[公告]霞客环保:关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（160671号）之回复
江苏霞客环保色纺股份有限公司 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （160671号）之回复 中国证券监督管理委员会： 根据贵会的反馈意见，江苏霞客环保色纺股份有限公司（以下简称“本公司”、 “上市公司”或“霞客环保”）已会同中信建投证券股份有限公司（以下简称“中 信建投证券”、“独立财务顾问”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“金杜律师”）、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华会计师”）、银信资产评估 有限公司（以下简称“银信评估”），经过认真分析与核查，现将有关问题回复如 下，涉及《江苏霞客环保色纺股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书》（以下简称“《重组报告书》”）及《独立财务顾问报告》内容部 分，相应进行了修改和补充。 本反馈意见回复中的简称与《重组报告书》中的简称具有相同含义。本反馈 意见回复中涉及补充披露的内容已以楷体加粗文字在《重组报告书》中显示。 目 录 问题1 .......................................................................................................................... 12 一、协鑫有限与其实际控制人不存在实质性同业竞争，募集配套资金拟收购项 目不适用《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条、第四十四条的适用意 见——证券期货法律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关规定 ..................................................................................................................................... 12 二、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 15 三、补充披露 ............................................................................................................. 15 问题2 .......................................................................................................................... 15 一、相关收购项目的进展情况，收购项目不作为补充流动资金计算的依据 ..... 15 二、本次交易募投项目实施进度，尚需履行的审批或备案手续的办理进展情况， 相关土地取得土地使用权证的进展 ......................................................................... 17 三、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 30 四、补充披露 ............................................................................................................. 30 问题3 .......................................................................................................................... 30 一、补充披露国泰风电220KV灰腾梁国泰风电场与电力公司签订的并网调度协 议及购售电合同主要内容 ......................................................................................... 31 二、补充披露拟收购的风电场项目实施的进展情况 ............................................. 31 三、补充披露拟收购、新设风电企业财务效益预测的依据和合理性，以及收购、 新设的必要性 ............................................................................................................. 33 四、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 38 五、补充披露 ............................................................................................................. 38 问题4 .......................................................................................................................... 38 一、本次募集配套资金的调整不构成重组方案的重大调整 ................................. 38 二、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 39 三、补充披露 ............................................................................................................. 39 问题5 .......................................................................................................................... 39 一、募集配套资金认购方资金来源 ......................................................................... 39 二、配套资金认购方中合伙企业的相关情况 ......................................................... 40 三、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 46 四、补充披露 ............................................................................................................. 47 问题6 .......................................................................................................................... 47 一、报告期内协鑫有限董事、高级管理人员变动符合《首次公开发行股票并上 市管理办法》第十二条规定的分析 ......................................................................... 48 二、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 52 三、补充披露 ............................................................................................................. 52 问题7 .......................................................................................................................... 53 一、Aisa Pacific Energy Fund的实际控制人及判断依据及本次交易完成后上市 公司的实际控制人仅为朱共山的原因 ..................................................................... 53 二、朱共山为中国香港籍并不导致本次交易需要取得相关部门的批准 ............. 55 三、协鑫有限历史沿革及合规性相关问题 ............................................................. 55 四、协鑫有限股转、增资及公司类型变更等事宜不存在补税风险 ..................... 58 五、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 58 六、补充披露 ............................................................................................................. 59 问题8 .......................................................................................................................... 60 一、2015年11月协鑫有限股权转让的原因 .......................................................... 