[年报]德奥通航:2015年年度报告（更新后）
德奥通用航空股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱家钢、主管会计工作负责人张之珩及会计机构负责人(会计主管人员)袁自鹏声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 朱家钢 董事 因工作原因 王鑫文 本报告中涉及的未来计划、目标等前瞻性陈述，不代表公司对未来年度的承诺或预测，同时公司会根 据市场环境的变化及发展需要对本报告中涉及的未来计划、目标等前瞻性陈述作适度调整，敬请投资者注 意。 公司存在宏观经济波动风险、政策风险、生产要素成本价格波动的风险、汇率波动风险及通用航空业 务的特定风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告管理层讨论与分析部分之“九、公司未 来发展的展望 之 (四)面临的风险”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................... 6 第三节 公司业务概要 .................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................ 14 第五节 重要事项 ........................................................................ 37 第六节 股份变动及股东情况 .............................................................. 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................. 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................. 58 第九节 公司治理 ........................................................................ 66 第十节 财务报告 ........................................................................ 75 第十一节 备查文件目录 ................................................................. 204 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、德奥通航 指 德奥通用航空股份有限公司 梧桐翔宇 指 北京市梧桐翔宇投资有限公司，本公司控股股东 南海伊林 指 佛山市南海伊林实业投资有限公司，本公司股东 南海伊拓 指 佛山市南海伊拓投资有限公司，本公司股东 梧桐投资 指 梧桐投资有限公司，本公司关联方 伊立浦国际 指 伊立浦国际投资控股有限公司，本公司全资子公司 德奥直升机 指 德奥直升机有限公司，本公司全资子公司 德奥航空发动机 指 南通德奥斯太尔航空发动机有限公司，本公司全资子公司 德奥发动机 指 德奥航空发动机有限公司，本公司全资子公司 德奥进出口 指 德奥进出口有限公司，本公司全资子公司 前海伊立浦 指 深圳前海伊立浦资产管理有限公司，本公司全资子公司 MESA 指 Mistral Engines SA，本公司控股子公司 ASR 指 AcroSteyr Rotary Sarl，本公司全资子公司 RSH 指 RotorSwiss Helicopter SA，本公司全资子公司 RSM 指 RotorSchmiede GmbH，本公司全资子公司 ASE 指 AeroSteyr Engines GmbH，本公司全资子公司 蓝海实业 指 蓝海实业有限公司，本公司全资子公司 南海邦芝 指 佛山市南海邦芝电器有限公司，本公司全资子公司 广州邦芝 指 广州邦芝家用电器有限公司，本公司全资子公司 德奥无人机 指 德奥无人机运营服务有限公司，本公司全资子公司 Rotorfly 指 Rotorfly有限责任公司，本公司控股子公司 MEUS 指 Mistral Engines USA,Inc.，本公司全资子公司 DEM 指 DEM-Electronique Sàrl，本公司全资子公司 德奥科技 指 德奥通航（北京）科技有限公司，本公司全资子公司 XtremeAIR 指 XtremeAIR GmbH,本公司全资孙公司 报告期内 指 2015年1月1日至2015年12月31日 报告期末 指 2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 伊立浦 股票代码 002260 变更后的股票简称（如 有） 德奥通航 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 德奥通用航空股份有限公司 公司的中文简称 德奥通航 公司的外文名称（如有） DEA General Aviation Holding Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） DEA 公司的法定代表人 朱家钢 注册地址 广东省佛山市南海区松岗松夏工业园工业大道西 注册地址的邮政编码 528234 办公地址 广东省佛山市南海区松岗松夏工业园工业大道西 办公地址的邮政编码 528234 公司网址 www.elecpro.com 电子信箱 elecpro@elecpro.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈国辉 杨翔瑞 联系地址 广东省佛山市南海区松岗松夏工 业园工业大道西 广东省佛山市南海区松岗松夏工 业园工业大道西 电话 0757-88374384 0757-88374384 传真 0757-88374990 0757-88374990 电子信箱 elecpro@elecpro.cn elecpro@elecpro.