[发行]银河泽利：更新招募说明书摘要（2016年5月）
银河泽利保本混合型证券投资基金 招募说明书 （更新摘要） 【 重要提示 】 本基金根据中国证券监督管理委员会 2015 年 3 月 13 日 《关于 准予银河泽利 保本混合型 证券投资基金 注册 的批复》 ( 证监 许可【 2015 】 389 号 ) 的 注册 ，进行 募集。 基金管理人保证《 银河泽利保本混合型 证券投资基金招募说明书》 ( 以下简 称 “ 招募说明书 ” 或 “ 本招募说明书 ”) 的内容真实、准确、完整。本招募说明 书经中国证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金 的价值和收益 作出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、流 动性风险、信用风险、本基金投资策略所特有的风险、担保风险、本基金到期期 间操作所特有的风险、投资股指期货、国债期货的特定风险和未知价风险等等。 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。 投资人 投资于本保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，投资 人投资本基金仍然存在本金损失的风险。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书。基金的过往 业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业 绩表现的保证。 本招募说明书已经本基金基金托管人 北京 银行股份有限公司 复核。本招募说 明书所载内容截止日为 20 1 6 年 4 月 9 日 , 有关财务数据和净值表现截止日为 201 6 年 3 月 31 日 ( 财务数 据未经审计 ) 。原招募说明书与本次更新的招募说明书 不一致的，以本次更新的招募说明书为准。 第一节 基金管理人 一、 基金管理人概况 基金 管理人： 银河 基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 法定 代表人： 许国平 成立日期： 2002 年 6 月 14 日 注册资本： 2.0 亿元人民币 电话： (021) 38568888 联系人： 罗琼 股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 中国银河金融控股有限责任公司 100 00 50% 中国石油天然气集团公司 2500 12.5% 上海城投（集团）有限公司 2500 12.5% 首都机场集团公司 2500 12.5% 湖南电广传媒股份有限公司 2500 12.5% 合 计 20 000 100% 二、 主要人员情况 1 、 基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 董事长许国平先生，中共党员，经济学博士。 2014 年 4 月被选举为银河基 金管理有限公司董事长。历任中国人民银行国际司处长、东京代表处代表、研究 局调研员、金融稳定局体改处处长，中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部 主任，中国银河投资管理有限公司总经理。现任中国银河金融控股有限责任公司 董事、副总经理、党委委员。 董事刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司董事。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行 工作，历任金融研究所国内金融研究室助理研究员，研究局资本市场处主任科员、 货币政策处副调研员。 20 08 年 6 月进入中国银河金融控股有限责任工作，曾任 股权管理运营部总经理、银河保险经纪公司董事、战略发展部总经理、综合管理 部总经理等职。现任银河基金管理有限公司总经理。 董事王志强先生，中共党员，工商管理硕士。 2006 年 3 月被选举为银河基 金管理有限公司第二届董事会董事， 第三届董事会、第四届董事会连任。历任上 海机电（集团）公司科长、处长、总会计师，上海久事公司计财部副总，上海市 城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职。现任上海市城市建 设投资开发总公司副总经理。 董事熊人杰先生，大学本科学历。 2006 年 3 月被选举为银河基金管理有限 公司第二届董事会董事，第三届董事会、第四届董事会连任。曾任职于湖南人造 板厂进出口公司、湖南省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市 达晨创业投资公司副总裁。 董事唐光明先生，中共党员，硕士研究生学历。 2011 年 10 月被选举为银河 基 金管理有限公司第三届董事会董事，第四届董事会连任。历任中国船舶工业总 公司综合计划司投资一处科员，金飞民航经济发展中心项目经理，首都机场集团 公司业务经理。现任首都机场集团公司资本运营部副总经理。 董事卢丽平女士，中共党员，大学本科学历。 2015 年 9 月被选举为银河基 金管理有限公司第四届董事会董事。历任中国石油天然气集团公司劳动工资局劳 动组织处副处长、社会保险中心副主任，苏丹大尼罗河石油作业公司人力资源部 高级主管，中油国际（苏丹）劳动工资部部门经理，中国石油天然气集团供公司 人事劳资部劳动组织处处长、中国石油天然气 集团公司资本运营部专职董事。 独立董事王福山先生，大学本科学历，高级工程师。 2002 年 6 月被选举为 银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事，第二届、第三届、第四届董事会 连任。历任北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部门总经理， 中国人保信托投资公司副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国 人寿保险公司巡视员。 独立董事王建宁先生，中共党员，硕士，律师。 2015 年 11 月被选举为银河 基金管理有限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部，国家经济 委员会外事局干部，国家计划委员会工业经济联 合会国际部干部，日本野村证券 株式会社总部投资及咨询顾问，全国律协会员法律助理，现任北京德恒律师事务 所律师、合伙人。 