[年报]特变电工:2015年年度报告(修订版)
公司代码：600089 公司简称：特变电工 特变电工股份有限公司 600089 2015年年度报告（修订版） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内 容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留 意见的审计报告。 四、 公司负责人张新、主管会计工作负责人张健及会计机构负责人（会计 主管人员）蒋立志声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度本公司（母公 司）实现净利润1,047,360,447.89元，根据《公司章程》规定，提取10%的法 定公积金104,736,044.79元，加以前年度未分配利润，2015年度可供股东分配 的利润为5,012,933,146.06元。以公司总股本3,245,380,886股为基数，每10 股派现金1.80元（含税），共计分配现金584,168,559.48元（含税），期末未 分配利润4,428,764,586.58元，结转以后年度分配。 2015年度公司不进行资本公积金转增股本。 若在实施利润分配方案前公司股本变动，将按照分配总额584,168,559.48 元（含税）不变的原则，以实施利润分配时公司总股本为基数确定每股派发金额。 该利润分配及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2015年年度股东大会 审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、修订内容 根据《上市公司行业信息披露指引第十一号——光伏》对行业状况及企业的 竞争优势等内容进行了补充披露，详见“第四节管理层讨论与分析 二、报告期 主要经营情况 （四）光伏行业经营性信息分析。 目 录 第一节 释义 ..................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................... 5 第三节 公司业务概要 ............................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 ........................................ 12 第五节 重要事项 ................................................ 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ 49 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................... 56 第八节 公司治理 ................................................ 66 第九节 财务报告 ................................................ 70 第十节 备查文件目录 ........................................... 205 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 特变电工/公司/本公司 指 特变电工股份有限公司 第一大股东/特变集团 指 新疆特变电工集团有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 报告期 指 2015年度 特高压 指 交流1,000kV、直流±800kV及以上电压等级 超高压 指 交流330kV～750kV、直流±400kV～660kV电压 等级 高压 指 110kV～220kV电压等级 中低压 指 110kV电压等级以下 kV（千伏） 指 电压的计量单位 kVA（千伏安） 指 变压器容量的计量单位 新特能源公司 指 公司控股子公司新特能源股份有限公司(股票 代码1799.HK) 新能源公司 指 公司孙公司特变电工新疆新能源股份有限公司 天池能源公司 指 公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司 新疆众和公司 指 公司参股公司新疆众和股份有限公司（股票代 码600888） 鲁缆公司 指 公司控股子公司特变电工山东鲁能泰山电缆有 限公司 德缆公司 指 公司控股子公司特变电工（德阳）电缆股份有 限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 特变电工股份有限公司 公司的中文简称 特变电工 公司的外文名称 TBEA CO., LTD. 公司的外文名称缩写 TBEA 公司的法定代表人 张新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭俊香 焦海华 联系地址 新疆维吾尔自治区昌吉市北 京南路189号 新疆维吾尔自治区昌吉市北 京南路189号 电话 0994-6508000 0994-6508000 传真 0994-2723615 0994-2723615 电子信箱 guojunxiang@tbea.com jiaohaihua@tbea.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆昌吉州昌吉市延安南路52号 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路189号 公司办公地址的邮政编码 831100 公司网址 http://www.tbea.com 电子信箱 tbeazqb@tbea.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券战略投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 特变电工 600089 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8 层 签字会计师姓名 崔艳秋、马艳 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场 （4301-4316房） 签字的保荐代表人姓 名 胡金泉、吴将君 持续督导的期间 2010年8月至本次募集资金使用完毕止 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本年比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 3,745,196.22 3,607,475.63 3.82 2,917,468.80 归属于上市公司股东的净利 润 188,754.67 164,860.06 14.49 132,837.58 