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.cninfo.com.cn(巨潮资讯网) 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 61764621-5 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 2013年9月，公司提出了“通用航空项目五年战略规划”，进入通用 航空业务领域。目前，公司主营业务由原“电器设备”业务转变为“通 用航空”、“电器设备”双主业运营。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原控股股东立邦香港、第二、第三大股东南海伊林、南海伊拓分 别于2013年6月20日与梧桐翔宇签署了《股份转让协议》，协议约定： 立邦香港以其持有的伊立浦25,000,000股转让予梧桐翔宇；南海伊林 以其持有的伊立浦7,426,312股转让予梧桐翔宇；南海伊拓以其持有 的伊立浦6,037,068股转让予梧桐翔宇。该次股份转让完成后，梧桐 翔宇持有伊立浦38,463,380股，占伊立浦总股本的24.66%，为公司 第一大股东，公司控股股东由立邦香港变更为梧桐翔宇。2013年7月 22日，上述股份协议转让工作完成。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A栋16楼 签字会计师姓名 康跃华、谢晖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 654,425,778.81 691,044,808.15 691,044,808.15 -5.30% 680,330,608.11 680,330,608.11 归属于上市公司股东的 净利润（元） -21,654,470.06 33,128,076.00 31,810,900.48 -168.07% 20,067,253.54 20,067,253.54 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） -23,027,761.20 8,115,617.46 6,798,441.94 -438.72% 18,124,806.53 18,124,806.53 经营活动产生的现金流 量净额（元） -10,707,544.82 25,827,111.63 21,274,177.05 -150.33% 29,625,244.22 29,625,244.22 基本每股收益（元/股） -0.080 0.210 0.120 -166.67% 0.130 0.130 稀释每股收益（元/股） -0.080 0.210 0.120 -166.67% 0.130 0.130 加权平均净资产收益率 -6.40% 9.77% 9.37% -15.77% 6.09% 6.09% 2015年末 2014年末 本年末比上 年末增减 2013年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 861,468,510.86 688,133,326.83 692,661,050.85 24.37% 492,907,789.25 492,907,789.25 归属于上市公司股东的 净资产（元） 327,565,788.44 351,298,950.06 353,530,948.61 -7.34% 332,750,961.55 332,750,961.55 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 119,297,044.68 149,583,047.51 216,839,063.68 168,706,622.94 归属于上市公司股东的净利 润 -13,570,000.69 -5,734,383.14 10,884,750.51 -13,234,836.74 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 -13,526,652.22 -6,307,231.24 9,998,313.88 -13,192,191.62 经营活动产生的现金流量净 额 -10,431,637.87 4,008,090.44 67,668,093.11 -71,952,090.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -234,869.31 -676,847.62 -152,464.04 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 1,203,764.22 35,687,878.43 400,070.00 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 1,075.52 价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 725,944.50 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 -93,459.80 -1,220,019.72 3,642,750.00 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -12,089.98 -80,312.16 -1,606,273.88 减：所得税影响额 218,865.33 8,698,240.39 342,710.59 少数股东权益影响额（税后） -2,866.84 合计 1,373,291.14 25,012,458.54 1,942,447.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司坚定实施电器设备业务和通用航空业务双主业发展战略，在继续夯实电器设备业务的同时， 并行发展通用航空业务，深耕轻型直升机(无人机)产业链，加大通用航空产业布局。