[发行]信达信用债：更新招募说明书摘要（2016年第1期）
信达澳银 信用债债券 型证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 201 6 年 第 1 期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 二〇一 六 年 六 月 重要提示 信达澳银 信用债债券 型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）于 2012 年 11 月 5 日经中国证监会证监许可 【 2012 】 1452 号文核准募集。 根据相关法律法规，本 基金基金合同已于 20 13 年 5 月 14 日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财 产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益 做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独 立决策，获得基 金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会 等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风 险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理 实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金是债券型基金，长期风险收益特征低于股票型基金、混合型基金，高于 货币市场基金。 属于风险较低、收益较低的证券投资基金产品。 本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券存在一定的流动 性风险和信用风险，本基金管理人将秉承稳健投资的原则，审 慎参与中小企业私募 债券的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基 金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募说 明书所载内容截止日为 201 6 年 5 月 13 日，所载财务数据和净值表现截至 201 6 年 3 月 3 1 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 邮政编码： 518040 成立日期： 2006 年 6 月 5 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【 2006 】 071 号 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83172666 传真： 0755 - 83199091 联系人： 郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构： 信达证券股份有限公司 出资 5400 万元，占公司总股本的 54% ；康 联首域集团有限公司（ Colonial First State Group Limited ）出资 4600 万元，占公 司总股本的 46% 存续期间：持续经营 （二） 主要人员情况 1 、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。 1987 年 7 月至 1988 年 10 月任化 工部管理干部学院经济系法学教师， 1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信达信托投 资公司部门副总经理、部门总经理， 1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国信达资产管 理公司债权管理部高级经理， 2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券股份有限公司 董事会秘书、副总经理， 2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券股份有限公司党委 委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理， 2011 年 10 月至 2013 年 8 月任中国 信达资产管理公司投融资业务部总经理， 20 13 年 8 月至今任信达证券股份有限公司 董事、总经理。 2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦（ Michael Stapleton ）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大学 经济学学士。 1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构客 户经理， 1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利亚机构 客户销售和关系管理， 2002 年加入首域投资国际（伦敦），历任机构销售总监、机 构业务开发主管， 2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲及日本区域董 事总 经理。 于建伟先生，董事， 中央财政金融学院金融专业 学士，东北财经大学 EMBA 。 2 8 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业务部 总经理、资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有限公司 天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京北洼路 营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总 裁； 2013 年 7 月加入信达澳银基金管理 有限公司， 2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财 富资产管理有限公司执行董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任中 国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广东省 