[公告]中海油田服务：2016年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
中海油田服務股份有限公司 CHINA OILFIELD SERVICES LIMITED (於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司) （股票代號：2883） 海外監管公告——中海油田服務股份有限公司 2016年公開發行公司債券（第一期） 募集說明書摘要 （面向合格投資者） 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司《上市規則》第13.10B條規定 而作出。 2016年5月23日 於本公告日期，本公司執行董事為李勇先生及李飛龍先生；本公司非 執行董事為劉健先生（主席）及成赤先生；本公司獨立非執行董事為 方和先生、羅康平先生及方中先生。 中海油田服务股份有限公司 （住所： 天津市塘沽区海洋高新技术开发区河北路 3 - 1516 ） 说明: 说明: CICC_logo_Bi_RGB_Full color 01_300 logo D:\1、在执行项目\Z 中海油服【公司债】\14、发行及登记托管及上市\盖章页扫描\20160519114043_页面_1.jpg 2016 年公司债券 （第一期） 募集说明书 摘要 （面向合格投资者） 联席 主承销商 中国国际金融股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） （住所： 中国（上海）自由贸易试验 区商城路 618 号 ） 签署日期： 年 月 日 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 募集说明书及本摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、法 规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合本公司的实际情况编制。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要签署日，募 集说明书及本摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集 说明书及本摘要中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集 说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中 遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说 明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息 的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理 协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风 险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并 以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构（若有）、承 销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律 程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履 行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 3 券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进行 独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作 的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投 资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则 及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的 相关约定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益 的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说 明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书摘要存在任何 疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和 购买本期债券时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 4 重大事项提示 一、本期债券发行上市 本期债券评级为AAA。本期债券上市前，本公司最近一期期末净资产（含少数股 东权益）为4,682,867.05 万元（2015 年12 月31 日合并报表中股东权益合计）；本期债 券上市前，本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为509,397.72 万元（2013、 2014 年和2015 年合并报表中归属于母公司股东的净利润），预计不少于本期债券一年 利息的1.5 倍。 本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 二、上市后的交易流通 本期债券发行后拟安排在上交所上市交易，由于具体上市审批或核准事宜需要在本 期债券发行结束后方能进行，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所 上市，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。 因此，投资者应清楚所面临的潜在风险，即投资者可能无法立即出售其持有的本期 债券，或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券，投资者也可能无法获得与发达 二级市场上类似投资收益水平相当的收益。 三、发行对象 本期债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力， 知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公 司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。 四、评级结果及跟踪评级安排 经大公国际综合评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 5 根据大公国际的符号及定义，表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响， 违约风险极低。 考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信 用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之 发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。 自评级报告出具之日起，大公国际将对受评主体进行持续跟踪评级。跟踪评级期间， 大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项 以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映受评主体的信 用状况。 大公国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过大公国际网站以及上交 所予以公告。 五、债券持有人会议决议适用性 债券持有人进行表决时，以每一张未到期的本期债券为一表决权。债券持有人会议 决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权的 债券持有人）具有同等的效力和约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司与债 券受托管理人为本期债券共同制定的《债券持有人会议规则》及与债券受托管理人签订 的《债券受托管理协议》。 六、油气价格波动的风险 公司所提供油田服务的需求直接受本公司经营所在地区油气勘探开发和生产活动 的活跃程度及投资规模的影响。油气价格不稳定或处于相对低位，可能会抑制油气公司 的勘探开发和生产投资，从而可能减少对勘探开发及生产过程中涉及的各种专业及综合 服务的需求，并可能导致服务价格的降低。 进入2015 年以来，国际原油价格持续低迷，并在进入第二季度后出现进一步下跌。 国际原油价格的不断走低使得石油公司普遍削减资本性支出，油田服务行业相关需求大 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 6 幅下跌。受此影响，公司相关业务工作量、服务价格下降，并计提了商誉减值及其他资 产减值。2015 年公司营业收入同比下降29.85%，净利润同比下降85.26%。目前，新兴 经济体经济增长下行导致石油新增需求下滑，且新能源的发展及节能减排将挤压部分石 油需求。在全球需求不振而供应方又不愿减产的情况下，国际油价有较大机会步入低价 时代。若油价持续处于低位运行，将影响油气公司的勘探开发及生产活动，进而给公司 的收入和业绩带来不利影响。 七、海外经营的风险 2015 年，公司的经营作业区域在海外继续扩展。2015 年，本公司的海外业务收入 达77.00 亿元，占当年营业收入的比例达32.55%。 在参与海外市场竞争时，本公司受双边贸易关系、业务所在地相关法规差异、业务 环境差异、当地政策及汇率变化等因素影响。另外，由于目前东南亚、中东、非洲等海 洋石油天然气资源富集的国家和地区政治局势多变，远期经济、政治局势也难以把握， 本公司将可能面临战争、突发政治事件、经济混乱等风险。此外，本公司在境外为开展 业务而设立的海外子公司和分支机构，受当地法律法规管辖和经营环境影响，也在一定 程度上增加了本公司的协调和管理难度。 2016 年3 月4 日，公司海外子公司COSL Drilling Europe AS收到Statoil Petroleum AS 关于提前终止COSLINNOVATOR 作业合同和暂停COSLPROMOTER 作业合同的通知。 目前，经过双方协商，COSLPROMOTER于2016 年3 月18 日起已恢复为Statoil Petroleum AS 作业，截至本募集说明书摘要封面载明日期，双方对于COSLINNOVATOR 的作业 合同尚未达成一致意见。上述两份作业合同信息可详见募集说明书“第六节 财务会计 信息 八、其他重要事项 （三）资产负债表日后事项”。 八、关联交易占比较高的风险 公司与海油总公司及其包括中海油在内的其他下属公司存在较多的关联交易，主要 体现在为关联方提供海上油田服务获得收入方面。2013 年、2014 年和2015 年，公司向 关联方提供劳务的关联交易占营业收入比例分别为63.61%、66.69%和67.17%。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 7 公司与中国海洋石油有限公司等关联人之间存在较多的关联交易，这是由于中国海 洋石油对外合作开采海洋石油的专营制度和其发展历史所决定的，符合国家产业政策要 求。