的受到影响，直接影响港口吞吐量增长。报告期公司继续推 行广西北部湾港的港口结构布局调整，整合港口资源，2015年完成货物吞吐量1.28亿吨，同比增长3.73%；完成集装箱141.52 万标箱，同比增长26.35%。报告期公司通过创新发展模式、发挥集装箱聚集效应、推进散货运输改集装箱运输（“散改集”）， 致力于建设以钦州港为中轴，培育区域集装箱枢纽；散货向防城港、北海铁山港聚集；防城港凭借完善的铁路资源服务西南 区域；北海铁山港服务华南、中南区域的“一轴两翼”格局。从2015年7月份开始，将航线分批集中到钦州港，为班轮公司 集中优势资源开通直航航线创造了有利条件，为降低运营成本、提高航线密度、提升北部湾港航运服务水平奠定了基础。报 告期公司实现生产调度一体化，实现港口生产向数字化、集约化、扁平化、智慧化发展，提高了港口管理水平、生产效率和 服务质量。 报告期公司主要经营模式（包括采购模式、生产模式和销售模式等）没有发生重大变化。 二、报告期内公司所属行业的发展阶段及公司所处的行业地位等 港口行业目前处于行业生命周期中的成熟期，这一时期市场增长率不高，需求增长率不高，技术成熟。公司地处北部 湾经济区，是西南最近的出海大通道，腹地主要面向云南、贵州、四川、湖南等中西部地区。目前公司完成区域内港口整合， 避免了区域内港口同质化无序竞争的矛盾，整合效益开始凸显。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司本报告期实施非公开发行股份募集资金收购了广西北部湾港务集团所属钦州兴港码头有限公司、北海兴 港码头有限公司和防城港兴港码头有限公司100%股权；参股设立了广西北部湾国际集装箱码头公司、广西 北部湾国际码头管理公司，成立了全资子公司广西北部湾港能源化工港务有限公司。 固定资产 主要是公司本报告期实施非公开发行股份募集资金收购了钦州兴港码头有限公司、北海兴港码头有限公司和 防城港兴港码头有限公司所属评估价14亿元的港口码头资产；并投入了16,345.50万元用以该等码头泊位的 后续建设，报告期公司部分在建工程转固定资产，固定资产同比增幅9.53%。 无形资产 无重大变化。 在建工程 无重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、西南最近出海通道，地理优越。公司地处北部湾经济区，是我国通往东盟最便捷的海上通道，是西南最近的出海大 通口，也是是中东部地区“西进”的重要交通枢纽，地理位置得天独厚，运输网络四通八达。 2、国家对“东盟十加一”的政策支持和“一带一路”经济带开发带来的一系列优惠政策政策，有助于公司港口物流产 业发展。 3、北部湾港口整合效益显现。公司完成区域内港口整合，避免了区域内港口同质化无序竞争带来的问题。 4、公司拥有万吨级以上泊位近60个，各泊位合理布局、基础设备设施齐全，拥有较丰富实践经验的职工队伍，为本公 司的可持续发展奠定了坚实的基础。 报告期公司在设备、特许经营权、土地使用权、允许他人使用自己所有的资源要素或作为被许可方使用他人资源要素 等方面的核心竞争力没有发生对公司产生重要影响的变化。公司所属各港口的码头泊位按照相关规定取得相关运营许可，所 属各港口企业均获得港口经营许可，合法取得生产用地使用权等。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 一、外部环境 从总体经济环境角度看，2015年中国经济经济下行压力较大。受宏观经济下行和上下游产业不景气影响，货物贸易需 求放缓，供需失衡使得海运货量下降，导致港口行业吞吐量不足，产能过剩，发展疲软，我国港口行业告别高增长时代。干 散货方面，铁矿石因需求下降量价齐跌；受产量减少及取消进口零关税政策，煤炭进口量大幅下滑。作为干散货中最重要的 两类货种，进口量及产量的下降对港口吞吐量产生明显影响。从政策环境角度看，国家推动区域港口发展一体化进程，促进 港口转型升级，将对区域内港口整合形成政策支持。 二、内部环境 报告期公司继续推行北部湾港的港口结构布局调整，整合港区资源，形成了 “一轴两翼”格局，完成了班轮航线集中 调拨；公司建立了统一的数字平台、调度平台、船舶监控平台，港口生产向数字化、集约化、扁平化、智慧化发展。 三、公司的经营风险因素、公司战略和营销等管理政策概述 可能面对的经营风险有：1、宏观经济周期性波动对港口行业影响的风险；2、港口码头行业的同质竞争风险；3、自然 气候条件的影响等。未来公司将继续深入贯彻中央和广西自治区经济发展战略，通过创新驱动增强发展动力，通过结构调整 提高发展质量，通过开放合作扩大发展空间，通过深化改革增强发展活力，通过提质增效提升发展水平。 四、公司的关键业绩指标实现情况 2015年报告期公司完成货物吞吐量1.28亿吨，同比增长3.73%；完成集装箱141.52万标箱，同比增长26.35%。其中散货 完成吞吐量1.03亿吨，同比减少1.36%。