分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源部总经理（党 委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研修院）常务 副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务副主席，总行 监事会监事，于 2011 年 1 月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr （远东） 有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公 司投资分析师、投资经理，纽约摩 根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资产管 理（香港）有限公司（ 2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司）股票董事，中 银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经理，中国平 安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国国际金融（香港） 有限公司资产管理部执行董事， Seekers Advisors （香港）有限公司执行董事兼投 资总监。 2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）有限公司董事总经理。 刘治海先生 ， 独立董事 ， 全国律师协会公司法专业委员会委员 ， 北京市人大立 法咨询专家 ， 中国政法大学法学硕士 ， 历任江苏省盐城市政法干校干部 ， 首都经贸 大学经济系讲师 ， 自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人。 2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职于德 勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。 1997 年起历任山一证券分析员、 香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景 顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总 监、 AXA 国卫市场部助理总经 理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007 年 5 月起任首域投 资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金管理公司监事至 2016 年 5 月 13 日，自 2016 年 5 月 14 日起 , 潘广建先生兼任信达澳银基金管理公司 董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核总监助理。 2007 年 5 月加 入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经理、 监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理， 中央财政金融学院金融专业 学士，东北财经大学 EMBA 。 2 8 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券 业务部总经理、资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有 限公司天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京 北洼路营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁； 2 013 年 7 月加入信达澳银基金 管理有限公司， 2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新 兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士，督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大 Concordia University 经济学硕士。 19 年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人 员任职资格。 1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、 规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次 借调到中国证监会基金部工 作，参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作 。 2000 - 2001 年参与英国政府“中 国金融人才培训计划”（ FIST 项目），任职于东方汇理证券公司（伦敦）。 2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生， 副总经理 ， 中国人民大学经济学学士。 2 2 年证券、基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总行信托 投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部 计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计 财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控 部 经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存 管中心总经理等职务。 2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任财务总 监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 焦巍先生，副总经理，上海社会科学院世界经济学博士。 