[发行]诺德灵活：更新招募说明书摘要（2016年6月）
诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一六年六月 【重要提示】 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监 会2008年6月11日证监许可[2008]785号文核准募集设立。本基金的基金合同自 2008年11月5日起正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的 各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形 成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回 基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险，等等。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招 募说明书》及《基金合同》。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有 人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止至2016年5月4日，财务数据和净值表现截止至 2016年3月31日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 邮政编码：200120 法定代表人：潘福祥 成立日期：2006年 6 月 8日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字[2006]88号 经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会 批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营） 。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 联系人：胡志伟 联系电话：021-68879999 股权结构： 清华控股有限公司 51% 宜信惠民投资管理（北京）有限公司 49% 管理基金：诺德价值优势 混合 型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投 资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势 混合 型证券投资基金、 诺德中小盘 混合 型证券投资基金、诺德优选 30 混合 型证券投资基金、诺德双翼债 券型证券投资基金 （ LOF ） 、诺德周期策略 混合 型证券投资基金、诺德深证 300 指 数分级证券投资基金 和诺德货币市场基金 。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事会成员： 潘福祥先生，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华 兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授， 诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。 胡志伟先生，董事，总经理，代任督察长，南京大学经济学硕士。历任江苏 证券有限责任公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级 经理， 2005 年 8 月加入诺德基金管理有限公司至今，先后担任投资研究部行业研 究员、基金经理助理、基金经理、投资副总监、投资总 监职务。 薛嘉麟先生，董事，华中理工大学工学学士，北京邮电大学工学硕士。现任 清控资产管理有限公司副总裁，曾任朗讯科技（中国）有限公司贝尔实验室高级 研究员，中关村科技软件有限公司咨询服务总监、副总裁、总裁，北京通软联合 信息技术有限公司首席执行官，中国通关网首席运营官，启迪融资租赁有限公司 总经理，启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业务总监。 唐宁先生，董事，美国 The University of the South 经济学学士。现任宜 信惠民投资管理（北京）有限公司执行董事、总经理，华创资本（ CG C ）董事长， 宜信（香港）控股董事长，富安易达（北京）网络技术有限公司总经理，喆颢资 产管理（上海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（ DLJ Investment Bank ） 投资分析师，亚信（ Asia Info ）战略投资部总监。 侯琳女士，董事，北京大学法学学士、硕士。现任宜信惠民投资管理（北京） 有限公司副总经理。 Qian Jun 先生，董事，浙江大学学士，美国 The University of Toledo 硕士， 美国 Duke University 博士。宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司总裁助理， 曾任 新华通讯社（北京）工程师，杭州高等专科院校教师，美国债券软件公司 （ Bond - Tech ）金融软件工程师，美洲银行（美国）交易结构团队负责人，摩根士 丹利（香港 / 中国）亚太地区的团队负责人，华宝信托总经理。 陈达飞先生，独立董事，对外经济贸易大学学士， University of Minnesota Law School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律 师，高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。 王岚女士，独立董事。北京大学法学学士，法国巴黎商学院（ Paris School of B usiness) 及美国华盛顿大学（ University of Washington ）访问学者。现任北京 德恒律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。 许亮先生，独立董事，清华大学文学和经济学双学士，哈佛商学院 MBA 。现任 合一资本创始管理合伙人、光影工场董事长，兼任北京外商投资企业协会副会长， 科技部产业化促进会理事，哈佛大学北京校友会副会长，清华企业家协会 (TEEC) 北京分会副主席，曾任永新视博早期共同创始人，英特尔 ( 中国 ) 公司高级财务分 析师、战略项目经理，鼎晖投资从事风险投资工作，永 新视博公司执行副总裁、 首席财务官，博纳影业集团首席财务官、集团副总裁。 