[年报]信威集团:2015年年度报告
公司代码：600485 公司简称：信威集团 北京信威通信科技集团股份有限公司 2015年年度报告（修订稿） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王靖、主管会计工作负责人余睿及会计机构负责人（会计主管人员）张智斌声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司2015年12月31日的总股本2,923,742,782股为基数，向全体股东以每10股派发人民币 0.074元，合计派发现金股利21,635,696.59元，剩余未分配利润结转下一年度；2015年度拟不进行 股票股利分配，亦不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要有买方信贷业务下的担保风险、买方信贷业务模式下现金质押导致 的流动性风险等，具体内容详见本报告“第四节管理层讨论与分析”之 “三、公司关于未来发展 的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。 目录 第一节释义 .................................................................................................................................... 3 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第四节管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 21 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 45 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 72 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 80 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 81 第九节公司治理 ........................................................................................................................... 88 第十节公司债券相关情况 ........................................................................................................... 90 第十一节财务报告 ........................................................................................................................... 91 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 184 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本报告、本年报、本年 度报告 指 北京信威通信科技集团股份有限公司2015年年度报告 公司、本公司、信威集 团 指 北京信威通信科技集团股份有限公司 中创信测 指 公司前身北京中创信测科技股份有限公司，2014年重大资 产重组完成后，更名为北京信威通信科技集团股份有限公 司 北京信威 指 北京信威通信技术股份有限公司 中创信息、新中创 指 北京中创信测信息技术有限公司，为公司控股子公司 信威亚辰 指 北京信威亚辰网络信息服务有限公司，为公司全资子公司 信威置业 指 北京信威置业发展有限公司，为公司全资子公司 塞信威 指 Xinwei（Cyprus）Telecom Co.,Ltd.，为公司的全资子 公司 智信数通 指 北京智信数通科技有限公司，为公司控股子公司 重庆信威 指 重庆信威通信技术有限责任公司，为北京信威的控股子公 司 成君东方 指 北京成君东方科技有限公司，为北京信威的全资子公司 深圳信威 指 深圳信威通信技术有限公司，为北京信威的控股子公司 瑞平通信 指 北京瑞平通信技术有限公司，为北京信威的全资子公司 华兰之家 指 北京华兰之家经贸发展有限公司，为北京信威的全资子公 司 北京信友达 指 北京信友达视讯技术有限公司，为北京信威的控股子公司 信威永胜 指 北京信威永胜通信技术有限公司，为北京信威的全资子公 司 华达房地产公司 指 涿鹿华达房地产开发有限公司 徐州信威 指 徐州信威通信技术有限公司，为北京信威的全资子公司 河北信威 指 河北信威信息技术有限公司，为北京信威全资子公司 湖北信威 指 湖北信威通信技术有限公司，为北京信威全资子公司 天津信威 指 天津信威通信技术有限公司，为北京信威全资子公司 江西酷泰 指 江西酷泰通信技术有限公司，为北京信威全资子公司 安徽信威 指 安徽信威信息技术有限公司，为信威亚辰全资子公司 海南信威 指 海南信威信息技术有限公司，为信威亚辰全资子公司 信威广辰 指 山东信威广辰信息技术有限公司，为信威亚辰控股子公司 西安信威 指 西安信威通信技术有限公司，为北京信威全资子公司 信威香港 指 信威（香港）通信信息技术股份有限公司，为北京信威的 全资子公司 乌克兰信威 指 Xinwei Ukraine LLC,为塞信威全资子公司 特林特公司 指 Telint Systems,Inc.，为重庆信威的全资子公司 空天通信公司 指 Luxembourg Space Telecommunication S.A.，卢森堡空 天信息通信公司，为重庆信威的全资子公司 佳信汇通 指 北京佳信汇通科技有限公司，为中创信息全资子公司 沃泰丰 指 北京沃泰丰通信技术有限公司，为中创信息全资子公司 TEN公司 指 Telecomunicaciones Espaciales de Nicaragua Sociedad Anonima，为空天通信公司控股子公司 Nicasat公司 指 Telecomunicaciones Nicasat, Sociedad Anonima,为TEN 公司的控股子公司 LSTU公司 指 Luxembourg Space Telecommunication US, LLC，为空天 通信公司全资子公司 金华融信 指 北京金华融信投资合伙企业（有限合伙） 华清信威 指 北京华清信威科技发展有限公司，为北京信威参股公司 科技园置地 指 北京科技园置地有限公司，为成君东方参股公司 尼利特信威 指 尼利特信威通信技术有限公司，英文名为NIRIT-XINWEI Telecom Technology Co., Ltd.