[发行]国联安保本：更新招募说明书摘要（2016年6月）
国联安保本混合型证券投资基金 招募说明书 ( 更新 ) 摘要 基金管理人： 国联安基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商 银行股份有限公司 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2012 年 11 月 6 日证监 许可 [ 2012 ] 1464 号文 核准募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金价格可升可跌，亦不保证基 金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、信用风险、管 理风险、流动性风险、操作风险、合规性风险以及本基金特有的风险等等。本基 金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。在市场波动因 素影响下，本基金净值可能低于初始面值。本基金未持有到期，投资者赎回时不 能获得保本保证，将承担市场波动的风险。投资者投资于保本基金并不等于将资 金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金 损失的风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金 的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 负担。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有 人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2016年4月23日，有关财务数据 和净值表现截止日为2016年3 月31日(财务数据未经审计)。 一、 基金合同生效日期： 201 3 年 4 月 23 日 二、 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国联安基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼 法定代表人：庹启斌 成立日期：2003年4月3日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会 证监基金字[2003]42号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1.5亿元人民币 存续期限： 五十年或股东一致同意延长的其他期限 电话：（021）38992888 联系人：茅斐 股权结构： 股东名称 持股比例 国泰君安证券股份有限公司 51% 德国安联集团 49% （二）主要人员情况 1、董事会成员 （ 1 ）庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融 系讲师、君安证券有限公司万航渡路营业部经理、资产管理公司研究部经 理、香港公司研究策划部经理、研究发展中心主任、经纪管理部总经理、 债券部总经理、副总裁，国泰君安证券股份有限公司副总裁。现任国泰君 安证券股份有限公司执行董事；国联安基金管理有限公司董事长。 （ 2 ） Andrew Douglas Eu （余义焜）先生，副董事长，工商管理硕士。 历任怡富证券投资有限公司高级研究分析员、投资经理、董事（地区业务）、 JF 资产管理有限公司董事、行政总裁。现任安联环球投资美国控股有限责 任公司行政总裁兼公司董事、安联全球执行委员会成员。 （ 3 ）谭晓雨女士，公司总经理，经济学硕士，国务院特殊津贴专家， 高级经济师。历任君安证券有限公司研究所行业部研究员、二级研究员及 高级研究员；国泰君安证券股份有限公司研究所副所长、咨询部总经理及 财富管理部联席总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理职务。 （ 4 ）叶锦华先生（ IP Kam Wah ），董事，学士学位，澳洲注册会计师。 历任瑞士银行香港分行会计经理、财务总监；瑞士银行集团财务董事、亚 太区财务变更计划负责人及项目总监；瑞银环球资产管理有限公司亚太区 首席财务总监及常务董事；瑞银证券投资信托股份有限公司财务总监及公 司监事；瑞银环球资产管理（日本）有限公司法定核数师；国投瑞银基金 管理有限公司监事、监事长。现任安联环球投资亚太区首席财务总监，安 联环球投资亚太有限公司董事，德盛安联资产管理公司（日本、新加坡、 台湾）董事。 （ 5 ）汪卫杰先生，董事，经济学硕士，会计师职称。 1994 年起进入金 融行 业，历任君安证券有限责任公司财务部主管、稽核部副总经理、资金 计划部副总经理、长沙营业部总经理、财务总部总经理、深圳分公司总经 理助理、计划财务总部总经理、国泰君安证券股份有限公司计划财务总部 总经理、资产负债管理委员会专职主任委员、子公司管理小组主任。现任 国泰君安证券股份有限公司纪委副书记、纪检监察室主任。 （ 6 ）程静萍女士，独立董事，高级经济师职称。历任上海市财政局副 科长、副处长、处长、局长助理，上海市财政局、税务局副局长，上海市 计划委员会、上海市发展计划委员会副主任兼上海市物价局局长、上海市 发展和改革委员会 副主任、第十届全国人大代表、上海市决策咨询委员会 专职委员。现任上海银行独立董事。 （ 7 ）王鸿嫔女士，独立董事，法学士。历任台湾摩根资产管理旗下的 怡富证券投资信托有限公司副总经理、怡富证券投资顾问公司总经理，中 国摩根资产管理董事总经理、上投摩根基金管理有限公司总经理。现任上 海富汇财富投资管理有限公司负责人。 （ 8 ）胡斌先生，独立董事，特许金融分析师 (CFA) ，美国伊利诺伊大学 (UIUC) 工商管理硕士（ MBA ）、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行 梅隆资产管理公司担任 Standish Mellon 量化分析师、 公司副总裁， Coefficient Global 公司创始人之一兼基金经理。 2007 年 11 月起，担任 梅隆资产管理中国区负责人。 2010 年 7 月起，于纽银梅隆西部基金管理有 限公司担任首席执行官（总经理）。现任上海系数股权投资基金管理合伙企 业（有限合伙）担任总经理。 2、监事会成员 （1）元湉伟女士，监事会主席，北京大学光华管理学院工商管理硕士。 历任中国工商银行大连分行出纳、会计、信息技术等工作，1992年担任工 商银行信托公司证券部副主任；1994年加入君安证券任大连营业部总经理 助理，期间兼任君安物业有限责任公司总经理；1999年担任国泰君安证券 大连西安路营业部副总经理；2004年起任大连营业部总经理；2005年起任 辽宁营销总部副总经理；2007年起任辽宁营销总部总经理；2009年起担任 辽宁分公司总经理；2012年起任财富管理部总经理；现任国联安基金管理 有限公司监事会主席。 （2）庄小慧女士，监事，法律硕士。历任Bell, Temple见习律师、McCague, Peacock, Borlack, McInnis & Lloyd大律师及事务律师助理、金杜律师事 务所事务律师助理、瑞士再保险公司法律顾问。现任德盛安联资产管理（亚 太）有限公司法律顾问。 （3）朱慧女士，职工监事，经济学学士，历任国泰证券有限公司、国 泰君安证券股份有限公司财务部副经理，现任国联安基金管理有限公司财 务部总监。 （4）刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公 司基金事务部副总监。 3、公司高级管理人员 （ 1 ）庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融 系讲师、君安证券有限公司万航渡路营业部经理、资产管理公司研究部经 理、香港公司研究策划部经理、研究发展中心主任、经纪管理部总经理、 债券部总经理、副总裁，国泰君安证券股份有限公司副总裁。