2、基金管理人监事会成员： 刘大伟先生，监事，西安交通大学学士，国防科技大学硕士，清华大学硕士。 现任宜信惠民投资管理（北京）有限公司总裁助理，曾任北京军区自动化站主任， 北京市天元网络技术有限公司经理助理，宜信汇才商务顾问（北京）有限公司渠 道总监。 薛雯女士， 监事，苏州大学法学院法学学士、对外经济贸易大学法律硕士。 现任清控资产管理有限公司内控业务总监，曾任启迪控股股份有限公司金融资产 运营中心投资经理、建纬（北京）律师事务所律师、苏州正文人 律师事务所律师。 刘静女士，监事。清华大学 本科毕业，现任职于诺德基金管理有限公司综合 管部， 曾任职于清华校友总会。 3.公司高级管理人员： 潘福祥先生，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华 兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授， 诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。 胡志伟先生，董事，总经理，代任督察长，南京大学经济学硕士。历任江苏 证券有限责任公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级 经理，2005年8月加入诺德基金管理有限公司至今，先后担任投资研究部行业研 究员、基金经理助理、基金经理、投资副总监、投资总监职务。 罗凯先生，副总经理，清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集 团投资发展处。2007年7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠道经 理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监。 4.本基金基金经理 （1）现任基金经理 朱红先生，大连理工大学工商管理硕士，2007年9月至2009年11月任职于 新华基金管理有限公司，从事投资研究工作；2009年11月起任职于诺德基金管理 有限公司投资研究部，历任研究员、高级研究员、基金经理助理等职务，具有6 年以上从事投资管理工作的经历，具有基金从业资格。朱红先生自2014年4月1 日至今担任本基金基金经理。 （2）历任基金经理 戴奇雷先生，自2008年11月5日至2010年2月24日担任诺德主题灵活混 合型证券投资基金基金经理。 张学东先生，自2009年2月23日至2010年3月2日担任诺德主题灵活混合 型证券投资基金基金经理。 向朝勇先生，自2010年2月24日至2011年3月12日担任诺德主题灵活混 合型证券投资基金基金经理。 王正先生，自2011年1月21日至2012年5月15日担任诺德主题灵活混合 型证券投资基金基金经理。 陈国光先生，自2012年5月15日至2014年4月1日担任诺德主题灵活混合 型证券投资基金基金经理。 5.投资决策委员会成员： 公司总经理胡志伟先生、固定收益部总监赵滔滔先生、投资副总监朱红先生、 研究副总监罗世锋先生。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际 知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股 票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 601939) 。 2015 年末，本集团资产总额 18.35 万亿元，较上年增长 9.59% ；客户贷款和 垫款总额 10.49 万亿元，增长 10.67% ；客户存款总额 13.67 万亿元，增长 5.96% 。 净利润 2,289 亿元，增长 0.28% ；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09% ，其中，利息 净收入增长 4.65% ，手续费及佣金净收入增长 4.62% 。平均资产回报率 1.30% ， 加 权平均净资产收益率 17.27% ，成本收入比 26.98% ，资本充足率 15.39% ，主要财务 指标领先同业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网 点数量达 1.45 万个，综合营销团队 2.15 万个，综合柜员占比达到 88% 。启动深圳 等 8 家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点 建设有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠道账务性交 易量占比达 95.58% ，较上年提升 7.55 个百分点；同时推广账号支付、手机支付、 跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付 方式，成功实现绝大多数主要快捷 支付业务的全行集中处理。 转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张，消费交易额 2.22 万亿元， 多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数量增 长 23.08% ，客户金融资产总量增长 32.94% 。非金融企业债务融资工具累计承销 5,316 亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元，增长 67.36% ；托 管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获突 破，继伦敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自贸区、新疆霍尔 果 斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。 2015 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项，并独家荣获美国《环 球金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企 业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年“世 界银行品牌 1000 强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美国《福布斯》杂志 2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、 核算 处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上 海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，资 产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托 管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管 584 只证券投资 基金。