[公告]互动娱乐:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案（修订稿）
股票 代码： 300043 股票 简称： 互动娱乐 上市地点：深圳证券交易所 星辉互动娱乐股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金预案（修订稿） C:\Users\Jason\Desktop\LOGO.jpg 独立财务顾问 二〇一六年六月 修订说明 本 公司于 2016 年 5 月 3 0 日，披露了《 星辉互动娱乐股份有限公司发行股 份及支付现金购买资产并募集配套资金预案 》 （全文 披露于 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn ）。公司根据于 2016 年 6 月 7 日 收到 的深圳证券交易交易所 出具的《 关于对星辉互动娱乐股份有限公司的重组问询 函 》（ 创业板许可类重组 问询函 [2016] 第 45 号 ） ， 对本预案进行了相应的修订、补充和完善。本 预案 修 订 、 补充和完善的主要内容如下： 1 、 补充披露 标的公司前五大客户名称、销售金额及内容明细、以及是否与 标的公司存在关联关系 ， 详见“第四节 交易 标的情况 / 六 、趣丸网络的主营业 务情况 / （十 ） 趣丸 网络主要客户及 关联关系 情况 ” 。 2 、 补充披露 标的公司业绩真实性专项核查的具体程序、核查范围及核查占 比情况 ， 详见“第四节 交易 标的情况 / 六 、趣丸网络的主营业务情况 / （十一 ） 趣丸 网络业绩真实性专项核查情况 ” 。 3 、补充 披露 标的公司行 业地位、主要竞争对手及行业发展趋势等情况， 详 见 “第四节 交易 标的情况 / 六 、趣丸网络的主营业务情况 / （四 ） 趣丸 网络行业 地位及主要竞争对手 ” 。 4 、补充 披露 标的公司成立时间较短， 2014 年及 2015 年 连续 亏损 ，未来年 度承诺业绩增幅较大的可实现性的重大风险提示， 详见 “ 重大风险提示 / 二、标 的资产的经营风险 / （十一 ） 趣丸网络未来年度承诺业绩增长较大的风险” 。 5 、补充 披露 2015 年及 2016 年 1 - 3 月标的公司移动游戏分发推广、移动游 戏定制发行、移动视频直播分业务销售收入、成本金额及占比明细，并结合说 明标的公司在 201 6 年 1 - 3 月收入大幅度增加的原因， 详见 “第四节 交易 标的 的情况 / 六 、趣丸网络的主营业务情况 / （十二 ） 趣丸 网络各业务类别收入及成 本情况 ” 。 6 、补充 披露 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年标的公司各主营业务预 测收入及预测利润情况，并结合各业务目前实际营运情况、经营业绩、收入确 认政策、行业竞争情况补充说明各期收入预测的可实现性，详见“第四节 交易 标的的情况 / 六 、趣丸网络的主营业务情况 / （十三 ） 趣丸 网络的 业绩预测 及其 可实现性 ” 。 7 、补充 披露 标的公司股权采用收益法进行评估的计算过程，评估过程中与 收入预测 相关的假设、计算过程中所采用的指标（与预测收入相对应的新增用 户数量、付费用户数量、 ARPU 值、分成比率等关键业务数据）的基期数据、后 续预测变动比例情况及所采用关键指标的合理性， 详见 “ 第四节 交易 标的情况 / 八、交易 标的的预估值情况 / （四 ） 收益法 评估 情况 ” 。 8 、补充 披露 本次交易溢价较高的公允性和本次交易价格相比预估值增加 1,430 万元的原因及合理性， 详见 “第四节 交易 标的情况 / 八、交易 标的的预估 值情况 / （七 ） 本次交易 溢价较高的公允性及交易价格较预估值略高的原因及合 理性 ” 。 9 、 补充披露 资产基础法的评估说明及评 估结果， 详见 “ 第四节 交易 标的 情况 / 八、交易 标的的预估值情况 / （五 ） 资产基础法 评估情况 ” 。 10 、补充 披露 标的公司尚未取得《信息网络传播视听节目许可证》的原因、 主要障碍及其对未来经营的影响，可能存在的法律风险和处罚风险， 详见 “第 四节 ” 交易 标的情况 / 九 、生产经营资质的说明 / （二 ） 标的公司尚未取得《信 息网络传播视听节目许可证》事项的相关说明及分析”； 并对上述事项进行特别 风险提示，详见 “ 重大 风险提示 / 二 、标的资产的经营风险 / （ 十二 ） 移动 视频 直播业务监管政策变化的风险 ” 。 11 、补充 披露 标的公司在内容审核方面所做工 作 及其有效性和充分性， 详 见“第四节 交易标的 情况 / 六、趣丸网络 主营业务情况 /( 七 ) 趣丸 网络质量控制 情况 ” 。 12 、补充 披露 本次趣丸网络作价短期内增值较大的依据及公允性， 详见 “ 第 四节 交易标的情况 / 二 、趣丸网络的历史沿革 / （二 ） 趣丸 网络最近三年增减资 及 股权转让的原因、作价依据及合理性 ” ； 并在重大事项部分就此进行充分提 示 ， 详见 “ 重大事项 提示 / 九、本次 交易标的资产的评估、估值 及 定价 ” 。 13 、补充 披露 募集资金用于补充流动资金的必要性和合规性， 详见 “第五 节 发行 股份及支付现金情况 / 四 、募集配套资金情况 / （ 五 ） 募集资 金用于 补充 流动资金 的 必要性和合规性 ” 。 14 、在重大风险提示中提示樟树盛趣不参与业绩承诺可能造成的业绩补偿 不足风险，并就现金补偿的可行性进行风险提示，详见“重大风险提示 / 一、与 本次重组相关的风险 / （十）现金补偿的可行性及业绩补偿不足的风险” 。 15 、由于跨年结算时间差的原因，标的公司对 2015 年度及 2016 年 1 - 3 月 未经审计的管理层报表进行了调整，详见“第四节 交易标的情况 / 七、趣丸网 络最近两年一期主要财务数据及财务指标”。 声明与承诺 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，本次重组申请文件内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供申请文件 的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，如本次重组所提供或披露的信 息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证 监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份， 并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交 上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两 个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公 司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结 算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接 锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于 相关投资者赔偿安排。 本次拟购买资产的审计、评估审核工作尚未完成，除特别说明外，本预案中 涉及的相关数据尚未经具有证券期货相关业务资格的审计、评估机构的审计、评 估审核。标的资产经审计的历史财务数据、资产评估结果将在星辉互动娱乐股份 有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书中予以披露。本公 司及董事会全体成员保证本预案中所引用的相关数据的真实性及合理性。 中国证监会、深交所对本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事 项所作的任何决定或意见均不代表其对本公司股票的价值或投资者收益的实质 性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 投资者在评价公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目时，除 本预案内容以及与本预案同时披露的相关文件外，还应认真考虑本预案披露的各 项风险因素。投资者若对本预案存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。 交易对方的声明与承诺 本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方宋克、周杨、邱志招、陈光尧、 余腾、樟树盛趣、樟树唯趣、樟树谊趣、樟树尚趣、厚合投资均已承诺，保证将 及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证提供的有关信息真实、准确和完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责 任。 