[发行]银河转型：更新招募说明书摘要（2016年6月）
银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书 （更新摘要） 【 重要提示 】 本基金根据中国证券监督管理委员会 2015 年 3 月 25 日 《关于 准予银河转型 增长主题灵活配置混合型 证券投资基金 注册的 批复》 ( 证监 许可【 2015 】 441 号 ) 的 注册 ，进行募集。 基金管理人保证《 银河转型增长主题灵活配置混合型 证券投资基金招募说明 书》 ( 以下简称 “ 招募说明书 ” 或 “ 本招募说明书 ”) 的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明 其对本基金的价值和收益 作出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风 险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、流 动性风险、信用风险、本基金投资策略所特有的风险、投资股指期货、国债期货 的特定风险和未知价风险等等。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与 预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书。基金的过往 业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业 绩表现的保证。 本招募说明书已经本基金基金托管人 中国建设银行股份有限公司 复核。本招 募说明书所载内容截止日为 20 1 6 年 5 月 12 日 , 有关财务数据和净值表现截止日 为 201 6 年 3 月 3 1 日 ( 财务数 据未经审计 ) 。原招募说明书与本次更新的招募说明 书不一致的，以本次更新的招募说明书为准。 第一节 基金管理人 一、基金管理人概况 基金 管理人： 银河 基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 法定 代表人： 许国平 成立日期： 2002 年 6 月 14 日 注册资本： 2 亿元人民币 电话： (021) 38568888 联系人： 罗琼 股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 中国银河金融控股有限责任公司 10000 50% 中国石油天然气集团公司 2500 12.5% 上海城投（集团）有限公司 2500 12.5% 首都机场集团公司 2500 12.5% 湖南电广传媒股份有限公司 2500 12.5% 合 计 20000 100% 二、 主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 董事长许国平先生，中共党员，经济学博士。 2014 年 4 月被选举为银河基 金管理有限公司董事长。历任中国人民银行国际司处长、东京代表处代表、研究 局调研员、金融稳定局体改处处长，中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部 主任，中国银河投资管理有限公司总经理。现任中国银河金融控股有限责任公司 董事、副总经理、党委委员。 董事刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司董事。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行 工作，历任金融研究所国内金融研究室助理研究员，研究局资本市场处主任科员、 货币政策处副调研员。 2008 年 6 月进入中国银河金融控股有限责任公司工作， 曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪公司董事、战略发展部总经理、综合 管理部总经理等职。现任银河基金管理有限公司总经理。 董事王志强先生，中共党员，工商管理硕士。 2006 年 3 月被选举为银河基 金管理有限公司第二届董事会董事 ，第三届董事会、第四届董事会连任。历任上 海机电（集团）公司科长、处长、总会计师，上海久事公司计财部副总，上海市 城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职。现任上海市城市建 设投资开发总公司副总经理。 董事熊人杰先生，大学本科学历。 2006 年 3 月被选举为银河基金管理有限 公司第二届董事会董事，第三届董事会、第四届董事会连任。曾任职于湖南人造 板厂进出口公司、湖南省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市 达晨创业投资公司副总裁。 董事唐光明先生，中共党员，硕士研究生学历。 2011 年 10 月被选举为银河 基金管理有限公司第三届董事会董事，第四届董事会连任。历任中国船舶工业总 公司综合计划司投资一处科员，金飞民航经济发展中心项目经理，首都机场集团 公司业务经理。现任首都机场集团公司资本运营部副总经理。 董事卢丽平女士，中共党员，大学本科学历。 2015 年 9 月被选举为银河基 金管理有限公司第四届董事会董事。历任中国石油天然气集团公司劳动工资局劳 动组织处副处长、社会保险中心副主任，苏丹大尼罗河石油作业公司人力资源部 高级主管，中油国际（苏丹）劳动工资部部门经理，中国石油天然气集团供公司 人事劳资部劳动组织处处长、中国石油天然 气集团公司资本运营部专职董事。 独立董事王福山先生，大学本科学历，高级工程师。 2002 年 6 月被选举为 银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事，第二届、第三届、第四届董事会 连任。历任北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部门总经理， 中国人保信托投资公司副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国 人寿保险公司巡视员。 独立董事王建宁先生，中共党员，硕士，律师。 2015 年 11 月被选举为银河 基金管理有限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部，国家经济 委员会外事局干部，国家计划委员会工业经济 联合会国际部干部，日本野村证券 株式会社总部投资及咨询顾问，全国律协会员法律助理，现任北京德恒律师事务 所律师、合伙人。 独立董事郭田勇先生， 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司独立董 事。中央财经大学金融学院教授、博士生导师，中央财经大学中国银行业研究中 心主任。亚洲开发银行高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国 银监会外聘专家、中国支付清算协会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融 学会理事。 