这些关联交易构成公司主要业务收入来源，为公司发展发挥了巨大的作用。通过公 司上市以来公司业绩的稳步增长可以证明这些关联交易是实现公司发展不可或缺的部 分。公司关联交易根据公开招投标或议标确定合同价格，体现了公平、公正、公开的原 则，有利于公司主营业务的发展，有利于确保股东利益最大化。同时公司按照上交所、 联交所有关要求，定期真实完整地披露有关信息。事实证明，这些关联交易的存在是必 要的，今后仍将持续。 如果在未来的经营活动中本公司的关联交易未能履行相关决策和批准程序或不能 严格按照公允价格执行，将可能影响本公司的正常生产经营活动，从而损害本公司和股 东的利益。 九、公司产生亏损的风险 2016 年一季度，国际油价继续维持低位，受严峻市场环境影响，本公司大型装备 工作量和服务价格同时大幅下降，业绩出现亏损。2016 年一季度公司营业收入为 337,498.08 万元，同比下降46.4%。净利润为-92,271.43 万元，较去年同期降幅为193.8%。 本公司已于2016 年4 月29 日公布公司2016 年第一季度报告，投资者可以在上海证券 交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅该报告全文。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 8 目 录 重大事项提示 ........................................................................................................................... 4 释义 ........................................................................................................................................ 10 一、常用名词释义 .............................................................................................................................. 10 二、专业术语 ..................................................................................................................................... 13 第一节 发行概况 ................................................................................................................... 15 一、本次债券的核准情况................................................................................................................... 15 二、本期债券的基本条款................................................................................................................... 15 三、本期债券发行及上市安排 ........................................................................................................... 19 四、本次债券发行的有关机构 ........................................................................................................... 19 五、认购人承诺 ................................................................................................................................. 23 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................................... 24 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ............................................................................... 25 一、信用评级报告的主要事项 ........................................................................................................... 25 二、发行人资信情况 .......................................................................................................................... 26 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................................................... 29 一、偿债计划 ..................................................................................................................................... 29 二、偿债保障措施 .............................................................................................................................. 30 三、违约责任及解决措施................................................................................................................... 31 第四节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 33 一、公司基本情况 .............................................................................................................................. 33 二、公司重要权益投资情况............................................................................................................... 34 三、公司控股股东和实际控制人基本情况 ....................................................................................... 38 四、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 ................................................................... 39 五、公司主营业务情况....................................................................................................................... 41 六、公司所处行业状况及竞争情况 ................................................................................................... 45 七、发展战略目标 .............................................................................................................................. 48 第五节 财务会计信息 ........................................................................................................... 51 一、最近三年的财务报表................................................................................................................... 51 二、最近三年主要财务数据和财务指标 ........................................................................................... 59 三、本期公司债券发行后公司资产负债结构的变化 ....................................................................... 61 第六节 募集资金运用 ........................................................................................................... 63 一、本次发行公司债券募集资金数额 ............................................................................................... 63 二、募集资金专项账户管理安排 ....................................................................................................... 63 三、本次债券募集资金使用计划 ....................................................................................................... 63 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 9 四、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 ....................................................................... 64 第七节 备查文件 ................................................................................................................... 