虽然硫磷、粮食、矿建材料取得较大幅度增量，但由于煤炭、锰矿的减量较大，常 规货种增量难以弥补货源缺口。 煤炭方面，主要受区内工业用电量处于低位，水电、核电的挤占电煤用量等影响，煤炭及其制品完成2484.92万吨，同 比减少17.25%。 锰矿方面，主要是西南大部分铁合金企业受环评督查、高电价、节能降耗、产能淘汰、银行限贷等因素制约，产量持 续缩减，工厂开工率严重低于北方地区。 航线拓展方面，一是新增航线7条，其中外贸航线4条，内贸航线3条。外贸航线随着马士基、地中海、长荣等大班轮直 航线的进驻，航线集聚效应逐步显现。二是内贸航线得到升级优化，航线服务质量提升明显。主要是中远、中海共舱的南北 航线，运力由2700标准箱、4250标准箱船型组合逐步升级到4250标准箱、5100标准箱船型组合，班期加密到2天/班；中谷的 南北航线运力升级到4000标准箱船型。 “散改集”工作有效推进，一是内贸化肥“散改集”取得重大成效，从8月启动至12月共装箱2.4万标准箱，是今年内 贸箱业务的最大增量；二是氧化铝方面，客户逐步接受“散改集”的模式，完成1.47万标准箱。 五、公司的经营成果、财务状况及未来可能的变化情况 （一）营业收入情况 公司本报告期实现营业收入305,473.00万元，同比减少123,162.52万元，降幅28.73%。其中： 1、港口业务板块营业收入288,677.28万元，同比增加2,153.45万元，增幅0.75%。其中本期报表合并新增的防城兴港 公司、钦州兴港公司、北海兴港公司等三家兴港公司本年度营业收入25,008.70万元，比2014年的模拟收入4,862.75万元(该 三家兴港公司2014年8月成立)增加20,145.95万元，本报告期新设立广西北部湾国际集装箱码头公司、广西北部湾国际码头 管理公司而取得营业收入1,959.41万元（该两家公司2015年9月成立），剔除上述新增加的五家公司港口业务板块营业收入 26,968.11万元，港口业务板块营业收入与去年同口径相比减少19,951.91万元。主要是受国内、国际经济形势低迷影响，为 应对沿海港口货源竞争激烈的局面，公司在港口货物装卸和堆存收费方面，给予客户一定的优惠，导致港口业务板块堆存收 入大幅度下降。 2、贸易业务收入16,795.71万元，同比减少125,315.97万元，降幅88.18%。主要是本报告期子公司北海新力进出口贸 易公司按计划停止大宗商品贸易业务。 （二）营业成本情况 公司本报告期营业成本210,410.31万元，同比减少101,915.79万元，降幅32.63%。其中： 1、港口业务板块营业成本194,754.82万元，同比增加23,425.22万元，增幅13.67%%。其中本期报表合并增加了防城兴 港公司、钦州兴港公司、北海兴港公司等三家兴港公司本年度营业成本14,538.14万元，比2014年的模拟营业成本2,754.66 万元(该三家兴港公司2014年8月成立)增加11,783.48万元，本报告期投资设立广西北部湾国际集装箱码头公司，广西北部湾 国际码头管理公司而增加营业成本1,168.15万元（该两家公司2015年9月成立），剔除上述新增加五家公司港口业务板块营 业成本15,706.29万元，港口业务板块营业成本与去年同口径相比增加10,473.59万元。主要原因：1、本报告期固定资产同 比增加导致固定资产折旧费用大幅度增加；2、因吞吐量增加导致外付劳务费、水电费等变动成本增加；3、本报告期加大港 口设施、设备的维保力度导致修理费增加。 2、贸易营业成本15,655.49万元，同比减少125,341万元，降幅88.90%，主要是本报告期子公司北海新力进出口贸易公 司按计划停止大宗商品贸易业务。 （三）管理费用情况 本报告期管理费用23,048.61万元，同比增长15%，主要原因：一是本报告期合并报表范围增加以及社会保险费计缴基 数上调等因素，导致管理人员工资费用增加；二是土地等无形资产摊销费用增加；三是因公司管理总部迁移以及完善机构人 员配置而增加了办公场所租费以及管理人员工资等。 （四）财务费用情况 本报告期财务费用25,038.21万元，同比增长15.13%，主要是本年度新增三家兴港码头公司的项目贷款利息停止资本化 后增加的费用。 （五）营业外收入情况 营业外收入2,674.24万元，同比增长36.52%，主要是本期政府补助增加。 （六）净利润情况 公司报告期实现净利润40,812.83万元，同比减少20,355.34万元，减幅33.28%，其中：归属母公司所有者的净利润 39,431.58万元，同比下降34.28%。 （七）总资产和净资产情况 公司本报告期公司总资产为1,235,529.85万元，同比增长18.04%。净资产695,579.28万元，同比增加259,124.38万元， 增幅59.36%（如果净资产年初数不含三家兴港公司，2015年末净资产同比增加338,914.28万元，增幅95.02%）。