独立董事郭田勇先生， 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司独立董 事。中央财经大学金融学院教授、博士生导师，中央财经大学中国银行业研究中 心主任。亚洲开发银行高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国 银监会外聘专家、中国支付清算协会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融 学会理事。 独立董事李笑明先生，中共党员，经济师。 2014 年 4 月被选举为银河基金 管理有限公司独立董事。 历任中国人民银 行国家外汇管理局办公室副主任、主 任；国家外汇管理局办公室副主任、主任；中央汇金投资有限公司副总经理；中 再保、国开行董事。 监事长李立生先生，中共党员，硕士研究生学历。历任建设部标准定额研究 所助理研究员，中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理，中国银河证 券有限责任公司研究中心综合研究部副经理，银河基金管理有限公司筹备组成 员，银河基金管理有限公司研究部总监、基金管理部总监、基金经理、金融工程 部总监、产品规划部总监、督察长等职。 监事朱洪先生，中共党员，经济学硕士，高级经济师。历任中国工商银行华 融信托投资公 司华东分部总经理、远东房地产公司总经理；银河证券上海总部党 委书记、总经理、公司纪检委员；亚洲证券（银河证券党委派任）总裁、党委书 记；银河保险经纪公司总经理、董事长等职，现任中国银河投资管理有限公司董 事。 监事赵斌先生，中共党员，大学本科学历。 2015 年 11 月被选举为银河基金 管理有限公司第四届监事会监事。先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券 有限公司。现为银河基金管理有限公司员工。 总经理刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行工作，历任金融研究所国内 金融研究室助理研 究员，研究局资本市场处主任科员、货币政策处副调研员等职。 2008 年 6 月进 入中国银河金融控股有限责任工作，曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪 公司董事、战略发展部总经理、综合管理部总经理。 副总经理陈勇先生，中共党员，大学本科学历。历任哈尔滨证券公司友谊路 证券交易营业部电脑部经理、和平路营业部副总经理，联合证券有限责任公司哈 尔滨和平路营业部总经理、联合证券公司投资银行总部高级经理，中国银河证券 有限责任公司总裁办公室秘书处副处长、处长、（党委办公室）副主任，中国银 河证券股份有限公司总裁办公室（ 党委办公室）副主任（主持工作），期间任北 京证券业协会秘书长（兼） , 中国银河金融控股有限责任公司战略发展部执行总 经理，现兼任银河资本资产管理有限公司董事长、法定代表人。 督察长董伯儒先生，中共党员，博士研究生学历。历任中国东方信托投资公 司经理，中国银河证券有限责任公司基金部高级经理，银河基金管理有限公司支 持保障部总监等职。现兼任银河基金管理有限公司监察部总监。 2 、 本基金基金经理 索峰 先生 ，本科学历， 21 年证券从业经历。曾就职于润庆期货公司、申银 万国证券公司、原君安证券和中国银河证券有限责任公司，期间主要从 事国际商 品期货交易，营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。 2004 年 6 月加入银河 基金管理有限公司，从事固定收益产品投资工作。历任银河银富货币市场基金的 基金经理、银河收益证券投资基金的基金经理、银河强化收益债券型证券投资基 金（原银河保本混合型证券投资基金）的基金经理，现任总经理助理、固定收益 部总监。 2012 年 4 月起担任银河通利债券型证券投资基金（ LOF ）（原银河通利 分级债券型证券投资基金）的基金经理， 2013 年 8 月起担任银河岁岁回报定期 开放债券型证券投资基金的基金经理 , 2014 年 8 月起担任银河润利保本 混合 型 证券投资基金的基金经理 ， 2015 年 4 月起担任银河泽利保本 混合 型证券投资基 金的基金经理 。 韩晶先生，中共党员，本科学历， 14 年证券从业经历，先后就职于中国民 族证券有限责任公司上海证券营业部、固定收益部，期间从事交易清算、产品设 计、投资管理等工作。 2008 年 6 月加入银河基金管理有限公司，从事固定收益 产品研究工作，历任债券经理助理、债券经理、银河收益证券投资基金的基金经 理， 2011 年 8 月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理， 2012 年 11 月起担任银河领先债券型证券投资基金的基金经理， 2014 年 7 月起担任银河 收益证券投资基金的基金经理， 2015 年 4 月起担任银河鑫利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理， 2015 年 6 月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理， 2016 年 3 月起担任银河泽利保本混合型证券投资基金、银河 润利保本混合型证券投资基金的基金经理，现任固定收益部总监助理。 祝建辉先生，硕士研究生学历， 10 年证券从业经历，曾就职于天治基金管 理有限公司。 2008 年 4 月加入银河基金管理有限公司，主要研究钢铁、煤炭、 化工行业，历任研究员、高级研究员、研究部总监助理、银河稳健证券投资基金 的基金经理助 理、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助 理、银河灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理， 2015 年 12 月起担任银 河灵活配置混合型证券投资基金的基金经理， 2016 年 2 月起祝建辉担任银河竞 争优势成长混合型证券投资基金的基金经理， 2016 年 3 月起担任银河泽利保本 混合型证券投资基金的基金经理。 本基金历任基金经理：孙伟仓 先生 ， 2015 年 4 月至 2016 年 3 月。 