[年报]山河智能:2015年年度报告（更新后）
山河智能装备股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人何清华、主管会计工作负责人邓国旗及会计机构负责人(会计主 管人员)唐欢声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 1、政策风险：工程机械行业与全社会固定资产和基础设施建设投资紧密相 关，国家宏观经济政策的变化将直接影响客户需求。 2、市场风险：国内宏观经济增速放缓、行业性的产能过剩、国际市场未见 复苏，市场竞争加剧将对公司销售规模和效益产生影响。 3、信用风险：公司产品采用信用销售方式，客户的信用状况可能影响应收 款项的回收。 4、公司已在本报告第四节管理层讨论与分析的公司未来发展的展望中详述 了公司可能面对的风险因素，敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 25 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 39 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 47 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 53 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 164 释义 释义项 指 释义内容 山河智能/公司/本公司/母公司 指 山河智能装备股份有限公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山河智能装备股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 山河智能 股票代码 002097 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山河智能装备股份有限公司 公司的中文简称 山河智能 公司的外文名称（如有） SUNWARD INTELLIGENT EQUIPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） SUNWARD 公司的法定代表人 何清华 注册地址 长沙经济技术开发区漓湘中路16号 注册地址的邮政编码 410100 办公地址 长沙经济技术开发区漓湘中路16号 办公地址的邮政编码 410100 公司网址 http://www.sunward.com.cn/ 电子信箱 db@sunward.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王剑 易广梅 联系地址 长沙经济技术开发区漓湘中路16号 长沙经济技术开发区漓湘中路16号 电话 0731-83572669 0731-83572669 传真 0731-83572606 0731-83572606 电子信箱 wangjian2@sunward.com.cn yigm@sunward.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 71216427-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路188号信达大厦35层 签字会计师姓名 梁筱芳、周红宇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 深圳市南山区科技工业园科 苑路11号金融科技大厦18 楼C/D 汤迎旭、曾亮 2014年7月11日-2015年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,456,197,290.49 1,839,571,547.32 -20.84% 2,112,847,296.09 归属于上市公司股东的净利润 （元） -29,239,990.76 6,535,518.35 -547.40% 27,309,959.59 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） -158,517,238.59 -62,503,919.27 -153.61% -26,560,353.04 经营活动产生的现金流量净额 （元） 152,237,593.41 180,903,268.03 -15.85% 198,449,223.41 基本每股收益（元/股） -0.0387 0.0087 -544.83% 0.0362 稀释每股收益（元/股） -0.0387 0.0087 -544.83% 0.0362 加权平均净资产收益率 -1.22% 0.32% -1.54% 1.63% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增 2013年末 减 总资产（元） 6,319,163,085.73 6,429,806,235.76 -1.72% 5,629,936,853.46 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,379,762,107.32 2,416,783,738.70 -1.53% 1,681,918,760.04 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 418,962,687.52 335,693,575.72 391,978,012.96 309,563,014.29 归属于上市公司股东的净利润 5,679,271.45 -2,625,475.89 -17,505,921.05 -14,787,865.27 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 593,840.54 -44,237,429.66 -21,198,463.35 -93,675,186.13 经营活动产生的现金流量净额 80,337,311.94 -304,002,035.13 -50,588,826.95 426,491,143.