[年报]星徽精密:2015年年度报告（更新后）
logo_21 广东星徽精密制造股份有限公司 2015年年度报告 2016-047 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人蔡耿锡、主管会计工作负责人陈惠吟及会计机构负责人(会计 主管人员)张梅生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测， 也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因 素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、经济复苏缓慢，市场竞争加大，产品毛利率可能下降的风险：2015 年经济在结构优化、结构性衰退和结构性繁荣并存环境中发展，公司的主要 产品为滑轨和铰链等精密金属连接件，产品主要应用于家具、家居、家电、 工业、IT、金融、汽车等行业，产品除了内销以外，还销往北美、巴西、欧 洲、日本以及一路一带许多国家和地区。但高端产品仍被欧美制造商垄断， 为打破这些垄断，争取更大市场份额，公司努力拓展高端市场，面临的竞争 可能更加激烈。同时由于行业的分散性特点，中低端产品竞争无序，在社会 用工成本上升，原材料价格波动因素影响下，如果公司在技术创新、产品开 发、成本控制和销售渠道建设方面不能保持领先优势，公司产品将面临毛利 率下降风险。 2、原材料价格波动的风险：公司产品的原材料主要为钢材，钢材占产品 的生产成本50%以上，因此，钢材价格的大幅波动对公司主要产品的生产成 本影响较大。公司产品的定价策略采用成本加成原则，就钢材价格波动与客 户形成了产品价格联动机制，当钢材价格波动到一定程度（一般为5%）时， 产品价格相应调整。此外，公司产品的生产周期较短，较少签订长期销售合 同。今年以来钢材价格下降较大，但若钢材价格发生剧烈波动，公司产品价 格调整的幅度及频率跟不上钢材价格波动，将造成经营业绩上的影响。 存货规模较大的风险： 3、产品人工和折旧成本上升的风险：随着国内劳动力成本的上升，公司 工资薪酬逐年增加。公司通过引进、吸收和自主研发自动化设备，不断提高 生产自动化水平，以自动化生产设备代替部分人工。未来随着公司经营规模 的不断扩大，如果公司未能保持和提高自动化设备研发能力和利用效率，存 在劳动力成本上涨和自动化设备使用成本增长进而影响经营业绩的风险。 4、应收账款产生坏账的风险：公司期末应收账款余额为11,706.92万元， 应收账款余额较大。随着公司业务的发展，应收账款余额可能继续增加，在 目前经济复苏不力情况下，若客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条 件发生重大变化， 公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的生产经 营产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配时 股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增15股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 13 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 47 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 52 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 58 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 159 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司 指 广东星徽精密制造股份有限公司 星徽有限 指 公司的前身，成立时名称为"顺德市星徽金属制品有限公司"，2004年更名为" 佛山市顺德区星徽金属制品有限公司"，2009年更名为"广东星徽金属制品有限 公司" 清远星徽 指 清远市星徽精密制造有限公司 泰州星徽 指 星徽精密制造泰州有限公司 星野投资 指 公司的控股股东，成立时名称为"顺德市星野实业有限公司"，2007年更名为" 佛山市顺德区星野实业有限公司"，2010年更名为"广东星野投资有限责任公司" 天津纳兰德 指 天津纳兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙） 星典铝塑 指 公司实际控制人之一谢晓华控制的企业，成立时名称为"佛山市顺德区星典家具 配件有限公司"，2011年更名为"佛山市顺德区星典铝塑配件有限公司" 股东大会 指 广东星徽精密制造股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 广东星徽精密制造股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 广东星徽精密制造股份有限公司监事或监事会 公司章程 指 现行的《广东星徽精密制造股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构 指 广发证券股份有限公司 深圳鹏城 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），原名称为：国富浩华会计师事务所（特殊 普通合伙） 广东信达 指 广东信达律师事务所 A股、股票 指 境内上市的每股面值1.00元的人民币普通股股票 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12月 31 日 上期、上年同期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 ORACLE ERP、ERP 指 美国甲骨文公司开发的企业资源管理系统 铰链 指 用来连接两个固体，并允许两者之间做转动的机械装置 滑轨 指 由金属或其它材料制成的槽或脊，可承受、固定、引导移动装置或设备并减少 其摩擦的一种装置 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 星徽精密 股票代码 300464 公司的中文名称 广东星徽精密制造股份有限公司 公司的中文简称 星徽精密 公司的外文名称（如有） Guangdong SACA Precision Manufacturing Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） 公司的法定代表人 蔡耿锡 注册地址 广东省佛山市顺德区北滘镇工业园兴业路7号 注册地址的邮政编码 528311 办公地址 广东省佛山市顺德区北滘镇工业园兴业路7号 办公地址的邮政编码 528311 公司国际互联网网址 http://www.sh-abc.cn 电子信箱 sec@sh-abc.