目前,通用航空业务 尚处于培育建设期，故公司的主要产品为小家电产品及商用智能厨房设备。 公司自成立以来一直从事小家电业务，产品得到了市场的广泛认可，主要有七大系列，分别是电饭煲系列、 电烤炉系列、电煎板系列、电磁炉系列、空气改善器系列、蒸汽熨斗系列、电压力锅系列。公司以OEM/ODM/MDM 模式为小家电品牌商提供模具制造、产品研发、生产及营销服务，立足为客户提供全面的产品“解决方案”， 主要客户均为国际知名的小家电品牌商,亦同时利用多年的生产和业务经验，以ESA/OBM模式开拓国内市 场。 通用航空业务方面，公司借助利好政策背景，积极把握发展机遇，深耕轻型直升机(无人机)生态产业链， 全面布局通用航空产业。目前，公司已建立起国外、国内市场同步发展的通航合作平台，国际化的整体战 略布局已初具成效。国外市场方面，公司通过收购或与标的公司合作等方式实现资源整合，为现有客户提 供设计、生产、销售和运营维护一体化的服务，巩固现有市场的地位，在构筑自身竞争优势的基础上努力 实现产业价值链的有效延伸并辐射周边国家和地区，提高公司的整体市场占有率。国内市场方面，公司充 分利用自身在技术和融资方面的优势与苏通科技产业园管委会的资源优势，加快公司在南通的通航基地建 设工作进度，尽快形成以南通为主，辐射国内主要地区的格局，满足国内潜在的高速增长的市场需求。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 (一)通用航空业务方面 1、战略定位清晰 战略定位是企业竞争优势的重要内容。2013年，公司提出了“通用航空项目五年战略规划”，明确了公司 在民用共轴双旋翼直升机和无人机细分领域的全球制造商角色，清晰了公司战略定位，强化其引领作用， 确立了差异化的发展战略并为此着力开展了各项配套工作，尽快成长为上述细分领域的领导者，从而能够 塑造自己的品牌优势，极大提高产品的附加值，提升公司在价值链中的层次。 2、完善的科研体系 通用航空是现代高科技技术应用的集中体现，包括了空气动力学、工程机械、电子、通信、材料、自动控 制等多种现代学科的综合应用，截止目前，公司从整机产品、飞控系统、工业制造及适航取证、国际研发 协作等方面已经初步具备了全学科、多平台的研发专家团队。公司将充分利用境外子公司作为国际化运作 平台进行国内外科研合作，加快高性能航空发动机、机载设备、控制系统、构型布局、旋翼系统等关键技 术领域的消化吸收和成果转化，掌握未来发展的前沿技术和先进技术，增加技术储备。 3、专业的管理团队 相对公用航空，通用航空业务体现出运营专业化、竞争区域化、消费群体特定的特点，同时其投资大、回 报周期长的产业特点十分明显。以上，决定了企业必须以最优运营规模，以获取最大的经济效益，这需要 背后强大的经营管理团队做支撑。 公司组建了以朱家钢、王正年为核心的具有丰富行业和管理背景的管理团队，成员均拥有较强的教育和学 术背景，以及在跨国公司的长期高级管理经验。这些核心团队成员所从事领域包括了市场营销、供应链整 合、财务管理和资本运作等，同时，他们也是通用航空业务战略的制定者和执行者，他们所具有的国际视 野为公司通用航空业务的发展树立了一个高起点。 (二)电器设备业务方面 多年发展，公司已成为国内最具规模实力与发展潜力的家电电器及商用设备企业之一，公司的优势及核心 竞争力主要体现在以下几个方面： 1、技术创新 在电器设备产业链整合的过程中，制造商之间的竞争焦点正在从价格向技术创新能力转移，技术创新能力 体现在企业的产品战略以及技术驱动的成本战略的实施上。 公司具备家用电器及商用设备的系统开发能力和大规模集中开发能力，掌握了电器设备领域核心技术，依 托“广东省家用电热器具工程技术研究开发中心”、“广东省省级企业技术中心”强大的研发能力，把握 “低碳经济”的潮流，逐步实施自主创新产品战略，以“健康、节能、智能、环保”作为产品未来的发展 方向，立志成为国内外电器设备细分市场的领导者。同时，在原有自主产品技术、自主制造技术的基础上， 持续往自主营销技术的方向发展。 2、客户资源 公司十分注重与客户的长期战略合作关系，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。目前， 公司是Jardan Consumer Solution和Conair等国际著名品牌的主要供应商，是Toshiba、Sharp的战略合作 伙伴，与客户一直保持在开发技术、制造技术、管理技术、营销技术等方面的深度合作，公司定期派遣技 术人员赴美国、日本开展学习交流活动。公司为每一个主要客户均提供了即时、共享的信息沟通平台，使 客户与公司能够及时共享信息，使价值链融为一体，提高客户的满意度。 目前公司正加大对美国及日本以外的市场，包括俄罗斯、巴西等新兴市场、国内市场的开拓力度，寻求更 大的市场空间。 3、成熟稳定的管理团队 公司关注治理架构、企业管控的建设，2011年公司引入一批营销型、经营性的高级人才，并辅以事业部制 运作，通过充分放权和以业绩为导向的考评、激励机制，公司已形成了较为成熟的职业经理人管理体制， 公司的现代经营管理体制已基本稳定与完善。公司现任管理团队具有十多年的电器设备行业经验和管理经 验的成员，对全球及中国电器设备产业的理解非常深刻，对产业运营环境及企业运营管理有较为精准的把 握，此机制优势奠定了公司未来稳定持续发展的坚实基础。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 目前，公司主营业务由电器设备业务和通用航空业务两部分组成，但通用航空业务尚处于培育期，未形成 稳定的规模化生产，盈利能力强的特点未能充分凸显，故公司业绩来源以电器设备为主。在国内经济转型 升级、制造业结构调整的大背景下，随着国内生产要素成本上升等因素影响，面对行业景气度不高和市场 竞争日益激烈的形势，报告期内，公司实现总营业收入654,425,778.81元，同比下降5.3%；营业利润 -27,711,967.23元，同比下降448.45%；归属于上市公司股东的净利润-21,654,470.06元，同比下降 168.07%；其中，电器设备业务收入637,331,818.04元；通用航空业务收入17,093,960.77元。 