65 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 10 释义 在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义 发行人、公司、本公司、 中海油服、COSL 指 中海油田服务股份有限公司 中国海油、海油总公 司、总公司或控股股东 指 中国海洋石油总公司 中海油或海油有限 指 中国海洋石油有限公司 原油服公司 指 中海油田服务有限公司，系中海油服前身 中海油（中国） 指 中海石油（中国）有限公司 阿特拉斯 指 中国石油测井-阿特拉斯合作服务公司 奥帝斯 指 海洋石油-奥帝斯完井服务有限公司 麦克巴 指 中国南海麦克巴泥浆有限公司 中海辉固 指 中海辉固地学服务（深圳）有限公司 中海艾普 指 中海艾普油气测试（天津）有限公司 中法渤海 指 中法渤海地质服务有限公司 CHA 指 COSL Holding AS，原名“COSL Drilling Europe AS”或 “CDE”，本公司在挪威的子公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 中石化集团 指 中国石油化工集团公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 中石油集团 指 中国石油天然气集团公司 油气公司 指 从事原油和天然气勘探、开发及生产的公司 油田服务公司 指 为原油和天然气勘探、开发、生产提供物探、勘察、钻 井、钻完井液、定向井、固井、测井、完井、海洋工程 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 11 设计、建造、监理和调试及各种工作船等一系列油田服 务的公司 本次债券 指 根据公司2015 年第一次临时股东大会通过的授权，经 公司2016 年董事会第一次会议审议通过，并经中国证 监会核准面向合格投资者公开发行总额不超过人民币 100 亿元（含100 亿元）的公司债券 本期债券 指 中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券（第一期） 本次发行 指 本次公司债券的发行 本期发行 指 本期债券的公开发行 募集说明书 指 本公司据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《中 海油田服务股份有限公司2016 年公开发行公司债券 （第一期）募集说明书（面向合格投资者）》 发行公告 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的 《中海油田服务股份有限公司2016 年公开发行公司债 券（第一期）发行公告（面向合格投资者）》 联席主承销商、债券受 托管理人或受托管理 人、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商、国泰君 安 指 国泰君安证券股份有限公司 簿记建档 指 由联席簿记管理人记录投资者认购数量和债券价格的 意愿的程序 发行人律师、康达 指 北京市康达律师事务所 会计师、德勤华永 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 承销团 指 主承销商为本次发行组织的、由主承销商和分销商组成 的承销机构的总称 大公国际、资信评级机 构 指 大公国际资信评估有限公司 债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期 债券的投资者 最近三年 指 2013 年、2014 年及2015 年 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 12 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法 定节假日和/或休息日） 工作日 指 国内商业银行的对公业务对外营业的日期（不包括中国 的法定公休日和节假日） 人民币 指 中华人民共和国的法定货币 元 指 人民币元 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家工商局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局 上交所 指 上海证券交易所 登记机构、登记公司、 证券登记机构、债券登 记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 董事会 指 中海油田服务股份有限公司董事会 股东大会 指 中海油田服务股份有限公司股东大会 《债券受托管理协议》 指 《中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券之债 券受托管理协议》 《债券持有人会议规 则》 指 《中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券之债 券持有人会议规则》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 中国证监会于2015 年1 月15 日颁布的《公司债券发 行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《中海油田服务股份有限公司公司章程》 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 13 二、专业术语 二维 指 一种搜集地震资料的方法，使用一组声源和一个或以 上收集点；二维一般用于绘制地理结构，供初步分析 三维 指 一种搜集地震资料的方法，使用两组声源和两个或以 上收集点；三维一般用于取得精密的地震资料，并提 高成功钻探油气井的机会 WTI 指 西德克萨斯中质原油 固井 指 在井眼内套管柱与井壁形成的环形空间注入水泥浆， 使之固结在一起的工艺过程 完井 指 油气井投产前所必需完成的作业，包括下套管、固井 和酸化、压裂等处理，以及安装必要的设备和装置 修井 指 目的是维修，恢复和提高在产井的油气产量；包括换 套管和防砂、压裂、酸化等处理 可用天使用率 指 营运天/（日历天－修理天） 日历天使用率 指 营运天/日历天 综合性海洋工程勘察 船 指 用于海洋工程物探调查、海洋工程地质钻探取芯、CPT 原位测试、海洋环境观测/取样以及提供海洋工程支持 等服务的船只 物探船 指 实施海洋地震勘探的作业的船只，船上安装有地震勘 探设备，船后拖曳电缆，通过船只航行中连续地进行 地震波的激发和接收以获得地震资料 地震资料 指 以二维或三维格式纪录的地下声波反射数据，用作了 解和绘画地质构造，以推测尚未发现之储层的位置 拖缆 指 海洋地震探查用的带有多个水听器的弹性套管；在进 行调查的浅水区，地震勘查船拖着拖缆，搜集地震资 料 自升式钻井平台 指 称为自升式钻井平台乃因为它们可自行升降——具有 三或四条可移动并可伸长（“升降”）至钻井甲板之上 或之下的支柱。自升式平台在拖动过程中，支柱是升 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 14 起来的。当钻井平台到达钻井现场时，工人将支柱向 下延伸，穿过海水直达海床（或用以垫子支撑的自升 式钻井平台到达海床）。这样能固定平台及令钻井甲板 远高于海浪 半潜式钻井平台 指 半潜式钻井平台并不像自升式钻井平台那样停留在海 床上，反而工作甲板坐落在巨型驳船及中空的支柱上。 钻井平台移动时它们均浮在水面上。在钻井现场，工 人将海水泵入驳船及支柱内以令钻井平台部分浸入水 中，亦即其名称半潜式钻井平台所指的意思。当半潜 式钻井平台大部分都浸在水平面下时，它就变成一个 用作钻井的稳定平台，只在风吹及水流冲击下稍为移 动。如自升式钻井平台那样，大部分半潜式钻井平台 均被拖到钻井现场。由于它们卓越的稳定性，“半潜式” 非常适合在波涛汹涌的海面上进行钻井工作。半潜式 钻井平台可在水深至10000 英尺的地方运作 模块钻机 指 固定在不可整体移动的海上导管架上的一整套钻井装 置 桶 指 英文〔bbl〕为桶的缩语，1 桶约为158.988 升，1 桶石 油（以33 度API 比重为准），约为0.134 吨 英尺 指 长度单位名，约为0.305 米 由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式，因此表格中各单项数据之和与合计 数在小数点后两位可能有误差。 本募集说明书摘要发行人财务数据的货币单位除特别说明外，均为人民币。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 15 第一节 发行概况 一、本次债券的核准情况 2015 年12 月29 日，公司2015 年第一次临时股东大会批准了公司于未来三年发行 本金总额不超过100 亿人民币（含）的境内人民币债务融资工具，授权董事会全权处理 与发行债务融资工具有关的一切事宜，并同意董事会可在股东大会授权范围及有效期内 全部或部分转授权管理层处理与发行债务融资工具有关的事宜。 2016 年3 月29 日，公司2016 年董事会第一次会议审议通过发行人民币公司债的 议案。在股东大会授权董事会的范围内，董事会授权公司执行董事全权办理不超过100 亿人民币（含）公司债的发行审批事宜和首期公司债的发行事宜（包括但不限于发行期 限和发行价格等）。 2016 年4 月25 日，经中国证监会“证监许可[2016]924 号”核准，公司将在中国 境内面向合格投资者公开发行不超过100 亿元的公司债券。首期发行自中国证监会核准 本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定， 根据公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内 发行完毕。 二、本期债券的基本条款 （一）债券名称：中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券（第一期）。（品种 一简称为“16 油服01”，债券代码为“136449”；品种二简称为“16 油服02”，债券代 码为“136450”） （二）发行规模：本期债券基础发行规模为20 亿元，可超额配售不超过30 亿元。 本期债券分为2 个品种：品种一预设基础发行规模为10 亿元；品种二预设基础发行规 模为10 亿元。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，公司和主承销商 将根据本期债券簿记建档情况，在总发行规模内（含超额配售部分），由公司和主承销 商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，超额配售部分可在两品种间任意选择。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 16 （三）票面金额：本期债券面值人民币100 元。 （四）债券品种和期限：本期债券分为2 个品种，品种一为3 年期；品种二为10 年期。 （五）超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超 额配售选择权，即在基础发行规模20 亿元的基础上，由主承销商在本期债券基础发行 规模上追加不超过30 亿元的发行额度。超额配售部分引入品种间回拨选择权，回拨比 例不受限制。 （六）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次， 最后一期利息随本金一起支付。 （七）起息日：2016 年5 月27 日。 （八）利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记 日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所 在计息年度的利息。 （九）付息日：本期债券品种一的付息日期为2017 年至2019 年每年的5 月27 日， 品种二的付息日期为2017 年至2026 年每年的5 月27 日。如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。 （十）本金支付日：本期债券品种一的本金支付日期为2019 年5 月27 日；品种二 的本金支付日期为2026 年5 月27 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 （十一）还本付息的支付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定 来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。 （十二）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于本金支 付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券 最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 （十三）债券利率及确定方式：本期债券票面年利率将根据网下询价簿记结果，由 公司与主承销商按照国家有关规定协商一致在利率询价区间内确定。本期债券票面利率 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 17 采取单利按年计息，不计复利。 （十四）品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下簿记建档情况，决定是 否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规 模增加相应金额，品种间回拨比例不受限制（如某个品种的发行规模全额回拨至另一品 种，则本期债券实际变更为单一品种）。 （十五）担保情况：本期债券无担保。 （十六）募集资金专项账户：公司根据相关法律法规的规定安排指定账户作为募集 资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 开户银行：中国工商银行股份有限公司北京新东安支行 专户账号：0200236329060180801 （十七）信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级 为AAA，本期债券的信用等级为AAA。大公国际将在本期债券有效存续期间对发行人 进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 （十八）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。 （十九）联席簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公 司。 （二十）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。 （二十一）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网 下申购由本公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。 （二十二）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格 投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能 力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：（1）经有关金融监管 部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业 银行、保险公司和信托公司等；（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但 不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行 理财产品、保险产品、信托产品；（3）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外 机构投资者（RQFII）；（4）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 18 益基金；（5）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金； （6）净资产不低于人民币1000 万元的企事业单位法人、合伙企业；（7）名下金融资产 （包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、 保险产品、期货权益等）不低于人民币300 万元的个人投资者；（8）中国证监会认可的 其他合格投资者。 （二十三）网下配售原则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售， 投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照投资者的 申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计 金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率 在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格 相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 （二十四）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承 销。 （二十五）拟上市地：上海证券交易所。 （二十六）上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券 上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。 （二十七）发行价格：按面值平价发行。 （二十八）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构 的规定进行债券的转让、质押等操作。 （二十九）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 （三十）募集资金用途：本期债券所募资金扣除发行费用后拟全部用于偿还公司债 务和补充流动资金。 （三十一）新质押式回购：公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA， 本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需 有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。 （三十二）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 19 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2016 年5 月24 日 发行首日： 2016 年5 月26 日 预计发行/网下认购期限： 2016 年5 月26 日至2016 年5 月27 日 （二）本期债券上市安排 本期发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 四、本次债券发行的有关机构 （一）发行人：中海油田服务股份有限公司 法定代表人： 李勇 住所： 天津市塘沽区海洋高新技术开发区河北路3-1516 办公地址： 河北三河市燕郊开发区海油大街201 号 联系电话： 010-8452 1685 传真： 010-8452 1325 联系人： 陈一然、郜子孜 （二）主承销商及其他承销机构 1、联席主承销商、债券受托管理人 名称： 中国国际金融股份有限公司 法定代表人： 丁学东 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 20 住所： 北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 项目负责人： 齐飞、龚姝 项目经办人： 秦波、雷仁光、刘浏、刘长佳、洪欣格、唐兴南 电话： 010-6505 1166 传真： 010-6505 1156 2、联席主承销商 名称： 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人： 杨德红 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号 办公地址： 北京市西城区金融大街28 号盈泰中心2 号楼10 层 项目负责人： 姚巍巍、陈海 项目经办人： 傅冠男、姚涛 电话： 010-5931 2900 传真： 010-5931 2908 3、副主承销商 名称： 招商证券股份有限公司 法定代表人： 宫少林 住所： 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 办公地址： 北京市西城区金融街甲9 号金融街中心北楼9 层 联系人： 李昂 项目经办人： 聂冬云 电话： 010-50838966 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 21 传真： 010-57601880 名称： 中德证券有限责任公司 法定代表人： 侯巍 住所： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层 办公地址： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心德意志银行大厦22层 联系人： 李冰婷、卢毅男 项目经办人： 吴东强 电话： 010-59026640 传真： 010-59026601 名称： 中银国际证券有限责任公司 法定代表人： 钱卫 住所： 上海市浦东银城中路200号中银大厦39层 办公地址： 北京市西城区西单北大街110号7层 联系人： 张立新 电话： 010-66229155 传真： 010-66578973 （三）发行人律师：北京市康达律师事务所 负责人： 付洋 住所： 北京市朝阳区幸福二村40 号楼40-3 四层-五层 联系电话： 010-50867666 传真： 010-50867998 经办律师： 王琪、张野 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 22 （四）会计师事务所：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 负责人： 崔劲 注册地址： 上海市黄浦区延安东路222 号30 楼 办公地址： 上海市黄浦区延安东路222 号30 楼 经办会计师： 马燕梅、章涛、史啸 电话： 010-8520 7135 传真： 010-8512 1218 （五）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司 法定代表人： 丁学东 住所： 北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 联系电话： 010-6505 1166 传真： 010-6505 1156 项目负责人： 齐飞、龚姝 项目经办人： 秦波、雷仁光、刘浏、刘长佳、洪欣格、唐兴南 （六）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 法定代表人： 关键中 住所： 北京市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦A 座2901 联系电话： 010-5108 7768 传真： 010-84583355 经办人： 丁兰 （七）募集资金专项账户开户银行 名称： 中国工商银行股份有限公司北京新东安支行 联系地址： 北京市东城区金宝街18 号A 座 联系电话： 010-65278297 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 23 传真： 010-65278297 联系人： 李秋明 （八）簿记管理人收款银行 银行名称： 中国建设银行北京市分行国贸支行 开户行行号： 11001085100056000400 户名： 中国国际金融股份有限公司 账户： 105100010123 （九）申请上市交易所：上海证券交易所 总经理： 黄红元 住所： 上海市浦东南路528 号 联系电话： 021-6880 8888 传真： 021-6880 4868 （十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 总经理： 聂燕 住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦 联系电话： 021-3887 4800 传真： 021-5875 4185 五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他 方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由 中金公司担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的 《中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券之债券受托管理协议》项下的相关规定； 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 24 （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意并 接受发行人与债券受托管理人共同制定的《中海油田服务股份有限公司2016 年公司债 券之债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部 门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承 销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2016 年3 月25 日，中金公司资管账户持有中海油服A 股（601808.SH）2,408 股，占中海油服总股本的0.00005%；中金公司基金子公司管理的账户持有中海油服A 股（601808.SH）500 股，占中海油服总股本的0.00001%。中国国际金融香港证券有限 公司持有中海油田服务H 股（2883.HK）3,544,000 股，占中海油服总股本的0.074%。 截至2016 年3 月25 日，国泰君安自营账户持有中海油服A 股（601808.SH）5,990 股，占中海油服总股本的0.00013%；融券专户持有中海油服A 股（601808.SH）98,700 股，占中海油服总股本的0.00207%。国泰君安不存在持有中海油田服务（2883.HK）H 股股份的情况。 除上述情况外，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级 管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 25 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 根据大公国际出具的《中海油田服务股份有限公司2016 年公司债券（第一期）信 用评级报告》（大公报D【2016】168 号），大公国际评定发行人的主体信用等级为AAA， 本期债券的信用等级为AAA，该级别的涵义为发行人偿还债务的能力极强，基本不受 不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）信用评级报告的主要内容 1、主要优势/机遇 （1）公司通过租赁钻井平台方式增强装备力量和优化装备结构，深水作业能力进 一步提升； （2）2013 年以来，公司加强科技研发力度，取得了一系列油田技术成果； （3）公司国际业务保持了较高比重，分散的业务区域结构有利于公司降低经营风 险； （4）2013 年以来，公司保持了良好的经营性现金获取能力。 2、主要风险/挑战 （1）国际原油价格持续下跌导致油气公司勘探开发投资规模下降，短期内将导致 油田服务市场空间受到压缩、市场竞争加剧，服务价格及利润将有所下降； （2）2013 年以来，受原油价格大幅下跌、石油公司缩减投资、油田服务行业供过 于求等因素影响，公司毛利率逐年下降，其中2015 年公司营业收入和营业利润均大幅 下降，短期内难以改善； （3）公司业务对中海油的依存度很高，客户集中度较高。 （三）跟踪评级的有关安排 自评级报告出具之日起，大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 26 括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财 务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反 映发行人的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本期债券存续期内，在每年发行人发布年度报告后两 个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪 评级，在跟踪评级分析结束后下1 个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具 评级报告、公告等程序进行。 大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露 对象进行披露。 3、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开信息资 料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提 供所需评级资料。 二、发行人资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况 发行人财务状况和资信情况良好，与商业银行等金融机构保持长期合作关系，授信 额度充足，间接债务融资能力较强。 截至2015 年12 月31 日，公司已获得中国银行、中国工商银行、汇丰银行等多家 机构的授信合计458.9 亿元，其中已使用授信额度为135.6 亿元，尚未使用的银行授信 额度为323.3 亿元。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 27 自2015 年12 月31 日至本募集说明书摘要封面载明日期，公司授信额度未发生大 幅下降情况。 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年，本公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。 （三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 发行人子公司COSL Singapore Capital Ltd.于2015 年7 月30 日分别完成发行第一批 和第二批欧洲中期票据。第一批欧洲中期票据总票面值为5 亿美元，利息于每年1 月 30 日和7 月30 日各支付一次，债券票面利率为3.50%，到期日为2020 年7 月30 日。 第二批欧洲中期票据总票面值为5 亿美元，利息于每年1 月30 日和7 月30 日各支付一 次，债券票面利率为4.50%，到期日为2025 年7 月30 日。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 截至2015 年12 月31 日，发行人累计公司债券余额为15 亿元。如发行人本次申请 的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，公司累计公司债券余额为115 亿元人 民币，占公司2015 年12 月31 日经审计的合并报表所有者权益的比例为24.56%，未超 过公司净资产的40%。 （五）近三年的主要财务指标 图表 1 发行人最近三年及一期合并口径的主要财务指标如下： 项目 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 流动比率（倍） 1.30 1.66 1.72 速动比率（倍） 1.24 1.57 1.64 资产负债率（%） 49.93 45.53 52.99 项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度 利息倍数 2.98 14.83 12.08 贷款偿还率 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 上述财务指标计算公式： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 28 （4）利息倍数=（税前利润+利息支出）/利息支出 （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 29 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 本期债券为无担保债券。本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公 司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，按计划及时、足额地准备资金用 于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 一、偿债计划 （一）偿债资金来源 1、良好的盈利能力是偿还本期债券本息的保障 2013 年、2014 年及2015 年，公司合并口径实现的营业收入分别为2,795,793.48 万 元、3,372,018.53 万元及2,365,398.01 万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为 671,596.71 万元、749,205.75 万元及107,390.71 万元，良好的盈利能力是公司偿还本期 债券本金和利息的有力保障。 2、经营活动现金流量较好 公司偿债资金将主要来源于日常经营所产生的现金流。近年来公司积极实施管理提 升，经营活动产生的现金流量净额持续为正，公司最近三年合并口径实现的经营活动产 生的现金流量净额分别为846,318.65 万元、1,015,965.92 万元及655,622.61 万元，能够 为本期债券还本付息提供较为充分的保障。 3、银行授信额度充足 截至2015 年12 月31 日，公司已获得中国银行、中国工商银行、汇丰银行等多家 机构的授信合计458.9 亿元，其中已使用授信额度为135.6 亿元，尚未使用的银行授信 额度为323.3 亿元。 （二）偿债应急保障方案 公司长期以来保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性良好。截至 2015 年12 月31 日，公司合并财务报表口径下流动资产余额为2,740,143.70 万元，其中 存货为132,824.99 万元。若出现公司现金不能按期足额偿付本期债券本息时，可以通过 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 30 变现存货等方法来获得必要的偿债支持。 二、偿债保障措施 为维护本期债券持有人的合法权益，本公司为本期债券采取了如下的偿债保障措施。 （一）设立专门的偿付工作小组 本公司指定CFO 牵头负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门， 在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债 券持有人的利益。 在债券存续期间，由计划资金部牵头组成偿付工作小组，组成人员来自公司计划资 金部、财务部等相关部门，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （二）切实做到专款专用 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行 严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作， 并确保本期债券募集资金按照募集说明书披露的用途使用。 （三）充分发挥债券受托管理人的作用 本公司已按照《管理办法》的规定，聘请中金公司担任本期债券的债券受托管理人， 并与中金公司订立了《债券受托管理协议》，从制度上保障本期债券本金和利息的按时、 足额偿付。 本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责， 定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在可能出现债券违约时及时通知债 券受托管理人，便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第九节 债券受托管理人”。 （四）制定债券持有人会议规则 本公司已按照《管理办法》的相关规定为本期债券制定了《债券持有人会议规则》。 《债券持有人会议规则》约定了本期债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、 程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 31 有关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见募集说明书“第八节 债券持有人 会议”。 （五）严格的信息披露 公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等 情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。公司将按《债券 受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。 三、违约责任及解决措施 （一）本期债券违约的情形 本期债券的违约情形详见募集说明书“第九节、二、（六）违约责任”。 （二）针对发行人违约的违约责任及其承担方式 1、发行人承诺按照本期债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本 期债券利息及兑付本期债券本金，若发行人不能按时支付本期债券利息或本期债券到期 不能兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券 持有人支付逾期利息，逾期利率为本期债券票面利率上浮50%。 2、当发行人未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情 况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将依据《债券受托 管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法 律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权 追究债券受托管理人的违约责任。 3、如果《债券受托管理协议》项下的发行人违约事件发生，单独和/或合计代表本 期债券50%以上有表决权的未偿还的债券持有人可通过债券持有人会议形成决议，并以 书面方式通知发行人，宣布本期债券本金和相应利息，立即到期应付。 （三）争议解决方式 发行人和投资者双方对因上述情况引起的任何争议，首先应在争议各方之间或经由 债券受托管理人协调进行协商解决，协商解决不成的，任一方有权向中国国际经济贸易 仲裁委员会提请仲裁，适用申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则。仲裁地点在北京，仲 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 32 裁裁决是终局的，对发行人及投资者均具有法律约束力。 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 33 第四节 发行人基本情况 一、公司基本情况 法定名称： 中海油田服务股份有限公司 英文名称： China Oilfield Services Limited 住所： 天津市塘沽区海洋高新技术开发区河北路3-1516 境内股票上市地： 上海证券交易所 境内股票简称： 中海油服 境内股票代码： 601808 法定代表人： 李勇 成立时间： 2001 年12 月25 日 组织机构代码 71092921-X 营业执照注册号： 100000000036124 注册资本： 477,159.2 万元 办公地址： 北京市东城区东直门外小街6 号海油大厦9 楼902 室 信息披露事务负责人 王保军 电 话： 010-84521685 传 真： 010-84521325 公司网址： www.cosl.com.cn 电子信箱： cosl@cosl.com.cn 经营范围： 对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的 劳务人员；国内沿海、长江中下游、珠江三角洲普通货船、 成品油船、化学品船及渤海湾内港口间原油船运输(有效期 至2015 年06 月30 日)；天津水域高速客船运输（有效期至 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 34 2018 年04 月01 日）；普通货运（限天津分公司经营，有 效期至2018 年04 月12 日）。为石油、天然气及其他地质 矿产的勘察、勘探、开发及开采提供服务；岩土工程和软 基处理、水下遥控机械作业、管道检测与维修、定位导航、 数据处理与解释、油气井钻凿、完井、伽玛测井、油气井 测试、固井、泥浆录井、钻井泥浆配制、井壁射孔、岩芯 取样、定向井工程、井下作业、油气井修理、油井增产施 工、井底防砂、起下油套管、过滤及井下事故处理服务； 上述服务相关的设备、工具、仪器、管材的检验、维修、 租赁和销售业务；泥浆、固井水泥添加剂、油田化学添加 剂、专用工具、机电产品、仪器仪表、油气井射孔器材的 研制；承包境外工程项目；机电、通讯、化工产品（危险 化学品除外）的销售；进出口业务；为油田的勘探、开发、 生产提供船舶服务、起锚作业、设备、设施、维修、装卸 和其他劳务服务；船舶、机械、电子设备的配件的销售。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） 二、公司重要权益投资情况 截至2015 年12 月31 日，本公司主要下属公司情况如下所示： 1、 本公司主要下属子公司情况 序 号 公司名称 注册 地点 注册资本（万元） 持股比例（%） 主营范围 币种 金额 直接 间接 1 天津中海油服化 学有限公司 中国天 津 人民币 2,000 100 0 化工产品（危险品、剧毒品、易 制毒品除外）科技开发、服务、 加工、制造、销售；化工生产线 设计、建造、维修；对外贸易经 营；工具制造、租赁、销售；仓 储（煤炭、危险品及有污染性货 物除外）。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展 经营活动） 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 35 序 号 公司名称 注册 地点 注册资本（万元） 持股比例（%） 主营范围 币种 金额 直接 间接 2 PT. COSL INDO 印度尼 西亚 美元 40 0 95 原油和天然气开采服务 3 COSL-HongKong Limited 中国香 港 港币 1 0 100 投资控股 4 COSL (Australia) Pty Ltd. 澳大利 亚 澳元 1 0 100 提供钻井服务 5 COSL Mexico S.A.de C.V 墨西哥 美元 850 0 100 提供钻井服务 6 COSL (Middle East) FZE 阿拉伯 联合酋 长国 迪拉姆 100 0 100 提供石油和天然气服务 7 COSL Norwegian AS 挪威 挪威克 朗 154,133 0 100 投资控股 8 COSL Drilling Pan-Pacific (Labuan) Ltd. 马来西 亚 美元 10 0 100 提供钻井平台管理服务 9 COSL Drilling Pan-Pacific Ltd. 新加坡 美元 100 0 100 提供钻井平台管理服务 10 PT. SAMUDRA TIMUR SANTOSA* 印度尼 西亚 美元 25 0 49 提供船舶服务 11 COSL OIL-TECH (SINGAPORE) LTD. 新加坡 美元 10 0 100 提供油田技术服务 12 COSL Finance (BVI) Limited 英属维 尔京群 岛 美元 1 美元 0 100 债券发行 13 COSL Singapore Capital Ltd. 新加坡 新加坡 元 2 新加坡 元 0 100 债券发行 14 深圳中海油服深 水技术有限公司 中国深 圳 人民币 2,000 100 0 海底管道内外检测、调查、维护; 海底电缆的检测、调查、维护; 海上结构物(水上、水下)无损检 测、维护和评估;水下管汇、井口、 采油树的无损检测、维护和评估; 船舶及专业设备租赁、专业技术 人员劳务派遣;海上油气田及船 舶设备、设施的检测与评估;陆地 终端、石化厂、油气设施管道及 结构物检测、维护及评估。 15 COSL Holding AS 挪威 挪威克 朗 149,415 0 100 投资控股 16 蓝海科泰技术有 限公司 中国河 北 人民币 5,000 100 0 化工产品技术研发、技术检测、 加工、制造、销售、仓储；化工 机械设备及配件设计、制造、维 修、租赁、销售；进出口业务。 （依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） 注*：公司拥有PT.SAMUDRA TIMUR SANTOSA（“PT.STS”）的全部表决权，能够通过参与PT STS 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 36 的相关活动而享有可变回报并且公司有能力运用对PT STS 的表决权影响回报金额。因此，PT STS 的财务报表已作为子公司合并在公司的合并报表中。 