本次交易对方宋克、周杨、邱志招、陈光尧、余腾、樟树盛趣、樟树唯趣、 樟树谊趣、樟树尚趣、厚合投资承诺，如本次重组所提供或披露的信息涉嫌虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调 查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立 案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董 事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内 提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人 的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送 本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股 份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者 赔偿安排。 目录 修订说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 1 声明与承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 4 交易对方的声明与承诺 ................................ ................................ ................................ ................... 5 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 6 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 12 一、一般用语 ................................ ................................ ................................ ......................... 12 二、专业用语 ................................ ................................ ................................ ......................... 14 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 17 一、本次交易方案概述 ................................ ................................ ................................ ......... 17 （一）发行股份及支付现金购买资产 ................................ ................................ ......... 17 （二）募集配套资金 ................................ ................................ ................................ ..... 1 8 二、本次交易涉及的股票发行价格及发行数量 ................................ ................................ . 19 （一）发行价格 ................................ ................................ ................................ ............. 19 （二）发行数量 ................................ ................................ ................................ ............. 21 三、股份锁定安排 ................................ ................................ ................................ ................. 23 （一）发行股份及支付现金购买资产发行股份锁定期 ................................ ............. 23 （二）募集配套资金发行股份的锁定期 ................................ ................................ ..... 24 四、业绩承诺及补偿安排 ................................ ................................ ................................ ..... 24 五、股份及现金对价支付安排 ................................ ................................ ............................. 25 （一）股份对价的支付安排 ................................ ................................ ......................... 25 （二）现金对价的支付安排 ................................ ................................ ......................... 25 六、本次交易不构成关联交易 ................................ ................................ ............................. 26 七、本次交易构成重大资产重组 ................................ ................................ ......................... 26 八、本次交易不导致上市公司控制权变化，不构成借壳上市 ................................ ......... 27 九、本次交易标的资产的评估、估值及定价 ................................ ................................ ..... 27 十、本次交易对上市公司的影响 ................................ ................................ ......................... 28 （一）本次交易对上市公司主营业务的影响 ................................ ............................. 28 （二）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响 ................................ ......... 28 （三）本次交易对上市公司股权结构的影响 ................................ ............................. 29 十一、本次重组已履行和尚需履行的决策程序及审批程序 ................................ ............. 30 （一）已经履行的决策程序 ................................ ................................ ......................... 30 （二）尚需履行的决策程序 ................................ ................................ ......................... 30 十二、本次交易相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常 交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ............. 