独立董事李笑明先生，中共党员，经济师。 2014 年 4 月被选举为银河基金 管理有限公司独立董事。 历任中国人民银行国家外汇管理局办公室副主任、主 任；国家外汇管理局办公室副主任、主任；中央汇金投资有限公司副总经理；中 再保、国开行董事。 监事长李立生先生，中共党员，硕士研究生学历。历任建设部标准定额研究 所助理研究员，中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理，中国银河证 券有限责任公司研究中心综合研究部副经理，银河基金管理有限公司筹备组成 员，银河基金管理有限公司研究部总监、基金管理部总监、基金经理、金融工程 部总监、产品规划部总监、督察长等职。 监事朱洪先生，中共党员，经济学硕士，高级经济师。历任中国工商银行 华 融信托投资公司华东分部总经理、远东房地产公司总经理；银河证券上海总部党 委书记、总经理、公司纪检委员；亚洲证券（银河证券党委派任）总裁、党委书 记；银河保险经纪公司总经理、董事长等职，现任中国银河投资管理有限公司董 事。 监事赵斌先生，中共党员，大学本科学历。 2015 年 11 月被选举为银河基金 管理有限公司第四届监事会监事。先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券 有限公司。现为银河基金管理有限公司员工。 总经理刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行工作，历任 金融研究所国内金融研究室助理研 究员，研究局资本市场处主任科员、货币政策处副调研员等职。 2008 年 6 月进 入中国银河金融控股有限责任公司工作，曾任股权管理运营部总经理、银河保险 经纪公司董事、战略发展部总经理、综合管理部总经理。 副总经理陈勇先生，中共党员，大学本科学历。历任哈尔滨证券公司友谊路 证券交易营业部电脑部经理、和平路营业部副总经理，联合证券有限责任公司哈 尔滨和平路营业部总经理、联合证券公司投资银行总部高级经理，中国银河证券 有限责任公司总裁办公室秘书处副处长、处长、（党委办公室）副主任，中国银 河证券股份有 限公司总裁办公室（党委办公室）副主任（主持工作），期间任北 京证券业协会秘书长（兼） , 中国银河金融控股有限责任公司战略发展部执行总 经理，现兼任银河资本资产管理有限公司董事长、法定代表人。 督察长董伯儒先生，中共党员，博士研究生学历。历任中国东方信托投资公 司经理，中国银河证券有限责任公司基金部高级经理，银河基金管理有限公司支 持保障部总监等职。现兼任银河基金管理有限公司监察部总监。 2 、本基金基金经理 卢轶乔先生，博士研究生学历， 8 年证券从业经历。曾就职于建设银行， 2008 年 7 月加入银河基金管理有限公司， 历任研究员、银河消费驱动 混合 型证券投资 基金的基金经理助理。 2012 年 12 月起担任银河消费驱动 混合 型证券投资基金的 基金经理 ， 2015 年 5 月起担任银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理 。 3 、投资决策委员会成员 总经理刘立达先生，副总经理陈勇先生，总经理助理兼股票投资部总监钱睿 南先生，总经理助理兼市场部总监兼战略规划部总监吴磊先生，研究部总监刘风 华女士，股票投资部基金经理张杨先生，股票投资部基金经理神玉飞先生，固定 收益部总监助理韩晶先生。 上述人员之间均无近亲属关系。 第二节 基金托管人 一、 基本情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股 票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2015年末，本集团资产总额18.35万亿元，较上年增长9.59%；客户贷款和 垫款总额10.49万亿元，增长10.67%；客户存款总额13.67万亿元，增长5.96%。 净利润2,289亿元，增长0.28%；营业收入6,052亿元，增长6.09%，其中，利 息净收入增长4.65%，手续费及佣金净收入增长4.62%。平均资产回报率1.30%， 加权平均净资产收益率17.27%，成本收入比26.98%，资本充足率15.39%，主要 财务指标领先同业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网 点数量达1.45万个，综合营销团队2.15万个，综合柜员占比达到88%。启动深 圳等8家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网 点建设有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠道账务性 交易量占比达95.58%，较上年提升7.55个百分点；同时推广账号支付、手机支 付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式，成功实现绝大多数主要 快捷支付业务的全行集中处理。 转型业务快速增长。信用卡累计发卡量8,074万张，消费交易额2.22万亿 元，多项核心指标继续保持同业领先。金融资产1,000万以上的私人银行客户数 量增长23.08%，客户金融资产总量增长32.94%。非金融企业债务融资工具累计 承销5,316亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模7.17万亿元，增长67.36%； 托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获 突破，继伦敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自贸区、新疆霍 尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。 2015年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计122项，并独家荣获美国《环 球金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企 业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志2015年 “世界银行品牌1000强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美国《福布斯》 杂志2015年度全球企业2000强中位列第二。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核 算处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服 务上海备份中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计 师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至2016年一季度末，中国建设银行已托管584只证券投 资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度 认同。