60 二、最近三年内协鑫有限的股权结构及实际控制人未发生变更的依据，本次交 易符合《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生 变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》的规定 ..................... 60 三、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 61 四、补充披露 ............................................................................................................. 61 问题9 .......................................................................................................................... 62 一、补充披露最近三年内协鑫有限购买、出售资产情况，本次交易符合《首次 公开发行股票并上市管理办法》第十二条和《〈首次公开发行股票并上市管理办 法〉第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见—证券 期货法律适用意见第3号》的规定。 ..................................................................... 62 二、下属子公司历史沿革及合规性相关问题 ......................................................... 65 三、申报文件中主要控股公司的认定标准 ............................................................. 69 四、补充披露其他控股公司和参股公司的成立时间、成为子公司时间、资产总 额、营业收入、净资产、净利润等信息 ................................................................. 72 五、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 75 六、补充披露 ............................................................................................................. 76 问题10 ........................................................................................................................ 76 一、电力业务许可证的有效期，立项、环评批复、环保验收的取得时间 ......... 76 二、仅披露协鑫有限33家控股子公司取得资质的原因 ....................................... 93 三、协鑫有限并表范围内境内下属公司报告期内不存在未取得相关许可或备案 而从事相关业务的行为 ............................................................................................. 94 四、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 95 五、补充披露 ............................................................................................................. 95 问题11 ......................................................................................................................... 95 一、太仓保利热电、徐州西区热电关停不会对本次交易及交易完成后上市公司 生产经营产生影响 ..................................................................................................... 95 二、除昆山热电、南京污泥发电异地新建外，协鑫有限不存在其他子公司关停 规划 ............................................................................................................................. 96 三、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 97 四、补充披露 ............................................................................................................. 97 问题12 ........................................................................................................................ 97 一、昆山热电异地迁建、太仓保利热电、徐州西区热电动迁补偿款对本次交易 及交易完成后上市公司生产经营的影响分析 ......................................................... 98 二、中介机构的核查意见 ......................................................................................... 99 三、补充披露 ............................................................................................................. 99 问题13 ........................................................................................................................ 99 一、尚未取得权证的房产情况 ............................................................................... 100 二、无法或预计难以办理房屋所有权证的有关情况 ........................................... 101 三、上述事项对本次交易及交易完成后上市公司的影响 ................................... 103 四、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 103 五、补充披露 ........................................................................................................... 103 问题14 ...................................................................................................................... 104 一、协鑫有限资产抵押、应收账款质押的具体情况 ........................................... 105 二、国泰风电100%股权质押的具体情况 ............................................................ 115 三、为阜宁热电担保有关情况 ............................................................................... 116 四、其他为关联方担保情况 ................................................................................... 117 五、上述事项对本次交易及交易完成后上市公司的影响 ................................... 118 六、朱共山及其一致行动人不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定情形 的说明 ....................................................................................................................... 118 七、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 119 八、补充披露 ........................................................................................................... 120 问题15 ...................................................................................................................... 120 一、本次交易完成后上市公司的主营业务构成 ................................................... 120 二、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划、整合风险 以及相应管理控制措施 ........................................................................................... 