[发行]银河鑫利：更新招募说明书摘要（2016年6月）
银河鑫利灵活配置 混合型证券投资基金 招募说明书 （更新摘要） 【 重要提示 】 本基金根据中国证券监督管理委员会 2015 年 3 月 26 日 《关于 准予银河鑫利 灵活配置混合型 证券投资基金 注册 的批复》 ( 证监 许可【 2015 】 431 号 ) 的 注册 ， 进行募集。 基金管理人保证《 银河鑫利灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书》 ( 以 下简称 “ 招募说明书 ” 或 “ 本招募说明书 ”) 的内容真实、准确、完整。本招募 说明书经中国证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本 基金的价值和收益 作出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、流 动性风险、信用风险、本基金投资策略所特有的风险、投资股指期货、国债期货 的特定风险和未知价风险等等。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与 预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书。基金的过往 业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业 绩表现的保证。 本招募说明书已经本基金基金托管人 北京 银行股份有限公司 复核。本招募说 明书所载内容截止日为 20 1 6 年 4 月 22 日 , 有关财务数据和净值表现截止日为 201 6 年 3 月 31 日 ( 财务数 据未经审计 ) 。原招募说明书与本次更新的招募说明书 不一致的，以本次更新的招募说明书为准。 第一节 基金管理人 一、基金管理人概况 基金 管理人： 银河 基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 法定 代表人： 许国平 成立日期： 2002 年 6 月 14 日 注册资本： 2 亿元人民币 电话： (021) 38568888 联系人： 罗琼 股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 中国银河金融控股有限责任公司 10000 50% 中国石油天然气集团公司 2500 12.5% 上海城投（集团）有限公司 2500 12.5% 首都机场集团公司 2500 12.5% 湖南电广传媒股份有限公司 2500 12.5% 合 计 20000 100% 二、 主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 董事长许国平先生，中共党员，经济学博士。 2014 年 4 月被选举为银河基 金管理有限公司董事长。历任中国人民银行国际司处长、东京代表处代表、研究 局调研员、金融稳定局体改处处长，中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部 主任，中国银河投资管理有限公司总经理。现任中国银河金融控股有限责任公司 董事、副总经理、党委委员。 董事刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司董事。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行 工作，历任金融研究所国内金融研究室助理研究员，研究局资本市场处主任科员、 货币政策处副调研员。 2008 年 6 月进入中国银河金融控股有限责任 公司 工作， 曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪公司董事、战略发展部总经理、综合 管理部总经理等职。现任银河基金管理有限公司总经理。 董事王志强先生，中共党员，工商管理硕士。 2006 年 3 月被选举为银河基 金管理有限公司第二届董事会董事 ，第三届董事会、第四届董事会连任。历任上 海机电（集团）公司科长、处长、总会计师，上海久事公司计财部副总，上海市 城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职。现任上海市城市建 设投资开发总公司副总经理。 董事熊人杰先生，大学本科学历。 2006 年 3 月被选举为银河基金管理有限 公司第二届董事会董事，第三届董事会、第四届董事会连任。曾任职于湖南人造 板厂进出口公司、湖南省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市 达晨创业投资公司副总裁。 董事唐光明先生，中共党员，硕士研究生学历。 2011 年 10 月被选举为银河 基金管理有限公司第三届董事会董事，第四届董事会连任。历任中国船舶工业总 公司综合计划司投资一处科员，金飞民航经济发展中心项目经理，首都机场集团 公司业务经理。现任首都机场集团公司资本运营部副总经理。 董事卢丽平女士，中共党员，大学本科学历。 2015 年 9 月被选举为银河基 金管理有限公司第四届董事会董事。历任中国石油天然气集团公司劳动工资局劳 动组织处副处长、社会保险中心副主任，苏丹大尼罗河石油作业公司人力资源部 高级主管，中油国际（苏丹）劳动工资部部门经理，中国石油天然气集团供公司 人事劳资部劳动组织处处长、中国石油天然 气集团公司资本运营部专职董事。 独立董事王福山先生，大学本科学历，高级工程师。 2002 年 6 月被选举为 银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事，第二届、第三届、第四届董事会 连任。历任北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部门总经理， 中国人保信托投资公司副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国 人寿保险公司巡视员。 独立董事王建宁先生，中共党员，硕士，律师。 2015 年 11 月被选举为银河 基金管理有限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部，国家经济 委员会外事局干部，国家计划委员会工业经济 联合会国际部干部，日本野村证券 株式会社总部投资及咨询顾问，全国律协会员法律助理，现任北京德恒律师事务 所律师、合伙人。 独立董事郭田勇先生， 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司独立董 事。中央财经大学金融学院教授、博士生导师，中央财经大学中国银行业研究中 心主任。亚洲开发银行高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国 银监会外聘专家、中国支付清算协会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融 学会理事。 独立董事李笑明先生，中共党员，经济师。 2014 年 4 月被选举为银河基金 管理有限公司独立董事。 历任中国人民银行国家外汇管理局办公室副主任、主 任；国家外汇管理局办公室副主任、主任；中央汇金投资有限公司副总经理；中 再保、国开行董事。 监事长李立生先生，中共党员，硕士研究生学历。历任建设部标准定额研究 所助理研究员，中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理，中国银河证 券有限责任公司研究中心综合研究部副经理，银河基金管理有限公司筹备组成 员，银河基金管理有限公司研究部总监、基金管理部总监、基金经理、金融工程 部总监、产品规划部总监、督察长等职。 