[关联交易]*ST煤气:重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
股票 代码： 000968 股票 简称： *ST 煤气 上市地点：深圳证券交易所 太原煤气化 股份有限公司 重大资产 置换 并 发行股份 及支付现金 购买资产并 募集配套资金暨关联交易报告书 （草案） 交易对方 住所 置出资产的 承接方、股份 转让的出让方 太原煤炭气化（集团）有限责任公司 山西省太原市和平南路 83 号 置入资产的出售方、发行 股份购买资产的股份认 购方、股份转让的受让方 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 山西省晋城市城区北石店 募集配套资金认购对象 中国信达资产管理股份有限公司 北京市 西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 陕西畅达油气工程技术服务有限公司 陕西省西安市未央区未央路 149 号 2 幢 10901 室 高能天汇创业投资有限公司 北京市朝阳区霞光里 15 号 18 层 1 单元 2105 山西高新普惠旅游文化发展有限公司 太原高新区南中环街 529 号清华科 技园 D 座 26 层 2606 室 龙华启富投资有限责任公司 北京市西城区锦什坊街 26 号楼三层 301 - 3 山西省经济建设投资集团有限公司 太原市小店区王村南街 65 号 北京首东国际投资有限公司 北京市东城区广渠家园 5 楼 13 层 1301 号 独立财务顾问 说明: QQ截图20120514144640.png 签署日期：二零一 六 年 六 月 声明 与承诺 一、 公司声明 本公司及 全体 董事 、监事、高级管理人员保证本次重大资产重组的信息披露 和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实 性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其 摘要中财务会计资料真实、准确、完整。 本次重大资产置换 并 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联 交易 的生效和完成尚需 取得有关审批机关的批准和核准。 审批机关 对本次重大资 产重组所做的任何决定或意见， 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益 作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 本次重大资产重组完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次 重大资产重组而导致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本报告书及其摘要存有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律 师、专业会计师或其他专业顾问。 二、 交易对方 承诺 本次 重大资产重组 的交易对方 太原煤气化、 晋煤集团 、 中国信达、陕西畅达、 高能创投、山西普惠旅游、龙华启富、山西经建投、首东投资 出具 承诺： 本单位将及时向上市公司提供本次交易相关的文件 、资料、信息，并保证提 供的所有相关文件、资料、信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别 和连带的法律责任。如因提供的文件、资料、信息存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本单位将依法承担赔偿责任。 三、中介机构承诺 本次重大资产重组的中介机构招商证券、国枫、 立信、 瑞华、 中水、大地、 中企华 、 中企华房产 承诺：如本次 交易 申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，且相关中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责 任。 目 录 声明与承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 一、公司声明 ................................ ................................ ................................ ............................... 2 二、交易对方承诺 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 三、中介机构承诺 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 4 释 义 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 10 重大 事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ 14 一、本次交易方案概况 ................................ ................................ ................................ ............. 14 二、标的资产的评估情况 ................................ ................................ ................................ ......... 18 三、本次交易支付方式及募集配套资金安排 ................................ ................................ ......... 19 四、本次交易构成关联交易及重大资产重组，不构成借壳上市 ................................ ......... 20 五、本次交易对上市公司的影响 ................................ ................................ ............................. 21 六、本次交易决策过程和批准情况 ................................ ................................ ......................... 22 七、本次交易相关方作出的重要承诺 ................................ ................................ ..................... 25 八、本次交易对中小投资者权益保护的安排 ................................ ................................ ......... 31 重大风险提示 ................................ ................................ ................................ ................................ 33 一、审批风险 ................................ ................................ ................................ ............................. 33 二、本次交易被暂停、中止或取消的风险 ................................ ................................ ............. 33 三、置入资产的估值风险 ................................ ................................ ................................ ......... 33 四、业务拓展风险 ................................ ................................ ................................ ..................... 34 五、业绩承诺不能实现的风险 ................................ ................................ ................................ . 35 六、拟置出资产未能如期完成过户手续的风险 ................................ ................................ ..... 35 七、关联交易风险 ................................ ................................ ................................ ..................... 35 八、募集配套资金未能实施或融资资金额低于预期的风险 ................................ ................. 36 九、上市公司债务转移尚未取得全部债权人同意的风险 ................................ ..................... 36 十、募集资金投资项目实施风险 ................................ ................................ ............................. 37 十一、置入资产税收优惠政策变化风险 ................................ ................................ ................. 37 十二、置入资产应收账款金额较大的风险 ................................ ................................ ............. 38 十三、安全生产风险 ................................ ................................ ................................ ................. 38 十四、股票价格波动的风险 ................................ ................................ ................................ ..... 38 第一节 交易概述 ................................ ................................ ................................ .......................... 40 一、本次交易的背景和目的 ................................ ................................ ................................ ..... 40 二、本次交易的主要内容 ................................ ................................ ................................ ......... 41 三、本次交易决策过程和批准情况 ................................ ................................ ......................... 46 四、本次交易构成关联 交易 ................................ ................................ ................................ ..... 49 五、本次交易不构成借壳上市 ................................ ................................ ................................ . 49 六、本次交易构成重大资产重组 ................................ ................................ ............................. 50 七、本次交易对公司股本结构及控制权的影响 ................................ ................................ ..... 51 第二节 上市公司基本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 52 一、公司概况 ................................ ................................ ................................ ............................. 52 二、公司设立及股本变动情况 ................................ ................................ ................................ . 52 三、最近一次控股权变动情况 ................................ ................................ ................................ . 54 四、最近三年控股权变动及重大资产重组情况 ................................ ................................ ..... 55 五、公司控股股东及实际控制人概况 ................................ ................................ ..................... 55 六、最近三年主营业务发展情况 ................................ ................................ ............................. 56 七、最近三年及一期主要财务数据及财务指标 ................................ ................................ ..... 57 八、公司最近三年行政处罚或者刑事处罚情况 ................................ ................................ ..... 58 第三节 交易对方基本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 59 一、重大资产置换、现金及发行股份购买资产、股份转让交易对方 ................................ . 59 二、拟置出资产承接方 ................................ ................................ ................................ ............. 72 三、募集配套资金发行对象 ................................ ................................ ................................ ..... 80 四、交易对方其他重要情况说明 ................................ ................................ ........................... 107 第四节 拟置出资产基本情况 ................................ ................................ ................................ ..... 109 一、拟置出资产概况 ................................ ................................ ................................ ............... 109 二、拟置出资产中涉及的股权资产情况 ................................ ................................ ............... 109 三、拟置出资产中涉及的非股权主要资产情况 ................................ ................................ ... 122 四、债务及担保转移情况 ................................ ................................ ................................ ....... 127 五、拟置出资产人员安置情况 ................................ ................................ ............................... 129 六、可能对本次交易产生影响的其他重要事项 ................................ ................................ ... 130 七、拟置出资产最近三年资产评估、交易、增资或改制情况 ................................ ........... 131 第五节 拟置入资产基本情况 ................................ ................................ ................................ ..... 132 一、基本信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 132 二、历史沿革 ................................ ................................ ................................ ........................... 132 三、产权及控制关系 ................................ ................................ ................................ ............... 140 四、下属企业基本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 140 五、主要资 产的权属状况、经营资质、对外担保情况及主要负债情况 ........................... 154 六、许可使用合同情况 ................................ ................................ ................................ ........... 177 七、最近两年一期经审计的主要财务数据 ................................ ................................ ........... 177 八、重大会计政策或会计估计 ................................ ................................ ............................... 179 九、拟置入资产为股权的相关说明 ................................ ................................ ....................... 179 十、可能对本次交易产生影响的其他重要事项 ................................ ................................ ... 180 十一、最近三年资产评估、交易、增资及改制情况 ................................ ........................... 181 十二、最近 36 个月内受到行政处罚的情况 ................................ ................................ ........ 182 第六节 蓝焰煤层气主营业务具体情况 ................................ ................................ ..................... 191 一、蓝焰煤层气所处行业监管体制、法律法规及产业政策 ................................ ............... 191 二、蓝焰煤层气主要产品及服务 ................................ ................................ ........................... 196 第七节 交易标的评估情况 ................................ ................................ ................................ ......... 216 一、置出资产中除煤炭采矿权外的资产和负债的评估情况 ................................ ............... 216 二、置出资产中煤炭采矿权的评估情况 ................................ ................................ ............... 