[发行]新宏泰:首次公开发行股票招股说明书
无锡新宏泰电器科技股份有限公司 Wuxi New Hongtai Electrical Technology Co.,Ltd （无锡市惠山区堰新路 18 号） 说明: SAHAT 首次公开发行股票 招股 说明书 （ 封卷 稿） 保荐人（主承销商） 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 声明： 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本 招股 说明书 （申报 稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公 告的 招股 说明书 全文作为投资决策的依据。 本次发行概况 发行股票类型：人民币普通股（ A 股） 每股 面值： 人民币 1.00 元 本次发行股数：不超过 3,705 万股， 且不进行股东公开发售股份， 最终 公开 发行 股份 数量以中国 证券监督管理委员会核准额度为准。 发行前总股本： 11 , 111 万股 发行后总股本： 14 , 816 万股 预计发行日期： 2016 年 6 月 21 日 拟上市的证券交易所：上海证券交易所 每股发行价格： 8.49 元 本次发行前股 东所持股份的 流通限制及自 愿锁定股份的 承诺 1 、公司实际控制人赵汉新、赵敏海 承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理 本次发行前 其 所 直接或间接 持有的公司股份，也不由 公司 回购其 所 直接或间接 持有的股份；三十六个月的锁定期满后，在任职期间 每年转让的股份不超过 其 所持 公司 股份总数的 25% ； 离职后六个月内，不转让 其 所持有的公司股份。 上述两人同时承诺： 其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不 低于发行价。 公司股票上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价， 其 所持有公司股票 的锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价 格将作相应调整。 此承诺持续有效，承诺人不会因职务变更、离职等原因而放 弃履行此承诺 。 2 、持有公司股份的公司董事高岩敏、沈华 、苏阳 和高级管理人员余旭、 冯伟祖、 陈建平、杜建平承诺： 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他 人管理本次发行前其所直接或间接 持有的公司股份，也不由公司 回购其所直接 或间接持有的股份； 十二个月的锁定期满后 ， 在任职期间每年转让 的 股份不超 过其 所持公司股份总数的 25% ；离职后六个月内，不转让 其 所持有的公司股份。 上述七人同时承诺： 其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不 低于发行价。公司股票上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市 后六个月期末收盘价低于发行价，其所持有公司股票 的锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价 格将作相应调整。此承诺持续有效，承诺人不会因职务变更、离职等原因而放 弃履行此承诺。 3 、公司股东萃智投资 承诺： 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委 托他人管理本次发行前其所直接或间接 持有的公司股份，也不由公司 回购其所 直接或间接持有的股份。 十二个月的锁定期满后，在苏阳担任公司董事期间每 年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25% ； 在苏阳 离职后六个月内，不 转让其所持有的公司股份。 萃智投资 同时 承诺：其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不 低于发行价。公司股票上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其所持有公司股票 的锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价 格将作相应调整。此承诺持续有效，承诺人不会因 苏阳 职务变更、离职等原因 而放弃履行此承诺。 4 、公司股东无锡富安承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委 托他人管理本次发行前其所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其所 直接或间接持有的股份。 保荐人（主承销商）： 东海证券股份有限公司 招股 说明书 签 署日期： 2016 年 6 月 20 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本 招股 说明书 的 “ 风险因素 ” 部分，并特 别注意下列事项： 一、发行前股东关于股份锁定的承诺 本次发行前公司总股本 1 1,111 万股，本次拟发行 不超过 3,705 万股人民币普 通股，发行后总股本 14,816 万股，均为流通股。 公司实际控制人赵汉新、赵敏海承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本次发行前其所直接或间接持有的公司股份，也不由公 司回购其所直接或间接持有的股份；三十六个月的锁定期满后，在任职期间每年 转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25% ；离职后六个月内，不转让其所持 有的公司股份。 上述两人同时承诺：其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格 不低于发行价。公司股票上市后六个月内如公司股票 连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其所持有公司股票的 锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价格将 作相应调整。此承诺持续有效，承诺人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行 此承诺。 持有公司股份的公司董事高岩敏、沈华、苏阳和高级管理人员余旭、冯伟祖、 陈建平、杜建平承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人 管理本次发行前其所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其所直接或间 接持有的股份；十二个月的锁定期满后，在任职期间每年转让的股份 不超过其所 持公司股份总数的 25% ；离职后六个月内，不转让其所持有的公司股份。 上述七人同时承诺：其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格 不低于发行价。公司股票上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其所持有公司股票的 锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价格将 作相应调整。此承诺持续有效，承诺人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行 此承诺。 公司股东萃智投资承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委 托他人管理本 次发行前其所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其所直 接或间接持有的股份。十二个月的锁定期满后，在苏阳担任公司董事期间每年转 让的股份不超过其所持公司股份总数的 25% ；在苏阳离职后六个月内，不转让其 所持有的公司股份。 