监事朱洪先生，中共党员，经济学硕士，高级经济师。历任中国工商银行 华 融信托投资公司华东分部总经理、远东房地产公司总经理；银河证券上海总部党 委书记、总经理、公司纪检委员；亚洲证券（银河证券党委派任）总裁、党委书 记；银河保险经纪公司总经理、董事长等职，现任中国银河投资管理有限公司董 事。 监事赵斌先生，中共党员，大学本科学历。 2015 年 11 月被选举为银河基金 管理有限公司第四届监事会监事。先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券 有限公司。现为银河基金管理有限公司员工。 总经理刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行工作，历任 金融研究所国内金融研究室助理研 究员，研究局资本市场处主任科员、货币政策处副调研员等职。 2008 年 6 月进 入中国银河金融控股有限责任 公司 工作，曾任股权管理运营部总经理、银河保险 经纪公司董事、战略发展部总经理、综合管理部总经理。 副总经理陈勇先生，中共党员，大学本科学历。历任哈尔滨证券公司友谊路 证券交易营业部电脑部经理、和平路营业部副总经理，联合证券有限责任公司哈 尔滨和平路营业部总经理、联合证券公司投资银行总部高级经理，中国银河证券 有限责任公司总裁办公室秘书处副处长、处长、（党委办公室）副主任，中国银 河证券股份有 限公司总裁办公室（党委办公室）副主任（主持工作），期间任北 京证券业协会秘书长（兼） , 中国银河金融控股有限责任公司战略发展部执行总 经理，现兼任银河资本资产管理有限公司董事长、法定代表人。 督察长董伯儒先生，中共党员，博士研究生学历。历任中国东方信托投资公 司经理，中国银河证券有限责任公司基金部高级经理，银河基金管理有限公司支 持保障部总监等职。现兼任银河基金管理有限公司监察部总监。 2 、 本基金基金经理 韩晶先生，中共党员，经济学硕士， 14 年证券从业经历，先后就职于中国 民族证券有限责任公司，期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。 2008 年 6 月加入银河基金管理有限公司，先后担任债券经理助理、债券经理等职务。 2010 年 1 月至 2013 年 3 月担任银河收益证券投资基金的基金经理， 2011 年 8 月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理， 2012 年 11 月起担任银 河领先债券型证券投资基金的基金经理， 2014 年 7 月起担任银河收益证券投资 基金的基金经理， 2015 年 4 月起担任银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金的 基金经 理； 2015 年 6 月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理； 2016 年 3 月起担任银河泽利保本混合型证券投资基金、银河润利保本混合 型证券投资基金的基金经理。现任固定收益部总监助理。 杨鑫先生，硕士研究生学历， 6 年证券从业经历。曾就职于东航金戎控股有 限责任公司， 2010 年 9 月加入银河基金管理有限公司，历任研究部债券研究员、 固定收益部债券经理，主要从事债券配置和头寸管理工作。 2016 年 3 月起担任 担任银河强化收益债券型证券投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金 、 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的 基金经理， 2016 年 4 月起担任银 河通利债券型证券投资基金（ LOF ）、银河银富货币市场基金的基金经理。 3 、 投资决策委员会成员 总经理刘立达先生，副总经理陈勇先生，总经理助理兼股票投资部总监钱睿 南先生，总经理助理兼市场部总监兼战略规划部总监吴磊先生，研究部总监刘风 华女士，股票投资部基金经理张杨先生，股票投资部基金经理神玉飞先生，固定 收益部总监助理韩晶先生。 上述人员之间均无近亲属关系。 第二节 基金托管人 一、 基本情况 名称：北京银行股份有限公司 ( 简称：北京银行 ) 注册地址 ：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 成立时间： 1996 年 01 月 29 日 组织形式：股份有限公司（上市） 注册资本： 人民币 1056019.1447 万元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]776 号 联系人： 赵姝 联系电话： (010 ) 6622 3695 传 真： (010) 6622 6045 北京银行成立于 1996 年，是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立 20 年来，北京银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势，先后实现引资、上市、跨区 域、综合化 等战略突破。目前，已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长 沙、南京、济南及南昌等 10 大中心城市设立 300 多家分支机构，发起设立北京 延庆、浙江文成及吉林农安北银村镇银行，成立香港和荷兰阿姆斯特丹代表处， 发起设立国内首家消费金融公司 —— 北银消费金融公司，首批试点合资设立中荷 人寿保险公司，先后设立中加基金管理公司、北银金融租赁公司，开辟和探索了 中小银行创新发展的经典模式。 截至 2015 年期末，北京银行 资产总额达到 1.8 4 万亿元，较年初增长 21% ； 贷款总额 7 ,754 亿元，较年初增长 15 % ；存款总额 10 , 2 23 亿元，较年初增长 11% ， 经营规模持续稳健均衡增长。 2015 年北京银行 实现 归属于母公司股东 净利润 168 亿元，同比增长 7.78 % ；资产利润率 1.0 0 % ，资本利润率 15.85% ，盈利能力稳步 提升。成本收入比 2 4.99 % ， 人均创利 122 万元 ，经营效率保持 行业优秀水平 。 北京银 行始终坚持审慎经营，不断完善全面风险管理体系，持续巩固风险管理的 核心优势。面对经济下行期、风险上升期的全新形势， 北京银行 着力构建全流程、 全覆盖、全方位的全面风险管理体系，持续提升风险管理的前瞻性、针对性和有 效性，确保 资产质量 处于上市银行 较好 水平。 截至 2015 年期 末， 北京银 行不良 贷款率 1.12% ，拨备覆盖率 27 8 % ，拨贷比 3. 11 % ， 资产质量 保持较好水平， 风险 抵御能力显著增强。 20 年来，北京银行积极履行社会责任，在医疗、教育、慈善、赈灾等方面 向社会捐助超过 1 亿元，充分彰显了企业社会责任。凭借优异的经营业绩和优质 的金融服务，北京银行赢得了社会各界的高度赞誉，先后荣获“全国文明单位”、 “亚洲十大最佳上市银行”、“中国最佳城市商业零售银行”、“最佳区域性银行”、 “最佳支持中小企业贡献奖”、“最佳便民服务银行”、“中国上市公司百强企业”、 “中国社会责任优秀 企业”、“最具持续投资价值上市公司”、“最受尊敬银行”、 “最值得百姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”等称号 。 在 2015 年英 国《银行家》杂志公布的全球 1000 家大银行排名中，北京银行按一级资本排名 第 87 位，连续 2 年跻身全球百强银行之列；在世界品牌实验室 2015 年《中国 500 最具价值品牌排行榜》中，北京银行以 263 亿元的品牌价值位居中国银行业 第 7 位，品牌形象得到了社会各界的广泛认可。 