121 三、协鑫有限拥有专利的技术支持情况 ............................................................... 123 四、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 126 五、补充披露 ........................................................................................................... 126 问题16 ...................................................................................................................... 126 一、合同备案情况 ................................................................................................... 127 二、合同续期及违约的风险 ................................................................................... 127 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 128 四、补充披露 ........................................................................................................... 129 问题17 ...................................................................................................................... 129 一、协鑫有限生物质发电、垃圾发电业务相关授权的稳定性及对协鑫有限生产 经营的影响分析 ....................................................................................................... 129 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 130 三、补充披露 ........................................................................................................... 130 问题18 ...................................................................................................................... 130 一、金融租赁公司筹建情况及其对本次交易及交易完成后上市公司的影响 ... 130 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 131 三、补充披露 ........................................................................................................... 132 问题19 ...................................................................................................................... 132 一、本次交易完成后，朱共山控制的其他上市公司及朱共山一致行动人控制的 公司与霞客环保不存在实质性同业竞争，协鑫有限董事、高管的对外投资和任 职未违反竞业禁止等相关规定 ............................................................................... 133 二、本次交易符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号—— 招股说明书》第五十一条第一款第（二）项和第（五）项、第五十二条、《上市 公司重大资产重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项等相关规定 ....... 140 三、避免同业竞争的相关承诺符合《上市公司监管指引第4号——上市公司实 际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的规定 ........... 144 四、朱共山及其一致行动人在本次交易中作出的避免同业竞争的公开承诺符合 相关方此前作出的公开承诺 ................................................................................... 146 五、本次交易不存在实质性同业竞争，不适用《证券期货法律适用意见第12号》 第一条规定的预期合并原则 ................................................................................... 149 六、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 149 七、补充披露 ........................................................................................................... 150 问题20 ...................................................................................................................... 150 一、协鑫有限在报告期内的热电联产业务与清洁能源发电发电收入情况 ....... 150 二、协鑫有限蒸汽业务主要客户构成情况及报告期前五大蒸汽业务客户的稳定 性 ............................................................................................................................... 151 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 152 四、补充披露 ........................................................................................................... 152 问题21 ...................................................................................................................... 152 一、协鑫有限报告期内主营业务收入不存在明显的季节性 ............................... 152 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 153 三、补充披露 ........................................................................................................... 153 问题22 ...................................................................................................................... 153 一、报告期电力销售业务和蒸汽业务收入、成本及毛利率情况 ....................... 154 二、报告期电力销售业务和蒸汽业务毛利率上升的原因及合理性 ................... 156 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 158 四、补充披露 ........................................................................................................... 158 问题23 ...................................................................................................................... 158 一、报告期内，协鑫有限按照能源类别的电力销售和蒸汽销售业务成本构成情 况 ............................................................................................................................... 158 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 160 三、补充披露 ........................................................................................................... 160 问题24 ...................................................................................................................... 