[发行]华宝海外中国混合：更新招募说明书（2016年第1号）
华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资 基金 招募说明书 （更新） 201 6 年 第 1 号 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 【重要提示】 本基金 2008 年 3 月 24 日 根据中国证券监督管理委员会《关于同意华宝兴业海外中国成 长股票型 证券投资 基金募集的批复》 ( 证监基金字［ 2007 ］ 333 号 ) 和《关于 华宝兴业海外中 国成长股票型 证券投资 基金 募集时间安排的确认函 》 ( 基金部函［ 200 8 ］ 87 号 ) 的 核准，进行 募集。基金合同于 2008 年 5 月 7 日正式生 效。 基金管理人保证《华宝兴业海外中国成长 混合 型 证券投资 基金招募说明书》 ( 以下简称 “招募说明书”或“本招募说明书” ) 的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 ， 投资有风险， 投资者 认购或申购 本 基金时应认真阅读本招募说明书。 本基金投资于证券市场 , 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动 , 投资者在投资 本基金前 , 需充分了解本基金的产品特性 , 并承担基金投资中出现的各类风险 , 包括：因整体政 治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险 , 个别证券特有的非系 统性风险 , 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险 , 基金管理人在基金管理实施 过程中产生的基金管理风险 , 本基金的特定风险 , 等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 201 6 年 5 月 7 日，有关财务数据和净值表现截止日为 201 6 年 3 月 31 日，财务数据未经审计。 原招募说明书 与本次更新的招募说明书不一致的，以本次更新的招募说明书为准。 目 录 一、 绪 言 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 二、 释 义 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 三、风险揭示 ................................ ................................ ................................ ........................... 5 四、基金的投资 ................................ ................................ ................................ ....................... 8 五、基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................. 15 六、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ..................... 17 七、 基金的募集 ................................ ................................ ................................ ................... 23 八、 基金合同生效 ................................ ................................ ................................ ............... 23 九、 基金份额的申购、赎回、非交易过户与转托管 ................................ ....................... 23 十、基金的费用 ................................ ................................ ................................ ..................... 30 十一、基金税收 ................................ ................................ ................................ ..................... 32 十二、基金财产 ................................ ................................ ................................ ..................... 32 十三、基金资产估值 ................................ ................................ ................................ ............. 33 十四、基金收益与分配 ................................ ................................ ................................ ......... 37 十五、基金的会计与审计 ................................ ................................ ................................ ..... 39 十六、基金的信息披露 ................................ ................................ ................................ ......... 39 十七、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ................................ ................................ . 43 十八、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................. 45 十九、境外托管人 ................................ ................................ ................................ ................. 49 二十、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ............. 