3 、 投资决策委员会成员 总经理刘立达先生，副总经理陈勇先生，总经理助理兼股票投资部总监钱睿 南先生，总经理助理兼市场部总监兼战略规划部总监吴磊先生，研究部总监刘风 华女士，股票投资部基金经理张杨先生，股票投资部基金经理神玉飞先生，固定 收益部总监助理韩晶先生。 上述人员之间均无近亲属关系。 第二节 基金托管人 一、 基本情况 名称：北京银行股份有限公司 ( 简称：北京银行 ) 注册地址 ：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 成立时间： 1996 年 01 月 29 日 组织形式：股份有限公司（上市） 注册资本： 人民币 88 亿 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]776 号 联系人： 刘晔 联系电话： (010) 010 - 66223586 传 真： （ 010 ） 66226045 北京银行成立于 1996 年，是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立 20 年来，北京银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势，先后实现引资、上市、跨区 域、综合化等战略突破。目前，已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长 沙、南京、济南及南昌等 10 大中心城市设立 300 多家分支机构，发起设立北京 延庆、浙江文成及吉林农安北银村镇银行，成立香港和荷兰阿姆斯特丹代表处， 发起设立国内首家消费金融公司 —— 北银消费金融公司，首批试点合资设立中荷 人寿保险公司，先后设立中加基金管理公司、北银金融租赁公司，开辟和探索了 中小银行创新发展的经 典模式。 截至 2015 年 6 月末，北京银行资产达到 1.62 万亿元，实现净利润约为 100.62 亿元，成本收入比仅 19.79% 。 ROA1.28% ， ROE20.16% ，不良贷款率 0.92% ，拨备 覆盖率为 306.97% ，资本充足率 11.51% ，品牌价值超过 260 亿元，一级资本排名 全球千家大银行 87 位，较去年提升 12 位，连续两年跻身全球百强银行，各项经 营指标均达到国际银行业先进水平，打造了人均效益和资产质量“双优银行”。 20 年来，北京银行积极履行社会责任，在医疗、教育、慈善、赈灾等方面 向社会捐助超过 1 亿元，充分彰显了 企业社会责任。凭借优异的经营业绩和优质 的金融服务，北京银行赢得了社会各界的高度赞誉，先后荣获“全国文明单位”、 “亚洲十大最佳上市银行”、“中国最佳城市商业零售银行”、“最佳区域性银行”、 “最佳支持中小企业贡献奖”、“最佳便民服务银行”、“中国上市公司百强企业”、 “中国社会责任优秀企业”、“最具持续投资价值上市公司”、“最受尊敬银行”、 “最值得百姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”等称号 。 （二）、主要人员情况 刘晔女士，北京银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。 1994 年毕业于 中国人民大学财政金融系， 1997 年毕业于中国人民银行总行研究生部，具有十 多年银行和证券行业从业经验。曾就职于证券公司从事债券市场和股票研究工 作。在北京银行工作期间，先后从事贷款审查、短期融资券承销、基金销售及资 产托管等工作。 2008 年 7 月至 2012 年 9 月任北京银行资产托管部总经理助理， 2012 年 9 月至 2014 年 12 月任北京银行资产托管部副总经理， 2014 年 12 月起至 今任北京银行资产托管部总经理。 北京银行总行资产托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势，搭建了 由高素质人才组成的专业团队，内设核算估值岗、资金清算岗、投资运作监督岗 、 系统运行保障岗及风险内控岗，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估 值、资金清算、投资监督、风险控制等方面的专业知识和丰富的业务经验， 70% 的员工拥有研究生及以上学历 。 （三）、基金托管业务情况 北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行托管 人的各项职责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，北京银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、基金专户理财、证券公司资产管理计划、信托计划、 银行理财、 保险资金、 股权投资基金等产品在内的托管产品体系，北京银行专业 高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。 二、基金托管人的内部控制制度 1 、内部控制目标 作为基金托管人，北京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监 管规章和本行有关管理规定，守法经营、规范运作、严格管理，确保基金托管业 务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、 及时披露，保护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部控制组织结构 北京银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管部设有内控监查岗，配备了专 职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作。 