161 一、反向购买判断依据 ........................................................................................... 161 二、本次交易中上市公司相关资产不构成业务的依据 ....................................... 161 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 163 四、补充披露 ........................................................................................................... 163 问题25 ...................................................................................................................... 163 一、协鑫有限预测期收入及净利润增长的主要原因 ........................................... 163 二、各子公司预测期内蒸汽单位售价、上网电价、主要原材料单位成本保持稳 定，但因地区原因略有差异 ................................................................................... 167 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 168 四、补充披露 ........................................................................................................... 169 问题26 ...................................................................................................................... 169 一、预测期毛利率水平保持稳定的原因及合理性分析 ....................................... 169 二、煤炭价格、蒸汽销售价格和上网电价对收益法评估结果的影响的敏感性分 析 ............................................................................................................................... 171 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 171 四、补充披露 ........................................................................................................... 172 问题27 ...................................................................................................................... 172 一、协鑫有限营业外收入对应的主要税收优惠政策 ........................................... 172 二、2015年及2016年营业外收入对比分析 ........................................................ 173 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 174 四、补充披露 ........................................................................................................... 174 问题28 ...................................................................................................................... 174 一、补充披露报告期燃料公司向前五大供应商采购煤炭的采购金额、采购方式， 采购价格与市场价格相比处于合理水平，不存在较大依赖 ............................... 175 二、报告期燃料公司煤炭贸易对前五大客户的销售情况 ................................... 177 三、补充披露燃料公司不再从事煤炭贸易业务对本次交易评估和盈利预测的影 响，并提示风险 ....................................................................................................... 178 四、煤炭贸易业务调整涉及相关人员及费用的调整，以及对交易完成后上市公 司的影响 ................................................................................................................... 179 五、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 180 六、补充披露 ........................................................................................................... 180 问题29 ...................................................................................................................... 181 一、协鑫有限及下属子公司《排污许可证》取得情况 ....................................... 181 二、协鑫有限最近三年不存在违反环境保护法律、法规而受到环保部门重大行 政处罚 ....................................................................................................................... 182 三、《火电厂大气污染物排放标准》和环保相关政策对协鑫有限旗下燃煤热电及 资源综合利用电厂的影响 ....................................................................................... 184 四、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 188 五、补充披露 ........................................................................................................... 188 问题30 ...................................................................................................................... 188 一、蒸汽销售业务关联交易作价的公允性分析 ................................................... 188 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 189 三、补充披露 ........................................................................................................... 190 问题31 ...................................................................................................................... 190 一、报告期协鑫有限管理人员平均数量及构成情况 ........................................... 190 二、报告期协鑫有限管理人员平均工资情况 ....................................................... 191 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 191 四、补充披露 ........................................................................................................... 191 问题32 ...................................................................................................................... 191 一、同一控制下企业合并支付的对价分类为筹资活动现金流量的原因及合理性 ................................................................................................................................... 191 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 192 三、补充披露 ........................................................................................................... 