，为重庆信威参股公司 中创腾锐 指 北京中创腾锐技术有限公司，为中创信息控股子公司 云中测 指 北京云中测科技有限公司，为中创信息参股公司 安徽中创 指 安徽中创信测科技有限公司，为中创信息参股公司 博新创亿 指 北京博新创亿科技股份有限公司，为中创信息参股公司 非洲无线公司 指 WiAfrica Tanzania Limited，非洲无线（坦桑尼亚）有 限公司 新疆光大 指 新疆光大金控股权投资合伙企业（有限合伙） 天津光大 指 光大金控（天津）创业投资有限公司 大唐控股 指 大唐电信科技产业控股有限公司 华赛大有 指 北京华赛大有投资基金（有限合伙） 大正元致信 指 深圳市大正元致信股权投资基金合伙企业（有限合伙） 大正元致远 指 深圳市大正元致远股权投资基金合伙企业（有限合伙） 大正元致勤 指 深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙） 天兆欣 指 天兆欣（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 西藏恒益 指 西藏恒益经贸有限公司 赛伯乐投资 指 赛伯乐投资集团有限公司 正赛联 指 上海正赛联创业投资有限公司 宁波赛伯乐 指 宁波赛伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） 乐赛新能源 指 山东乐赛新能源创业投资基金有限合伙企业 卓创众银 指 吉林省卓创众银股权投资基金合伙企业（有限合伙） 聚益科 指 聚益科投资有限责任公司 新恒通 指 江苏新恒通投资集团有限公司 宁波厚泽 指 宁波厚泽股权投资合伙企业（有限合伙） 恒信富通 指 北京恒信富通投资咨询有限公司 山东高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司 天津火石 指 天津火石信息服务业创业投资合伙企业（有限合伙） 鑫和泰达 指 北京鑫和泰达投资管理中心（有限合伙） 欣荣恒 指 北京欣荣恒投资中心（有限合伙） 柬埔寨信威 指 信威（柬埔寨）电信有限公司 高鸿数据 指 北京大唐高鸿数据网络技术有限公司 高鸿信息 指 大唐高鸿信息技术有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期、本期、本报告 期 指 2015年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 买方信贷 指 出口国银行向境外借款人提供的促进出口国产品、技术和 服务出口的本、外币贷款。 2G 指 第二代移动通信技术 3G 指 第三代移动通信技术，指支持高速数据传输的蜂窝移动通 讯技术，是基于IMS的语音业务。 4G 指 第四代移动通信技术，2012年1月国际电信联盟ITU审议 通过的4G标准有：LTE-Advanced：LTE的后续研究标准； WirelessMAN-Advanced(802.16m)：WiMAX的后续研究标 准。TD-LTE作为LTE-Advanced标准分支之一入选。 5G 指 第五代移动通信技术，泛指4G之后的宽带无线通信技术 集合。 CDMA 指 码分多址（Code Division Multiple Access），一种多 址接入的无线通信技术，通过独特的代码序列建立信道， 可用于2G和3G中的任何一种协议。 TD-LTE 指 LTE-TDD，Time Division Long Term Evolution（分时长 期演进），由3GPP组织涵盖的全球各大企业及运营商共 同制定。LTE标准中有FDD和TDD两个模式，TDD即时分 双工(Time Division Duplexing)，是移动通信技术使用 的双工技术之一，与FDD频分双工相对应。TD-LTE是TDD 版本的LTE的技术，FDD-LTE的技术是FDD版本的LTE技 术。TD-SCDMA是CDMA（码分多址）技术，TD-LTE是OFDM（正交频分复用）技术。两者从编解码、帧格式、空口、 信令，到网络架构，都不一样。 TD-SCDMA 指 时分同步码分多址（Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access），是中国提出的，以 我国知识产权为主的、被国际上广泛接受和认可的第三代 移动通信国际标准。 McWiLL 指 多载波无线信息本地环路（Multi-carrier Wireless Information Local Loop），为北京信威自主研发的宽带 多媒体集群系统，是SCDMA的宽带演进版，也称为宽带 SCDMA。 McLTE 指 Multimedia communication LTE的缩写，汉译为“基于 TD-LTE技术的专网宽带多媒体通信 LTE 指 长期演进（Long Term Evolution），是由3GPP（The 3rd Generation Partnership Project，第三代合作伙伴计划） 组织制定的UMTS（Universal Mobile Telecommunications System，通 用移动通信系统）技术标准的长期演进，于2004年12月 在3GPP多伦多TSG RAN#26会议上正式立项并启动。 aMESH 指 aMESH系统是信威通信自研的智能专网应急通信解决方 案。系统采用无线网格网技术，以及自组织、多跳传输技 术，实现移动环境下，宽带无线数据传输。 DPI 指 Deep Packet Inspection，深度包检测技术，在应用层和 网络层对数据业务进行识别，分析和控制，运用该技术可 进行网络可视化分析，流量精细化管理，业务质量保障以 及网络安全控制。 基站 指 在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移 动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台。 核心网 指 移动网络中网络子系统的主要组成部分，其主要作用是把 空中接口上传来的呼叫请求或数据请求，接续到不同的网 络上。 公网 指 公众移动通信网络 集群 指 一种用于集团调度指挥通信的移动通信系统，主要应用在 专业移动通信领域。该系统具有的可用信道可为系统的全 体用户共用，具有自动选择信道功能，它是共享资源、分 担费用、共用信道设备及服务的多用途、高效能的无线调 度通信系统。 信令 指 在通信网络中控制协调实际应用信息传输的信号。 移动互联网 指 通过智能手机/手持数字助理、笔记本电脑和Pad 等移动 终端接入互联网业务。移动互联网的业务将随着智能终端 的普及更为丰富，包括移动计算、移动音乐、手机游戏、 定位技术、无线社群、无线支付等。 ITU 指 International Telecommunication Union国际电信联盟， 国际电信联盟，联合国属下主管信息通信技术事务的机 构。 B-TrunC 指 基于LTE技术的宽带集群通信,B-TrunC是由中国通信标准 化协会(CCSA)制定、工业和信息化部批复的我国通信行业 标准，并经CCSA推荐和国际电信联盟（ITU-R）审核，于 2014年11月成为PPDR(公共保护与救灾)宽带集群空中接 口国际标准。 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 经信委 指 北京市经济和信息化委员会 运营商 指 电信运营商，是提供固定电话、移动电话和互联网接入的 通信服务公司。目前国内电信运营商是中国移动、中国联 通和中国电信。 中国移动、移动集团 指 中国移动通信集团公司。 密令通 指 是北京信威开发的一款安全、可靠、易用、成本低廉的移 动互联网保密通信产品，将网络电话和移动互联网业务有 机结合，实现安全的信息交互。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京信威通信科技集团股份有限公司 公司的中文简称 信威集团 公司的外文名称 Beijing Xinwei Telecom Technology Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 XINWEI GROUP 公司的法定代表人 王靖 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 余睿 王洪丽 联系地址 北京市海淀区东北旺西路8号 中关村软件园7号楼一层 北京市海淀区东北旺西路8号 中关村软件园7号楼一层 电话 010-62802618 010-62802618 传真 010-62802688 010-62802688 电子信箱 investor@xinwei.com.cn investor@xinwei.