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 37,105,598.25 8,240,151.49 1,365,004.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 121,320,507.43 76,327,026.52 63,844,798.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -704,754.98 -869,892.50 1,146,802.30 出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 787,369.01 减：所得税影响额 28,243,425.43 14,136,206.29 12,014,050.85 少数股东权益影响额（税后） 200,677.44 521,641.60 1,259,610.01 合计 129,277,247.83 69,039,437.62 53,870,312.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司成立于1999年，依靠“先导式创新”模式，以差异化竞争实现跨越式发展。公司已在大型桩工机械、全系列挖掘 机、现代凿岩设备、矿业装备、起重机械、液压元器件、军用工程机械和通用航空设备等十多个领域，成功研发出上百个规 格型号，具有自主知识产权和核心竞争力的高品质、高性能工程装备产品。 本公司属于工程机械制造行业企业，该行业景气度与全社会固定资产投资规模紧密相关，周期性非常明显。公司在基础 施工装备、小微型挖掘机、凿岩设备等细分市场处于市场前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 同比增长73.22%，主要系母公司增持湖南山河科技股份有限公司、投资联营企业 山衡智能（上海）有限公司及湖南华安工程基础有限公司投资安宏机械股份。 固定资产 处置天津资产 无形资产 处置天津资产 在建工程 同比下降54.06%，主要系在建工程转固。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （1）先导式创新能力与产学研一体化优势 山河智能作为中南大学工程机械科研成果产业基地，多年来与中南大学建立了稳定的合作关系，就工程机械领域的基础 研究、技术开发进行广泛、深入的合作，形成了独具特色的“产、学、研一体化”模式和行业一致公认的强大技术创新能力。 公司主要创始人、董事长何清华先生是中南大学教授、博士生导师、机械电子工程学科带头人，享受国务院政府特殊津贴， 长期致力于工程机械领域的研究与实践。2013年何清华先生荣获何梁何利基金“科学与技术创新奖”，2014年何清华先生获 得“全国杰出科技人才”称号。公司技术中心研发实力雄厚，拥有研发人员近400余人，多学科博士、硕士群体，在前沿技 术研究等方面发挥重要的作用，具有为客户提供全方位成套解决方案的实力。公司先后被认定为“国家认定企业技术中心”、 “国家博士后科研工作站”、“国家创新型企业”、“国际科技合作基地”、“国家863成果产业化基地”、“国家工程机械动员中 心”、“院士专家科研工作站”“中国优秀民营科技企业”。 （2）智能化产品优势 山河智能的机、电、液一体化水平和自动控制水平居行业先进水平。在“智能控制系统”、“节能技术创新”、“具有自主 知识产权的电液核心元件”等领域成果斐然；公司自主开发的控制器、无线通信终端、传感器广泛应用于公司的机器人化机 器、高危环境作业机器人、高端冶炼设备、无人飞行器等产品。公司研发制造的液压控制阀已经批量装配挖掘机。2015年， 公司“工程机械与工程车辆用多路阀”项目中标国家“工业转型升级强基工程”，公司某型号军品实现批量交付，公司混合 动力挖掘机实现小批量生产和销售，是国内真正产业化的节能环保挖掘机，能量回收利用技术居国际领先水平。 （3）品牌优势 山河智能旋挖钻机是行业一线品牌，在入岩和施工效率上优势明显。山河智能液压静力压桩机是国内行业第一品牌，曾 获得“第九届中国专利新技术新产品博览会金奖”、“国家科学技术进步奖二等奖”、“湖南省科学技术进步奖一等奖”等荣誉 称号。公司是国内最早制造小型液压挖掘机的企业之一，也是向欧洲出口小型液压挖掘机规模最大的中国企业。“山河智能” 品牌的产品以其高技术含量、高品质、高可靠性以及优质服务获得国内外客户的认可，山河智能商标先后荣获“湖南省驰名 商标”和“中国驰名商标”称号。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，中国经济步入新常态，固定资产投资增速持续下降，房地产和基础设施的建设均开工不足。受下游客户需求持 续低迷和工程机械社会保有量巨大的双重影响，工程机械行业各类产品产量同比均大幅下降，工程机械企业面临巨大的运营 压力。公司以“大运营、精模块、构建经营体、奠定集团新跨越的基础”为总体工作原则，全面推行经营体模式，审慎调整 产品结构，积极应对市场的变化，维持了行业地位。 报告期内，公司实现营业收入14.56亿元，同比降低20.84%；归属于母公司所有者的净利润-2924.00万元，同比降低 547.40%。报告期末，公司总资产63.19亿元，同比下降1.72%；归属于母公司股东权益23.80亿元，同比下降1.53%。 报告期内，在复杂的市场环境下，公司经营业绩出现亏损，但公司通过采取强化平台管理、推行经营体、关注后市场、 重点布局国际市场等措施，为公司未来发展打造基础。 （一）大运营体系持续推进，管理转型基本完成 公司构建了较为完善的大运营体系，试行经营体管理模式，基于平台管控的模块化运作基本形成，职能职责基本完备。 其中，制造模块坚持专业化分工，设立五大制造公司，制造效率和品质有较大改善；研发模块强化平台管理，主动导入经营 理念，项目从市场来，注重项目效益；通过推行经营体管理模式，营销体系的整体经营意识、市场开拓能力得到强化，旋挖 钻机和挖掘机的市场份额有所提升；通过管理职能的重构，提高风险与资金管控力，提升资金利用率，财务费用下降明显， 年度采购成本降控目标基本完成，经营审计业已实现对经销商、营销分公司、子公司的全覆盖。 （二）立体营销模式初步成型，风险管控逐步增强 公司海外业务拓展卓有成效，新建印尼、比利时、美国等国际子公司；东南亚市场业务取得突破性进展，在重点市场的 细分领域已经处于市场前列。在高端营销领域，通过加强与“中”字头央企及大型国有集团的互动，已与多家大型企业达成 战略合作协议。集中资源推广创新产品，混合动力挖掘机销售在国内市场取得重大突破，拿下百台意向订单；实现桩架全系 列产品在韩国市场的销售和推广。营销管理平台强化了售前、售中、售后的全过程管控，应收账款有所降低；营销全业务链 逐步形成，新设立备件销售公司，关注后市场；并购华安公司，切入施工市场，充分发挥工法和设备的集成竞争力。 （三）以提质增效为抓手，产品 “精新”特色凸显 以提升产品质量、降低成本为目标，共完成精品工程项目65项；定制开发短平快项目，成效显著，其中全液压履带桩机 短期研制成功并实现销售；液压混合动力挖掘机项目市场化应用推广工作取得突破；ZYJ120B-Ⅲ静力压桩机、SWE580EJ钩掘 机、SWDT150锚定运输车、多功能捣炉车、SWE210D拆解机、垃圾转运车等项目均在较短的时间内完成研制并迅速投向市场。 （四）迎军民融合政策东风，军品业务助力国防建设 近年来军民融合发展已经上升为国家战略，公司是国家工程机械动员中心、中国人民解放军装备承制单位、三级保密资 格单位，军品业务发展迅速，为实现中国梦、强军梦不断贡献力量。2015年，SW2105工程车已经批量装备陆军，未爆弹无人 探测设备展开定型试验，轻型飞机军用化改型项目正式启动；“民参军”领域，SWRT系列越野轮胎式起重机、SWE80E-G高原 型挖掘机、中型挖掘机均有交付部队使用。 （五）加强组织建设，“和谐关爱”温暖人心 通过加强干部考察、聘用，开展年中营销培训及干部技能提升培训，提升干部队伍素质。持续推进 “党工团盟一体化” 党群工作模式，继续发扬山河智能企业文化优势，规范管理“山河爱心基金”积极帮扶困难职工，常态开展“三节”特别帮 护、金秋助学等活动。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,456,197,290.49 100% 1,839,571,547.32 100% -20.84% 分行业 工程机械 1,368,156,191.74 93.95% 1,805,452,181.89 98.15% -24.22% 基建收入 37,275,171.05 2.56% 房租收入 50,765,927.70 3.49% 34,119,365.43 1.85% 48.79% 分产品 桩工机械 634,710,914.11 43.59% 713,453,549.10 38.78% -11.04% 挖掘机械 434,252,752.32 29.82% 753,613,112.48 40.97% -42.38% 凿岩机械 31,944,776.25 2.19% 105,180,920.94 5.72% -69.63% 其他设备 205,748,300.32 14.13% 146,520,494.83 7.96% 40.42% 配件 61,499,448.74 4.22% 86,684,104.54 4.71% -29.05% 基建收入 37,275,171.05 2.56% 房租收入 50,765,927.70 3.49% 34,119,365.43 1.85% 48.79% 分地区 华北地区 187,833,692.51 12.90% 281,927,804.15 15.33% -33.38% 华东地区 140,076,315.01 9.62% 267,358,878.66 14.53% -47.61% 华南地区 193,742,481.21 13.30% 275,390,118.79 14.97% -29.65% 华中地区 174,608,787.26 11.99% 246,860,790.65 13.42% -29.27% 国际市场 347,445,327.40 23.86% 266,195,009.31 14.47% 30.52% 其他 412,490,687.10 28.33% 501,838,945.76 27.28% -17.80% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工程机械 1,368,156,191.74 985,944,629.88 27.94% -24.22% -27.91% 3.69% 分产品 桩工机械 634,710,914.11 434,971,935.34 31.47% -11.04% -18.57% 6.34% 挖掘机械 434,252,752.32 321,420,358.12 25.98% -42.38% -46.21% 5.27% 凿岩机械 31,944,776.25 22,109,388.36 30.79% -69.63% -68.45% -2.58% 其他设备 205,748,300.32 166,241,399.03 19.20% 40.42% 53.63% -6.95% 配件 61,499,448.74 41,201,549.03 33.01% -29.05% -28.54% -0.48% 分地区 华北地区 187,833,692.51 132,199,904.72 29.62% -33.38% -33.81% 0.47% 华东地区 140,076,315.01 101,625,944.78 27.45% -47.61% -52.02% 6.68% 华南地区 193,742,481.21 138,519,425.23 28.50% -29.65% -35.21% 6.14% 华中地区 174,608,787.26 116,872,617.19 33.07% -29.27% -38.16% 9.63% 国际市场 347,445,327.40 257,041,436.66 26.02% 30.52% 24.82% 3.38% 其他 324,449,588.35 239,685,301.30 26.13% -30.63% -31.00% 0.