18 年证券从业经历， 具有基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 199 4 年至 1998 年 , 任中国银行海南 分行国际结算部职员； 1998 年至 2002 年 , 历任汉唐证券有限责任公司宏观研究员、 债券首席交易员； 2009 年至 2014 年 , 历任平安大华基金管理有限公司宏观研究员、 基金经理、投资总监； 2014 年至 2015 年 , 历任大成基金管理有限公司投资总监、首 席投资官、基金经理。 2015 年 10 月加入信达 信达澳银基金管理有限公司 ， 2015 年 12 月 10 日起任总经理助理， 2016 年 3 月 17 日起任投资总监， 2016 年 4 月 11 日 起任 信达澳银基金管理有限公司副总经理 。 程文卫先生，副总经理，南开大学管理学博士。 1 8 年证券 从业经历，具有基金 从业资格、基金业高管人员任职资格。 1991 年至 1998 年在南开大学军事教研室工 作，任讲师； 1998 年至 2007 年任中国科技国际信托投资公司证券投资经理、研究 所所长； 2007 年至 2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长； 2010 年至 2011 年任渤海证券股份有限公司研究所所长； 2011 年至 2013 年任国开证券有限责任公 司研究中心总经理； 2013 年至 2015 年任亿利资源集团有限公司金融集团副总裁、 上市公司常务副总兼董秘。 2015 年 11 月加入信达澳银基金管理有限公司， 2015 年 12 月 31 日起任信 达澳银基金管理有限公司副总经理，兼任信达新兴财富资产管理 有限公司总经理。 2、基金经理 姓 名 职 务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 孔 学 峰 本基金的 基金经 理， 稳定 价值债券 基金 的 基 金经理， 稳定增利 债券基金 （ LOF ） 的 基金经 理， 慧管 家货币市 场基金 的 基金经 理， 公募 投资总部 副总监 2013年5 月14日 - 12年 中央财经大学金融学硕士 。 历任金元证券 股份有限公司研究员、固定收益总部副总 经理； 2011 年 8 月 加入信达澳银基金公 司，历任 投资研究部下固定收益部总经 理 、固定收益副总监、固定收益总监、 公 募投资总部副总监 ， 信达澳银稳定价值债券 基金基金经理（ 2011 年 9 月 29 日起至今）、 信达澳银稳定增利债券基金 （ LOF ） 基金 经理（ 2012 年 5 月 7 日起至今） 、信达澳 银信用债债券基金基金经理（ 2013 年 5 月 14 日起至今）、信达澳银慧管家货币市 场基金基金经理（ 2014 年 6 月 26 日起至 今） 。 3、公司投资审议委员会 公司公募基金投资审议委员会由6名成员组成，设主席1名，委员5名。名单 如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 焦巍，副总经理、投资总监 曾国富，公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰，公募投资总部副总监、基金经理 张培培，投委会秘书、基金经理 刘涛，产品创新部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 四、基金托管人 基金托管人情况 1 、 基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称 “ 中信银行 ” ） 住所： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人： 常振明 成立时间： 1987 年 4 月 7 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 467.873 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函 [1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [ 2004 ] 125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 010 - 89936330 传真： 010 - 85230024 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办 理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政 府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供 信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放 式基金业 务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保 险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他 业务；保险兼业代理业务（有效期至 2017 年 09 月 08 日）。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 中信银行（ 601998.SH 、 0998.HK ）成立于 1987 年，原名中信实业银行，是 中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融 资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济 的快速发展，中信实业银 行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月，正式更名“中信银行”。 2006 年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融 控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。同年，成功引进战略投资 者，与欧洲领先的西班牙对外银行（ BBVA ）建立了优势互补的战略合作关系。 2007 年 4 月 27 日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。 2009 年， 中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金） 70.32% 股权。