净资产同比 增加的主要因素：一是公司报告期实施了非公开发行股票募集资金增加了资产；二是本报告期新增子公司北部湾国际集装箱 码头有限公司的股东资本金注入增加和广西钦州国际集装箱码头有限公司股东第二期注入资本金增加；三是本报告期净利润 增加；四是政府部门对公司集装箱业务提升工程项目的投资补助(资本金注入)增加。 归属母公司净资产596,011.69万元，同比增加171,383.24万元，增幅40.36%（如果归属母公司净资产年初数不含三家 兴港公司，2015年末归属母公司净资产同比增加251,173.15万元，增幅72.84%），原因如以上所述。 六、公司的重大投资项目、资产购买、兼并重组方面在报告期内的执行情况 2015年公司以打造“中国-东盟区域性国际航运枢纽和港口物流中心”为战略目标，紧紧围绕公司改革发展稳定大局， 积极推进了下列重点项目。 1、6月公司实施非公开发行股票事项，以发行价格22.15元/股向8家机构投资者发行了1.2亿股，募集资金27亿元，用 以收购广西北部湾港务集团所持有的三家兴港公司及其所属港口码头泊位资产，及对该码头泊位进行后续建设并补充流动资 金。该项目股权与资产交割已完成，正在进行码头泊位的后续建设。 2、公司与钦州北部湾港务投资有限公司、PSA广西公司和太平船务公司合资成立了广西北部湾国际集装箱码头有限公 司；与PSA广西公司和太平船务公司合资设立了广西北部湾国际码头管理有限公司，目前该两家公司均已注册完成并投入运 营。 3、为了提高防城港11#-13#泊位码头利用率，为泊位后方粮油加工仓储企业提供高效、节能、环保、货损低粮食输送 专业化服务，开展防城港11#-13#泊位粮食输送改造工程，对泊位进行专业化改造。同时，为了进一步推进防城港港口堆场 专业化发展，解决专业化堆场能力不足的状况以及改善港口作业环境，防城公司还进行了煤中转改造工程项目（二期）。 此外，报告期内公司董事会还审议通过了《成立全资子公司广西北部湾港能源化工港务有限公司的议案》《合资设立 广西铁山港东岸码头有限公司的议案》等。 七、公司的在建工程、研发项目方面在报告期内的执行情况 报告期主要工程项目有防城港16#泊位工艺改造项目、防城港粮食输送改造项目、防城港渔澫港区20#～22#泊位煤中转 改造二期工程项目、防城港18#泊位堆场改造及1901皮带机改造工程、防城港13#泊位堆场工艺改造工程、钦州大榄坪南作业 区3#～5#泊位堆场改造工程、北海铁山港1#～4#泊位道路堆场三期工程、北海铁山港3#～4#泊位后方件杂货堆场续建工程（一 期）等12个项目，年度共完成投资约48248万元。 报告期公司加快信息化建设，建设北部湾港生产作业系统，包括统一调度平台系统、集装箱码头作业系统和散杂货码 头作业系统三个子系统；建设北部湾港调度中心与三港作业现场的视频监控平台，实现调度中心对码头现场作业情况的实时 监控，实现北部湾港各港区及总部间数字电路内网互联。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,054,729,968.82 100% 4,286,355,170.78 100% -28.73% 分行业 港口板块 2,886,772,837.89 94.50% 2,865,238,371.93 66.85% 0.75% 贸易板块 167,957,130.93 5.50% 1,421,116,798.85 33.15% -88.18% 分产品 （1）装卸堆存收入 2,567,599,642.33 84.05% 2,613,121,229.59 60.96% -1.74% （2）商品贸易销售收入 167,957,130.93 5.50% 1,421,116,798.85 33.15% -88.18% （3）拖轮及港务管理收入 178,395,818.80 5.84% 157,217,666.41 3.67% 13.47% （4）物流代理业务收入 80,366,042.26 2.63% 67,244,077.43 1.57% 19.51% （5）运输收入 4,418,364.51 0.14% 2,975,212.56 0.07% 48.51% （6）固定资产出租收入 17,327,898.52 0.57% 4,969,777.20 1.57% 248.67% （7）其他收入 38,665,071.47 1.27% 19,710,408.74 0.07% 96.17% 分地区 国内 3,052,919,732.04 99.94% 4,199,109,833.55 97.96% -27.30% 国外 1,810,236.78 0.06% 87,245,337.23 2.04% -97.93% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 港口板块 2,886,772,837.89 1,947,548,194.42 32.54% 0.75% 13.67% -7.67% 