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈惠吟 鲁金莲 联系地址 广东省佛山市顺德区北滘镇工业园兴业 路七号 广东省佛山市顺德区北滘镇工业园兴业 路七号 电话 0757-26332400 0757-26332400 传真 0757-26326798 0757-26326798 电子信箱 sec@sh-abc.cn sec@sh-abc.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 李海林、吕亚丽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路 183-187号大都会广场43楼 4301-4316房 陈慎思、张新强 2015年6月10日-2018年6月 9日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 411,902,920.08 391,591,212.24 5.19% 395,310,113.70 归属于上市公司股东的净利润 （元） 36,015,409.02 40,487,984.03 -11.05% 42,838,146.45 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 33,979,482.57 37,138,778.04 -8.51% 42,235,781.74 经营活动产生的现金流量净额 （元） 41,542,854.23 56,169,744.93 -26.04% 56,694,297.93 基本每股收益（元/股） 0.50 0.65 -23.08% 0.69 稀释每股收益（元/股） 0.49 0.65 -24.62% 0.69 加权平均净资产收益率 9.86% 15.87% -6.01% 18.86% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 675,892,227.34 515,859,614.00 31.02% 425,571,908.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 473,461,382.61 258,741,584.53 82.99% 238,253,600.50 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 79,767,943.96 102,191,149.81 108,469,400.43 121,474,425.88 归属于上市公司股东的净利润 5,101,675.78 6,696,827.55 8,911,004.63 15,305,901.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,083,404.71 5,722,944.98 8,815,140.99 14,357,991.89 经营活动产生的现金流量净额 -16,081,337.23 24,047,987.66 -606,618.40 34,182,822.20 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -287,800.20 3,249,312.98 81,659.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,039,177.83 848,418.57 739,226.70 委托他人投资或管理资产的损益 791,740.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 859,643.37 -157,136.23 -112,221.36 减：所得税影响额 366,835.32 591,389.33 106,299.65 合计 2,035,926.45 3,349,205.99 602,364.71 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家集研发、设计、生产、销售及服务于一体的专业精密金属连接件供应商，公司主要产品为 滑轨、铰链等金属连接件。滑轨产品主要应用于家具、家居、家电、工业、IT、金融、汽车等行业，铰链 产品主要应用家具、家居等行业。 公司产品生产基地目前集中在佛山北滘工业园和清远嘉福工业区，对产品销售划分国际销售部、内销 华南区、内销华东区、内销华北区、内销西南区管理全国和世界其他65个国家和地区的产品销售服务，通 过对大型工厂及整体衣柜、厨柜厂、房地产集团的直销和对各建材市场、各类中小型工厂、装修工程、零 售市场的代理商渠道服务全体客户。 目前，全球经济复苏缓慢，经济下行压力依然存在，公司产品应用领域包括家具、家居、家电、工业、 IT等领域的连接部位。随着人民生活水平提高，消费的升级换代以及国家转型升级、调结构、惠民生政策 落实和深入，精密金属连接件的应用领域日益广泛，中高端产品使用日益增长，滑轨、铰链等精密金属件 不具有明显经济周期。 公司在产品设计、生产技术、研发创新等方面处于国内行业领先地位，报告期公司主营业务收入 40,373.03万元，比上年增长6.45%。公司业绩增长主要驱动因素：一是下游行业市场需求增长；二是公司 持续进行设备投入和技术创新推动产能升级；三是随着下游产品功能升级，公司的精密金属连接件产品应 用领域得到拓展，产品系列进一步丰富。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无。 固定资产 较年初增长16.29%，主要是报告期主增加机器设备购置投入 无形资产 较年初增长16.48%，主要是本期增加购置了办公和ERP软件购置 在建工程 较年初增长398.10%，主要是报告期清远基地2、3期厂房宿舍投入在建，期末还未 完工。 递延所得税资产 较年初增长38.59%，主要是本期授予员工限制性股票产生税收暂时性差异所致 应收票据 较年初增长87.91%，主要是结算中银行承兑票据使用增加，同时报告期公司现金较 充裕，加上年末贴现率较高，公司末安排票据贴现所致。 