246 三、置入资产中蓝焰煤层气 100% 股权评估情况 ................................ .............................. 303 四、上市公司董事会对拟置出资产评估事项及交易价格公允性分析 ............................... 357 五、上市公司董事会对拟置入资产评估事项及交易价格公允性分析 ............................... 365 六、独立董事对本次交易评估事项的意见 ................................ ................................ ........... 372 第八节 发行股份情况 ................................ ................................ ................................ ................ 374 一、发行股份情况 ................................ ................................ ................................ ................... 374 二、募集配套资金用途 ................................ ................................ ................................ ........... 381 第九节 本次交易合同的主要内容 ................................ ................................ ............................. 395 一、《重大资产重组协议》 ................................ ................................ ................................ ..... 395 二、《业绩补偿协议》 ................................ ................................ ................................ ............. 404 三、《国有股份转让协议》 ................................ ................................ ................................ ..... 408 四、《股份认购协议》 ................................ ................................ ................................ ............. 413 第十节 本次交易的合规性分析 ................................ ................................ ................................ . 417 一、本次交易符合《重组办法》第十一条规定 ................................ ................................ ... 417 二、本次交易符合《重组办法》第四十三条规定 ................................ ............................... 420 三、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明 ........................... 422 四、本次交易符合《发行办法》第三十九条规定 ................................ ............................... 422 五、独立财务顾问、律师意见 ................................ ................................ ............................... 423 第十一节 本次交易对上市公司的影响 ................................ ................................ ..................... 424 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 ................................ ........... 424 二、蓝焰煤层气行业特点和经营情况的讨论与分析 ................................ ........................... 430 三、本次交易完成后上市公司财务状况、盈利能力及未来趋势分析 ............................... 463 第十二节 财务会计信息 ................................ ................................ ................................ ............. 477 一、拟置出资产的简要模拟财务报表 ................................ ................................ ................... 477 二、拟置入资产的财务会计信息 ................................ ................................ ........................... 480 三、上市公司简要备考财务报表 ................................ ................................ ........................... 537 第十三节 同业竞争与关联交易 ................................ ................................ ................................ . 542 一、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ........................... 542 二、关联交易 ................................ ................................ ................................ ........................... 549 第十四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ .................... 561 一、审批风险 ................................ ................................ ................................ ........................... 