31 （一）上市公司关于不存在依 据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常 交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 31 （二）交易对方关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常 交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 31 （三）其他参与方关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异 常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 32 十三、本次交易对中小投资者权益保护的安排 ................................ ................................ . 32 （一）严格履行上市公司信息披露义务 ................................ ................................ ..... 32 （二）严格执行相关程序 ................................ ................................ ............................. 32 （三）网络投票安排 ................................ ................................ ................................ ..... 32 （四）资产定价公允、公平、合理 ................................ ................................ ............. 33 （五）其他保护投资者权益的措施 ................................ ................................ ............. 33 十四、独立财务顾问的保荐机构资格 ................................ ................................ ................. 33 重大风险提示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 34 一、与本次重组相关的风险 ................................ ................................ ................................ . 34 （一）审核风险 ................................ ................................ ................................ ............. 34 （二）本次交易可能被暂停、中止、取消或出现交易结构调整的风险 ................. 34 （三）标的资产评估增值较高的风险 ................................ ................................ ......... 34 （四）本次交易标的资产财务数据及预估值未经审计及评估的风险 ..................... 35 （五）承诺业绩无法实现的风险 ................................ ................................ ................. 35 （六）本次交易后收购整合风险 ................................ ................................ ................. 36 （七）股票价格波动风险 ................................ ................................ ............................. 36 （八）募集配套资金失败的风险 ................................ ................................ ................. 36 （九）本次交易后，上市公司每股收益被摊薄的风险 ................................ ............. 37 （十）现金补偿的可行性及业绩补偿不足的风险 ................................ ..................... 38 二、标的资产的经营风险 ................................ ................................ ................................ ..... 38 （一）标的公司所处的行业政策监管风险 ................................ ................................ . 38 （二）移动网络游戏实名认证以及相关风险 ................................ ............................. 39 （三）产品功能无法持续获得市场竞争优势导致用户流失的风险 ......................... 39 （四）通过公会等游戏社群服务于游戏用户的相关风险 ................................ ......... 40 （五）移动视频直播业务存在用户转化风险 ................................ ............................. 41 （六）多项新业务迅速发展而导致运营与决策的风险 ................................ ............. 41 （七）与游戏开发商合作的相关风险 ................................ ................................ ......... 42 （八）侵权盗版风险 ................................ ................................ ................................ ..... 42 （九）核心人才流失风险 ................................ ................................ ............................. 43 （十）运营及数据系统稳定性与安全性的风险 ................................ ......................... 43 （十一）趣丸网络未来年度承诺业绩增长较大的风险 ................................ ............. 43 （十二）移动视频直播业务监管政策变化的风险 ................................ ..................... 44 （十三）因移动视频直播互动业务内容不当可能受到监管处罚的风险 ................. 44 第一节 本次交易概述 ................................ ................................ ................................ ................... 46 一、本次交易的背景 ................................ ................................ ................................ ............. 46 （一）泛娱乐概念已获得广泛认同，上市公司泛娱乐战略布局契合现阶段娱乐产业 运作模式 ................................ ................................ ................................ ......................... 46 （二）移动游戏的重度潮、精品潮促使移动游戏厂商加速打造用户运营优势 ..... 48 （三）趣丸网络具有强大的用户资源积累和高效的用户转化能力，是具有综合实力 的移动社交娱乐平台 ................................ ................................ ................................ ..... 50 二、本次交易的目的 ................................ ................................ ................................ ............. 54 （一）基于社交娱乐平台与核心用户资源升级移动游戏业务，提升上市公司移动游 戏板块竞争力 ................................ ................................ ................................ ................. 54 （二）发挥全面协同效应，实现战略协同，基因与资源整合增强产业价值 ......... 56 （三）全面推进互动娱乐整体泛娱乐生态布局 ................................ ......................... 57 三、本次交易的决策过程 ................................ ................................ ................................ ..... 59 （一）已经履行的决策程序 ................................ ................................ ......................... 59 （二）尚需履行的决策程序 ................................ ................................ ......................... 59 四、本次交易具体方案 ................................ ................................ ................................ ......... 60 （一）本次交易方案概述 ................................ ................................ ............................. 60 （二）交易作价 ................................ ................................ ................................ ............. 62 （三）股票发行价格及发行数量 ................................ ................................ ................. 62 （四）资产交割进度安排 ................................ ................................ ............................. 66 （五）支付进度安排 ................................ ................................ ................................ ..... 66 （六）股份锁定期安排 ................................ ................................ ................................ . 66 （七）业 绩承诺及补偿安排 ................................ ................................ ......................... 68 （八）过渡期损益及滚存未分配利润安排 ................................ ................................ . 69 五、本次交易不构成关联交易 ................................ ................................ ............................. 69 六、本次交易不构成借壳上市 ................................ ................................ ............................. 69 七、本次交易构成重大资产重组 ................................ ................................ ......................... 70 第二节 上市公司情况 ................................ ................................ ................................ ................... 71 一、公司基本情况 ................................ ................................ ................................ ................. 71 二、历史沿革及股权变动情况 ................................ ................................ ............................. 71 （一）公司设立情况 ................................ ................................ ................................ ..... 71 （二）公司历次股份变化以及上市情况 ................................ ................................ ..... 72 （三）目前股本结构 ................................ ................................ ................................ ..... 76 三、公司最近三年控制权变动情况 ................................ ................................ ..................... 76 四、控股股东及实际控制人概况 ................................ ................................ ......................... 76 五、主营业务具体情况 ................................ ................................ ................................ ......... 77 （一）玩具及婴童业务 ................................ ................................ ................................ . 78 （二）游戏及广告业务 ................................ ................................ ................................ . 79 （ 三）体育业务 ................................ ................................ ................................ ............. 80 （四）投资业务 ................................ ................................ ................................ ............. 81 六、主要财务数据及指标 ................................ ................................ ................................ ..... 81 七、最近三年重大资产重组情况 ................................ ................................ ......................... 82 （一） 2014 年 3 月收购星辉天拓 100% 股权 ................................ .............................. 82 （二） 2014 年 12 月出售星辉材料 70% 股权和材料香港 100% 股权 ....................... 82 八、上市公司及其现任董 事、高级管理人员被司法机关、证监会调查以及最近五年所受 行政处罚或刑事处罚情况的说明 ................................ ................................ ......................... 83 第三节 交易对方情况 ................................ ................................ ................................ ................... 84 一、本次交易对方总体情况 ................................ ................................ ................................ . 84 二、本次交易对方详细情况 ................................ ................................ ................................ . 84 （一）宋克 ................................ ................................ ................................ ..................... 84 （二）周杨 ................................ ................................ ................................ ..................... 85 （三）邱志招 ................................ ................................ ................................ ................. 86 （四）陈光尧 ................................ ................................ ................................ ................. 87 （五）余腾 ................................ ................................ ................................ ..................... 87 （六）樟树市盛趣投资管理中心（有限合伙） ................................ ......................... 88 （七）樟树市唯趣投资管理中心（有限合伙） ................................ ......................... 90 （八）樟树市谊趣投资管理中心（有限合伙） ................................ ......................... 92 （九）樟树市尚趣投资管理中心（有限合伙） ................................ ......................... 98 （十）新余高新区厚合投资管理中心（有限合伙） ................................ ............... 101 三、交易对方向上市公司推荐的董事、监事及高级管理人员情况 ............................... 103 四、交易对方已经合法拥有标的资产的完整权利以及不存在 限制或者禁止转让的情形 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 103 （一）交易对方已经合法拥有标的资产的完整权利 ................................ ............... 103 （二）交易行为已经获得标的公司股东会批准 ................................ ....................... 104 五、交易对方及其主要管理人员最近五年内行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、 刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况 ........................... 104 六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 ................................ ................... 104 第四节 交易标的情况 ................................ ................................ ................................ ................. 105 一、趣丸网络的基本情况 ................................ ................................ ................................ ... 105 二、趣丸网络的历史沿革 ................................ ................................ ................................ ... 105 （一）趣丸网络历史沿革 ................................ ................................ ........................... 1 05 （二）趣丸网络最近三年增减资及股权转让的原因、作价依据及合理性 ........... 109 三、趣丸网络股权结构及下属公司基本情况 ................................ ................................ ... 114 （一）趣丸网络的股权结构 ................................ ................................ ....................... 114 （二）趣丸网络的控股公司情况 ................................ ................................ ............... 115 （三）趣丸网络的参股公司情况 ................................ ................................ ............... 121 四、趣丸网络出资及合法存续情况 ................................ ................................ ................... 126 五、趣丸网络组织架构 ................................ ................................ ................................ ....... 126 （一）组织架构图 ................................ ................................ ................................ ....... 126 （二）各部门具体职责 ................................ ................................ ............................... 127 六、趣丸网络的主营业务情况 ................................ ................................ ........................... 128 （一）主营业务概况 ................................ ................................ ................................ ... 