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 150,154.00 137,088.98 9.53 109,926.72 经营活动产生的现金流量净 额 205,755.87 -138,172.65 不适用 177,968.83 2015期末 2014期末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013期末 归属于上市公司股东的净资 产 2,089,772.56 1,954,742.46 6.91 1,460,143.35 总资产 7,025,940.40 5,929,171.12 18.50 5,125,087.55 期末总股本（万股） 324,905.3686 324,013.3686 0.28 263,555.9840 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本年比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.5816 0.5240 10.99 0.5040 稀释每股收益（元／股） 0.5816 0.5240 10.99 0.5040 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.4627 0.4357 6.20 0.4171 加权平均净资产收益率（%） 9.33 8.91 增加0.42个百 分点 9.40 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7.42 7.41 增加0.01个百 分点 7.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，公司完成首期限制性股票激励计划预留限制性股票授予工作，公 司总股本自3,240,133,686股增加到3,249,053,686股。2014年12月31日公 司总股本为3,240,133,686股，2015年12月31日公司总股本为3,249,053,686 股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收益指标报告期与上年同期的计算基数 不同。 八、 2015年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 853,484.89 1,005,905.68 882,626.68 1,003,178.97 归属于上市公司股东的净利润 54,922.38 56,111.13 50,439.23 27,281.92 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 50,209.72 48,878.56 41,607.71 9,458.01 经营活动产生的现金流量净额 -185,621.85 261,667.72 -161,692.15 291,402.15 注：第四季度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润较前三季度差异较大，主要系公司在2015年第四季度计 提各类专项减值准备所致。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 34,049,334.01 主要系无形资产处置 损益 3,610,200.57 963,614.60 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 418,478,352.51 主要系收到的与收益 相关的政府补助及公 司递延收益摊销转入 “营业外收入” 351,711,260.95 290,160,997.42 债务重组损益 0.00 321,869.10 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取 得的投资收益 28,162,608.63 主要系公司银行理财 产品收益及套期保值 平仓有效性评价无效 部分损益所致 -7,057,030.28 27,833,156.04 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 7,314,303.75 -4,909,031.34 -29,607,676.25 少数股东权益影响额 -29,108,056.85 -14,253,986.41 -15,947,597.87 所得税影响额 -72,889,824.02 -51,712,491.83 -44,293,832.49 合计 386,006,718.03 277,710,790.76 229,108,661.45 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务，其中输变电业务主 要包括变压器、电线电缆产品及其他输变电产品的研发、生产及销售，输变电国 际成套工程业务等；新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售，为光伏、 风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案；能源业务主要包 括煤炭的开采及销售等。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，输变 电业务围绕产品特点，多采用“以销定产”的经营模式；新能源多晶硅业务通过 与供应商、客户建立长期战略合作关系并签订长单，保证公司多晶硅产品生产、 销售顺利进行；新能源业务通过EPC、PC、BT等工程建设承包服务，为新能源电 站建设提供全面的能源解决方案，同时凭借工程建设承包服务中的竞争优势及丰 富的管理、运营团队，开展光伏、风能电站运营；能源业务采用“以销定产”、 与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式。同时公司还加强科技研发， 以科技创新带动产品成本降低、提高产品质量并为客户提供个性化服务。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 2015年是特高压核准开工规模最大的一年，酒泉-湖南、准东-皖南及国家 大气污染防治行动计划“四交四直”工程全面核准开工。国家进一步加大电网基 础设施投资力度，根据中电联发布的《2016年度全国电力供需形势分析预测报 告》，2015年度全年完成电网投资4,603亿元、同比增长11.7%；完成电源投资 4,091亿元、同比增长11.0%。 2015年，随着国家“一带一路”重大战略的落地，进一步加快“走出去” 的步伐，区域经济合作不断深化，跨境电力与输电通道建设进一步推动，区域电 网合作升级，中国与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电力能 源合作更加紧密。 