50 二十一、对基金份额持有人的服务 ................................ ................................ ..................... 68 二十二、招募说明书存放及查阅方式 ................................ ................................ ................. 71 二十三、基金合同的内容摘要 ................................ ................................ ............................. 71 二十四、基金托管协议内容摘要 ................................ ................................ ......................... 86 二十五、其他应披露事项 ................................ ................................ ................................ ..... 92 二十六、备查文件 ................................ ................................ ................................ ................. 92 一、 绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 ( 以下简称“《基金法》” ) 、 《合 格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 ( 以下简称“《试行办法》” ) 、 其他有关规定 及《华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资 基金基金合同》 ( 以下简称“基金合同” ) 编写。 本招募说明书阐述了华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资 基金的投资目标、策略、风 险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决 策前应仔细阅读本招募 说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解 释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作出任何解释或者说明。 本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人 和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按 照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务 。 基金投资人欲了解基金份额 持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、 释 义 在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1 、 基金或本基金 ： 指 华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资基金 2 、 基金管理人：指 华宝兴业 基金管理有限公司 3 、 基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4 、 境外基金托管人： 指 纽约梅隆银行股份有限公司 （ The Bank of New York Mellon Corporation ） 5 、 基金合同 ：指 《 华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资基金基金合同》及对基金合 同的任何有效修订和补充 6 、 托管协议 ： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《 华宝兴业 海外中国成长 混 合 型 证券投资基金托管协议》及对该 托管 协议的任何有效修订和补充 7 、 招募说明书 或本招募说明书 ： 指《 华宝兴业 海外中国成长 混合 型 证券投资基金招募 说明书》 及其定期的更新 8 、 基金份额发售公告 ： 指《 华宝兴业 海外中国成长股票型 证券投资基金 份额发售公告》 9 、 法律法规 ： 指中国现 行 有效并公布实施的法律、行政法规 、规范性文件、司法解释、 行政规章 以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 1 0 、 《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订” 1 1 、 《试行办法》：指中国 证 监会 2007 年 6 月 21 日颁布、同年 7 月 5 日实施的《合格境 内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订 1 2 、 外管局： 指国家外汇管理局或其授权的代表机构 1 3 、 中国证监会 ： 指中国证券监督管理委员会 1 4 、 银行业监督管理机构 ： 指中国人民银行和 / 或中国银行业监督管理委员会 1 5 、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的 法律主 体，包括 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 1 6 、 个人投资者：指年满 18 周岁，合法持有现 时 有效的中华人民共和国居民身份证、 军人证件等有效身份证件的中国公民，以及中国证监会批准的其他可以投资基金的自然人 1 7 、 机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金 的 、在中华人民共和国境内合法 登记 并存续 或经有关政府部门批准设立 并存续 的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 1 8 、 投资 人 ：指个人 投资者、机构投资者和合格境外机构投资者 以及法律法规或中国证 监会允许购买证券投资基金的其他投资人 的合称 19 、 基金份额持有人：指依基金合同 和 招募说明书 合法 取得基金份额的投资 人 2 0 、 基金销售业务：指 基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 份额的 申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 2 1 、 销售机构 ： 指直销机构和代销机构 2 2 、 直销机构：指 华宝兴业 基金管理有限公司 2 3 、 代销机构 ： 指与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务 的机构 24 . 