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 工程机械 销售量 台套 2,082 3,134 -33.57% 生产量 台套 2,199 2,896 -24.07% 库存量 台套 1,078 961 12.17% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 受工程机械市场需求萎缩的影响，本年度销售量（台套）同比降低33.57%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 工程机械 原材料及其他 部件 1,516,902,222.05 91.59% 2,050,595,950.86 93.33% -26.03% 工程机械 直接人工成本 30,592,759.84 1.85% 33,526,751.32 1.53% -8.75% 工程机械 折旧与摊销 36,166,008.15 2.18% 31,201,961.74 1.42% 15.91% 工程机械 其他 72,477,630.20 4.38% 81,783,985.91 3.72% -11.38% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （1）本期新设子公司的情况 公司于2015年3月27日召开第五届董事会第十四次会议，同意公司与长沙有色冶金设计研究院有限公司发起设立中际山 河科技有限责任公司，其中公司出资4080万元，长沙有色冶金设计研究院有限公司出资3920万元。中际山河科技有限责任公 司成立于2015年4月15日，法定代表人：夏志宏。经营范围：冶金设备、矿山设备的研发、制造和销售以及相关的工艺技术 设计、技术咨询及设备成套总包服务，冶金、矿山成套控制设备的销售及其相关的技术服务；有色冶金和矿山方案的工艺研 究、工艺试验。 公司与自然人付静共同出资设立山衡智能（上海）有限公司，其中公司出资300万元，付静出资700万元。山衡智能（上 海）有限公司成立于2015年12月8日。法定代表人：赵宁燕。经营范围：智能设备、工程机械设备及配件、机电设备、化工 原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、建筑材料、计算机、软件及辅助设备、五金交 电、日用百货、工艺礼品、针纺织品、汽摩配件的销售，从事智能机械设备领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术 转让，从事货物与技术的进出口业务。 （2）本期收购股权取得子公司的情况 公司以878万元购买湖南华安基础工程有限公司100%股权。股权交割日为2015年1月31日。法定代表人：曹文武。经营范 围：地基与基础工程专业承包（壹级）；土石方工程施工；市政公用工程施工；工程机械设备和配件的生产、租赁、维修、 改装及销售。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 297,827,000.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.93% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 93,980,000.00 6.29% 2 客户二 63,297,000.00 4.23% 3 客户三 49,124,000.00 3.29% 4 客户四 47,426,000.00 3.17% 5 客户五 44,000,000.00 2.94% 合计 -- 297,827,000.00 19.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 166,901,118.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.86% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 56,835,800.23 6.08% 2 供应商二 30,506,173.36 3.27% 3 供应商三 30,470,310.81 3.26% 4 供应商四 26,319,005.54 2.82% 5 供应商五 22,769,828.26 2.44% 合计 -- 166,901,118.20 17.86% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 191,425,845.72 188,000,257.99 1.82% 管理费用 173,090,440.38 162,518,912.17 6.50% 本期新增合并单位及待售固定资产 折旧摊销费用 财务费用 165,566,308.99 177,666,937.57 -6.81% 本期贷款余额及贷款利息均有降低 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 不适用 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 215 234 -8.12% 研发人员数量占比 9.30% 9.03% 0.27% 研发投入金额（元） 54,338,737.27 67,303,324.57 -19.26% 研发投入占营业收入比例 3.73% 3.66% 0.07% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,517,252,367.22 1,554,016,189.50 -2.37% 经营活动现金流出小计 1,365,014,773.81 1,373,112,921.47 -0.59% 经营活动产生的现金流量净 额 152,237,593.41 180,903,268.03 -15.85% 投资活动现金流入小计 356,337,379.21 10,376,115.17 3,334.21% 投资活动现金流出小计 326,649,352.24 249,887,213.10 30.72% 投资活动产生的现金流量净 额 29,688,026.97 -239,511,097.93 112.39% 筹资活动现金流入小计 2,519,551,815.93 3,508,840,472.75 -28.19% 筹资活动现金流出小计 2,860,799,597.07 3,090,390,227.48 -7.43% 筹资活动产生的现金流量净 额 -341,247,781.14 418,450,245.27 -181.55% 现金及现金等价物净增加额 -152,606,525.62 360,124,016.45 -142.38% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期，天津资产处置致投资活动现金流入同比大幅增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期，收到其他与经营活动有关的现金大幅增长86.57%，不能全额计入利润。