2、新能源行业 根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2015年全球多晶硅产量达 到35万吨，同比增长16.7%；国内产量为16.9万吨，同比增长28.0%，占全球 的48.3%。同时受制于国外多晶硅量价双重压制，2015年国内多晶硅价格持续下 滑，多数企业处于亏损状态。 根据国家能源局统计数据，2015年度中国新增光伏装机容量约15.13GW，同 比增长42%，累计装机量达到约43.18GW，年发电量392亿千瓦时,跃居光伏累计 装机量世界首位,占全球新增装机的四分之一以上；全年风电新增装机容量 32.97GW，再创历史新高，累计并网装机容量达到129GW，占全部发电装机容量 的8.6%。在光伏、风电装机容量增长的同时，西北地区出现了较为严重的弃光、 弃风现象，其中甘肃地区弃光率达31%，新疆地区弃光率达26%；甘肃地区弃风 率达39%，新疆地区弃风率达32%。 3、能源行业 2015年以来，在煤炭需求放缓、过剩产能难以消化、国际能源价格下降等 多重因素影响下，煤炭行业跌入低谷，经济效益较低。新疆受其地域性影响，随 着“疆电外送”特高压工程及准东煤电基地的建设，受行业影响较小。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期期末公司资产总额702.59亿元，报告期期初公司资产总额592.92 亿元，主要系公司货币资金、其他流动资产、在建工程及其他非流动资产较上年 同期增长幅度较大所致，详见“第四节管理层讨论与分析、二、报告期内主要经 营情况（三）资产、负债情况分析”。截止2015年12月31日，公司境外总资 产310,752.36（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为4.42%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、 学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家863课题、科技支撑计划及 研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国“十一五”及 “十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台 （套）产品的研制任务，完成了1,000kV特高压交流变压器及电抗器，±500～ ±800kV直流换流变压器，750kV变压器及电抗器，500kV可控电抗器和电压电 流互感器，750kV～1,000kV扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大 型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富 经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 报告期公司继续加大科技创新的投入，将科技成果努力转化为产品应用，围 绕新产品、新工艺、新技术、新方法，开展了大量技术创新工作。截止2015期 末，公司累计拥有授权专利780件，国际PCT14件。 2、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成了质量 保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件 的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发 于一体的电缆高科技研制及出口基地；建成了公司首个境外科技研发制造基地— —印度特高压研发、生产基地；为公司承担代表世界领跑工程的高效、绿色、节 能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障，为 公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司光伏产业循环经济建设项目－ 1.2万吨/年多晶硅建设项目通过挖潜，实现超产，为公司做强、做优光伏产业 链两端奠定了坚实的基础。天池能源公司1,000万吨/年南露天煤矿项目已建成 达产，为公司能源产业的快速发展提供了保障。 2015年公司±1100kV变压器研发制造基地项目、新型节能变压器研发制造 项目顺利开工建设，山东省首家电缆技术领域重点实验室落户鲁缆公司，“四川 省海洋工程和风电电缆工程技术研究中心”落户德缆公司，公司科技创新平台进 一步巩固。 报告期，公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严 重影响的情形。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，全球经济艰难复苏，中国经济进入中高速增长新常态，公司面临 行业产能过剩、需求不足、转型压力较大、风险凸显等多重困难。公司主动应对 各类复杂形势和风险，不断加强自主创新能力建设、积极转变增长方式、不断调 整、优化产业、产品、市场结构、全面提升市场核心竞争力和品牌影响力，在困 境中实现了较好的发展。公司主要采取了以下措施： 1、积极开拓市场 2015年，公司围绕国家“一特四大”能源战略，中标了一大批国家重大项 目、重点工程；围绕国家“一带一路”重大战略，进一步加快“走出去”步伐， 出口结构调整成果显著，海外收入大幅增长。 新能源产业多晶硅方面，积极调整市场策略，深入与行业大客户合作，在多 晶硅价格大幅下跌的情况下，通过提质增效、挖潜增效、超产增效等多种手段， 实现了较好的效益；在新能源光伏电站开发方面，大力开拓市场，提升公司整体 光伏电站设计、建设、安装、调试、运维、应对复杂环境的能力，继续巩固了新 能源系统集成商的领先地位。 能源产业方面，公司积极推动战略营销，与准东地区周边重点客户建立长期 战略合作关系。公司加快昌吉2*350MW热电联产项目、新疆准东五彩湾北一电厂 2*660MW坑口电站项目的建设，努力抓住国家电力市场改革的良好机遇。 2、加快转型升级 2015年公司加快各产业转型升级步伐，公司加大节能、环保、智能产品的 研发，柔性输电、配电网自动化相关产品、智能变电站等研发工作；加大国际成 套工程团队的建设，进一步加强国际成套能力，推动公司从高端制造业向制造服 务商、国际成套系统集成商转型。新能源产业由新能源电站建设向“电站集成商 +运营商”转型升级。能源产业充分利用煤炭资源优势，由煤炭生产、销售向下 游煤电一体化产业链延伸。 3、深化推进质量管理与安全生产工作 公司健全质量管理体系，强化过程管控和质量追溯机制，以质量绩效为牵引， 持续提升产品质量；公司以安环体系建设为中心，完善安全管理组织，健全安全 管理体系，提高全员安全素质。 4、加强自主创新能力建设 2015年公司坚持技术领先战略，加大科技投入，坚持科技研发与市场深度 融合，加快新技术、新结构、新工艺的重大突破。2015年公司新增授权专利139 项。 