经 过近三十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家 快速增 长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。 2009 年，中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理 和内部控制的健全有效性全面认可。 2 、 主要人员情况 李庆萍，行长，高级经济师。 1984 年 8 月至 2007 年 1 月，任中国农业银行总 行国际业务部干部、副处长、处长、副总经理、总经理。 2007 年 1 月至 2008 年 12 月，任中国农业银行广西分行党委书记、行长。 2009 年 1 月至 2009 年 5 月， 任中国农业银行零售业务总监兼个人业务部、个人 信贷业务部总经理。 2009 年 5 月至 2013 年 9 月，任中国农业银行总行零售业务总监兼个人金融部总经理。 2013 年 9 月至 2014 年 7 月，任中国中信股份有限公司副总经理。 2014 年 7 月，任中国 中信股份有限公司副总经理、中信银行行长。 杨毓先生 , 中信银行副行长，分管托管业务。 1962 年 12 月生， 2011 年 4 月起 担任中国建设银行江苏省分行行长，党委书记； 2006 年 7 月至 2011 年 3 月担任中 国建设银行河北省分行行长，党委书记； 1982 年 8 月至 2006 年 7 月在中国建设银 行河南省分行工作，历任计划财务处科员，副处长，信阳 地区中心支行副行长，党 组成员，计划处处长，中介处处长，郑州市铁路专业支行行长，党组书记，郑州分 行行长，党委书记，金水支行行长，党委书记，河南省分行副行长，党委副书记。 刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学博士。 1996 年 8 月进入本行工作，历任总行行长秘书室科长、总行投资银行部处经理、总行资 产保全部主管、总行国际业务部总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）。 3 、 基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督 管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的 原则，切实履行托管人职责。 截至 2015 年末，中信银行已托管 72 只开放式证券投资基金， 以及 证券公司资 产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、 QDII 等其他托管资产，托管总规模 突破 4 .8 万亿元人民币。 五、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1 、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83077068 传真： 0755 - 83077038 联系人：王丽燕 公司网址： www.fscinda.com 邮政编码： 518040 2 、代销机构 序号 名称 注册地址 法 定 代 表 人 办公地址 客服电话 联系人 网站 1 中国建设银 行股份有限 北京市西城区 金融大街25号 王 洪 北京市西城区 闹市口大街1 95533 王琳 www.ccb.com 公司 章 号院1号楼 2 招商银行股 份有限公司 深圳市深南大 道7088号招商 银行大厦 李 建 红 同“注册地址” 95555 邓炯鹏 www.cmbchina.com 3 交通银行股 份有限公司 上海市浦东新 区银城中路 188号 牛 锡 明 同“注册地址” 95559 胡迪锋 www.bankcomm.com 4 中信银行股 份有限公司 北京东城区朝 阳门北大街9 号东方文化大 厦中信银行总 行12层 常 振 明 同“注册地址” 95558 江奇勇 bank.ecitic.com 5 北京银行股 份有限公司 北京市西城区 金融大街甲17 号首层 闫 冰 竹 北京市西城区 金融大街丙17 号 95526 赵姝 www.bankofbeijing. com.cn 6 杭州银行股 份有限公司 浙江省杭州市 凤起路432号 马 时 雍 同“注册地址” 0571-96523/ 4008888508 严峻 www.hccb. com.cn 7 渤海银行股 份有限公司 天津市河西区 马场道 201-205号 刘 宝 凤 天津市河东区 海河东路218 号渤海银行大 厦 95541 王宏 www.cbhb. com.cn 8 西安银行股 份有限公司 陕西省西安市 新城区东四路 35号 王 西 省 同“注册地址” 029-96779/4008696779 白智 www.xacbank.com 9 福建海峡银 行股份有限 公司 福州市六一北 路158号 苏 素 华 福州市国货西 路188号永兴 楼二楼 4008939999 吴白玫 www.fjhxbank.com 10 南洋商业银 行（中国） 有限公司 上海市浦东新 区世纪大道 800号三层、六 层至九层 岳 毅 上海市浦东新 区世纪大道 800号南洋商 业银行大厦 8008302066/ 4008302066 王晓明 www.ncbchina.cn/cn/index.html 11 信达证券股 份有限公司 北京市西城区 闹市口大街9 号院1号楼 张 志 刚 同“注册地址” 4008008899 唐静 www.cindasc.com 12 中国银河证 券股份有限 公司 北京市西城区 金融大街35号 国际企业大厦 C座 陈 有 安 同“注册地址” 4008888888 宋明 www.chinastock.com.cn 13 中信建投证 券股份有限 公司 北京市朝阳区 安立路66号4 号楼 王 常 青 北京市朝阳门 内大街188号 4008888108 权唐 www.csc108.com 14 申万宏源证 券有限公司 上海市徐汇区 长乐路989号 45层 李 梅 上海市徐汇区 长乐路989号 45层 95523/4008895523 曹晔 www.swhysc.com 15 申万宏源西 部证券有限 公司 新疆乌鲁木齐 市高新区（新 市区）北京南 路358号大成 国际大厦20楼 2005室 许 建 平 新疆乌鲁木齐 市高新区（新 市区）北京南 路358号大成 国际大厦20 楼2005室 4008000562 王君 www.hysec.com 16 华龙证券股 份有限公司 甘肃省兰州市 静宁路308号 李 晓 安 同“注册地址” 4006898888/ 0931-96668 李昕田 