萃智投资同时承诺：其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格 不低于发行价。公司股票上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其所持有公司股票的 锁定期限自动延长六个月。若公司股票在此期间发生除权、除息的，发行价格将 作相应调整。此承 诺持续有效，承诺人不会因苏阳职务变更、离职等原因而放弃 履行此承诺。 公司股东无锡富安承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委 托他人管理本次发行前其所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其所直 接或间接持有的股份。 二、发行前滚存利润分配安排 经公司 2013 年年度股东大会 审议通过， 在本次发行完毕后，由公司新老股 东（包括现有股东和将来持有本次发行股份的股东）共同享有本次公开发行前公 司的滚存未分配利润。 三、上市后的股利分配政策 公司在制定利润分配政策和具体方案时，应当重视投资者的合理投资回报， 并兼顾 公司的长远利益和可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。在 有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的 其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现 金分红的利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等 真实合理因素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。 公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分 配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20% ；公司在实施上述现金分配股利的 同 时，可以派发股票股利。 公司未来 3 年的分红回报规划为：本公司在上市后 3 年内，利润分配可采取 现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式。公司在选择利 润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式。 根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素，公司可以 采用发放股票股利方式进行利润分配。公司具备现金分红条件的，公司应当采取 现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20% ；公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。 以上内容请具体 参阅本招股书中“第十一节 管理层讨论与分析 / 八 、 公司未 来分红回报规划”和“第十四节 股利分配政策”。 四、 持有公司 5% 以上股份的股东 锁定期满后的减持 意向 持有公司 5% 以上股份的赵汉新、赵敏海、高岩敏、沈华 锁定期满后的减持 计划如下：在其所持发行人股份承诺锁定期满后两年内，将根据个人资金需求， 以不低于发行人首次公开发行股票的发行价进行减持，每年转让数量不超过其所 持有发行人股票总数的 25% 。若发行人股票在此期间发生除权、除息的，上述发 行价格将作相应调整。 同时上述四人 承诺：在其锁定期满后两年内及其持有 发行人 5% 以上股份的 期间内，承诺人将于每次减持 发行人 股份前三个交易日通知发行人该次具体减持 计划，并配合发行人完成相应的信息披露工作。如未能按照上述承诺及时通知发 行人，造成发行人未能及时公告本人当次的减持计划的，当次减持收益由发行人 享有。 持有公司 5% 以上股份的萃智投资 锁定期满后的减持计划如下：在其所持发 行人股份承诺锁定期满后两年内，将根据其资金需求，以不低于发行人首次公开 发行股票的发行价进行减持，每年转让数量不超过其所持有发行人股票总数的 25 % 。若发行人股票在此期间发生除权、除息的，上述发行价格将作相应调整。 同时萃 智投资 承诺：在其锁定期满后两年内及其持有 发行人 5% 以上股份的 期间内，承诺人将于每次减持 发行人 股份前三个交易日通知发行人该次具体减持 计划，并配合发行人完成相应的信息披露工作。如未能按照上述承诺及时通知发 行人，造成发行人未能及时公告本人当次的减持计划的，当次减持收益由发行人 享有。 五、关于 招股 说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面 的承诺 发行人承诺： 如 公司 招股 说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对 判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证 监会或人民法院等有权部门作出发行人 存在上述事实的最终认定或生效判决后， 依法及时启动股份回购程序，并在其后三十日内按照 回购时发行人股票市场价格 和发行价加算银行同期存款利息孰高确定回购价格， 依法回购首次公开发行的全 部新股。 如 招股 说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证 券交易中遭受损失的，公司将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理 决定或生效判决，依法足额赔偿投资者损失，并在赔偿责任确定之日起三十日内 履行完毕。 发行人控股股东赵汉新、赵敏海承诺：如公司 招股 说明书 有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定 的发行条件构成重大、实 质影响的， 承诺人 将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事 实的最终认定或生效判决后五日内依法及时提议召集召开发行人董事会、股 东大 会，并在相关会议中就相关议案投赞成票。如 招股 说明书 有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 承诺人 将在中国证监会 或人民法院等有权部门作出由发行人承担赔偿投资者损失责任的最终处理决定 或生效判决后五日内，依法及时提议召集召开发行人董事会、股东大会，并在相 关会议中就相关议案投赞成票。同时，如因前述事由导致 承诺人需要依法承担赔 偿 责任的，其 将向投资者依法履行赔偿责任，并在赔偿责任确定之日起三十日内 履行完毕。 发行人董事、监事及高级管理人员承诺：如公司 招股 说明书 有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，承诺人将在中国 证监会或人民法院等有权部门作出由发行人承担赔偿投资者损失责任的最终处 理决定或生效判决后五日内，依法及时提议召集召开发行人董事会、股东大会， 并在相关会议中就相关议案投赞成票。同时，如因前述事由导致承诺人需要依法 承担赔偿责任的，其将向投资者依法履行赔偿责任，并在赔偿责任确定之日起三 十日内履行完毕。 本次发行的中介机构东海证券股份有限公司 及瑞华会计师事务所（特殊普通 合伙）承诺：如承诺人为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺人将根据中国证 监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。 本次发行的中介机构国浩律师（上海）事务所承诺： 如承诺人 在本次发行工 作期间未勤勉尽责，导致本所所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相 的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，导致发行人不符合法 律规定的发行条件，造成投资者 直接经济损失的，在该等违法事实被认定后， 承 诺人 将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。