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,883,559.96 -16.34% 主要为参股公司按权益法 核算的投资收益及按成本 法收到的现金股利 否 公允价值变动损 益 0.00% 资产减值 58,794,645.02 -247.42% 计提的坏账损失及存货跌 价准备 否 营业外收入 159,710,830.21 -672.10% 主要为收到的政府补助及 天津厂房土地处置损益 否 营业外支出 1,989,479.51 -8.37% 主要为处置固定资产损失 及对外捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 918,869,206.57 14.54% 1,162,476,161.70 18.08% -3.54% 应收账款 1,888,483,108.39 29.89% 1,766,150,099.06 27.47% 2.42% 存货 1,179,177,723.49 18.66% 1,159,176,430.21 18.03% 0.63% 长期股权投资 40,432,142.57 0.64% 23,341,058.96 0.36% 0.28% 固定资产 1,079,344,046.13 17.08% 1,194,324,968.30 18.57% -1.49% 在建工程 42,258,766.01 0.67% 91,987,537.34 1.43% -0.76% 短期借款 1,856,185,566.78 29.37% 1,837,383,955.71 28.58% 0.79% 长期借款 44,796,284.26 0.71% 60,887,944.00 0.95% -0.24% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 19,539,000.00 13,985,070.00 39.71% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 安宏 机械 建筑 有限 公司 基建 施工 新设 8,039,000.00 50.00% 自筹 苏东 恒 20年 无 股权 已过 户 0.00 4,518,366.74 否 湖南 山河 科技 股份 有限 公司 民用 航空 研发 增资 10,000,000.00 13.48% 自筹 何清 华等 长期 运动 型轻 型 股权 已过 户 0.00 -715,134.50 否 山衡 智能 （上 海） 有限 销售 服务 新设 1,500,000.00 30.00% 自筹 付静 30年 无 股权 已过 户 0.00 0.00 否 公司 合计 -- -- 19,539,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 3,803,232.24 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2014 非公开 发行 73,617.31 8,536.72 40,536.72 0 0 0.00% 33,080.59 临时补 充流动 资金、购 买银行 保本理 财产品 0 合计 -- 73,617.31 8,536.72 40,536.72 0 0 0.00% 33,080.59 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司于2014年度使用募集资金人民币32,000.00万元，本年度使用8,536.72万元。截止2015年12月31日，募集资金 余额为33,080.59万元，募集资金专项账户实际余额为110.00万元（含利息收入等529.41万元），其中差额13,500.00万 元暂时用于补充流动资金，20,000.00万元暂时用于购买银行保本理财产品。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.大型桩工机械重 大技术改造项目 否 30,626.67 19,000 19,000 100.00% 2014年 12月 31日 1,502.54 否 否 2.中大型挖掘机重 大技术改造项目 否 75,652.79 41,617.31 8,533 8,533 20.50% 2016年 12月 31日 否 是 3.补充流动资金 否 13,000 13,000 3.72 13,003.72 100.03% 是 否 承诺投资项目小计 -- 119,279.46 73,617.31 8,536.72 40,536.72 -- -- 1,502.54 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 119,279.46 73,617.31 8,536.72 40,536.72 -- -- 1,502.54 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 本次非公开发行实际募集资金净额少于投资项目的募集资金拟投入额，公司相应调整募集资金投 入各项目的优先顺序及具体投资额，致投资项目未达计划进度；大型桩工机械重大技术改造项目 计划周期为五年，现项目实际运营周期仅二年，尚不到项目效益测算周期，故不适用。