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园7号楼一 层 公司注册地址的邮政编码 100193 公司办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园7号楼一 层 公司办公地址的邮政编码 100193 公司网址 www.xinweigroup.com.cn 电子信箱 investor@xinwei.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园7号楼 一层董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 信威集团 600485 中创信测 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） （境内） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广 场五层 签字会计师姓名 高楠、刘小峰 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35 层、28层A02单元 签字的财务顾问 主办人姓名 连伟、谢国敏 持续督导的期间 2014年7月25日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 357,421.65 315,680.79 13.22 235,841.13 归属于上市公司股东的 净利润 190,125.82 181,238.65 4.90 163,753.88 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 186,858.90 179,486.41 4.11 160,567.48 经营活动产生的现金流 量净额 -201,376.30 87,981.31 -328.89 -112,887.17 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,221,783.32 1,032,623.70 18.32 430,172.71 总资产 1,753,511.16 1,421,549.66 23.35 632,218.08 期末总股本 218,400.26 218,400.26 191,229.59 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.65 0.67 -2.99 0.63 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.64 0.66 -3.03 0.61 加权平均净资产收益率（%） 16.86 28.93 减少12.07个 百分点 47.90 扣除非经常性损益后的加权 16.58 28.65 -12.07 46.97 平均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司2013-2015年每股收益的计算方法： 1、2015年用发行在外的普通股数量即法律上母公司实际发行在外的普通股股数（即 2,923,742,782股） 2、因在2014年公司实施的发行股份购买资产暨关联交易重大资产重组交易行为构成反 向收购，根据相关规定，发生反向购买当期（即2014年度），用于计算每股收益的发行在 外普通股加权平均数为：（1）自当期期初至购买日（即2014年1-9月），发行在外的普通 股数量应假定为在该项合并中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通股数量（即公司 向北京信威的股东发行的普通股2,614,802,803股）；（2）自购买日至期末（即2014年10-12 月）发行在外的普通股数量为法律上母公司实际发行在外的普通股股数（即2,923,742,782 股）。 3、2013年合并财务报表中的基本每股收益，应以法律上子公司的每一比较报表期间归 属于普通股股东的净损益除以在反向购买中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通 股股数（即2,614,802,803股）计算确定。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股 东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月 份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 25,050.34 22,294.99 122,544.52 187,531.79 归属于上市公司股东的净利 润 30,568.64 3,669.97 82,247.32 73,639.89 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 28,536.05 2,106.67 82,110.62 74,167.15 经营活动产生的现金流量净 额 -28,203.31 -43,058.38 -106,852.31 48,188.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -14,172,715.08 -391,997.02 -175,587.99 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 29,457,381.84 33,349,427.92 10,948,750.00 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 -2,132,959.40 2,788,984.90 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -528,147.72 -13,775,307.84 18,278,228.41 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 购买银行理财产品产生的收 益 22,406,994.04 2,879,651.50 4,069,814.01 少数股东权益影响额 2,957,421.93 -611,873.26 -1,415,721.14 所得税影响额 -5,318,803.17 -3,927,472.12 -4,027,795.22 合计 32,669,172.44 17,522,429.18 30,466,672.97 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途未发生重大变化，主营业务依然 为基于McWiLL技术的无线通信及宽带无线多媒体集群系统设备（包括终端、无线网络、 核心网、集群系统、多媒体调度系统）、运营支撑管理系统和移动互联网业务系统等产品的 设计、研发、生产、销售，以及相应的安装、维护以及其他相关技术服务。通信设备和软件 销售是公司主要的收入和利润来源。按照业务模式划分，公司业务主要分为海外公网、国内 行业专网和政企共网、特种通信、通信网络监测和数据分析业务。 2、经营模式 海外公网的经营模式为研发、生产、销售及服务。主要产品包括基站、核心网、运营支 撑管理系统、终端以及移动互联网产品，提供全套软件及解决方案。公司基于自主标准的 McWiLL无线通信技术和创新的“电信+互联网”解决方案，为新兴运营商高起点开展互联 网电信运营提供全套产品及服务。受益于全球移动互联网增长红利和自主技术低成本优势， 市场需求持续增长。 （1）公司海外公网业务的具体经营模式 公司的海外目标市场是国际新兴通信和移动互联网市场的电信网络建设。针对国际新兴 市场移动宽带数据和移动互联网基础较薄弱或渗透率不高、部分国家和地区电信业务竞争不 充分的现状，公司根据McWiLL技术的语音与宽带移动数据业务融合特性和建设成本优势， 准确把握新兴市场中新兴电信运营商的需求，以较低的总体拥有成本和全面的业务提供能力 支持新兴电信运营商的商业需求，取得了较好的商业业绩。 公司基于4G移动宽带通信技术的新一代McWiLL宽带移动通信系统不但能够支持移动 话音、移动宽带数据等传统2G、3G、4G技术下的电信业务，而且支持并集成了视频、移 动支付、移动电子商务、移动即时通信、移动游戏等新兴移动互联网应用以及无线多媒体集 群业务。应用McWiLL技术的无线通信系统已在柬埔寨投入商业运营，在尼加拉瓜、俄罗 斯、坦桑尼亚等国家已开始大规模网络建设。 业务模式及主要业务流程包括： 1）选择目标市场 现阶段公司的主要目标市场是移动宽带数据和移动互联网基础较薄弱或渗透率不高的 国家或地区及电信业务竞争不充分的国家或地区。 2）寻找或培育电信运营商 作为一项由公司自主创新并拥有全部知识产权的、新的国际通信标准技术，McWiLL 拥有一套独立完整的技术体系，尤其适用于上述目标市场的新兴电信运营商。电信运营商一 旦选择了一种技术体系后，会沿着该体系持续投资建设发展，在进行系统升级投资时一般会 采用与原有技术体系相关的演进产品。上述特点决定了在目标市场培育电信运营商这种市场 开拓手段的必要性。 若目标市场存在具有合作意向且已有运营资质的电信运营商，公司即可与其洽谈商业合 作；若不存在上述电信运营商，则公司通过培育电信运营商的方式开拓目标市场，即公司从 技术支持方面协助电信运营商取得运营资质，并约定运营商采用McWiLL技术、购买公司 相关产品及配套服务。 具体而言， 目前公司通过以下方式或不同组合培育电信运营商： ① 寻找目标运营公司，在该运营公司申请运营资质时提供技术支持； ② 新设立运营公司，获得运营资质前后将运营公司股权转让给第三方； ③ 协助投资方收购已有资质的运营公司。 3）向电信运营商销售公司的McWiLL相关产品 电信行业属于国民经济的基础行业，一次性投资巨大，对于运营商的资金实力要求较高。 在电信运营商资金不甚充裕的情况下，由公司联合各主要供应商、系统集成商、出口代理商、 银行以及电信运营商确定项目产品方案、融资安排；电信运营商或其投资方通过买方信贷融 资等方式支付采购设备款，公司视融资要求向电信运营商或其投资方提供买方信贷担保。 买方信贷是通信企业参与国际市场竞争的重要方式，亦是国际电信运营商在进行通信设 备采购时常见的采购条件和融资方式。公司向电信运营商或其投资方提供买方信贷担保的目 的在于，与电信运营商建立更为密切的合作关系，增强客户粘度，除协助电信运营商获得电 信项目建设所需的资金之外，也可因客户忠诚度的提高而获取持续的后续收入。 4）获取后续收入 ① 公司持续向电信运营商（或当地其他渠道）销售终端产品（手机、上网卡等）及移 动应用软件； ② 与电信运营商进行移动互联网业务收益分成； ③ 向运营商提供远程网络服务。 支撑技术供应商 网络设备供应商 终端商 集成商 增值服务 提供商 运营商 消费者/用户 （2）公司海外公网业务的主要产业链条，以及公司参与的主要环节及其提供的相关产 品、人员、技术、资金等情况 公司在海外公网项目中覆盖了除移动通信运营商之外的多个主要环节（蓝色框架为公司 覆盖的产业环节）。 在海外公网业务的经营中，采取以网络设备及终端的销售为主，以支撑技术及增值服务 的供应为辅的业务模式。尽管公司具备集成能力，但在公司目前的海外项目中，基于商务谈 判的条件及海外运营商的需求，公司暂未涉及集成业务环节。公司在移动通信产业链中的主 要环节以及公司在移动通信产业链中的布局具体情况如下所示： 产业环节 功能 技术/产品 支撑技术供 应商 研发移动通信领域的支撑技术，并逐渐推动和参与 制定国际技术标准。 公司自主研发的McWiLL技 术，已成为国际通信标准。 网络设备供 应商 网络设备供应商通过不断的技术革新和升级，在充 当电信技术进步的原动力同时，其自身也在发生裂 变，或侧重于移动通信业务设备，并在推动技术进 步的过程中，不断影响市场需求与选择。 公司生产基于McWiLL技术 的无线通信网络产品，通过 销售网络设备软硬件和服 务获取收入。 电信运营商 在通信产业链系统中，电信运营商扮演着极其关键 的角色。是整个产业链体系中的领导者和组织者， 是可以重新整合各方关系的最强力量，是最有能力 承担产业演进的推动者。此外，它还可以通过组织 各个其他主体的分工合作和密切配合来实现多方 共赢的局面。 不适用 移动通信增 值服务提供 商 移动通信服务提供商，因业务提供的专业化分工而 成为产业生态系统中不可缺失的关键一环。它向用 户提供更多的内容或提供相应的服务平台，以期吸 引用户，拉动用户需求。 公司面向运营商开发了增 值业务Coo系列产品及服 务平台，如CooTalk、 CooMarts等，通过与运营 商收益分成的方式获取收 入。 集成商 系统集成商以个性化定制服务进行改造开发和系 统集成工程实施，致力于将硬件、软件、服务和工 程建设捆绑起来的全面解决方案，使得电信网络能 提供更高效便捷的服务。 不适用 终端供应商 在产业链系统中，终端供应商是连接用户的最直接 媒介，其发育程度直接决定整个产业链系统服务能 力。 公司通过自行生产和外包 方式制造并销售终端产品 取得收入。 消费者/用户 消费者和最终用户是整个产业链系统的核心。随着 市场竞争的加剧，通信产业发展越来越多地取决于 该群体的需求拉动。 不适用 公司海外公网业务中，主要销售的是系统、终端、核心网等产品，均为软硬件一体的通 信网络设备。 主要的系统产品（基站）如下： 主要的终端产品如下： 主要的核心网产品如下： 参与海外公网业务的人员主要有公司内部人员及外部人员。 其中内部人员包括： 1）市场营销体系人员，负责海外公网项目拓展、商务洽谈、合同实施等工作； 2）生产与交付人员，负责根据项目合同，合同项下执行产品物资的采购、生产与交付等工作； 3）研发人员，负责根据客户需求，对互联网业务进行定制和开发的工作； 外部人员包括协助公司拓展市场的中介公司、代理、律师事务所和会计事务所等机构。 相应资金主要参与三部分：一是市场开拓相关的费用，二是海外公网项目销售生产备货所需 资金；三是公司因海外公网项目买方信贷业务存入的保证金。 国内行业专网和政企共网的经营模式为研发、生产、销售及服务。主要产品包括基站、核心 网、调度系统、行业终端，以及共网服务、系统集成解决方案。公司依托McWiLL、McLTE、aMESH 自组网等核心技术，依托多区域政企共网频率及网络资源，和自身丰富的行业信息化案例积累， 向客户提供产品、集成、服务等类型灵活的信息化解决方案。随着智慧城市、智能交通、智能电 网等领域内行业信息化的纵深发展，以及对信息安全的刚性需求，行业专网及共网市场将继续保 持增长。 报告期内，公司根据发展战略和行业动态，借助重组后的良好势头，不断开拓海外公共通信 网络市场，在新兴市场取得了阶段性进展。 公司产品在国内行业包括铁路及轨道交通、电力、石油、水利、应急通信以及特种通信等多 个行业宽带无线集群市场占有率名列前茅。在城市轨道交通行业，中标苏州、武汉等地现代有轨 电车项目，保持在有轨电车领域市场领先地位；轨道交通通信系统集成取得业绩突破，完成中国 城市轨道交通协会测试，加紧进入地铁无线综合承载领域。在铁路行业，保持在站场信息化领域 4G无线覆盖领先地位，并深度参与标准起草，为进入铁路下一代专用无线通信市场奠定基础。在 水利行业，宽带无线通信专网项目基本都是采用公司产品进行项目建设，市场占有率名列第一。 在应急通信行业，公司产品在多个领域广泛应用，其中“工信部国家通信网应急指挥调度系统政 府平台工程项目”和“工信部应急通信装备更新完善工程项目”这两个项目都采用公司产品进行 建设应用，市场占有率名列第一。