561 二、本次交易被暂停、中止或取消的风险 ................................ ................................ ........... 561 三、置入资产的估值风险 ................................ ................................ ................................ ....... 561 四、业务拓展风险 ................................ ................................ ................................ ................... 562 五 、业绩承诺不能实现的风险 ................................ ................................ ............................... 563 六、拟置出资产未能如期完成过户手续的风险 ................................ ................................ ... 563 七、关联交易风险 ................................ ................................ ................................ ................... 563 八、募集配套资金未 能实施或融资资金额低于预期的风险 ................................ ............... 564 九、上市公司债务转移尚未取得全部债权人同意的风险 ................................ ................... 564 十、募集资金投资项目实施风险 ................................ ................................ ........................... 565 十一、置入资产税收优惠政策变化风险 ................................ ................................ ............... 565 十二、置入资产应收账款金额较大的风险 ................................ ................................ ........... 566 十三、安全生产风险 ................................ ................................ ................................ ............... 566 十四、股票价格波动的风险 ................................ ................................ ................................ ... 566 第十五节 其它重大事项 ................................ ................................ ................................ ............. 568 一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形， 不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................ ............................... 568 二、本次交易完成后上市公司负债结构合理性的说明 ................................ ....................... 568 三、上市公司在最近十二个月内发生的重大资产交易情况 ................................ ............... 568 四、本次交易相关主体不存在不得参与重大资产重组的情形 ................................ ........... 569 五、本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................ ................................ ........... 569 六、本次交易完成后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 571 七、 上市公司停牌前股价无异常波动的情况说明 ................................ ............................... 573 八、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ................................ ............... 574 九、本次交易对中小投资者权益保护的安排 ................................ ................................ ....... 574 第十六节 独立董事及中介机构关于本次交易的意见 ................................ ............................. 576 一、独立董事意见 ................................ ................................ ................................ ................... 576 二、独立财务顾问意见 ................................ ................................ ................................ ........... 577 三、法律顾问意见 ................................ ................................ ................................ ................... 578 第十七节 本次交易有关中介机构 ................................ ................................ ............................. 580 一、独立财务顾问 ................................ ................................ ................................ ................... 580 二、法律顾问 ................................ ................................ ................................ ........................... 580 三、拟置出资产审计机构 ................................ ................................ ................................ ....... 580 四、拟置入资产审计机构 ................................ ................................ ................................ ....... 581 五、拟置出资产评估机构 ................................ ................................ ................................ ....... 581 六、拟置入资产评估机构 ................................ ................................ ................................ ....... 582 第十八节 公司及各中介机构声明 ................................ ................................ ............................. 583 一、公司董事声明 ................................ ................................ ................................ ................... 583 二、独立财务顾问声明 ................................ ................................ ................................ ........... 584 三、律师声明 ................................ ................................ ................................ ........................... 585 四、拟置出资产审计机构声明 ................................ ................................ ............................... 586 五、拟置入资产审计机构声明 ................................ ................................ ............................... 587 六、拟置出资产评估机构声明 — 中水致远资产评估有限公司 ................................ ........... 588 七、拟置出资产评估机构声明 — 山西大地评估规划勘测有限公司 ................................ ... 589 八、拟置入资产评估机构声明 — 北京中企华资产评估有限责任公司 ............................... 590 九、拟置入资产评估机构声明 — 北京中企华房地产估价有限公司 ................................ ... 591 第十九节 备查文件 ................................ ................................ ................................ .................... 592 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ........................... 592 二、备查地点 ................................ ................................ ................................ ........................... 592 释 义 除非特别说明，以下简称在本报告书中具有如下含义： 本报告书 / 报告书 指 太原煤气化股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付 现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案 ） 煤气化股份 / 公司 / 本公 司 / 上市公司 指 太原煤气化 股份有限公司 太原煤气化 指 太原煤炭 气化（ 集团 ） 有限责任公司 晋煤集团 指 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公 司 山西省 国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 中国 信达 指 中国 信达资产管理 股份 有限公司 ，晋煤集团股东 、募集配 套资金认购对象之一 国开金融 指 国开金融 有限责任 公司，晋煤集团股东 蓝焰煤业 指 晋城蓝焰煤业股份有限公司 ，晋煤集团控股子公司 蓝焰煤层气 指 山西蓝焰煤层气集团有限责任公 司 ，晋煤集团全资子公司 吕梁蓝 焰 指 吕梁蓝焰煤层气有限责任公司 ，蓝焰煤层气全资 子公司 左权 蓝焰 指 左权 蓝焰煤层气有限责任公司 ，蓝焰煤层气 全资 子公司 漾 泉蓝焰 指 漾泉 蓝焰煤层气有限责任公司 ，蓝焰煤层气全资 子公司 诚安物流 指 晋城市 诚安物流有限公司 ，蓝焰煤层气全资 子公司 蓝焰 工程 指 山西 蓝焰煤层气工程研究有限责任公司 ，蓝焰煤层气控股 子公司 西山 蓝焰 指 山西 西山蓝焰煤层气有限责任公司 ，蓝焰煤层气控股子公 司 美锦 蓝焰 指 山西 美锦蓝焰煤层气有限责任公司 ，蓝焰煤层气控股子公 司 沁盛煤层气 指 山西沁盛煤层气作业有限责任公 司，蓝焰煤层气 控 股子公 司 陕西畅达 指 陕西畅达油气工程技术服务有限公司，募集配套资金认购 对象之一 高能创投 指 高能天汇创业投资有限公司，募集配套资金认购对象之一 山西普惠旅游 指 山西高新普惠旅游文化发展有限公司，募集配套资金认购 对象之一 龙华启富 指 龙华启富投资有限责任公司，募集配套资金认购对象之一 山西经建投 指 山西省经济建设投资集团有限公司，募集配套资金认购对 象之一 首东投资 指 北京首东国际投资有限公司，募集配套资金认购对象之一 置入 资产 指 晋煤集团 持有的蓝焰煤层气 100 .0 0 % 股权 置出资产 指 煤气化股份截至 2016 年 1 月 31 日除全部应付债券及部分 其他流动资产、应交税费、应付利息外的全部资产和负债 本次重大资产置换 / 重大 资产置换 指 煤气化股份以截至 2016 年 1 月 31 日除全部应付债券及部 分其他流动资产、应交税费、应付利息外的全部资产和负 债，与晋煤集团所持有的蓝焰煤层气 100% 股权中的等值 部分进行置换 发行股份并支付现金购 买资产 指 煤气化股份向晋煤集团非公开发行股份购买其所持蓝焰煤 层气 100% 股权在重大资产置换后的剩余部分 股份转让 指 太原煤气化向晋煤集团转让 12 4,620,029 股上市公司股票， 作为其承接置出资产的支付对价 募集配套资金 指 煤气化股份 以锁价方式 向 7 名符合条件的特定对象非公开 发行股份募集配套资金 募集配套资金认购对象 指 中国信达、陕西畅达、 高能创投、 山西 普惠旅游、 龙华启 富、 山西经建 投、 首东 投资 本次交易 指 本次重大资产置换、发行股份并支付现金购买资产、股份 转让、募集配套资金 《重大资产 