[上市]环球印务:首次公开发行股票并上市招股说明书
西安环球印务股份有限公司 XI’AN GLOBAL PRINTING CO., LTD . （西安市高新区科技一路 32 号 ） 首次公开发行股票 并上市 招股 说明 书 保荐 机构（ 主承销商 ） 深圳市 福田区 益田路 江苏大厦 38 － 45 楼 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 2,500万股（不涉及老股转让） 每股面值 1.00元 每股发行价格 7.98元 预计发行日期 2016年5月27日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 10,000万股 本次发行前股东所持股份 的流通限制、股东对所持 股份自愿锁定的承诺 发行人控股股东陕西医药控股集团有限责任公司承诺： 自发行人股票上市交易之日起36个月内，本公司不转让或 者委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由发行人回 购本公司持有的发行人于股票上市前已发行的股份。发行人 上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均 低于发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末（如 该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发 行价，本公司持有的发行人上述股份的锁定期限自动延长至 少6个月。 发行人股东香港原石、比特投资承诺：自发行人上市之 日起12个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发 行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公 司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障 基金实施办法》的规定，公司本次公开发行股票并上市后， 陕西医药控股集团有限责任公司将其持有的发行人250万 股股份划转给全国社会保障基金理事会，全国社会保障基金 理事会将承继原国有股东的禁售期义务，即自发行人股票上 市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理该转持的股 份，也不由发行人回购该部分股份。 保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2016年5月26日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 发行人招股说明书及其摘要如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行 人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回购首次公开发 行的全部新股。 发行人招股说明书及其摘要如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者 在证券交易中遭受损失的，发行人将依法承担相应的民事赔偿责任，赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书及其摘 要中财务会计资料真实、准确、完整。 保荐人招商证券承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发 行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律 师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 一、股份限制流通及自愿锁定承诺 发行人控股股东陕西医药控股集团有限责任公司承诺： “自发行人股票上市交易之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公 司持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有的发行人于股票上市前已发行的 股份。发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首 次公开发行股票并上市时的股票发行价（以下简称“发行价”），或者发行人上市后6 个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行 价，本公司持有的发行人上述股份的锁定期限自动延长至少6个月。上述锁定期限（包 括延长的锁定期限）届满后24个月内，本公司若减持上述股份，减持价格将不低于发 行价。 本公司如未履行上述承诺，则本公司违反承诺减持股票所得收益归发行人所有。本 公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺 的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有发行人全部股份的 锁定期6个月。” 发行人股东香港原石、比特投资承诺：自发行人上市之日起十二个月内，不转让 或者委托他人管理本公司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人 回购本公司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 作为持有香港原石100%股权的股东，间接持有公司25%股份的董事蔡红军追加承 诺： “发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首 次公开发行股票并上市时的股票发行价（以下简称“发行价”），或者发行人上市后6 个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行 价，本人持有的发行人上述股份的锁定期限自动延长至少6个月。所持股票在锁定期满 后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。 本人将积极采取合法措施履行就本次发行并上市所做的所有承诺，自愿接受监管机 关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本人如未履行上述股份持有及减 持承诺，则违反承诺减持所得收益归发行人所有，本人将在股东大会及中国证监会指定 的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并 将自动延长持有全部股份的锁定期6个月。” 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，公 司本次公开发行股票并上市后，陕西医药控股集团有限责任公司将其持有的发行人 250万股股份划转给全国社会保障基金理事会，全国社会保障基金理事会将承继原国 有股东的禁售期义务，即自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管 理该转持的股份，也不由发行人回购该部分股份。 二、关于稳定公司股价的预案 为强化股东、管理层诚信义务，保护投资者权益，公司根据《中国证监会关于进一 步推进新股发行体制改革的意见》等有关要求， 制定 了 公司上市后三年内稳定公司股价 的预案，主要内容 摘录 如下： 本公司上市后三 年内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期 经审计的每股净资产，非因不可抗力因素所致，且满足法律、法规和规范性文件关于业 绩发布、增持或回购相关规定的情形下，公司及控股股东、董事和高级管理人员 应依次 采取以下措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市 条件。 1 、控股股东增持公司股票。稳定公司股价措施的第一阶段为控股股东增持公司股 票，公司控股股东陕药集团应在触发前述股价稳定措施的启动条件之日起 10 个交易日 内，书面通知公司董事会其增持公司 A 股股票的计划并由公司公告，在公告之日 起 12 个月内，陕药集团将通过证券交易所以协议转让方式、大宗交易方式、集中竞价方式及 / 或其他合法方式增持公司股份；上述期间内用于增持公司股份的资金数额不低于其自 公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的 50% ；在实施上述增持计划过程中，如公 司股票连续 20 个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产，则可中止实施 股份增持计划。 2 、公司回购公司股票。