货币资金 较年初增长82.90%，主要是公司本年6月上市后募集资金暂未全部使用所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司核心管理团队稳定，多年来一直专注于滑轨、铰链等精密金属连接件的研发、设计、生产与服务， 并致力于通过自主研发、技术引进及改造等方式，开发出具有先进制造能力的生产线，实现金属连接件这 一传统产业的高新技术改造，形成公司立足行业领先地位的核心竞争优势： 1、领先的研发技术优势 公司注重技术进步，不断改革创新，加大研发投入，通过产品的质量、功能提升来增加市场竞争力， 以市场为导向的技术创新增加企业盈利能力。公司建立了先进技术研发平台及技术开发管理流程，形成了 以铰链、滑轨生产、研发的技术体系，产品及工艺均处于行业领先水平，公司的技术研发中心是国内领先 的家具五金精密金属连接件研发机构之一，由研发部、自动化工程部、模具部、测试中心、中心办公室组 成，于2012年通过佛山市科技局专家会审，正式认定为“佛山市工程技术研究开发中心”，2014年被认定 为“省级企业技术中心”，该中心拥有完善的机构设置、流程制度和各种软硬件设施。 在坚持技术开发与改进依靠自身技术力量的同时，企业高度重视与高校的合作，其中与广东轻工职业 技术学院建立了“产学研”基地，与江西理工大学建立了“装备自动化”研究所。 企业具有强大的自主开发与自主创新能力，公司目前具有有效专利99项，其中发明专利1项，实用新 型92项，外观6项。报告期公司取得专利29项，其中发明专利1项，实用新型26项，外观2项。公司是国内 家居五金行业拥有最多知识产权的公司之一。 2、先进的制造技术优势 通过广泛利用精密制造技术、自动化生产技术、信息管理技术，公司实现了从传统制造向先进制造的 转型升级，提高了产品精密度、良品率和生产效率。 在滑轨生产方面，公司的产品生产设备向智能自动化方向发展，将智能制造与原有的辊轧成型与冲压 制造融为一体，保证产品品质的提升，提升规模制造的能力。在产品组装线上，成功开发机器人全自动生 产线，减少人工的运用和降低员工劳动强度。 在铰链方面，公司开发出第一套全自动组装机，将组装与智能检测融为一体，实现铰链这一组装人员 耗用量极高的生产流程全面实现机械智能制造。 在模具运用方面，模具制造水平快速提升，引入国外模具制造的先进理念，新型多功能复合模具除了 冲压成型零件标准外，产量高，还可将检测、攻丝等功能集为一体，生产效率及品质进一步提高。 3、标准产品对市场推广的优势已开始突显 公司多年对该行业的研究，为公司对产品的标准化、规模化生产奠定了基础，在今年公司对家居类产 品市场代理渠道的推广起了很大的作用。自动化的投入，令公司的生产规模化，产品标准化、品质优质化 得以实现，并借此快速打开代理商渠道，此举将加速公司产品对市场占有率的提升及品牌提升。 4、全面信息化管理优势 公司在行业内率先使用全球领先的ORACLE ERP和PLM信息管理系统，ERP系统全面覆盖财务、生产、 采购、销售等各个业务模块，形成了公司经营运作和管理控制信息一体化，使公司管理更加精细化。报 告期公司开展实施MES系统，以实现物流条码化，及时查询物料、仓库、库位、托盘库存状况，实现先 进先出、现场扫描、快进快出、发货校验与防错。后期可实现车间实时现场数据采集、分析、控制系统， 提供从原材料上线，到工序生产，到完成品包装入库整个生产过程的细节管理；实现生产管理的透明化、 即时化、可视化、可追溯。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，面对复杂的经济形势，公司认真落实2015年度经营方针，坚持“立足主业、专注滑轨领域， 加强新产品开发”的发展战略，大力推行科技创新和管理创新，努力探索新的附加值高的产品运用领域。 结合国家转型升级战略，实践高新技术改造传统产业，不断加大生产自动化建设和机器人换人投入，进一 步提升管理信息化水平。 报告期内，公司实现营业收入41,190.29万元，比上年增长5.19%；实现归属于母公司所有者的净利润 3,601.54万元，比上年减少11.05%。公司主营业务收入保持稳步增长趋势，主要原因为：1、下游行业市 场需求增长；2、公司持续进行设备投入和技术创新推动产能提升；3、随着下游产品功能升级，公司的精 密金属连接件产品应用领域得到拓展，产品系列进一步丰富，从而带动销量增长。 公司利润的下降主要是本年增加上市宣传、限制性股票以及清远生产基地相应资产折旧、管理支出等 增加影响。 本报告期内，公司营业成本30,953.62万元，比上年增长5.55%，一方面销售量的增长带来营业成本额 的增加。同时为了提高生产自动化和标准化水平，公司对生产线进行更新改造，购置和自制开发自动化机 器设备。固定资产的增加使得折旧费用增加，主营业务成本率有所上升； 本报告期内，公司三项期间费用合计5807.29万元，比上年增长13.21%。其中，销售费用同比增长3.10%， 主要系本期业务宣传、业务招待等费用有所增加；管理费用增长31.63%，主要是2014年下半年清远基地一 期部分投产后相应增长管理费用以及本期宣传费用等相关费用增加所致；公司财务费用主要是利息支出， 本期利息支出690.67万元，同比增长40.96%，主要是上半年上市前公司贷款规模较大以及清远贷款随着工 程完成转固，相应贷款利息记入当期损益所致。 本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额4,154.29万元，比上年减少1,462.69万元。主要是本 期为降低成本，在铁料价格低谷适当增加了铁料合同采购，使公司本期购买商品支付的现金增加，本期经 营活动产生的现金流量净额减少。 2015年，公司严格按照《创业板上市公司规范运作指引》和公司制度规范运作，不断健全和完善公司 治理，加强募集资金管理，完善公司内控建设和管理团队建设，为公司快速发展壮大奠定了坚实的基础。 市场营销方面，公司秉承“精制你的生活”的理念，将产品的开发方向定位于朝多功能、阻尼静音式、 隐藏式、自动闭合、人性化的方向发展，高度关注市场发展趋势和产品应用领域的拓展。在市场策略上， 进一步完善营销网络，对高端产品以自营为主，对中小客户大力发展代理商服务。同时，主动深入地进行 市场调研，对顾客进行分类管理，按照不同顾客群体的个性化需求，细分市场，丰富产品类型、产品功能， 最大程度地满足顾客需求，赢得和保持顾客的满意和忠诚，实现顾客与公司的共同发展。 技术研发方面，公司注重技术进步，不断改革创新，加大研发投入，不断强化新产品及新技术的应用， 加强生产装备的自动化改造，工艺装备研发和制造的数字化、精细化、智能化发展，努力增强和提高核心 技术与产品竞争力。