中国建设银 行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认 同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中 国最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行 风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置， 封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行法 律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进 行监控，如发现投 资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行 情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1.直销机构 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 法定代表人：潘福祥 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：孟晓君 网址：www.nuodefund.com 2、代销机构（排名不分先后） （ 1 ） 中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务统一咨询电话：95533 公司网站：www.ccb.com （2）中国银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客户服务统一咨询电话：95566 公司网站：www.boc.cn （ 3 ） 交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 电话：（ 021 ） 58781234 传真：（ 021 ） 58408483 联系人：陈铭铭 客户服务电话： 95559 公司网站 ： www.bankcomm.com （ 4 ） 招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人： 李建红 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 - 83198888 传真： 0755 - 83195109 客服电话： 95555 公司网站 ： www.cmbchina.com （ 5 ） 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 联系电话： 021 - 38637673 客户服务电话： 95511 - 3 开放式基金业务传真： 021 - 50979507 网址： bank.pingan.com （ 6 ）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 孔丹 客服电话： 95558 联系人： 丰靖 电话： 010 - 65557083 传真： 010 - 65550827 公司网站 ： bank.ecitic.com （ 7 ）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线： 4008 - 888 - 999 或 95579 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 长江证券长网 公司网站 ： www.95579.com （ 8 ） 广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线： 95575 或致电各地营业网点 公司网站 ：广发证券网 http://www.gf.com.cn （ 9 ）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七 楼 办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七 楼 法定代表人：吴志明 电话： 0 20 - 87322668 传真： 020 - 87325036 联系人： 林洁茹 客户服务电话 : 020 - 961303 公司网站 ： www.gzs.com.cn （ 10 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 客户服务电话： 95521 公司网站 ： www.gtja.com （ 11 ）华泰证券 股份有限 公司 住所：南京中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：南京中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人： 吴万善 联系人： 姜健 联系电话：025-83290979 公司网站 ： www.htsc.com.cn （ 12 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号 法定代表人：吴永敏 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话： 0512 - 33396288 公司网站 ： http:// www.dwzq.com.cn （ 1 3 ）兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路 268 号 邮政编码： 35000 3 法定代表人：兰荣 注册资金： 22 亿元人民币 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大.