该等损失 的赔偿金额以投资者因此而实际发生的损失为限，具体的赔偿标准、赔偿主体范 围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。 承诺人 保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，并对此 承担相应的法律责任。 六、稳定股价预案 公司股票自正式挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二十个交易日股票收 盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，公司因 利润分配、资 本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数 出现变化的，每股净资产相应进行调整，以下同）之情形，在不导致公司不满足 法定上市条件，且不迫使控股股东履行要约收购义务的前提下，公司将采取回购 公司股票的措施稳定公司股价。公司应在上述条件成就之日的五个工作日内召开 董事会讨论股份回购方案，并提交公司股东大会审议。公司回购股票价格不超过 最近一期经审计的每股净资产，当年单次回购金额不低于 1 , 000 万元，当年累计 回购金额不超过 3 , 000 万元。 公司全体董事承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的 回 购股份方案的相关决议投赞成票。 公司控股股东、持有公司股份的董事、高级管理人员承诺，在公司就回购股 份事宜召开的股东大会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。 如公司已采取股价稳定措施并实施完毕后，公司股票收盘价仍低于其上一个 会计年度末经审计的每股净资产的，公司控股股东、董事和高级管理人员将于上 述条件成立之日起一个月内，共同通过 上海 证券交易所系统以合法方式增持公司 股票。控股股东当年单次增持股票的金额不低于其本人上年度从公司领取的分红 及薪酬合计值的 20% ，当年累计增持股票金额不超过其本人上年度从公司 领取的 分红及薪酬合计值的 50% 。公司其他董事（独立董事除外，下同）当年单次增持 股票的金额不低于其本人上年度从公司领取的薪酬的 20% ，当年累计增持股票金 额不超过其本人上年度从公司领取的薪酬的 50% 。具体增持股票的数量等事项将 在启动股价稳定措施时提前公告。 如未履行上述增持措施，公司控股股东不得领取当年分红及薪酬，其他董事 （独立董事除外） 和高级管理人员不得领取当年薪酬，直至采取相应的股价稳定 措施并实施完毕时为止。公司承诺，对于未来新聘的董事、高级管理人员，将要 求其履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应 承诺要求。 七、未能履行承诺时的约束机制 鉴于发行人在首次公开发行并上市过程中出具多项承诺，发行人就如果出现 其不履行相关承诺的情形，出具补充承诺：若非因为不可抗力导致未能履行相关 承诺的，需提出新承诺并接受以下约束措施，直至发行人履行完毕或补救措施实 施完毕：（ 1 ）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体 原因并向股东和社会公众投资者道歉；（ 2 ）不得进行公开融资；（ 3 ）对公司未履 行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬。 鉴于 公司实际控制人赵汉新、赵敏海 对公司出具多项承诺 ，涉及包括但不限 于避免同业竞争、规范关联交易、锁定股份、赔偿投资者及股份回购等相关事项。 上述两人就如果出现其 不履行相关承诺的情形，出具补充承诺 ：如果其不履行对 公司作出的任何承诺，将不得领取当年分红及薪酬，直至相关承诺事项履行完毕 时为止。 鉴于公司董事、监事及高级管理人员对公司出具多项承诺，涉及包括但不限 于锁定股份、赔偿投资者及股份回购等相关事项。 公司董事、监事及高级管理人 员 就如果出现 其 不履行相关承诺的情形，出具补充承诺 ：如果 其 不履行对公司作 出的任何承诺，将不得领取当年薪酬，直至相关承诺事项履行完毕时为止。 八、本次公开发行股份的安排 本公司本次向社会公开发行人民币普通股（ A 股）股票全部为 公开发行新 股 ，不进行股东公开发售股份。 公司本次发行新股数量 不超过 3,705 万股， 最终 公开发行股份数量以中国证券监督管理委员会核准额度为准。 九 、 重大风险提示 本公司特别提醒投资者注意 “ 风险因素 ” 中的下列风险，并提醒投资者认 真阅读 招股 说明书 “ 风险因素 ” 章节的全部内容。 （ 一 ）公司业务受电力投资及宏观经济波动的风险 公司所处行业为 输配电及控制设备制造业 下的 配电开关控制设备制造业 ， 细 分行业为断路器及关键部件行业， 最终产品主要以电 气成套设备的形式应用于各 行各业的配电控制， 市场需求受电力装机容量和电网投资增长、工业领域需求和 城镇化带动的需求等诸多因素影响， 实际需求增长与电力投资及 国家宏观经济的 整体发展趋势高度相关 ，公司业务存在受电力投资及宏观经济波动的风险。 根据国务院《能源发展 “ 十二五 ” 规划》， “ 十二五 ” 期间， 电力装机容量 将从2010年的9.7亿千瓦时增加到2015年的14.9亿千瓦时，年均增长9%；要 通过加速发展清洁能源和可再生能源，实现电力结构逐步调整；要加快智能电网 建设，全面实施新一轮农村电网改造升级。另据中国电力企业联合会《 电力工业 “ 十二五 ” 规划研究报告》预测， “ 十二五”期间电力投资将达53,000亿元，比“十 一五”增长67.91%，其中电网投资25,500亿元，占电力总投资的48%。虽然未 来电力工业规划装机容量和电力投资持续增长、工业化和城镇化进程不断推进， 预计未来市场需求前景良好，但受世界经济复苏艰难、国内经济下行压力加大等 因素影响，我国 未来宏观经济增长存在较多的不确定性，公司 存在 业务受宏观经 济波动风险。 （ 二 ） 经营风险 1 、 原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要为化工类材料、黑色金属材料、有色金属材料 及 电子元件 材料 。 报告期内， 公司原材料成本占 主营业务 成本的比例较高，分别为 66.34% 、 66.51 % 和 63.12% ， 因 而原材料价格变动对公司生产成本及经营业绩有 较大影响。原材料价格变动与毛利率为负相关关系。受供求变动和宏观经济波动 等多方面因素影响，未来化工类材料、黑色金属材料 、 有色金属材料 和 电子元件 材料 价格波动不可避免。由于 产品销售价格调整滞后于原材料价格变动， 同时原 材料价格上升必然增加流动资金需求，公司存在原材料价格波动风险。 2 、 劳动力成本上升风险 报告期内， 公司人工成本占 主营业务 成本的比例分别为 15.51% 、 17.8 5 % 和 20.60% 。公司作为一家技术密集型和劳动密集型的企业，不仅需要研发、营销和 管理 等 方面的高级人才， 同时 也需要高素质的一线技术工人，才能向客户规模化 提供高品质产品。 受 未来我国人口进一步老龄化导致的劳动力供求结构变化、整 体社会经济发展和新《劳动合同法》实施等因素影响，劳动力成本上升将呈长期 趋势。如果公司不能及时优化产品结构、提高劳动生产率以消化增加的劳动力成 本，将存在劳动力成本上升风险。 3 、汇率风险 2013 年、 2014 年及 2015 年，出口收入占公司主营业务收入比重分别为 13.14% 、 14.80% 及 13 .72% ，公司主要采用美元、欧元、日元等国际货币与客户 进行结算。报告期内，以上三种货币相对人民币均发生不同程度贬值，其中日元、 欧元贬值幅度较大，对公司绝缘模塑制品、电机及电操两类产品的销售利润产生 了一定的影响。 尽管公司可以通过提高产品价格、调节欧元、日元、美元销售结算的比例、 采取远期外汇交易等手段规避外汇汇率变动的风险，但外汇汇率变动具有一定的 不确定性，汇率波动会给本公司的经营业绩带来一定的影响。 （三） 大客户流失风险 公司主营业务为断路器关键部件 、 低压断路器 及刀熔开关 的研发、生产与销 售 ， 属于断路器及关键 部件行业，行业内企业众多、市场化程度较高、竞争充分。 报告期内，公司主要客户为 ABB 、富士、上海人民电器厂、施耐德、西门 子等，报告期前五名客户的合计销售额占营业收入的比例分别为 62.88% 、 6 1.61 % 和 56.84% ， ， 相对 比较稳定 。上述客户为 国内外知名的电气设备制造企业 ， 品牌 知名度高，对产品质量要求严格。报告期内，公司凭借技术优势、产品质量优势 和同步开发优势，与上述客户的合作规模逐步扩大。公司为稳定和扩大与上述客 户的合作业务，除必须不断根据客户要求同步开发新的配套产品外，每年还必须 通过上述客户对 公司的过程能力、质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全 管理体系等的审核。如果公司研发设计、制造和品质保证能力等不能持续满足上 述大客户的要求，或者竞争对手采取其他竞争手段参与对上述客户的竞争， 将 存 在大客户流失风险。 十、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司报告期的审计截止日为 2015 年 12 月 31 日，针对截止 2016 年 3 月 31 日的相关财务信息未经审计，但已经瑞华会计师事务所审阅。根据经审阅的 财务数据，公司 2016 年 1 - 3 月实现营业收入 8,436.56 万元，较上年同期下降 12.06% ，利润总额 1,702.14 万元，较上年同期增长 4.26% ，净利润及 扣除非经常 性损益后 归属于母公司的净利润较上期同期 分别 增长 5.19% 和 3.86% 。 2016 年一 季度公司生产用的化工材料及电子材料的价格下降，公司营业成本中的材料成本 降低，进而营业成本降幅大于营业收入的降幅，因此利润总额、净利润较 2015 一季度同期有所增加。 财务报告审计截止日后，公司经营情况稳定，公司主要经营模式、主要原材 料的采购规模和采购价格等未发生重大变化，主要产品的生产、销售价格，主要 客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断 的重大事项等方 面均未发生重大变化。详细情况请参见本 招股 说明书 “第十一节 管理层讨论与 分析 / 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况” 。 目 录 第一节 释义 ................................ ..................... 17 一、普通术语 ............................................................ 17 二、专业术语 ............................................................ 18 第二节 概 览 ................................ ................... 22 一、发行人简介 .......................................................... 22 二、发行人实际控制人 .................................................... 23 三、主要财务数据及财务指标 .............................................. 23 四、本次发行基本情况 .................................................... 25 五、募集资金用途 ........................................................ 25 第三节 本次发行概况 ................................ ............. 27 一、本次发行的基本情况 .................................................. 27 二、本次发行的有关当事人 ................................................ 27 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 ................................ 30 四、预计发行上市时间表 .................................................. 30 第四节 风险因素 ................................ ................. 31 一、公司业务受电力投资及宏观经济波动的风险 .............................. 31 二、经营风险 ............................................................ 31 三、大客户流失风险 ...................................................... 32 四、技术风险 ............................................................ 33 五、募集资金投资项目风险 ................................................ 34 六、实际控制人控制的风险 ................................................ 35 七、政策风险 ............................................................ 35 八、资产规模迅速扩大带来的管理风险 ...................................... 36 九、净资产收益率下降风险 ................................................ 36 第五节 发行人基本情况 ................................ ........... 37 一、发行人基本情况 ...................................................... 37 二、发行人改制重组情况 .................................................. 37 三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况 ...................... 41 四、新宏泰有限历史沿革 .................................................. 48 五、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产计量属性 ................ 59 六、发行人的组织结构 .................................................... 60 七、发行人控股子公司和参股公司情况 ...................................... 63 八、发起人、持有发行人5％以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 65 九、发行人股本情况 ...................................................... 68 十、公司员工及社会保障情况 .............................................. 70 十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况 .. 76 第六节 业务和技术 ................................ ................ 79 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 ................................ 79 二、发行人所处行业基本情况 .............................................. 80 三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................... 112 四、发行人主营业务的具体情况 ........................................... 120 五、发行人业务相关的主要固定资产和无形资产 ............................. 143 六、公司的技术与研究开发情况 ........................................... 161 七、公司质量控制情况 ................................................... 174 八、本公司名称冠以“科技”的依据 ....................................... 178 第七节 同业竞争与关联交易 ................................ ....... 179 一、发行人独立经营情况 ................................................. 179 二、同业竞争 ........................................................... 180 三、关联方及关联交易 ................................................... 181 四、规范关联交易的制度安排 ............................................. 187 五、发行人减少关联交易的措施 ........................................... 188 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .................... 190 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ......................... 190 二、董事、监事、高级管理人员的提名、选聘及变动情况 ..................... 197 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况 ..................... 199 四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员对外投资情况 ................. 201 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员从发行人及其关联企业领薪情况 . 203 六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 ..................... 205 七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系 ............... 206 八、董事、监事及高级管理人员的任职资格 ................................. 206 九、公司与董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签订的协议、承诺及履行情况 ....................................................................... 206 第九节 公司治理 ................................ ................. 208 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、董事会专门委员会制 度的建立健全及运行情况 ................................................. 208 二、发行人最近三年内无违法违规行为情况 ................................. 222 三、发行人近三年资金占用及对外担保的情况 ............................... 223 四、内部控制制度评估意见及注册会计师的意见 ............................. 223 第十节 财务会计信息 ................................ ............. 224 一、发行人报告期财务报表 ............................................... 224 二、审计意见 ........................................................... 232 三、财务报表编制基础和合并报表范围及变化情况 ........................... 232 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................... 234 五、税项 ............................................................... 257 六、非经常性损益 ....................................................... 258 七、最近一期末固定资产 ................................................. 259 八、最近一期末在建工程 ................................................. 259 九、最近一期末长期投资 ................................................. 260 十、最近一期末无形资产 ................................................. 260 十一、最近一期末主要债项 ............................................... 260 十二、股东权益情况 ..................................................... 261 十三、现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和融资活动 ................. 264 十四、或有事项、承诺事项及其他重要事项 ................................. 264 十五、主要财务指标 ..................................................... 265 十六、发行人设立以来历次评估及验资情况 ................................. 267 第十一节 管理层讨论与分析 ................................ ....... 269 一、财务状况分析 ....................................................... 269 二、盈利能力分析 ....................................................... 286 三、经营成果变化情况分析 ............................................... 311 四、现金流量分析 ....................................................... 