二、主要人员情况 刘晔女士，北京银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。 1994 年毕业于 中国人民大学财政金融系， 1997 年毕业于中国人民银行总行研究生部，具有十 多年银行和证券行业从业经验。曾就职于证券公司从事债券市场和股票研究工 作。在北京银行工作期间，先后从事贷款审查、短期融资券承销、基金销售及资 产托管等工作。 2008 年 7 月至 2012 年 9 月任北京银行资产托管部总经理助理， 2012 年 9 月至 2014 年 12 月任北京银行资产托管部副总经理， 2014 年 12 月起至 今任北京银行资产托管部总经理。 北京银行总行资产托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势，搭建了 由高素质人才组成的专业团队，内设核算估值岗、资金清算岗、投资运作监督岗、 系统运行保障岗及风险内控岗，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估 值、资金清算、投资监督、风险控制等方面的专业知识和丰富的业务经验， 70% 的员工拥有研究生及以上学历 。 三、基金托管业务情况 北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行托管 人的各项职责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，北京银行托管资产规模不断 扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、基金专户理财、证券公司资产管理计划、信托计划、 银行理财、 保险资金、 股权投资基金等产品在内的托管产品体系，北京银行专业 高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。 第三节 相关服务机构 一、基金份额 销 售机构 1、直销机构 （1） 银河基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1568 号 15 层 法定代表人： 许国平 公司网站： www.galaxyasset.com （支持网上交易） 客户服务电话： 400 - 820 - 0860 直销业务 电话： ( 021 ) 38568981 / 38568507 传真交易电话 ： (021)38568985 联系人： 赵冉、 郑夫桦、张鸿 （ 2 ）银河基金管理有限公司北京分公司 地址 ：北京市西城区月坛西街6号A-F座3楼（邮编：100045） 电话：(010)56086900 传真：(010) 56086939 联系人：孙妍 （ 3 ）银河基金管理有限公司广州分公司 地址： 广州市越秀区天河路 1 号锦绣联合商务大厦 25 楼 2515 室 ( 邮 编 :510075 ) 电话：（ 020 ） 37602205 传真：（ 020 ） 37602384 联系人：史忠民 （ 4 ）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司 地址：哈尔滨市南岗区果戈里大街 206 号 电话：（ 0451 ） 82812867 传真：（ 0451 ） 82812869 联系人：崔勇 （ 5 ）银河基金管理有限公司南京分公司 地址：南京市太平南路 1 号新世纪广场 B 座 805 室（邮编： 210002 ） 电话：（ 025 ） 8467 1299 传真：（ 025 ） 84 523725 联系人：李晓舟 （ 6 ）银河基金管理有限公司深圳分公司 地址：深圳市福田区景田西路 17 号赛格景苑 2 楼（邮编： 518 048 ） 电话：（ 0755 ） 82707511 传真：（ 0755 ） 82707599 联系人：史忠民 2、场外代销机构 （ 1 ） 北京银行股份有限公司 住所 ：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 网址 ： www.bankofbeijing.com.cn （ 2 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 3 ）东莞农村商业银行股份有限公司 住所：东莞市南城路 2 号 法定代表人：何沛良 客户服务电话： 961122 网址： www.drcbank.com （ 4 ）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话：（ 010 ） 66568430 传真：（ 010 ） 66568990 联系人：田薇 客户服务电话： 400 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn (5) 天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话：（ 010 ） 66045566 传真：（ 010 ） 66045500 联系人：林爽 客户服务电话： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com/ jijin.txsec.com (6 ) 信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 电话：（ 010 ） 63081000 传真： (010) 63080978 联系人：唐静 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 7 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话：（ 021 ） 22169999 传真 : （ 021 ） 22169134 联系人：李芳芳 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com （ 8 ） 平安证券有限责任公司 住所 ：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 电话： （ 0755 ） 22626391 传真： （ 0755 ） 82400862 客户服务 电话： 95511 - 8 联系人： 郑舒丽 网址： www.pingan.com （ 9 ）中信证券股份有限公 司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层经纪业务管理 部 法定代表人： 王东明 电话：（ 010 ） 84683893 传真：（ 010 ） 84685560 联系人：陈忠 客服电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com (10) 中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 电话： ( 0532 ) 85022326 传真： ( 0532 ) 85022605 联系人：吴忠超 客户服务电话： ( 0532 ) 96577 网址： www.zxwt.com.cn （ 11 ）中山证券有限责任公司 住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 法定代表人：吴永良 电话：（ 0755 ） 82943755 传真：（ 0755 ） 82940511 联系人：刘军 客户服务电话： 400 - 102 - 2011 网址： www.zszq.com.cn ( 1 2 ) 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话： （ 