重组 协议》 指 煤气化 股份 、太原煤气化、晋煤集团 签署的《重大资产 重 组 协议》 《业绩 补偿协议》 指 煤气化 股份、 晋煤集团 签署的《 利润 补偿协议》 《国有股 份转让协议》 指 太原煤气化、晋煤集团签署的 《国有股份转让协议》 《股份认购协议》 指 煤气化股份、募集配套资金认购对象签署的 《股份认购协 议》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》（ 2014 年修订） 《 证券 发行 管理 办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 （ 2014 年修订 ） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 定价 基准日 指 煤气化 股份 第五届二十八 次董事会会议决议公告日 交割日 指 置入资产过户至上市公司名下的工商变更登记日 评估基准日 / 交易基准日 指 2016 年 1 月 31 日 独立财务顾问 / 招商证券 指 招商证券股份有限公司 专项 法律顾问 / 国枫 指 北京 国枫律师事务所 立信会计 / 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙），置出资产审计机构 瑞华会计 / 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） ，置入资产审计机构 中水 评估 / 中水 指 中水致远资产评估有限公司，置出资产评估机构 大地 评估 / 大地 指 山西大地评 估规划勘测有限公司，置出资产土地 使用权 、 采 矿权评估机构 中企华评估 / 中企华 指 北京中企华资产评估有限责任公司 ，置入资产评估 机构 中企华房产 指 北京中企华房地产估价有限公司，置入资产土地 使用权 评 估机构 最近两年 一期 / 报告期 指 2014 年、 2015 年及 2016 年 1 月 最近一年一期 指 2015 年及 2016 年 1 月 元 指 人民币元 煤层气 指 赋存于煤层中与煤共伴生、以甲烷为主要成分的天然气体 ； 在煤炭生产中，逸出的煤层气称为煤矿瓦斯 煤矿瓦斯 指 在矿井中，从煤和围岩中逸出的以甲烷为主的混合气 体 煤层气井 指 为勘探开发煤层气 （煤矿瓦斯） 而在地面施工的钻井 煤层气资源量 指 根据一定的地质和勘查工程依据估算的赋存于煤层中，当 前或未来可开采的，具有现实经济意义和潜在意义的煤层 气总量，按照有无探井工程控制，分为已发现储量和待发 现的潜在资源量 煤层气储量 指 在原始状态下，赋存于已发现的具有明确计算边界的煤层 气藏中的煤层气总量 煤层气压缩 指 利用压缩机将常压煤层气压缩成高压气体而使之具有气流 能，以方便其输送或回收 集气站 指 收集若干口井所产煤层气并具有增压等功能的场所 增压站 指 用压 缩机对煤层气增压的场所 ，以方便其输送或回收 集输站 指 对各单井或多井产出的煤层气进行汇集、计量的场所 中心站 指 收集若干集气站的煤层气并具有脱水、除尘、增压、输送 等功能的场所 压缩站 指 将煤层气压缩成高压气体，以方便其输送或利用的场所 生产井 指 以开采煤层气为目的所施工的煤层气井 钻井 / 钻孔 指 通常把煤层气勘探和地面开发所施工的井称之为钻井；而 把煤田地质勘探所施工的井称之为钻孔 固井 指 在井眼内按设计要求下入套管柱，并在套管柱与井壁形成 的环形空间注入水泥浆使之固结在一起的工艺流程 压裂 指 对渗透率低的井，利用液体的传压性能，在井底形成足够 高的压力，将煤层压开，形成一条或数条裂缝，以达到提 高近井地带岩层的渗透率、沟通原始地层裂缝、扩大解吸 面积、减少流体阻力的目的 测井 指 是在钻孔中使用测量电、声、热、放射性等物理性质的仪 器，以辨别地下岩石和流体性质的方法 CNG 指 压缩天然气 （ Compressed Natural Gas ），是 经 加压并以气态 储存在容器中 的天然气 LNG 指 液化天然气 （ Liquefied Natural Gas ）， 是 冷却至 - 162 ℃ 凝结 成液体形态 的天然气 本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的 财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。 本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差 异是由于四舍五入造成的。 重大事项提示 本部分所述的词语或简称与本报告书“释义”部分所定义的词语或简称具有 相同的涵义。 本公司提请各位股东及投资者关注在此披露的重大事项提示，并认真阅读与 本次交易相关的董事会决议公告、本报告书全文、审计报告及资产评估报告等相 关信息披露资料。 一、本次交易方案概况 本次交易的整体方案由以下几项内容组成 ：（一）重大资产置换；（二）发行 股份及支付现金购买资产；（三）股份转让；（四）募集配套资金。 前述第（一）（二）（三）项互为条件，其中任何一项未获得中国政府部门或 监管机构批准而无法付诸实施，则其余两项交易均不予实施。第（四）项在前述 第（一）（二）（三）项交易实施条件满足的基础上再实施，其实施与否不影响第 （一）（二）（三）项交易的实施。具体方案如下： （一）重大资产置换 1 、交易方式 本公司以截至 2016 年 1 月 31 日除全部应付债券及部分其他流动资产、应交 税费、应付利息外的全部资产和负债（置出资产），与晋煤集团 所持有的蓝焰煤 层气 100% 股权（置入资产）中的等值部分进行置换， 置出资产 由本公司现有控 股股东太原煤气化承接。 2 、交易价格 中水致远资产评估有限公司以 2016 年 1 月 31 日为评估基准日，采用资产基 础法对置出资产中除上市公司母公司采矿权外的资产和负债进行了评估，并出具 了《太原煤气化股份有限公司拟实施重大资产重组所涉及的部分置出资产和负债 评估项目资产评估报告》（中水致远评报字 [2016] 第 4008 号），根据该评估报告， 置出资产中除上市公司母公司采矿权外的净资产评估价值为 23,327.68 万元。 上述评估结果经山西 省人民政府国有资产监督管理委员会于 2016 年 6 月 8 日出具的《关于对太原煤气化股份有限公司拟实施重大资产重组所涉及的资产和 负债资产评估项目予以核准的函》（晋国资产权函 [2016]35 6 号）确认。 山西大地评估规划勘测有限公司以 2016 年 1 月 31 日为评估基准日，采用折 现现金流量法对置出资产中上市公司下属三个分公司嘉乐泉煤矿、炉峪口煤矿及 东河煤矿的采矿权进行了评估，并出具了《太原煤气化股份有限公司嘉乐泉煤矿 采矿权评估报告》（晋大地矿评字 [2016] 第 020 号）、《太原煤气化股份有限公司 炉峪口煤矿采矿权评估报告》（ 晋大地矿评字 [2016] 第 021 号）、《太原煤炭气化 （集团）有限责任公司东河煤矿采矿权评估报告》（晋大地矿评字 [2016] 第 017 号），根据上述评估报告，置出资产中的嘉乐泉煤矿采矿权评估价值为 20 , 465.69 万元、炉峪口煤矿采矿权评估价值为 36 , 586.56 万元、东河煤矿采矿权评估价值 为 5 , 234.03 万元。 上述评估结果经晋煤集团于 2016 年 6 月 2 日出具的《晋煤集团关于太原煤 气化嘉乐泉等六个煤矿采矿权评估报告的批复》（晋 煤 集资环字 [2016] 166 号）确 认。 综上，并经交易各方协商确认，本次交易以置出资 产累计评估值 85,613.96 万元作为置出资产的交易作价。 