2015年，公司投入研发费用1,192.17万元，占营业收入的2.89%；开发新产品项目共 89项，公司共申请并受理国家专利31项；截至 2015年12月31日，有效专利99项，其中发明专利1项，实用 新型92项，外观6项。报告期公司取得专利29项，其中发明专利1项，实用新型26项，外观2项，公司是国 内家居五金行业拥有最多知识产权的公司之一。 自动化设备改造研究方面，公司采用先进制造技术改造传统产业，在产品的成型环节，运用滚压成型 技术、连续冲压成型技术，结合数控精密控制、工业机器人等，实现工件的高精度、生产的高效率。在产 品装配方面，公司自行开发研制了大量的自动化非标生产设备，保证了设备、设施具备支撑公司发展战略 的能力，提升了企业的综合竞争力。2015年，公司完成拉轨机开发制作38项，拉轨机改造26项，非标自动 化设备开发和技术改造项目59项，夹治具开发和技术改造项目105项。 生产和质量方面，公司以市场需求为导向，完善从研发到产品售后全过程质量控制体系，认真做好制 度化和流程化建设；同时大力推行机器换人、自动化生产、精益制造和标准化安全生产，加强生产过程管 控，不断提升产品质量。报告期内，公司募投项目“精密金属连接件生产基地建设项目”完成投资11,817.71 万元，完工部分已经投产，解决了公司发展带来的生产能力和贮运场地不足的问题。 企业文化与人才培养方面，公司利用宣传橱窗、员工手册、会议、运动会、文艺晚会、党团组织活动， 鼓励员工爱心公益、公司支持社会公益等多种平台进行文化宣导，多角度、系统性传播公司文化，提升公 司的知名度、美誉度和员工的自豪感、荣誉感；加强核心价值观建设，使员工与公司、公司与社会价值观 要求一致；加强人力资源管理体系建设，从公司实际工作出发，建立内部培训体系，完善培训工作，帮助 员工实现职业目标。报告期内，为促进员工与公司共同发展，提高公司凝聚力，吸引和保留优秀管理人才 和业务骨干，促进公司健康、快速发展，2015年8月实施了公司首次员工持股计划。 二、主营业务分析 1、概述 是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 411,902,920.08 100% 391,591,212.24 100% 5.19% 分行业 建筑、安全用金属制 品制造 403,730,299.33 98.02% 379,282,781.46 96.86% 6.45% 其他业务 8,172,620.75 1.98% 12,308,430.78 3.14% -33.60% 分产品 滑轨 303,697,013.55 73.73% 263,542,658.37 67.30% 15.24% 铰链 78,128,210.49 18.97% 96,146,498.46 24.55% -18.74% 其他 21,905,075.29 5.32% 19,593,624.63 5.00% -31.34% 其他业务收入 8,172,620.75 1.98% 12,308,430.78 3.14% -33.60% 分地区 华南区 139,992,459.02 33.99% 127,371,756.23 32.53% 3.49% 华东区 56,900,945.49 13.81% 80,746,227.54 20.62% -29.53% 西南区 12,104,890.90 2.94% 13,160,287.37 3.36% -8.02% 东北区 3,494,408.34 0.85% 5,146,577.99 1.31% -32.10% 华北区 13,186,121.14 3.20% 7,000,415.03 1.79% 88.36% 西北区 787,970.19 0.19% 1,782,994.98 0.46% -55.81% 华中区 1,459,569.19 0.35% 757,255.83 0.19% 92.74% 国外销售 183,976,555.81 44.67% 155,625,697.27 39.74% 18.22% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 建筑、安全用金 属制品制造 403,730,299.33 302,061,192.68 25.18% 6.45% 7.20% -0.53% 分产品 滑轨 303,697,013.55 217,392,609.43 28.42% 15.24% 15.06% 0.11% 铰链 78,128,210.49 64,763,985.33 17.11% -18.74% -16.01% -2.69% 分地区 国内销售 219,753,743.52 156,580,169.11 28.75% -1.90% -2.09% 0.14% 其中：华南区 131,819,838.27 89,491,829.52 32.11% 14.26% 8.47% 3.62% 华东区 56,900,945.49 42,577,153.14 25.17% -29.53% -24.95% -4.57% 国外销售 183,976,555.81 145,481,023.56 20.92% 18.49% 19.40% -0.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 滑轨 销售量 付 56,118,446 42,578,785 31.80% 生产量 付 58,961,411 43,740,977 34.80% 库存量 付 7,547,280 5,509,103 37.00% 铰链 销售量 只 51,978,544 61,543,001 -15.54% 生产量 只 53,789,599 62,514,472 -13.96% 库存量 只 8,610,663 7,087,365 21.49% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2015年度公司滑轨销售量和生产量比上年分别增长31.80%和34.80%，主要原因是，2015年公司坚持“立 足主业、专注滑轨领域，加强新产品开发”的发展战略，滑轨产销得到较快发展；2015年末滑轨库存量比 上年末增长37.00%，主要原因一方面在公司大力发展滑轨，加强滑轨新产品开发和客户开拓情况下，滑轨 产品系列、规格增加相关库存有所增加；二是虑到销售增长以及春节后车间生产人员招工困难，为避免影 响客户订单交期，将部分订单提前生产，增加备货使期末库存增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 建筑、安全用金 属制品制造 直接材料 184,754,942.38 69.38% 197,597,122.66 75.86% -6.48% 建筑、安全用金 属制品制造 直接人工 22,107,910.93 8.30% 18,315,748.66 7.03% 1.27% 建筑、安全用金 属制品制造 制造费用 59,438,983.30 22.32% 44,559,411.71 17.11% 5.21% 说明 营业成本构成按公司生产成本中直接材料、直接人工、制造费用项目计算。