五道口广场 1 号楼 21 层 邮政编码： 200135 客服电话： 4008888123 联系人：谢高得 业务联系电话： 021 - 38565785 兴业证券公司网站（ www.xyzq.com.cn ） （ 1 4 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表人：宫少林 电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 客户服务热线： 95565 公司网站 ： www.newone.com.cn （ 1 5 ） 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 顾伟国 客户服务电话： 400 - 8888 - 888 电话： 010 - 66568430 联系人：田薇 公司网站 ： www.chinastock.com.cn （16）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市 福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市 福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠 兴 联系电话： 400 - 800 - 1001 联系人：陈剑虹 公司网站 ： www.essence.com.c n （ 1 7 ）平安证券 有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话： 4008816168 开放式基金业务传真： 0755 - 82400862 联系电话： 4008866338 公司网站 ： www.PINGAN.com （18）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人： 张佑君 开放式基金咨询电话： 4008888108 开放式基金业务 传真： 010 - 65182261 公司网站 ： www.csc108.com （ 19 ）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话： 021 － 23219000 传真： 021 - 23219100 客服电话： 400 - 8888 - 001 （全国） 、 021 - 9 5553 公司网站 ： www.htsec.com （20）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路291号 法定代表人：杜航 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 公司网站： www.avicsec.com 客服电话：400-8866-567 （21）中泰证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 公司网站：www.qlzq.com.cn （22）上海证券有限责任公司 注册地址： 上海市西藏中路336号 办公地址： 上海市西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 电话： 021-53519888 传真： 021-62470244 联系人：张瑾 客服电话：021-962518或4008918918（全国） 业务联系电话：021-53519888 公司网站：www.962518.com （23）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 法定代表人： 林义相 联系人：林爽 联系电话：010-66045608 传真： （010）66555500 客服电话： 010-66045678 天相投顾： www.txsec.com 天相基金网：https://jijin.txsec.com （24）长城国瑞证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 法定代表人：王勇 公司联系人：卢金文 电话：0592-5161642 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.cn （25）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 法定代表人：李工 邮政编码：230069 公司联系人：甘霖 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国) 公司网站：www.hazq.com （26）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 传真：010-84865560 公司网站：www.ecitic.com （27）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 开放式基金业务联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 开放式基金业务传真：0591-87383610 统一客户服务 电话： 96326 （福建省外请先 拨 0591 ） 公司网站 ： www. hfzq.com.cn （ 28 ）东海证券有限责任公司 注册地址 ： 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址 ： 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 法定代表人姓名 ： 朱科敏 基金业务对外联系人姓名：李涛 联系电话： 0519 - 88157761 联系传真： 0519 - 88157761 公司网站： www.longone.com.cn 免费服务热线 400 - 888 - 8588 （ 29 ）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦 法定代表人：岳献春 注册资金： 21.77 亿人民币 办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层 邮政编码： 100005 客服电话： 4006198888 联系人： 赵明 业务联系电话： 010 - 85127622 公司网站 ： www.mszq.com （ 30 ） 金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 邮政编码： 570206 法定代表人： 陆涛 办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 邮政编码： 518048 客服电话： 400 - 8888 - 228 联系人： 许方迪 业务联系电话： 0755 - 83025022 公司网站 ： www.jyzq.cn （ 31 ） 国元证券股份有限公司 法定代表人： 凤良志 注册地址： 合肥市寿春路 179 号 办公地址：合肥市寿春路 179 号 联系人： 陈琳琳、李飞 开放式基金咨询电话：全国： 95578 开放式基金业务传真： 0551 — 2272100 公司网站 ： www.gyzq.com.cn( 国元证券网 ) （ 3 2 ）华夏银行 股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴 建 客户服务电话： 95577 公司网站 ： www.hxb.com.cn （ 33 ）光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 徐浩明 联系人： 刘晨、李芳芳 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 客户服务电话 : 4008888788 、 10108998 公司网站 ： www.ebscn.com ( 34 ) 信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客服电话： 400 - 800 - 8899 公司网站 ： www.cindasc.com ( 35 ) 中信万通证券有限责任公司 法定代表人：张智河 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 （ 266061 ） 基金业务联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 0532 - 96577 公司网站 ： www.zxwt.com.cn （ 36 ） 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 － 24 层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 － 24 层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 电话： 0731 - 85832343 传真： 0731 - 85832214 全国统一客服热线： 95571 公司网站 ： www.foundersc.com （ 37 ） 第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路投行大厦16-20层 办公地址：广东省深圳市福田区福华一路投行大厦16-20层 法定代表人：刘学民 客户服务或投诉电话：4008881888 公司网站：http://www.firstcapital.com.cn （ 38 ） 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3楼 法定代表人：张雅锋 联系人: 牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 公司网站：www.ghzq.com.cn （39）深圳众禄基金销售有限公司 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 注册资本：2000万元人民币 组织形式：有限责任公司 存续期间：持续经营 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 公司网站：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （40）上海好买基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼 法定代表人：杨文斌 联系人： 张茹 电话: 021-58870011 传真: 68596916 公司网站：www.ehowbuy.com 客服电话：400-700-9665 （41）杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：李晓明 电话：0571-28829790，021-60897869 传真：0571-26698533 数米基金公司网站：www.fund123.cn 数米基金客户服务电话：4000-766-123 （42）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （43）包商银行股份有限公司： 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 办公地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 法定代表人：李镇西 联系电话：0472-5109729 传真：0472-5176541 联系人：刘芳 公司网站：www.bsb.com.cn 客服电话：内蒙古地区：0472-96016 北京地区：010-96016 宁波地区：0574-967210 深圳地区：0755-967210 成都地区：028-65558555 (44) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 网站：www.ijijin.cn 客服电话：95105885 （45）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１ 法定代表人：汪静波 联系电话： 021-38602377 传真： 021-38509777 联系人：方成 客服电话： 400-821-5399 公司网址： http:www.noah-fund.com （46）东北证券股份有限公司 地址：长春市自由大路 1138 号 法人代表：矫正中 联系人：安岩岩 电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 客服电话：4006-000686 公司网址：www.nesc.cn （47）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 客服电话：4008096096 网址：www.swsc.com.cn （48）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-888-6661 公司网站：www.myfund.com （49）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618、95573 网址：www.i618.com.cn （50）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com （51）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201 法定代表人：李招弟 电话：010-59393923 传真：010 -59393074 联系人：高晓芳 客服电话：400-808-0069 网址：www.wy-fund.com (52) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 公司网址：www.1234567.com.cn 客服电话：400-1818-188 (53) 