3 、内部控制制度及措施 北京银行资产托管部具备系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务管理 制度、内部控制制度、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员均具备从业资格；业务操作严格实行经办、复核、审批制度，授权工作 实行集中控制，制约机制严格有效；业务印章按规程保管、存放、使用，账户资 料严格保管，未经授权不得查看；业务操作区封闭管理，实施音像监控；业务信 息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现系统自动化操作，防止人为操作 风险的发生；技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》 的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并 及时向证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经 生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理人，并及时向证券监督管理机构报告。 第三节 相关服务机构 一、基金份额 销 售机构 1、直销机构： (1) 银河基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1568 号 15 层 法定代表人：许国平 公司网站： www.galaxyasset.com （支持网上交易） 客户服务电话： 400 - 820 - 0860 直销业务 电话： ( 021 ) 38568981 / 38568507 传真交易电话 ： (021)38568985 联系人： 赵冉、郑夫桦、张鸿 （ 2 ）银河基金管理有限公司北京分公司 地址：北京市西城区月坛西街 6 号院 A - F 座三层 ( 邮编： 10004 5 ) 电话：（ 010 ） 56086900 传真：（ 010 ） 56086939 联系人：孙妍 （ 3 ）银河基金管理有限公司广州分公司 地址：广州市越秀区天河路 1 号锦绣联合商务大厦 25 楼 2515 室 ( 邮 编 :510075 ) 电话：（ 020 ） 37602205 传真：（ 020 ） 37602384 联系人：史忠民 （ 4 ）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司 地址：哈尔滨市南岗区果戈里大街 206 号 电话：（ 0451 ） 82812867 传真：（ 0451 ） 82812869 联系人：崔勇 （ 5 ）银河基金管理有限公司南京分公司 地址：南京市太平南路 1 号新世纪广场 B 座 805 室（邮编： 210002 ） 电话：（ 025 ） 8467 1299 传真：（ 025 ） 84 523725 联系人：李晓舟 （ 6 ）银河基金管理有限公司深圳分公司 地址：深圳市福田区景田西路 17 号赛格景苑 2 楼（邮编： 518 048 ） 电话：（ 0755 ） 82707511 传真：（ 0755 ） 82707599 联系人：史忠民 2 、 场外 代销机构 （ 1 ） 北京银行股份有限公司 住所 ：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 网址 ： www.bankofbeijing.com.cn （ 2 ）交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com (3) 中国邮政储蓄银行 股份 有限公司 住所 ：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人：李国华 客户服务电话： 95580 网址： www.psbc.com (4) 招商银行股份有限公司 住所： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 客服电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （ 5 ） 东莞农村商业银行股份有限公司 住所：东莞市南城路 2 号 法定代表人：何沛良 客户服务电话： 961122 网址： www.drcbank.com （ 6 ） 中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话：（ 010 ） 66568430 传真：（ 010 ） 66568990 联系人：田薇 客户服务电话： 400 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn ( 7 ) 华龙证券 股份有限公司 住所：甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 法定代表人：李晓安 电话： 0931 - 4890208 传真： （ 0931 ） 4890628 联系人：邓鹏怡 客户服务电话： 96668 、 4006898888 网址： www.hlzqgs.com (8) 天相投资顾问有限公司 住所 ：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话： （ 010 ） 66045566 传真： （ 010 ） 66045500 联系人：林爽 客户服务电话： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com/ jijin.txsec.com (9) 中山证券有限责任公司 住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 法定代表人：吴永良 电话： （ 0755 ） 82 943755 传真： （ 0755 ） 82940511 联系人：刘军 客户服务电话： 400 - 102 - 2011 网址： www.zszq.com.cn (10) 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话： （ 021 ） 20333333 传真： （ 021 ） 50498851 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 网址： www.longone.com.cn (11) 山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话： （ 0351 ） 8686703 传真： （ 0351 ） 8686619 联系人： 邓颖云 客户服务电话： 400 - 666 - 1618 网址： www.i618.com.cn (12) 江海证券有限公司 住所 ：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人：孙名扬 