5、推动组织机构改革 2015年公司坚持结合内外部经营环境变化适时推动组织变革，完善精简、 协同、高效的组织机构，不断提高劳动生产率；强化了对项目管理、精益生产等 核心内容的培训，实现了培训服务于生产经营的目标，为巩固公司“学习型”组 织起到了积极作用。 6、强化内部控制 随着国内外经济形势的变化，企业潜在风险日益增加，为应对潜在风险，公 司加强了专业的风险防控团队的建设，并聘请专业风险咨询管理机构，全面梳理 公司的各类潜在风险，建立健全了风险防控手册。 二、报告期内主要经营情况 2015年度，公司实现营业收入3,745,196.22万元，营业利润190,676.57 万元，利润总额236,875.75万元，净利润202,512.73万元，归属于上市公司股 东的净利润188,754.67万元；与2014年度相比分别增长3.82%、12.62%、15.50%、 11.80%、14.49%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本年数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,745,196.22 3,607,475.63 3.82 营业成本 3,070,554.91 2,993,441.27 2.58 销售费用 178,443.02 168,805.31 5.71 管理费用 180,954.87 147,289.33 22.86 财务费用 63,680.48 64,209.91 -0.82 经营活动产生的现金流量净额 205,755.87 -138,172.65 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -371,066.80 -216,297.57 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 418,340.19 422,713.33 -1.03 研发支出 129,443.28 151,656.72 -14.65 1、 收入和成本分析 (1) 主营业务分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业 务收入 比上年 增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 变压器产品 9,623,891,718.97 7,365,568,223.58 23.47 -5.11 -3.83 减少1.02个百分点 电线电缆产 品 5,173,898,974.29 4,579,314,629.42 11.49 -11.29 -13.45 增加2.21个百分点 新能源产业 及配套工程 8,845,622,333.17 7,168,769,020.55 18.96 23.48 22.92 增加0.37个百分点 输变电成套 工程 5,956,737,015.33 4,731,415,138.87 20.57 70.78 88.64 减少7.52个百分点 贸易 4,995,173,223.73 4,883,971,851.36 2.23 -27.48 -28.35 增加1.19个百分点 电费 375,975,896.39 218,275,678.02 41.94 -7.74 -16.06 增加5.75个百分点 煤炭产品 1,140,751,416.87 742,986,377.73 34.87 26.49 9.16 增加10.34个百分点 其他 319,627,532.57 180,740,445.65 43.45 32.11 38.31 减少2.54个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业 务收入 比上年 增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 28,355,324,376.28 23,349,766,067.33 17.65 -1.18 -2.18 增加0.84个百分点 境外 8,076,353,735.04 6,521,275,297.85 19.25 26.78 22.85 增加2.59个百分点 主营业务分产品情况的说明 1）报告期，公司变压器产品营业收入较上年减少5.11%、营业成本较上年 减少3.83%，毛利率较上年减少1.02个百分点，主要系部分变压器产品细分市 场竞争加剧所致。 2）报告期，公司电线电缆产品营业收入较上年减少11.29%、营业成本较上 年减少13.45%，主要系市场竞争加剧所致；毛利率较上年增加2.21个百分点， 主要系公司开展精益生产，严控成本所致。 3）报告期，公司新能源产业及配套工程营业收入较上年增加23.48%、营业 成本较上年增加22.92%，主要系公司加大新能源产业市场开拓力度，系统集成 业务增长所致；毛利率较上年增加0.37个百分点，主要系公司加强工程管理所 致。 4）报告期，公司输变电成套工程营业收入较上年增加70.78%、营业成本较 上年增加88.64%，主要系公司开拓输变电国际成套市场，新开工项目按照进度 确认收入增长所致；毛利率较上年减少7.52个百分点，主要系市场竞争加剧， 部分成套项目毛利率有所下降所致。 5）报告期，公司贸易营业收入较上年减少27.48%、营业成本较上年减少 28.35%、毛利率较上年增加1.19个百分点，主要系公司做精、做优贸易业务， 控制业务规模所致。 6）报告期，公司电费营业收入较上年减少7.74%、营业成本较上年减少 16.06%，主要系公司多晶硅生产用电量增加，外售电量减少所致；毛利率较上年 增加5.75个百分点，主要系公司积极实施电厂精益化管理，加强成本管控所致。 7）报告期，公司煤炭产品营业收入较上年增加26.49%、营业成本较上年增 加9.16%、毛利率较上年增加10.34个百分点，主要系公司积极开拓煤炭产品市 场，同时产能释放实现规模效益所致。 (2) 产销量情况说明 报告期，公司输变电产业中变压器实现产量2.26亿kVA，公司的输变电产 品采取“以销定产”的方式生产，不存在积压情况；公司新能源产业多晶硅产品 通过产能挖潜，实现超产，订单饱满，不存在积压情况；新能源公司完成光伏及 风能电站EPC、PC、BT等项目装机1.2GW，报告期已完工未转让及已开工BT项 目687.5MW；公司能源产业煤炭产品采取“以销定产”的生产方式，不存在积压 情况。 2015年度，公司国内输变电市场签约订单约220亿元。截止2015年12月 31日，正在执行及尚待执行的国际成套合同金额近33亿美元。公司订单任务饱 满，可支撑公司正常的经营发展。 报告期，公司前五名客户销售额为41.25亿元，占公司年度营业收入的 11.01%。 (3) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 序 号 项目名称 2015年度 2014年度 本年比上年增减 额 本年比上 年增减比 例% 1 资产减值损失 466,801,769.85 343,531,531.84 123,270,238.01 35.88 2 投资收益 56,544,072.02 -127,159,573.32 183,703,645.34 不适用 3 营业外收入 522,392,549.57 400,336,902.40 122,055,647.17 30.49 4 营业外支出 60,400,740.63 42,580,234.65 17,820,505.98 41.85 5 所得税费用 343,630,176.85 239,504,185.33 104,125,991.52 43.48 6 其他综合收益的税后净额 -299,830,230.06 -38,019,335.25 -261,810,894.81 不适用 7 归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额 -210,303,926.36 -33,706,522.62 -176,597,403.74 不适用 8 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 -89,526,303.70 -4,312,812.63 -85,213,491.07 不适用 9 归属于少数股东的综合收 益总额 48,054,338.64 158,505,071.81 -110,450,733.17 -69.68 1）报告期，资产减值损失较上年同期增长35.88%，主要系公司根据减值测 试专项计提商誉减值准备、固定资产减值准备、存货跌价准备、应收账款坏账准 备等各类专项减值准备所致。 2）报告期，投资收益较上年同期大幅增长，主要系公司对参股公司新疆众 和公司按权益法确认投资收益增加所致。 3）报告期，营业外收入较上年同期增长30.49%，主要系公司收到的政府补 贴资金增加所致。 4）报告期，营业外支出较上年同期增长41.85%，主要系公司公益性捐赠支 出增加所致。 5）报告期，所得税费用较上年同期增长43.48%，主要系公司利润增长所致。 6）报告期，其他综合收益的税后净额、归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额、归属于少数股东的综 合收益总额较上年同期大幅下降，主要系外币报表折算差额影响所致。 (4) 成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本年金额 本年占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本年金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 变压器产品 材料 624,952.14 84.85 652,751.92 85.23 -4.26 - 变压器产品 人工 29,739.47 4.04 28,709.34 3.75 3.59 - 变压器产品 燃动 12,333.51 1.67 12,597.60 1.64 -2.10 - 变压器产品 制造费用 57,415.98 7.80 58,564.24 7.65 -1.96 - 变压器产品 其他 12,115.72 1.64 13,247.49 1.73 -8.54 - 电线电缆产品 材料 423,876.76 92.56 495,078.82 93.57 -14.38 - 电线电缆产品 人工 7,327.19 1.60 7,074.03 1.34 3.58 - 电线电缆产品 燃动 5,116.52 1.12 5,062.25 0.96 1.07 - 电线电缆产品 制造费用 11,852.49 2.59 13,184.70 2.49 -10.10 - 电线电缆产品 其他 9,758.50 2.13 8,724.73 1.65 11.85 - 新能源产业及配 套工程 材料 587,225.25 81.91 482,284.41 82.69 21.76 - 新能源产业及配 套工程 人工 28,054.26 3.91 23,852.43 4.09 17.62 - 新能源产业及配 套工程 燃动 54,826.26 7.65 41,644.23 7.14 31.65 多晶硅产量增加， 需要使用的电力、 燃油及蒸汽量增 长所致 新能源产业及配 套工程 制造费用 37,658.22 5.25 27,487.36 4.71 37.00 主要系固定资产 计提折旧增长所 致 新能源产业及配 套工程 其他 9,112.91 1.27 7,950.55 1.36 14.62 - 输变电成套工程 物资及材料 339,331.19 71.72 190,133.44 75.80 78.47 主要系公司输变 电国际成套业务 增长，按进度确认 的工程成本增长 所致 输变电成套工程 施工费用 133,810.33 28.28 60,686.89 24.20 120.49 主要系公司输变 电国际成套业务 增长，按进度确认 的工程成本增长 所致 贸易 - 488,397.18 100.00 676,450.10 100.00 -27.80 - 电费 材料 8,699.07 39.85 10,495.39 40.36 -17.12 - 电费 人工 613.42 2.81 543.87 2.09 12.79 - 电费 燃动 102.17 0.47 90.73 0.35 12.60 - 电费 制造费用 12,146.69 55.65 14,783.21 56.85 -17.83 - 电费 其他 266.21 1.22 90.31 0.35 194.78 主要系辅助材料 增长所致 煤炭 材料 32,603.93 43.88 23,539.94 44.27 38.50 主要系煤炭业务 增长，剥离爆破业 务量增长所致 煤炭 燃动 2,567.29 3.46 2,221.30 3.26 15.58 - 煤炭 制造费用 39,127.42 52.66 28,630.83 52.47 36.66 主要系煤炭业务 增长，当期计提的 安全费、维简费及 折旧费用增长所 致 其他 - 18,074.04 100.00 13,067.50 100.00 38.31 主要系公司转变 业务结构，发展制 造服务业所致 报告期，公司前五名供应商采购额为32.44亿元，占公司年度采购总额的 8.23%。 2、 研发投入 研发投入情况表 单位：万元 本年费用化研发投入 117,804.49 本年资本化研发投入 11,638.79 研发投入合计 129,443.28 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.46 公司研发人员的数量 327 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.95% 研发投入资本化的比重（%） 8.99 3、 现金流 单位：万元 币种：人民币 项目 2015年度 2014年度 本年比上年增 减额 本年比上年 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 205,755.87 -138,172.65 343,928.52 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -371,066.80 -216,297.57 -154,769.23 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 418,340.19 422,713.33 -4,373.13 -1.03% 报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅上涨，主要系公司加 强应收账款管理所致。 