如公司控股股东陕药集团未能按条件在约定的时间内实施 第一阶段增持计划，或实施完第一阶段增持计划后仍出现公司股票收盘价格连续 20 个 交易日低于公司最近一期经审计的每股净 资产的情况时，公司将于 10 个交易内日召开 董事会审议公司回购股份的议案，并通知召开临时股东大会进行表决。经出席股东大会 的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司可以实施回购股份。公司应当在股东大会 批准回购计划后的 12 个月内通过证券交易所以协议转让方式、大宗交易方式、集中竞 价方式及 / 或其他合法方式回购公司股份。公司在上述期间内用于回购公司股份的资金 数额不低于公司上一年度归属于母公司股东的净利润的 20% ；在实施上述回购计划过程 中，如股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则可中止实施 该次回购计划。 3 、公司董事和高级管理人员增持公司股票。如公司未能按条件在约定的时间内实 施第二阶段增持计划，或实施完第二阶段增持计划后仍出现公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产的情况时，则公司全体董事和高级管理 人员应在 10 个交易日内，书面通知公司董事会其增持公司股票的计划并由公司公告， 在公告之日起 12 个月内，公司全体董事、高级管理人员通过证券交易所以协议转让方 式、大宗交易方式、集中竞价方式及 / 或其他合法方式增持公司股份；公司全体董事、 高级管理人员在上述期间内用于增持公司股份的资金数额不低于其 本人在担任董事 / 高 级管理人员职务期间上一会计年度从公司领取的税后薪酬累计额的 20% ；在实施上述增 持计划过程中，如公司股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产， 则可中止实施该次增持计划。 上述稳定股价措施全部实施完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的 条件时，则公司控股股东、本公司、公司全体董事、高级管理人员等相关责任主体将依 次继续按照上述承诺履行相关义务。 控股股东陕药集团承诺： “如发行人上市后三年内，发行人股票收盘价连续 20 个交易日低 于最近一期经审 计的每股净资产，在发行人启动稳定 股价预案时，本公司 将严格按照《西安环球印务股 份有限公司上市后稳定公司股价预案》的要求，履行相关稳定公司股价的义务。 如未履行上述承诺，则本公司 将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露 媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人其他股东和社会公众投资者道歉；发 行人有权将应付本公司通知的拟增持股份的资金总额相等的现金分红予以暂时扣留，直 至本公司实际履行上述承诺义务为止；如因未履行承诺导致发行人或投资者遭受经济损 失的，本公司将依法予以赔偿。” 发行人 董事（独立董事除外） 、高 管 承诺： “本人（指发行人的董事（ 独立董事除外）、高级管理人员）将根据《西安环球印 务股份有限公司上市后稳定公司股价预案》的相关要求，切实履行该预案所述职责，以 维护发行人股价稳定、保护中小投资者利益。 如本人未履行上述承诺，则本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披 露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；发行人 有权将应付本人的工资、薪酬、补贴等暂时予以扣留，直至本人完成上述承诺的履行。 如因未履行承诺导致发行人或投资者遭受经济损失的，本人将依法予以赔偿。” 三、关于招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的 承诺 （一）发行人承诺 本公司承诺本招股 说明 书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 如招股 说明 书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律 规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。 自国务院证券监督管理机构或司法机关认定招股 说明 书存在前述情形之日起的 20 个交 易日内，本公司将召开董事会会议审议回购本公司首次公开发行的全部新股的计划并通 知召开股东大会进行表决，回购计划的内容包括但不限于回购方式、回购期 限、完成时 间等信息，回购价格不低于公司股票发行价加算股票发行后至回购日期间银行同期存款 利息。公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格将做相应调整。 如招股 说明 书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭 受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者实际发生的直 接损失为限，具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发 生时，以最终确定的赔偿方案为准。 如招股 说明 书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，而本公司未履行上 述承诺，则本公司将在股东大会及中国证券监督管 理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向股东和社会公众投资 者道歉。如果因未履行上述承诺给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 本公司将积极采取合法措施履行就本次发行所做的全部承诺，自愿接受监管部门、 社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。 （二）控股股东承诺 发行人控股股东陕药集团承诺： “ 如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券 交易中遭受损失的，本公司将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资 者 损失。 本公司如未履行上述承诺，则本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定 的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；发 行人有权将应付本公司的现金分红予以暂时扣留，直至本公司实际履行上述承诺义务为 止；如因未履行承诺导致发行人或投资者遭受经济损失的，本公司将依法予以赔偿。 ” （三）发行人董事、监事、高级管理人员承诺 发行人董事、监事、高级管理人员 分别 承诺： “ 如发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证 券交易中遭受损失的，本人（指发行人的董事、 监事、高级管理人员）将承担相应的民 事赔偿责任，依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节 内容待上述情形实际发生时，以最终确定的赔偿方案为准。 如本人未履行上述承诺，则本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披 露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；发行人 有权将应付本人的工资、薪酬、补贴等暂时予以扣留，直至本人完成上述承诺的履行。 如因未履行承诺导致发行人或投资者遭受经济损失的，本人将依法予以赔偿。 ” （四）证券服务机构承诺 1、保荐机构承诺 保荐机构招 商证券承诺： “ 本公司为西安环球印务股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具 的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔 偿投资者损失，但本公司能够证明自己没有过错的除外。 上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众 的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。 ” 2、审计机构承诺 审计机构 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 承诺： “ 本所已对出具的报告进行了核查 ，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本所为发行人申请首次公开 发行股票并上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者 造成损失的，本所将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。 ” 3、发行人律师承诺 发行人律师北京市天元律师事务所承诺： “ 本所已对出具的法律意见和律师工作报告进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本所 为发行人申请首次公开发行股票并上 市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、法规规定承担相应的民事赔 偿责任，赔偿投资者损失。 ” 四、持股5%以上股东的持股意向及减持意向 （一）发行人控股股东陕药集团承诺 发行人控股股东陕药集团承诺： “ 上述锁定期限（包括延长的锁定期限）届满后 24 个月内，本公司若减持上述股 份，减持价格将不低于发行价。 在锁定期满后的 12 个月内，如果减持，减持股份数量 不超过发行人股份总数的 2% ；在锁定期满后的 24 个月内，如果减持，减持股份数量累 计不超过发行人股份总数的 5% 。本 公司减持发行人股份时，应提前将减持意向和拟减 持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起 3 个交易日后，本公司可以减持发行人股份。 本公司减持发行人股份应符合相关法律、法规、规章的规定，本公司减持将通过深 圳证券交易所以协议转让、大宗交易、竞价交易或其他方法依法进行。 本公司如未履行上述承诺，则本公司违反承诺减持股票所得收益归发行人所有。本 公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺 的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有发行人全 部股份的 锁定期 6 个月。 ” （二）持有发行人5%以上股份的股东承诺 持有发行人 5% 以上股份的股东香港原石、比特投资分别承诺： “ 锁定期满后的 24 个月内，本公司将根据相关法律法规及深圳证券交易所规则， 结合证券市场情况、发行人股票走势及公开信息、实际资金需要等情况，自主决策、择 机进行减持，减持价格不低于发行价，减持比例不超过本公司持有发行人股份的 100% 。 若本公司拟减持发行人股份，应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通 知发行人，并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起 3 个交易日后，本公司可以 减持发行人 股份。本公司按照深圳证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 本公司将积极采取合法措施履行就本次发行并上市所做的所有承诺，自愿接受监管 机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本公司如未履行上述股份持有 及减持承诺，则违反承诺减持所得收益归发行人所有，本公司将在股东大会及中国证监 会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者 道歉，并将自动延长持有全部股份的锁定期 6 个月。 ” 五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司首次公开发行股票募集资金完成以后，股本及净资产将显著增加 ，由于募集资 金投资项目的建设及产能的释放需要一定的时间，募集资金投资项目效益不能随募集资 金到位立即实现，并且项目预期产生的效益存在一定的不确定性，预计本次募集资金到 位当年每股收益及净资产收益率低于上年度，投资者即期回报将被摊薄。针对前述情况， 发行人董事会制定了《关于首次公开发行股票摊薄即期收益及填补措施的议案》并经股 东大会审议通过，拟通过以下措施填补被摊薄即期回报： 1 、积极应对主要风险、改进现有业务板块 （ 1 ）从市场覆盖、客户响应能力、原材料采购等方面提升公司的市场竞争能力； （ 2 ）积极提升产品附加值，增 强成本转嫁能力；充分发挥规模采购及生产优势， 有效降低成本水平，进而提升自身盈利能力； （ 3 ）加强客户信用和财务风险的评估工作，加大应收账款催收力度，努力提升应 收账款周转效率，保障公司资金周转安全。 2 、积极开拓市场，做大做强主营业务，提升公司盈利能力； 3 、加强募集资金管理，充分实现预期效益； 4 、进一步提高经营和管理水平日常运营效率，降低发行人运营成本； 5 、严格执行现金分红政策，给予投资者合理回报。 发行人在此提示投资者注意：发行人制定的上述填补回报措施不等于对发行人未来 利润做出保证。 六、发行前滚存利润的分配安排 经发行人201 5 年度股东大会审议通过，发行人在本次公开发行股票并上市完成以 前滚存的未分配利润由新老股东共享。 七、发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定 本公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的利 润分配政策。根据《公司法》等法律法规、本公司《公司章程（草案）》等，本次发行 上市后，公司的股利分配政策如下： 公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金 方式分配股利，利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在公司盈利、现金流满足 公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当采取现金方式分配股利；若董事会认为 公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放 股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在符合公司现金分红政策的前提下， 制定股票股利分配预案。 在符合法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当 年实现的可供分配利润的百分之二十。同时，董事会应当综合考虑公司所处行业特 点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分 下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 重大资金支出是指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出 达到或超过公司最新一期经审计净资产的10%，且超过3,000 万元；或公司未来十二 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过当年实现的母公司可供 分配利润的50%且超过人民币3,000万元。 公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。具体分配方案由公司董事会制订，经 公司股东大会批准后实施。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须 在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。 关于本公司股利分配政策及滚存利润分配方案的具体内容，请参见本招股书“第 十四节 股利分配政策”。 八、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）受医药行业发展状况影响的风险 公司医药纸盒包装产品主要为医药行业配套生产和供应，经营状况受医药行业政 策环境、发展状况变化影响较大。尽管未来我国医药产业仍将保持两位数的增长速 度，为本行业提供了广阔的发展前景，但对医药包装行业的需求可能出现分化。目 前，随着新医改的实施，医保覆盖范围扩大，基本药物品种增多，普通药品价格更加 贴近人民消费水平，医药产品在需求量上升的同时，单位价格会相对下降，制药企业 可能将该种压力向上游的供应商转嫁，使公司所在行业的经营可能受到一定的影响。 （二）公司经营规模迅速扩大带来的风险 本次募集资金投资项目实施后，公司主要产品医药折叠纸盒的生产产能将提高到 超过40亿只/年，经营规模将迅速扩大，给公司的经营管理提出新的挑战。如果公司 不能够很好地适应经营规模扩大后新的经营管理要求，特别是在客户开发和市场开拓 方面滞后，将给公司的未来经营和盈利产生不利影响。 （三）原材料价格波动的风险 本公司主要原材料为白卡纸和白板纸等纸张，其价格对公司产品成本的影响较 大。