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 挖掘机行业产能过剩可能导致项目可行性发生变化 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2014年8月4日，公司第五届董事会第九次会议审议通过《关于用募集资金置换预先已投入自筹 资金的议案》，同意公司用190,000,000元募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）出具了相关鉴证报告，独立董事、监事、保荐机构 发表了明确的同意意见。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 2014年12月9日，公司第五届董事会第十二次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币14,500.00万元闲置募集资金暂时补充流动资 金，使用期限不超过十二个月。独立董事、监事、保荐机构发表了明确的同意意见。2014年12 月26日，公司2014年第三次临时股东大会审议通过该议案。2015年12月28日，此项金额全部 归还。 2015年12月11日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币13,500.00万元闲置募集资金暂时补充流动 资金，使用期限不超过十二个月。独立董事、监事、保荐机构发表了明确的同意意见。2015年12 月29日，公司2015年第四次临时股东大会审议通过该议案。截至2015年12月31日，实际使用 金额13,500.00万元。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户，拟投入募集资金投资项目。其中，经董事会、股 东大会决议同意，以闲置募集资金购买银行保本理财20,000.00万元，以闲置募集资金暂时补充流 动资金13,500.00万元。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售资 产 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 出售 对公 司的 影响 （注 3） 资产 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总 资产 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 （适 用关 联交 易情 形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 是否 按计 划如 期实 施， 如未 按计 划实 施， 应当 披露 日期 披露 索引 利润 （万 元） 额的 比例 说明 原因 及公 司已 采取 的措 施 天津 盛耀 置业 有限 公 司、 天津 北辰 科技 园区 总公 司 土地 使用 权、 地上 建筑 物及 相关 附属 设备 设施 2015 年11 月04 日 82,099.23 3,645.05 对经 营业 务无 影 响； 对合 并报 表净 利润 产生 重大 影响 -153.39% 以评 估价 值为 基准 议 定、 按天 津市 土地 收储 政策 确定 否 无 否 否 需完 善证 照办 理 2015 年10 月13 日 巨潮 资讯 网， 《关 于控 股子 公司 天津 山河 装备 开发 有限 公司 处置 资产 的公 告》，2015- 064 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天津山河 装备开发 有限公司 子公司 机械制造 60000万 元 657,539,773.12 590,165,737.46 41,481,524.04 -12,631,645.03 22,601,602.47 无锡必克 液压股份 有限公司 子公司 机械制造 3300万元 57,468,929.61 43,733,949.85 13,788,876.89 -4,698,420.88 -4,885,868.17 安徽山河 矿业装备 股份有限 公司 子公司 机械制造 11000万元 347,539,635.57 4,244,313.51 21,987,259.13 -44,317,090.88 -42,266,191.47 长沙威沃 机械制造 有限公司 子公司 机械制造 1000万元 187,761,700.49 -15,246,854.88 169,418,626.49 -24,154,992.33 -24,259,026.19 山河智能 （香港）有 限公司 子公司 投资 500万港 元 282,757,001.68 4,420,942.77 368,809,725.54 -4,948,740.47 -4,952,846.47 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖南华安基础工程有限公司 收购 亏损1,673,951.43元 中际山河科技有限公司 投资设立 盈利1,006,806.27元 山河北美有限责任公司 投资设立 亏损235,007.16元 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展的趋势与展望 展望2016年，工程机械行业恢复到较快发展水平动力不足，低速发展的态势将进一步延续。2016年是"十三五"启动之 年，中国城镇化发展，“一带一路”、亚投行成立、国际产能合作等国家出台的一系列政策措施，进入"十三五"之后都将逐步 进入落实阶段，将给工程机械产业恢复性的发展提供空间。特别是经过市场机制带来的“去产能、去库存、去杠杆”，一些 高库存、高应收、高负债的企业将淘汰出局，有利于健康型企业的长远发展。此外，行业向绿色环保、智能化方向发展，将 给技术创新能力强的高新技术企业更多发展机会。 （二）2016年度总体工作原则与目标 总体工作原则是：“强信心、深反思、定战略，以高度的责任感与紧迫感拓展近年的工作成果”。 公司2016年销售收入目标为15.85亿元。 