324 五、资本性支出分析 ..................................................... 325 六、公司主要财务优势与困难及财务状况、盈利能力的趋势 ................... 325 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ......................... 327 八、公司未来分红回报规划 ............................................... 330 九、关于首次公开发行股票摊薄即期收益情况的分析及相关防范措施 ........... 332 第十二节 业 务发展目标 ................................ ........... 342 一、公司发展战略和发展计划 ............................................. 342 二、拟订上述发展计划所依据的假设条件 ................................... 345 三、实现上述计划将面临的主要困难 ....................................... 346 四、业务发展计划与现有业务之间的关系 ................................... 346 五、本次募集资金运用对实现上述业务发展目标的作用 ....................... 347 六、实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径 ........................... 347 第十三节 募集资金运用 ................................ ........... 349 一、募集资金运用计划 ................................................... 349 二、募集资金投资项目简介 ............................................... 351 三、募集资金使用对财务状况及经营成果的影响 ............................. 367 第十四节 股利分配政策 ................................ ........... 369 一、现行的股利分配政策 ................................................. 369 二、报告期内股利分配情况 ............................................... 370 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 370 四、发行后的股利分配政策 ............................................... 370 第十五节 其他重要事项 ................................ ........... 373 一、信息披露制度及为投资者服务计划 ..................................... 373 二、重要合同 ........................................................... 373 三、对外担保情况 ....................................................... 376 四、重大诉讼或仲裁事项 ................................................. 376 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............... 377 第十七节 备查文件 ................................ ............... 383 一、备查文件 ........................................................... 383 二、备查文件查阅时间、地点 ............................................. 383 第一节 释义 本 招股 说明书 中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 一、普通术语 发行人、本公司、公司、 股份公司、 新宏泰、新 宏泰股份 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司 新宏泰有限 指 无锡新宏泰电器有限责任公司 萃智投资 指 北京萃智投资中心（有限合伙） 无锡富安 指 无锡市富安资产经营管理有限公司 上海欧蒙 指 上海欧蒙投资管理有限公司 上海城鹏顺 指 上海城鹏顺投资咨询有限公司 厦门联容 指 厦门联容电控有限公司 ，本公司之控股子公司 新弘泰投资中心 指 无锡新弘泰投资中心（有限合伙） 锡山宏泰 指 锡山市宏泰电器有限责任公司 微型电机厂 指 锡山市微型电机厂 ， 前身为无锡县堰桥微型电机厂，后更名为无 锡县微型电机厂 佳凯电器 指 无锡市佳凯电器有限公司 宏泰电器 指 无锡宏泰电器有限公司 堰桥实业总公司 指 原名无锡堰桥实业总公司， 1984 年 11 月成立，后因行政区划变 更，更名为锡山市堰桥实业总公司 苏州宏宝 指 苏州市宏宝电器有限公司 上海森立 指 上海森立电气有限公司 上海华通 指 上海华通低压开关有限公司 精益电器 指 上海精益电器厂有限公司 三信国际 指 三信国际电 器上海有限公司 ABB 指 ABB （ Asea Brown Boveri ）集团及其下属公司 施耐德 指 德国施耐德电气（ Schneider Electric ）及其下属公司 罗格朗 指 法国罗格朗（ Legrand ）集团及其下属公司 西门子 指 西门子股份公司及其下属公司 德力西 指 德力西电气有限公司及其下属公司 上海人民电器厂 指 上海电器股份有限公司人民电器厂 富士 、富士电机 指 富士电机株式会社（ Fuji Electric ）及其下属公司 三菱 、三菱电机 指 三菱电机株式会社（ Mitsubi shi Electric ）及其下属公司 阿尔斯通 指 阿尔斯通有限公司 (ALSTHOM LTD.) 及其下属公司 GE ，通用电气 指 通用电气公司 (General Electric Company) 及其下属公司 伊顿 指 伊顿公司（ Eaton Corporation ）及其下属公司 东芝 指 日本东芝（ TOSHIBA ）及其下属公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上 交所、交易所 指 上海 证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法 》 公司章程 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司章程 A 股 、股票 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 招股 说明书 、本 招股 说 明书 指 本公司首次公开发行股票 招股 说明书 本次发行 指 公司本次向社会公开发行 不超过 3,705 万股人民币普通股的行为 股东大会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司监事或监事会 保荐人、主承销商、 东 海 证券 指 东海 证券 股份有限 公司 瑞 华 指 瑞 华会计 师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 国浩律师（上海）事务所 元 指 人民币元 报告期 指 2013 年 、 2014 年 及 2015 年 二、专业术语 输配电 指 输电与配电的简称，是电力系统中发电厂（生产者）与电力用户 （消费者）之间输送电能与分配电能的环节。