021 ） 20333333 传真： （ 021 ） 50498851 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 网址： www.longone.com.cn (1 3 ) 申万宏源证券有限公司 住所 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： (021)33389888 传真： (021)33388224 联系人：黄莹 客服电话： 95523 或 4008895523 网址 : www.swhysc.com (1 4 ) 申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话：（ 010 ） 88085858 传真：（ 010 ） 88085195 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com (1 5 ) 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话： （ 021 ） 20333333 传真： （ 021 ） 50498851 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 网址： www.longone.com.cn （ 1 6 ）金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人：陆涛 电话：（ 0755 ） 83025666 传真：（ 0755 ） 83025625 联系人：蒋浩 客户服务电话： 400 - 8888 - 228 网址： www.jyzq.cn （ 1 7 ）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 层 法定代表人：宫少林 电话： (0755)82943666 传真： (0755)82943636 联系人： 林生迎 客户服务电话： 95565 、 4008888111 网址： www.new one.com.cn (1 8 ) 华龙证券 股份 有限公司 住所：甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 法定代表人：李晓安 电话： (0931)4890 208 传真： (0931)4890628 联系人：邓鹏怡 客户服务电话： 96668 、 4006898888 网址： www.hlzqgs.com ( 19 ) 中航证券有限公司 住所：江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址： 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话： (0791) 6768763 传真： (0791) 67 89414 联系人：余雅娜 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 网址： www.scstock.com （ 2 0 ） 中泰证券股份有限公司 住所：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 电话：（ 0531 ） 68889155 传真：（ 0531 ） 68889752 联系人：吴阳 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn (2 1 ) 山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：（ 0351 ） 8686703 传真：（ 0351 ） 8686619 联系人：邓颖云 客户服务电话： 400 - 666 - 1618 网址： www.i618.com.cn （ 2 2 ）海通证券股份有限公司 住所： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话： (021)23219000 传真： (021)23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服服务电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址： www.htsec.com （ 2 3 ）长江证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦 法人代表：胡运钊 电话： (027)65799999 传真： (027)85481900 联系人：李良 客户服务电话： 4008 - 888 - 999 或 95579 网址： www.95579.com （ 2 4 ） 国泰君安证券股份有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 电话： (021)38676767 传真： (021)38670666 联系人： 芮敏祺 、 朱雅崴 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com/ (2 5 ) 上海证券有限责任公司 住所：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 联系人：许曼华 电话：（ 021 ） 53519888 传真：（ 021 ） 53519888 客户服务电话： 4008918918 、 021 - 962518 网址： www.962518.com (26) 华安证券股份有限公司 住所： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话： ( 0551 ) 65161666 传真： (0551) 65161600 联系人：钱欢 客户服务电话： 96518 （安徽）， 4008096518 （全国） 网址： www.hazq.co m (27) 中信期货有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 联系人： 洪诚 电话： (0755 ） 23953913 传真：（ 0755 ） 83217421 客户服务电话： 4009908826 网址： www.citicsf.com （ 28 ）国金证券股份有限公司 住所：四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：（ 028 ） 86690057 、（ 028 ） 86690058 传真：（ 028 ） 86690126 客服服务电话： 95310 网址： www.gjzq.com.cn 3 、第三方销售机构 （ 1 ）上海天天基金销售有限公司 住所： 浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 法定代表人：其实 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 2 ）杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市江南大道 3588 号 法定代表人：陈柏青 客户 服务电话： 400 - 0766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 3 ）深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话： 400 - 6788 - 887 网址： www.zlfund.cn 或 www.jjmmw.com (4) 浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com （ 5 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 400 - 8850 - 099 网址： www.howbuy.com (6) 北京钱景财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 联系人：魏争 联系人电话：（ 010 ） 57418829 传真：（ 010 ） 57569671 网址： www.niuji.net 客户服务 电话 :400 - 678 - 5095 （ 7 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址 ： www.noah - fund.com （ 8 ）日发资产管理（上海）有限公司 住所 ：上海市陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行大厦 1307 室 法定代表人：周泉恭 客户服务电话： （ 021 ） 61600500 网址 ： www.rffund.com （ 9 ）上海汇付金融服务有限公司 住所 ：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层 法定代表人：冯修敏 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网址 ： fund.bundtrade.com （ 10 ）上海联泰资产管理有限公司 住所 ：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 法定代表人：燕斌 客户服务电话： 4000 - 466 - 788 网址 ： www.91fund.com.cn （ 11 ）北京展恒基金销售有限公司 住所 ：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 客服 服务 电话： 400 - 888 - 6661 网址 ： www.myfund.com （ 1 2 ）海银基金销售有限公司 住所 ：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 法定代表人：刘惠 客户服务电话： 400 - 808 - 1016 网址 ： www.fundhaiyin.com （ 1 3 ）珠海盈米财富管理有限公司 住所 ：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201 - 1203 室 法定代表人：肖雯 客户服务电话： 020 - 89629066 网址 ： www.yingmi.cn （ 14 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客户服务电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com ( 15 ) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所 ：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 C 座 9 层 法定代表人：马令海 客户服务电话： 400 - 850 - 7771 网址： t.jrj.com.cn （ 16 ）济安财富 ( 北京 ) 资本管理有限公司 住所 ：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 法定代表人：杨健 客户服务电话： 400 - 075 - 6663 网址 ： www.pjfortune.com （ 1 7 ）上海利得基金销售有限公司 住所 ：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201 室 法定代表人：盛大 客户服务电话： 400 - 067 - 6266 网址 ： www. leadfund.com.cn （ 1 8 ）上海陆金所资产管理有限公司 住所 ：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 4008 - 219 - 031 网址 ： www.lufunds.com （ 19 ）深圳富济财富管理有限公司 住所 ： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 法定代表人：齐小贺 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址 ： www.jinqianwo.cn （ 20 ）上海凯石财富基金销售有限公司 住所 ：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 客户服务电话： 4000 - 178 - 000 网址 ： www.lingxianfund.com （ 21 ）大泰金石投资管理有限公司 住所 ：南京市建邺区江 东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 法定代表人：袁顾明 客户服务电话： 400 - 928 - 2266 网址 ： www.dtfunds.com （ 2 2 ）北京乐融多源投资咨询有限公司 住所 ：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 法定代表人：董浩 客户服务电话： 400 - 068 - 1176 网址 ： www.jimufund.com （ 2 3 ）奕丰科技服务（深圳）前海有限公司 住所 ：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务电话： 400 - 6846 - 500 网址 ： www.ifastps.com.cn （ 2 4 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 住所 ：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代 表人：彭运年 客户服务电话： 010 - 59336512 网址 ： www.jnlc.com （ 2 5 ）浙江金观诚财富管理有限公司 住所 ：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦） 1 幢 10 楼 1001 室 法定代表人：徐黎云 客户服务电话： 400 - 001 - 8811 网址 ： www.jincheng - fund.com （ 2 6 ）泛华普益基金销售有限公司 住所 ：四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室 法定代表人：于海锋 客户服务电话： 400 - 8878 - 566 网址 ： www.pyfund.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 4、场内代销机构 通过上 海证券交易 所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎 回和转托管等业务的上海证券交易所会员。 具体以上海证券交易所最新公布名单 为准。 