[关联交易]鲁亿通:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）
股票代码：300423 股票简称：鲁亿通 上市地点：深圳证券交易所 山东鲁亿通智能电气股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易预案 （修订稿） 发行股份及支付现金购买资产之交易对方 张楠赓 杭州置澜投资合伙企业（有限合伙） 李佳轩 杭州华丁暾澜投资合伙企业（有限合伙） 刘向富 杭州盈澜投资合伙企业（有限合伙） 孔剑平 杭州数芯投资合伙企业（有限合伙） 北京嘉楠科技中心（有限合伙） 杭州晟澜投资合伙企业（有限合伙） 杭州彼特蒂尔投资合伙企业（有限合伙） 杭州贝申投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州水木泽华创业投资合伙企业（有限合伙） 杭州彼特参赞投资合伙企业（有限合伙） 募集配套资金的认购对象 纪法清 孔剑平 孙奇锋 王麒诚 中信建投-数贝泽华人工智能与区块链资产管理计划 独立财务顾问 签署日期：二零一六年七月 目 录 目 录 ............................................................................................................................... 2 释 义 ............................................................................................................................. 10 董事会声明及交易各方声明 ............................................................................................. 14 一、公司及董事会声明 ............................................................................................. 14 二、交易对方声明 .................................................................................................... 14 重大事项提示 .................................................................................................................. 15 一、交易方案概述 .................................................................................................... 15 二、本次交易构成重大资产重组和关联交易 ............................................................. 16 三、本次交易不构成重组上市 .................................................................................. 16 四、发行股份购买资产 ............................................................................................. 18 （一）发行股份的定价依据 ............................................................................... 18 （二）发行数量、发行对象及认购方式 ............................................................. 18 （三）股份锁定期 ............................................................................................. 19 （四）过渡期期间损益安排 ............................................................................... 19 五、发行股份募集配套资金 ...................................................................................... 20 （一）发行方式 ................................................................................................. 20 （二）发行对象、募集配套资金金额和发行数量 .............................................. 20 （三）锁定期安排 ............................................................................................. 21 （四）募集资金用途 ......................................................................................... 21 六、交易标的评估情况及作价 .................................................................................. 22 七、业绩承诺及业绩补偿安排 .................................................................................. 22 （一）业绩承诺及业绩补偿 ............................................................................... 22 （二）资产减值测试 ......................................................................................... 22 （三）超额业绩奖励 ......................................................................................... 23 八、本次交易对上市公司的影响简要介绍 ................................................................ 23 （一）本次交易对上市公司主营业务的影响...................................................... 23 （二）本次交易后对上市公司财务状况及盈利能力的影响 ................................ 24 （三）本次交易对上市公司股权结构的影响...................................................... 25 （四）本次交易对上市公司同业竞争的影响...................................................... 26 （五）本次交易对上市公司关联交易的影响...................................................... 27 九、本次交易已履行的和尚需履行的程序 ................................................................ 28 （一）已履行的程序 ......................................................................................... 28 （二）尚需履行的程序 ...................................................................................... 28 十、本次交易相关方作出的重要承诺 ....................................................................... 28 （一）鲁亿通及其全体董事、监事以及高级管理人员 ....................................... 28 （二）本次交易的交易对方 ............................................................................... 29 （三）配套融资认购方 ...................................................................................... 29 十一、本次交易完成后，上市公司的股权分布仍符合上市条件 ................................ 29 十二、独立财务顾问的保荐资格 ............................................................................... 30 十三、待补充披露的信息提示 .................................................................................. 30 重大风险提示 .................................................................................................................. 31 一、交易相关风险 .................................................................................................... 31 （一）本次重组无法按期进行的风险 ................................................................ 31 （二）审批风险 ................................................................................................. 31 （三）重组方案可能调整的风险 ....................................................................... 31 （四）标的资产的估值风险 ............................................................................... 32 （五）商誉减值的风险 ...................................................................................... 34 （六）业绩承诺无法实现的风险 ....................................................................... 34 （七）本次非公开发行配套融资失败的风险...................................................... 35 （八）募投项目的风险 ...................................................................................... 35 （九）现金补偿不足的风险 ............................................................................... 35 （十）超额奖励支付涉及的费用支出风险 ......................................................... 36 （十一）收购整合的风险 .................................................................................. 36 （十二）业务转型风险 ...................................................................................... 36 （十三）本次交易对方尚未完成备案手续的风险 .............................................. 37 二、标的公司相关风险 ............................................................................................. 37 （一）新产品研发的风险 .................................................................................. 