报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降，主要系新能源 公司投资建设自营电站、天池能源公司投资建设昌吉2*350MW电厂、新疆准东五 彩湾北一电厂2*660MW坑口电站等项目所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币 序号 项目名称 本年期末数 本年期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期 末数占 总资产 的比例 （%） 本年期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 1 货币资金 15,016,999,361.08 21.37 11,184,182,686.57 18.86 34.27 2 其他应收款 701,720,399.01 1.00 474,475,436.62 0.80 47.89 3 其他流动资产 2,663,844,830.53 3.79 1,324,576,996.44 2.23 101.11 4 可供出售金融 资产 37,526,700.00 0.05 27,526,700.00 0.05 36.33 5 在建工程 2,937,351,862.02 4.18 928,264,400.35 1.57 216.43 6 商誉 0.00 73,713,753.53 0.12 -100.00 7 长期待摊费用 236,853,122.76 0.34 170,208,247.93 0.29 39.15 8 递延所得税资 产 214,651,644.31 0.31 111,204,501.30 0.19 93.02 9 其他非流动资 产 937,844,362.62 1.33 210,398,237.08 0.35 345.75 10 应付票据 9,744,416,120.89 13.87 6,449,548,848.70 10.88 51.09 11 应付职工薪酬 190,817,034.22 0.27 97,666,084.98 0.16 95.38 12 应交税费 184,141,594.19 0.26 56,265,400.92 0.09 227.27 13 其他应付款 903,192,497.39 1.29 623,547,772.10 1.05 44.85 14 一年内到期的 非流动负债 3,744,044,999.21 5.33 1,763,074,000.00 2.97 112.36 15 其他流动负债 1,071,322,907.10 1.52 565,941,085.70 0.95 89.30 16 应付债券 700,000,000.00 1.00 1,700,000,000.00 2.87 -58.82 17 长期应付款 489,647,247.86 0.70 50,655,071.58 0.09 866.63 18 其他综合收益 -247,481,468.14 -0.35 -37,177,541.78 -0.06 不适用 19 专项储备 170,861,009.67 0.24 119,307,531.98 0.20 43.21 20 少数股东权益 3,771,244,862.53 5.37 1,472,945,663.46 2.48 156.03 1）报告期，货币资金较上年同期增长34.27%，主要系公司加强应收账款管 理，加大票据支付比例所致。 2）报告期，其他应收款较上年同期增长47.89%，主要系公司对外投标保证 金增加及垫付款项增加所致。 3）报告期，其他流动资产较上年同期大幅增长，主要系公司购买银行保本 固定收益理财产品所致。 4）报告期，可供出售金融资产较上年同期增长36.33%，主要系公司投资新 疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业所致。 5）报告期，在建工程较上年同期大幅增长，主要系新能源公司自营光伏、 风能电站、天池能源公司昌吉2*350MW电厂、新疆准东五彩湾北一电厂2*660MW 坑口电站等项目建设所致。 6）报告期，商誉为0，主要系公司计提商誉减值准备所致。 7）报告期，长期待摊费用较上年同期增长39.15%，主要系公司进行固定资 产更新改造，相关支出符合资本化计入长期待摊费用所致。 8）报告期，公司递延所得税资产较上年同期大幅增长，主要系公司计提的 坏账准备及股权激励费用增加导致账面价值与计税基础之间的差异增大所致。 9）报告期，其他非流动资产较上年同期大幅增长，主要系天池能源公司在 建电厂项目预付设备款计入其他非流动资产所致。 10）报告期，应付票据较上年同期增长51.09%，主要系公司物资采购采用 票据结算方式增加所致。 11）报告期，应付职工薪酬较上年同期大幅增长，主要系公司计提尚未发放 的绩效薪资所致。 12）报告期，应交税费较上年同期大幅增长，主要系主要系公司利润增长计 提企业所得税增加所致。 13）报告期，其他应付款较上年同期增长44.85%，主要系公司应付保证金 及押金款增加所致。 14）报告期，一年内到期的非流动负债较上年同期大幅增长，主要系公司长 期借款及应付债券转入一年内到期的非流动负债所致。 15）报告期，其他流动负债较上年同期大幅增长，主要系公司发行短期融资 券所致。 16）报告期，应付债券较上年同期大幅下降，主要系公司应付债券转入一年 内到期的非流动负债所致。 17）报告期，长期应付款较上年同期大幅增长，主要系公司与国家开发基金 有限公司合作，其对公司子公司进行增资，投资款按合同约定计入长期应付款所 致。 18）报告期，其他综合收益较上年同期大幅下降，主要系外币报表折算差额 所致。 19）报告期，专项储备较上年同期增长43.21%，主要系天池能源公司煤矿 开采计提的安全生产费及维简费增加所致。 20）报告期，少数股东权益较上年同期大幅增长，主要系公司子公司新特能 源公司收到少数股东投资款所致。 (四) 光伏行业经营性信息分析 1、行业状况及公司的竞争优势 （1）产业政策、影响及对策 2015年3月10日，国家能源局发布《光伏扶贫试点实施方案编制大纲》， 文件指出：由地方政府对户用和基于农业设施的光伏扶贫项目、大型地面电站给 予35%、20%初始投资补贴及银行贷款贴息的优惠政策。 2015年7月28日，国家发展改革委发布了《河北省张家口市可再生能源示 范区发展规划》，规划提出依托张家口的独特优势开展可再生能源应用综合示范， 促进经济落后地区转型升级。