白卡纸和白板纸的需求与药品、食品、化妆品等纸质包装产品的消费情况具有高 度相关性，随着经济状况的持续好转，预计市场需求继续维持较高的增速，纸价走势 可能会周期性波动，给公司生产经营带来一定的影响。若发生公司主要原材料成本大 幅上升而公司又未能及时提高销售价格，或者因此或其他原因显著影响了发行人的销 售收入，发行人上市当年可能存在营业利润下降50%或者亏损的风险。 （四）短期偿债的风险 近三年末，公司流动比率分别为0.98、1.15和1.31，速动比率分别为0.78、0.93 和1.07。截至2015年12月31日，公司短期借款、应付账款余额合计为16,755.92 万 元，金额较大。如果遇到市场需求及销售回款的较大波动或银行授信政策发生变化， 公司可能存在流动性紧张带来的短期偿债风险。 （五）应收账款发生坏账的风险 近三年末，公司应收账款余额分别为11,071.25万元、11,477.76万元和 12,515.68 万元，占同期营业收入的比重分别为30.76%、29.29%和31.29%，占同期总 资产的比重分别为19.95%、19.15%和21.33%，应收账款余额较大。虽然公司目前应收 账款质量和回收情况良好，但由于应收账款余额较大，如果出现客户经营状况发生重 大不利变化，可能存在发生坏账的风险，进而影响公司未来年度的利润水平。 以上风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩， 敬请投资者特别关注本招股书 “第四节 风险因素”中的上述风险。 九、财务报告审计截止日后的主要经营情况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息 本招股说明书已披露本公司2016年1-3月的主要财务信息及经营状况。本公司编 制的2016年1-3月财务报告未经审计，已经希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）审 阅，并出具了编号为希会审字(2016)1691号的审阅报告。 公司2016年3月末资产总额较2015年末增加1,023.45万元，增幅为1.74%，主 要是由于货币资金、应收账款、存货等增加所致；负债总额较2015年末增加399.66 万元，增幅为1.49%，主要是由于短期借款、应付账款增加所致；所有者权益较2015 年末增加623.79万元，增幅为1.96%，主要是公司2016年1-3月的经营积累所致。 公司2016年1-3月实现营业收入8,882.88万元，较去年同期下降174.86万元， 降幅为1.93%，主要原因是酒类食品彩盒、瓦楞纸箱这两类产品的销售收入下降，但 是占公司主营业务收入达80%左右的医药纸盒业务收入实现了9%的增长。 公司2016年1-3月归属于母公司股东的净利润为623.79万元，较去年同期增加 14.47万元，增幅为2.37%。主要原因是低毛利率产品酒类食品彩盒、瓦楞纸箱收入占 比下降，高毛利率产品医药纸盒收入占比增加。 关于本公司2016年1-3 月主要财务信息及经营状况的具体内容，请参见本招股说 明书“第十一章 管理层讨论与分析”之“九、财务报告审计截止日后的主要经营情 况”。 （二）财务报告审计截止日后公司经营状况没有发生重大不利变化 审计报告截止日后（审计报告截至日为2015年12月31日），公司经营情况稳定， 主要经营模式，主要原材料采购规模和采购价格，主要产品的生产、销售规模、销售 对象、销售价格等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可 能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。 目 录 本次发行概况 ................................ .................... 2 发行人声明 ................................ ....................... 3 重大事项提示 ................................ .................... 4 一、股份限制流通及自愿锁定承诺 ................................ ................ 4 二、关于稳定公司股价的预案 ................................ .................... 5 三、关于招股说明书如有虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 .................. 7 四、持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向 ................................ ...... 10 五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ................................ ........... 11 六 、发行前滚存利润的分配安排 ................................ ................. 12 七、发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定 ................................ . 12 八、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 ............................... 14 九、财务报告审计截止日后的主要经营情况 ................................ ....... 15 目 录 ................................ ................................ . 17 第一节 释 义 ................................ ......................... 23 一、常用词语 ................................ ................................ . 23 二、专业术语 ................................ ................................ . 25 第二节 概 览 ................................ ......................... 27 一、发行人简介 ................................ ............................... 27 二、发行人控股股东及实际控制人 ................................ ............... 29 三、发行人主要财务数据 ................................ ....................... 29 四、本次发行情况 ................................ ............................. 31 五、本次募集资金用途 ................................ ......................... 31 第三节 本次发行概况 ................................ ................... 32 一、本次发行的基本情况 ................................ ....................... 32 二、本次发行的有 关当事人 ................................ ..................... 33 三、本次发行预计重要时间表 ................................ ................... 34 第四节 风险因素 ................................ ....................... 35 一、市场风险 ................................ ................................ . 35 二、经营风险 ................................ ................................ . 36 三、财务风险 ................................ ................................ . 36 四、技术风险 ................................ ................................ . 37 五、募投资金到位后发行人即期回报被摊薄的风险 ................................ . 38 六、所得税税收优惠不能持续的风险 ................................ ............. 38 七、境外股东所在地向境内投资的法律、法规可能发生变化的风险 ...................... 39 第五节 发行人基本情况 ................................ ................. 40 一、发行人基本情况 ................................ ........................... 40 二、发行人改制重组及设立情况 ................................ ................. 40 三、发行人设立以来的股本形成及其变化和重大资产重组情况 ....................... 43 四、发行人历次验资、评估情况及设立时发起人投入资产的计量属性 ................. 55 五、发行人股权结构及组织架构 ................................ ................. 57 六、公司控股子公司、参股公司情况 ................................ ............. 61 七、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ...................... 65 八、股本情况 ................................ ................................ . 73 九、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况 ................................ ................................ ............. 76 十、发行人员工及其社会保障情况 ................................ ............... 76 十一、实际控制人、持有 5% 以上股份的主要股东作出的重要承诺及其履行情况 ........ 85 第六节 业务和技术 ................................ ..................... 87 一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ........................... 87 二、发行人所处行业的基本情况 ................................ ................. 87 三、发行人在行业中的竞争地位 ................................ ................ 110 四、发行人主营业务的基本情况 ................................ ................ 122 五、公司生产经营使用的主要固定资产和无形资产 ................................ 142 六、特许经营权相关事项 ................................ ...................... 151 七、发行人的技术和研发情况 ................................ .................. 151 八、发行人的产品质量控制情况 ................................ ................ 169 第七节 同业竞争和关联交易 ................................ ............ 175 一、发行人独立运营情况 ................................ ...................... 175 二、同业竞争 ................................ ................................ 176 三、关联方、关联关系 ................................ ........................ 177 三、报告期内关联交易情况 ................................ .................... 179 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ........................ 192 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 .............................. 192 二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股情况 ................ 200 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况 ................ 201 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情况 .......................... 202 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在他方兼职情况 .................... 203 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 ............ 204 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司所签订的协议 ................ 204 八、公司董事、监事、高级管理人员的任职资格 ................................ .. 204 九、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况 .............................. 204 第九节 公司治理 ................................ ...................... 207 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全情况 .... 207 二、发行人最近三年内的规范运作情况 ................................ .......... 215 三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况 ................................ .... 216 四、发行人的内部控制情况 ................................ .................... 216 五、对外投资、担保事项的政策及制度安排 ................................ ...... 217 六、投资者权益保护的情况 ................................ .................... 219 第十节 财务会计信息 ................................ .................. 222 一、注册会计师审计意见 ................................ ...................... 222 二、报告期经审计的财务报表 ................................ .................. 222 三、财务报表编制基础和合并报表范围及变化情况 ................................ 230 四、主要会计政策和会计估计 ................................ .................. 232 五、主要税项 ................................ ................................ 255 六、分部信息 ................................ ................................ 257 七、最近一年收购兼并情况 ................................ .................... 259 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................ .... 259 九、最近一期末主要资产 ................................ ...................... 260 十、最近一期末主要负债 ................................ ...................... 262 十一、所有者权益情况 ................................ ........................ 264 十二、现金流量情况 ................................ .......................... 266 十三、 会计报表附注中的期后事项、或有事项和其他重要事项 ...................... 266 十四、主要财务指标 ................................ .......................... 267 十五、公司盈利预测披露情况 ................................ .................. 268 十六、 历次资产评估与验资情况 ................................ ................ 269 第十一节 管理层讨论与分析 ................................ ............ 270 一、财务状况分析 ................................ ............................ 270 二、盈利能力分析 ................................ ............................ 303 三、资本性支出分析 ................................ .......................... 339 四、报告期会计政策、会计估计变更对经营成果的影响 ............................ 340 五、重大担保、诉讼及其他事项 ................................ ................ 340 六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................ .... 340 七、股东未来分红回报分析 ................................ .................... 342 八、即期回报摊薄情况、填补即期回报措施及相关承诺 ............................ 346 九、财务报告审计截止日后的主要经营情况 ................................ ...... 353 第十二节 未来的发展与规划 ................................ ............ 356 一、公司未来发展规划 ................................ ........................ 356 二、上述目标实现的假设条件和可能遇到的困难 ................................ .. 360 三、募集资金对公司未来发展的影响 ................................ ............ 361 四、实现上述发展规划公司面临的主要困难 ................................ ...... 362 五、业务发展目标与现有业务的关系 ................................ ............ 362 第十三节 募集资金运用 ................................ ................ 363 一、募集资金投资的运用计划 ................................ .................. 363 二、若所筹资金不能满足项目资金需求时的安排 ................................ .. 364 三、项目实施的行业背景 ................................ ...................... 364 四、募集资金投资项目介绍 ................................ .................... 366 五、募集资金运用对公司经营状况和财务成果的影响 .............................. 395 六、募集资金金额和投资项目与发行人现状的适应性情况 .......................... 395 第十四节 股利分配政策 ................................ ................ 399 一、股利分配政策 ................................ ............................ 399 二、报告期内公司实际股利分配情况 ................................ ............ 402 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ........ 403 第十五节 其他重要事项 ................................ ................ 404 一、信息披露制度及投资者关系管理 ................................ ............ 404 二、重要合同 ................................ ................................ 405 三、对外担保 ................................ ................................ 408 四、重大诉讼或仲裁事项 ................................ ...................... 408 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声 明 ...................... 409 一、西安环球印务股份有限公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ................ 409 二、保荐人（主承销商）声明 ................................ .................. 410 三、发行人律师声明 ................................ .......................... 411 四、会计师事务所声明 ................................ ........................ 412 五、资产评估机构声明 ................................ ........................ 413 六、验资机构声明 ................................ ............................ 415 第十七节 附 件 ................................ ...................... 416 一、备查文件 ................................ ................................ 416 二、文件查阅时间 ................................ ............................ 416 三、文件查 阅地点 ................................ ............................ 416 四、信息披露网址 ................................ ............................ 