在电力行业，公司产品是最早在电力行业宽带无线通信项目中 采用的技术，已在重庆、山东、辽宁、黄山、冀北、湖南、甘肃、安徽等地建网应用，其中重庆 宽带无线通信专网为全国最大的电力无线通信专网，市场占有率名列前茅。在石油行业，包括大 庆油田、华北油田等获广泛应用，设备数量占有率以及在网终端数量业内第一。 同时，公司继续探索并实践政企共网运营模式，已在北京、海南、湖北、江西、山东等地取 得了重大进展。 报告期内，信威集团完成了无线自组网产品aMESH产品研发，在激烈的市场竞争中抢得先 机；aMESH+McLTE产品集成部署，在应急通信领域和特种通信领域将有巨大的应用前景。 此外，在移动互联网应用、卫星通信、智慧养老地产、4G通信网络监测等领域都取得了显著 的成绩。 3、行业情况 （1）境外公网行业主要的竞争对手 截至目前，公司的系统产品（基站、核心网及支撑系统）占每个客户（运营商）主系统产品 （基站、核心网及支撑系统）采购的100%。从市场整体来说，竞争主要来自于LTE技术的竞争。 从事基于LTE技术的移动通信网络设备及技术供应商主要包括华为公司、中兴通讯、爱立信、 诺基亚西门子、高通公司以及阿尔卡特朗讯等。 （2）结合公司业务，在境外公网行业的竞争优劣势 1）竞争优势 ①技术优势 通信设备行业中，技术是通信设备企业的竞争实力的根本。技术的适配性、后续演进路线的 明确性等均对其商业竞争的成功与否有着举足轻重的意义与作用。公司作为我国自主研发的创新 的典型代表，建立了体系完善、经验丰富、研发效率高的研发团队。在公司目前研发架构下，除 了基础研发团队之外，其余团队均针对不同的产品进行深入研发，不仅在广度上覆盖了运营商的 移动业务商业需求，亦在深度上对其技术和后续演进提供了良好的支持。由于公司从研发开始便 注重技术的标准化和可拓展性，使得其研发实力可以迅速与客户需求对接，形成定制化程度高、 产品附加值高的产品，技术成果的商业转化效率高，能够支持业务的跨越式发展和持续演进，从 而为其长远的商业开拓奠定了坚实的基础。 ②产品优势 电信业的发展与所在国的经济水平发展具有直接的关系。目前全球经济中，新兴市场的崛起 成为全球经济的主要亮点，作为国民经济发展的基础行业——电信业的发展也面临重大的战略机 遇。新兴市场的电信业的全面升级和建设成为全球电信业的发展亮点。新兴市场国家基础设施薄 弱，电力、基础网络接入设施不完善，已有的移动通信设备的稳定性和覆盖性较差。 公司的McWiLL技术所具有的低成本、灵活建网和全方位解决方案的优势，可以帮助新兴国 家的新兴运营商快速地建立起一张能够同时承载公众语音通信与宽带接入需求的宽带无线通信网 络，同时为运营商提供了整体解决方案和相关的增值业务模式，无论是在技术指标、组网速度、 维护简易等成本优势方面，还是在全业务、端到端的全方位解决方案等运营优势方面，McWiLL 技术都十分适用于新兴市场。 公司拥有基于自有技术开发出的齐全的产品线，从系统到终端、从语音到数据的全系列产品 和定制化的整体解决方案，能够有效针对不同的地区情况进行专门设计，满足无线通信领域的差 异化需求，可以更好地支持新兴市场运营商的差异化竞争战略。 与国外竞争对手相比，公司研发、制造和综合运营成本比较低，产品性能达到国际先进水平， 还能为用户提供更具吸引力的创新设计应用，更具价格竞争力。在价格敏感度高的公用事业和工 商业市场，以及新兴市场以及欠发达地区的移动通信市场，公司的产品竞争优势尤为明显。 ③商业模式的优势 在海外扩展的进程中，除了采取买方信贷的方式之外，公司创新性的海外商业模式也具有较 强的竞争力。对于已有完备电信网络的地区，公司不仅可以为新兴运营商提供通信设备，更可以 提供一整套的运营解决方案，其产品不仅可以满足运营商运营公网的要求，还可以凭借公司在国 内专网市场多年的技术和经验，帮助当地运营商积极开拓专网市场，帮助其以最小的建网成本进 入行业信息化和政务服务的领域。在此基础上，公司帮助运营商采取互联网的经营理念，帮助其 开发移动互联平台产品并提供相应增值服务，使运营商能够充分利用所建的McWiLL无线宽带网 络与互联网的服务高度结合，避免运营商在3G时代出现“管道化”、“空心化”的情形。 2）竞争劣势 ①McWiLL技术的产业化程度相对较低 在通信领域，由于欧美发达国家无论在技术标准、产业化程度方面，还是在应用服务水平和 商业模式演进等方面，都远远领先于发展中国家，掌握着移动通信技术选择的话语权。因此，全 球大部分的国家均采用了源自欧美的技术，使得GSM、WCDMA以及FDD-LTE的产业链上汇集 了绝大多数的通信行业企业。McWiLL技术是我国自主研发的技术，其在产业链的丰富程度、完 整程度以及竞争程度上与欧美通信技术有明显的差别。以消费终端为例，目前市场上的移动电话 产品绝大多数以国外的通信制式为主，McWiLL目前并未得到国际手机厂商对于其终端的支持。 随着公司海外拓展战略的不断实现和McWiLL技术市场份额的提升，加之中国通信设备产业的强 势崛起，此情况正在逐步得到一定程度的改善，但是在短时期内，McWiLL技术的产业化程度劣 势仍会持续存在。 ②国内融资渠道和工具数量有限 通信行业作为高投入、高回报的技术与资本密集型行业，无论是在技术开发、渠道建设、市 场拓展中均需要垫付大量流动资金，对于企业的资金实力要求较高。目前国内企业的融资渠道主 要来源于债券和银行信贷，融资渠道较为单一，境内金融机构能够提供的金融工具产品也有限， 公司在业务扩张的过程中亦不可避免地面临着资金缺口，在一定程度上对公司的发展会造成一定 限制。 ③企业治理架构需要根据发展要求适时调整 公司目前的企业治理架构适用于当前的经营规模和经营模式。为了促进海外业务的高速发展， 公司需要建立、扩充相应的业务职能部门和境外投融资平台；为了引入高水平的管理、运营和技 术人才，需要建立完善和长效的激励机制。 （3）在项目当地的市场占有率等情况 与LTE相比，所有频段都计算在内，则McWiLL的占有率低于LTE，但若只计算1.8GHz频 段的部署情况，则目前几乎占据了全部商用市场。基于以上的优势，从电信运营商行业来看，采 用McWiLL技术建设移动宽带网络对各国新型运营商具有巨大的吸引力。 从频率划分角度来看，若考虑所有通信频段，则McWiLL的市场占有率低于LTE；但若考虑 细分1785～1805MHz频段的部署情况，则McWiLL目前几乎占据了全部商用市场。 （4）对比同行业公司同类产品，具体说明行业竞争格局和公司市场地位 截至目前，公司的系统产品（基站、核心网及支撑系统）占每个客户（运营商）主系统产品 （基站、核心网及支撑系统）采购的100%。从市场整体来说，竞争主要来自于LTE技术的竞争。 与LTE相比，McWiLL具有的竞争优势详见本节“二、报告期内核心竞争力分析”。 基于以上原因， McWiLL技术对于新兴运营商建设其移动宽带网络具有很强的吸引力。 二、 报告期内核心竞争力分析 公司在2014年重大资产重组完成后，在无线通信系统和网络监测两大业务领域均具有竞争力。 公司在网络测试领域开发了LTE监测新产品和大数据分析产品，重组后北京信威作为主要业务子 公司，为公司形成了基于McLTE的无线通信系统业务能力。 北京信威是拥有完全自主无线通信技术知识产权的综合通信解决方案提供商，能够提供基于 自主知识产权的SCDMA、McWiLL等宽窄带无线通信技术和McLTE宽带集群技术，为行业客户 和电信运营商提供全系列通信产品和完整解决方案。 1、强大的研发实力 作为我国自主知识产权的无线通信技术领域的专业厂商，公司建立了业务所需的核心技术团 队，持续强化研发投入，已形成支撑业务发展的软硬件技术平台。2015年公司研发投入3亿元， 占公司销售收入的8.39%。 公司致力于先进技术研发，先后荣获 “国家科技进步一等奖”、 “信息产业重大技术发明奖”、 “中国专利金奖”、“中国通信学会科学技术一等奖”等。