www.hlzqgs.com 17 中信证券股 份有限公司 广东省深圳市 福田区中心3 路8号 王 东 明 北京市朝阳区 亮马桥路48 号中信证券大 厦18层 95558 侯艳红、 刘玉静 www.cs.ecitic.com 18 中信证券 （山东）有 限责任公司 青岛市崂山区 深圳路222号 青岛国际金融 广场1号楼20 层 杨 宝 林 同“注册地址” 95548 吴忠超 www.citicssd.com 19 国泰君安证 券股份有限 公司 中国（上海） 自由贸易试验 区商城路618 号 杨 德 红 上海市浦东新 区银城中路 168号上海银 行大厦29层 95521 芮敏祺、 朱雅崴 www.gtja. com 20 光大证券股 份有限公司 上海市静安区 新闸路1508号 薛 峰 同“注册地址” 4008888788/ 95525 刘晨 www.ebscn.com 21 兴业证券股 份有限公司 福建省福州市 湖东路99号 兰 荣 同“注册地址” 95562 雷宇钦、 黄英 www.xyzq. com.cn 22 海通证券股 份有限公司 上海市淮海中 路98号 王 开 国 上海市广东路 689号海通证 券大厦 4008888001/ 021-95553 王立群 www.htsec.com 23 招商证券股 份有限公司 深圳市福田区 益田路江苏大 厦A座38-45 层 宫 少 林 同“注册地址” 95565/4008888111 黄婵君 www.newone.com.cn 24 国信证券股 份有限公司 深圳市罗湖区 红岭中路1012 号国信证券大 厦16楼 何 如 深圳市罗湖区 红岭中路1012 号国信证券大 厦16层至26 层 95536 周杨 www.guosen.com.cn 25 安信证券股 份有限公司 深圳市福田区 金田路4018号 安联大厦 牛 冠 兴 同“注册地址” 4008001001 郑向溢 www.essence.com.cn 26 平安证券有 限责任公司 深圳市福田区 金田路大中华 国际交易广场 8楼 杨 宇 翔 同“注册地址” 95511-8 石静武 stock.pingan.com 27 东兴证券股 份有限公司 北京市西城区 金融大街5号 新盛大厦B座 12、15层 魏 庆 华 同“注册地址” 4008888993 汤漫川 www.dxzq. net 28 世纪证券有 限责任公司 深圳市福田区 深南大道7088 号招商银行大 厦41层 卢 长 才 同“注册地址” 0755-83199509 雷新东、 袁媛 www.csco. com.cn 29 华福证券有 限责任公司 福州市五四路 157号新天地 大厦7、8层 黄 金 琳 福州市五四路 157号新天地 大厦7至10层 0591-96326 郭相兴 www.gfhfzq.com.cn 30 华泰证券股 份有限公司 江苏省南京市 中山东路90号 吴 万 善 同“注册地址” 95597 庞晓芸 www.htsc. com.cn 31 广州证券股 份有限公司 广州市天河区 珠江西路5号 广州国际金融 中心主塔19 层、20层 邱 三 发 同“注册地址” 020-961303 林洁茹 www.gzs.com.cn 32 新时代证券 股份有限公 司 北京市海淀区 北三环西路99 号院1号楼15 层1501 刘 汝 军 同“注册地址” 4006989898 卢珊 www.xsdzq.cn 33 长江证券股 份有限公司 武汉市新华路 特8号长江证 券大厦 胡 运 钊 同“注册地址” 95579/4008888999 奚博宇 www.95579.com 34 浙商证券股 份有限公司 浙江省杭州市 杭大路1号黄 龙世纪广场A 座 吴 承 根 上海市长乐路 1219号长鑫大 厦18楼 95345 陈韵 www.stocke.com.cn 35 中泰证券股 份有限公司 济南市经七路 86号 李 玮 同“注册地址” 95538 马晓男 www.qlzq. com.cn 36 联讯证券股 份有限公司 惠州市江北东 江三路55号广 播电视新闻中 心西面一层大 堂和三、四层 徐 刚 同“注册地址” 95564 彭莲 www.lxzq. com.cn 37 长城证券有 限责任公司 深圳市福田区 深南大道6008 号特区报业大 黄 耀 华 深圳市福田区 深南大道6008 号特区报业大 4006666888/ 0755-33680000 刘阳 www.cgws. com 厦16-17层 厦14层 38 恒泰证券股 份有限公司 内蒙古呼和浩 特新城区新华 东街111号 庞 介 民 内蒙古呼和浩 特市赛罕区敕 勒川大街东方 君座D座14层 4001966188 魏巍 www.cnht. com.cn 39 太平洋证券 股份有限公 司 云南省昆明市 青年路389号 志远大厦18层 李 长 伟 北京市西城区 北展北街9号 华远企业号D 座3单元 400-665-0999 唐昌田 www.tpyzq.com 40 国金证券股 份有限公司 四川省成都市 东城根上街95 号 冉 云 同“注册地址” 95310 刘婧漪 www.gjzq. com.cn 41 天相投资顾 问有限公司 北京市西城区 金融街19号富 凯大厦B座 701 林 义 相 北京市西城区 新街口外大街 28号C座5层 010-66045678 尹伶 www.txsec.com/ www.jjm.com.cn 42 诺亚正行 （上海）基 金销售投资 顾问有限公 司 上海市浦东新 区银城中路68 号8楼 汪 静 波 同“注册地址” 4008215399 徐成 www.noah- fund.com 43 深圳众禄金 融控股股份 有限公司 深圳市罗湖区 梨园路物资控 股置地大厦8 楼 薛 峰 同“注册地址” 4006788887 童彩平 www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com 44 上海好买基 金销售有限 公司 上海市浦东南 路1118号鄂尔 多斯国际大厦 903~906室 杨 文 斌 同“注册地址” 4007009665 戴稽汉 www.ehowbuy.com 45 杭州数米基 金销售有限 公司 杭州市余杭区 仓前街道文一 西路1218号1 幢202室 陈 柏 青 杭州市滨江区 江南大道3588 号恒生大厦12 楼 4000766123 冷烽 www.fund123.cn 46 和讯信息科 技有限公司 北京市朝阳区 朝外大街22号 泛利大厦1002 室 王 莉 同“注册地址” 4009200022 刘英、魏 亚斐 licaike.hexun.com 47 浙江同花顺 基金销售有 限公司 杭州市文二西 路一号903室 凌 顺 平 同“注册地址” 4008773772 汪林林 www.5ifund.com 