北京钱景财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服电话：400-678-5095 公司网站：www.niuji.net （54）联讯证券股份有限公司 住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四 层 办公地址：惠州市江北东江三路55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、 四层 法定代表人： 徐刚 传真： 021-33606760 客服电话： 95564 网址：http://www.lxzq.com.cn/ （55）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 电话：010-52855713 客服电话：400-6099-200 网址:www.yixinfund.com (56）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心29 层 法定代表人：黄扬录 客户服务电话：4001-022-011 网址：www.zszq.com （57）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：沈继伟 联系人：赵沛然 联系人电话：021-50583533 传真：021-50585353 网址：www.leadbank.com.cn （58）华西证券股份有限公司 住所：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 联系人：周志茹 联系人电话：028-86135991 传真：028-86150040 网址：http://www.hx168.com.cn （59）申万宏源证券有限公司 地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 客服电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com （60）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 办公地址： 上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：冯修敏 客户服务电话：400-820-2819 网址：https://tty.chinapnr.com/ （61）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人: 郭坚 联系人: 宁博宇 联系电话：021-20665952 客服电话：4008-219-031 网址：www.lufunds.com （62）深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳是前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 法定代表人：齐小贺 客服电话：0755-83999907 网址: www.jinqianwo.cn （63）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 法定代表人：陈继武 客服电话：4000-178-000 网址:www.lingxianfund.com （64）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 办公地址：北京市朝阳区光华路16号中期大厦2层 法定代表人：姜新 电话：010-65807865 客服电话：95162-2 网址:www.cifcofund.com （65）厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册地址：福建省厦门市思明区鹭江道2号第一广场15楼 办公地址：福建省厦门市思明区鹭江道2号第一广场15楼 法定代表人：陈洪生 联系人：梁云波 网址：www.xds.com.cn （66）浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址: 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 办公地址: 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）一楼金观诚财富 法定代表人: 徐黎云 客服电话：400-068-0058 网址:http://www.jincheng-fund.com （67）中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼一层 办公地址：北京市西城区北礼士路甲129号文化创新工场一层109-1 法定代表人：徐福星 客服电话：400-600-0030 网址: www.bzfunds.com （68）嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10 单元 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10 单元 法定代表人：赵学军 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn （69）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 法定代表人：张皓 客服电话：400-990-8826 网址: www.citicsf.com （70）华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b) 单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦第28层A01、B01(b) 单元 法定代表人：俞洋 客服电话：4001099918 网址: www.cfsc.com.cn （71） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6 号105 室-3491 法定代表人：肖雯 客服电话：020-89629066 网址: www.yingmi.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本 基金，并及时公告。 （二）注册登记机构： 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 法定代表人：潘福祥 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：胡志伟 网址：www.nuodefund.com （三）律师事务所与经办律师： 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人：李丹 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：曹阳 经办会计师： 单峰、曹阳 四、基金的名称 基金的名称：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 基金类型：契约型开放式 五、基金的投资 （一）投资目标 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金重点关注中国在经济崛起过程中带来 的结构性变化，及时把握宏观投资趋势，通过准确的主题配置和精选个股，追求 资产长期稳定的增值，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩 比较基准的长期稳定回报。 （二）投资理念 本基金深刻分析影响国家经济发展和企业盈利的关键和趋势性因素，及时把 握中国经济崛起过程中主题演变带来的投资机会，强调对上市公司基本面的深入 研究，精心挑选主题演变中的优势企业。充分挖掘企业的投资价值基础上，确保 一定的安全边际，进行中长期投资。 本基金重视自上而下的主题发掘，通过对宏观经济中制度性、结构性或周期 性发展趋势的研究，把握中国经济崛起的产业变迁，从而了解中国产业演进的趋 势，寻找到中长期发展趋势良好的企业。本基金管理人认为：和谐社会、自主创 新、产业升级、消费升级将是与中国经济崛起相关度最大的四大主题，将这四大 主题贯彻到研究中，以此确立投资的重点领域。 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金的投资理念 大国崛起 自主创新 产业升级 消费升级 和谐社会 .基础建设 .能源供应 .环境保护 .公共卫生 .科技创新 .管理创新 .盈利创新 .资本创新 .耐用消费 .服务型消费 .制造业 .服务业 大国崛起 自主创新 产业升级 消费升级 和谐社会 .基础建设 .能源供应 .环境保护 .公共卫生 .科技创新 .管理创新 .盈利创新 .资本创新 .耐用消费 .服务型消费 .制造业 .服务业 （三）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开 发行上市的股票、债券 、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或 中国证监会允许基金投资的其它金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金 投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 具体投资范围及比例分别为： . 股票占基金资产比例 30 - 80% . 债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20% - 70% . 保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适 当调整。 （四）投资策略 本基金采用主题投资策略，充分借鉴诺德.安博特（Lord Abbett）全球行之有 效的投资理念和技术，包括严谨的投资管理流程、资产配置技术、股票筛选模型、 股票分析系统、组合配置模型、风险管理模型等，并依据中国资本市场的具体特 征，做出相应调整，形成具有本土化特点的投资策略。 1． 资产配置策略 本基金的战略投资策略是基于自上而下确定投资主题和自下而上寻找优势个 股的有机结合。资产配置策略是本基金管理过程中的战术投资策略。 本基金为混合型基金，根据有关监管规定，股票资产占基金资产的比例范 围 为 30 - 80% ，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的的比例范围为 20 - 70% ，现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。 （ 1 ）大类资产配置模型 本基金将使用 MVPS 模型来进行资产配置调整。 MVPS 模型主要考虑 M （宏 观经济环境）、 V （价值水平）、 P （政策面）、 S （市场情绪）四方面因素。通过定 量和定性分析的有效结合判断未来市场 的发展趋势，为本基金的资产配置提供支 持。 （ 2 ）大类资产配置的具体方法 首先，细分要素指标。 M 考察的指标主要有： GDP 增长率、 FAI （固定资产 投资）增长率、价格总水平和货币供应量和信贷增速等； V 关注的指标有：市值 / 盈利比、 PEG 比率、市值 / 净资产比、 P/CFO （股价 / 经营活动现金净流入）比率等； P 关注阶段性政策和制度完善； S 关注基金持股比例和证券开户数。 其次，主要因素分析和评分。本基金将深入分析上述四方面的情况，并对每 一细分指标进行打分。在不同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金 的研究重点也将有所 不同。一般而言，越有利于提高股票配置比例的情况，得分 越高。 最后，综合评分并确定各类资产配置比例。本基金通过综合考察上述得分的 情况，确定股票资产的配置比例。债券比例主要是被动性配置，是在股票配置比 例调整和现金储备约束条件下的被动配置。 在基金实际管理过程中，投研人员不断重复以上过程，根据市场情况的变化， 更新和改善打分方法，对情景模拟的具体参数进行优化。根据优化后的评分适时 动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。 2． 股票投资策略 （ 1 ）总体思路 本基金股票资产的投资策略主要是围绕和谐社会、自主创新、产业升级和消 费升级等四大主题，通过主题配置和个股选择完成股票投资组合。在主题配置过 程中，四大投资主题首先要细化到具体行业和板块，主题配置细分到行业配置。 同时，考虑到风险控制，行业配置要有相应的比例限制，相应反向对主题配置比 例进行修正。 （ 2 ）主题配置 主题配置的决策过程中，本基金综合考虑宏观经济因素、四大主题活跃度、 四大主题涵盖公司的估值水平、数量以及市值以及其它因素等多层次，对未来运 行趋势做出预期判断，综合评价相关经济环境的变化对四大主题及其涵盖公司的 影响，通过定性定量的评分，初步确定各大主题在股票资产配置中的比重。 i) 主题确定 本基金的投资主题主要围绕中国经济崛起过程产生的各种效应。近 30 年中国 经济以高达 10% 的平均速度增长， 2006 年已位列世界第 4 ，并仍然有望在今后相 当长的时期内保持高速增长。在经济增长、财富积累和制度变迁之后，中国经济 有望在坚实的财富基础上实现更高质量的增长，这种增长的高质量不仅体现为经 济增长与资源、环境和社会的和谐相容，还将体现为全体社会成员能享受到经济 增长所带来的更高品质的生活。 