现任国泰君 安证券股份有限公司执行董事；国联安基金管理有限公司董事长。 （ 2 ）谭晓雨女士，公司总经理，经济学硕士，国务院特殊津贴专家， 高级经济师。历任君安证券有限公司研究所行业部研究员、二级研究员及 高级研究员；国泰君安证券股份有限公司研究所副所长、咨询部总经理及 财富管理 部联席总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理职务。 2015 年 8 月 18 日，根据公司第四届董事会第十七次会议，同意周浩先生不再担任 公司督察长职务，由总经理谭晓雨女士代行督察长职务。 （ 3 ）李柯女士，副总经理，经济学学士。历任中国建设银行上海分行 国际业务部、上海联合财务有限公司资金财务部副经理、经理、营运负责 人兼内部审计师、公司副总经理、国联安基金管理有限公司财务总监、总 经理助理，现担任国联安基金管理有限公司副总经理。 （ 4 ）魏东先生，副总经理，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任 公司和国信证券股份有限公司； 2 003 年 1 月加盟华宝兴业基金管理有限公 司，先后担任交易部总经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经 理和华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理、投资副总监及国内 投资部总经理职务。 2009 年 6 月加入国联安基金管理有限公司 , 先后担任总 经理助理、投资总监的职务。 2009 年 9 月起，担任国联安德盛精选混合证券 投资基金的基金经理。 2009 年 12 月至 2011 年 8 月，兼任国联安主题驱动股票 型证券投资基金的基金经理。 2014 年 3 月起，兼任国联安新精选灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。现担任国联安基金管理有限公司副总 经理。 （ 5 ）满黎先生，副总经理，研究生学历。曾任职于华安基金管理有限 公司，先后担任上海分公司高级投资顾问、西安分公司总经理、华东业务 总部总经理、北京总部高级董事总经理； 2012 年 9 月加盟国联安基金管理 有限公司，担任市场总监。自 2012 年 11 月起，担任国联安基金管理有限 公司副总经理。 4、基金经理 （1）现任基金经理 吴昊，男，博士研究生。 2009 年 7 月至 2013 年 6 月在齐鲁证券有限公司 从事研究工作。 2013 年 6 月至 2015 年 6 月在光大证券股份有限公司从事研究 工作。 2015 年 7 月起加入国联安基金管理有限公司，担任基金经理助理。 2015 年 10 月起任国联安保本混合型证券投资基金基金经理。 2015 年 11 月起任国 联安信心增益债券型证券投资基金基金经理。 2015 年 11 月起任国联安信心 增长债券型证券投资基金基金经理。 2016 年 3 月起兼任国联安安稳保本混合 型证券投资基金基金经理。 （ 2 ）历任基金经理： 基金经理 担任本基金基金经理时间 袁新钊 先生 2013 年 4 月 23 日 - 2015 年 7 月 3 日 李广瑜 先生 200 5 年 6 月 18 日 至 2006 年 3 月 15 日 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员 会由公司总经理、主管投资的副总经理、投资组合管理部负责人、固定收 益业务负责人、研究部负责人及高级基金经理1-2人（根据需要）组成。投 资决策委员会成员为： 谭晓雨（总经理）投委会主席 魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席 邹新进（投资组合管理部总监） 杨子江（研究部总监） 冯俊（固定收益部负责人） 高级基金经理1-2人(根据需要) 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 三、 基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：洪渊 （二）主要人员情况 截至2015年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工198人，平 均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究 生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学 的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的 服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管 理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形 象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括 证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企 业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管 理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公 司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提 供个性化的托管服务。截至2015年12月，中国工商银行共托管证券投资基 金522只。自2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国 《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的49项最佳托管银行大奖；是 获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持 续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的职责 基金托管人应当履行下列职责： （1）安全保管基金财产； （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与 独立； （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清 算、交割事宜； （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎 回价格； （9）按照规定召集基金份额持有人大会； （10）按照规定监督基金管理人的投资运作； （11）法律、法规和基金合同规定的其它职责。 （五）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持 在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓 业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改 进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风 险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务 项目全过程风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、 2012年六次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70（审计标准第70号）审阅后，2013年中国工商银行资产托管部第七次 通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明 独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性 的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大 型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度 化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建 立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管 理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产 的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运 行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽 核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及 资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管 理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设 置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在 总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监 察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管 要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范 程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立 相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保 证基金资产和其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要 适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员 的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人 员和控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须 独立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立 了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为 规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产 独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策 和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情 况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况 提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、 “互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制， 树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精 神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承 诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种 业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资 源利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强 内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业 务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、 数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定 了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织 员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看， 资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从 上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、 有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部 门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵 向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互 制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯 坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程 中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包 括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所 有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机 制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等 地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日 起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体 系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、 新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的 位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 四、 相关服务机构 （一）基金份额销售机构 （ 1 ） 直销机构 名称 ： 国联安 基金管理有限 公司 住所 ：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 法定代表人： 庹启斌 联系人：茅斐 客户服务电话： 400 - 700 - 0365 （免长途通话费）、 0 21 - 38784766 网址： www.vip - funds.co m 或 www. GTJA - Allianz .com （ 2 ） 销售 机构 1 ）名称：中国工商银行股份有限公司 住所：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 电话： 010 - 66105662 联系人：查樱 客户服务电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn 2 ）名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 电话： 021 - 58781234 联系人：曹榕 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com 3 ）名称：上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海中山东一路 12 号 办公地址：上海中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话： （ 021 ） 61616206 联系人： 虞谷云 客户服务电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn 4 ）名称：招商银行股份有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话： 0755 - 83077278 联系人：邓炯鹏 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchi na.com 5 ）名称：中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人：王洪章 电话： 010 - 67596084 联系人：王琳 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com 6 ）名称：信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 电话： 010 - 88656100 联系人：唐静 客户服务电话： 400 - 8008 - 899 网址： www.cindasc.com 7) 国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：杨德红 联系电话： 021 - 38676161 联系人：芮敏琪 客户服务电话： 95521 网址 : www.gtja.com 8 ）名称：中泰证券有限公司 住所：山东省济南市经七路 86 号 办公地址 山东省济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人：李玮 电话：（ 0531 ） 68889157 联系人：王霖 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn 9 ）名称：华泰证券股份有限公司 住所：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：（ 025 ） 84579763 联系人：万鸣 客户服务电话： 95597 网址： www.htsc.com.cn 10 ） 名称：安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 法定代表人：牛冠兴 电话：（ 0755 ） 82558038 联系 人：郑向溢 客户服务电话： 4008 - 001 - 001 网址： www.essence.com.cn 11 ）名称：国信证券股份有限公司 住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 办公地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 法定代表人：何如 电话：（ 0755 ） 82133066 联系人：李颖 客户服务电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn 12 ）名称：新时代证券有限责任公司 住所：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 法定代表人：刘汝军 电话：（ 010 ） 83561149 联系人：孙恺 客户服务电话： 400 - 6989 - 898 网址： www.xsdzq.cn 13 ）名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： 010 - 85130577 联系人：魏明 客户服务电话： 400 - 8888 - 108 网址： www.csc108.com 14 ）名称： 中国民生银行股份有限公司 住所： 北京市西城区复兴门内大街二号 办公地址： 北京市中关村南大街 1 号友谊宾馆嘉宾楼 法定代表人： 洪崎 电话： 010 - 68946790 联系人： 万青元 客服电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn 15 ）江海证券有限公司 住所：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人：孙名扬 联系电话： 0451 - 85863696 联系人：刘爽 客户服务电话： 400 - 666 - 2288 网址： www.jhzq.com.cn 16 ）海通证券股份有限公司 住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系电话： 021 - 23219275 联系人：李笑鸣 客户服务电话： 95553 或 400 - 8888 - 001 网址： www.htsec.com.cn 17 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系电话： 021 - 22169089 联系人：刘晨 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com 18 ）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 法定代表人：李晓安 电话： 0931 - 4890100 联系人：李昕田 客户服务电话： 96668 （甘肃省内）或 400 - 6898 - 888 网址： www.hlzqgs.com 19 ）天风证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 法定代表人：余磊 电话： 87618882 联系人：翟璟 客户服务电话： 400 - 8005 - 000 网址 : www.tfzq.com 20 ）名称：中国国际期货有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、 2 层、 9 层、 11 层、 12 层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 电话： 010 - 59539864 客服电话： 95162 、 400 - 8888 - 160 网址： www.cifco.net 21 ）名称：中山证券有限责任公司 住所：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 办公地址：深圳市华侨城深南大道 9010 号 法定代表人：黄扬录 电话： 0755 - 82570586 联系人：罗艺琳 客户服务电话： 400 - 1022 - 011 网址： www.zszq.com 22）名称：第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼 法定代表人：刘学民 电话：0755-25832583 联系人：毛诗莉 客户服务电话：400-8881-888 网址：www.fcsc.com 23）名称：中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层 