2015年主要经营活动回顾 1、通用航空业务 （1）签署开发委托合同 公司之全资子公司南通德奥斯太尔航空发动机有限公司与南通中奥苏通生态园产业发展有限公司签署了 “通用航空发动机技术平台-转子发动机开发委托合同”，中奥公司委托南通斯太尔按照其总体要求及动 力数据设计航空转子发动机。本合同的签署是公司在委托研发及技术推广应用的通用航空细分业务模块的 首次对接，是公司通航业务首笔订单，具有重要的意义。 （2）品牌管理 公司通用航空事业群和电器事业群业务按照相关工作计划运营良好，公司2015年把品牌建设作为重点工作 之一紧抓不放，为理清和宣示公司不同业务板块的品牌标识，除一如既往、继续大力强化“伊立浦”品牌 标识用于公司电器事业群的同时，进一步提升“德奥”作为公司通用航空事业群的品牌识别度，以促进通 用航空业务的拓展，公司2015年变更了注册名称，即：将公司中文名称由“广东伊立浦电器股份有限公司” 变更为“德奥通航股份有限公司”。 （3）参加国际通用航空展 公司全资德国子公司Rotor Schmiede GmbH作为参展商，参加了2015年4月在德国举办的国际通用航空贸易 博览会(AERO International)，本次航展展出了Rotor Schmiede GmbH新研发的共轴双旋翼直升机。VA115 是目前已知世界上首架空机重量小于115KG的载人共轴直升机，在美国、俄罗斯等国家根据适航法规不需 要适航取证，未来可在户外运动、警方巡逻等领域有广泛的实用性应用。 （4）海外产业链布局 公司全资子公司Rotor Schmiede有限责任公司出资360万欧元收购德国XtremeAir飞行器公司100%的股权。 XtremeAir是德国著名的飞机制造商，主要是基于固定翼飞行器的设计、生产和销售，主打产品XA 41／42 已取得了包括欧洲EASA、美国FAA、中国CAAC等主要国家和地区的型号合格证，企业拥有EASA的DOA (设计 组织批准书，Design Organization Approval)和POA (生产组织批准书，Production Organization Approval) 资质。通过本次交易，公司丰富和完善了现有的通用航空尤其是飞行器整机产业链，是公司通过国际并购 打造核心竞争力的坚实一步，亦是公司重要的战略布局。 （5）研发取得的进展 公司的德国全资子公司Rotor Schmiede GmbH正在进行中的单座共轴双旋翼直升机“VA115”研发项目取得 了关键性进展。VA115共轴双旋翼超轻型单座直升机成功完成了试验大纲规定的全部地面试验和系留飞行 试验，试验结果完全符合设计要求，达到了预期效果。 公司的全资子公司德奥航空发动机有限公司研发的小型柴油活塞发动机“D18P-A”项目完成了首台样机的 试制，并一次点火成功。D18P-A型发动机为公司航空重油发动机的技术研发提供了核心动力验证平台，该 发动机的设计、生产和试验由德奥航空发动机公司自主完成，具有独立的自有知识产权。 （6）实施非公开发行股票项目 通用航空业务具有前期投资大、风险高、回报周期长等特点，在优势技术充分实现其价值之前，企业须持 续投入。为加快实现公司通用航空的发展战略目标，扩充自身资本实力，有效提升公司的核心竞争力，公 司经过审慎的研判，并结合公司经营业绩、发展趋势等因素考虑，公司实施了非公开发行人民币普通股(A 股)的申请。本次非公开发行股票募集资金主要用途为共轴双旋翼直升机优化研发项目、航空转子发动机 优化研发项目、无人机运营服务项目、现代化产业基地建设等项目深入市场化的资金需求。 2、电器设备业务 （1）优化管理体制，加强内控建设 2015年，公司进一步调整、优化管理体制，持续完善公司治理结构，逐步建立有效、顺畅的管理流程，同 时加强公司内部控制建设，健全内部控制体系，对各部门提出实施精细化管理的要求，全方位提升各部门、 各岗位的管理水平 （2）提升质量管理，推进技术创新 2015年，公司继续贯彻落实全面质量管理思想，强调对原材料、半成品、成品及生产环节的质量检验，不 间断组织对质量管理体系的合理性、有效性进行管理评审，公司产品质量保持了稳定。同时，公司充分把 握行业发展趋势，在产品研发上，坚持以市场为导向，加强新品的研发力度，积极研发更加适应市场需求 的新型产品。报告期内，实现22批次产品的量产或试产，获得了9项发明专利、12项实用新型专利授权。 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为电器设备业务和通用航空业务两部分组成, 目前，公司业绩来源以电器设备为主。 2015年公司实现总营业收入654,425,778.81元，同比下降5.3%；营业利润-27,711,967.23元，同比下降 448.45%；归属于上市公司股东的净利润-21,654,470.06元，同比下降168.07%；其中，电器设备业务收入 637,331,818.04元；通用航空业务收入17,093,960.77元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 654,425,778.81 100% 691,044,808.15 100% -5.30% 分行业 电器设备业务 637,331,818.04 97.39% 651,036,334.52 94.21% -2.11% 通用航空业务 17,093,960.77 2.61% 40,008,473.63 5.79% -57.27% 分产品 电饭煲系列 319,417,824.88 48.81% 349,942,189.44 50.64% -8.72% 电烤炉系列 91,707,635.36 14.01% 78,948,346.53 11.42% 16.16% 电煎板系列 43,738,594.54 6.68% 43,285,349.03 6.26% 1.05% 电磁炉系列 39,574,725.09 6.05% 47,534,027.48 6.88% -16.74% 空气改善器系列 0.00% 2,731,462.25 0.40% -100.00% 电压力煲系列 50,775,028.71 7.76% 40,916,327.35 5.92% 