128 （二）行业发展概况 ................................ ................................ ................................ ... 129 （三）趣丸网络主要产品及服务 ................................ ................................ ............... 137 （四）趣丸网络行业地位及主要竞争对手情况 ................................ ....................... 146 （ 五 ）主要业务模式 ................................ ................................ ................................ ... 155 （ 六 ）趣丸网络技术开发及应用情况 ................................ ................................ ....... 162 （ 七 ）趣丸网络质量控制情况 ................................ ................................ ................... 164 （ 八 ）公司核心团队介绍 ................................ ................................ ........................... 171 （ 九 ）趣丸网络的 业务布局 ................................ ................................ ....................... 173 （十）趣丸网络主要客户及关联关系情况 ................................ ............................... 174 （十一）趣丸网络业绩真实性专项核查情况 ................................ ........................... 175 （十二）趣丸网络 各业务类别收入及成本情况 ................................ ....................... 183 （十三）趣丸网络的业绩预测及其可实现性 ................................ ........................... 184 七、趣丸网络最近两年一期主要财务数据及财务指标 ................................ ................... 188 （一）合并资产负债表主要数据 ................................ ................................ ............... 188 （二）合并利润表主要数据 ................................ ................................ ....................... 189 八、交易标的的预估值情况 ................................ ................................ ............................... 189 （一）标的资 产的预估值及评估方法 ................................ ................................ ....... 189 （二）本次预估的基本假设 ................................ ................................ ....................... 189 （三）收益模型和参数的选取 ................................ ................................ ................... 191 （四）收益法评估情况 ................................ ................................ ............................... 194 （五）资产基础法评估情况 ................................ ................................ ....................... 206 （ 六 ）预评估增值原因 ................................ ................................ ............................... 214 （七）本次交易溢价较高的公允性及交易价格较预估值略高的原因及合 理性 ... 214 九、生产经营资质的说明 ................................ ................................ ................................ ... 218 （一）标的公司取得的资质证书及许可情况 ................................ ........................... 218 （二）标的公司尚未取得《信息网络传 播视听节目许可证》事项的相关说明及分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 219 十、趣丸网络最近三年与交易、增资或改制相关的评估或估值情况 ........................... 222 十一、本次交易取得趣丸网络股权转让前置条件的情况 ................................ ............... 223 第五节 发行股份及支付现金情况 ................................ ................................ ............................. 224 一、发行股份及支付现金方案概述 ................................ ................................ ................... 224 二、本次发行的具体方案 ................................ ................................ ................................ ... 224 （一）发行股票的种类和面值 ................................ ................................ ................... 224 （二）发行对象和认购方式 ................................ ................................ ....................... 224 （三）发行价格及定价依据 ................................ ................................ ....................... 224 （四）发行股份及支付现金所涉及发行股份数量 ................................ ................... 227 （五）发行股份及支付现金购买资产过渡期间损益的归属 ................................ ... 228 （六）本次发行股票的锁定期 ................................ ................................ ................... 229 （七）上市地点 ................................ ................................ ................................ ........... 230 （八）决议有效期 ................................ ................................ ................................ ....... 231 （九）关于本次发行前滚存利润的安排 ................................ ................................ ... 231 三、发行 股份购买资产的价格、定价原则及合理性分析 ................................ ............... 231 （一）按照《重组管理办法》第四十五条计算的可选发行股份价格 ................... 231 （二）本次发行股份定价合理性分析 ................................ ................................ ....... 231 四、募集配套资金情况 ................................ ................................ ................................ ....... 232 （一）募集资金基本情况 ................................ ................................ ........................... 232 （二）募集资金建设投资项目 ................................ ................................ ................... 233 （三）本次募集配套资金方案符合相关规定 ................................ ........................... 243 （四）募集配套资金的必要性 ................................ ................................ ................... 243 （五）募集资金用于补充流动资金的必要性和合规性 ................................ ........... 246 （ 六 ）募集配套资金选取询价发行的原因 ................................ ............................... 251 （ 七 ）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度 ................................ ........... 252 （ 八 ）本次募集配套资金失败的补救措施 ................................ ............................... 252 （ 九 ）独立财务顾问核查意见 ................................ ................................ ................... 252 五、发行前后的主要财务指标变化 ................................ ................................ ................... 253 六、发行前后的股本结构变化 ................................ ................................ ........................... 254 第六节 本次交易对上市公司的影响 ................................ ................................ ......................... 256 一、本次交易对上市公司主营业务的影响 ................................ ................................ ....... 256 二、本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响 ................................ ................... 256 三、本次交易对上市公司股权结构的影响 ................................ ................................ ....... 256 四、本次交易对上市公司同业竞争和关联交易的影响 ................................ ................... 256 （一）本次交易完成后，上市公司的同业竞争情况 ................................ ............... 256 （二）本次交易完成后，上市公司的关联交易情况 ................................ ............... 256 五、本次交易对公司其他方面的影响 ................................ ................................ ............... 257 （一）对公司高级管理人员的影响 ................................ ................................ ........... 257 （二）本次交易完成后上市公司的独立性 ................................ ............................... 258 第七节 本次交易的报批事项及风险提示 ................................ ................................ ................. 260 一、本次交易尚需呈报的批准程序 ................................ ................................ ................... 260 二、本次交易的风险提示 ................................ ................................ ................................ ... 260 （一）与本次重组相关的风险 ................................ ................................ ................... 260 （二）标的资产的经营风险 ................................ ................................ ....................... 264 第八节 保护投资者合法权益的相关安排 ................................ ................................ ................. 270 一、严格履行上市公司信息披露义务 ................................ ................................ ............... 270 二、严格执行相关程序 ................................ ................................ ................................ ....... 270 三、网络投票安排 ................................ ................................ ................................ ............... 27 0 四、资产定价公允 ................................ ................................ ................................ ............... 270 五、股份锁定的安排 ................................ ................................ ................................ ........... 270 六、业绩承 诺与补偿 ................................ ................................ ................................ ........... 271 七、其他保护投资者权益的措施 ................................ ................................ ....................... 