根据规划，张家口地区2020年光伏装机6GW，2030 年光伏装机24GW。 2015年10月8日国家发展改革委办公厅发布了《关于开展可再生能源就近 消纳试点的通知》，2015年12月28日国家能源局发布了《可再生能源发电全 额保障性收购管理办法》（征求意见稿），2016年2月6日,国家能源局发布了 《国家能源局关于做好“三北”地区可再生能源消纳工作的通知》。系列文件提 出做好可再生能源消纳工作，充分挖掘可再生能源富集地区电能消纳潜力和电力 系统辅助服务潜力，着力解决弃风、弃光问题，促进可再生能源持续健康发展。 随着政策的落实及电网建设完善，弃风、弃光问题将逐步得到解决。 2015年12月15日，国家能源局相关机构印发了《关于征求太阳能利用“十 三五”发展规划意见的函》。根据规划，到2020年底，太阳能发电装机容量达 到160GW，年发电量达到1,700亿千瓦时，年度总投资额约2,000亿元。 2015年12月22日，国家发展和改革委员会发布《关于完善陆上风电光伏 发电上网标杆电价政策的通知》，实行陆上风电、光伏发电上网标杆电价随发展 规模逐步降低的价格政策。随着上网电价的下降，风能、光伏发电的市场竞争力 将进一步加强，新能源电力市场需求加大，将推动整个光伏产业的技术进步，并 带动光伏电站建设、运营成本进一步降低。为应对上网标杆电价下调的风险，公 司一方面加快运营项目的建设，争取在电价下调之前并网发电，另一方面提高光 伏电站的设计水平，强化全过程成本管控，降低电站建设成本，提高开发电站的 竞争力，保障公司新能源产业的盈利能力。 （2）行业发展状况 公司所处光伏行业情况详见“第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事 的主要业务、经营模式及行业情况说明（三）公司所处行业情况、第四节管理处 讨论与分析三、公司关于未来发展的讨论与分析（一）行业竞争格局和发展趋势”。 （3）公司的竞争优势及行业地位 公司新能源产品主要包括多晶硅及逆变器。 公司多晶硅产品生产采用目前行业最为成熟的改良西门子法工艺技术，多晶 硅设计产能为1.5万吨/年，并拥有2*350MW自备电厂。报告期公司通过《电子 级多晶硅项目流程优化》、《提高CDI冷冻机安全稳定运行可靠性控制研究》、 《氢气净化及延长补充氢压缩机使用周期的优化方案》、《辐射式加热器在DCS 中实现全程自动控制》等科技研发项目持续进行工艺改进，不断降低单位能耗、 提高产品质量及生产效率。报告期，公司多晶硅产品产量2.15万吨，较上年提 升23%，产品成本处于行业领先地位，面对多晶硅价格下跌的不利局面依然实现 了较好的效益，公司多晶硅生产技术处于行业先进水平。 为了适应市场，提高逆变器产品的竞争力，公司始终坚持对逆变器产品的研 发与应用，不断调高逆变器产品的转换效率、优化工艺降低产品生产成本，报告 期公司逆变器产品的转换效率均在98%以上，公司自主研发的TC500KH逆变器顺 利获得企业产品中国效率认证证书，并获得A级评价，专利“并网逆变器的零电 流穿越补偿方法和装置”荣获第十七届中国专利奖优秀奖。报告期，公司逆变器 产量3,755MW。 公司新能源产业从事光伏电站的建设、开发工作，拥有较强的光伏电站设计、 管理及运营团队，能够提供从设计、集成、安装、调试、验收、运维管理等一体 化服务，为新能源电站建设提供全面的能源解决方案，光伏电站建设规模居行业 前列；公司新能源产业还从事光伏电站的运营工作，但运营规模较小，运营的电 站于报告期末并网或尚未并网，该业务目前刚刚开始发展。报告期公司完成光伏 装机847.5MW，2012年-2015年累计完成光伏装机2,244.7MW；完成风电装机 346.8MW，2012年-2015年累计完成风电装机593.8MW。 根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015年多晶硅年度市场分析报告》， 公司多晶硅产量居国内第二位；目前公司未发现权威机构对2015年度光伏电站 开发及运营同类企业排名，无法提供公司光伏电站开发及运营准确的行业地位信 息。 2015年公司新能源产业及配套工程营业收入884,562.23万元，较上年同期 增加23.48%，占公司2015年度营业收入的23.62%。其中境内实现营业收入 810,416.31万元，境外实现营业收入74,145.92万元（巴基斯坦62,951.35万 元、泰国10,841.21万元、其他境外地区353.36万元）。 2、光伏产品关键技术指标 产品类别 技术指标 太阳能级多晶硅： 各级产品产出比例 电二品 31.36% 电三品 40.08% 太一品 15.80% 太二品 3.96% 太三品 0.74% 碎料等 8.06% 逆变器： 转换效率 TC500KH逆变器 98.70% TC500KH-M逆变器 99.00% TS40KTL逆变器 99.00% TS30KTL逆变器 98.60% 指标含义及讨论与分析： 1、上述多晶硅分级依据：《GB/T 25074-2010 太阳能级多晶硅》、 《GB/T 12963-2014 硅多晶》，产品等级对产品售价有一定的影响，等级越高，对应产品售价越高，公司不断提 高太一品以上产品比重，增强市场竞争力。 2、逆变器转换效率：逆变器转换效率是指逆变器将输入的直流功率转换为交流工作的 比值，即逆变器转换效率=逆变器输出功率/逆变器直流输入功率*100%。2015年3月，工信 部颁布了《光伏制造行业规范条件（2015年本）》，对逆变器中国效率也提出了具体要求， 文件要求“含变压器型的光伏逆变器中国加权效率不低于96%，不含变压器型的光伏逆变器 中国加权效率不得低于98%（微型逆变器相关指标分别不低于94%和95%）”，公司逆变器转 换效率均在98%以上，处于行业较高水平。 3、光伏电站信息 √适用□不适用 单位：亿元 币种：人民币 光伏电站开发： 期初持有电 站数及总装 机容量 报告期内出 售电站数及 总装机容量 期末持有电 站数及总装 机容量 在手已核准 的总装机 容量 已出售电站 项目的总成 交金额 当期出售电站 对公司当期经 营业绩产生的 影响（毛利） 169MW 310MW 539MW 879.5MW 27.42 3.34 注：公司光伏电站开发业务根据工程进度确认收入、利润，上表中“已出售电站项目 的总成交金额”为转让的光伏电站的合同总金额，“当期出售电站对公司当期经营业绩产生 的影响（毛利）”为报告期根据工程进度确认的毛利。 