中国建设银行自2009年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评 为“中国最佳托管银行”。 二、主要人员情况 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银 行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 三、基金托管业务情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资 产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管 584 只证券投 资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度 认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志 《全球托管人》 评 为“中国最佳托管银行”。 四、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严 格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行 法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国 证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进 行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行 情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进 行评价，报送中国证监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 第三节 相关服务机构 一、基金份额 销 售机构 1、直销机构 (1) 银河基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1568 号 15 层 法定代表人： 许国平 公司网站： www.galaxyasset.com （支持网上交易） 客户服务电话： 400 - 820 - 0860 直销业务 电话： ( 021 ) 38568981 / 38568507 传真交易电话 ： (021)38568985 联系人： 郑夫桦、张鸿 （ 2 ）银河基金管理有限公司北京分公司 地址：北京市西城区月坛西街 6 号院 A - F 座三层 ( 邮编： 10004 5 ) 电话：（ 010 ） 56086900 传真：（ 010 ） 56086939 联系人：孙妍 （ 3 ）银河基金管理有限公司广州分公司 地址：广州市越秀区天河路 1 号锦绣联合商务大厦 25 楼 2515 室 ( 邮 编 :510075 ) 电话：（ 020 ） 37602205 传真：（ 020 ） 37602384 联系人：史忠民 （ 4 ）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司 地址：哈尔滨市南岗区果戈里大街 206 号 电话：（ 0451 ） 82812867 传真：（ 0451 ） 82812869 联系人：崔勇 （ 5 ）银河基金管理有限公司南京分公司 地址：南京市太平南路 1 号新世纪广场 B 座 805 室（邮编： 210002 ） 电话：（ 025 ） 8467 1299 传真：（ 025 ） 84 523725 联系人：李晓舟 （ 6 ）银河基金管理有限公司深圳分公司 地址：深圳市福田区景田西路 17 号赛格景苑 2 楼（邮编： 518 048 ） 电话：（ 0755 ） 82707511 传真：（ 0755 ） 82707599 联系人：史忠民 2 、 场外 代销机构 （ 1 ）中国工商银行 股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系人：王佺 客户服务电话： 95588 网址： www . icbc.com.cn （ 2 ） 中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com (3) 交通银行股份有限公司 住所： 上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人： 曹榕 电话： 021 － 58781234 传真： 021 － 58408483 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （ 4 ）东莞农村商业银行股份有限公司 住所：东莞市南城路 2 号 法定代表人：何沛良 客户服务电话： 961122 网址： www.drcbank.com （ 5 ）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话：（ 010 ） 66568430 传真：（ 010 ） 66568990 联系人：田薇 客户服务电话： 400 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn ( 6 ) 天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话：（ 010 ） 66045566 传真：（ 010 ） 66045500 联系人：林爽 客户服务电话： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com/ jijin.txsec.com ( 7 ) 信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 电话：（ 010 ） 63081000 传真： (010) 63080978 联系人：唐静 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 8 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话：（ 021 ） 22169999 传真 : （ 021 ） 22169134 联系人：李芳芳 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com （ 9 ） 平安证券有限责任公司 住所 ：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 电话： （ 0755 ） 22626391 传真： （ 0755 ） 82400862 客户服务 电话： 95511 - 8 联系人： 郑舒丽 网址： www.pingan.com （ 10 ）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层经纪业务管理 部 法定代表人： 王东明 电话：（ 010 ） 84683893 传真：（ 010 ） 84685560 联系人：陈忠 客服电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com (1 1 ) 中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 电话： ( 0532 ) 85022326 传真： ( 0532 ) 85022605 联系人：吴忠超 客户服务电话： ( 0532 ) 96577 网址： www.zxwt.com.cn （ 1 2 ）中山证券有限责任公司 住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 法定代表人：吴永良 电话：（ 0755 ） 82943755 传真：（ 0755 ） 82940511 联系人：刘军 客户服务电话： 400 - 102 - 2011 网址： www.zszq.com.cn (13) 山西证券股份有限公司 住所： 山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址： 山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人： 侯巍 电话： 0351 - 8686703 传真： 0351 - 8686619 联系人： 邓颖云 客户服务电话： 400 - 666 - 1618 网址： www.i618.com.cn (14) 申万宏源证券有限公司 住所 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： (021)33389888 传真： (021)33388224 联系人：黄莹 客服电话： 95523 或 4008895523 网址 : www.swhysc.com (15) 申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话：（ 010 ） 88085858 传真：（ 010 ） 88085195 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com (16) 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话： （ 021 ） 20333333 传真： （ 021 ） 50498851 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 网址： www.longone.com.cn （ 17 ）金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人：陆涛 电话：（ 0755 ） 83025666 传真：（ 0755 ） 83025625 联系人：蒋浩 客户服务电话： 400 - 8888 - 228 网址： www.jyzq.cn （ 18 ）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 层 法定代表人：宫少林 电话： (0755)82943666 传真： (0755)82943636 联系人： 林生迎 客户服务电话： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn (19) 华龙证券 股份 有限公司 住所：甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 法定代表人：李晓安 电话： (0931) 4890208 传真： (0931 ) 4890628 联系人：邓鹏怡 客户服务电话： 96668 、 4006898888 网址： www.hlzqgs.com (20) 中航证券有限公司 住所：江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址： 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话： (0791) 6768763 传真： (0791) 67 89414 联系人：余雅娜 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 网址： www.scstock.com （ 21 ） 中泰 证券 股份 有限公司 住所：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 电话：（ 0531 ） 68889155 传真：（ 0531 ） 68889752 联系人：吴阳 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 22 ）海通证券股份有限公司 住所： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话： (021)23219000 传真： (021)23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服服务电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址： www.htsec.com （ 2 3 ）长江证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦 法人代表：胡运钊 电话： (027)65799999 传真： (027)85481900 联系人：李良 客户服务电话： 4008 - 888 - 999 或 95579 网址： www.95579.com （ 2 4 ）国泰君安证券股份有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 电话： （ 021 ） 3867 6767 传真： （ 021 ） 38670666 联系人： 芮敏祺 、 朱雅崴 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com 住所：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 电话： (021)38676767 传真： (021)38670666 联系人：吴倩 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com/ (2 5 ) 上海证券有限责任公司 住所：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 