联系人：刘爽 电话： （ 0451 ） 85863719 传真： （ 0451 ） 82287211 客户服务热线： 400 - 666 - 2288 网址： www.jhzq.com.cn (13) 中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层经纪业务管理部 法定代表人： 王东明 电话：（ 010 ） 84683893 传真：（ 010 ） 84685560 联系人：陈忠 客服电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com ( 14) 中信证券 （山东） 有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人： 杨宝林 电话： ( 0532 ) 85022326 传真： ( 0532 ) 85022605 联系人：吴忠超 客户服务电话： ( 0532 ) 96577 (15) 信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 电话： （ 010 ） 63081000 传真： ( 010 ) 63080978 联系人：唐静 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com (16) 中国国际金融有限公司 住所： 北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 6 层 法定代表人： 金立群 电话： （ 010 ） 65051166 传真： （ 010 ） 65058065 联系人： 肖婷 网址： www.cicc.com.cn （ 17 ） 平安证券有限责任公司 住所 ：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 电话： ( 0755 ) 22626391 传真： ( 0755 ) 82400862 客户服务 电话： 95511 - 8 联系人： 郑舒丽 网址： www.pingan.com （ 18 ）中泰 证券 股份 有限公司 住所：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 电话：（ 0531 ） 68889155 传真：（ 0531 ） 68889752 联系人：吴阳 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 19 ） 光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话：（ 021 ） 22169999 传真 : （ 021 ） 22169134 联系人：李芳芳 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com （ 20 ） 海通证券股份有限公司 住所： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话： (021)23219000 传真： (021)23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服 服务 电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址： www.htsec.com ( 21 ) 长江证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦 法人代表：胡运钊 电话： ( 027 ) 65799999 传真： (027) 85481900 联系人：李良 客户服务电话： 4008 - 888 - 999 或 95579 网址 ： www.95579.com (22) 申万宏源证券有限公司 住所 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： (021) 33389888 传真： (021) 33388224 联系人：黄莹 客服电话： 95523 或 4008895523 网址 : www.swhysc.com ( 23 ) 申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话： ( 010 ) 88085858 传真： ( 010 ) 88085195 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com （ 24 ） 金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人：陆涛 电话： ( 0755 ) 83025666 传真： ( 0755 ) 83025625 联系人：蒋浩 客户服务电话： 400 - 8888 - 228 网址： www.jyzq.cn (25) 国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人： 何如 电话： ( 0755 ) 82130833 传真： ( 0755 ) 82133952 联系人： 齐晓燕 客户服务热线： 95536 网址 ： www.guosen.com.cn （ 26 ） 招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田 区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 层 法定代表人：宫少林 电话： ( 0755 ) 82943666 传真： ( 0755 ) 82943636 联系人： 林生迎 客户服务电话： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn （ 27 ） 中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： ( 010 ) 851305 88 传真： ( 010 ) 65182261 联系人： 权唐 客户服务电话： 400 - 888 - 8108 网址： www.csc108.com （ 2 8 ） 国泰君安证券股份有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 电话： （ 021 ） 3867 