24.09% 商用厨房系列 13,894,437.41 2.12% 18,948,957.96 2.74% -26.67% 委托开发项目 15,000,000.00 2.29% 40,000,000.00 5.79% -62.50% 其他 80,317,532.82 12.28% 68,738,148.11 9.95% 16.85% 分地区 美国 266,636,222.88 40.74% 184,212,207.16 26.66% 44.74% 日本 178,774,142.45 27.32% 166,389,020.17 24.08% 7.44% 其他国外市场 120,966,057.11 18.48% 218,013,032.52 31.55% -44.51% 国内市场 88,049,356.37 13.46% 122,430,548.30 17.71% -28.08% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 电器设备业务 637,331,818.04 521,768,474.72 18.13% -2.11% -4.81% 2.32% 通用航空业务 17,093,960.77 9,227,048.61 46.02% -57.27% 455.63% -49.83% 分产品 电饭煲系列 319,417,824.88 263,528,674.40 17.50% -8.72% -12.48% 3.55% 电烤炉系列 91,707,635.36 76,852,583.00 16.20% 16.16% 11.73% 3.33% 电煎板系列 43,738,594.54 39,056,112.41 10.71% 1.05% -9.08% 9.95% 电磁炉系列 39,574,725.09 34,587,777.92 12.60% -16.74% -23.56% 7.79% 空气改善器系 列 -100.00% -100.00% -1.61% 电压力煲系列 50,775,028.71 41,318,136.64 18.63% 24.09% 15.55% 6.02% 商用厨房系列 13,894,437.41 6,497,290.12 53.24% -26.67% -28.65% 1.30% 委托开发项目 15,000,000.00 8,749,126.66 41.67% -62.50% 426.85% -54.18% 其他 80,317,532.82 60,405,822.18 24.79% 16.85% 42.31% -13.46% 分地区 美国 266,636,222.88 226,114,708.21 15.20% 44.74% 35.35% 5.89% 日本 178,774,142.45 145,060,613.76 18.86% 7.44% 7.69% -0.19% 其他国外市场 120,966,057.11 98,589,122.21 18.50% -44.51% -47.85% 5.22% 国内市场 88,049,356.37 61,231,079.15 30.46% -28.08% 3.87% -21.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 电器设备业务 销售量 台/个 6,330,845.5 6,182,010.1 2.41% 生产量 台/个 5,896,865 5,290,387 11.46% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 电器设备业务 直接材料 410,766,984.73 77.36% 439,482,670.52 79.94% -2.58% 电器设备业务 制造费用 47,409,568.99 8.93% 49,941,064.72 9.08% -0.15% 电器设备业务 直接人工 63,591,921.00 11.97% 58,688,855.70 10.67% 1.30% 通用航空业务 直接材料 411,841.95 0.08% 0.00% 0.08% 通用航空业务 制造费用 3,247,274.91 0.61% 140,206.30 0.03% 0.58% 通用航空业务 直接人工 5,567,931.75 1.05% 1,520,446.03 0.28% 0.77% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 非同一控制下企业合并 A、本年发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成 本 股权取得 比例* 股权取得 方式 购买日 购买日至年 末被购买方 的收入 购买日至年末 被购买方的净 利润 XtremeAir 2015.8.27 360万欧元 100.00% 购买 2015.8.27 601,060.46 -3,561,714.93 * XtremeAir于2005年11月30日成立，原股东为Heilpark有限责任公司。该公司于2015年3月进入破产程 序，本公司之子公司RSM参与破产竞标并最终以360万欧元价格从破产管理人处受让XtremeAir100%股权。 购买日的确定依据：2015年8月27日，XtremeAir 破产管理人出具XtremeAir公司股东和股权转移证明， 证明RSM已成为XtremeAir的唯一股东，故本公司将2015年8月27日确定为购买日。 