贸易板块 167,957,130.93 156,554,935.43 6.79% -88.18% -88.90% 6.00% 分产品 （1）装卸堆存收入 2,567,599,642.33 1,674,999,434.33 34.76% -1.74% 13.14% -8.58% （2）商品贸易销售收入 167,957,130.93 156,554,935.43 6.79% -88.18% -88.90% 6.00% （3）拖轮及港务管理收 入 178,395,818.80 198,730,974.94 -11.40% 13.47% 20.39% -6.40% （4）物流代理业务收入 80,366,042.26 63,292,613.54 21.24% 19.51% 4.02% 11.73% 分地区 国内 3,052,919,732.04 2,075,493,808.71 32.02% -27.30% -31.05% -7.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 （1）装卸堆存成本 1,674,999,434.33 79.61% 1,480,434,446.51 47.40% 13.14% （2）商品贸易销售成本 156,554,935.43 7.54% 1,409,964,977.07 45.14% -88.90% （3）拖轮及港务管理成本 198,730,974.94 9.44% 165,075,319.98 5.29% 20.39% （4）物流代理业务成本 63,292,613.54 3.05% 60,843,817.55 1.95% 4.02% （5）运输成本 4,010,910.10 0.19% 3,593,767.42 0.12% 11.61% （6）其他业务成本 6,514,261.51 0.31% 3,348,684.51 0.11% 94.53% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期新纳入合并范围的子公司情况（金额单位：元） 名称 期末净资产 本报告期净利润 防城港兴港码头有限公司 236,373,751.14 10,535,243.41 钦州兴港码头有限公司 138,360,282.61 30,742,474.91 北海兴港码头有限公司 487,461,650.25 20,874,098.21 广西北部湾国际集装箱码头有限公司 1,206,207,256.97 -3,792,743.03 广西北部湾国际码头管理有限公司 5,100,764.62 100,764.62 合并范围发生变更的说明 （1）报告期内公司发生同一控制下企业合并，新增子公司防城港兴港码头有限公司、钦州兴港码头有限公司和北海兴 港码头有限公司等3家全资子公司。 （2）报告期公司通过投资设立增加了广西北部湾国际集装箱码头有限公司和广西北部湾国际码头管理有限公司等2家 控股子公司。其中，广西北部湾国际集装箱码头有限公司是由本公司所属的钦州市港口（集团）有限公司、钦州兴港码头有 限公司和北部湾港务集团所属的钦州北部湾港务投资有限公司与PSA广西公司和太平船务公司等共同投资成立（详见公司 2015年7月22日《关于全资子公司对外投资设立集装箱码头合资公司涉及关联交易的公告》），广西北部湾国际码头管理有 限公司由本公司与PSA广西公司和太平船务公司共同投资成立（详见公司2015年7月22日披露的《关于全资子公司对外投资设 立集装箱码头合资公司涉及关联交易的公告》的内容）。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 645,322,094.37 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.13% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 广西怡海物流有限公司 159,125,650.02 5.21% 2 防城港顺通货运代理有限公司 143,141,443.85 4.69% 3 云南云天化联合商务有限公司 142,256,441.47 4.66% 4 广西盛隆冶金有限公司 121,824,455.25 3.99% 5 北海四方国际物流有限公司 78,974,103.77 2.59% 合计 -- 645,322,094.37 21.13% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前5名销售客户与公司不存在关联关系，也不存在公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、 实际控制人和其他关联方在主要客户中直接或间接拥有权益的情形。