192 问题33 ...................................................................................................................... 192 一、2015年新纳入合并范围的子公司2014年资产总额、营业收入及利润总额汇 总情况 ....................................................................................................................... 193 二、报告期处置6家子公司的原因及对报告期合并报表主要财务指标的影响 ................................................................................................................................... 194 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 196 四、补充披露 ........................................................................................................... 196 问题34 ...................................................................................................................... 196 一、报告期内协鑫有限有关事项计入资本公积的原因及合理性 ....................... 197 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 197 三、补充披露 ........................................................................................................... 197 问题35 ...................................................................................................................... 198 问题36 ...................................................................................................................... 198 一、税务处罚 ........................................................................................................... 198 二、环保违法违规 ................................................................................................... 200 三、其他行政处罚 ................................................................................................... 202 四、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 204 五、补充披露 ........................................................................................................... 205 问题37 ...................................................................................................................... 205 一、截止本回复出具之日，协鑫有限不存在关联方非经营性资金占用，符合《< 上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的 适用意见——证券期货法律适用意见第10号》的相关规定 ............................. 205 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 206 三、补充披露 ........................................................................................................... 206 问题38 ...................................................................................................................... 207 一、出售上市公司现有资产对本次交易及交易完成后上市公司的影响 ........... 207 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 207 三、补充披露 ........................................................................................................... 208 问题39 ...................................................................................................................... 208 一、协鑫有限及其并表范围内境内下属公司对外租赁情况 ............................... 208 二、租赁房产和土地的用途 ................................................................................... 209 三、租赁合同是否存在违约或不能续期的风险 ................................................... 209 四、部分租赁房产未提供或无房产证对租赁事项的影响，上述事项对协鑫有限 经营稳定性的影响。 ............................................................................................... 210 五、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 211 六、补充披露 ........................................................................................................... 211 问题40 ...................................................................................................................... 211 一、协鑫有限海外项目的进展以及审批及备案手续、对本次交易及交易完成后 上市公司的影响 ....................................................................................................... 212 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 216 三、补充披露 ........................................................................................................... 216 问题41 ...................................................................................................................... 216 一、协鑫有限供热经营权和专利特许使用权的具体情况及对生产经营的重要性 ................................................................................................................................... 216 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 218 三、补充披露 ........................................................................................................... 218 问题42 ...................................................................................................................... 218 一、补充披露 ........................................................................................................... 