联系人：许曼华 电话：（ 021 ） 53519888 传真：（ 021 ） 53519888 客户服务电话： 4008918918 、 021 - 962518 网址： www.962518.com (26) 华安证券股份有限公司 住所： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话： ( 0551 ) 65161666 传真： （ 0551 ) 65161600 联系人：钱欢 客户服务电话： 96518 （安徽）， 4008096518 （全国） 网址： www.hazq.com (27) 中信期货有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 联系人： 洪诚 电话： （ 0755 ） 23953913 传真：（ 0755 ） 83217421 客户服务电话： 4009908826 网址： www.citicsf.com （ 28 ）国金证券股份有限公司 住所：四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：（ 028 ） 86690057 、（ 028 ） 86690058 传真：（ 028 ） 86690126 客服服务电话： 95310 网址： www.gjzq.com.cn 3 、第三方销售机构 （ 1 ）上海天天基金销售有限公司 住所： 浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 法定代表人：其实 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 2 ）杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市江南大道 3588 号 法定代表人：陈柏青 客户服务电话： 400 - 0766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 3 ）深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话： 400 - 6788 - 887 网址： www.zlfund.cn 或 www.jjmmw.com (4) 浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 4008 - 7 73 - 772 网址： www.5ifund.com （ 5 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 400 - 8850 - 099 网址： www.howbuy.com (6) 北京钱景财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 联系人：魏争 联系人电话：（ 010 ） 57418829 传真：（ 010 ） 57569671 网址： www.niuji.net 客户服务 电话 :400 - 678 - 5095 （ 7 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址 ： www.noah - fund.com （ 8 ）上海汇付金融服务有限公司 住所 ：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层 法定代表人：冯修敏 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网址 ： fund.bundtrade.com （ 9 ）上海联泰资产管理有限公司 住所 ：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 法定代表人：燕斌 客户服务电话： 4000 - 466 - 788 网址 ： www.91fund.com.cn （ 10 ）北京展恒基金销售有限公司 住所 ：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 客户服务电话： 400 - 888 - 6661 网址 ： www.myfund.com （ 11 ）海银基金销售有限公司 住所 ：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 法定代表人：刘惠 客户服务电话： 400 - 808 - 1016 网址 ： www.fundhaiyin.com （ 12 ）珠海盈米财富管理有限公司 住所 ：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201 - 1203 室 法定代表人：肖雯 客户服务电话： 020 - 89629066 网址 ： www.yingmi.cn （ 13 ）深圳富济财富管理有限公司 住所 ： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 法定代表人：齐小贺 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址 ： www.jinqianwo.cn （ 14 ）上海凯石财富基金销售有限公司 住所 ：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 客户服务电话： 4000 - 178 - 000 网址 ： www.lingxianfund.com （ 15 ）大泰金石投资管理有限公司 住所 ：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 法定代表人：袁顾明 客户服务电话： 400 - 928 - 2266 网址 ： www.dtfunds.com （ 1 6 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客户服务电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com ( 17 ) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所 ：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 C 座 9 层 法定代表人：马令海 客户服务电话： 400 - 850 - 7771 网址： t.jrj.com.cn （ 1 8 ）济安财富 ( 北京 ) 资本管理有限公司 住所 ：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 法定代表人：杨健 客户服务电话： 400 - 075 - 6663 网址 ： www.pjfortune.com （ 19 ）上海利得基金销售有限公司 住所 ：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201 室 法定代表人：盛大 客户服务电话： 400 - 067 - 6266 网址 ： www. leadfund.com.cn （ 20 ）上海陆金所资产管理有限公司 住所 ：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 4008 - 219 - 031 网址 ： www.lufunds.com （ 2 1 ）北京乐融多源投资咨询有限公司 住所 ：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 法定代表人：董浩 客户服务电话： 400 - 068 - 1176 网址 ： www.jimufund.com （ 2 2 ）奕丰科技服务（深圳）前海有限公司 住所 ：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务电话： 400 - 6846 - 500 网址 ： www.ifastps.com.cn （ 2 3 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 住所 ：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代表人：彭运年 客户服务电话： 010 - 59336512 网址 ： www.jnlc.com （ 2 4 ）浙江金观诚财富管理有限公司 住所 ：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦） 1 幢 10 楼 1001 室 法定代表人：徐黎云 客户服务电话： 400 - 001 - 8811 网址 ： www.jincheng - fund.com （ 2 5 ）泛华普益基金销售有限公司 住所 ：四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室 法定代表人：于海锋 客户服务电话： 400 - 8878 - 566 网址 ： www.pyfund.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 4 、场内代销机构 通过上 海证券交易 所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎 回和转托管等业务的上海证券交易所会员。 具体以上海证券交易所最新公布名单 为准。 二、 基金登记 结算 机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址： 北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人： 周明 电话： (010)50938839 传真： (010)50938907 联系人：朱立元 三、律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 经办律师：廖海、刘佳 四、会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙) 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 法定代表人：葛明 经办会计师：徐艳、濮晓达 电话：(021)22288888 传真：(021)22280000 联系人：蒋燕华 第四节 基金概况 基金名称： 银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 ： 银河转型混合 基金类型 ： 混合型基金 基金运作方式：契约型开放式 第五节 基金的投资 （ 一 ） 投资目标 本基金将充分把握 我国 经济 结构转型调整、产业结构优化升级等国家经济战 略布局过程中呈现的转型增长主题 投资机会， 充分利用我公司的研究投资优势， 通过行业配置和精选个股，分享中国在加快转变经济 结构转型、产业优化升级的 红利， 在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳 健收益。 （ 二 ） 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票 （包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券 、货币 市场工具、权证、资产支持证券、股指期货 、国债期货 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产投资比例为基金资产的 0% - 95% ，其中，投资于 转型增长主 题 相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80% ； 债券 、货币市场金融工具、 资产支持证券等固定收益类资产投资 占基金资产的比例为 5 % - 100 % 。本基金每个 交易日日终在扣除 股指 期货 、国债期货 合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于 基金资 产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 权证的投资比例 不超过基金资产净值的 3 % ， 股指期货 、国债期货 及其他金融工具的投资比例依 照法律法规或监管机构的规定执行。 （ 三 ） 投资策略 本基金为 权益类资产主要投资于转型增长主题领域的相关行业及其子行业 的混合 型基金， 在投资中将对基金的权益类资产和固定收益类资产配置作为基 础，进而 结合 “ 自上而下 ” 的资产配置策略和 “ 自下而上 ” 的个股精选策略，注 重股票资产在 转型增长主题相关行业 内及其子行业的配置，并考虑组合品种的估 值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风 险。 本基金为权益类资产主要投资于转型 增长 主题的混合型基金，投资策略主要 包括但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、 国债期货投资策略、权证投资策略以及资产支持证券投资策略等。 1 、资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、 微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证 券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配 关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券 的比例，以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。 