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 382,770,746.42 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 71.43% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 防城港市泛港机械劳务有限公司 109,311,428.57 20.40% 2 中国重型机械有限公司 92,600,000.00 17.28% 3 无锡华东重型机械股份有限公司 81,500,000.00 15.21% 4 广西豪运物流有限公司 62,534,708.18 11.67% 5 中国一冶集团有限公司 36,824,609.67 6.87% 合计 -- 382,770,746.42 71.43% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 管理费用 230,486,146.78 223,731,904.63 3.02% 主要原因：一是本报告期合并报表范围增加，管理人员工资费用同步增 加；二是土地等无形资产摊销增加；三是因非公开发行股份募集资金导 致印花税等费用增加。 财务费用 250,382,113.12 217,481,376.88 15.13% 主要是本年度新增三家兴港码头公司的项目贷款利息停止资本化后增加 的费用。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,054,778,017.28 3,795,506,808.85 -19.52% 经营活动现金流出小计 2,581,613,741.30 2,622,843,333.22 -1.57% 经营活动产生的现金流量净 额 473,164,275.98 1,172,663,475.63 -59.65% 投资活动现金流入小计 3,846,374.70 2,875,507.68 33.76% 投资活动现金流出小计 900,528,084.18 354,447,040.66 154.07% 投资活动产生的现金流量净 额 -896,681,709.48 -351,571,532.98 512.87% 筹资活动现金流入小计 4,891,104,112.61 1,031,640,349.51 374.11% 筹资活动现金流出小计 3,522,128,976.31 1,943,828,454.79 81.20% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,368,975,136.30 -912,188,105.28 -403.41% 现金及现金等价物净增加额 945,378,885.65 -91,079,392.49 -1,137.97% 单位：元 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额47,316.43万元，同比下降59.65%，主要原因：一是公司本报告期停止大宗货物贸 易业务后导致现金流减少；二是由于经济形势不景气，导致应收账款回收不及时。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增加512.87%，主要原因：一是本期购买了防城港兴港码头有限公司等三家兴 港公司股权所支付的现金增加；二是公司本报告期在装卸机械、港务设施、信息化建设等方面投入同比大幅增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额136,897.51万元，同比增加228,116.32万元，主要原因：一是公司本报告期非公开 发行股份募集资金以及新增合资公司广西北部湾国际集装箱码头有限公司吸收外资投入等现金流入增加341,695.00万元；二 是利润分配及利息支出等同比减少77,211.81万元；三是偿还债务以及支付其他与筹资活动有关的现金同比增加190,790.49 万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 572,520.47 0.12% 公司本报告期子公司权益法核算的长期股权投资收益 否 资产减值 6,782,394.10 1.42% 公司本报告期计提坏账准备 否 营业外收入 26,742,369.67 5.62% 公司本报告期收到政府补助等 否 营业外支出 4,781,476.92 1.00% 公司本报告期处置的固定资产损失等 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,254,081,736.99 10.15% 366,872,267.83 3.50% 6.65% 主要是本报告期实施非公开发行股份募集资金年末结余增加以及本报 告期新增合并报表单位广西北部湾国际集装箱码头有限公司的新加坡 股东现金出资到位增加 应收账款 524,096,641.25 4.24% 325,672,128.37 3.11% 1.13% 主要原因：一是本报告期新增了防城港兴港码头有限公司等5家公司， 形成应收账款的增加；二是经济下行，应收账款催收难度大。 