基金销售网点 ： 指直销机 构的直销 柜台 及代销机构的代销网点 25 . 基金网上交易系统：指直销机构的直销 e 网金及代销机构的网上交易系统 26 、 登记 结算 业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资 人 基金账户的建立和管理、基金份额 登记 、基金 销售业务的 确认、清算和结算、代理发放红利、 建立并保管基金份额持有人名册等 27 、 登记 结算 机构：指办理登记 结算 业务的机构。基金的登记 结算 机构为 华宝兴业 基金 管理有限公司或接受 华宝兴业 基金管理有限公司委托代为办理登记 结算 业务的机构 28 、 基金账户 ： 指登记 结算 机构为投资 人 开立的、记录其持有的、 基金管理人所管理的 基金份额余额及其变动情况的账户 29 、 基金交易账户：指销售机构为投资 人 开立的、记录投资 人 通过该销售机构买卖 本基 金的 基金份额变动及结余情况的账户 30 、 基金合同生效日 ： 指 2008 年 5 月 7 日 31 、 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后 ，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告 的日期 32 、 基金募集期 ： 指 自 基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月 33 、 存续期 ： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限 34 、 工作日：指 同时为上海证券交易所、 深圳证券交 易所以及 投资地证券交易场所的正 常交易日，本基金的投资地证券交易场所包括香港联合证券交易所、新加坡证券交易所、纽 约证券交易所 、美国 NASDAQ 3 5 、 开放日 ： 指 为投资人 办理基金份额申购、赎回 或其他 业务的 工作日 3 6 、 T 日： 指 销售机构在规定的开放时间受理投资者申购、赎回或其他业务有效申请的 工作日 3 7 、 T+n 日 ： 指自 T 日起第 n 个工作日 ( 不包含 T 日 ) 38 、 D 日：本基金暂停申购或赎回后重新开放该业务的开放日 39 、 交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 4 0 、 认购 ： 指在基金募集期 内 ，投资 人 申请购买 基金份额的行为 4 1 、 申购 ： 指 基金合同生效后 ，投资 人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金 份额的行为 4 2 、 赎回 ： 指 基金合同生效后， 基金份额持有人按基金合同规定的条件要求 将 基金份额 兑换为现金 的行为 4 3 、 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作 4 4 、 巨额赎回 ：指 本基金单个开放日 ， 基金净赎回申请 ( 赎回申请份额总数加上 基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额 ) 超过上一 开放 日基金总份额的 10% 4 5 、 元 ： 指人民币元 4 6 、 基金收益 ： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利 息 、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 4 7 、 基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和 48 、 基金资产净值 ： 指基金资产总值减去基金负债后的价值 49 、 基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条 件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由 同一登记结算机构办理登记结算的其他基金基金份额的行为 5 0 、 基 金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 5 1 、 基金资产估值：指计算评估基金 资产 和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 5 2 、 不可抗力 ： 指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由 基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分 履行 本基 金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其 他 自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征 用、没收、 恐怖袭击、传染病传播、 法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所 非正常暂停或停止交易 。 三、风险揭示 （一）投资于本基金的风险 1 、海外市场风险： 由于本基金投资于海外证券市场，因此各国或地区处于不同产业景 气循环周期，也将对基金的投资绩效产生影响。海外证券市场可能由于对于负面的特定事件、 该国或地区特有的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势的反映较境内证券市场有 诸多不同。并且投资市场如香港的证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规 定，因此这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素可能会带来市场的 急剧下跌，从而带来投资风险的增加。 2 、 政府管制风 险： 因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生 变化，导致市场波动而影响基金收益，产生风险。 3 、政治 风险： 政治风险指因所投资地政治不稳定而蒙受损失的风险，这可以是由政权 更迭、政策及法规的改变所造成。 4 、流动性 风险： 本基金面临的证券市场流动性风险主要表现在几个方面：基金资产不 能迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投 资中个券和个股的流动性风险等。这些风险的主要形成原因是： （ 1 ） 市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因 素的影 响，在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动 性差。在市场流动性相对不足时，交易变现都有可能因流动性问题而增加变现成本，对本基 金的资产净值造成不利影响。这种风险在发生大额赎回时表现尤为突出。 （ 2 ） 证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。