办公地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话：010-65051166 客户服务电话：4009101166 网址：www.cicc.com.cn 24）名称：天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701室 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层 法定代表人：林义相 电话：010-66045608 联系人：尹伶 客户服务电话：010-66045678 网址：www.txsec.com 25）名称：上海好买基金销售有限公司 住所：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903—906室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903—906室 法定代表人：杨文斌 电话：021-58870011 联系人：王玉山 客户服务电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 26）名称：上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路195号3C-9楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C-9楼 法定代表人：其实 电话：021-54509998 联系人：练兰兰 客户服务电话：400-181-8188 网址：www.1234567.com.cn 27）名称：北京展恒基金销售股份有限公司 住所：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 电话：010-62020088 联系人：宋丽冉 客户服务电话：400-888-6661 网址：www.myfund.com 28）名称：杭州数米基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12层 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790 联系人：周嬿旻 客户服务电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 29）名称：深圳众禄金融控股股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 办公地址：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 联系人：童彩平 客户服务电话：400-678-8887 网址：www.zlfund.cn 30）名称：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18楼 法定代表人：王莉 电话：021-68419822 联系人：周轶 客户服务电话：400-920-0022 网址：licaike.hexun.com 31）名称：万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内 法定代表人：王斐 电话：010-59393923 联系人：付少帅 客户服务电话：400-059-8888 网址：www.wy-fund.com 32）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 电话：021-20691835 联系人：单丙烨 客户服务电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com 33）名称：北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208 办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208 法定代表人：罗细安 电话：010-67000988 联系人：李皓 客户服务电话：400-001-8811 网址： http://www.zcvc.com.cn 34）名称：上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：沈继伟 电话：021-50583533 联系人：赵沛然 客户服务电话：4000-676-266 网址： www.leadfund.com.cn 35）名称：浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2 楼 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 联系人：吴强 客户服务电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 36）名称：北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 电话：400 - 898 - 0618 联系人：马鹏程 客户服务电话：400-898-0618 网址： www.chtfund.com 37）名称：北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 电话：010-57418829 联系人：魏争 客户服务电话：400-678-5095 网址：www.niuji.net 38）名称：浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 办公地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 法定代表人：陈峥 电话：0571-88337529 联系人：邵俊 客户服务电话：400-068-0058 网址：www.jincheng-fund.com 39）名称：海银基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16楼B 单元 办公地址：上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16楼B 单元 法定代表人：刘惠 电话：021-80133828 联系人：徐烨琳 客户服务电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com 40）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层A区 法定代表人：杨懿 电话：15810206817 联系人：张燕 客户服务电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn/ 41）名称：上海陆金所资产管理有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 联系人：宁博宇 客户服务电话：400-821-9031 网址：www.lufunds.com 42）名称：北京乐融多源投资咨询有限公司 住所：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室 办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室 法定代表人：董浩 电话：010- 56580666 联系人：张婷婷 客户服务电话：400-068-1176 网址：https://www.jimufund.com/ 43）名称：上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 法定代表人：燕斌 电话：021-52822063 联系人：凌秋艳 