通常将电能从电源 点送往负荷中心的线路称为输电线路，将电能在负荷中心进行分 配的线路称为配电线路 低压电器 指 低压电器是指用于交流 50Hz （或 60Hz ）、额定电压为 1,000V 及 以下（在我国， 1,140V 也参照处理）、直流额定电压为 1,500V 及 以下的电路内起通断、保护、控制或调节作用的电器元件或组件 配电电器 指 大量用于电网输配电的低压侧 ， 用于电流的接通、分断，或 （ 并 ） 能在线路或用电设备发生短路、过载、欠电压等故障时切断电路， 从而起到对线路和设备保护作用 的电器 断路器 指 能够接通 、承载 和分断正常 电路条件下的电流，也能在规定的非 正常条件（例如短路条件）下接通、承载一定时间和分断电流的 一种机械开关电器 低压断路器 指 主要用于交流电压 1 000 V 及以下、直流电压 1500V 及以下的电路 中 的断路器 ，是成套电气设备的基本组成元件。低压断路器按结 构分 为万能式断路器（ ACB ）、塑壳式断路器（ MCCB ）和微型断 路器（ MC B ） 高压断路器 指 主要 用于交流电压 30 00V 以上 、直流电压 1500V 以上的电力系统 中运行的 断路器 。高压断路器按照灭弧原理不同，可分为油断路 器、气吹断路器和真空断路器等；按照控制、保护对象分为发电 机断路器、输变电断路器、馈电断路器和特殊用途断路器。行业 中通常按照灭弧 介质分为 真空断路器和 SF6 断路器 刀熔开关 指 隔离开关 熔断器 组的简称 ，是带有动触头 （ 闸刀 ） ，并通过它 与底座上的静触头 （ 刀夹座 ） 相楔合（或分离），以接通（或 分断）电路的一种 开关 框架式断路器、万能式 断路器 指 将所有构件都安装在绝缘基架或具有绝缘衬垫的框架上，故称框 架断路器，主要用于电力线路主干线的配电与保护，由于具有短 路、过载（长延时、短延时）、欠电压、接地保护等多种保护功能， 故也被称为万能式断路器 塑壳式断路器 指 将所有构件都安装在模塑绝缘外壳中，故称塑料外壳式断路器， 主要用于电力线路分支干线或电动机的配电与保护 ； 传统的塑壳 断路器一般具有短路瞬动和过载长延时保护，新型产品增加了过 载短延时保护及加装附件后的多种扩展保护功能 微型断路器 指 用于交流 50Hz 或 60Hz ，额定电压不超过 440v ，额定电流不超过 125A ，额定短路能力不超过 25000A 的交流空气式断路器，或者 用于直流电路中运行的单极和二级断路器，单极断路器额定直流 电压不超过 220V ，二级不超过 440V ，额定电流不超过 125A ，额 定直流短路能力不超过 10000A 油断路器 指 以密封的绝缘油作为开断故障的灭弧介质的一种开关设备 少油断路器 指 仅在触头间绝缘间隙和灭弧介质用绝缘油，而对地绝缘采用固体 绝缘件的油断路器 真空断路器 指 以高真空作为灭弧介质和绝缘介质的断路器 六氟化硫断路器 指 以六氟化硫气 体作为灭弧介质和绝缘介质的断路器 三相异步电动机 指 通过电机转子以低于旋转磁场的转速运转，从而使转子绕组因与 磁场间存在相对运动而感生电动势和电流，并与磁场相互作用产 生电磁转矩，实现能量变换的电机 串励电动机 指 电枢绕组和励磁绕组串联在一起的电动机 复励电动机 指 主磁极上装有并励绕组和串励绕组的直流电机 永磁直流电机 指 利用永磁体建立磁场的一种直流电机 电操 指 包括电动操作机构和电磁操作机构。电动操作机构是一种由电机 驱动，通过操作机构用于远距离对断路器进行自动分、合闸操作 的装置，具有使断路器远距离快速安全的分合闸功能，可有效提 高断路器操作人员的安全；通常情况下，电动操作机构由电机配 套减速机构和操作机构组成。电磁操作机构指利用合闸线圈中的 电流产生的电磁力驱动合闸铁芯，撞击合闸四连杆机构进行合闸， 其合闸能量完全取决于合闸电流的大小。本招股说明书中“电操” 特指电动操作机构 气动操作机构 指 利用介质气体电气特性，当电流达到一定强度时，机构内介质气 体压强变化，从而完成分、合闸闭锁的操作机构 BMC/SMC、BMC/SMC 模塑料 指 BMC/SMC指以不饱和聚酯树脂和乙烯基树脂为基体，以玻璃纤 维为增强材料制成的电气用纤维增强不饱和聚酯模塑料，BMC为 团状模塑料（Bulk moulding compound），SMC为片状模塑料（Sheet moulding compound）。BMC/SMC模塑料具有优良的电气性能、 机械性能、耐热性、耐化学腐蚀性、易成型等特点，可将BMC/SMC 模塑料通过压制、注射、传递等工艺制成各种规格的模塑绝缘制 品，一般应用于24kV以下电压等级断路器，起到绝缘、冷却、 灭弧、防护、支撑和固定断路器的作用。BMC/SMC模塑料广泛 应用于电气、汽车、轨道交通、建筑等行业领域 BMC/SMC模塑绝缘制 品、模塑绝缘制品、绝 缘制品 指 以BMC/SMC为原材料，通过压制、注射、传递等工艺而制成的 绝缘制品 不饱和聚酯树脂 指 由二元酸 （ 或酸酐 ） 与二元醇经缩聚而制得的不饱和线型热固性 树脂 酚醛塑料 指 以酚醛树脂为基材的塑料的总称，是一类最重要的热固性塑料， 广泛用作电绝缘材料、家具零件、日用品、工艺品等 氨基塑料 指 以 氨基 树脂为基本成分的热固性塑料 CCC 认证 、 3C 认证 指 CCC 认证即是 “ 中国强制认证 ” ，其英文名称为 “ China Compulsory Certification ” ，缩写为 CCC 。 CCC 认证的标志为 “ CCC ” ， 由 国家认证认可监督管理委员会根据强制性产品认证 管理规定（质检总局令第 117 号）制定 UL 认证 指 UL 是（ Underwriters Laboratories Inc. ）的简写。 UL 安全试验所 是美国最权威的 、 也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间 机构 5S 指 整理（ Seiri ）、整顿（ Seiton ）、清扫（ Seiso ）、清洁（ Seiketsu ）和 素养（ Shitsuke ）这 5 个词的缩写 电弧 指 一种气体放电现象，电流通过某些绝缘介质 （例如空气） 所产生 的瞬间火花 分断能力 指 在规定的使用和性能条件下，开关电器或熔断器在规定的电压下 能分断的预期分断电流值 一致性 指 一致性包括 三 方面含义：一是 认证产品的铭牌与标记与型式试验 检验报告上所标明的应一致 ；二是 认证产品的结构（主要为涉及 安全性能的结构）应与型式试验测试时的样机一致；三是认证产 品所用的关键元器件和材料应与型式试验时申报并经认证机构所 确认的一致 可靠性 指 产品在规定条件下完成规定功能的能力。这种 “ 能力 ” 用 产品完 成功能 的 “ 成功率 ” 或 “ 失效率 ” 来 衡量，通常划分为 “ A 、 B 、 C 、 D 、 E ” 或 “ 亚 三级、三 级、亚四级、四级 ” 或 “ 一、 二、三、 四、 五级 ” 等 开箱 PPM 值 指 产品到达用户处、开箱验收时发现的任何不良数（包括外观和内 在质量）与总数的比值，以百万分之多少来衡量，该值越小越好 波纹度 指 间距大于表面粗糙度但小于表面几何形状误差的表面几何不平 度，属于微观和宏观之间的几何误差。表面波纹度直接影响零件 表面的机械性能，如零件的接触刚度、疲劳强度、结合强度、耐 磨性、抗振性和密封性等 机械性能 指 材料在载荷作用下抵抗破坏的性能，称为机械性能。常用的机械 性能包括：强度、塑性、 硬度 、冲击韧性、多次冲击抗力和疲劳 极限等 Icu 指 额定极限短路分断能力，是指在一定的试验参数 ( 电压、短路电流、 功率因数 ) 条件下，经一定的试验程序，能够接通、分断的短路电 流，经此通断后，不再继续承载其额定电流的分断能力 Ics 指 额定运行短路分断能力，是指在一定的试验参数 ( 电压、短路电流 和功率因数 ) 条件下，经一定的试验程序，能够接通、分断的短路 电流，经此通断后，还要继续承载其额定电流的分断能力 Ic w 指 短时耐受电流， 在规定的使用和性能条件下，电路或在闭合位置 上的开关电器在指定的短时间内所能承载的电流 ODM 指 原厂委托设计，即Original design manufacturer，是一家厂商 根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。