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 118,073,909.52 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.67% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 HARDWARE RESOURCES INC 41,292,990.91 10.02% 2 中山基龙工业有限公司 31,007,047.43 7.53% 3 Hafele Engineering Asia Limited 15,712,118.49 3.81% 4 FGV Asia Limited 15,073,775.32 3.66% 5 上海鑫铧家具五金厂 14,987,977.37 3.64% 合计 -- 118,073,909.52 28.67% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 91,469,901.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 36.50% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 广东顺德新宝金属有限公司 27,432,598.16 10.95% 2 江门市华睦五金有限公司 24,247,546.00 9.68% 3 佛山市顺德区北粤钢业贸易有限公司 14,356,345.42 5.73% 4 江门市华津金属制品有限公司 14,173,322.71 5.66% 5 东莞市美进塑胶五金有限公司 11,260,089.26 4.49% 合计 -- 91,469,901.56 36.50% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,502,140.20 19,885,001.54 3.10% 管理费用 34,773,804.44 26,417,995.29 31.63% 主要是2014年下半年清远基地一期 部分投产后相应增长管理费用以及 本期宣传费用、限制性股票费用等费 用增加。 财务费用 2,796,955.93 4,992,674.45 -43.98% 主要是本年人民币有所贬值汇兑收 益增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司紧跟行业前沿技术，向国际高端行列发展，报告期持续进行大力的研发投入，并取得了一定成果。 报告期公司高新技术企业复审通过，与广东轻工职业技术学院建立的“产学研”基地和与江西理工大学建 立的“装备自动化”研究所得到巩固发展。2015年公司取得专利29项，其中发明专利1项，实用新型26项， 外观2项。报告期公司研发技术人员118人占公司总人数的13.85%，本年度公司研发投入1,192.17万元，占 营业收入的2.89%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 83 84 87 研发人员数量占比 9.74% 12.02% 12.20% 研发投入金额（元） 11,921,748.47 12,432,450.34 11,945,616.03 研发投入占营业收入比例 2.89% 3.17% 3.02% 研发支出资本化的金额（元） 6,401,537.27 6,333,676.21 6,501,320.31 资本化研发支出占研发投入 的比例 53.70% 50.94% 54.42% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 17.77% 15.64% 15.18% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 412,548,852.67 401,462,661.74 2.76% 经营活动现金流出小计 371,005,998.44 345,292,916.81 7.45% 经营活动产生的现金流量净 额 41,542,854.23 56,169,744.93 -26.04% 投资活动现金流入小计 3,649,413.81 7,844,357.78 -53.48% 投资活动现金流出小计 114,496,168.87 65,026,050.45 76.08% 投资活动产生的现金流量净 额 -110,846,755.06 -57,181,692.67 93.85% 筹资活动现金流入小计 388,712,750.00 150,000,000.00 159.14% 筹资活动现金流出小计 270,038,209.75 147,941,488.74 82.53% 筹资活动产生的现金流量净 额 118,674,540.25 2,058,511.26 5,665.07% 现金及现金等价物净增加额 51,332,942.79 1,116,695.51 4,496.86% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动现金流入减少较大，主要是上年处理兴业路西厂房收入较大。 2、投资活动现金流出增加较大，主要是购置设备及清远基地募投项目资金投入增加。 3、筹资活动现金注入增加较大，主要是本年上市和限制性股票股权激励增加募集资金。 4、筹资活动现金流出增加较大，主要是本期归还银行借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 108,011,748.46 15.98% 59,055,003.87 11.45% 4.53% 主要是募投资金增加所致 应收账款 117,069,209.74 17.32% 96,698,341.63 18.75% -1.43% 存货 80,859,067.95 11.96% 72,604,650.86 14.07% -2.11% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 247,673,567.16 36.64% 212,975,371.09 41.29% -4.65% 在建工程 37,948,162.98 5.61% 7,618,596.25 1.48% 4.13% 募投项目设备投资和厂房投资增加 短期借款 50,000,000.00 7.40% 101,500,000.00 19.68% -12.28% 募投资金到位部分暂时补充流动资 金减少贷款所致 长期借款 35,000,000.00 6.78% -6.78% 募投资金到位后替换原投入募投项 目资金减少项目贷款。