本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率，居民消费价格指数 (CPI) ，生 产者价格指数 (PPI) ，货币供应量 (M0 ， M1 ， M2) 的增长率等指标。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变 化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利 增长情况、市场总体 P/E 、 P/B 等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 2 、股票投资策略 本基金通过对本基金定义的 转型增长主题 相关 行业及其 子行业的精选以及 对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型股票的投资价值。 （ 1 ） 转型增长主题的界定及涵盖 转型 增长 主题 领域 各 行业及子行业决定着我国经济战略布局，是未来经济发 展的基石和支柱，将是推动我国经济结构转型与产业升级的引擎。转型 增长 主题 符合未来国家战略的整体发展趋势，在整个转型升级的过程中，转型 增长 主题具 有极大的发展成长空间，将呈现出结构丰富多样的主题投资机会 。 我国经济结构 转型和产业结构转型升级是一个多层次、长周期的过程，其中涌现的结构性投资 机会将主导未来资本市场的走向。从长期来看，我国经济转型主要由经济结构调 整、产业结构优化升级和区域结构调整优化三部分组成，在此调整升级过程中， 相关产业和公司在政策推动下将发展成为对整体经济起引导和推动作用的先导 性力量，在经济总量中处于支柱地位。 转型 增长 包括转型升级 和持续增长 两个层次，即经济结构转型和产业转型升 级。其一， 转型 的 核心是转变经济增长的类型，即把高投入、高消耗、高污染、 低产出、低质量、低效益转为低投入、低消耗、低污染、高产出、高质量、高效 益，把粗放型转为集约型， 实现经济增长的健康持续；其二，产业 结构转型升级， 既包括产业之间的 转型 升级，如在整个产业结构 的转型，即产业结构 中由第一产 业占优势比重逐级向第二、第三产业占优势比重演进 ， 也包括产业内的升级，即 某一产业内部的加工和再加工程度逐步向纵深化发展，实现技术集约化，不断提 高生产效率 ；其三，在转型升级过程中，各个产业的不同行业以及公司因此而获 得持续健康的成长和增长 。 具体而言 ， 本基金界定的转型增长主题主要包括以下层次： 1）符合国家经济结构转型和产业结构转型升级战略的、在国家经济结构转 型和产业结构调整、转型及升级中受益成长的，由此而获取持续健康增长的行业 及公司； 2）在符合国家经济结构转型、产业结构调整及升级战略政策的前提下，主 动采用重组、兼并等方式积极调整转型升级的，并因此获取持续健康成长的公司； 3）混合所有制改革、国企改革等制度转型升级的，并因此得以持续健康成 长的公司等。 综上所述，经济转型的影响体现在国民经济各个行业，其中重点的行业和领 域主要在以下几个方面： 新兴产业：新兴产业是指以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社 会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成 长潜力大、综合效益好的产业。新兴产业在经济转型过程中存在广阔的机遇，同 时也对未来新经济增长动力的形成起到重要作用。新兴产业主要包括文化产业、 节能环保、信息技术、生物技术、高端装备制造、新能源、新材料等产业。 现代服务及消费领域：根据国外发展经验，在经济转型过程中，消费在国民 经济中的占比会有所上升，我国的经济发展中正在逐步体现；与此相关，经济转 型期的服务领域同样存在有较大的发展空间和投资机会，现代服务领域（如医疗、 金融保险、休闲娱乐、安防、国防、电子商务、信息服务、咨询中介专业服务、 农业支撑服务、智慧城市及城市管理、基础教育等产业）的需求会大增，服务业 将全面进入现代服务大领域的发展阶段，成为经济增长的亮点。 传统行业：在经济结构及发展模式转型过程中，总需求放缓导致传统行业竞 争趋于激烈，提高传统企业竞争力需求更加强烈，其中的优势企业将率先主动转 型升级，从而激烈的在竞争中脱颖而出，占据更高的市场份额；与之相关的行业 集中度随之进一步提升，由此将带来竞争格局改善和盈利能力提升，龙头公司、 优势企业将在转型升级的过程中将持续受益。 本基金的 资产 配置 将 基于 现阶段 明确 具有转型增长主题属性 的， 和 随着 社会 的发展 不断 动态调整 扩大的转型增长主题范畴，确定合理的资产配置策略 。 （ 2 ）转型增长主题的资产 配置策略 本基金在对转型增长主题进行全面分析的基础上，确定本基金所投资的转型 增长主题属性的产业和公司的资产配置策略： 在股票投资方面，本基金将以转型增长的三个层面为依据，并结合对上市公 司基金面和估值水平的分析，将在所涉及的行业及子行业中挖掘精选具有较高成 长性、较高盈利质量和合理估值水平的上市公司股票，构建股票投资组合。 总体上，主要包括以下策略： 1 ） 宏观 政策影响分析：根据 政府 经济 产业 战略布局、相关 政策、财政税收 政策、货币政策等变化，分析各项政策对 具有转型增长主题属性的相关产业、行 业 及 其 子行业 的影响， 前瞻性的布局 受益于国家政策 支持 较大的 、 符合国家经济 结构转型和产业结构转型升级战略的行业( 子行业 ) 及公司。 2 ） 在国家经济产业结构转型升级中受益成长的行业及公司分析 ： 深入研究、 判断上市公司与经济结构转型、产业优化升级的关联程度，基于受益程度，即在 结构转型战略及政策推动下，产（行）业及公司发展空间和盈利水平是否有显著 提高的预期，分别定义为直接受益行业及公司与间接受益行业及公司；同时对基 于受益持续期，即受益于结构转型升级战略、政策的持续性进行分析研判，界定 其受益持续期为长、中、短期收益期。综合以上分析研究结果，本基金将筛选出 直接、长期受益于结构转型升级的行业及上市公司进行重点跟踪、研究。 3 ） 本基金 在符合国家经济结构转型、产业结构调整及升级战略政策的前提 下，对主动采用重组、兼并等方式积极调整转型升级的公司，进行综合研究，研 判在积极主动调整转型升级对公司未来发展的影响程度，对各个 公司 的基本面进 行深入分析， 把握投资机会 。 4 ）本基金在自身条件允许的情况下，基金参与 混合所有制改革、国企改革 等，对国企改革制度转型升级及混合所有制改革的公司进行全面分析，积极参与， 把握由此带来的投资机会。 （3） 精选个股策略 本基金采用定性与定量相结合的方式，对本基金定义的 转型增长主题相关行 业及其子行业 的上市公司的投资价值进行综合评估，精选 具有较高成长性、较高 盈利质量、合理估值水平、具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 1 ）定性分析 本基金将通过定性分析，深入分析 相关行业、 企业的基本面以及国家 相关 政 策、人口结构变化等因素，确定具有比较竞争优势的上市公司。 ①（未完）  |