37 （二）吸引人才与保持创新能力的风险 ............................................................. 38 （三）品牌认知的风险 ...................................................................................... 38 （四）持续资本投入的风险 ............................................................................... 39 （五）供应商的风险 ......................................................................................... 39 （六）知识产权的风险 ...................................................................................... 40 （七）业绩波动风险 ......................................................................................... 40 （八）客户集中度较高的风险 ........................................................................... 40 （九）自然人客户稳定性不足的风险 ................................................................ 41 （十）标的公司运营时间较短的风险 ................................................................ 41 （十一）技术路线迁移的风险 ........................................................................... 42 （十二）产品应用领域的监管政策风险 ............................................................. 42 （十三）下游比特币产业无法持续发展的风险 .................................................. 43 （十四）业务模式被潜在竞争者复制的风险...................................................... 44 第一节 本次交易概况 .................................................................................................... 45 一、本次交易的背景及目的 ...................................................................................... 45 （一）本次交易的背景 ...................................................................................... 45 （二）本次交易的目的 ...................................................................................... 47 二、本次交易具体方案 ............................................................................................. 49 （一）发行股份及支付现金购买嘉楠耘智100%股权 ........................................ 49 （二）发行股份募集配套资金 ........................................................................... 51 三、本次发行股份的具体情况 .................................................................................. 52 （一）发行股份的种类和面值 ........................................................................... 52 （二）股份发行价格 ......................................................................................... 52 （三）发行方式、对象及数量 ........................................................................... 53 （四）上市地点 ................................................................................................. 54 （五）本次发行股份的锁定期 ........................................................................... 54 （六）本次交易有关决议有效期限 .................................................................... 55 （七）本次交易前公司滚存未分配利润的处置方案 ........................................... 56 四、本次现金支付的具体情况 .................................................................................. 56 五、业绩承诺及补偿安排 ......................................................................................... 56 （一）业绩承诺与补偿安排 ............................................................................... 57 （二）超额业绩奖励 ......................................................................................... 61 六、本次重组对上市公司的影响 ............................................................................... 63 （一）本次交易对上市公司主营业务的影响...................................................... 63 （二）本次交易后上市公司财务状况和盈利能力分析 ....................................... 64 （三）本次交易对上市公司股权结构的影响...................................................... 64 （四）本次交易对上市公司同业竞争的影响...................................................... 66 （五）本次交易对上市公司关联交易的影响...................................................... 66 （六）本次交易对上市公司的其他影响 ............................................................. 67 第二节 上市公司基本情况 ............................................................................................. 69 一、基本情况简介 .................................................................................................... 69 二、本公司设立、上市及股本变化情况 .................................................................... 69 （一）公司设立情况 ......................................................................................... 69 （二）首次公开发行股票情况 ........................................................................... 70 （三）首次公开发行股票后股权变动情况 ......................................................... 70 （四）2016年6月股权激励计划授予 .............................................................. 71 三、最近三年控制权变动情况 .................................................................................. 71 四、重大资产重组情况 ............................................................................................. 71 五、前十名股东情况 ................................................................................................ 71 六、主营业务发展情况 ............................................................................................. 72 七、主要财务指标 .................................................................................................... 72 八、控股股东和实际控制人情况 ............................................................................... 73 （一）本公司控股股东及实际控制人情况介绍 .................................................. 73 （二）本公司控股股东及实际控制人变动情况 .................................................. 73 九、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员受到监管部门处罚的情况 .......... 73 十、上市公司或其董事、监事、高级管理人员最近三年的诚信情况 ......................... 74 第三节 交易对方基本情况 ............................................................................................. 75 一、交易对方的基本情况 ......................................................................................... 75 （一）交易对方概况 ......................................................................................... 75 （二）发行股份及支付现金购买资产交易对方的具体情况 ................................ 75 （三）募集配套资金认购方基本情况 .............................................................. 139 二、其他事项说明 .................................................................................................. 147 （一）本次交易对方之间的关联关系或一致行动关系 ..................................... 147 （二）交易对方与上市公司及其控股股东、持股5%以上股东之间的关联关系 149 （三）交易对方向上市公司推荐的董事、监事及高级管理人员情况 ................ 