由于流动性存在差异， 即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股的流动性可能仍然比较差，这种情况的存在使 得本基金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行 为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓 成本或变现成本。这种风险 在出现个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。 另外，本基金投资于海外，这就使得投资人的资金调度较为不便。基金的赎回净值是以 赎回申请日为准，但真正赎回时的转换汇率却是以汇入投资人帐户当日为准。由于期间差异 为 7 - 14 天，因此对赎回的投资人而言，不到最后资金汇入其帐户，很难确知具体的金额， 增加了投资人理财规划的不便。 5 、 汇率风险：本基金以人民币为计价单位，但所投资的资产及来自该等资产的收入将 会或可能会以其他货币为单位，因此本基金的资产会受持有资产的货币与人民币之间的汇率 走势所 影响。本基金的投资表现也可能受外汇管制规定变更的影响。 6 、操作风险： 指在 本基金在 交易和结算中，由于内部控制系统不完善或缺乏必要的后 台技术支持而导致的风险。具体包括两类：一是由于内部监管体系不完善、经营管理上出现 漏洞、工作流程不合理等带来的风险；二是由于各种偶发性事故或自然灾害，如电脑系统故 障、通讯系统瘫痪、地震、火灾、工作人员差错等给 基金 交易者造成损失的可能性。决定营 运风险的形成及大小的主要因素包括管理漏洞和内部控制失当、交易员操作不当以及会计处 理偏差等。 7 、会计核算风险： 会计核算风险主要是指由于会计核 算及 会计管理 上 违规操作 形成的 风险 , 通常是指 基金会计 在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关业务处理 中 , 由于 客观原因 与非 主观故意 所造成的 行为过失。 8 、交易结算风险 : 结算风险是一种特殊形式的信用风险。当双方在同一天进行交换时， 就会产生结算风险。在一方已经进行了支付后，如果另一方发生违约，就会产生结算风险。 9 、 法律风险： 指由于 本基金 交易合约的条款在法律上有缺陷或缺失法律的支持等原因 可能导致的风险。 10 、 金融模型风险： 模型风险指由于使用不恰当的模型来分析有价证券而引起损失的风 险。导致模型失败的原 因有以下几点：（ 1 ）数据录入时可能出错；（ 2 ）模型参数的估计错误； （ 3 ）模型错误；（ 4 ）错误地运用模型。 1 1 、 小市值／高科技公司股票风险：小市值公司股票存在 流动性风险 ， 高科技公司股票 也可能存在 技术风险和产品风险。 1 2 、信用风险： 信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付 息的风险。一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其它债券的信用风险可按专业机构的 信用评级确定 , 信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的改变 债券的价格 , 从而影响到基金资产。 1 3 、 利率风险 : 利率风 险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率 风险是债券投资所面临的主要风险 , 息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券的利率 风险水平。 利率的波动仅间接影响到股市。 1 4 、大 宗交易风险： 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价 格存 在一定差异， 从而导致大宗交易参与者的非正常损益 。 1 5 、本基金特有的风险 本基金 作为一个整体 在投资管理中具有 对 股票市场的系统性风险 ， 不能完全规避市场下 跌的风险和个股风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金 整体的 净值能够完全跟随或超越市 场上涨幅度 。 1 6 、 管理 风险 在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平， 如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误， 都会影响基金的收益水平。 1 7 、国家风险 由于本基金 的股票投资集中于 香港证交所上市的所有股票和在新加坡、美国上市的中国 公司 ，该类公司均与中国经济密切相关，本基金表现将受中国经济和政策影响，本基金未通 过投资不同国家分散风险。 1 8 、 其他风险 （ 1 ） 因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险； （ 2 ） 因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、 内控制度建立等方面不完善而产 生的风险； （ 3 ） 因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； （ 4 ） 对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； （ 5 ） 因业务竞争压力可能产生的风险； （ 6 ） 上市公司经营风险：上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状 况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化 。 （二）声明 1 、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金，须自行承 担投资风险。 2 、 除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过代销机构代 理销售，但是， 基金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不能保证 其收益或本金安全。 四、基金的投资 (一) 本基金投资目标、范围、策略、业绩比较基准和风险收益特征 1 、投资目标 主要投资于海外上市的中国公司的股票，在全球资本市场分享中国经济增长，追求资本 长期增值 。 2 、投资范围 本基金投资包括股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具。其中 股票投资范围包括香港证交所上市的所有股票和在新加坡、美国上市的中国公司，中国公司 指收入的 50 % 以上来源于中国大陆的公司；固定收益证券 投资范围为具有标准普尔评级为 “ A ”以上或同等评级的发行人在中国证监会认可的中国大陆以外市场（包括香港、新加坡、 美国）发行的固定收益证券，在流动性充足的情况下，主要投资香港债券市场。 