6767 传真： （ 021 ） 38670666 联系人： 芮敏祺 、 朱雅崴 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com （ 29 ） 网信 证券有限责任公司 住所：沈阳市沈河区热闹路 51 号 法定代表人：王 晓 联系人：宋伟 电话：（ 024 ） 22955449 传真：（ 024 ） 22955449 客服 服务 电话：（ 024 ） 22955438 网址： www.chstock.com (30) 中航证券有限公司 住所：江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址： 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话： ( 0791 ) 6768763 传真： ( 0791 ) 67 89414 联系人：余雅娜 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 网址： www.scstock.com (31) 华安证券股份有限公司 住所： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话： ( 0551 ) 65161666 传真： ( 0551 ) 65161600 联系人： 钱欢 客户服务电话： 96518 （安徽）， 4008096518 （全国） 网址： www.hazq.com (32) 中国中投证券有限责任公司 住所 ：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 - 21 层及第 04 层 01 、 02 、 03 、 05 、 11 、 12 、 13 、 15 、 16 、 18 、 19 、 20 、 21 、 22 、 23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话： ( 0755 ) 82023442 传真： ( 0755 ) 82026539 网址： www.china - invs.cn 客户服务电话 ： 400 - 600 - 8008 、 95532 (33) 华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 电话： (0591)87841160 传真： (0591)87841150 联系人： 张宗瑞 客户服务电话： 0591 - 96326 网址： www. hfzq.com.cn （ 3 4 ）中信期货有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 联系人： 洪诚 电话： (0755 ） 23953913 传真：（ 0755 ） 83217421 客户服务电话： 4009908826 网址： www.citicsf.com （35）国金证券股份有限公司 住所：四川省成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：（028）86690057、（028）86690058 传真：（028）86690126 客服服务电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn 3、第三方销售机构 （ 1 ）上海天天基金销售有限公司 住所： 浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 法定代表人：其实 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 2 ）杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市江南大道 3588 号 法定代表人：陈柏青 客户服务电话： 400 - 0766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 3 ）深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话： 400 - 6788 - 887 网址 ： www.zlfund.cn 或 www.jjmmw.com ( 4 ) 浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 网址 ： www.5ifund.com （ 5 ） 上海好买基金销售有限公司 住所 ：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 400 - 8850 - 099 网址： www.howbuy.com ( 6 ) 北京钱景财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 联系人：魏争 联系人电话：（ 010 ） 57418829 传真：（ 010 ） 57569671 客户服务 电话 :400 - 678 - 5095 网址： www.niuji.net ( 7 ) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址 ： www.noah - fund.com （ 8 ）北京展恒基金销售有限公司 住所 ：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 客户服务电话 ： 400 - 888 - 6661 网址 ： www.myfund.com （ 9 ）上海汇付金融服务有限公司 住所 ：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 办公地址：上海市虹梅 路 1801 号凯科国际大厦 7 层 法定代表人：冯修敏 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网址 ： fund.bundtrade.com （ 10 ）上海联泰资产管理有限公司 住所 ：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 法定代表人：燕斌 客户服务电话： 4000 - 466 - 788 网址 ： www.91fund.com.cn （ 11 