48 上海联泰资 产管理有限 中国（上海） 自由贸易试验 燕 斌 上海市长宁区 金钟路658弄 4000466788 陈东 www.66money.com 公司 区富特北路 277号3层310 室 2号楼B座6 楼 49 北京展恒基 金销售股份 有限公司 北京市顺义区 后沙峪镇安富 街6号 闫 振 杰 北京市朝阳区 安苑路15-1 号邮电新闻大 厦2层 4008188000 马林、翟 文 www.myfund.com 50 众升财富 （北京）基 金销售有限 公司 中国北京朝阳 区北四环中路 27号盘古大观 3201 李 招 弟 中国北京朝阳 区北四环中路 27号盘古大观 3201 4000598888 李艳 www.wy-fund.com 51 北京增财基 金销售有限 公司 北京市西城区 南礼士路66号 1号楼12层 1208号 罗 细 安 北京市西城区 南礼士路66 号1号楼12层 1208号 4000018811 李皓 www.zcvc. com.cn 52 中信期货有 限公司 深圳市福田区 中心三路8号 卓越时代广场 （二期）北座 13层 1301-1305室、 14层 张 皓 深圳市福田区 中心三路8号 卓越时代广场 （二期）北座 13层 1301-1305室、 14层 4009908826 洪诚 www.citicsf.com 53 上海长量基 金销售投资 顾问有限公 司 上海市浦东新 区高翔路526 号2幢220室 张 跃 伟 上海浦东新区 浦东大道555 号裕景国际B 座16层 4008202899 毛林 www.erichfund.com 54 嘉实财富管 理有限公司 上海市浦东新 区世纪大道8 号上海国金中 心办公楼二期 46层4609-10 单元 赵 学 军 北京市朝阳区 建国路91号 金地中心A座 6层 4000218850 余永键 www.harvestwm.cn 55 北京乐融多 源投资咨询 有限公司 北京市朝阳区 西大望路1号 1号楼1603 董 浩 北京市朝阳区 西大望路1号 温特莱中心A 座16层 4000681176 牛亚楠 www.jimufund.com 56 上海陆金所 资产管理有 限公司 上海市浦东新 区陆家嘴环路 1333号14楼 09单元 郭 坚 同“注册地址” 4008219031 宁博宇 www.lufunds.com 57 上海利得基 金销售有限 公司 上海市宝山区 蕴川路5475号 1033室 沈 继 伟 上海浦东新区 峨山路91弄 61号10号楼 12楼 4000676266 曹怡晨 a.leadfund.com.cn 58 深圳市金斧 子投资咨询 有限公司 广东省深圳市 南山区智慧广 场第A栋11层 1101-02 陈 姚 坚 同“注册地址” 4009500888 陈姿 儒 、张 烨 www.jfzinv.com 59 珠海盈米财 富管理有限 公司 珠海市横琴新 区宝华路6号 105室-3491 肖 雯 广州市海珠区 琶洲大道东1 号保利国际广 场南塔12楼 B1201-1203 020-89629066 钟琛 www.yingmi.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本 基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83172666 传真： 0755 - 83196151 联系人：刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 住所： 上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址： 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 联系电话： 021 - 51150298 传真： 0 21 - 51150398 联系人： 刘佳 经办律师：廖海、刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 法定代表人（执行事务合伙人）： 吴港平 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人： 汤骏 经办注册会计师：汤骏、郭淑仪 六、基金的名称 信达澳银信用债债券型证券投资基金。 七、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：债券型证券投资基金 八、基金的投资目标 本基金重点投资于信用债，在有效控制本金风险的前提下，力争实现基金资产 的长期稳定增值。 九、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债 券（包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金 融债、商业银行金融债、资产支持证券、中期票据、可转换债券及可分离转债、中 小企业私募债券）、货币市场工具、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的有关规定）。 本基金的投资组合比例为： 投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，其 中对信用债券的投资比例不低于债券资产的 80% ；投资于股票、权证等权益类资产 的比例不超过基金资产的 20% ，其中，基金投资于全部权证的市值不超过基金资产 净值的 3% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金所指信用债，包括公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债、资 产支持证券、次级债、可转换债券、可分离转债、中期票据、中小企业私募债券， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。 未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动，基金管理人在履行适当程序后， 本基金可以相应调整上述投资比例，并且还可以投资于法律法规或监管机构允许投 资的其他金融工具，有关投资比例限制等遵循届时有效的 规定执行。 十、基金的投 资策略 本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对信用债等固定 收益类资产和权益类资产的投资价值研究上，精选价值合理或相对低估的个券品种 进行投资。通过整体资产配置、类属资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组 合。 （一） 资产配置策略 资产配置层面主要通过对宏观经济、市场利率、债券供求、申购赎回现金流情 况等因素的综合分析，决定债券、股票、现金等资产的配置比例，并确定债券组合 的久期。若债券组合的预期持有期收益率远大于回购利率和预期股票收益率，则本 基金倾向于配置较多的债券，否则将降低债券资产的配置比例。 （二） 固定收益类品种投资策略 1、 类属资产配置 本基金将市场细分为不同类属，定期跟踪分析不同类属的风险收益特征，并结 合该类属的市场容量、流动性确定其投资比例范围，把上述数据和目标久期等输入 债券类属配置模型得到债券组合中不同类属配置比例。 基金还将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比例进 行调整。当市场实际利率高于公允值时，本基金将逐步增加这类资产的头寸，目的 是获得有吸引力的收入流，反之亦然。 2、 收益率曲线配置策略 本基金将分析收益率曲线形态的变化，通过预测收益率曲线形态的变化，决定 采用骑乘、子弹、杠铃或者梯形等策略。当预测收益率曲线为陡峭正向且较为稳定 不发生形变时，采用骑乘策略及兼用杠杆放大策略；当预测收益率曲线平移或平坦 化时，采取哑铃形或梯形策略构建高凸性组合；当预测收益率陡峭化时，采用子弹 形策略。 3、 信用债投资策略 本基金信用债投资策略的核心是分散化及风险收益率的优化。 本基金将保持组合内各券种的分散化及券种之间的低相关性以获得正超额收 益。 本基金在个券选择方面采用风险收益率优化策略。本基金首先采取与股票投资 相似的公司分析方式，对信用债发行人的公司治理、发展前景、经营管理、财务状 况及偿债能力作出综合评价，从而判断企业债的信用风险和估值水平。本基金同时 对信用市场进行跟踪分析，关注宏观经济、政策环境、信用环境等对市场利差水平 的影响。本基金将根据个券的估值及在市场中的水平动态调整组合，买入低估和风 险收益相对高的个券，卖出高估和风险收益相对低的个券。 ①公募信用产品投资策略——该类属债券的投资将采取与股票投资相似的公 司分析方式，对企业的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出 综合评价，从而判断企业债的信用风险，以及企业债信用风险与收益率水平的关系， 在强调风险回报相匹配的前提下，适当进行企业债投资。 ②可转债投资策略——该类属债券的投资将采用公司分析方式，从管理人独有 的QGV、ITC、MDE体系出发全面评价正股的投资价值和债券的信用风险，并分 别对期权部分和债券部分进行估值，从而客观评判可转债的投资价值。 ③中小企业私募债券投资策略——由于中小企业私募债券具有流动性较差、信 息披露不公开、风险收益水平较高等特点，因此对该类信用产品的投资主要遵循精 选个券、总量控制、分散投资、长期持有的原则。对个券投资前主要采取与股票投 资相似的公司分析方式，对中小企业私募债券发行人的公司治理、发展前景、经营 管理、财务状况及偿债能力作出综合评价，从而选择收益率水平与信用风险匹配， 利差对违约风险和流动性风险构成合理补偿的个券进行投资。投资以后以高于普通 信用债的频度对发行人的情况进行密切跟踪，包括且不限于对发行人进行电话和实 地调研，与受托人、投行、评级机构等中介机构进行信息沟通等等，以保持对发行 人经营状况和偿债能力变化情况的了解。对于组合里的中小企业私募债券暴露，根 据本基金的类属配置策略、个券的投资价值和流动性管理要求，进行总量控制、分 散投资，降低流动性和信用风险。 4、 其它债券投资策略 利率产品投资策略——这些品种的价格风险主要是利率风险，利率水平及其变 化与宏观经济紧密相关。在利率产品投资中主要专注于对影响利率水平及其预期、 通胀水平及其预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、GDP增长率 及其变化趋势、通货膨胀率及其预期、财政货币政策等，以期预测未来的利率期限 结构，并基于该期限结构进行估值，以期对个券的利率风险和投资价值做出较准确 的判断，策略性地决定债券投资的期限结构，从而管理债券投资风险和收益。 （三） 权益类品种投资策略 1、 新股申购策略 本基金运用管理人独有的QGV、ITC、MDE体系出发全面评价新股的投资价 值，结合发行价因素，综合考虑网上、网下申购的中签率进行新股申购，不以谋求 一二级市场价差为目的。 2、 二级市场投资策略 ①运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth & Valuation）”， 从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，以深度挖掘能 够持续保持盈利增长的成长型公司。 ②运用“信达澳银行业优势分析体系（ITC，Industrial Trends & Competitiveness）”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面 对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 ③运用“信达澳银宏观景气分析体系（MDE，Macro Drivers & Environment）”， 考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气变动对不同行业及相 关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，进而判断行业的发展趋 势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化，选择未来一段时间内持 续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度 调控。 3、 权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。 本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益。 （四） 套利和对冲策略 本基金将根据现代金融工程理论，致力于采用各种套利和对冲策略把握市场中 存在的套利机会，在承担很少风险的基础上为基金份额持有人获取稳定的套利收益。 （五） 投资决策程序 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围 等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式 ， 本 基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作， 另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。