3 、投资策略 （1）资产配置策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机， 进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限 度地降低投资组合的风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围为：股票占基金资产 总值的60%-95%，债券和其他资产占基金资产总值的5%-40%。 （2）股票投资策略 本基金将采用基于基本面研究的成长导向的主动性管理策略。自下而上的选择个股，同 时兼顾宏观经济和行业变化。 1）市值和流动性筛选：在本基金允许的投资范围内取市值超过1亿美元、日交易量超 过100万美元的股票做为初选股票池。 2）数量化筛选及研究团队推荐：数量化筛选、历史估值、增长率预测，选出150只， 加上分析师推荐的另外50只无盈利预测但有较大增长潜力的股票，形成200只最终的研究 范围。 3）通过6个定性指标的评估（管理层质量10%、财务报表10%、运营效率10%、行业 前景10%、增长前景30%和估值30%），对200只股票进行综合排名。 定性指标包括： -- 管理层质量：公司治理、市场环境适应能力、长期策略、市场定位、管理经验等 -- 财务报表：长期负债比率、自由现金流、应收帐款、营运资本、收入波动性等 -- 运营效率：净利率、资本回报率等 -- 增长前景：定价能力、收购兼并、新产品、成本控制、产量扩张等 -- 估值：市盈率、市净率、股息率等 -- 行业前景：行业敏感度、新技术等 4）筛选排名靠前的股票，并结合投资目标及比例限制，最后精选股票作为最终的投资 组合。 （3）债券投资策略 本基金的债券投资部分将采用“自上而下”和“自下而上”相结合的策略。 1）自上而下的国家/地区配置 对不同国家/地区的宏观经济进行分析，包括对通货膨胀、GDP增长、国际贸易、外汇 储备、投资者信心、储蓄等数据的研究，及对全球市场经济发展的判断，来分析汇率和利率 的发展趋势，并在此基础上确定债券资产在不同国家和货币上的分配。根据对收益率曲线的 分析和预测，确定最优化的组合久期。 2）自下而上的个券选择 在公司固定收益和股票团队的研究支持下，对个券进行分析，尤其是通过对企业债进行 行业、公司、信用分析、收益率及久期的研究，来确定个券的投资价值。 4 、业绩比较基准 MSCI china free指数(以人民币计算，换算所用汇率为WM/Reuters closing spot rate）。 MSCI china free指数基本代表了香港上市的中国公司，该指数实时计算，交易时间内每 15秒发布1次，具有较强的代表性和较高的知名度。 MSCI china free指数将换算成人民币进行计算，每天的换算所用汇率为WM/Reuters closing spot rate。 当市场出现更合适、更权威的比较基准时，经基金托管人同意，本基金管理人履行适当 程序后，可选用新的比较基准，并将及时公告。 5 、风险－收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基 金，高于债券型基金、货币市场基金 。 (二) 投资程序 1 、 投资决策委员会负责投资决策 投资决策委员会定期 和不定期 召开会议，负责就基金重大战略 、 资产配置 做 出决策。 2 、 研究 团队 负责投资研究和分析 宏观研究人员通过研究其他 证券公司 和基金管理公司的报告， 走访政府决策部门和研究 部门，研究 本基金相关市场的 经济形势、经济政策（货币政策、财政政策等），撰写宏观研 究报告，就基金的 股票、债券、现金比例提出建议。 行业研究人员 对各行业进行深入细致的分析， 提出本基金的行业配置建议 ， 并且针对入 选行业内的 上市公司 进行 案头和实地的研究， 撰写研究报告及 调研报告，对个股买卖提出具 体建议。 并且， 金融工程研究人员用相关指标对初级股票库 进行定量分析，定期将股票排名 结果提交给 基金经理。 3 、 基金经理小组负责投资执行 基金经理小组根据宏观经济 、政策 和 产业研究，结合量化分析等工具对股市做出判断， 提出投资组合的资产配置比例 和行业的配置比例 建议， 同时 结合 股票排序和 研究员的报告， 形成投资计划提交投资决策委员会， 并 根 据投资决策委员会的决策，具体实施投资计划。 经投资决策委员会 审核投资组合方案后，基金经理向交易 部 下达具体的投资指令，交易 员根据投资决定书执行指令。 4 、 绩效评估 主要包括四项核心功能：风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献 归因分析 ，由 绩效 评估 人员 利用相关工具评估。 5 、 内部控制 内部控制委员会、 监察稽核部和 风险管理部负责内控制度的制定，并检查执行情况。 (三) 投资限制与禁止行为 1 、组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基 金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制： (1)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%，银行应当是中资商业银行 在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级的境外银行，但在 基金托管账户的存款不受此限制； (2) 本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值 的10%； (3) 本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国 家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金净值的10%,其中持有任一国家或地区 市场的证券资产不得超过基金净值的3%； (4) 本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。本公司管理的 全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量； 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球 存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。 (5) 本基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%，非流动性资产是指法律或 基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产； （6）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的10%。持有货币市场基金可 以不受上述限制； （7）本公司管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外基金总份额的 20％； （8）不从事证券借贷业务。 若基金超过上述投资比例限制，应当在超过比例后 30 个工作日内采用合理的商业措施 减仓以符合投资比例限制要求 。 