218 二、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 220 问题43 ...................................................................................................................... 221 一、报告期能源服务业务占总营业收入的比例 ................................................... 221 二、政府补贴分享的具体模式 ............................................................................... 221 三、中介机构的核查意见 ....................................................................................... 223 四、补充披露 ........................................................................................................... 223 附件一：协鑫有限下属主要子公司历史沿革 ....................................................... 225 附件二：2013和2014年财务报表资产负债项目附注补充 ................................ 245 附件三：重大业务合同 ........................................................................................... 285 附件四：租赁房产与土地用途情况 ....................................................................... 296 问题1 申请材料显示，部分募集配套资金拟用于收购上海其辰关联方持有的富强风 电85%股权、永州新能源93.75%股权和云顶山新能源100%股权，以上收购构成 关联交易。请你公司补充披露上述收购是否适用《上市公司重大资产重组管理办 法》第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》第 一条执行预期合并原则的相关规定。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意 见。 回复： 一、协鑫有限与其实际控制人不存在实质性同业竞争，募集配套资金拟收 购项目不适用《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条、第四十四条的适 用意见——证券期货法律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关规 定 （一）协鑫有限与其实际控制人不存在实质性同业竞争 本次交易完成后，上市公司与朱共山控制的其他公司在发电、供热领域存在 从事相同或相似业务的情况，但该等情形不构成实质性同业竞争，具体原因如下： 本次交易完成后，朱共山先生控制的企业中与上市公司从事相同或相似业务 的企业是否构成实质性同业竞争主要取决于以下两方面因素：一是朱共山先生控 制的企业是否拥有通过定价影响上市公司经营活动的能力；二是朱共山先生控制 的企业是否拥有通过调整销售数量影响上市公司正常经营活动的能力。 1、发电业务不构成实质性同业竞争的说明 （1）电力行业政策背景 按照《电力法》及相关法规的规定，电价实行统一政策，统一定价原则，分 级管理。上网电价实行同网同类同价。现阶段，上网电价由国家发改委核定，任 何单位不得超越电价管理权限制定、调整电价。发电企业对外销售电价均由发改 委依据《电力法》及其相关法律法规核定，发电企业只是价格的被动接受者，在 现阶段并没有定价权。 根据《中华人民共和国可再生能源法》的规定，国家实行可再生能源发电全 额保障性收购制度。电网企业应当与按照可再生能源开发利用规划建设，依法取 得行政许可或者报送备案的可再生能源发电企业签订并网协议，全额收购其电网 覆盖范围内符合并网技术标准的可再生能源并网发电项目的上网电量。可再生能 源发电项目的上网电价，由国务院价格主管部门根据不同类型可再生能源发电的 特点和不同地区的情况，按照有利于促进可再生能源开发利用和经济合理的原则 确定，并根据可再生能源开发利用技术的发展适时调整。上述可再生能源是指风 能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源。 2015年11月26日，国家发改委、国家能源局联合印发《关于印发电力体 制改革配套文件的通知》（发改经体[2015]2752号）。其中《关于有序放开发用电 计划的实施意见》指出纳入国家规划的风电、太阳能、生物质发电、热电联产、 调频调峰电厂的电价由政府确定，用于确保第一、三产业及居民用电，列入优先 发电的保障序列。 （2）发电业务不构成实质性同业竞争的分析 在现有电力管理体制下，电力企业的产品销售与市场份额主要体现为机组利 用小时数。机组利用小时数由各地发改委或经信委根据该区域用电量、装机容量、 热电比等因素制定年度计划并由电力公司按月度分解指标。各发电企业具体上网 电量由所在地的经信委或电网公司根据年度区域发电计划及机组类型，以及需求 预测等因素统一调度。调度规则公开透明，并将发电计划对外公开披露，各发电 企业均没有决定上网电量的能力。协鑫有限现有业务为热电联产及清洁能源发 电，根据国家政策，上述发电业务仍执行政府定价，发电量有保障，与朱共山先 生控制的火电业务不存在实质性竞争关系。 与光伏发电业务相比，在电价方面，朱共山先生控制的其他上市公司的光伏 发电的电价与协鑫有限的风电、垃圾发电、热电联产等项目的电价由国家发改委 或省发改委根据不同发电形式和风电、光伏资源等条件分别核定，光伏发电与协 鑫有限在电价方面不存在竞争关系；在电量方面，朱共山先生控制的其他上市公 司的光伏发电与协鑫有限的风电同属可再生能源发电，根据《电网企业全额收购 可再生能源电量监管办法》（原电监会令第25号）及《国务院办公厅关于转发发 展改革委等部门节能发电调度办法（试行）的通知》（国办发[2007]53号文）等 有关法律法规的规定，该等能源生产的电能是优先调度、全额收购，电量方面不 存在竞争问题，而协鑫有限的热电联产、垃圾发电项目的发电量是由其供热量和 垃圾处理能力来决定，也与光伏发电不存在竞争关系。因此，朱共山先生控制的 光伏发电业务与协鑫有限不存在实质性竞争关系。 综上所述，朱共山先生控制的其他发电企业虽然在经营范围、经营区域、主 要产品等方面与上市公司之间存在形式上重合的情形，但因其控制的其他发电企 业既不存在通过价格等手段影响上市公司正常经营活动的能力，也不存在通过调 整销售数量影响上市公司正常经营活动的能力，所以不会对上市公司业务产生不 利影响，不构成实质性同业竞争。 2、热力生产和销售相关业务不存在实质性同业竞争 根据国家发改委和原建设部制定的《热电联产和煤矸石综合利用发电项目建 设管理暂行规定》，以热水为供热介质的热电联产项目覆盖的供热半径一般按20 公里考虑，在10公里范围内不重复规划建设此类热电项目；以蒸汽为供热介质 的一般按8公里考虑，在8公里范围内不重复规划建设此类热电项目。故热力产 品具有较强的地方性和区域性，在一定的供热半径内不会存在两家热电联产项 目。 金山桥热电为朱共山先生在协鑫有限之外控制的唯一处于运行期的热电联 产企业。该企业的供热范围为周边8公里，现有供热管线横跨徐州市经济技术开 发区与鼓楼区，东至高新路，南至徐海路，西至广山路，北至金港路。协鑫有限 与金山桥热电在从事热力生产和销售相关业务时其实际供热范围不存在重叠和 交叉，公司的供热业务不存在处于不利地位的情形，不构成实质性同业竞争。 综上所述，本次交易完成后，上市公司虽然与朱共山控制的其他公司在发电、 供热领域存在从事相同或相似业务的情况，但该等情形不构成实质性同业竞争。 （二）募集配套资金拟收购项目不适用《上市公司重大资产重组管理办法》 第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》第一条 执行预期合并原则的相关规定 协鑫有限的实际控制人朱共山先生控制的其他企业与协鑫有限及上市公司 之间不存在实质性同业竞争和非正常关联交易，上述收购不构成收购人解决同业 竞争和关联交易问题所制定的承诺方案。 因此，本次交易中部分募集配套资金拟用于收购上海其辰关联方持有的富强 风电85%股权、永州新能源93.75%股权和云顶山新能源100%股权不适用《上市 公司重大资产重组管理办法》第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法 律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关规定。 二、中介机构的核查意见 经核查，中信建投证券认为：本次交易中部分募集配套资金拟用于收购上海 其辰关联方持有的富强风电85%股权、永州新能源93.75%股权和云顶山新能源 100%股权不适用《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的 适用意见——证券期货法律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关 规定。 经核查，金杜律师认为：本次交易中部分募集配套资金拟用于收购上海其辰 关联方持有的富强风电85%股权、永州新能源93.75%股权和云顶山新能源100% 股权不适用《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意 见——证券期货法律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关规定。 三、补充披露 本公司已在《重组报告书》“第一节 本次交易概述”之“三、本次交易的具 体方案”之“（一）方案概述”之“2、发行股份募集配套资金”中补充披露“（2） 协鑫有限与其实际控制人不存在实质性同业竞争，募集配套资金拟收购项目不适 用《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条、第四十四条的适用意见——证 券期货法律适用意见第12号》第一条执行预期合并原则的相关规定”。 问题2 申请材料显示，本次交易拟募集不超过40亿元配套资金，用于能源互联网 云平台建设等项目建设和收购以及补充流动资金和偿还银行贷款。