客户服务电话: 4000-466-788 网址：http：//www.66zichan.com 44）名称：大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506 室 办公地址：上海市虹桥路1386号文广大厦15楼 法定代表人：袁顾明 电话：021-22267943 联系人：朱真卿 客户服务电话：4009-282-266 网址：www.dtfunds.com 45）名称：一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室 办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 电话：88312877 联系人：段京璐 客户服务电话：400-001-1566 网址：http://www.yilucaifu.com/ 46）名称：珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 B1201-1203 法定代表人：肖雯 电话：020-89629099 联系人：吴煜浩 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 47）名称：奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深 圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115室，1116室及 1307室 法定代表人： TAN YIK KUAN 电话：0755 8946 0500 联系人：项晶晶 客户服务电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 48）名称：深圳市金斧子投资咨询有限公司 注册地址：广东省深圳市南山区智慧广场第A栋11层1101-02 办公地址：广东省深圳市南山区科苑路18号东方科技大厦18楼 法定代表人：陈姚坚 电话：0755-84034499 联系人：张烨 客户服务电话：4009-500-888 网址：http://www.jfzinv.com/ 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构销 售本基金，并及时公告 。 （二）登记机构 名称：国联安基金管理有限公司 住所 ： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 法定代表人： 庹启斌 联系人：茅斐 电话： 021 - 38992888 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称： 上海市通力律师事务所 住所 ： 上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址 ： 上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人： 韩炯 联系人： 安冬 电 话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：吕红、安冬 （四）审计基金财 产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所 住所 ： 上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 负责人：蔡廷基 联系人：王国蓓 联系电话： 021 - 22122428 传真： 021 - 62881889 经办注册会计师：王国蓓、戴丽 五、 基金的名称 国联安保本混合型证券投资基金 六、 基金的类型 保本混合型证券 投资基金 七、 基金的 保本 （一）保本 本基金为符合条件的基金份额持有人提供保本。此外，为确保履行保 本条款，保障基金份额持有人利益，基金管理人通过与担保人签订保证合 同或与保本义务人签订风险买断合同，由担保人为本基金的保本提供不可 撤销的连带责任保证或者由保本义务人为本基金承担保本偿付责任，或者 通过中国证监会认可的其他方式，以保证符合条件的基金份额持有人在保 本周期到期时可以获得保本金额保证。 1 、 保本 在第一个保本周期到期日，如 基金份额持有人认购并持有到期的基金 份额与保本周期到期日基金份额净值之乘积（即基金份额持有人认购并持 有到期的基金份额的可赎回金额）与相应基金份额在当期保本周期内的累 计分红金额之和低于认购保本金额 ，则基金管理人应补足该差额（即保本 赔付差额），并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日） 将该差额支付给基金份额持有人，担保人对此提供不可撤销的连带责任保 证。其后各保本周期到期日，如基金份额持有人 在 过渡期 申购 或从上一保 本周期 结束后选择或默认选择 转入当期保本周期并持有到期的基金份额的 可赎回金额加上该部分基金份额 在当期保本周期内的累计分红 金额 之和低 于其保本金额，由当期 保本周期 有效的基金合同、保证合同或《风险买断 合同》约定的基金管理人 、担保人 或保本义务人将该差额（即保本赔付差 额）支付给基金份额持有人。 本基金第一个保本周期 ，本基金为认购本基金并持有到期的基金份额 持有人提供的认购保本金额为其认购并持有到期的基金份额所对应的净认 购金额、认购费用及募集期间利息收入之和。 过渡期内申购保本金额 为 基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基 金份额的投资金额，即基金份额持有人在过渡期内进行申购并持有到期的 基金份额在折算日所代表的资产净 值及过渡期申购费用之和。 从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额的保本金额为基金份额 持有人将其上一保本周期届满时持有的基金份额转入当期保本周期并持有 到期的，其基金份额在折算日所代表的资产净值。 本基金第一个保本周期的保本赔付差额， 为该保本周期到期日基金份 额持有人认购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值之乘 积（即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额）与相应 基金份额 在当期保本周期 内的累计分红金额之和低于认购保本金额的差额 部分 。 本基金第一个保本周期后各保本周期的保本赔付差额，为基金份额持 有人 在 过渡期 申购 或从上一保本周 期 结束后选择或默认选择 转入当期保 本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该部分基金份额在当期保 本周期内的累计分红 金额 之和低于其保本金额的差额部分。 2 、 保本周期 本基金第一个保本周期为三年，即基金管理人提供保本的期限。 本基金保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存 续并转入下一保本周期，该保本周期的具体起讫日期、保本和保本保障安 排以本基金管理人届时公告为准。 3 、不 适用保本条款的情形 （ 1 ）保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的 可赎回金额与相应基金份额于 保本周 期内的累计分红金额之和不低于认购 保本金额。 （ 2 ）基金份额持有人认购，但在基金保本周期到期日前（不包括该日） 赎回或转换出本基金的基金份额； （ 3 ） 基金份额持有人在保本周期内申购或转换入本基金的基金份额； （ 4 ） 在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形； （ 5 ）在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情 形 ，且担保人或保本义务人不同意继续承担保证责任 ； （ 6 ）在保本周期到期日之后（不包括该日），基 金份额发生的任何形 式的净值减少； （ 7 ）因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导 致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金 合同规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。 （二）基金保本的保证 本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。本基金第一 个保本周期后各保本周期涉及的基金保本的保障事宜，由基金管理人与担 保人或保本义务人届时签订的保证合同或《风险买断合同》决定，并由基 金管理人在当期保本周期开始前公告。 1 、 为确保履行保本条款，保障基金份额持有人利益，本基金的第一个 保本周期由中海信达担保有限公司作为担保人。 2 、 担保人与基金公司签订保证合同。基金份额持有人购买基金份额的 行为视为同意该保证合同的约定。本基金由担保人提供不可撤销的连带责 任保证，担保范围为 基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与保本周 期到期日基金份额净值之乘积（即基金份额持有人认购并持有到期的基金 份额的可赎回金额）与相应基金份额于 保本周 期内的累计分红金额之和低 于认购保本金额的差额部分 。 担保人承担的连带保证保本责任不超过本次 保本额度41亿元人民币。经担保人与基金管理人双方协商可调增担保责任 金额上限并由基金管理人另行公告。 保证 期间为基金保本周期到期日起六 个月。 3 、 保本周期内，担保人出现足以影响其担保能力 或偿付能力的 情形的， 应在该情形发生之日起三个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基 金管理人在接到通知之日起三个工作日内应将上述情况报告中国证监会并 提出处理办法，包括但不限于加强对担保人担保能力的持续监督等； 当确 定原担保人歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产等已丧失继 续履行保证责任的能力的情况下，或原担保人发生合并或分立，由合并或 分立后的法人或其他组织继承原担保人的权利、义务的情况下，基金管理 人应在接到担保人通知之日起三个月内更换新的担保人或保本义务人，新 的担保人或保本义务人必须具有法律法规和中国证监会规定的担任基金担 保人或保本义务人的资质和条件。基金管理人应在接到担保人通知之日起 五个工作日内在指定媒体上公告上述情形。基金管理人与新的担保人签订 《保证合同》或与保本义务人签订《风险买断合同》后，报中国证监 会备 案。基金管理人在中国证监会备案后二日内在至少一家指定媒体上公告担 保人或保本义务人的有关事项。更换上述担保人或保本义务人无须召开基 金份额持有人大会。原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义 务由继任的担保人承担。在新任担保人接任之前，原担保人应继续承担保 证责任。 4 、 如果符合条件的基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与 保本 周期 到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额 于 保本 周 期内 累计分红 金额 之和计算的总金额低于其保本金额 , 且基金管理人无 法全额履行保本义务的，基金管理人应按照保证合同的有关 约定，在保本 周期到期日后 5 个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》 ( 《履 行保证责任通知书》应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基 金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人清偿的金 额以及本基金在基金托管人处开立的账户信息 ) 。担保人将在收到基金管理 人发出的《履行保证责任通知书》后的 5 个工作日内 , 将《履行保证责任通 知书》载明的清偿款项划入本基金在基金托管人处开立的账户中，由基金 管理人将该金额支付给基金持有人。若担保人在保本周期到期日后 20 个工 作日（含第 20 个工作日）内未主动履行担保 责任的，自保本周期到期后第 21 个工作日起，基金持有人有权直接就差额部分向基金管理人或担保人追 偿。担保人将清偿款项全额划入本基金在基金托管人处开立的账户中后即 为全部履行了担保责任，无须对基金份额持有人逐一进行清偿。 5 、 除本部分所指的原担保人承担的所有与本基金担保责任相关的权利 义务由继任的担保人承担以及保证合同中所列明的免责情形外 , 担保人不 得免除担保责任。当发生以下情形时 , 担保人不承担 保证责任 ： （ 1 ）保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的 可赎回金额与相应基金份额于 保本周 期内的累计分红金额之 和不低于认购 保本金额。 （ 2 ）基金份额持有人认购，但在基金保本周期到期日前（不包括该日） 赎回或转换出本基金的基金份额； （ 3 ） 基金份额持有人在保本周期内申购或转换入本基金的基金份额； （ 4 ） 在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形； （ 5 ） 在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情 形，且担保人不同意继续承担保证责任； （ 6 ） 在保本周期到期日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形 式的净值减少； （ 7 ） 未经担保人书面同意修改基金合同条款，可能加重担保人保证责 任的，担保人对加重部分不承担保 证责任，但根据国家法律和证监会法规 要求进行修改的除外； （ 8 ） 因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接 导 致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金 合同 规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的； （ 9 ） 基金管理人违反其与担保人签订的《担保授信及追偿合同》及《风 险监控协议》，包括但不限于未按约定支付担保费等，经担保人书面提出后 仍拒绝纠正的 。 （三）担保费的费率和支付方式 担保费收取方式：担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支。 每个自然日担保费计算公式=担保费计提日前一日基金资产净值 ×0.2%÷当年日历天数。 担保费计算期间自本基金第一个保本周期起始之日起（即基金合同生 效之日起），每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，至担保人解除 保证责任之日或当期保本周期到期日较早者止。基金管理人应于每月收到 基金管理费之后的5个工作日内向担保人支付担保费。因不可抗力等原因 导致甲方收取管理费迟延的，担保费支付顺延。担保人收到款项后的5个 工作日内向基金管理人出具合法发票。 八、 基金的 投资目标 本基金采用投资组合保险策略来控制本金损失的风险，力求在基金本 金安全的基础 上实现基金资产的稳定增值。 九、 基金的 投资范围 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行 上市的债券、股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票）、权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金的投资对象主要分为两类：保本资产和风险资产。