2、本公司主要下属子公司2015 年度主要财务数据 单位：人民币万元 序号 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 1 天津中海油服化学有限公司 38,114.38 20,970.04 71,994.73 6,580.25 2 PT. COSL INDO 89,819.82 53,387.49 53,019.28 -8,578.53 3 COSL-HongKong Limited 3,281.16 -15,681.20 60.06 -1,328.66 4 COSL (Australia) Pty Ltd. 15,062.30 4,014.48 21,659.17 8,232.16 5 COSL Mexico S.A.de C.V 99,036.97 8,532.66 100,401.98 311.17 6 COSL (Middle East) FZE 87,187.60 -16,880.74 71,200.25 9,996.44 7 COSL Norwegian AS 2,674,549.61 580,510.82 371,410.30 -238,770.24 8 COSL Drilling Pan-Pacific (Labuan) Ltd. 36,725.38 13,973.33 28,507.76 6,775.73 9 COSL Drilling Pan-Pacific Ltd. -559.30 -4,959.31 36,722.12 1,032.19 10 PT. SAMUDRA TIMUR SANTOSA 80,806.48 17,094.50 22,691.91 6,855.18 11 COSL OIL-TECH (SINGAPORE) LTD. 36,146.54 -3,325.47 9,999.89 -2,765.00 12 COSL Finance (BVI) Limited 664,289.56 13,286.88 25,259.62 4,371.24 13 COSL Singapore Capital Ltd. 646,951.43 -8,836.91 1,798.87 -8,476.01 14 深圳中海油服深水技术有限公司 3,637.34 2,397.55 3,032.82 201.04 15 COSL Holding AS* 2,160,454.49 1,143,676.00 363,383.12 1,802.77 16 蓝海科泰技术有限公司 2,389.39 2,390.06 - -109.94 注*：COSL Holding AS 是COSL Norwegian AS 旗下的主要子公司。 3、本公司主要合营公司情况 序号 公司名称 注册 地点 注册资本（万元） 持股比例（%） 主营范围 币种 金额 直接 间接 1 中海辉固地学服 务(深圳)有限公 司 中国深 圳 美元 600 50 0 在中国的渤海、黄海、东海、 南海海域为海上石油勘探、开 发作业(包括物探、井场调查、 海地油气管线及电缆铺设、工 程地质调查、钻井船移位、海 底设施维修)提供ROV 检测、 定位导航及测量服务；从事水 下机器人及其配件、定位系 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 37 序号 公司名称 注册 地点 注册资本（万元） 持股比例（%） 主营范围 币种 金额 直接 间接 统、水下作业工具的进出口及 相关配套业务。 2 中法渤海地质服 务有限公司 中国天 津 美元 665 50 0 向中华人民共和国的陆地和 海域内作业的客户提供泥浆 录井服务、钢丝作业服务、生 产测试和计量，以及与以上所 列有关的相关服务：地表和井 下采样及测试；数据采集、传 输和解释；设备校验与维护； 使用Slick Line 的各项服务及 配置的各项工具。 3 中国石油测井 - 阿特拉斯合作服 务公司 中国深 圳 美元 200 50 0 为海上和陆地合作勘探开发 油气提供测井服务，包括测 井、射孔、完井作业的各种服 务。 4 中国南海麦克巴 泥浆有限公司 中国深 圳 人民币 464 60 0 承包中国国内外的钻井泥浆 技术服务，向在中国海域合作 区作业的石油公司供应泥浆 处理剂产品及提供泥浆处理、 设备、配件等，并从事陆上石 油钻井液技术服务。 5 海洋石油 - 奥 帝斯完井服务有 限公司 中国天 津 美元 200 50 0 向石油天然气、地热开发、采 矿行业提供专业技术服务：向 石油天然气、地热开发、采矿 行业提供出租、维修、保养或 组装油田专用完井、修井及增 产作业中所需工具、设备、化 学制品及材料(涉及危险化学 品的以危险化学品使用批准 证书为准)。石油天然气、地 热开发、采矿行业所需服务设 备、配件及相关原材料的批 发、零售（不设店铺）及进出 口。 6 中海艾普油气测 试(天津)有限公 司 中国天 津 美元 500 50 0 在中华人民共和国的陆地和 海域内提供试油服务；钻杆测 试服务；以及包括地表和DST 井下数据获取及处理在内的 其他相关的服务；上述服务相 关的设备、工具、仪器、管材 的检验、维修、租赁和销售业 务；地层测试井下工具、地面 设备的研制；石油、天然气勘 探、开发工艺的研究及技术的 咨询服务。 7 PBS-COSL Oilfield Services Company Sdn 文莱 文莱元 10 49 0 在文莱、中华人民共和国以及 其他国内外地区，通过购买、 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 38 序号 公司名称 注册 地点 注册资本（万元） 持股比例（%） 主营范围 币种 金额 直接 间接 Bhd 租赁、管理以及运营钻井平 台，提供油田以及其他有关服 务。 4、本公司主要合营公司2015 年度主要财务数据 单位：人民币万元 序 号 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 1 中海辉固地学服务(深圳)有限公司 44,426.28 40,006.81 40,335.43 11,723.40 2 中法渤海地质服务有限公司 44,243.51 21,567.16 61,674.50 15,902.34 3 中国石油测井 - 阿特拉斯合作服 务公司 12,681.75 8,569.91 10,022.43 228.45 4 中国南海麦克巴泥浆有限公司 25,910.93 22,926.91 24,614.66 3,020.54 5 海洋石油 - 奥帝斯完井服务有限 公司 10,862.62 7,967.13 6,816.65 460.10 6 中海艾普油气测试(天津)有限公司 40,089.63 32,600.39 28,975.71 5,755.15 7 PBS-COSL Oilfield Services Company Sdn Bhd 2,874.28 -1,934.36 - -1,181.34 三、公司控股股东和实际控制人基本情况 （一）公司股东结构情况图示 截至2015 年12 月31 日，公司与实际控制人及控股股东之间的股权关系图如下所 示： 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 39 控股股东、实际控制人中国海洋石油总公司持有公司股权不存在质押或争议情况。 （二）控股股东和实际控制人基本情况 公司的控股股东和实际控制人为海油总公司。截至本募集说明书摘要封面载明日期， 持有2,410,849,300 股，约占公司股本总额的50.53%。海油总公司是根据国务院的批复， 于1982 年2 月15 日在国家工商局注册成立的全民所有制企业，是经国务院批准进行国 家授权投资的机构和国家控股公司的试点机构，其基本情况如下： 名称 中国海洋石油总公司 单位负责人或 法定代表人 杨华 成立日期 1982 年2 月15 日 营业执照注册 号 100000000001041 组织机构代码 100001043 注册资本 9,493,161.40 万元 主要资产情况 及财务数据 截至2014 年12 月31 日，中国海油总资产为11,193.74 亿元，净资产为6,438.91 亿 元，营业收入为6,116.00 亿元，净利润为790.17 亿元，上述数据已经大华会计师事 务所审计；截至2015 年9 月30 日，中国海油总资产为11,707.16 亿元，净资产为 6,709.23 亿元，营业收入为3,222.76 亿元，净利润为311.49 亿元。 主要经营业务 组织石油、天然气勘探、开发、生产及销售，石油炼制，石油化工和天然气的加工 利用及产品的销售和仓储，液化天然气项目开发、利用，石油、天然气管道管网输 送，化肥、化工产品的开发、生产和销售及相关业务，为石油、天然气及其他地矿 产品的勘探、开采提供服务，工程总承包，与石油天然气的勘探、开发和生产相关 的科技研究、技术咨询、技术服务和技术转让，原油、成品油进口，补偿贸易、转 口贸易；承办中外合资经营；合作生产；机电产品国际招标；风能、生物质能、水 和物、煤化工和太阳能等新能源生产、销售及相关服务。 报告期内控股 和参股的其他 境内外上市公 司的股权情况 报告期中国海油控股的其他境内外上市公司有：中国海洋石油有限公司、海洋石油 工程股份有限公司、中海石油化学股份有限公司、山东海化股份有限公司。 截至本募集说明书摘要封面载明日期，海油总公司所持有的本公司股票不存在被质 押或其他有争议的情况。 四、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、董事 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 40 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 兼职情况（单 位及职务） 持有公司股 份数量（股） 持有公司债 券金额 刘健 董事长、非 执行董事 男 57 2009-6-3 至 2018-6-1 中国海洋石油 总公司总经理 0 0 李勇 执行董事、 CEO 兼总裁 男 52 2006-5-25 至 2018-6-1 - 0 0 李飞龙 执行董事、 执行副总裁 兼CFO 男 51 2010-12-22 至 2016-12-19 - 60,000 0 成赤 非执行董事 男 55 2015-12-29 至 2018-12-28 中国海洋石油 总公司财务资 产部总经理 0 0 方中 独立非执行 董事 男 64 2015-6-2 至 2018-6-1 致同(香港)会 计师事务所有 限公司名誉顾 问 0 0 方和 独立非执行 董事 男 65 2010-5-28 至 2016-5-23 金杜律师事务 所顾问律师 0 0 罗康平 独立非执行 董事 男 61 2014-5-23 至 2017-5-22 Vincera Consulting Limited 董事长 0 0 2、监事 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 兼职情况（单 位及职务） 持有公司股 份数量 持有公司债 券金额 魏君超 监事会主席 男 57 2015-12-29 至 2018-12-28 - 0 0 李智 职工监事 男 51 2013-5-16 至 2019-5-15 - 0 0 程新生 独立监事 男 52 2015-6-2 至 2018-6-1 - 0 0 3、其他非董事高级管理人员 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 兼职情况（单位 及职务） 是否持有公 司股份 是否持有公 司债券 董伟良 执行副总裁 兼CIO 男 58 2007-6 至今 - 0 0 曹树杰 副总裁 男 51 2010-3 至今 - 0 0 齐美胜 副总裁 男 47 2013-12 至今 - 0 0 王保军 董事会秘书 男 39 2015-8 至今 - 0 0 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 41 （二）现任董事、监事、高级管理人员持有本公司股票及债券情况 截至2015 年12 月31 日，公司现任董事、监事、高级管理人员中，李飞龙先生直 接持有本公司0.0013%股份。 