请你公司补充 披露：1）相关收购项目的进展情况，是否应作为补充流动资金计算，以及作为 补充流动资金计算后是否符合我会关于募集配套资金的相关规定。2）本次交易 募投项目实施进度，尚需履行的审批或备案手续的办理进展情况，相关土地是否 取得土地使用权证，如尚未办理完毕，补充披露是否存在法律障碍。请独立财务 顾问和律师核查并发表明确意见。 回复： 一、相关收购项目的进展情况，收购项目不作为补充流动资金计算的依据 （一）收购项目进展情况 本次交易募集的配套资金部分将用于收购上海其辰关联方所持富强风电 85%的股权、永州新能源93.75%的股权和云顶山新能源100%的股权。前述项目 的有关情况如下： 1、收购富强风电85%股权 富强风电项目已经取得发改委批文、环评批复、土地使用权证，目前项目已 并网，正处于调试阶段。 对于该项目，协鑫有限收购意图明确，已与富强风电大股东江苏协鑫电力（持 有富强风电85%股权）签署了富强风电85%股权的《预收购协议》。根据富强风 电章程，永泰工程（持有富强风电15%股权）不享有对江苏协鑫电力拟转让股权 的优先购买权，并且永泰工程已出具承诺函声明：根据任何法律法规或合同、协 议及其他生效的法律文件，如果永泰工程对江苏协鑫电力拟转让股权享有优先购 买权，永泰工程同意无条件、不可撤销地放弃该优先购买权。 2、收购永州新能源93.75%股权 永州新能源项目已取得发改委批文、环评批复、土地使用权证和施工许可证， 目前项目已完成主要设备招标、施工招标，项目正在施工，预计2016年10月建 成。 对于该项目，协鑫有限收购意图明确，已与永州新能源大股东江苏协鑫电力 （持有永州新能源93.75%股权）签署了永州新能源93.75%股权的《预收购协议》。 大唐新能源已出具承诺函声明放弃对上述永州新能源93.75%股权转让的优先购 买权。 3、收购云顶山新能源100%股权 云顶山新能源已经取得发改委批文、环评批复、项目选址意见书、土地预审 意见，目前正在开展开工前准备工作，已召开项目初步设计审查会，完成主要设 备招标、监理公司招标，预计2017年6月建成。 对于该项目，协鑫有限收购意图明确，已与云顶山新能源股东北方电力（持 有云顶山新能源100%股权）签署了云顶山新能源100%股权的《预收购协议》。 （二）收购项目资金不应作为补充流动资金计算 协鑫有限已分别与富强风电股东江苏协鑫电力、永州新能源股东江苏协鑫电 力及云顶山新能源股东北方电力签订《预收购协议》。该等《预收购协议》明确 约定转让方与受让方已就转让所持富强风电85%的股权、永州新能源93.75%的 股权和云顶山新能源100%的股权形成合意，待标的公司并网发电、投入商业运 营后，双方即可根据《预收购协议》的约定具体操作上述股权转让事宜。同时， 《预收购协议》还就股转价格确定方式与定价基础、转让价款支付安排、违约责 任等事宜进行了约定。 根据上述《预收购协议》的约定，募集配套资金中拟用于收购前述三家公司 股权的资金投向已有明确的使用用途。因此，上述收购项目涉及的募集资金金额 不应作为补充流动资金计算。 二、本次交易募投项目实施进度，尚需履行的审批或备案手续的办理进展 情况，相关土地取得土地使用权证的进展 （一）能源互联网云平台建设项目 1、项目实施进度 目前该项目已完成内部立项，完成《能源互联网平台需求书》；结合能源互 联网服务云平台的技术要求，确认平台的整体信息架构；与潜在的供应商围绕项 目需求、软件产品功能支持等方面进行充分细致的交流与沟通，并形成针对项目 需求的实施方案建议，完成供应商考察；邀请互联网及能源行业内专家完成技术 专题评审并编制电子商务策略发展计划；正在进行能源互联网平台建设招标相关 工作。 2、审批或备案手续进程 能源互联网平台网站尚需在工信部履行ICP备案认证手续，预计2016年10 月完成备案。 3、土地情况 该项目建设与运营无需建设用地，不涉及土地使用权办理事宜。 （二）综合能源需求侧管理服务项目 1、项目实施进度 目前该项目已签署需求侧云平台软硬件升级合同，完成部分监测套件投资。 2、审批或备案手续进程 目前该项目建设不涉及行政审批或备案事宜。 3、土地情况 该项目建设与运营无需建设用地，不涉及土地使用权办理事宜。 （三）富强风电项目 1、项目实施进度 目前该项目已并网，正处于调试阶段。项目已完成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于内蒙古富强风力发电有限公司鄂尔多斯市杭锦旗伊和乌素 风电场49.5MW风电项目核准的批复》（内发改能源字【2012】576 号） 2 土地预审 《关于鄂尔多斯伊和乌素风电场4.95万千瓦风电建设项目用地的 预审意见》（内国土预审字【2011】72号） 3 环评批复 《关于富强风力发电有限公司伊和乌素风电场49.5MW工程环境影 响报告表的批复》（内环表【2011】150号） 4 接入评审意见 《关于印发内蒙古富强风力发电有限公司杭锦旗伊和乌素风电场 49.5兆瓦工程接入系统设计评审意见的通知》（内电发展【2011】 766号） 5 上网电价批复 《关于核定内蒙古富强风力发电有限公司伊和乌素风电场49.5MW 风电项目上网电价的批复》（鄂发改价发【2016】35号） 6 国有土地使用 证 杭国用（2016）150625002005GB00006号 7 建设用地规划 许可 《建设用地规划许可证》（地字第150625201625003号） 8 建设工程规划 许可 《建设工程规划许可证》（建字第150625261625007号） 9 建设工程施工 许可 《建设工程施工许可证》（编号：152726201606080101） 10 并网协议 《内蒙古富强风力发电有限公司鄂尔多斯市杭锦旗伊和乌素风电 场49.5兆瓦风电场并网协议》（协议编号：XY2015221215） 11 并网调度协议 《内蒙古电力（集团）有限责任公司与内蒙古富强风力发电有限公 司富强风电场并网调度协议》 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，富强风电项目正常运营尚需履行的主要审批/备案手 续及其办理进展情况如下： 前期建设 前期建设所需主要审批或备案手续已办理完毕 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 现场验收工作已结束，预计2016年6月底取 得验收报告 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 购售电合同 正在签订，预计2016年下半年签订 5 电力业务许可证 正在办理，预计2016年下半年取得 3、土地情况 该项目已取得土地使用权证：国有土地使用证（杭国用（2016）第 150625002005GB00006号）。 （四）永州新能源项目 1、项目实施进度 目前该项目已完成主要设备招标、施工招标，项目正在施工。项目已完成下 述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于大唐永州零陵区石岩头风电场工程项目核准的批复》 （零发改【2014】142号） 2 土地预审 《关于湖南永州零陵石岩头风电场工程建设项目用地预审意 见》（湘国土资预审字【2014】31号） 3 环评批复 《关于永州石岩头风电场工程建设项目环境影响报告表的批 复》（湘环评表【2014】43号） 4 接入批复 《关于同意永州零陵石岩头风电场（24×2+1×1.9兆瓦）接入 电网的复函》（湘电公司函发展【2014】439号） 5 国有土地使用证 零国用（2016）第000626号、零国用（2016）第000627号、 零国用（2016）第000628号 6 建设用地规划许可 《建设用地规划许可证》（2015048号、2015049号、2015050 号） 7 建设工程规划许可 《建设工程规划许可证》（编号：2016015号） 8 建筑工程施工许可 《建筑工程施工许可证》（编号：431102201605310101） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，永州新能源项目正常运营尚需履行的主要审批/备案 手续及其办理进展情况如下： 前期建设 前期建设所需主要审批或备案手续已办理完毕 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 上网电价批复 项目建成后办理 5 并网协议 项目建成后办理 6 并网调度协议 项目建成后办理 7 购售电合同 项目建成后办理 8 电力业务许可证 项目建成后办理 3、土地情况 该项目已取得土地使用权证：国有土地使用证（零国用（2016）第000626 号；零国用（2016）第000627号；零国用（2016）第000628号）。 （五）云顶山新能源项目 1、项目实施进度 目前该项目正在开展开工前准备工作，已召开项目初步设计审查会，完成主 要设备招标、监理公司招标。项目已完成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于山西北方电力建设集团有限公司离石云顶山24.9万千瓦风 电项目核准的批复》（晋发改新能源发【2015】556号） 2 土地预审 《关于北方电力离石云顶山风电（250MW）建设项目用地预审的 复函》（晋国土资函【2015】79号） 3 环评批复 《关于山西北方电力建设集团有限公司吕梁离石云顶山风电项目 环境影响报告表的批复》（晋环函【2015】11号） 4 接入评审意见 《关于吕梁北方电力离石云顶山249兆瓦风电场工程接入系统方 案评审意见》（晋电发展【2015】1171号） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，云顶山新能源项目正常运营尚需履行的主要审批/备 案手续及其办理进展情况如下： 前期建设 序号 项目 进展 1 国有土地使用证 土地已通过预审，目前正通过临时用地合 同使用该土地进行临建设施施工，待土地 具备出让条件后办理国有土地使用证 2 建设用地规划许可证 取得土地使用权后办理 3 建设工程规划许可证 开工前办理 4 施工许可证 开工前办理 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 上网电价批复 项目建成后办理 5 并网协议 项目建成后办理 6 并网调度协议 项目建成后办理 7 购售电合同 项目建成后办理 8 电力业务许可证 项目建成后办理 3、土地情况 截至本回复出具之日，云顶山新能源尚未取得其项目建设所需用地的国有土 地使用权。