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 105,408,764.26 68,196,506.54 54.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 资金 来源 项目进 度 预计收 益 截止报告 期末累计 实现的收 益 未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 精密 金属 连接 件生 产基 地建 设项 目 自建 是 建筑、安 全用金 属制品 制造 35,974,682.73 108,825,500.46 募集 62.52% 300,262.99 300,262.99 达到 预期 2015 年05 月25 日 首次公 开发行 股票并 在创业 板上市 招股意 向书（巨 潮资讯 网 www.cninfo.com. cn ） 技术 中心 扩建 项目 自建 是 建筑、安 全用金 属制品 制造 8,051,656.47 11,851,723.24 募集 81.67% 不适 用 2015 年05 月25 日 同上 合计 -- -- -- 44,026,339.20 120,677,223.70 -- -- 300,262.99 300,262.99 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 首次公开 发行 17,648.24 4,402.63 12,067.72 5,580.52 存放于银 行专户 合计 -- 17,648.24 4,402.63 12,067.72 0 0 0.00% 5,580.52 -- 0 募集资金总体使用情况说明 一、 募集资金金额到位情况： 公司实际募集资金净额为人民币176,482,449.51元，已于 2015 年 6 月5 日全部到位，经瑞华会计师事务所（特殊普 通合伙）审验确认，并出具了瑞华验字[2015]48100012 号验资报告。公司对于募集资金实行专户存储，对于募集资金的使 用严格执行审批程序，并根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规和规范性文件制定了《募 集资金管理制度》，规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，保证专款专用。2015 年 7 月 8 日，公司与保荐机 构分别和广东顺德农村商业银行股份有限公司北滘支行、招商银行股份有限公司佛山北滘支行签订了《募集资金三方监管 协议》。 二、 募集资金的实际使用情况： 募集资金净额为17,648.24万元，报告期投入募集资金总额4,402.63万元，已累计投入募集资金总额12,067.72 万元。 1、精密金属连接件生产基地建设项目，报告期支出3,597.47 万元； 2、技术中心扩建项目，报告期支出805.17万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 精密金属连接件生 产基地建设项目 否 17,407 17,407 3,597.47 10,882.55 62.52% 2015 年07 月01 日 30.03 30.03 是 否 技术中心扩建项目 否 1,451.2 1,451.2 805.16 1,185.17 81.67% 2015 年07 月01 日 是 否 承诺投资项目小计 -- 18,858.2 18,858.2 4,402.63 12,067.72 -- -- 30.03 30.03 -- -- 合计 -- 18,858.2 18,858.2 4,402.63 12,067.72 -- -- 30.03 30.03 -- -- 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2015 年7 月8 日，公司第二届董事会第十六次会议、第四届监事会第十次会议共同审议通过了《关 于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司拟以募集资金置换部分预 先投入募集资金投资项目的自筹资金，置换资金金额为8,097.28万元。公司独立董事出具了表示同意 的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 2015 年8 月11 日，公司第二届董事会第十八次会议、第四届监事会第八次会议共同审议通过了《关 于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意在不影响募集资金投资计划的前提下，公司将 部分闲置募集资金4,000 万元用于暂时补充流动资金，期限自董事会批准之日起不超过12 个月。公 司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金都存放于公司募集资金专户内。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 清远 市星 子公 司 研发生产销售各 类精密五金制品， 125000000.00 207,330,651.45 117,464,074.56 71,567,944.78 -3,576,451.41 -2,677,742.33 徽精 密制 造有 限公 司 研发制造销售自 动化装配设备及 技术服务，自营和 代理各类商品及 技术的进出口业 务（国家限定企业 经营或禁止进出 口的商品和技术 除外）（法律、行 政法规、国务院决 定规定须经批准 的经营项目，凭批 准文件、证件经 营）。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 清远星徽净利润-267.77万元，比上年减亏62.83万元。原因是清远星徽2014年下半年投产，本年及以后逐步达产，但由 于固定资产投入较大以及初期管理费用增加，本年度仍为亏损。