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客户服务电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com ( 12 ) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 C 座 9 层 法定代表人：马令海 客户服务电话： 400 - 850 - 7771 网 址： t.jrj.com.cn （ 1 3 ）济安财富 ( 北京 ) 资本管理有限公司 住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 法定代表人：杨健 客户服务电话： 400 - 075 - 6663 网址： www.pjfortune.com （ 14 ）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201 室 法定代表人：盛大 客户服务电话： 400 - 067 - 6266 网址： www. leadfund.com.cn （ 1 5 ）上海陆金所资产管理有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 全国统一客服电话： 4008 - 219 - 031 网址： www.lufunds.com （ 1 6 ）深圳富济财富管理有限公司 住所： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 法定代表人：齐小贺 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址： www.jinqianwo.cn （ 1 7 ）海银基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 法定代表人：刘惠 客户服务电话： 400 - 808 - 1016 网址： www.fundhaiyin.com （ 1 8 ）珠海盈米财富管理有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201 - 1203 室 法定代表人：肖雯 客户服务电话： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 1 9 ）上海凯石财富基金销售有限公司 住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 客户服务电话： 4000 - 178 - 000 网址： www.lingxianfund.com （ 20 ）大泰金石投资管理有限公司 住所：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 法定代表人：袁顾明 客户服务电话： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 2 1 ）北京乐融多源投资咨询有限公司 住所：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 法定代表人：董浩 客户服务电话： 400 - 068 - 1176 网址： www.jimufund.com （ 2 2 ）奕丰科技服务（深圳）前海有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务电话： 400 - 6846 - 500 网址： www.ifastps.c om.cn （ 2 3 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代表人：彭运年 客户服务电话： （ 010 ） 59336512 网址： www.jnlc.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 4 、场内代销机构： 通过上 海证券交易 所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎 回和转托管等业务的上海证券交易所会员。 具体以上海证券交易所最新公布名单 为准。 二、 基金登记 结算 机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址： 北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人： 周明 电话： (010)50938839 传真： (010)50938907 联系人：朱立元 三、律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 经办律师：廖海、刘佳 四、会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙) 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 法定代表人：葛明 经办会计师：徐艳、濮晓达 电话：(021)22288888 第四节 基金概况 基金名称： 银河 泽利保本混合型 证券投资基金 基金简称 ： 银河 泽利保本混合 基金类型: 保本混合型基金 基金运作方式：契约型开放式 第五节 基金的投资 （一）保本周期内的投资 1 、投资目标 本基金应用优化的恒定比例投资保险策略（优化的 CPPI 策略），并引入保证 人，在保证本金安全的基础上， 本基金在 严格控制风险和追求 本金安全的 前提下 ， 力争实现基金资产在保本周期内的 稳定增 值 。 2 、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行交 易的债券、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、 货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 本基金的基金资产包括固定收益 类资产和风险资产，固定收益类资产为国内 依法发行交易的债券、国债期货和定期存款等，其中债券包括国债、金融债、 央 行票据、 地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、分离交 易的可转换公司债券、资产支持证券、债券回购等。