公司是“无线移动通信国家重点实验” 依托单位，得到“新一代宽带无线移动通信网”国家科技重大专项以及国家电子信息产业振兴规 划的重点支持。 2015年，信威集团完成了无线自组网产品aMESH产品研发，在激烈的市场竞争中抢得先机； aMESH+McLTE产品集成部署，在应急通信领域和特种通信领域将有巨大的应用前景。 2、技术成为国家和国际标准 在无线通信标准化工作中，公司继续取得一系列重要成果，其中400/1800MHz SCDMA无线 接入系统标准系列、宽带SCDMA无线接入系统等已成为国家通信行业及国际电信联盟（ITU） 标准。 报告期内，公司研发的McLTE一体化解决方案在网络性能、业务承载能力、模块化功能、 组网方式等方面具有明显优势，并于2015年3月率先通过我国宽带集群（B-TrunC）产业联盟标 准测试，成为我国首个通过宽带集群（B-TrunC）标准测试的通信系统，标志着公司正式成为我 国首家可提供符合宽带集群（B-TrunC）标准通信系统设备的企业。 3、获得多地无线电频率资源授权 公司利用资源优势，按照既定发展战略规划，继续加强全国范围内的政企行业共网建设推广 和无线电频率资源获取。 报告期内，公司完成对具备ISP资质的信威亚辰收购工作，形成以信威亚辰为国内政企共网 的网络运营主体、各项目成立分子公司开展运营的模式，在北京、海南、湖北、江西、山东等地 取得了重大进展。报告期内，信威集团与海南省人民政府签署战略合作协议，在信息产业和信息 化建设等领域开展紧密合作。 4、McWiLL技术升级功能加强，aMESH系统成功推向市场 报告期内，信威集团自主开发了支持McWiLL的无线通信终端基带处理器芯片，形成了完整 的McWiLL终端解决方案。基于上述自研芯片的终端产品已于年底进行小批量生产，并将于2016 年大规模上市。 信威集团成功完成了完全自主设计的aMESH产品开发，并达到商用水平。aMESH产品具有 更好的安全性、更大的覆盖范围、组网灵活、高速率、低时延等优势，支持网络自同步、智能路 由、高抗干扰能力等特性，可以单独部署，也可以与McLTE产品集成部署，在应急通信领域和 特种通信有着巨大的前景。 5、在国内通信市场和行业市场先入优势 在技术产业化方面，公司积极响应国家信息化促进工业化发展的号召，推动McWiLL以及 McLTE技术在特种通信领域及国内行业宽带专网领域扩大商用。凭借技术的先进性、产品的稳定 性以及自主创新安全保密的优势，目前已经在边检、海关、公安、武警、司法、应急通信、特通 市场得到广泛应用。在公共安全领域、石油行业、电力行业、水利行业，以及交通、民航、铁路 等领域的应用上，形成了完备的解决方案并通过样板应用案例产生了较大的影响。 6、强大的海外市场销售能力 在海外市场上，面对着众多欧美技术和厂家的激烈竞争，针对不同国家的市场竞争特点，公 司制定了明确的战略目标，并不断地挖掘市场机会。公司凭借着McWiLL系统在技术指标、组网 速度、维护简易方面的优势和“低成本、全业务、端到端解决方案”，持续扩大进入全球多个国家 和地区的电信市场，加强和巩固海外市场销售能力。 7、核心技术优势 McWiLL主要应用领域为海外公网，同时也广泛应用于国内政企行业共网、行业专网和特种 通信等领域。在海外公网领域，竞争主要来自于LTE技术的竞争。与LTE相比，McWiLL具有如 下竞争优势： 1）具有特定的工作频段。公司的客户一般都拥有1785-1805MHz频段的使用许可，这段频率 的获取成本通常很低，极大地降低了客户的总体拥有成本。这段频段目前只有McWiLL能够规模 组网。 2）数据业务方面，McWiLL针对移动互联网应用开发了灵活的资源分配与贷款保障策略，有 利于提升公众用户的业务体验。 3）能够提供与3G话音相媲美的高效率、高质量、低资源消耗、低成本的话音解决方案，使 得话音的支持无需回落到2G或3G，也无需专门构建昂贵的核心网来支持话音，更有利于新兴运 营商降低网络总体部署成本。 4）可以提供多基站广域协同的多媒体集群，且可以与现有集群系统无缝互通，有利于运营商 向行业用户提供更好的一揽子解决方案。 5）具有针对物联网应用的大并发处理能力、小粒度资源分配及低功耗省电设计，且可以提供 最好的上行链路预算，使系统更好的满足物联网的应用需求。 6）具有多重通信安全机制，并支持端到端安全解决方案的定制，有利于运营商向安全级别要 求高的用户提供服务。 7）具有长期演进计划，保持技术的先进性和领先地位。 根据通信行业经验，电信运营商采用的电信制式具有一定的排他性。电信运营商一旦选择了 一种技术体系后，会沿着该体系持续投资建设发展，在进行系统升级投资时一般会采用与原有技 术体系相关的演进产品。 新型运营商在当地开展电信运营业务一般有准入门槛，即运营商利用无线电频率开展语音和 数据业务，需要从当地监管机构（一般为当地通信部）获得频率使用许可、业务牌照、号段资源 等资质。公司采用McWiLL技术的客户均已获得当地的相关资质，合法开展电信业务。 新型运营商在当地开展互联网业务一般不需要特殊的资质要求，因此公司提供产品和服务的 运营商可以开展“电信+互联网”业务。 从全球电信运营市场来看，话音市场的移动用户渗透率已经很高，甚至饱和，但移动互联网 渗透率仍然不高，基于4G连接的移动渗透率更低，市场空间巨大，这给运营商，尤其是新兴运 营商带来了千载难逢的市场机会。从用户体验的角度看，话音虽然是人与人通信必不可少的一种 电信业务，但在4G时代，用户更渴望通过宽带连接，享受宽带数据业务带来的便利，移动终端 正取代电脑成为用户接入网络、浏览网页及进行网上购物、社交活动和娱乐活动的首选。从众多 的移动运营商成功的案例来看，谁能提供用户喜爱的应用，谁将获得大量用户。基于这样的规律， 公司的客户，即海外的运营商，通过与公司的合作，除了向用户提供话音、短信等传统电信业务 之外，还基于公司开发的CooTel平台重点面向用户提供各种流行的互联网业务。例如柬埔寨项目， 运营商在电信运营和互联网解决方案领域积极探索，公司提供的即时通讯系统、电子彩票系统、 电子商务系统等电信业务和互联网业务融合解决方案帮助当地运营商实现了经营收入的快速增长， 为公司在全球其它国家和地区开展同类型业务积累了大量经验。公司提供的具体产品简介如下： CooTel网络应用平台承载了所有主流应用，包括社交网络和网络电话（CooTalk）、在线购物 平台（CooMarts）、电子支付应用（CooBill）以及娱乐平台（CooGame和CooVideo）等。 CooTalk作为社交网络平台，同时也是CooTel应用平台的移动互联网门户。CooTalk支持发 送文本信息、图片和视频聊天，支持用户通过CooTalk的直接拨打任何地方的移动和固定电话。 CooTalk还可用于平台内容推广，鼓励用户使用其他CooTel应用。 CooMarts为B2B和C2C在线购物平台，致力于为所有在线买家提供愉悦的购物体验。 CooMarts也是CooTel电信业务的在线推广和零售平台。CooTel用户可利用CooTel积分奖励计划， 在CooMarts上将电信业务积分兑换为免费的礼品、通话分钟或数据流量。 CooBill是一款安全、开放、服务于CooMarts和其他在线零售商的电子支付渠道。CooTel用 户可通过CooBill为自己的账户充值，也可通过CooBill完成CooBill与银行账户间的或银行与银 行账户间的转账。 CooWin为基于Android系统的应用推广平台。应用开发商可通过CooWin增加应用的安装用 户数。CooWin的应用发现功能可鼓励用户下载应用，并获得积分奖励。 CooGame为在线游戏平台，可提供丰富的单机游戏、网页游戏和移动社交游戏。 CooVideo为互联网流媒体点播平台。通过本地内容分发网络，CooVideo能够播放最新的电 影、新闻和音乐节目，提升用户体验。运营商可通过付费业务和广告销售获得收入。 