416 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下特定涵义： 一、常用词语 环球印务、公司、本公司、 股份公司、发行人 指西安环球印务股份有限公司 西安永发 指西安永发医药包装有限公司，本公司前身 发起人、主要发起人 指陕西医药控股集团有限责任公司、永发 印务有限公司、陕西众发投 资发展有限公司 公司股东 指陕西医药控股集团有限责任公司、香港原石国际有限公司、比特（香 港）投资有限公司 陕药集团、控股股东 指陕西医药控股集团有限责任公司，本公司发起人、控股股东、实际 控制人 陕西省国资委 指陕西省国有资产监督管理委员会 医药总公司 指陕西省医药总公司，陕药集团前身 永发印务 指永发印务有限公司，本公司发起人 陕西众发 指陕西众发投资发展有限公司，本公司发起人 香港原石 指香港原石国际有限公司，本公司股东 比特投资 指比特（香港）投资有限公司，本公司 股东 晶创合 指北京晶创合创业投资有限公司，为公司原股东 永旭创新 指西安永旭创新服务有限公司，本公司子公司 永鑫包装 指陕西永鑫纸业包装有限公司，本公司子公司 天津环球 指天津滨海环球印务有限公司，本公司子公司 西安德宝 指西安德宝药用包装有限公司，本公司参股公司 环球有限 指西安环球印务有限公司，原为本公司控股子公司，现已注销 新药开发中心 指陕西新药技术开发中心，陕药集团子公司 山海丹集团 指山海丹企业集团公司，陕药集团控股企业 陕药天宁制药 指陕西医药控股集团天宁制药有限责任公司， 陕药集团子公司 陕药山海丹药业 指陕西医药控股集团山海丹药业有限责任公司，陕药集团子公司 陕药 实业开发 指 陕西医药控股集团 实业 开发有限责任公司 （由陕西医药控股集团物 业管理有限公司更名） ，陕药集团子公司 陕药派昂医药 指陕西医药控股集团派昂医药有限责任公司，陕药集团 子公司 黄河制药 指西安黄河制药有限公司，陕药集团子公司 陕药江兴医化 指陕西医药控股集团江兴医化科技有限公司，陕药集团子公司 陕药中药投资 指陕西医药控股集团中药产业投资有限责任公司，陕药集团子公司 陕药西安医药 指陕西医药控股集团 西安医药有限公司，陕药集团间接控制企业 陕药医药物流 指陕西医药控股集团医药物流有限公司，陕药集团间接控制企业 汉王略阳 指陕西汉王略阳中药科技有限公司，陕药集团间接控制企业 陕药生物制品 指陕西医药控股集团生物制品有限公司，陕药集团间接控制企业 陕药圣地物流 指陕西医药控股集团圣地医药物流有限责任公司，陕药集团间接控制 企业 陕药汉城医药 指 陕西医药控股汉城医药有限公司 ，陕药集团间接控制企业 陕药天诚疫苗 指 陕西医药控股天诚疫苗经销有限公司 ，陕药集团间接控制企业 孙思邈大药房 指陕西医药孙思邈 大药房连锁有限公司，陕药集团间接控制企业 孙思邈健康 指陕西孙思邈健康有限责任公司，陕药集团直接控制企业 五星大药房 指陕西医药孙思邈五星大药房连锁有限公司，陕药集团间接控制企业 天宁医药 指 陕西天宁医药有限责任公司 ，陕药集团间接控制企业 西安杨森 指西安杨森制药有限公司，陕药集团参股公司 正大制药 指 西安正大制药有限公司 ，陕药集团参股公司 海欣制药 指西安海欣制药有限公司，陕药集团参股公司 深圳九星 指 深圳九星印刷包装集团有限公司 山东天一 指山东鲁信天一印务有限公司 天津宜药 指天津宜药印务有限公司 上海古林 指上海古林国际印务有限公司 北京爱德曼 指爱德曼（北京）医药包装印刷有限公司，由北京泰斯医药包装印刷 有限公司变更名称而成。 北大方正 指北大方正集团有限公司及其下属企业北京北大方正电子有限公司 大恒图像 指北京大恒图像视觉有限公司 拜耳医药 指拜耳医药保健有限公司 BSI 英标管理体系认证（北京）有限公司 社会公众股、 A 股 指发行人根据本招股 说明 书向社会公开发 行的面值为 1 元的人民币 普通股 本次发行 指发行人本次对社会公众发行 2,500 万股 A 股的行为 保荐人 / 保荐机构 / 主承销商 指招商证券股份有限公司 发行人律师 指北京市天元律师事务所 发行人会计师、审计机构、 希格玛 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、近三年 指 201 3 年 、 2014 年 、 2015 年 SS 指国家股股东，“ State - own shareholder ”的缩写 FLS 指外资法人股股东，“ Foreign Legal - person Shareholder ”的缩写 元 指人民币元 二、专业术语 医药纸盒、医药折叠纸盒 指用白卡纸等材料经印刷、模切、粘合等加工工艺制成的供药品包装使 用的纸盒产品。其在经过印刷、整饰、模切压痕加工后，可以平板状运 交制药企业，能节省仓储空间和运输成本；并能通过自动包装机械撑开， 填装内装物、锁合折装成型，高速自动化地完成包装作业，尤其适宜制 药企业自动包装生产线使用，充分满足药品社会化大生产需求。 标准纸盒 指本公司为便于对公司产销情况进行统计，将用纸面积约0.021平方米 的医药纸盒作为标准，该规格纸盒在公司的近年产量相对较大，其他医 药纸盒按用纸面积大小参照该标准进行折算。 药品说明书 指药品生产企业印制并提供给医生和患者的载有与药物应用相关的所 有重要信息的文书，主要包括药品的安全性和有效性等重要科学数据、 结论及其他相关信息。药品说明书和标签是临床用药和自我药疗的主要 依据，对患者安全、科学、合理用药至关重要。 药品标签 指印制或粘贴在药品包装上的依法标有药品名称等内容事项的标示物。 自动包装线 指以自动装盒机为主要设备，可将药瓶、铝塑板、说明书、标签自动装 入纸盒，并完成盖盒动作的工作系统。 安瓿 拉丁文ampulla的译音，指一种密封的小瓶，常用于存放注射用的药物 以及疫苗、血清等。 药品电子监管码 指一组由一维条码（20位的128C码）构成的可变数据码和可变条码， 把这个条码粘贴或打印、喷印在药品包装盒、针剂或瓶的标签上，便可 使每件最小销售单位的药品都有一个唯一的“电子监管码身份证”， 用 于药品的追溯、查询和监管。 OTC 指非处方药物，即消费者可不经过医生处方，直接从药房或药店购买的 药品。 计算机直接制版 简称CTP(Computer-to-plate)，是采用数字化工作流程，直接将文字、 图象转变为数字信息，并生成印版，省去了胶片材料、人工拼版过程、 半自动或全自动晒版等工序，是印前数字网络化的重要标志。 胶印 指按照间接印刷的原理，将印版上的图文，通过橡皮布滚筒转印到承印 物上进行印刷的一种平版印刷（亦称平版胶印）。 表面整饰 指印后上光、覆膜、烫印等技术。其中上光指在印刷品表面上涂上（或 喷、印）一层无色透明涂料，经流平、干燥、压光以后，在印刷品的表 面形成薄而均匀的透明亮层的加工过程；覆膜即将聚丙烯等塑料薄膜覆 盖于印刷品表面，辅以黏合剂并加热、加压使之黏合在一起的加工过程； 烫印是指将电化铝等材料经过高温高压转印至承印物表面的过程。 模切 指根据产品设计要求的图样组合成模切版，在模切机上经一定压力把印 刷品或其他版状坯料轧成一定形状和切痕的成型方法。模切技术是关键 的质量控制技术，直接关系到纸盒的成型与外观质量。 可变数据印刷 指在每份印刷品或出版物上印刷各不相同的内容，包括文字、数字、图 片、条码。 白卡纸 完全用漂白化学纸浆制造并充分施胶的单层或多层结合的纸，适于印刷 和产品的包装，一般定量在 150g/ ㎡以上。这种卡纸的特征是：平滑度 高、挺度好、整洁的外观和良好的匀度。 白板纸 白板纸是一种正面呈白色且光滑，背面多为灰底的 纸板 ，这种 纸板主要 用于单面彩色印刷后制成纸盒供 包装 使用，亦或者用于设计、手工制品。 白板纸由于 纤维 组织比较均匀，表面层具有 填料 与胶 料的成分，而且表 面涂有一定的 涂料 ，并经过多辊压光处理，所以 纸板 的质地比较紧密， 厚薄也比较均匀，其纸面一般情况下都较洁白而平滑，具有较均匀的吸 墨性，表面脱粉与掉毛现象较少，纸质较强韧而具有较好的耐折度。 盲文、布莱叶文 盲文或称点字、凸字，是专为盲 人设计、靠触觉感知的文字。由点字板、 点字机、点字打印机等在纸张上制作出不同组合的凸点而组成，一般每 一个方块的点字是由六点组成。它是由法国盲人路易 · 布莱叶于 1824 年 创造的，故国际上通称盲文为“布莱叶（ Braille ）”文。 瓦楞纸箱 指使用瓦楞纸板经过模切、压痕、钉箱或粘箱制成的包装用纸容器。瓦 楞纸板指一种多层的粘合体，是由箱板纸和通过瓦楞辊加工成波形的瓦 楞纸粘合而成的板状物，它有很高的机械强度，能经受搬运过程中的碰 撞和摔跌，是一种重量轻、强度大、可回收利用的绿色包装纸板。根据 需求，瓦楞纸板可以加工成单面 瓦楞纸板、三层或五层等多层瓦楞纸板。 注：本招股 说明 书除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四 舍五入原因造成。 第二节 概 览 本概览仅对招股 说明 书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读 招股 说明 书全文。 