271 第九节 独立财务顾问的核查意见 ................................ ................................ ............................. 272 第十节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ................. 273 一、独立董事意见 ................................ ................................ ................................ ............... 273 二、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情 形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................ ................... 274 三、关于本次交易涉及相关主体买卖上市公司股票的自查情况 ................................ ... 274 （一）关于本次交易相关人员买卖互动娱乐股票的自查结果及情况说明 ........... 274 （二）广发证券自查期间买卖互动娱乐股票的说明 ................................ ............... 278 四、本公司股票连续停牌前股价未发生异动说明 ................................ ........................... 280 五、本次交易相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ............... 280 第十一节 上市公司及全体董事、监事及高级管理人员声明 ................................ ................. 281 释义 本预案中，除非文意另有所指，下列简称和词语具有如下特定意义： 一、一般用语 本公司、公司、上市 公司、互动娱乐 指 星辉互动娱乐股份有限公司 标的公司、趣丸网 络、趣丸 指 广州趣丸网络科技有限公司 珠海星辉 指 珠海星辉投资管理有限公司 畅娱天下 指 深圳市畅娱天下科技有限公司 星辉天拓 指 广东星辉天拓互动娱乐有限公司 雨神电竞 指 成都雨神电竞科技股份有限公司 爱酷游 指 北京爱酷游科技股份有限公司 西班牙人香港 指 皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司 皇家西班牙人 指 Reial Club Deportiu Espanyol De Barcelona, S.A.D. 星辉塑胶 指 澄海市星辉塑胶实业有限公司 星辉材料 指 广东星辉合成材料有限公司 材料香港 指 星辉合成材料（香港）有限公司 樟树盛趣 指 樟树市盛趣投资管理中心（有限合伙） 樟树唯趣 指 樟树市唯趣投资管理中心（有限合伙） 樟树谊趣 指 樟树市谊趣投资管理中心（有限合伙） 樟树尚趣 指 樟树市尚趣投资管理中心（有限合伙） 厚合投资 指 新余高新区厚合投资管理中心（有限合伙） 点睛投资 指 北京点睛致远投资中心（有限合伙） 蓝鲸网络 指 霍尔果斯蓝鲸网络科技有限公司 沙巴克 指 广州沙巴克网络科技有限公司 副本网络 指 广州副本网络科技有限公司 欢城文化 指 广州欢城文化传媒有限公司 幻城人力 指 霍尔果斯幻城人力资源服务有限公司 欢城传媒 指 霍尔果斯欢城传媒有限公司 星耀九州 指 北京星耀九州网络科技有限公司 摩格网络 指 福建摩格网络科技有限公司 锋尚网络 指 温州锋尚网络科技股份有限公司 石狮啥游 指 石狮市啥游网络科技有限公司 通化玉金龟 指 通化玉金龟网络科技有限公司 闪炫网络 指 广州闪炫网络科技有限公司 亿游网络 指 揭阳市亿游网络科技有限公司 谊游网络 指 广州谊游网络科技有限公司 泛游网络 指 广州泛游网络科技有限公司 一二五八 指 邳州市一二五八网络科技有限公司 游戏多 指 上海游戏多网络科技发展有限公司 乐游网络 指 石狮市乐游网络科技有限公司 铭天星网络 指 广州铭天星网络科技有限公司 曦恩网络 指 平和县曦恩网络科技有限公司 天勤网络 指 温州天勤网络科技有限公司 标的资产、交易标 的、标的股权 指 广州趣丸网络科技有限公司67.13%的股权 管理层股东 指 宋克、周杨、邱志招、陈光尧、余腾 交易对方 指 宋克、周杨、邱志招、陈光尧、余腾、樟树盛趣、樟树唯趣、 樟树谊趣、樟树尚趣、厚合投资 交易各方 指 宋克、周杨、邱志招、陈光尧、余腾、樟树盛趣、樟树唯趣、 樟树谊趣、樟树尚趣、厚合投资、互动娱乐 发行对象 指 宋克、周杨、邱志招、陈光尧、余腾、樟树唯趣、樟树谊趣、 樟树尚趣、厚合投资 本次交易、本次重 组、本次发行股份及 支付现金购买资产 并募集配套资金 指 星辉互动娱乐股份有限公司发行股份及支付现金购买趣丸网 络67.13%股权并募集配套资金 发行股份及支付现 金购买资产 指 互动娱乐向宋克、周杨、陈光尧、邱志招、余腾、樟树盛趣、 樟树唯趣、樟树谊趣、樟树尚趣、厚合投资发行股份及支付现 金购买其所持有的趣丸网络67.13%股权 募集配套资金 指 互动娱乐向不超过5名（含5名）符合条件的特定对象发行股 份募集配套资金 《关于购买趣丸网 络股权的协议》 指 《星辉互动娱乐股份有限公司与宋克、周杨、邱志招、陈光尧、 余腾、樟树市唯趣投资管理中心（有限合伙）、樟树市谊趣投 资管理中心（有限合伙）、樟树市尚趣投资管理中心（有限合 伙）、新余高新区厚合投资管理中心（有限合伙）和樟树市盛 趣投资管理中心（有限合伙）发行股份及支付现金购买资产协 议》 股权交割日 指 在《关于购买趣丸网络股权的协议》约定的条件满足后，标的 资产股东变更为上市公司的工商变更登记办理完毕之日 股份交割日 指 在《关于购买趣丸网络股权的协议》约定的条件满足后，标的 股份登记到发行对象名下之日 本预案/预案（修订 稿） 指 《星辉互动娱乐股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金预案（修订稿）》 董事会 指 星辉互动娱乐股份有限公司董事会 发行股份购买资产 的定价基准日 指 互动娱乐审议本次交易事宜的第三届董事会第二十五次会议 决议公告日 审计、评估基准日 指 2016年6月30日 独立财务顾问、广发 证券 指 广发证券股份有限公司 国浩律所、法律顾 问、律师事务所 指 国浩律师（广州）事务所 正中珠江、审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 中联羊城、评估机构 指 广东中联羊城资产评估有限公司 中国证监会、证监 会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/证券交易所 指 深圳证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 《重组若干规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》 《发行管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》 《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 《准则第26号》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—— 上市公司重大资产重组》（2014年修订） 《公司章程》 指 《星辉互动娱乐股份有限公司章程》 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 亿元 指 人民币亿元 二、专业用语 3G/4G 指 第三 / 四代移动通信技术 端游 指 即客户端游戏，指需要在计算机中安装对应游戏的客户端软件 进行游戏的网络游戏 页游 指 即计算机网页游戏，是指基于 HTTP 协议作为基础传输形式， 通过 JAVA 、 Flash 等开发技术，使玩家通过 Web 网页浏览器进 行操作的网络游戏 移动网络游戏 / 移动 手游 指 即移动端网络游戏，系将游戏软件安装于手机、平板电脑等移 动终端并通过蜂窝移动通讯技术（ GSM 、 3G 、 4G ）或 Wifi 无 线网络等联网方式连接服务器端进行游戏的网络游戏 APP 指 应用软件，特指移动终端应用软件 TT 社交娱乐平台 / TT 平台 指 趣丸网络旗下 的 综合性 移动社交娱乐 平台 ，包括 TT 移动客户 端、 TT 用户账户系统以及 线下 社区 。 TT/TT 语音 / TT 移动 客户端 指 趣丸网络旗下自主研发的集移动社区管理 、 游戏 分发推广、即 时语音聊天、移动视频直播功能于一体的移动社交娱乐 APP ， 是 TT 平台的主要应用 。 游戏 公会 / 社群 指 指游戏用户因共同的兴趣爱好以及 需要在游戏中形成的非正（未完）  |