存货 87,172,544.31 0.71% 115,400,317.15 1.10% -0.39% 投资性房 地产 0.00% 0.00% 长期股权 投资 9,934,573.23 0.08% 10,433,152.38 0.10% -0.02% 固定资产 7,809,903,775.78 63.21% 7,130,506,146.06 68.12% -4.91% 主要是公司本报告期非公开发行募集资金以及收购三家兴港公司新设 二家公司导致总资产增加，固定资产同比增幅9.53%，占总资产比重下 降。 在建工程 488,900,257.24 3.96% 538,912,203.70 5.15% -1.19% 主要是本报告期在建工程部分转固定资产 短期借款 810,000,000.00 6.56% 916,000,000.00 8.75% -2.19% 主要是公司本报告期归还部分短期借款 长期借款 2,594,448,028.95 21.00% 2,412,714,366.35 23.05% -2.05% 主要是公司本报告期归还部分长期借款 其他流动 资产 83,715,761.77 0.68% 28,382,291.53 0.27% 0.41% 主要是钦州港集装箱公司和北部湾国际集装箱公司两家子公司本期机 械设备购置可抵扣增值税进项税同比大幅增加。 其他非流 动资产 146,202,148.01 1.18% 37,607,415.86 0.36% 0.82% 主要是主要是本报告期预付工程款、设备款同比增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,301,797,536.25 354,447,040.36 549.41% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品类型 截至资 产负债 表日的 进展情 预 计 收 益 本期投资盈 亏 是 否 涉 诉 披露日期 （如有） 披露 索引 （如 有） 况 防城港兴港码 头有限公司 码头和其他港 口设施服务；货 物装卸、仓储服 务等。 收购 551,776,015.07 100.00% 募集 资金 无 长期 装卸搬运 已收购 0 10,535,243.41 否 2014年10 月15日 巨潮 资讯 网 钦州兴港码头 有限公司 对港口、码头项 目的投资建设 和经营管理 收购 149,416,073.00 100.00% 募集 资金 无 长期 装卸搬运 已收购 0 9,632,700.00 否 2014年10 月15日 巨潮 资讯 网 北海兴港码头 有限公司 船舶港口服务， 货物装卸 收购 697,527,364.00 100.00% 募集 资金 无 长期 装卸搬运 已收购 0 20,623,255.76 否 2014年10 月15日 巨潮 资讯 网 广西北部湾国 际码头管理有 限公司 运营和管理码 头泊位。 新设 2,550,000.00 59.00% 自有 资金 PSA广西公司、太平船 务公司 长期 码头管理 已成立 0 100,764.62 否 2015年06 月10日 巨潮 资讯 网 广西北部湾国 际集装箱码头 有限公司 船舶港口服务， 集装箱堆放，货 物装卸 新设 488311400.00 40.36% 自有 资产 钦州北部湾港务投资 有限公司、PSA Guangxi Pte. Ltd. Pacific International Lines (Private) Limited. 长期 装卸搬运 已成立 0 - 否 2015年06 月10日 巨潮 资讯 网 广西铁山东岸 码头有限公司 港口投资及运 营 新设 420,000,000.00 70% 自有 资金 玉林交通旅游投资集 团有限公司、北海市 路港建设投资开发有 限公司、合浦县城市 建设投资发展有限公 司 长期 港口投资 及运营 已成立 0 - 否 2015年12 月15日 巨潮 资讯 网 广西北部湾港 能源化工港务 有限公司 船舶港口服务， 货物装卸 新设 5,000,000.00 100.00% 自有 资金 无 长期 装卸搬运 已成立 0 - 否 2015年12 月15日 巨潮 资讯 网 广西北部湾国 际集装箱码头 有限公司 船舶港口服务， 集装箱堆放，货 物装卸 新设 488311400.00 40.36% 自有 资产 钦州北部湾港务投资 有限公司、PSA Guangxi Pte. Ltd. Pacific International Lines (Private) Limited. 