该业务系列已经在柬埔寨进行了试商用，取得了良好的效果，在增强用户黏性、提升运营商 收入方面产生了显著影响。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，公司管理层在董事会的领导下，根据公司发展战略，贯彻落实年初制定的工作规 划，分解年度经营目标，着力发展海外公共通信网络和国内行业应用两个市场，坚持自主技术创 新，积极拓展战略新兴领域，为公司可持续发展奠定了基础。 2015年是公司重组后的第一个年度，公司在全面规范内部管理，加强内控体系建设的同时， 不断技术创新，不断开拓进取，充分发挥自主知识产权技术优势和专网信息化经验，实现了各个 市场领域的成功。报告期公司实现营业收入357,421.65万元，较上年增长13.22%，实现净利润 204,474.19万元，圆满完成了年初董事会确定的年度经营目标。公司核心子公司北京信威2015年 度扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润为257,286.52万元，顺利实现2015年度盈利预 测目标。 报告期内，公司各方面工作开展情况如下： 1、无线多媒体及应用技术创新 2015年，公司在McWiLL和McLTE两大4G技术平台上继续进行技术深度开发和能力提升。 自主开发了支持McWiLL的无线通信终端基带处理器芯片并实现了量产，形成了完整的McWiLL 终端解决方案。成功完成了完全自主设计的aMESH产品开发，并达到商用水平。公司aMESH产 品具有更好的安全性、更大的覆盖范围、组网灵活、高速率、低时延等优势，支持网络自同步、 智能路由、高抗干扰能力等特性，可以单独部署，也可以与McLTE产品集成部署，在应急通信 领域和特种通信有着巨大的前景。 在运营支撑和移动互联网解决方案方面，密令通成功获得《商用密码产品型号证书》，完成 密令通产品商密资质申请，并中标中国移动 “和密话”项目，面向全国展开销售。密令通的商用， 开辟了公司新的市场增长点，开启了公司安全通话领域的新篇章。 2015年12月，公司承担的“新一代专用频点的CBTC无线通信系统平台研究”圆满通过上 海市科学技术委员会的验收，充分证明了公司在轨道交通车地综合通信系统研发和产品化方面的 技术实力。同月，公司凭借在城市轨道交通领域强大的通信技术优势和多个轨道交通项目实施中 的技术创新和应用效果，荣获第十二届世界轨道交通发展研究会年会“技术创新奖”。 2015年，公司及子公司申请国内发明专利204项，申请PCT国际专利1项，有13 项国内发 明获得授权。 2、国内无线专网、共网市场及特种通信 2015年，公司积极探索政企共网运营模式，稳固McWiLL市场，开拓McLTE市场份额，打 造政企运营+行业直销的独特优势，在多个行业取得突破。 2015年，公司完成对具备ISP资质的信威亚辰收购工作，形成以信威亚辰为国内政企行业共 网的网络运营主体、各项目成立分子公司开展运营的模式，在北京、海南、湖北、江西、山东等 地取得了重大进展。信威集团与海南省人民政府签署战略合作协议，在信息产业和信息化建设等 领域开展紧密合作。除此之外，公司不断拓展重庆、四川、云南、广西、浙江、江苏等市场，为 新一年工作奠定基础。公司持续保持国内行业市场优势地位，不断拓展新兴市场份额。2015年在 国内民品行业包括铁路及轨道交通、电力、石油、水利、应急通信等多个行业宽带无线集群项目 市场占有率名列前茅。 利用公司在政企行业共网和智慧城市领域积累的经验和基础，北京信威使用109,000万元募 集资金对华达房地产公司进行增资，建设智慧养老医疗社区项目，基于以移动互联网、宽带无线 通信系统技术为核心的智慧养老医疗服务平台，提供位置安全、健康医疗等智慧社区健康信服务 项目。 在特种通信行业方面，公司秉承“自主创新、报效国家”核心理念，发挥公司自主知识产权 的产品优势，积极响应国家军民融合战略，服务于国防信息化建设。通过软硬件综合集成，提供 符合特种用户特定需求的系列产品和信息系统。自主研发的McLTE系统圆满完成四场军事演习 通信保障任务。顺利通过总参信息化部组织的装备承制资格续审，以及中国新时代认证中心组织 的武器装备质量管理体系第二次监督审核，为深化军民融合、开拓市场奠定扎实基础。 3、海外无线公网建设业务 2015年，北京信威圆满完成了销售计划，柬埔寨、俄罗斯、尼加拉瓜、坦桑尼亚和巴拿马等 项目均实现销售收入；开拓了乌干达、肯尼亚、智利等项目并取得了阶段性进展。 柬埔寨项目作为首个商业运营项目，北京信威在电信运营和互联网解决方案领域的积极探索， 公司的即时通讯系统、电子彩票系统、电子支付系统、电子商务系统等电信业务和互联网业务融 合解决方案帮助当地运营商实现了经营收入的快速增长，为公司在全球其它国家和地区开展同类 型业务积累了大量经验。尼加拉瓜项目实现了首都马那瓜的全城McWiLL无线网络覆盖；世界银 行电信覆盖项目加勒比地区一期工程成功交付，McWiLL无线网络已覆盖其11个独立自治州。俄 罗斯、坦桑尼亚和巴拿马项目也正在快速推进中。 4、空天信息业务 2015年，公司联合业界各方力量，共同推进全球低轨卫星星座系统的顶层设计和系统设计， 完成频率轨道申请和卫星总体方案论证工作。 在频率申请方面，本着以技术为支撑、以规则为依据的原则，认真研究无线电规则和实现技 术方案，完成了符合国际电信联盟（ITU）《无线电规则》要求的卫星系统频率使用方案，该方 案已经通过国家无线电管理主管部门的论证，并于11月23日正式向ITU报出卫星频率轨道协调 资料。 在卫星星座总体方案的论证方面，完成了星座系统的论证方案，该论证方案的主体部分已经 通过中国卫星应用产业协会组织的综合评审，获得较高评价。在系统设计方面，开展了L波段通 信系统原理验证样机开发工作，16天线单元的小规模验证系统硬件开发完毕；联合中国航天科技 集团公司第八研究院完成了星间链路、用户链路和馈电链路的Ka波段通信系统初步方案设计。 另外，在航天航空遥感领域，公司获得了乙级测绘资质证书；建立基于倾斜摄影的三维实景 建模数据生产流程，可根据自主飞行的数据生产得到了高质量的三维实景建模结果。 5、网络监测和数据分析业务 在通信网络监测市场方面，尽管近年来国内电信运营商发展速度减缓，核心网监测测试产品 市场需求有所下滑，同时，国内华为等其他电信厂商大力推动通信监测运维综合化，在各细分市 场领域的展开低价竞争，但在该市场上，中创信息保持依然稳步发展。报告期内，中创信息与尼 泊尔电信成功签订了集成多协议监测系统项目，为尼泊尔电信提供全面的CS/PS /IMS数据监测系 统解决方案；以综合测试名列前茅的成绩，中标中国移动统一DPI全国采集项目并占有较大份额； 中创信息还与与德国SIGOS公司签订战略合作协议，成为其在中国大陆地区的首家代理商。同时， 为应对通信网络市场不利变化，中创信息陆续开始投入资源在“运营商数据变现”、“DPI业务 深度识别”、“移动互联网业务全息成像评测”的等方向上进行产品和市场拓展，牵头组建大数 据安全产业联盟，通过聚合相关行业资源，为公司进一步寻求合作和市场机会。在战略上，中创 信息正在从“通信设备集成商”向“通信数据分析商”转变。 6、公司管理和规范运作 公司重大资产重组完成后，公司在集团层面全面建立健全公司治理和规范管理的制度体系， 完善全面预算管理体系，并在集团范围进行了内控建设和内控自我评价，公司规范运作水平得到 了较大提升。报告期内，公司被北京市经信委认定为《2015年北京市诚信企业》。2015年2月， 因在公司治理、创新成长、股东回报、社会责任等方面的出色表现，信威集团入选“中关村50 指数”样本股首批50家上市公司名单。2015年12月，信威集团董事会荣获第十一届中国上市公 司董事会“金圆桌奖”。 