风险资产为股票（包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、可转换债 券等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 债券、 国债期货 和定期存款 等 固定收益类 资产占基 金资产的 比例 不低于 3 0% ； 股票、权证 、股指期货和可转债券 等 权益类 资产占基 金资产的 比例不高于 7 0% ，其中，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的 3% ；本 基金应保留不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的 政府债券。 3 、投资策略 本基金运用 优化的 恒定比例组合保险（ 优化的 CPPI ， CPPI ： Constant Proportion Portfolio Insurance ）原理，动态调整 保本 资产与风险资产在基金 组合中的投资比例，以确保本基金在保本周期到期时的本金安全，并实现基金资 产在保本基础上的保值增值目的。 （ 1 ）资产配 置策略 本基金在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略（优化CPPI）。 CPPI策略是国际通行的一种投资组合保险策略，优化的CPPI策略是对CPPI策略的 一种优化，它主要是通过金融工程技术和数量分析等工具，根据市场的波动来动 态调整风险资产与保本资产在投资组合中的比重，以确保投资组合在一段时间以 后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目 的。该策略的具体实施主要有以下步骤： 第一步、确定保本底线（Floor ），根据投资组合的期末目标价值和合理的 折现率计算投资组合的保本底线。 第二步、计算投资组合的安全垫（Cushion ） ，该数值等于债券等保本资产 的潜在收益与基金前期已实现收益之和扣除相关费用后的净值，这个数值可以通 过计算基金的现时净值超过保本底线的数额得到。 第三步、优化确定股票等风险资产的投资乘数 （Multiplier ） 股票等风险资产的投资金额与安全垫相比的倍数称为投资乘数。根据历史回 溯数据或者是利用数值模拟技术生成的预期模拟数据，运用数学优化模型和CPPI 策略机制测试寻找并确定满足保本目标、力求能够提高预期风险收益或改善预期 的收益与风险匹配关系的股票等风险资产的投资乘数。 第四步、优化确定股票等风险资产的投资比例和投资金额 将股票等风险资产的投资乘数与安全垫相乘的乘积作为可投资于股票等风 险资产的投资金额，在此基础上，参考市场情绪指标，研判和评估保本资产市场 和风险资产市场的风险和收益的匹配关系，在满足基金保本目标和基金合同规定 的投资比例范围内，根据基本分析和数量分析的结论，综合权衡、优化调整确定 股票等风险资产的投资比例，并按此比例计算相应的投资金额，其余部分作为投 资于保本资产的投资金额， 力求主动控制股票等风险资产投资的下行风险。 第五步、动态调整。在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，基金管理 人按照优化CPPI策略的要求，根据市场波动的特点以及预期的风险与收益的匹 配关系，在保证股票等风险资产可能的损失额不超过债券等保本资产的潜在收益 与基金前期已实现收益之和扣除相关费用后的净值（这个值为安全垫）的基础上， 动态调整保本资产与风险资产的投资比例，以确保投资组合在一段时间以后的价 值不低于事先设定的某一目标价值，在控制风险实现投资本金安全的前提下，追 求适当的风险投资收益，从而达到对投资组合保值增值的目的。 CPPI的原理和操作方法可用下列模型加以说明： Et＋1 =M*（At-Ft） （1） 其中，Et＋1表示t时刻投资于风险资产的额度，M表示风险放大乘数，At表示t 时刻投资组合的净资产，Ft表示t时刻的最低保险额度，而（At-Ft）称为安全垫。 在运用CPPI策略时，期初根据投资最低目标和风险控制要求设定最低保险额 度F0，并决定风险放大乘数M的大小。M确定以后一般维持稳定的值，最低保险额 度Ft 在F0{期初的保本资产净值}基础上以固定无风险利率r增长，随着组合资产价 值的变化，对风险资产和保本资产的比例进行动态调整。 银河基金对传统CPPI策略进行了改进，采用优化的恒定比例组合保险策略。 在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，基金管理人按照优化CPPI策略 的要求，在保证股票等风险资产可能的损失额不超过债券等保本资产的潜在收益 与基金前期已实现收益之和扣除相关费用后的净值（这个值为安全垫）的基础上， 动态调整保本资产与风险资产的投资比例，从而达到对投资组合保值增值的目 的。 例如，假设保本基金运作期限为3年，以运作期满后原始投资人本金不受损 失为保本目标（即3年后保本期满时单位基金净值在1.00元以上）。综合债券、 股票等投资对象的收益情况，我们假设基金运作一段时间后，单位基金净值为 1.04元，而根据此时基金保本期剩余期限对应的贴现率计算得出每份基金的最低 保险额度F为0.98元，则在这种情形下安全垫为1.04-0.98=0.06（元）。 根据沪深300指数历史数据，我们测算得出基金的放大倍数理论上不宜超过 3，因此我们设定M的取值范围为1到3，根据公式（1）可知，此时每单位基金可 投资股票的金额为0.06元至0.18元，对应的股票仓位如下： 股票仓位下限：0.06/1.04=5.77% 股票仓位上限：0.18/1.04=17.31% 即此时基金的股票仓位浮动区间为 [5.77%, 17.31%]。 按照恒定比例CPPI策略，假设基金运作中设定的恒定放大比例M为2，即 股票仓位为11.54%，若基金净值下降到1.02元，则F降为0.04元，若采取恒 定比例策略，股票仓位应该减为0.04×2÷1.02=7.85%。这种策略保证了基金投 资时，随着安全垫M减为0的过程中，股票仓位也减为0，以从而达到对投资组 合保值增值的目的。 （ 2 ） 保本 资产投资策略 本基金通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化，对未 来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券 品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，在确保基金（未完）  |