2016年，公司确定以“一点三线”为中长期发展战略：“一点”就是聚焦装备制造，制造业是国民经济的主体，是立国 之本，制造业的核心是装备制造业，是工业化的根本保证；“三线”就是工程装备、军用装备、航空装备，工程装备现有产 品门类要谋求对应的市场地位，军用装备领域要发展成为军民融合骨干企业，航空装备领域要通过合作、并购等多种方式构 建涵括飞行器制造、航空辅助设备制造及航空运营的全业务链。 2016年，公司将以“一体两翼三化”为工作主线，以确保资金链安全为核心，聚焦效益提升，确保达成年度经营目标。 公司重点举措包括： 1、根据既定发展战略，制定中长期规划，围绕战略目标匹配自身资源； 2、完善推广“任务流与资金流同步计划、同步考核”的重点研发项目管理模式。发挥差异化研发优势，提升高端品牌 形象。 3、高标准完善落实立体化的高端营销体系，聚焦已开发的重点高端客户，实现公司客户结构优化；立足海外子公司， 发力国际市场。重视后市场，充分发挥营销全业务链条的价值链作用。 4、围绕安全、品质、成本、柔性四大主题精耕细作，让制造成为山河智能核心竞争力。 5、明确责任，强化考核，多途径压库存、压费用、降应收、降成本，提升管理指标质量。 6、深化经营体模式，调动全员积极性，实现企业员工共赢； 7、以信息化工具促进管理平台升级，提高运营效率和质量； 8、强化干部队伍建设：统一高层管理思想意志， 提高紧迫感与责任感。提高中层干部队伍活力和执行力。以企业文化 建设为纽带，以企业利益和员工利益相统一为出发点，提高员工队伍凝聚力。 （三）影响公司未来发展战略和经营目标的风险因素 1、市场需求风险 受宏观经济下行和社会保有量高企的影响，工程机械下游市场需求不足，工程机械行业面临严重的产能过剩。公司将面 临严苛的外部市场竞争环境，难以实现营业规模和业绩的提升。 对策：发挥技术创新优势，落实节能化战略。努力满足客户个性化需求，提供成套解决方案。继续推进高层次精品工程， 全力实现重点产品及重点项目（如微挖、节能大挖、大型旋挖等）的新突破；继续完善海外布局，聚焦重点市场，实现以点 带面。 2、成本上涨的风险 以钢材为主的原材料价格有上升趋势，用工成本也逐年上升，生产要素成本上升将导致产品毛利率的下降。 对策：以三维设计为契机推进模块化设计。研发先行，采购、工艺、制造跟进，多环节、多方式降低成本。 3、信用风险 公司产品主要采用信用销售方式，客户的信用状况和支付能力直接影响应收款项的回收。 对策：加强对销售业务的事前管控，分析和评估客户的信誉和资信状况，建立客户信用评级体系。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年05月15日 实地调研 机构 公司经营及未来发展情况，未提供资 料。 2015年11月26日 实地调研 机构 公司经营及未来发展情况，未提供资 料。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司严格按照《公司章程》中涉及的利润分配政策有关条款规定，继续落实中国证监会公告[2013]43号《上 市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、湖南监管局《关于进一步推进上市公司现金分红工作的通知》（湘证监公司字 [2014]1号）及《公司2014-2016年股东回报规划》的相关要求，结合公司实际状况，制定了公司2014年度利润分配方案。并 于2015年7月7日实施了上述权益分派方案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2013年度利润分配方案：以2013年12月31日公司总股本411,450,000股为基数，向全体股东每10股派发0.3元人民币现金红 利（含税）。剩余未分配利润结转以后年度分配。 2、2014年度利润分配方案：以2014年12月31日公司总股本503,550,000股为基数，向全体股东每10股派发0.3元人民币现金红 利（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股。剩余未分配利润结转以后年度分配。 3、2015年度利润分配预案：公司计划不派发现金红利，不送红股，也不以公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 2015年 0.00 -29,239,990.76 0.00% 0.00 0.00% 2014年 12,343,500.00 6,535,518.35 188.87% 0.00 0.00% 2013年 12,343,500.00 27,309,959.59 45.20% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中 所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承 诺 北京千石创 富资本管理 有限公司、 建信基金管 理有限责任 公司、民生 加银基金管 理有限公司 认购非公开 发行股票获 配的股份自 上市之日起 锁定12个 月。 2014年07 月09日 12个月 履行完毕 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说 明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 本期增加湖南华安基础工程有限公司、中际山河科技有限公司及山河北美有限公司。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙) 境内会计师事务所报酬（万元） 60 境内会计师事务所审计服务的连续年限 2 境内会计师事务所注册会计师姓名 梁筱芳、周红宇 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 2015年度，公司因收购加拿大Avmax Group Inc.100%股权事项，聘请东吴证券股份有限公司为非公开发行股票保荐机构， 期间暂未支付费用。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。（未完）  |