2 、禁止行为 本基金禁止从事下列行为： （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （5）购买不动产； （6）购买房地产抵押按揭； （7）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； （8）购买实物商品； （9）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例 不得超过基金净值的10%； （10）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； （11）参与未持有基础资产的卖空交易； （12）中国证监会禁止的其他行为。 本基金管理人不得有下列行为： （1） 不公平对待不同客户或不同投资组合； （2） 除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料； （3） 中国证监会禁止的其他行为。 （四）代理投票权 基金管理人作为基金份额持有人的代理人，应行使投资股票的投票权。基金管理人将本 着维护持有人利益的原则，勤勉尽责的代理基金份额持有人行使投票权。 （五）证券交易 1 、 境外交易商的选择 本基金境外交易商的选择标准如下： （ 1 ） 本基金的境外交易商应该具有良好的财务状况，经营规范，并且具有完善的风险 管理体系，最近一年内无重大违规行为； （ 2 ）本基金的境外交易商应该具有较强的 交易执行能力，能够公平对待所有客户，及 时、准确、高效的完成交易指令。而且具有较高的服务水平 ，能够提供高质量的研究报告和 信息咨询服务； （ 3 ） 本基金境外交易商的佣金水平应该公正合理； 2 、 交易量的分配 基金管理人负责考核经纪商的服务质 量，以此作为公司调整经纪商席位交易量的主要依 据。包括： （ 1 ） 提供的研究报告的数量和质量； （ 2 ） 研究的时效性； （ 3 ） 与基金管理人访问交流情况； （ 4 ） 协助基金管理人调研上市公司情况； （ 5 ） 接受基金管理人委托进行专项研究情况； （ 6 ） 基金经理对该券商服务服务质量的评价。 (六) 投资组合报告 本投资组合报告所载数据为截止 201 6 年 3 月 31 日 ( “ 报告期末“ ) 的数据，本报告中所 列财务数据未经审计。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 92 ,795,689.75 87.06 其中：普通股 77,133,015.06 72.37 优先股 - 0.00 存托凭证 15,662,674.69 14.70 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中：远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - 0.00 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 合计 6,232,593.78 5.85 8 其他资产 7,556,383.97 7.09 9 合计 106,584,667.50 100.00 2、 报告期末 在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 77,133,015.06 72.94 美国 15,662,674.69 14.81 合计 92,795,689. 75 87.76 3、 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 0.00 0.00 材料 0.00 0.00 工业 25,598,249.53 24.21 非必需消费品 27,100,203.90 25.63 必需消费品 0.00 0.00 保健 2,244,057.36 2.12 金融 21,588,546.56 20.42 信息技术 3,393,127.28 3.21 电信服务 0.00 0.00 公用事业 12,871 ,505.12 12.17 合计 92,795,689.75 87.76 4 、 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序 号 公司名称 ( 英文 ) 公司名称 ( 中文 ) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 ( 地 区 ) 数量（股） 公允价值（人 民币元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 DYNAGREEN ENVIRONMENTAL PR - H 绿色动力 环保 1330 HK 香 港 香 港 3,232,000 9,962,628.26 9.42 2 COGOBUY GROUP 科通芯城 4 00 HK 香 港 香 港 980,000 8,637,987.93 8.17 3 GREENLAND HONG KONG HOLDINGS 绿地香港 337 HK 香 港 香 港 3,950,000 7,963,671.02 7.53 4 BEIJING ENTERPRISES WATER GR 北控水务 集团 371 HK 香 港 香 港 1,818,000 7,360,901.36 6.96 5 JD.COM INC - ADR 京东 JD US 纳 斯 达 克 美 国 35,670 6,107,481.60 5.78 6 CTRIP.COM INTERNATIONAL - ADR Ctrip.com 国际有限 公司 CTRP US 纳 斯 达 克 美 国 21,100 6,034,024.21 5.71 7 DONGJIANG ENVIRONMENTAL - H 东江环保 895 HK 香 港 香 港 609,700 5,587,399.57 5.28 8 CHINA RESOURCES LAND LTD 华润置地 1109 HK 香 港 香 港 324,000 5,371,541.51 5.08 9 COSMO LADY CHINA H OLDINGS CO 都市丽人 2298 HK 香 港 香 港 886,000 4,628,093.37 4.38 10 BYD CO LTD - H 比亚迪 1211 HK 香 港 香 港 120,000 4,448,792.06 4.21 5 、 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持 有资产支持证券。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 9 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 前 十名基金 投资 明细 本基金本报告期末未持有基金。 10 、 投资组合报 告附注 （ 1 ） 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门 立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别 说明。 （ 2 ） 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 （ 3 ） 其他资产构成 序 号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 7,302,418.02 3 应收股利 - 4 应收利息 4,847.32 5 应收申购款 13,338.52 6 其他应收款 235,780.11 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,556,383.97 （ 4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 五、基金净值表现 本 基金业绩 数据为截止 201 6 年 3 月 31 日 ( “ 报告期末“ ) 的数据，本报告中所列数据 未经审计。 （1）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2008/05/07 - 2008/12/31 - 26.40% 2.05% - 47.94% 3.85% 21.54% - 1.80% 2009/01/01 - 2009/12/31 54.08% 1.67% 61.57% 2.20% - 7. 49% - 0.53% 2010/01/01 - 2010/12/31 - 3.17 % 1.14 % 0.66 % 1.32 % - 3.83 % - 0.18 % 2011/01/01 - 2011/12/31 - 22.50% 1.41% - 21.88% 1.75% - 0.62% - 0.34% 2012/01/01 - 2012/ 12 / 31 25.97% 0.97% 21.45% 1.13% 4.52% - 0.16% 2013/01/01 - 2013/12/31 19.50% 1.24% 0.98% 1.18% 18.52% 0 .06% 2014/01/01 - 2014/12/31 0.70% 1.13% 10.66% 1.01% - 9.96% 0.12% 2015/01/01 - 2015/12 /3 1 - 2.25% 1.96% - 3.47% 1.64% 1.22% 0.32% 2016/01/01 - 2016/03 /3 1 - 8.01% 1.58% - 5.13% 1.70% - 2.88% - 0.12% 2008/05/07 - 2016 / 03 / 3 1 16.00% 1.47% - 17.80% 1.84% 33.80% - 0.37% （2）自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 华宝兴业海外中国成长 混合 型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年5月7日至2016年3月31日） 注： 1 、 按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起 不超过 6 个月内完成建仓，截至 2008 年 11 月 6 日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。 。 2 、为使本基金的业绩比较基准具有更强的公示性 , 便于投资者对本基金的业绩进行比较 , 自 2009 年 1 月 1 日起，本基金原约定的业绩比较基准为 “ MSCI China Free 指数（人民币计价， 其中换算所用的汇率按照基金资产估值所使用的汇率） ” , 变更为： “ MSCI China Free 指数 （人 民币计价，换算所用汇率为 WM/Reuters closing spot rate ）。变更后的业绩比较基准可直 接通过彭博资讯查询 ， 代码为 MSCNXNCN 。 六、基金管理人 (一) 基金管理人概况 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼 法定代表人：郑安国 总经理 ： HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏） 成立日期： 2003 年 3 月 7 日 注册资本： 1 .5 亿元 电话： 021 － 38505888 传真： 021 － 50499688 联系人： 章希 股权结构： 中方股东华宝信托有限责任公司持有 51% 的股份，外方股东领先资产管理有 限公司 持有 49% 的股份。 (二) 主要人员情况 1、 基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 1 、董事会成员 郑安国先生，董事长、博士、高级经济师。曾任南方证券有限公司发行部经理、投资部 经理、南方证券有限公司投资银行部总经理助理、南方证券有限公司上海分公司副总经理、 南方证券公司研究所总经理级副所长、华宝信托投资有限责任公司副总经理、总经理、总裁 、 董事长 。现任华宝兴业基金管理有限公司董事长、华宝投资有限公司董事、总经理，中国太 平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司董事。 HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏）女士，董 事，硕士。曾任加拿大 TD Securities 公司金 融分析师， Acthop 投资公司财务总监。 2003 年 5 月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任 公司营运总监、董事会秘书、副总经理，现任公司总经理。 Lionel PAQUIN 先生，董事，硕士。曾在法国财政部、法国兴业银行、领先资产管理有 限公司从事监察、风险管理和专户平台等业务，现任领先资产管理有限公司总裁。 Alexandre Werno 先生，董事，硕士。曾在法兴集团从事内审监察及国际业务战略风险 管理工作；曾任法国兴业银行全球市场执行董事、中国业务发展负责人。 2 013 年 5 月加入 华宝兴业基金管理公司任总经理高级顾问。现任公司常务副总经理。 胡光先生，独立董事，硕士。曾任美国俄亥俄州舒士克曼律师事务所律师、飞利浦电子 中国集团法律顾问、上海市邦信阳律师事务所合伙人。现任上海胡光律师事务所主任、首席 合伙人。 尉安宁先生，独立董事，博士。曾任宁夏广播电视大学讲师，中国社会科学院经济研究 所助理研究员，世界银行农业经济学家，荷兰合作银行东北亚区食品农业研究主管，新希望 集团常务副总裁，比利时富通银行中国区 CEO 兼上海分行行长，山东亚太中慧集团董事长。 现任上海谷旺投资管理有限公司董 事长。 陈志宏先生，独立董事，硕士。曾任毕马威会计师事务所合伙人、普华永道会计师事务 所合伙人 , 苏黎世金融服务集团中国区董事长。现任华彬国际投资（集团）有限公司高级顾 问。 2 、监事会成员 Anne MARION - BOUCHACOURT 女士，监事，硕士。曾任普华永道总监，杰米尼咨询金融机 构业务副总裁，索尔文国际副总裁，法兴集团人力资源高级执行副总裁兼执行委员会委员。 现任法兴集团中国区负责人，集团管理委员会委员。 欧江洪先生，监事，本科。曾任宝钢集团财务部主办、宝钢集团成本管理处主管、宝钢 集团办公室（董事会办公 室）主管 / 高级秘书、宝钢集团办公厅秘书室主任。