保本资产主 要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、可转换债 券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存 款等固定收益品种。风险资产主要包 括股票、权证以及股指期货等权益类 品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于 60% 。本基金持有的风 险资产占基金资产的比例不高于 40% ，其中基金持有的全部权证的市值不超 过基金资产净值的 3% 。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5% 。 十、 基金的 投资 策略 （一）投资策略 本基金通过 CPPI （ Constant Proportation Portfolio Insurance ）恒 定比例投资组合保险策略，辅之以 TIPP （ Time Invariant Portfolio Protection ）时间不变性投资组合保险策略， 在严格控制风险的前提下， 基金管理人进行定量分析，对保本资产和风险资产的投资比例进行优化动 态调整，确保投资人的投资本金的安全性。同时，本基金还将通过积极稳 健的风险资产投资策略，在一定程度上使保本基金分享股市整体性上涨的 好处，力争使基金资产实现更高的增值回报。 如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在开放式基金许可的 投资范围之内，本基金管理人可以相 应调整上述投资策略。 （ 1 ）资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和保本资产的 配置，该层次以组合保险策略为依据，即风险资产可能的损失额不超过安 全垫；另一层为对风险资产、保本资产内部的配置策略。基金管理人将根 据情况对这两个层次的策略进行调整。 1 ） CPPI 投资策略 根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫 （即基金净资产超过基金价值底线的数额）的大小动态调整保本资产与风 险资产投资的比例，通过对保本资产的投资实现保本周期到期时保本金额 的安全，通过对风险资产的投资寻求 保本 周期 间资产的稳定增值。 CPPI 的 投资步骤可分为： 第一，根据本基金保本周期到期时的最低目标价值和合理的折现率确 定当前应持有保本资产的数量，即确定组合的价值底线； 第二，计算组合的现时价值超过价值底线的数额，即安全垫（ cushion ）； 第三，本基金主要根据市场中长期趋势的判断、数量化研究等来确定 风险资产与安全垫的放大倍数，即组合的风险乘数； 风险乘数的确定需要综合考虑安全垫的大小，保本剩余期限，权益市 场的预期收益率和风险比较。根据宏观经济环境、货币政策、市场流动性、 企业盈利预期以及市场估值水平，宏观策略研究员定期出具宏观策略观点。 基金经理参考宏观策略研究员的观点，评估股票市场下跌风险和预期收益 率。 第四，根据组合的安全垫和风险乘数确定权益类资产投资比例，并将 相当于安全垫特定倍数的资金规模投资于风险资产，以创造高于最低目标 价值的收益，其余资产则投资于保本资产上； 第五，动态调整保本资产和风险资产的配置比例。本基金将根据数量 分析、市场波动等对风险资 产与保本资产的比例将进行动态调整，确保风 险资产实际投资比例不超过风险资产投资比例上限。 根据 CPPI 进行资产配置是一个动态调整的过程，在投资的过程中基金 管理人将通过对投资组合调整规则及参数的合理设计，结合基金管理人基 于基本面因素分析而得出的关于股票、债券等市场预期收益及风险的判断， 优化资产配置，实现基金资产在保本基础上的增值。 举例说明 CPPI 策略： 假设期初投资 4 0 亿元于股票和债券，投资期限为三年，放大倍数选为 2 。债券三年预期收益率为 10% 。 根据股票资产投资金额计算公式： 可计算得出期初投资于股票资产的金额为： 6.667 亿元（保留至小数点 后 3 位）。 因此，投资于债券资产的金额为： 4 0 - 6 . 667 = 33.333 亿元。 ①运 作一段时间后，在 时刻，假设股票资产上涨 10% ，而债券资产 在此期间的投资收益为 1% ，预期至保本期到期时的收益率为 9% 。 则 时刻基金总资产为： 根据股票资产计算公式，可计算得出 时刻可投资于股票资产的金额 为： 7 . 949 亿元。 可投资于债券资产的金额为： 41 . 000 - 7 . 949 = 33 . 051 亿元。 故在 时刻将 7 .9 4 9 亿元投资于股票，将 33 . 051 亿元投资于债券，由于 此时基金拥有的债券市值为 33 . 6 6 6 亿元（ 33 . 333 ×（ 1+1% ） = 33 . 6 6 6 ），故 基金管理人卖出 0. 615 亿元债券（ 33 . 6 6 6 - 33 . 051 =0. 615 ），同时买入 0. 615 亿 元股票。 ② 继续运作一段时间后，在 时刻，假设股票资产下跌 5% ，而债券资 产在此期间的投资收益为 1% ，预期至保本期到期时的收益率为 8% 。 则此时基金总资产为： 7 .9 4 9 ×（ 1 - 5% ） + 33 . 051 ×（ 1+1% ） = 4 0. 933 亿 元。 根据股票资产计算公式，可计算得出 时刻可投资于股票资产的金额 为： 7 . 25 5 亿元。 可投资于债券资产的金额为： 4 0. 9 3 3 - 7 . 2 55= 33 .6 78 亿元。 故在 时刻将 7 . 2 55 亿元投资于股票，将 33 .6 7 8 亿元投资于债券，由于 此时基金拥有的股票市值为 7 . 552 亿元（ 7 .9 4 9 ×（ 1 - 5% ） = 7 . 552 ），故基金 管理人卖出 0.2 97 亿元股票（ 7 . 552 - 7 .2 55 =0.2 97 ），同时买入 0.2 97 亿元债券。 因此如果股票上 涨，那么投资组合净值上涨，安全垫增大，更多的资金 从债券转到股票；如果股票下跌，那么投资组合净值下跌，安全垫缩小， 更多的资金从股票转到债券；但投资组合净值最多下跌至价值底线，即安 全垫最多缩小为零，这时投资组合全部转换为债券，投资组合沿着价值底 线增值，到期增至本金 4 0 亿元，从而实现保本的目的。 2 ） TIPP 策略 TIPP 策略指基金设置的价值底线随着投资组合收益的变动而调整的投 资策略。 本基金的 TIPP 策略具体是指：首先，确定保本资产的最低配置比例。 根据保本周期末投资组合最低目标价值和合理的折现率，设定期初应持有 的保本资产的最低配置比例，即设定基金期初价值底线；其次，确定风险 资产的最高配置比例。根据组合中风险资产的风险特性，决定安全垫（即 基金净资产超过基金价值底线的数额）的放大倍数，然后根据安全垫和放 大倍数乘数计算期初可持有的风险资产的最高配置比例。最后，当基金净 值上涨超过一定幅度后，本基金将择机提高价值底线，以及时锁定已实现 的收益。 TIPP 策略相对 CPPI 策略而言，由于在净值上升过程中提 高了价值 底线，从而锁定了已实现收益。总体来说， TIPP 策略是一种较 CPPI 更为保 守的策略。 举例说明 TIPP 策略： 在本基金成立时，基金资产价值为 4 0 亿 ( ) ，要保比例为 90%(f) ，风 险倍数为 2 ( m) ① 如果收益资产价值从 8 亿降为 6 亿，导致基金资产的价值从期初的 40 亿减少到 38 亿，其他因素不变，则 收益资产当前为 6 亿，需要卖出 6 - 4=2 亿收益资产 保本资产当前为 32 亿，需要买入 34 - 32=2 亿保本资产 ② 如果收益资产价值从 8 亿上升为 10 亿，导致基金资产的价值从期初 的 4 0 亿增加到 4 2 亿，提高价值底线至 41 亿，其他因素不变 （未完）  |