一、发行人简介 （一）公司概况 本公司系经商务部商资批[2007]1116号《商务部关于同意西安永发医药包装有限 公司转制为股份有限公司的批复》批准，由公司前身西安永发整体变更设立的外商投资 股份有限公司，于2007年8月8日在西安市工商行政管理局依法办理了变更登记，并 换发了股份公司的企业法人营业执照。 截至本招股说明书签署日，公司基本情况如下： 中文名称 西安环球印务股份有限公司 英文名称 XI’AN GLOBAL PRINTING CO., LTD. 西安永发设立时间 200 1 年 6 月 2 8 日 变更设立股份公司时间 2007 年 8 月 8 日 统一社会信用代码 P161013172630357XM 注册资本及实收资本 7,500 万元人民币 注册地址 西安市高新区科技一路 32 号 法定代表人 李移岭 经营范围 包装装潢设计、生产和加工各类包装材料；包装装潢印刷品印刷；销 售本企业 产品；研究与开发新产品。 （二）主营业务情况 公司主要从事医药纸盒包装产品的设计、生产及销售，同时兼营酒类、食品彩盒 和瓦楞纸箱业务，其中以供制药企业高速自动包装线使用的高品质药品包装折叠纸盒 为主要产品。 公司是国内主要的医药纸盒包装产品独立供应商，医药纸盒包装产品产销量位居 全国前列，尤其在国内高速自动包装线和外资药厂的医药纸盒产品供应中占据显著的 市场地位。2015年进入世界500强的制药企业有11家，其中有7家是本公司的正式合 作客户，另有2家处于样品试制阶段并有望成为公司正式客户。2014年全国医药工业 收入前100名企业中，有28家选择本公司为其供应商。 公司拥有先进的医药纸盒产品生产工艺技术，截至2015年12月31日，已取得专 利技术37项，是中国医药包装协会标准《药品包装用卡纸折叠纸盒》的牵头制订者， 是陕西省首批认定的高新技术企业。公司为国内第一批甲型H1N1流感疫苗提供了喷印 电子监管码的医药纸盒包装产品，是国内较早实现药品电子监管码批量赋码印刷的企 业之一，是国内较早实现电子监管码赋码设备在线质量检测及品检机在线质量检测的 企业。公司各类高端防伪包装技术产品性能优异，包括了部分目前国际上最先进的防 伪技术。 在多年发展过程中，公司依靠技术创新，始终走在行业发展的前沿： ——较早将用于货币、证券等的全息定位烫印防伪技术应用于药品包装纸盒产品； ——通过引进“条形码防混淆系统”，较早利用药品标准码和0-1-2码等建立内 部编码系统，使产品具有可追溯性，杜绝混淆问题发生，为确保药品生产的安全性提 供了保障； ——国内创新开发并批量生产钱夹式医药纸盒产品，并应用于世界卫生组织（WHO） 在非洲地区治疗疟疾的项目； ——通过合作开发模切机质量检测（鹰眼）系统，较早在印品质量检测上完全取代 人工操作； ——为国内第一批出产的甲型H1N1流感疫苗药品提供了直接赋有药品电子监管码 的包装纸盒产品，较早实现药品电子监管码直接赋码批量印刷，是国内较早实现电子 监管码在线及离线质量检测的企业。 ——国内较早将数字离散防伪技术应用于医药纸盒的批量生产，该技术可将客户 的防伪信息藏匿于表面可见图文的电子文件中，具有防伪信息的不可视化和防扫描功 能，是国际上最先进的防伪技术之一。 ——国内较早将一维码和二维码同时成功使用在同一包装上，有效解决制药企业 自动包装生产线的在线释读关联问题，从而规避了制药企业设备改造成本，生产过程 可实现一维、二维码同时进行视觉质量检测，在国内属于较早实施，并成功出口南美 地区，该技术受到了欧洲制药企业的关注。 二、发行人控股股东及实际控制人 公司控股股东和实际控制人为陕药集团。陕药集团是陕西省国资委直属的国有独资 公司，主要从事授权范围内国有资产的经营管理和监督。具体情况详见“第五节 发行人 基本情况”之“七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一） 持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。 三、发行人主要财务数据 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项 目 2015 年 12 月 31 日 201 4 年 12 月 31 日 2013年12月31日 资产总计 586,648,641.54 598,898,737.58 554,849,719.79 其中：流动资产 252,772,486.46 257,491,754.99 211,348,889.26 非流动资产 333,876,155.08 341,406,982.59 343,500,830.53 负债总计 267,771,308.27 316,862,733.30 310,955,979.36 其中：流动负债 1 93,126,920.79 223,914,749.56 216,335,244.66 非流动负债 74,644,387.48 92,947,983.74 94,620,734.70 股东权益 318,877,333.27 282,036,004.28 243,893,740.43 归属母公司股东权益 318,877,333.27 282,036,004.28 243,893,740.43 （二）合并利润表主要数据 单位：元 项 目 2015 年度 2014 年 度 2013 年 度 营业收入 400,003,693.52 391,815,231.94 359,970,362.21 营业成本 305,283,462.36 299,125,767.54 271,647,863.28 营业利润 40,117,622.95 41,653,669.10 37,946,631.85 利润总额 40,287,869.32 44,453,587.16 41,157,297.14 净利润 34,841,328.99 38,142,263.85 36,015,60 9.45 扣除非经常性损益后的净利润 34,709,675.00 34,498,613.54 31,683,235.50 归属母公司所有者净利润 34,841,328.99 38,142,263.85 36,015,609.45 （三）合并现金流量表主要数据 单位：元 项 目 2015 年度 2014 年度 2013 年度 经营活动产生现金流量净额 63,098,085.47 72,938,495.66 55,008,272.68 投资活动产生现金流量净额 - 7,966,881.75 - 10,018,608.22 - 26,683,196.26 筹资活动产生现金流量净额 - 54,457,171.26 - 38,504,388.17 - 24,536,712.66 现金及现金等价物净增加额 674,032.46 24,415,499.27 3,788,363.76 （四）主要财务指标 项 目 2015 年末 / 度 2014 年末 / 度 2013 年末 / 度 流动比率 1.31 1.1 5 0.98 速动比率 1.07 0.9 3 0.78 资产负债率（母公司口径， % ） 2 9.77 37.95 42.42 应收账款周转率（次） 3.33 3.48 3.33 存货周转率（次） 6.41 6.58 6.28 息税折旧摊销前利润（万元） 7,156.85 7,795.98 7,511.44 利息保障倍数 4. 29 3.84 3.55 每股经营活动的现金流量 ( 元 / 股 ) 0.84 0.97 0.73 每股净现金流量 ( 元 / 股 ) 0.01 0.33 0.05 项 目 2015 年末 / 度 2014 年末 / 度 2013 年末 / 度 无形资产占净资产比例 ( 扣除土地使用 权， %) 0.01 0.02 0.03 四、本次发行情况 股票种类 人民币普通股 (A 股 ) 每股面值 1.00 元 发行股数 本次公开发行的股票数量 为 2,500 万股，占发行后总股本的 25% 发行方式 本次发行将采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式， 或中国证监会认可的其他发行方式。 发行对象 符合资格的询价对象和在证券交易所开设 A 股股东账户的自然人、法人及其它 机构（中国法律或法规禁止者除外） 承销方式 余额包销 五、本次募集资金用途 本次发行募集资金总量扣除发行费用后，将用于投资以下项目： 序 号 项目名称 （按轻重缓急程度排列） 项 目 总投资 （万元） 计划使用 募集资金 （万元） 其中固定 资产投资 （万元） 铺底 流动资金 （万元） 1 增资天津环球用于年产 18 亿只药品包 装折叠纸盒项目 16,257.00 7,882.00 6,088.00 1,794.00 2 西安环球药品电子监管码赋码印刷配套 率提升及技改项目 4,438.41 4,438.41 3,550.00 888.41 3 增资天津环球用于 年产 18 亿只药品包 装折叠纸盒电子监管码配套项目 3,363.11 3,363.11 2,690.00 673.11 4 研发中 心建设项目 1,610.00 1, 196 . 48 1, 11 8.00 78 . 48 合 计 2 5,668.52 （未完）  |