二、 基金登记 结算 机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址： 北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人： 周明 电话： (010)50938839 传真： (010)50938907 联系人：朱立元 三、律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 经办律师：廖海、刘佳 四、会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙) 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 法定代表人：葛明 经办会计师：徐艳、濮晓达 电话：(021)22288888 传真：(021)22280000 联系人：蒋燕华 第四节 基金概况 基金名称： 银河 鑫利灵活配置混合 型 证券投资基金 基金简称 ： 银河 鑫利 混合 基金类型: 混合型基金 基金运作方式：契约型开放式 第五节 基金的投资 （ 一 ） 投资目标 本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，通过灵活 的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加快转变经济发展方式的 过程中所孕育的投资机遇 ，追求实现 基金资产 的 持续稳定增值 。 （ 二 ） 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票 （包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券 、货币 市场工具、权证、资产支持证券、股指期货 、国债期货 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产投资比例为基金资产的 0% - 95% ； 债券 资产投资 占基金资产 的比例 不低于 5 % 。本基金每个交易日日终在扣除 股指 期货 、国债期货 合约需缴 纳的交易保证金后，保持不低于基金资 产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以 内的政府债券。 权证的投资比例不超过基金资产净值的 3 % ， 股指期货 、国债期 货 及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 （ 三 ） 投资策略 本基金通过合理 稳健的资产配置 策略，将基金资产在权益类资产和固定收益 类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，把握中国 经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长 期平稳增长。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、 固定收益类资产 投 资策略、股指期货和国债期货投资策略 、权证投资策略 等 。 1 、资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、 微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证 券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配 关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券 的比例，以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。 本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率，居民消费价格指数 (CPI) ，生 产者价格指数 (PPI) ，货币供应量 (M0 ， M1 ， M2) 的增长率等指标 。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变 化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利 增长情况、市场总体 P/E 、 P/B 等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 2 、股票投资策略 （ 1 ） 行业 配置策略 本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而 下与自下而上相结合的方式 确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及 各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。 自上而下的行业配置策 略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周期变化特征以及在国民 经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资的重点行业，主要包括： 1 ） 宏观 政策影响分析：根据 政府 产业政策、财政税收政策、货币政策等变 化，分析各项政策对 各行业 及 其 子行业 的影响， 前瞻性的布局 受益于国家政策较 大的行业 及子行业。 2 ）市场需求变化：不同行业 及子行业 在 技术优势 、定价策略 、销售渠道 等 方面的差异 ， 影响到 其 盈利水平。 本基金将 前瞻性的配置 市场需求预期比较稳定 或预期保持较高增长的行业或子行业。 3 ） 本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、 消费者需求变化趋势等因素，采取 “ 自上而下 ” 的研究方法，对各个子行业的基 本面进行深入分析，通过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配置比 例。 自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市 场估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方 面： 1）景气分析 行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键 指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与 技术进步等因素密切相关。 2）财务分析 行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质 量，同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要 包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收 账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。 3）估值分析 结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估 值方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平， 并将合理估值水平与市场估值水平相比较，从而得出该行业高估、低估或中性的 判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法 进行辅助判断。 此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当 情形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业 间相关性跟踪与分析等。 （ 2 ）精选个股策略 本基金采用定性与定量相结合的方式，对上市公司的投资价值进行综合评 估，精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标 的。 1 ）定性分析 本基金将通过定性分析，深入分析企业的基本面以及国家 相关 政策、人口结 构变化等因素，确定具有比较竞争优势的上市公司。 ① 研发能力 研发能力的强弱关乎着公司 的长期生命力。 本基金将重点投资具有明确的产 品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司； ② 市场能力 本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力，市 场占有率情况等。 ③ 企业的产品线 公司是否有完善的产品线布局，能否推出具有高市场容量的品种并使短、中 长期的产品有效衔接。 ④ 公司治理结构 本基金将重点考察公司的法人治理结构，实际控制人的发展战略，关联交易 等事项。 ⑤ 公司管理 公司的管理团队是否和谐高效，能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、 营销等方面具有同业中居前的管理水平。 ⑥ 政府政策 本基金 将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对 各行业及其 子行业 的影响。 ⑦ 人口及经济结构变迁 人口以及 因 经济发展而导致的人均收入水平的提高 及 需求变化，都会对 社会 经济发展产生深远的影响。本基金 将动态的跟踪这些变化，并分析其影响。 2 ）定量分析 本基金在定量指标方面，重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选 择财务健康，成长性好，估值合理的股票。 成长性指标方面，本基金主要考虑 （不限于） 主营业务收入、主营业务利润 增长率及其增长变动的方向和速率；盈利指标方面，本基金主要考虑 （不限于） 毛利率、净利率、净资产收益率等；价值指标方面，本基金主要考虑 PE 、 PB 、 PEG 、 PS 等。 3 、 固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投 资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略 和 资产支持证券投资策略，选择合 适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 （ 1 ）利率预期策略 本基金 通过全面研究 GDP 、物价、就业以及国际收支等主要经济变量 ，分 析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向， 分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水 平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势 的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期； 预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 （ 2 ）信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发 展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理 水平和债务水平等因素， 评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别， 确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务 信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力， 评估其违约风险水平。 （ 3 ）套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同 一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策 略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收 益率利差 是稳定的。但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用 风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破，若能提前预测并进行 交易，就可进行套利或减少损失。 （ 4 ）可转换债券投资策略 本基金 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价 值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换 债券进行重点投资。 本 基金 管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处 行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行 公司的投资价值 ；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析， 判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综 合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。 （ 5 ）资产支持证券投资 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 4 、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位 区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合 的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当 时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约 为交易标的。 5 、国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的，根据风险管理的原则，在风险 可控的前提下，投资于国债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改 善组合的风险收益特征。 本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合 的久期，降低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括 套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理 策略、流动性管理策略等。 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收 益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货与债 券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。（未完）  |