B、购买日合并成本及商誉 合并成本 —现金 26,024,962.50 —非现金资产的公允价值 —或有对价的公允价值 —购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 合并成本合计 26,024,962.50 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 23,442,387.37 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 2,582,575.13 C、被购买方于购买日可辨认资产、负债 XtremeAir 购买日公允价值 购买日账面价值 资产： 货币资金 10,388,273.86 10,388,273.86 应收账款 2,674,038.98 2,674,038.98 其他应收款 210,678.64 210,678.64 预付账款 141,104.55 141,104.55 存货 4,402,051.26 4,402,051.26 其他流动资产 1,677,713.31 1,677,713.31 固定资产 15,930,401.77 15,930,401.77 无形资产 2,199,216.09 2,199,216.09 负债： 应付账款 3,428,253.16 3,428,253.16 其他应付款 10,752,837.93 10,752,837.93 净资产 23,442,387.37 23,442,387.37 减：少数股东权益 取得的净资产 23,442,387.37 23,442,387.37 同一控制下企业合并 A、本期发生的同一控制下企业合并 被合并方名 称 企业合并中取 得的权益比例 构成同一控制 下企业合并的 依据 合并日 合并当期期初 至合并日被合 并方的收入 合并当期期 初至合并日 被合并方的 净利润 比较期 间被合 并方的 收入 比较期间被 合并方的净 利润 Rotorfly 99.99% 本年从控股股 东梧桐投资处 收购该股权 2015年2月 1,321,323.50 725,944.50 -1,317,307.25 *2014年9月本公司之子公司伊立浦投资与本公司之控股股东梧桐投资签订R30共轴双旋翼直升机资产包购 买协议，其中包括 Rotorfly有限责任公司99.99%的股权，作价348.79万元。2015年2月本公司支付240万 元股权款，故将支付大部分股权对价的时间2015年2月作为合并日确定的依据。 B、 合并成本 合并成本 3,487,900.00 —现金 3,487,900.00 —非现金资产的账面价值 —发行或承担的债务的账面价值 —发行的权益性证券的面值 —或有对价 C、合并日被合并方资产、负债的账面价值 项目 ROTORFLY 合并日 上期期末 资产： 5,110,124.82 4,527,724.02 货币资金 1,215,781.20 500,067.95 预付款项 1,341,743.57 1,307,059.22 存货 1,987,911.84 1,888,484.20 其他流动资产 155,452.69 168,323.10 固定资产 108,754.52 126,323.23 在建工程 15,398.81 16,776.97 无形资产 686.03 798.98 开发支出 106,449.00 115,975.97 递延所得税资产 177,947.16 403,914.40 负债： 2,293,154.49 2,295,502.25 应付账款 1,175.67 应付职工薪酬 65,139.84 其他应付款 2,226,838.98 2,295,502.25 净资产 2,816,970.33 2,232,221.77 减：少数股东权益 281.70 223.22 取得的净资产 2,816,688.62 2,231,998.55 其他原因的合并范围变动 与上年相比其他原因导致本年合并范围变动为3家，其中新增合并单位1家，原因为公司本年新设成立全资 子公司德奥科技，另减少合并单位2家，原因为公司本年解散两家子公司MEUS和DEM。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 330,562,050.24 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 50.51% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 SUNBEAM PRODUCTS,INC. 142,236,489.97 21.73% 2 SHARP ELECTRONICS(M) SDN.BHD. 57,625,435.39 8.81% 3 ZOJIRUSHI CORPORATION 51,434,077.80 7.86% 4 CONAIR CORPORATION 47,111,124.04 7.20% 5 TOSHIBA HOME TECHNOLOGY CORPORATION PRINCIPAL OFFICE 32,154,923.04 4.91% 合计 -- 330,562,050.24 50.51% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 76,054,068.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 例 19.59% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 奥地利西贝尔公司 31,680,047.64 8.16% 2 肇庆市大正铝业有限公司 13,655,169.60 3.52% 3 深圳市健铝金属有限公司 13,162,586.78 3.39% 4 金发科技股份有限公司 9,521,106.73 2.45% 5 招商局铝业（重庆）有限公司 8,035,157.43 2.07% 合计 -- 76,054,068.18 19.59% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 33,145,780.24 32,541,540.92 1.86% 主要系人员工资及促销费增加 管理费用 117,027,187.61 94,510,698.18 23.82% 主要系通航业务板块发生的费 用增加 财务费用 -3,539,446.28 -863,313.32 309.98% 主要系本期汇兑收益增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2015年，公司获得以下专利： 序号 申请号/专利号 类型 专利名称 1 CN201210474377.1 发明 带有制冷系统的商用电磁炉 