根据协鑫有限的说明及其提供的文件，云顶山新能源已就其风电项目 取得了《关于北方电力离石云顶山风电（250MW）建设项目用地预审的复函》（晋 国土资函【2015】79号）、《关于山西北方电力建设集团有限公司离石云顶山24.9 万千瓦风电项目核准的批复》（晋发改新能源发【2015】556号）、《建设项目选 址意见书》（村镇选字第141102201402001号）、《关于山西北方电力建设集团有 限公司吕梁离石云顶山风电项目环境影响报告表的批复》（晋环函【2015】11号） 等项目审批及用地预审文件。根据协鑫有限的说明，风电建设项目需要建设在风 能资源丰富的特定区域，在项目选址确定及相应的立项、环评手续办理完毕的情 况下，该等项目选址所涉土地一般不会再用于其他建设用途。 根据吕梁市国土资源局离石分局出具的《关于吕梁北方电力云顶山新能源有 限公司北方电力离石云顶山风电（250MW）项目建设用地出让事宜之说明》，吕 梁市相关部门及吕梁市国土资源局离石分局正积极协调各相关方，积极推动土地 出让条件的落实；待该项目地块具备出让条件后，该局将立即以公开招拍挂的方 式出让项目地块土地使用权，并协助云顶山新能源在合法合规的前提下取得项目 地块土地使用权，云顶山新能源取得项目地块土地使用权不存在法律障碍。 基于上述，在云顶山新能源履行完毕相应的土地招拍挂程序及其他相关出让 手续办理完毕的前提下，其取得上述项目用地土地使用权不存在实质性法律障 碍。 （六）中马钦州产业园区协鑫天然气分布式能源项目 1、项目实施进度 目前该项目正在开展开工前准备工作，已与广西电网有限责任公司签署《中 马钦州产业园区协鑫天然气分布式能源项目并网意向协议书》，已完成主要设备 招标；供热规划已编制完成，正在进行评审。项目已完成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于中马钦州产业园区协鑫天然气分布式能源项目核准的 通知》（钦市发改工业【2015】26号） 2 土地预审 《关于中马钦州产业园区协鑫天然气分布式能源项目建设用 地预审的批复》（钦市国土资预审【2015】51号） 3 环评批复 《关于广西协鑫中马分布式能源项目环境影响报告表的批 复》（桂环审【2015】180号） 4 国有土地使用证 钦国用（2016）第D0040号 5 建设用地规划许可 《建设用地规划许可证》（地字第450701201600079号） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，中马钦州产业园区协鑫天然气分布式能源项目正常运 营尚需履行的主要审批/备案手续及其办理进展情况如下： 前期建设 序号 项目 进展 1 接入系统批复 正在办理，预计2016年6月底取得 2 建设工程规划许可证 正在办理，预计2016年8月取得 3 施工许可证 正在办理，预计2016年10月取得 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 上网电价批复 项目建成后办理 5 并网协议1 项目建成后办理 6 并网调度协议 项目建成后办理 7 购售电合同 项目建成后办理 8 电力业务许可证 项目建成后办理 9 排污许可证 项目建成后办理 1 广西电网有限责任公司与中马分布式已于2016年3月21日签订《中马钦州产业园区协鑫天然气分布式 能源项目并网意向协议书》。 3、土地情况 该项目已取得土地使用权证，土地使用权证号为钦国用（2016）第D0040 号。 （七）昆山蓝天天然气分布式能源项目 1、项目实施进度 目前该项目正在开展开工前准备工作，已签署主要设备买卖合同，完成监理 公司招标，已与中石油天然气股份有限公司签署《天然气销售协议》。项目已完 成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于昆山协鑫蓝天天然气分布式能源项目核准批复的通知》（苏 发改能源发【2016】45号） 2 土地预审 《关于昆山蓝天天然气分布式能源项目用地的预审意见》（苏国土 资预【2013】141号）、《关于同意昆山蓝天天然气分布式能源项 目用地预审延长有效期的函》（苏国土资函【2015】521号） 3 环评批复 《关于对昆山蓝天天然气分布式能源项目环境影响报告书的批 复》（苏环审【2014】63号） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，昆山蓝天天然气分布式能源项目正常运营尚需履行的 主要审批/备案手续及其办理进展情况如下： 前期建设 序号 项目 进展 1 接入系统批复 正在办理，预计2016年8月取得 2 国有土地使用证 预计2016年下半年取得 3 建设用地规划许可证 取得国有土地使用权后办理 4 建设工程规划许可证 开工前办理 5 施工许可证 开工前办理 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 上网电价批复 项目建成后办理 5 并网协议 项目建成后办理 6 并网调度协议 项目建成后办理 7 购售电合同 项目建成后办理 8 电力业务许可证 项目建成后办理 9 排污许可证 项目建成后办理 3、土地情况 截至本回复出具之日，昆山分布式尚未取得昆山蓝天分布式能源项目建设所 需用地的国有土地使用权。根据协鑫有限的说明及其提供的文件，昆山分布式已 就该项目取得了《关于昆山蓝天天然气分布式能源项目用地的预审意见》（苏国 土资预【2013】141号）、《关于同意昆山蓝天天然气分布式能源项目用地预审延 长有效期的函》（苏国土资函【2015】521号）、《关于昆山协鑫蓝天天然气分布 式能源项目核准批复的通知》（苏发改能源发【2016】45号）、《关于昆山蓝天天 然气分布式能源项目环境影响报告书的批复》（苏环审【2014】63号）等项目审 批及用地预审文件。根据协鑫有限的说明，在项目选址确定及相应的立项、环评、 土地预审手续办理完毕的情况下，该等项目选址所涉土地一般不会再用于其他建 设用途。 根据昆山高新技术产业开发区管理委员会出具的《关于昆山协鑫蓝天分布式 能源有限公司天然气分布式能源项目建设用地出让事宜之说明》，其将积极推动 上述项目土地使用权预计将于2016年下半年以公开招拍挂的方式出让，届时其 将协助昆山分布式在合法合规的前提下取得项目地块土地使用权，昆山分布式取 得项目地块土地使用权不存在法律障碍。 基于上述，在昆山分布式履行完毕相应的土地招拍挂程序及其他相关出让手 续办理完毕的前提下，其取得上述项目用地土地使用权不存在实质性法律障碍。 （八）奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目 1、项目实施进度 目前该项目正在开展开工前准备工作。项目已完成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目核准的 批复》（昌州发改工【2015】693号） 2 土地预审 《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目建设用 地的预审意见》（昌州国土资发【2015】522号） 3 环评批复 《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电建设项目环 境影响报告表的批复》（奇环批【2016】1号） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目正 常运营尚需履行的主要审批/备案手续及其办理进展情况如下： 前期建设 序号 项目 进展 1 接入系统批复 正在办理，预计2016年12月取得 2 国有土地使用证 正在办理，预计2016年下半年取得 3 建设用地规划许可证 国有土地使用证取得后办理 4 建设工程规划许可证 开工前取得 5 施工许可证 开工前取得 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 项目建成后办理 3 整体验收 项目建成后办理 4 上网电价批复 项目建成后办理 5 并网协议 项目建成后办理 6 并网调度协议 项目建成后办理 7 购售电合同 项目建成后办理 8 电力业务许可证 项目建成后办理 3、土地情况 截至本回复出具之日，奇台新能源尚未取得其项目建设所需用地的国有土地 使用权。根据协鑫有限的说明及其提供的文件，奇台新能源已就上述项目取得了 《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目建设用地的预审意见》 （昌州国土资发[2015]522号）、《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW 风电项目核准的批复》（昌州发改工[2015]693号）、《关于奇台县协鑫新能源发电 有限公司49.5MW风电建设项目环境影响报告表的批复》（奇环批[2016]1号）等 项目审批及用地预审文件。根据协鑫有限的说明，风电建设项目需要建设在风能 资源丰富的特定区域，在项目选址确定及相应的立项、环评手续办理完毕的情况 下，该等项目选址所涉土地一般不会再用于其他建设用途。 根据奇台县发展和改革委员会出具的《关于奇台县协鑫新能源有限公司 49.5MW风电项目建设用地手续办理事宜说明》（奇发改函[2016]19号），项目地 块已经规划给奇台新能源，其土地使用权将以公开招拍挂方式出让，奇台新能源 取得项目地块土地所有权原则上不存在法律障碍。同时，根据奇台县国土资源局 出具的《关于奇台县协鑫新能源发电有限公司49.5MW风电项目建设用地手续办 理事宜说明》，上述项目用地资料齐全，正在履行上报程序；奇台县国土资源局 将尽快履行土地供应程序，并协助奇台新能源在合法合规的前提下取得项目地块 土地使用权。 基于上述，在奇台新能源履行完毕相应的土地招拍挂程序及其他相关出让手 续办理完毕的前提下，其取得上述项目用地土地使用权不存在实质性法律障碍。 （九）协鑫黄骅燃气分布式能源项目 1、项目实施进度 目前该项目正在开展开工前准备工作，已开展主要设备招标工作。项目已完 成下述工作： 序号 项目 文件 1 核准文件 《关于协鑫黄骅燃气分布式能源项目核准的批复》（冀发改能源【2016】 234号） 2 土地预审 《关于协鑫黄骅燃气分布式能源项目用地的预审意见》（冀国土资函 【2015】1128号） 2、审批或备案手续进程 根据协鑫有限的说明，协鑫黄骅燃气分布式能源项目正常运营尚需履行的主 要审批/备案手续及其办理进展情况如下： 前期建设 序号 项目 进展 1 接入系统批复 正在办理，预计2016年8月取得 2 环评批复 正在办理，预计2016年7月底取得2 3 国有土地使用证 正在办理，预计2016年10月取得 4 建设用地规划许可证 取得国有土地使用证后办理 5 建设工程规划许可证 开工前办理 6 施工许可证 开工前办理 后期运营 序号 项目 进展 1 消防验收 项目建成后办理 2 环保验收 （未完）  |