受委托方 拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品 OEM 指 原厂委托制造，即Original Equipment Manufacturer， 是受托 厂商按原厂之需求与授权，依照上游厂商的设计来进行制造 加工 本 招股 说明书 中若出现数字尾数差异，均为四舍五入 所致。 第二节 概 览 本概览仅对 招股 说明书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读 招股 说明书 全文。 一、发行人简介 （一）发行人 基本 情况 中文名称： 无锡新宏泰电器科技股份有限公司 英文名称： Wuxi New Hongtai Electrical Technology Co.,Ltd 注册资本： 11,111万元 法定代表人： 赵汉新 成立日期： 2008年11月3日 住 所： 无锡市惠山区堰新路18号 经营范围： 许可经营项目：普通货运。一般经营项目：电器产品、模塑材料及模塑制 品的研发、技术服务和技术转让；开关控制设备、微电机、金属模具、模 塑材料、模塑制品的制造、加工；电子、电器元器件的制造、加工；自营 和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的 商品及技术除外）。（上述经营范围凡涉及专项审批的经批准后方可经营） （二）设立情况 2 008 年 10 月 23 日，赵汉新、赵敏海、高岩敏、沈华签署《无锡新宏泰电 器科技股份有限公司发起人协议》，共同发起设立新宏泰股份，注册资本 10,000 万元，各发起人均以货币出资。 2008 年 10 月 24 日，中瑞岳华出具中瑞岳华验 字 [2 008] 第 2216 号《验资报告》，验证截至 2008 年 10 月 23 日，各股东的货币 出资已足额到位。 2008 年 11 月 3 日，江苏省无锡工商行政管理局向公司核发了 注册号为 320200000171045 的《企业法人营业执照》。 （三）主营业务 公司主营业务为断路器关键部件 、 低压断路器 及刀熔开关 的研发、生产与销 售，是目前我国断路器行业中关键部件配套制造能力领先的企业之一。主要产品 包括断路器配套用 BMC/SMC 模塑绝缘制品、电机及电操 、 低压断路器 、刀熔 开关 。公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。 模塑绝缘制品方面，公司目 前拥有 47 种 BMC/SMC 模塑绝缘材料配方，可 根据用户要求生产从 2 克到 18,000 克、 270 多种颜色、 1000 余种规格的模塑绝 缘制品，并可以为客户提供包括模塑绝缘材料配制、模具设计开发、成型工艺优 化的整体解决方案； 公司 模塑绝缘制品 主要 供应富士、西门子、三菱 、施耐德、 GE 等世界著名 电气设备制造 厂商 ；公司 是全国绝缘材料标准化技术委员会电工 用热固性模塑料分技术委员会秘书处单位，受邀参与 或 主持了电气用纤维增强不 饱和聚酯模塑料（ SMC/BMC ） 等 多项相关国家及行业标准的制定工作。电机及 电操方面，公司生产近百种断路器配 套的电机及电操产品，是 ABB 、富士、阿 尔斯通 、 三菱、东芝、伊顿 、 施耐德等世界著名跨国 电气 制造企业断路器配套电 机及电操的国内主要供应商。低压断路器方面，公司 主要 生产 HTW 系列 万能式 断路器、 HTS 、 HTSL 系列 塑壳式断路器 等 产品 ，新 一代具备智能化、可通信、 小型化、高可靠性等特点的万能式断路器已研制成功，技术处于国内领先水平， 已有小批量产品投放市场 。 公司生产的所有电机产品和低压断路器产品均取得 CCC 认证。 截至 招股 说明书 签署日，公司及子公司已获国家专利 122 项、其中发明专利 31 项， 1 1 项产品被江苏省科学技术厅认定 为高新技术产品。 2010 年 9 月公司被 认定为高新技术企业， 2013 年 9 月通过了高新技术企业资格复审。 公司使用的 “ 星宏泰 ”、“ SAHAT ” 商标被江苏省工商行政管理局认定为著名商标。 二、发行人实际控制人 公司实际控制人为赵汉新、赵敏海 父子。赵汉新、 赵敏海 合计直接持有公司 7, 7 70 万股股份，占公司股本总额的 6 9 . 9 3% 。此外，赵汉新自公司设立之日起， 一直担任公司董事长、法定代表人，赵敏海自 公司 设立之日起，一直担任公司副 董事长 ，自 2014 年 11 月起担任公司总经理 。 赵汉新、赵敏海父子为公司实际控 制人，公司的实际控制关 系自公司设立之日起未发生变化。 三、主要财务数据及财务指标 经 瑞华 审计，公司 报告期 主要财务数据如下： （一） 合并 资产负债表主要数据 单位：元 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流动资产 421,335,397.03 389,764,998.35 353,768,606.15 非流动资产 159,791,248.72 147,436,636.80 122,536,142.18 资产总计 581,126,645.75 537,201,635.15 476,304 ,748.33 流动负债 107,409,604.92 131,383,937.82 139,350,916.60 非流动负债 350,000.00 - - 负债合计 107,759,604.92 131,383,937.82 139,350,916.60 所有者 权益合计 473,367,040.83 405,817,697.33 336,953,831.73 归属于母公司的所有者 权益合计 458,279,441.39 392,397,766.93 324,647,193.04 （二） 合并 利润表 主要数据 单位：元 项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度 营业收入 394,539,184.16 397,816,421.25 375,983,617.69 营业利润 79,046,372.81 81,672,008.67 83,286,138.97 利润总额 80,127,381.76 82,626,493.45 85,694,193.04 净利润 69,019,343.50 70,823,865.60 73,205,100.49 归属于母公司所有者的净 利润 65,881,674.46 67,750,573.89 70,179,354.83 扣除非经常性损益后归属 于发行人股东的净利润 64,783,455.71 66,767,487.03 67,811,679.62 （三）合并现金流量表主要数据 单位：元 项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度 经营活动产生的现金流量净额 88,926,155.82 75,011,508.48 109,280,979.09 投资活动产生的现金流量净额 - 29,396,511.53 - 41,889,509.14 - 10,706,832.34 筹资活动产生的现金流量净额 - 22,946,581.35 - 3,103,554.39 - 43,374,277.81 汇率变动对现金的影响 960,114.65 - 253,238.67 - 344,213.03 现金及现金等价物净增加额 37,543,177.59 29,765,206.28 54,855,655.91 期末现金及等价物余额 225,401,459.04 187,858,281.45 158,093,075.17 （四）主要财务指标 主要财务指标 2015-12-31 2014-12-31 2013 - 12 - 31 流动比率 3.92 2.97 2.54 速动比率 3.29 2.32 1.98 资产负债率 （母公司） 18.57% 24.69% 29.61% 每股净资产（元） 4.12 3.53 2.92 扣除土地使用权后的无形资产占净 资产的比例 0.37% 0.22% 0.39% 主要财务指标 2015 年度 2014 年度 2013 年度 应收账款周转率（次 / 年） 4.41 4.58 4.45 存货周转率（次 / 年） 3.05 2.84 2.96 息税折旧摊销前利润（万元） （未完）  |