2 CN201310178310.8 发明 汽体炸锅 3 CN201310251176.X 发明 包含有控温装置的智能炒菜机 4 CN201310297585.3 发明 煎烤器 5 CN201310330489.4 发明 具有常闭阀门的电饭煲 6 CN201310343639.5 发明 多角度调节器及所应用的铁板烧 7 CN201310437702.1 发明 新结构的空气炸锅 8 CN201310498120.4 发明 炊具用的锅体 9 CN201310673233.3 发明 锅具外表面的滚花加工设备及其加工工艺 10 CN201420511078.5 实用 具有升降机构的蒸煮锅 11 CN201430323328.8 外观 锅胆（D405) 12 CN201430323380.3 外观 锅胆（D406) 13 CN201420597813.9 实用 爆米花机 14 CN201430423767.6 外观 锅具控制面板 15 CN201430423703.6 外观 电热锅具 16 CN201420654084.6 实用 电热锅具的底部支脚和底部支撑件 17 CN201420654085.0 实用 底部支撑件及采用该底部支撑件的电饭煲 18 CN201420685203.4 实用 一种高感温精控的烹饪锅具 19 CN201420713058.6 实用 电磁炉 20 CN201420754664.2 实用 自动补水蒸汽发生装置及蒸煮器皿 21 CN201420776787.6 实用 具有新的控压结构的电热炊具 22 CN201420859294.9 实用 电热锅具及其投料装置 23 CN201420872889.8 实用 压力锅及其防开盖装置 24 CN201420872565.4 实用 压力锅及其防开盖装置 25 CN201520230447.8 实用 早餐机 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 314 197 59.39% 研发人员数量占比 14.63% 9.09% 5.54% 研发投入金额（元） 91,548,090.72 155,587,800.70 -41.16% 研发投入占营业收入比例 13.99% 22.51% -8.52% 研发投入资本化的金额 （元） 62,985,325.50 134,129,858.25 -53.04% 资本化研发投入占研发投 入的比例 68.80% 86.21% -17.41% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获 得 发明专利 24 13 29 实用新型 32 36 163 外观设计 10 11 165 本年度核心技术团队或关键技术人 员变动情况 公司核心技术团队或关键技术人员保持稳定，无重大变动。 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 747,277,300.54 727,266,607.95 2.75% 经营活动现金流出小计 757,984,845.36 705,992,430.90 7.36% 经营活动产生的现金流量 净额 -10,707,544.82 21,274,177.05 -150.33% 投资活动现金流入小计 73,051.00 35,150,350.91 -99.79% 投资活动现金流出小计 128,307,983.93 151,839,023.56 -15.50% 投资活动产生的现金流量 净额 -128,234,932.93 -116,688,672.65 -9.89% 筹资活动现金流入小计 565,344,295.12 149,347,629.63 278.54% 筹资活动现金流出小计 372,097,830.45 69,325,410.04 436.74% 筹资活动产生的现金流量 净额 193,246,464.67 80,022,219.59 141.49% 现金及现金等价物净增加 额 62,522,811.49 -17,912,544.18 449.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 (1)2015年经营活动产生的现金流量净额为-1,070.75万元，较上年同期下降150.33%，主要系支付给职工 的现金及支付的各项税费增加所致； (2)2015年投资活动产生的现金流量净额为-12,823.49万元，较上年同期下降9.89%，主要系购买固定资产、 无形资产和其他长期资产增加所致； (3)2015年筹资活动产生的现金流量净额为19,324.65万元，较上年同期上升141.49%，主要系流动资金借 款增加所致； (4)2015年现金及现金等价物净增加额为6,252.28万元，较上年同期上升449.04%，主要系筹资活动现金流 入增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2015年经营活动产生的现金流量净额为-1,070.75万元，与本年度净利润-2,153.60万元相差1,082.85万 元，主要系应付账款及应交税费减少所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 214,660,671.96 24.92% 143,037,542.64 20.65% 4.27% 系取得流动资金借款增加所致 应收账款 84,032,491.39 9.75% 131,092,460.91 18.93% -9.18% 主要系本年收回年初受托技术 开发往来款所致 存货 126,984,528.91 14.74% 87,750,444.49 12.67% 2.07% 系通航业务板块存货增加所致 固定资产 126,108,684.71 14.64% 108,991,288.20 15.74% -1.10% 系本年企业合并增加所致 在建工程 414,611.61 0.06% -0.06% 系年末在制模具减少所致 短期借款 153,469,504.44 17.81% 119,155,943.02 17.20% 0.61% 系本年公司新增流动资金借款 所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 3.