北京中企华资产评估有限责任公 司以 2016 年 1 月 31 日为评 估基准日，采用 资产基础法和收益法对置入资产蓝焰煤层 气 100% 股权进 行了评估，并出具了《太 原煤气化股份有限公司拟进行重大资产重组所涉及的置入股权：山西蓝焰煤层气 集团有限责任公司股东全部权益项目评估报告》（中企华评 报字 （ 2016 ） 第 1117 号），根据该评估报告，资产基础法评估价值 为 289,951.18 万 元，收益法评估价 值 为 322,268.17 万元 ，本次评估最终选取收益法估值作为评估结果，即蓝焰煤 层 气 100% 股 权的评估价值 为 322,268.17 万元 。 上述评估结果经山西省人民政府国有资产监督管理委员会于 2016 年 6 月 8 日出具的《关于太原煤气化股份有限公司拟进行重大资产重组所涉及的山西蓝焰 煤层气集团有限责任公司股东全部权益资产评估项目予以核准的函》（晋国资产 权函 [2016]355 号）确认。 蓝焰煤层气 股东晋煤集团于 2016 年 6 月 12 日作出决定，同意蓝焰煤层气 2015 年度分配现金股利 15,000.00 万元。 该部分现金股 利将在 蓝焰煤层 气 100% 股权 评估价值中扣除。 综上，并经交易各方协商确认，本次交易以置 入资产评估值 307,268.17 万元 作为置入资产的交易作价。 3 、过渡期损益安排 自评估基准日起至资产交割日止的期间为本次交易的过渡期间。 置出资产于过渡期间产生的损益归属于太原煤气化，其期间损益及变化情况 不影响置出资产的交易价格；过渡期间内，置入资产因运营所产生的盈利由上市 公司享有，置入资产因运营所产生的亏损由晋煤集团承担，并于本次交易完成后 以现金形式对上市公司予以补偿，补足金额以资产交割审计报告为准。 （二）发行股份及支付现金购买资产 1 、发行方式 置入资产超过置出资产的差额部分（即 307,268.17 万元－ 85,613.96 万元 = 221,654.21 万元），其中 50,000.00 万元对价由本公司以现金形式支付给晋煤集团， 其余对价 171,654.21 万元由本公司向晋煤集团非公开发行股份的方式支付。 2 、发行价格 本公司本次向晋煤集团非公开发行股份的价格为 6.53 元 / 股，不低于本次重 大资产重组事项的董事会决议公告日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90% 。 据此计算，本公司向晋煤集团发行股份 262,870,153 股。 定价基准日至本次股票发行日期间，本公司如有派息、送股、资本公积金转 增股本等除权除息事项，则发 行价格将根据法律法规的规定进行相应调整。 3 、调价机制 为应对因资本市场波动可能造成上市公司股价下跌对本次交易可能产生的 不利影响，根据《重组办法》规定，在中国证监会核准前，上市公司的股票价格 相比最初确定的发行价格发生重大变化的，董事会可以按照已经设定的调整方案 对发行价格进行一次调整。上市公司拟引入发行价格调整方案如下： 1 ）价格调整方案的生效条件 上市公司股东大会审议通过价格调整方案。 2 ）可调价期间 上市公司股东大会审议通过本次交易的决议公告日至中国证监会核准本次 交易前。 3 ）调价触发条件 出现以下情形的 ，上市公司董事会有权召开会议审议是否对发行价格进行调 整：深证综指（ 399106.SZ ）在上市公司股东大会审议通过本次交易后任一交易 日前的连续 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘点数相比上市公司本次交易 首次停牌日前一日（即 2015 年 12 月 23 日）收盘点数 2,351.06 跌幅超过 20% 。 4 ）调价基准日 上市公司调价事宜的董事会会议决议公告日。 5 ）发行价格调整 上市公司董事会决定对发行价格进行调整的，则发行股份及支付现金购买资 产的发行价格调整为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 。 本次交易置入 资产与置出资产的交易价格不进行调整，发行股份数量根据调 整后的发行价格进行相应调整。 （三）股份转让 本公司现有控股股东太原煤气化向晋煤集团转让 124,620,029 股上市公司股 票（ 不足一股按 “四舍五入”处理），作为其承接置出资产的支付对价。 该股份转让的的每股交易价格为按照《国有股东转让所持上市公司股份管理 暂行办法》的规定确定，即本公司股份转让信息公告日前 30 个交易日的每日加 权平均价格算术平均值的 90% ，即 6.87 元 / 股。 （四）发行股份募集配套资金 1 、发行方式 为提高本次重组绩效，增强重组完成后上市公司 的盈利能力和可持续发展能 力，本公司拟采用锁价方式向 7 名符合条件的特定对象非公开发行不超过 190,885,507 股股份募集配套资金，总金额不超过 131,711 万元，不超过本次交易 拟置入资产交易价格的 100% 。 2 、发行价格 本次拟向 7 名认购对象锁价发行股份募集配套资金的发行价格为 6.90 元 / 股， 不低于本次重大资产重组董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 。 定价基准日至本次股票发行日期间，本公司如有派息、送股、资本公积金转 增股本等除权除息事项，则发行价格将根据法律法规的规定进行相应调整。 3 、 募集资金用途 本次募集配套资金扣除本次交易中介费用及相关税费后，拟用于支付本次交 易的现金对价 和 晋城矿区低产井改造提产项目。 二、标的资产的评估情况 （一）置出资产评估情况 中水致远资产评估有限公司以 2016 年 1 月 31 日为评估基准日，采用资产基 础法对置出资产中除上市公司母公司采矿权外的资产和负债进行了评估，并出具 了《太原煤气化股份有限公司拟实施重大资产重组所涉及的部分置出资产和负债 评估项目资产评估报告》（中水致远评报字 [2016] 第 4008 号 ）。 根据该评估报告， 置出资产中除上市公司母公司采矿权外的净资产 账面价 值为 179,760.97 万元， 评 估 值为 23,327.68 万元，减值额为 156,433.29 万元，减值率为 87.02% 。 山西大地评估规划勘测有限公司以 2016 年 1 月 31 日为评估基准日，采用折 现现金流量法对置出资产中上市公司下属三个分公司嘉乐泉煤矿、炉峪口煤矿及 东河煤矿的采矿权进行了评估，并出具了《太原煤气化股份有限公司嘉乐泉煤矿 采矿权评估报告》（晋大地矿评字 [2016] 第 020 号）、《太原煤气化股份有限公司 炉峪口煤矿采矿权评估报告》（晋大地矿评字 [2016] 第 021 号）、《太原煤炭气化 （集团）有限责任公司东 河煤矿采矿权评估报告》（晋大地矿评字 [2016] 第 017 号） 。 根据上述评估报告，置出资产中的嘉乐泉煤矿采矿权评估价值为 20 , 465.69 万元、炉峪口煤矿采矿权评估价值为 36 , 586.56 万元、东河煤矿采矿权评估价值 为 5 , 234.03 万元。 （二）置入资产评估情况 北京中企华资产评估有限责任公 司以 2016 年 1 月 31 日为评 估基准日，采用 资产基础法和收益法对置入资产蓝焰煤层 气 100% 股权进 行了评估，并出具了《太 原煤气化股份有限公司拟进行重大资产重组所涉及的置入股权：山西蓝焰煤层气 集团有限责任公司股东全部权益项目评 估报告》（中企华评 报字 （ 2016 ） 第 1117 号） 。 收益法评估结果：蓝焰煤层气评估基准日净资产账面价值为 260,851.28 万 元，收益法评估后的股东全部权益价值为 322,268.17 万元，评估增值额 61,416.89 万元，评估增值率为 23.54% 。 资产基础法评估结果：蓝焰煤层气评估基准日净资产账面价值为 260,851.28 万元，净资产评估价值为 289,951.18 万元，评估增值额为 29,099.90 万元，评估 增值率为 11.16% 。 （未完）  |