现任华宝投资 有限公司总经理助理。 贺桂先先生，监事，毕业于江西财经大学。曾任华宝信托投资有限责任公司研究部副 总经理 , 现任 华宝兴业基金管理有限 公司营运副总监。 3 、 总经理及其他高级管理人员 郑安国先生，董事长，简历同上。 HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏）女士，总经理，简历同上。 Alexandre Werno 先生，常务副总经理， 简历同上 。 任志强先生，副总经理，硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、 南方证券研究所综合管理部副经理 ，华宝信托投资责任有限公司发展研究中心总经理兼投资 管理部总经理、华宝信托投资责任有限公司总裁助理兼董事会秘书，华宝证券经纪有限公司 董事、副总经理。 2007 年 8 月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任华宝兴业行业精选 混 合 型证券投资基金基金经理。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理兼投资总监。 向辉先生，副总经理，硕士。曾在武汉长江金融审计事务所任副所长、在长盛基金管理 有限公司市场部任职。 2002 年加入华宝兴业基金公司参与公司的筹建工作，先后担任公司 清算登记部总经理、营运副总监、营运总监。现任公司副总经理。 刘月华 先生，督察长，硕士。曾在冶金工业部、国家冶金工业局、中国证券业协会等单 位工作。现任华宝兴业基金管理有限公司督察长。 2、 本基金基金经理 周欣先生，北京大学经济学硕士、耶鲁大学商学院工商管理硕士，曾在德意志银行亚洲 证券、法国巴黎银行亚洲证券、东方证券资产管理部从事证券研究投资工作。 2009 年 12 月 加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任海外投资管理部总经理。 2009 年 12 月至今担任华宝 兴业海外中国成长 混合 型证券投资基金基金经理 ,2015 年 9 月至今担任 华宝兴业中国互联网 股票型证券投资基金 基金经理 。目前兼任华宝兴业资产管理 （香港）有限公司投资部经理。 3、 本基金历任基金经理 Gabriel Gondard 先生， 2008 年 5 月至 2009 年 12 月担任本基金基金经理。 雷勇先生 ， 2008 年 5 月至 2009 年 8 月与 Gabriel Gondard 先生共同 担任本基金基金经 理。 4 、 权益 投资决策委员会成员 任志强先生，副总经理、投资总监。 刘自强先生，投资副总监、华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业 高端制造股票型证券投资基金基金经理、华宝兴业国策导向混合型证券投资基金基金经理。 闫旭女士，助理投资总监、国内投资部总经理、华宝 兴业行业精选混合型证券投资基金 基金经理、华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业稳健回报灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 范红兵先生，助理投资总监、华宝兴业医药生物优选混合型证券投资基金基金经理、华 宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金经理。 胡戈游先生，助理投资总监、华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理、华宝兴业品 质生活股票型证券投资基金基金经理、华宝兴业核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 曾豪先生，研究部总经理。 (三) 基金管理人职责 基金管理人应严格依法履行下列职责： 1 、 依法募集 本基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回和登记事宜； 2 、 办理本基金备案手续； 3 、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4 、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5 、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6 、 编制中期和年度基金报告； 7 、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8 、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9 、 召集基金份额持有人大会； 10 、 保存基金财产管理业务活动的记录、 账册、报表和其他相关资料； 11 、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12 、 中国证监会规定的其他职责。 (四) 基金管理人承诺 1、 基金管理人将遵守《基金法》、《证券法》等法律法规的相关规定，并建立健全内 部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生。 2、 基金管理人不从事下列行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依照法律、行政 法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、 基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （ 2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当 利益； （ 3 ）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投 资内容、基金投资计划等信息； （ 4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五) 基金管理人内部控制制度 1 、风险管理体系 本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风 险、合规性风 险、信誉风险和事件风险（如灾难）。 针对上述各种风险，本公司建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容： （ 1 ）搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组织机构， 建立清晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。 （ 2 ）识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。 （ 3 ）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后果并将 风险归类。 （未完）  |