风能电站开发： 期初持有电站 数及总装机容 量 报告期内出 售电站数及 总装机容量 期末持有电 站数及总装 机容量 在手已核 准的总装 机容量 已出售电站项 目的总成交 金额 当期出售电站 对公司当期经 营业绩产生的 影响（毛利） 0 0 148.5MW 345.5MW 0 0 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 光伏电站运营： 光伏电站 所在地 装机 容量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网电 价（元/ kwh） 电费 收入 营业 利润 集中式： 固阳兴顺西光伏电 场20MW风光同场太 阳能光伏发电工程 内蒙古 包头市 20MW 0.6228元/kwh 20年 / / / 0.9 / / 哈密东南部山口光 伏园区150MW光伏发 电项目 新疆哈 密市 150MW 0.65元/ kwh 20年 尚未并 网 尚未 并网 尚未 并网 0.9 尚未 并网 尚未 并网 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况（若有）： 注：固阳兴顺西光伏电场20MW风光同场太阳能光伏发电工程于2015年12月28日并 网。 风能电站运营： 风能电站 所在地 装机容 量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网 电价 （元/ kwh） 电费 收入 营业 利润 哈密风电基地二期 景峡第六风电场B区 200MW 工程项目 新疆哈 密市 200MW 0.33元/ kwh 20年 尚未并网 尚未 并网 尚未 并网 0.58 尚未 并网 尚未 并网 固阳兴顺西风场一 期100MW风电工程项 目 内蒙古 包头市 100MW 0.2328元/ kwh 20年 尚未并网 尚未 并网 尚未 并网 0.51 尚未 并网 尚未 并网 木垒老君庙风电场 一期49.5MW风电项 目 新疆木 垒县 49.5MW 0.26元/ kwh 20年 / / / 0.51 / / 注：木垒老君庙风电场一期49.5MW风电项目于2015年12月29日并网。 4、光伏产品生产和在建产能情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产量 产能利用 率 在建产能总 投资额 设计产能 投产时 间 工艺路线 环保投入 太阳能级多 晶硅 2.15万吨 143% - 1.5万吨/年 - 改良西门子法 5,766.78 逆变器（含汇 流箱，一期） 3,755MW 250% - 1,500MW - 装配-检验-调 试-包装 - 逆变器（含汇 流箱，二期） - - 13,515.16 2,300MW 2016年 6月 装配-检验-调 试-包装 - 产能利用率分析：根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015年多晶硅年度市场分析报告》，2015年全年国 内多晶硅平均产能利用率为90.0%，国际多晶硅平均产能利用率为87.5%。报告期公司多晶硅产品通过工艺改 进、产能挖潜等措施实现了超产，处于行业较高水平。公司始终坚持逆变器产品的科技研发，优化生产流程， 报告期逆变器实现了超产，处于行业较高水平。 注：逆变器产品生产属于清洁生产，对环境造成的影响较小，生产线环保投 入占项目总投资比重较小。 5、光伏产品主要财务指标 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产销率（%） 销售毛利率（%） 太阳能级多晶硅 99．72 32.16 逆变器（含汇流箱） 86.47 22.23 6、其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期，公司对外股权投资余额115,462.02万元，较期初余额增长4.85%。 (1) 报告期主要新增股权投资情况 单位：万元 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额 增资后占被 投资公司权 益比例 1 新疆准东五彩湾北一电厂有限 公司 电力、热力供应、销售 1,000.00 50.00% 2 乌鲁木齐华瑞光晟电力科技有 限公司 太阳能、风能行业的投资与资产管理 5,562.00 30.00% 详见会计报表附注：9、长期股权投资。 持有其他上市公司股权情况： 单位：万元 证券 代码 证券 简称 股本（股） 公司持 股比例 资产总额 净资产 营业收入 净利润 600888 新疆众和 641,225,872 28.14% 895,638.12 325,443.44 762,743.91 2,500.02 1799.HK 新特能源 1,024,228,362 61.40% 2,525,624.52 745,016.94 950,016.71 61,914.31 合计 / / 3,421,262.64 1,070,460.38 1,712,760.62 64,414.33 (2) 重大的非股权投资 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 新疆±1100kV变压器研发制造基 地项目 67,795.00 30.00% 19,959.51 19,959.51 昌吉2*350MW电厂项目 294,713.00 9.00% 8,852.82 12,466.36 新疆准东五彩湾北一电厂 475,443.81 2.00% 7,714.73 10,174.50 2*660MW坑口电站项目 杜尚别金矿项目 120,545.00 20.00% 3,997.88 24,555.02 新型节能变压器研发制造项目 12,000.00 90.00% 4,931.62 5,220.00 木垒老君庙风电场一期项目 33,500.95 95.00% 27,278.98 27,380.33 哈密东南部山口光伏园区150MWp 光伏发电项目 101,837.00 45.00% 38,719.24 38,748.98 固阳县兴顺西一期100MWp风电项 目 59,331.44 68.65% 18,352.28 18,469.88 固阳县兴顺西一期20MWp光伏发 电项目 11,524.06 98.50% 9,333.37 9,427.83 哈密风电基地二期景峡第六风电 场B区200MWp风电项目 164,999.18 48.00% 27,160.13 27,160.13 合计 1,341,689.44 / 166,300.56 193,562.54 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六) 重大资产和股权出售 详见“第五节重大事项、资产或股权收购、出售发生的关联交易”。 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 注册资本 主要产品或 服务 公司持 股比 例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 特变电工 沈阳变压 器集团有 限公司 109，160.00 变压器、电抗 器的设计、制 造、销售、安 装和维修服 务等 100.00 1,022,936.97 391,574.84 569,307.17 -11,639.24 2,129.68 特变电工 衡阳变压 器有限公 司 143,860.00 变压器、电抗 器、互感器的 设计、制造、 销售及安装 维修服务等 100.00 564,929.26 310,316.77 570,219.38 32,995.79 （未完）  |