长期 装卸搬运 已成立 0 - 否 2015年06 月10日 巨潮 资讯 网 合计 -- -- 2,802,892,252.07 -- -- -- -- -- -- 0 40,891,963.79 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 是否 投资项目 本报告 截至报 资金来源 项目进 预计收 截止报 未达到计划进度和预 披露日 披露 方式 为固 定资 产投 资 涉及行业 期投入 金额 告期末 累计实 际投入 金额 度 益 告期末 累计实 现的收 益 计收益的原因 期（如 有） 索引 （如 有） 防城港11#-13#泊位 粮食输送改造工程 自建 是 粮食输送 改造 92,142,881.42 92,142,881.42 自有资金 29.39% 0.00 0.00 粮食输送改造工程尚 未完工 2015年 3月14 日 巨潮 资讯 网 防城港鱼澫港区20#、 21#、22#煤中转改造 二期工程 自建 是 煤中转改 造 4,915,000.00 4,915,000.00 自有资金 0.96% 0.00 0.00 煤中转改造尚未完工 2015年 3月14 日 巨潮 资讯 网 合计 -- -- -- 97,057,881.42 97,057,881.42 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 非公开发 行股票 266,591.81 241,499.25 241,499.25 30,000 24,300 9.12% 25,744.11 暂时存放 于募集资 金专用户。 0 合计 -- 266,591.81 241,499.25 241,499.25 30,000 24,300 9.12% 25,744.11 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司本报告期非公开发行股票121,896,162股，发行价格：22.15元，募集资金总额：2,699,999,988.30元，扣除发行费用 34,081,896.02元后，实际募集资金净额2,665,918,092.28元。募集资金总体使用情况如下：1、已完成购买三家兴港公司100% 股权，投入募集资金1,398,719,452.07元，其中：（1）购买防城港兴港码头有限公司100%股权支出551,776,015.07元；（2） 购买钦州兴港码头有限公司100%股权支出149,416,073.00元；（3）购买北海兴港码头有限公司100%股权支出697,527364.00元。 截止本报告期末，收购上述三家兴港码头公司的投资已实施完成。2、正在进行上述三家兴港码头公司后续投入建设，计划使用 募集资金65,000万元，其中：防城港兴港所属403#-405#码头泊位后续建设计划安排资金22,000万元、钦州兴港所属大榄坪5# 码头泊位后续建设计划安排资金6,100万元、北海兴港所属铁山港3#-4#码头泊位后续建设计划安排资金36,900元。3、其余募集 资金61,719.86万元已用于补充公司流动资金。4、截止本报告期末三家兴港公司后续建设资金使用情况如下：防城港兴港码头 有限公司防城港403#-405#码头泊位后续建设累计投入10,794.34万元；钦州兴港码头有限公司钦州大榄坪5#码头泊位后续建设 累计投入2,680.06万元；北海兴港码头有限公司北海铁山3#-4#码头泊位后续建设累计投入2,871.10万元；补充流动资金累计使 用60,981.81万元。5、经公司2015年12月15日召开的第七届董事会第十七次会议决议，自2015年12月15日至2016年12月14日止， 公司以3亿元闲置募集资金（三家兴港公司码头泊位后续建设部分）暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营。截止 2015年12月31日已使用24,300.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金 投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 购买防城港兴港码头有限 公司100%股权 否 55,177.6 55,177.6 55,177.6 55,177.6 100.00% 2015年06月12日 1,053.52 是 否 购买钦州兴港码头有限公 司100%股权 否 14,941.61 14,941.61 14,941.61 14,941.61 100.00% 2015年06月12日 963.27 是 否 购买北海兴港码头有限公 司100%股权 否 69,752.74 69,752.74 69,752.74 69,752.74 100.00% 2015年06月12日 2,062.33 是 否 防城港兴港码头有限公司 防城港403#-405#码头泊位 后续建设 否 22,000 22,000 10,794.34 10,794.34 