二、报告期内主要经营情况 2015年，信威集团实现归属于上市公司股东的净利润约为19.01亿元人民币，与去年相比增 加5%左右，公司核心子公司北京信威2015年度扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润 为257,286.52万元，较重组时盈利预测相比超过14.40%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 357,421.65 315,680.79 13.22% 营业成本 43,004.09 25,713.77 67.24% 销售费用 39,537.35 11,139.38 254.93% 管理费用 58,990.99 42,065.27 40.24% 财务费用 -11,150.76 -192.80 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -201,376.30 87,981.31 -328.89% 投资活动产生的现金流量净额 71,751.19 -387,499.50 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 155,165.32 378,144.68 -58.97% 研发支出 29,970.78 25,016.09 19.81% 1、 收入和成本分析 报告期内，公司向前五名客户的销售收入为330,247.04万元，占公司全部营业收入的92.40%； 报告期内公司向前五名供应商采购金额为21,942.30万元，占公司年度采购总额的40.62%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境外公网 行业 328,239.93 29,073.24 91.14 9.07 46.88 减少2.28 个百分点 行业专网 及特种通 信行业 13,057.11 5,076.23 61.12 35.22 73.10 减少8.51 个百分点 通信网监 测维护行 业 12,061.38 7,327.86 39.25 226.39 153.16 增加17.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 系统 326,339.47 28,928.82 91.14 83.31 63.18 增加1.09 个百分点 终端 5,466.31 3,980.05 27.19 26.03 39.72 减少7.14 个百分点 核心网 9,491.25 1,240.59 86.93 -92.60 -42.28 减少11.39 个百分点 通信网监 测维护 12,061.38 7,327.86 39.25 226.39 153.16 增加7.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国外 328,239.93 29,073.24 91.14 9.07 46.88 减少2.28 个百分点 国内 25,118.49 12,404.09 50.62 88.13 112.87 减少5.74 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司实现主营业务收入353,358.42万元，较上年增加12.43%。公司主营业务毛利 率较上年基本持平。主要业务分析如下： 1）报告期内，境外公网业务按项目、国家或地区的收入、成本、毛利率如下： 单位：人民币万元 境外公网业务 收入 成本 毛利率 俄罗斯项目 116,788.73 7,492.05 93.58% 坦桑尼亚项目 99,831.80 6,983.71 93.00% 尼加拉瓜项目 81,763.72 9,733.72 88.10% 柬埔寨项目 27,083.09 4,461.27 83.53% 巴拿马项目 2,577.08 264.99 89.72% 乌克兰项目 189.38 133.44 29.54% 缅甸项目 5.60 3.63 35.25% 乍得项目 0.52 0.43 16.37% 合计 328,239.93 29,073.24 91.14% 国外地区主营业务收入较上年增长9.07%，毛利率较上年变动不大，对于境外公网行业，公 司制定了明确的战略目标，并不断地挖掘市场机会。公司凭借着McWiLL系统在技术指标、组网 速度、维护简易方面的优势和“低成本、全业务、端到端解决方案”，持续扩大进入全球多个国 家和地区的电信市场，加强和巩固海外市场销售能力，实现了俄罗斯、坦桑尼亚、尼加拉瓜等海 外项目的销售并成为收入的主要来源，是公司收入增长的主要因素。 报告期内，俄罗斯、坦桑尼亚、尼加拉瓜、柬埔寨、巴拿马项目均处于项目启动建设期或网 络优化升级改造阶段，因此公司主要销售的产品为高附加值的McWiLL通信系统产品；乌克兰、 缅甸、乍得项目本期主要实现收入的产品为相对附加值较低的终端及其他配套件产品。 公司对海外公网业务相关收入的具体确认方法及适当性分析 ①公司对海外公网业务相关收入的具体确认方法 公司海外公网业务由下属子公司北京信威通信技术股份有限公司及其合并范围内公司（以下 统称“北京信威”）生产经营。北京信威主要从事基于McWiLL技术的无线通信及宽带无线多媒体 集群系统设备、运营支撑管理系统和移动互联网业务系统等产品的设计、研发、生产、销售。最 近5年，公司主要经营集中于海外公网业务，并采用买方信贷的模式销售网络设备、终端等产品。 对于买方信贷担保方式下的海外公网业务，公司收入的具体确认方法为：在合同规定或指定 的装运港口或机场将货物装上买方指定的船只或货机，通过海关报关并取得出口报关单；同时， 买方须获得被指定用于支付货款的贷款。 ②海外公网业务相关收入具体确认方法恰当性分析 在买方信贷担保方式下，对于海外公网业务的销售收入确认，归纳海外项目的合同相关条款 及实际执行情况，符合收入准则规定的五个条件，具体如下： A.由于货物已经移交买方（或客户），因此，与商品所有权有关的主要风险和报酬在发货日 已归属于买方。 B.如不存在回购的约定或附安装义务，出售方交货后该交易已经完成，不再保留继续管理权 或不再对已售出的商品能够实施控制。 C.出售方与买方的合同确定了商品价款；分批交货的，分批货物的价款也能够确认。 D.买方贷款的资金被指定用于支付货款，一般在贷款银行放贷时即将货款支付给出售方，所 以，相关经济利益能够流入。 E.卖方的发货与其他销售方式下的发货并无差异，相关成本能够可靠计量，买方信贷担保方 式本身不会增加或减少发出商品的成本。 以下对北京信威2015年有关海外项目收入确认具体分析如下： 收入确认的5个条件 相关合同条款及实际执行情况 1、已将商品所有权上 的主要风险和报酬转 移给购货方； 柬埔寨项目： 信威香港与Xinwei（Cambodia）Telecom Co.,Ltd.（简称“柬埔寨信威”） 签署的向柬埔寨信威提供SCDMA/McWiLL.基站系统设备、提供技 术及服务的MASTER AGREEMENT及补充协议中约定的交货安排： 卖方应根据双方约定的发货时间、目的地及签订的采购订单中所载明 的产品、数量、单价等进行发货。货物越过船舷或交付指定承运人后， 风险由卖方转移到买方。运费及保险费全部由买方承担。 协议、采购订单不存在涉及回购的条款。 俄罗斯项目： 重庆信威与Polaris Genies Telecom Limited签署的系统设备和核心网 设备的买卖合同中约定的交货安排：合同生效后买方以订单形式确定 每批交货的货物型号、数量和具体的交货期。卖方根据订单完成订单 指定的合同货物的交付，即卖方将合同货物交付到中国发运港船上即 认为完成了交付。合同总额是FOB价格，并包含能够保障各系统设备 安装、调测、开通、运行所需的必要件及辅助材料在内的货物总价。 协议、采购订单不存在涉及回购的条款。 尼加拉瓜项目： 北京信威与Xinwei Intelcom. Nic S.A.签订的《MASTER AGREEMENT》（总体合作协议）中约定的交货安排：卖方应根据双（未完）  |