可供出售 金融资产 0.00 1.00 1.00 上述合计 0.00 1.00 1.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 233,393,462.50 247,266,357.82 -5.61% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 佛山市南 海邦芝电 器有限公 司 子公司 家用、商用 厨房电器 及设备的 批发、零 售、维修、 技术服务； 原材料销 售 500万元 16,769,302.19 9,131,520.43 37,254,874.35 2,712,625.26 1,905,920.28 蓝海实业 有限公司 子公司 家用电器 贸易及售 后服务 HKD78万元 108,640,055.19 5,234,213.96 563,892,759.16 3,524,467.76 2,950,332.77 广州邦芝 家用电器 有限公司 子公司 家用电器 的批发、零 售、维修、 技术服务 300万元 562,553.52 -5,679,727.93 4,830,979.84 439,119.74 439,119.74 佛山市伊 立浦电器 有限公司 子公司 生产、销 售：电饭 煲、电开水 器、家用小 电器、模具 及金属模 压制品、商 用厨房电 器及设备； 货物进出 100万元 1,000,667.16 998,252.73 -3,692.47 -3,692.48 口 德奥直升 机有限公 司 子公司 直升机系 列产品研 发及零配 件的销售、 咨询服务 20000万元 210,793,780.12 181,203,325.36 -24,031,957.05 -18,201,251.60 南通德奥 斯太尔航 空发动机 有限公司 子公司 通用航空 发动机及 其零部件 的研发、销 售；航空发 动机技术 研发、咨询 服务； 20000万元 143,947,333.38 103,487,089.49 15,000,000.00 -2,679,057.52 -1,928,465.00 伊立浦国 际投资控 股有限公 司 子公司 国际贸易； 技术研发、 咨询、转让 服务。 HKD250万 元 189,991,331.16 112,065,745.73 -8,910,896.98 -7,928,325.89 深圳前海 伊立浦资 产管理有 限公司 子公司 受托资产 管理；受托 管理股权 投资基金； 股权投资； 投资咨询、 投资管理 10000万元 9,994,145.22 9,986,590.22 -16,103.71 -15,430.23 AeroSteyrRotarySarl 子公司 投资管理 CHF2万元 63,806,194.85 118,125.25 -9,809.90 -9,809.90 Mistral Engines SA 参股公司 研发、制造 及销售飞 机的发动 机/引擎 CHF4413712.20元 45,323,436.62 42,657,830.23 4,338,925.40 682,915.37 1,104,235.74 RotorSchmiede GmbH 子公司 国际贸易、 股权投资、 EUR10万元 45,478,810.90 -538,422.59 -1,206,833.71 -1,206,833.71 资产投资、 咨询 XtremeAir GmbH 子公司 基于新技 术和新驱 动理念的 飞机设计， 研发，制造 以及其他 与此相关 的领域 EUR2.5万 元 30,656,589.14 19,517,824.16 601,060.46 -3,561,714.93 -3,561,714.93 Rotorfly LTD. 参股公司 主营航天 器在内的 飞行器业 务，辅营生 产火花点 燃的飞行 器发动机 及其部件 业务和维 修服务、技 术服务、改 装飞行器 及其发动 机业务。 RUB3600万 元 9,247,510.59 2,442,553.94 1,321,323.50 739,976.44 760,462.55 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 XtremeAir GmbH 购买 对当期业绩影响相对较大 Rotorfly LTD. 购买 对当期业绩影响较小 Mistral Engines USA,INC 注销 对当期业绩影响较小 SARL DEM ELECTRONIQUE 注销 对当期业绩影响较小 主要控股参股公司情况说明 注：1、单个子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响的， 公司应当对其业绩波动情况及其变化原因进行说明； 2、如主要子公司或参股公司的经营业绩未出现大幅波动，但其资产规模、构成或其他主要财务指标出现 显著变化，并可能在将来对公司业绩造成影响，也应当对变化情况和原因予以说明。 3、持有与公司主业关联度较小的子公司，公司应当说明公司的持有目的和未来经营计划； 4、对报告期内投资收益占净利润达50%以上的公司，应当说明投资收益中占比10%以上的股权投资项目基 本情况。 5、主要子公司或参股公司的经营情况的披露应当参照上市公司管理层讨论与分析的要求。 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 1、通用航空业务 通用航空产业是我国的朝阳产业，其产业链包括通用飞机研发、零部件制造、产品集成、售后服务及运营 等，具有辐射面广、产业链条长、成长性和连带效应强等特点，对于完善航空体系、提高科技水平、扩大 内需、带动产业升级等具有重要意义。国家“十二五”规划中提出大力发展高端装备制造等七大战略性新 兴产业，航空装备位列高端装备制造之首，通用航空是其中的重要内容。 目前，我国的通用航空产业正处于难得的机遇期，长期的政策管制造成的市场缺口十分巨大。2010年底， 国家开始推进低空空域改革，通用航空产业发展环境日益成熟，未来将呈现快速的增长态势。（未完）  |