49.07% 2017年06月30日 不适用 是 否 钦州兴港码头有限公司钦 州大榄坪5#码头泊位后续 建设 否 6,100 6,100 2,680.06 2,680.06 43.94% 2017年06月30日 不适用 是 否 北海兴港码头有限公司北 海铁山3#-4#码头泊位后续 否 36,900 36,900 2,871.1 2,871.1 7.78% 2017年06月30日 不适用 是 否 建设 补充流动资金 否 61,719.86 61,719.86 60,981.81 60,981.81 98.80% 2015年06月05日 不适用 是 否 承诺投资项目小计 -- 266,591.81 266,591.81 217,199.26 217,199.26 -- -- 4,079.12 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 266,591.81 266,591.81 217,199.26 217,199.26 -- -- 4,079.12 -- -- 未达到计划进度或预计收 益的情况和原因（分具体项 目） 无 项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 超募资金的金额、用途及使 用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地 点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方 式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投 入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况 适用 经公司2015年12月15日召开的第七届董事会第十七次会议决议，自2015年12月15日至2016 年12月14日止，公司以3亿元闲置募集资金（三家兴港公司码头泊位后续建设部分）暂时补充流 动资金，用于与主营业务相关的生产经营。截止2015年12月31日已使用24,300.00万元。 项目实施出现募集资金结 余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途 及去向 暂时存放于募集资金专用户。 募集资金使用及披露中存 在的问题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 防城港北部湾港 务有限公司 子公司 装卸搬运 1.65亿元 4,863,907,613.77 2,417,201,937.68 1,718,040,736.33 363,702,982.50 312,284,487.37 钦州市港口（集 团）有限责任公司 子公司 装卸搬运 1.2亿元 2,662,186,341.64 997,438,133.40 604,996,959.33 35,386,128.68 220,047,416.24 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称 报告期内取 得和处置子 公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 防城港兴港码头有限公司 收购 有利于提升公司所辖港口的货物吞吐能力和业务规模、增强公司的集约化 经营程度和规模效应 钦州兴港码头有限公司 收购 有利于提升公司所辖港口的货物吞吐能力和业务规模、增强公司的集约化 经营程度和规模效应 北海兴港码头有限公司 收购 有利于提升公司所辖港口的货物吞吐能力和业务规模、增强公司的集约化 经营程度和规模效应 广西北部湾国际码头管理有限公司 新设立 有利于提升受管码头泊位的管理水平及作业效率，不断提高受管码头泊位 及公司的经济效益。 广西北部湾国际集装箱码头有限公司 新设立 有利于公司开辟国际国内集装箱航线，将现有的集装箱码头业务打造成具 有国际先进水平的集装箱干线码头业务。 广西北部湾港能源化工港务有限公司 新设立 有利于降低三港（防城港、钦州港、北海港）油气化码头的运营成本，打 造区域内装卸油品、液化气、化工品的品牌，提高码头的呑吐量，增强公 司的市场竞争力。 主要控股参股公司情况说明 本报告期子公司防城港北部湾港务有限公司实现营业收入171,804.07万元,同比减少12,356.34万元，降幅6.71%，营业 成本115,347.88万元，同比增幅8,300万元，增幅7.75%，实现利润总额36,351.22万元,同比下降34.27%。主要是受国内、国 际经济形势低迷影响，为应对沿海港口货源竞争激烈的局面，子公司防城港北部湾港务有限公司在港口货物装卸和堆存收费 方面，给予客户一定的优惠，导致港口业务板块堆存收入大幅度下降，本期固定资产折旧增加，本报告期加大港口设施、设（未完）  |