本基金力 求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取 良好的投 资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资规模，决 策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体智慧，也使得基 金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前提下，追求本基金 持有人最优化的投资收益。 公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资审 议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专业性 水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。投资 审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监 控基金投资组合风险，并 对基金重大投资计划做出决策。 本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资决策程序做出 调整。 十一、基金的业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率 中国债券总财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，拥有独 立的数据源和自主的编制方法，反映中国债券市场投资回报状况，可以作为本基金 投资的基准。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或 者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能够 表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合 法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准 应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前2个工作日在 至少一种指定媒体上予以公告。 十二、风险收益特征 本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基 金、低于股票型和混合型基金。本基金主要投资于信用债，在债券型基金中属于风 险水平相对较高的投资产品。 十三、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本 次更新招募说明书中的 投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期为 201 6 年 7 月 1 日至 201 6 年 3 月 3 1 日 。本报告中财务资 料未经审计。 一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 28,309,530.00 1.98 其中：股票 28,309,530.00 1.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,232,663,102.61 86.14 其中：债券 1,232,663,102.61 86.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 110,000,515.00 7.69 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 35,810,736.89 2.50 8 其他资产 24,215,112.04 1.69 9 合计 1,430,998,996.54 100.00 二）报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 40,925.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 28,168,525.00 1.99 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 100,080.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 28,309,530.00 2.00 三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601166 兴业银行 455,500 7,073,915.00 0.50 2 601601 中国太保 269,000 7,055,870.00 0.50 3 601318 中国平安 221,200 7,036,372.00 0.50 4 600036 招商银行 435,200 7,002,368.00 0.49 5 000888 峨眉山Ａ 8,000 100,080.00 0.01 6 002758 华通医药 500 40,925.00 0.00 四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 27,891,500.00 1.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 122,278,000.00 8.64 其中：政策性金融债 122,278,000.00 8.64 4 企业债券 134,204,742.11 9.49 5 企业短期融资券 874,188,000.00 61.79 6 中期票据 70,574,000.00 4.99 7 可转债 （可交换债） 3,526,860.50 0.25 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,232,663,102.61 87.13 五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资 明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） （未完）  |