综合分析世界其他大国崛起过程中产业的变迁，结合 中国政府的长远发展规 划，基金管理人认为未来中国经济中最有投资价值的领域将会出现在与构建和谐 社会、自主创新、产业升级、消费升级四大主题有关的企业中。 . 和谐社会 和谐社会是大国崛起的基石。党的十六大六中全会确立了 2020 年构建社会主 义和谐社会的 9 大目标和主要任务，和谐社会已经上升为国家的发展纲领。纲领 提出要实现和谐社会，目前要做好两方面的事情：一是解放和发展生产力，极大 地增加全社会的物质财富；一是逐步实现结构调整，通过激发全社会的创造活力 以促进社会和谐。总体来看，就是要通过发展谋求和谐。 在建设和谐社会这一主题 之下，未来中国政府的投资将会突出以下重点子主 题：基础建设、能源供应、环境保护、公共卫生等。本基金主要关注具备这四个 子主题的上市公司。 . 自主创新 通观九大世界大国的成长历程，可以发现，所有大国成功崛起，都离不开自主 创新。特别是进入 21 世纪，创新对于人类社会、国家发展重要性更为突出，经济 结构调整加快。生产力、生产方式、生活方式和经济社会发展观在创新的推动下 发生了前所未有的深刻变革，生产要素的流动与产业转移也在因创新而不断加快。 在这样的大背景下，我国把增强自主创新能力作为国家战略，加强国家创新体系 建设。 在资本市 场上，自主创新主题公司具有强大的竞争优势，创新公司业绩在未来 较长的时间内将会保持持续高速的成长，股价也将相应地持续大幅升高。本基金 主要关注具备科技创新、管理创新、盈利模式创新和资本创新四个子主题的上市 公司。 科技创新： 中国 2006 年 2 月发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要（ 2006 － 2020 年）》，目标是成为 “ 世界科技强国 ” 。根据规划纲要，到 2020 年，全社会科 技研发经费年投入总量占国内生产总值（ GDP ）的比重将提高到 2.5% 将超过 9000 亿元，位居世界前列，相关性最强的领域包括：信息、能源、国防、生物医 药等。 在这个计划纲要中，强调企业是创新的主体，具备技术创新优势的企业将会获得 超额的投资回报。 管理模式创新： 管理模式创新能够提升企业价值，基金管理人关注在管理方 面有重大举措，特别是注重管理层激励的上市公司，根据激励后管理层利益和企 业利益的相关程度，给与这些上市公司不同的溢价水平。 盈利模式创新 ：企业必须具有清晰健康的盈利模式才具有可扩张性。这种扩 张力实际上是企业核心竞争力的扩张，体现在垄断优势的扩张、品牌和渠道优势 的扩张或者自主创新优势的扩张。正常情况下，每个行业中企业的盈利模式基本 雷同，如果能够实现盈利模式的创新，这些上市公司会在行业竞争中脱颖而出， 扩张更为迅速和有效。 资本创新： 主要关注资产重组题材的上市公司。资产重组是资本市场永恒的 话题，它给公司带来外延式发展的机会，给证券市场带来持续的热点和巨大的想 象空间。本基金将重点关注国有大中型企业的整体上市。 . 产业升级 改革开放 30 年来，中国已经从一个封闭的农业经济国家，发展成为一个外贸 依存度较高的初步工业化国家，在全球产业链中的地位也不断攀升，从早期的全 球纺织、服装、箱包、塑料制品的制造工厂，发展成为全球机械、电子产品、交 通运输设备的制造中心。 中国在全球分工产业梯度中的地位逐步上移，产业向着更高技术含量、更高国 产比例、更高附加值进化。中国的技术和资本密集型产品将逐渐在世界市场上占 据一席之地，出口增长也将从单纯数量和金额的增长转化为更有意义的高端市场 份额的扩张和产业利润的增加。 在产业升级中，本基金主要关注制造升级和服务升级两个子主 题。在制造升级 中，港口机械、工程机械、工程承包、造船、乃至机床和航空等产业向中国转移 的势头仍在加强，在未来十余年间的发展中，有望看到这些产业占据世界领先的 地位。服务升级则是因为长期落后于国民经济发展速度而有巨大的提升空间。 . 消费升级 消费能力的提升与消费结构的升级毋庸置疑地是今后数十年间中国经济最大 的看点。一方面，这是人口结构变迁、收入增长和财富积累到一定程度的必然结 果；另一方面，这也是经济增长和经济结构调整的必然要求。 改革开放以来居民收入增长迅速，社会财富积累也迅速提高。对于大多数人口 而言，温饱的基本需 求已经得到满足，民众的消费方向逐步转向追求更高质量和 更有意义的生活：更健康舒适的生活、更丰富多彩的精神享受、更高层次的自我 实现。耐用消费品升级和服务型消费升级将是最有发展潜力的两个子主题，耐用 消费品包括品牌商品、时尚商品、奢侈品、高价值产品等，服务型消费包括医疗 保健、金融、法律、信息通讯、旅游观光等。 ii ）主题配置 . 基本配置原则 主题配置的决策过程中，本基金综合考虑宏观经济因素、四大主题活跃度、四 大主题涵盖公司的估值水平、数量以及市值以及其它因素等多层次，对未来运行 趋势做出预期判断，综合评价相关经济环境的 变化对四大主题及其涵盖公司的影 响，最终落实到各主题资产在股票资产配置中的比重。 本基金注重发挥集体的智慧，定期召集研究员和基金经理，召开相应的会议对 各主题因子进行回顾和讨论。然而，尊重各个研究员和基金经理的意见，通过权 重表格的形式进行打分。最后依据一定的计算方法，综合各人的打分结果，来决 定四大主题的配置比例。 主题配置比例是一个动态的过程，正常情况下一个季度根据上面的方法调整 一次，如遇重大事件，比如加息、重大产业政策出台等，则根据情况作临时调整。 . 各因子的权重设置 根据基本的配置原则，本基金主题配置因素大致 分为四个方面，第一是宏观因 素，第二是主题活跃度，第三是主题涵盖公司的市值，第四是相关公司估值水平。 每大类的满分各是 100 分，各大类在最后综合打分的权重分别为 20% 、 40% 、 20% 、 20% 。值得注意的是，该权重是目前本基金对影响因子的重要性所作出的判断， 在不同的市场阶段可能影响因子的重要性是各不一样的。本基金还将会根据市场 的变化，对各因子的权重进行调整。 （ 3 ）行业配置 本基金将通过对四大主题所覆盖的细分行业的产业环境、产业政策和竞争格 局的分析与预测，确定行业经济变量的变动对四大主题及不同细分行业的潜在影 响 ，得出各细分主题行业投资评级并据此确定各主题行业投资比例。 本基金将通过基金管理人开发的行业投资评级系统，以四大主题所覆盖的各 细分行业为研究对象，从经济周期﹑行业特性﹑行业周期﹑行业结构﹑估值水平 等几个方面对行业进行投资评级。并对社会经济生活中制度性、结构性或周期性 变化的趋势进行分析，了解中国产业的演进趋势，把握中国市场中投资主题的变 迁趋势，了解宏观经济及行业经济变动对不同主题行业的潜在影响。在各细分行 业中，主题特征明显、成长性和盈利能力合适的行业，同时具有持续增长前景或 正处于景气回升开始或持续阶段的子行业 ，是本基金增强配置的目标。 同时综合考虑风险因素，各主题行业的配置一般不超过沪深 300 行业权重的 2 倍。如果行业配置调整，则相应反向对主题配置比例进行修正。 （（未完）  |