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 金属连接件产品等金属配件涉及人民生活的衣、食、住、用、行等各个方面，是我国轻工业的重要组 成部分。近年来，行业取得了持续快速的发展，很多产品的产量居世界第一，在全球市场占有较大份额。 但同时，我国从事金属连接件等金属配件生产的企业具有数量多、规模小、集中度低的特点。据五金制品 行业的不完全统计，规模以上企业达到4万家；其中，纳入国家“建筑、安全用金属制品制造”统计口径 的企业约占10%。经过一段时间的发展和积累，目前行业逐渐形成部分区域性、产业性龙头企业。加上国 家产业政策的引导，未来行业集中度将逐渐提高，龙头企业产品将向中高端发展，替代进口步伐加快。 （二）公司发展战略 公司致力于推动“传统产业现代化，民族品牌国际化”，以“精心的钻研、精湛的工艺、精良的材质、 精密的设备和精诚的服务”为依托参与国际竞争。抓住国家产业政策支持、替代进口效应日益明显、产业 下游市场需求逐年增加的良好发展机遇，扩大产能，增强研发设计能力，提高制造装备水平，将公司建设 成为全球领先的精密金属连接件制造商。 （三）经营计划 1、研发计划 自主创新是企业保持长久竞争优势的源泉，自成立以来，公司始终高度重视产品与工艺研发工作，已 拥有强大的产品研发设计能力、先进的模具开发能力和自动化生产设备研制革新能力。未来三年，公司将 进一步扩展研发团队、增加研发设备、加强新产品开发及技术合作与交流，大幅提高公司的自主创新水平， 确保公司在未来竞争中保持技术领先地位。具体的研发计划如下： （1）升级改造技术中心 对技术中心升级改造是公司募集资金的重要投资项目，公司将确保技术中心的升级改造项目按时按质 完成。技术中心扩建项目完成后，公司将建立起功能完善的综合研发平台，围绕模具设计、开发，前端工 序自动化生产线改造、开发，后端工序自动化装配设备设计、开发，自动化系统控制与驱动等问题，开展 关键性、基础性和共性技术问题的研究，并通过进行系统化、配套化、工程化和标准化的研究开发，推动 自身技术进步，缩小与世界发达国家精密金属连接件产业的发展差距。 （2）增强研发设计力量 未来三年，公司将在多方面加大研发投入，提升研发设计力量。一是扩充研发团队规模，引进高端研 发人才；二是以升级扩建后的技术中心为平台，加强公司与各大专院校及科研机构的技术合作与交流，建 立完善良性运转的产、学、研合作机制；三是在不断优化和改进现有产品的技术和工艺的同时，公司将进 一步扩展研发覆盖领域，加大对新领域、新技术的研发力度，增加专利数量和质量努力实现每年申请实用 新型专利十项，外观设计专利五项的目标，为进一步丰富产品线提供技术和工艺支持。 （3）加大产品开发力度 在产品研发方面，针对精密金属连接件市场两大产品（滑轨、铰链），公司将进一步加大市场调研、 了解客户需求，开发出性价比更优的适销产品，继续保持公司产品在创新性、实用性、稳定性上的领先优 势。 2、制造升级计划 精密金属连接件生产基地建设项目是公司募集资金的重要投资项目。生产基地的落成，一方面将实现 公司产能的扩大，突破企业发展的瓶颈，另一方面将有利于制造技术水平的提高。具体计划如下： （1）扩大生产能力 抓紧抓好精密金属连接件生产基地建设，提升公司滑轨、铰链生产能力。在项目基地建设具有国际化 水准的设施更先进、流程更优化、布局更科学、管理更完善的精密金属连接件生产线，增强铰链、滑轨等 不同产品系列的生产规模。 （2）提高制造水平 新的生产基地建设项目在满足未来业务增长的需求的同时，也着眼于提升制造硬件条件。一是将购进 和自制一批先进的自动化生产设备；二是场地的面积规模更有利于设备的布局；三是生产基地所在的园区 配套设施完善。这些都有利于生产精度和效率的提升。 3、业务领域拓展计划 公司将在现有市场和产品的基础上，积极开拓新的业务领域。具体计划如下： （1）拓展优势领域的产品线 根据行业发展趋势，不断提升公司家具、家电、卫浴、工业设备等领域产品的研发设计能力，进一步 提高产品性能、完善产品系列；同时，通过完善模具的标准化管理，提升模具加工实力，加强自动化设备 的研发，不断提高产品的生产效率，提升产品质量，降低劳动成本，进一步提高产品的竞争力，缩小与全 球领先厂商的差距。 （2）开拓新的业务领域 公司将在现有技术和产品的基础上，积极探索开发，继续深入了解各不同领域的技术和性能差异，如 IT、金融、汽车等领域。通过不断加大研发投入，力争掌握更多专业领域的完整技术和工艺，为未来产品 线和市场扩张提供技术储备。同时，为完善产品系列，为客户提供配套采购，积极关注家具配套三联件、 杂件等五金件市场领域的发展。 4、营销拓展计划 通过实施相应的市场宣传和营销手段进一步提升公司品牌影响力、巩固及扩大公司的市场份额。具体 的计划如下： （1）实施大客户战略 重视大客户资源的开拓及维护。一方面，大客户的需求较为稳定，回款相对更有保障；另一方面，大 客户往往在其所处领域具有技术的领先性，公司可以通过与其进行技术合作，加快技术研发及新产品的市 场化。因此，未来公司要进一步完善和推行大客户制度，对客户进行分类，将客户分为公司级客户，区域 级客户及一般客户，对各级别客户配以不同的资源，做大做强大客户市场。 （2）加强销售网络建设 完善销售网点，巩固大客户系统、完善终端直销、拓展经销商渠道，二年内市场初步形成较为规范的 代理商层级，全面建立起覆盖广、布局合理的销售网络。 （3）实施多方位营销手段 积极参加各种类型的行业展会，向市场和客户介绍公司最新的技术和产品。在有影响力的专业媒介上 投放广告和宣传资料，宣传公司的品牌和产品。同时，积极利用网络营销等最新的营销手段，多渠道、多 角度地让市场了解公司。 （4）加快高端领域的市场开拓 公司经过近年的发展与产品开发，具备了高端装备制造的能力，目前已进入金融自助设备行业、汽车 行业，逐渐形成对高端领域产品的拓展能力，新兴高端领域的开拓不断为公司业绩带来新的增长点。未来， 公司将进一步推进高端进口替代战略，以拓宽公司产品的应用领域，同时完善产品结构，提升高附加值产 品的比重。 5、人力资源管理计划 人才是公司发展的核心力量，是可持续发展的基础。公司未来的人力资源管理将围绕公司的长期发展 战略和中短期业务规划展开。具体计划如下： （1）引进、培育高端人才 公司未来将全方位引进高层次人才，特别是加强国际人才交流，通过人才引进带动公司技术团队、管 理团队和员工整体素质的提高。公司计划在海外设立研发机构，以便直接引进国际化人才。同时，公司将 持续实施优先从内部选拔人才的培养计划，根据公司制定的人才培养成长通道，在已有骨干和储备人才中 通过培训、轮岗、规划引导、不断提供实践学习机会等手段循序渐进、有计划的持续培养选拔。 （2）加强员工培训 通过对员工的培训与开发，员工的工作技能、知识层次和工作效率、工作品质都将进一步加强，从而 全面提高公司的整体人才结构构成，增强企业的综合竞争力。具体培训的方式包括：外聘讲师到企业授课； 派出需要培训人员到外部学习；选拔一批内部讲师进行内部管理和工作技能培训；购买先进管理科学教材 资料组织内部培训；进行轮岗培训；以老带新培训等。 （3）完善绩效评价体系 通过完善绩效评价体系，达到绩效考核应有效果，实现绩效考核的根本目的。重点激励员工不断改善 工作方法和工作品质，建立公平的竞争机制，持续不断地提高组织工作效率，培养员工工作的计划性和责 任心，及时查找工作中的不足并加以调整改善，从而推进企业的发展。 6、收购与兼并计划 为实现公司的愿景和战略目标，公司必须进一步扩大规模，提升实力。进一步利用先进制造和技术品 牌的优势，充分运用各种资本市场工具，积极参与行业收购和兼并，实现行业资源的优化和整合。 7、2016年经营目标 2016年，公司销售收入目标5.5亿--6.0亿，利润总额目标5000万元--6000万元。上述计划与2016年经 营目标预测不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 （四）可能面对的风险 1、经济复苏缓慢，市场竞争加大，产品毛利率可能下降的风险：2015年经济在结构优化、结构性衰 退和结构性繁荣并存环境中发展，公司的主要产品为滑轨和铰链等精密金属连接件，产品主要应用于家具、 家居、家电、工业、IT、金融、汽车等行业，产品除了内销以外，还销往北美、巴西、欧洲、日本以及一 路一带许多国家和地区。但高端产品仍被欧美制造商垄断，为打破这些垄断，争取更大市场份额，公司努 力拓展高端市场，面临的竞争可能更加激烈。同时由于行业的分散性特点，中低端产品竞争无序，在社会 用工成本上升，原材料价格波动因素影响下，如果公司在技术创新、产品开发、成本控制和销售渠道建设 方面不能保持领先优势，公司产品将面临毛利率下降风险。 2、原材料价格波动的风险：公司产品的原材料主要为钢材，钢材占产品的生产成本50%以上，因此， 钢材价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大。公司产品的定价策略采用成本加成原则，就钢 材价格波动与客户形成了产品价格联动机制，当钢材价格波动到一定程度（一般为5%）时，产品价格相应 调整。此外，公司产品的生产周期较短，较少签订长期销售合同。今年以来钢材价格下降较大，但若钢材 价格发生剧烈波动，公司产品价格调整的幅度及频率跟不上钢材价格波动，将造成经营业绩上的影响。 3、产品人工和折旧成本上升的风险：随着国内劳动力成本的上升，公司工资薪酬逐年增加。公司通 过引进、吸收和自主研发自动化设备，不断提高生产自动化水平，以自动化生产设备代替部分人工。未来 随着公司经营规模的不断扩大，如果公司未能保持和提高自动化设备研发能力和利用效率，存在劳动力成 本上涨和自动化设备使用成本增长进而影响经营业绩的风险。 4、应收账款产生坏账的风险：公司期末应收账款余额为11,706.92万元，应收账款余额较大。随着公 司业务的发展，应收账款余额可能继续增加，在目前经济复苏不力情况下，若客户的财务状况恶化、出现 经营危机或者信用条件发生重大变化， 公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的生产经营 产生不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1 每10股转增数（股） 15 分配预案的股本基数（股） 84,215,000 现金分红总额（元）（含税） 8,421,500.00 可分配利润（元） 147,842,639.10 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 鉴于公司当前经营状况稳健，行业发展前景良好，为回报股东，与所有股东分享公司发展的经营成果，在不影响公司 正常经营及长远发展并符合利润分配原则的前提下，公司拟以公司未来实施分配时股权登记日的总股本为基数，向全体股 东每10股派发现金红利人民币 1.00 元（含税）；以资本公积金向全体股东每10股转增15股，此预案经蔡耿锡先生、谢 晓华女士、陈惠吟女士、蔡文华先生四名董事讨论（占公司董事会成员总数的1/2以上）,一致同意本次利润分配提议，承 诺在董事会正式审议上述利润分配预案时投赞成票。上述利润分配预案已经公司半数以上董事同意，具备合法性、合规性。 公司于2016年4月25日召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于2015年度利润分配的预案》，公司2015 年度拟以截止 2015 年 12 月 31日公司总股本84,215,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利 1 元人民币 （含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 15 股，合计现金分红总额为 8,421,500 元（含税），转增股本总额 为126,322,500股。 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2013年第二次临时股东大会于2013年10月30日在公司会议室召开审议通过了《关于公司利润分红的 议案》，同意以截至2013年6月30日经审计滚存利润进行利润分红，分红金额为现金1,240万元人民币（税 前），股东按各自持股比例进行配。 2、2014年第二次临时股东大会于2014年10月20日在公司会议室召开审议通过了《关于公司利润分红的 议案》，同意以截至2014年6月30日经审计滚存利润进行利润分红，分红金额为现金2000万元人民币（税 前），股东按各自持股比例进行分配。 3、2015年度利润分配预案：以截止 2015 年 12 月 31日公司总股本84,215,000 股为基数，向全体股 东每10股派发现金红利人民币1.00 元（含税）；以资本公积金向全体股东每10股转增15股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 8,412,500.00 36,015,409.02 23.36% 2014年 20,000,000.00 40,487,984.03 49.40% 2013年 12,400,000.00 42,838,146.45 28.95% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 （未完）  |