除上述人员外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其父母、配偶或子女不存在 直接或间接持有本公司股份的情况。 公司现任董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司债券的情况。 （三）董事、监事和高级管理人员的兼职情况 姓名 兼职情况 刘健 中国海洋石油总公司总经理 成赤 中国海洋石油总公司财务资产部总经理 方中 致同(香港)会计师事务所有限公司名誉顾问 方和 金杜律师事务所顾问律师 罗康平 Vincera Consulting Limited 董事长 五、公司主营业务情况 （一）公司的主营业务 公司的服务贯穿海上石油及天然气勘探，开发及生产的各个阶段，主营业务分为四 大板块：钻井服务、物探和工程勘察服务、油田技术服务及船舶服务，最近三年营业收 入构成情况如下： 单位：万元 业务类别 2015 年度 2014 年 2013 年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 钻井服务 1,222,909.50 51.70% 1,770,912.73 52.52% 1,492,440.85 53.38% 油田技术服务 708,391.62 29.95% 977,672.56 28.99% 663,810.16 23.74% 船舶服务 276,856.46 11.70% 354,377.08 10.51% 332,120.16 11.88% 物探和工程勘 察服务 157,240.43 6.65% 269,056.16 7.98% 307,422.31 11.00% 总计 2,365,398.01 100.00% 3,372,018.53 100.00% 2,795,793.48 100.00% 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 42 （二）公司的业务简介 公司是中国近海最具规模的油田服务供应商，也是亚洲地区功能最全、服务链最完 整、最具综合性的海上油田服务公司。 1. 钻井服务 公司是中国海洋钻井服务的主要供应商，也是国际钻井服务的重要参与者，主要提 供钻井、模块钻机、陆地钻机和钻井平台管理等服务。截至2015 年底，公司共运营、 管理43 座钻井平台（包括32 座自升式钻井平台、11 座半潜式钻井平台）、2 座生活平 台、5 套模块钻机。2013 年度至2015 年度公司钻井服务业务实现的营业收入分别为 1,492,440.85 万元、1,770,912.73 万元和1,222,909.50 万元。 其中，公司2014 年度钻井服务业务收入较2013 年度增长18.66%，主要是由于：一 方面2014 年有COSLGift、COSLHunter、海洋石油932、Gulf Driller I、凯旋一号等新 装备投入运营，同时2013 年3 月、4 月、5 月、10 月分别投产的NH7、COSLPromoter、 勘探二号、 NH9 等设备当年作业饱满；另一方面子公司COSL Offshore Management AS 与挪威石油公司Statoil Petroleum AS 关于待命费争议的诉讼得到和解，取得和解款 6,500 万美元。 公司2015 年度钻井服务业务收入较2014 年度下降30.94%，主要原因是钻井平台作 业量及日费的下降。 报告期内公司自升式和半潜式钻井平台作业情况如下： 项目 2015 年 2014 年 2013 年 作业日数（天） 11,176 13,898 12,687 自升式钻井平台 8,802 10,381 9,654 半潜式钻井平台 2,374 3,517 3,033 可用天使用率 72.8% 96.4% 99.9% 自升式钻井平台 75.9% 95.2% 99.8% 半潜式钻井平台 63.1% 100.0% 100.0% 日历天使用率 70.7% 91.8% 95.6% 自升式钻井平台 73.7% 90.3% 95.8% 半潜式钻井平台 61.5% 96.4% 95.0% 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 43 报告期内公司钻井平台的平均日收入如下： 单位：万美元/日 类别 2015 年 2014 年 2013 年 自升式钻井平台 9.4 12.7 11.6 半潜式钻井平台 29.6 32.2 32.1 生活平台 21.4 28.1 26.3 平均日费 14.0 18.0 17.0 2. 油田技术服务 公司拥有30 多年的海洋油田技术服务和20 多年陆地油田技术服务的作业经验，是 中国近海油田技术服务的主要供应商，同时也提供陆地油田技术服务。公司的油田技术 服务的主要客户包括中国的油气公司（如中海油和中石油等）和跨国油气公司（如英国 石油、壳牌、康菲和雪佛龙等）。公司通过科技研发的持续投入、先进的技术设备和优 秀的管理队伍为客户提供完整的油田技术服务，包括但不限于测井、钻完井液、定向井、 固井、完井、修井、油田增产等专业服务。 2013 年度至2015 年度公司油田技术服务业务分别实现营业收入663,810.16 万元、 977,672.56 万元和708,391.62 万元。其中，公司2014 年度油田技术服务业务收入较2013 年度增长47.28%，主要是依托不断提高的技术水平和钻井平台作业增加的协同效应， 全年主要业务线作业量增加显著；公司2015 年度油田技术服务业务收入较2014 年度下 降27.54%，主要是由于工作量及服务价格有所下降。 3. 船舶服务 公司拥有并经营着中国近海实力最强、规模最大、服务种类最齐全的专业化油田作 业船队，包括三用工作船、平台供应船、油田守护船、修井支持船、油轮等共计130 余艘（其中自有油田工作船85 艘、油轮3 艘），能够为海上石油及天然气的勘探、开 发、工程建设和油/气田生产提供全面的船舶作业支持和服务，主要业务有起抛锚作业、 钻井/工程平台（船）拖航、提油、海上石油及货物运输、油/气田守护、破冰、消防、 救助、海上污染处理、修井支持等多种船舶作业服务，可以满足作业者的不同需求。2013 年度至2015 年度公司船舶服务业务分别实现营业收入332,120.16 万元、354,377.08 万 元和276,856.46 万元。其中，公司2014 年度船舶服务业务收入较2013 年度增长6.70%， 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 44 主要是受外租船作业量增加影响；公司2015 年度船舶服务业务收入较2014 年度下降 21.88%，主要是由于受市场需求低迷影响，作业天数和作业量有所减少。 报告期内公司船队作业情况如下： 单位：天 类别 2015 年 2014 年 2013 年 油田守护船 12,722 13,308 13,953 三用工作船 5,192 4,967 5,585 平台供应船 3,322 2,879 1,722 多用船 1,278 1,362 1,236 修井支持船 1,460 1,455 1,420 合计 23,974 23,971 23,916 4. 物探和工程勘察服务 公司拥有50 多年的海洋石油地震勘探采集处理和30 多年的海洋工程勘察作业经验， 是中国近海物探、勘察服务的主要供应商，是全球地球物理勘探和工程勘察市场的有力 竞争者和高效优质服务的提供者。截至2015 年底，公司拥有6 艘拖缆物探船、1 支海 底电缆队和5 艘综合性海洋工程勘察船，为用户提供包括但不限于宽方位、宽频、高密 度、海底电缆多分量地震采集处理解释一体化服务和综合海洋工程勘察、海管检测、水 下轻型结构物安装服务。2013 年度至2015 年度公司物探勘探服务业务分别实现营业收 入307,422.31 万元、269,056.16 万元和157,240.43 万元。其中，公司2014 年度物探和 工程勘察服务业务收入较2013 年度降低12.48%，主要是由于在油价下降、油公司减少 勘探开发投资的影响下作业量减少；公司2015 年度物探和工程勘察服务业务收入较 2014 年度下降41.56%，主要是由于受市场需求低迷影响，三维采集业务作业量下降较 多。 报告期内公司采集、处理业务作业量具体如下： 业务 2015 年 2014 年 2013 年 二维采集（公里） 24,166 21,191 25,976 二维处理（公里） 18,788 16,967 23,656 三维采集（平方公里） 14,581 24,206 24,675 三维处理（平方公里） 20,166 17,776 24,397 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 45 六、公司所处行业状况及竞争情况 （一）行业概述 1．海上油田服务行业概览 公司主要从事海上油田服务行业，为海洋石油和天然气的勘探、开发及生产提供产 品和服务。海上油田服务行业提供的产品和服务主要包括：物探和工程勘察服务、钻井 服务、油田技术服务、船舶服务及其他相关的产品和服务。从全球范围看，墨西哥湾、 北海、中东、南美、东南亚、西非、中国等海域、区域及国家是海上油气勘探开发活动 频繁的市场。 从全球的行业整体发展形势来看，决定海上油田服务行业的三大驱动因素是：全球 GDP 增长率、石油天然气的供需关系和全球及区域石油勘探开发的支出。首先，全球 GDP 的增长率决定了对油气资源的需求量，历史数据表明石油天然气的需求量增长率 与同期的全球GDP 增长率高度相关。其次，油气的供需状况的变化，将直接影响油气 价格的波动。最后，油气行业的供需变化和油气价格决定了油气公司的勘探开发投资， 而油气公司的勘探开发投资又最终决定了对油田服务的需求。 自2014 年以来，世界经济深度调整仍在继续，全球能源需求低迷，油气资源供给 过剩，WTI 原油价格由2014 年的约90 美元/桶持续走低，2015 年均价为48.68 美元/桶， 于2016 年年初触及28 美元/桶的历史低点，目前在35-40 美元/桶徘徊。 低油价对石油行业后续投资影响巨大，全球油气公司因此调整了投资计划，尤其减 少了上游投资。根据ODS 统计及预测数据，2015 年全球上游勘探开发投资同比下降 31.2%，预计2016 年将进一步下滑15%，至4,190 亿美元，而全球海上勘探和开发支出 2016 年预计较2015 年下降8.4%，至1,530 亿美元。在全球石油需求还在持续增长的情 况下，投资的缩减必将影响未来的石油供应能力，推动油价再次走高。据IHS 预测， 全球海上上游勘探开发投资预计到2020 年会重返2014 年水平。过去十年油田服务市场 复合增长率为10%，而2015 年至2020 年复合增长率预计为8%。预计全球自升式钻井 平台2017 年需求相比2014 年水平下降22.5%；浮式钻井平台2017 年需求相比2014 年 水平下降22.7%。 2．中国海上油田服务行业概览 中海油田服务股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 46 根据国际能源署统计，由于中国的经济高速增长，由于中国的经济高速增长，根据 国际能源署统计，2009 年中国能源总消耗首次超过美国，成为世界第一大能源消耗国， 中国油气消费量的增长率远高于世界平均水平。2004 年到2014 年，中国能源总消费量 的年均复合增长率达到6.57%。据国家统计局数据，2015 年我国原油消费量达5.51 亿 吨，同比增长6.17%，天然气消费量1,932 亿立方米，同比增长5.69%。虽然中国已成 为世界第四大产油国，但国内石油供给仍不能满足总体需求，供需矛盾较为突出，原油 进口也快速增长，2015 年的石油对外依存度突破60%。从长期原油供需来看，中国和 印度等非OECD 国家将成为未来几年推动原油需求增长的主要因素。据美国能源署EIA 估计，中国原油需求量将以年均2.4%的速度持续增长，预计到2030 年中国原油需求将（未完）  |