149 （四）交易对方最近五年内是否受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷 有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明 ........................................................... 149 （五）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 .................................. 149 （六）股权代持及其它法律纠纷 ..................................................................... 150 第四节 标的公司基本情况 ........................................................................................... 151 一、交易标的基本情况 ........................................................................................... 151 二、交易标的历史沿革 ........................................................................................... 151 （一）2013年4月，嘉楠耘智设立 ................................................................ 151 （二）2013年12月，第一次增加注册资本 ................................................... 152 （三）2015年1月，第二次增加注册资本 ..................................................... 152 （四）2015年4月，第三次增加注册资本 ..................................................... 153 （五）2015年7月，第四次增加注册资本 ..................................................... 154 （六）2015年9月，迁址及变更企业名称 ..................................................... 155 （七）2015年12月，第五次增加注册资本 ................................................... 156 （八）2016年2月，第一次股权转让 ............................................................ 157 （九）2016年3月，第六次增加注册资本 ..................................................... 158 （十）2016年4月，第七次增加注册资本 ..................................................... 159 （十一）本次交易股权转让价格与历史作价存在明显差异的原因 ................... 160 三、股权控制关系及组织结构 ................................................................................ 161 四、交易标的控股、参股公司情况 ......................................................................... 162 （一）嘉楠捷思 ............................................................................................... 163 （二）杭州锐弘 ............................................................................................... 166 （三）杭州利丰 ............................................................................................... 169 （四）廊坊创享 ............................................................................................... 170 五、标的公司主要资产权属状况、对外担保情况 ................................................... 172 （一）主要资产权属状况 ................................................................................ 172 （二）对外担保 ............................................................................................... 177 六、人员情况 ......................................................................................................... 177 （一）人员构成 ............................................................................................... 177 （二）董事、监事、高级管理人员及核心人员情况 ......................................... 178 七、主营业务发展情况 ........................................................................................... 184 （一）主营业务概况 ....................................................................................... 184 （二）主要产品及用途 .................................................................................... 184 （三）经营模式 ............................................................................................... 199 （四）主要产品产销情况 ................................................................................ 207 （五）主要采购情况 ....................................................................................... 208 （六）董事、监事、高管人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有拟购买资 产5%以上股份的股东在前五名供应商或客户中所占权益情况 ........................ 209 （七）安全生产、环境保护情况和经营合规性情况说明 .................................. 209 （八）质量控制情况 ....................................................................................... 210 （九）技术水平及研发情况 ............................................................................. 212 （十）核心竞争力及行业地位 ......................................................................... 213 （十一）未来发展战略 .................................................................................... 216 八、重要会计政策及相关会计处理 ......................................................................... 218 （一）财务报表编制基础及持续经营 .............................................................. 218 （二）重要会计政策及会计估计 ..................................................................... 219 九、关于标的公司的其他说明 ................................................................................ 239 （一）对外担保情况 ....................................................................................... 239 （二）非经营性资金占用及为关联方提供担保的情况 ..................................... 239 （三）本预案披露前十二个月内重大资产收购出售情况 .................................. 239 （四）未决诉讼、仲裁、行政处罚、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属 转移的其他情况 ............................................................................................... 240 （五）交易标的是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况 .......................... 240 （六）标的公司股权是否为控股权的说明 ....................................................... 240 （七）涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等报批情况......... 240 （八）本次重组涉及的债权债务转移 .............................................................. 240 （九）本次重组涉及的职工安置情况 .............................................................. 241 第五节 标的资产预评估情况 ....................................................................................... 242 一、交易标的的预评估情况 .................................................................................... 242 （一）评估机构情况 ....................................................................................... 242 （二）评估对象与评估范围 ............................................................................. 242 （三）交易标的预评估结果及最终评估结论的选取 ......................................... 242 （四）本次预评估假设 .................................................................................... 244 （五）资产基础法预评估情况 ......................................................................... 246 （六）收益法介绍 ........................................................................................... 256 二、标的资产预评估合理性及定价公允性的分析 ................................................... 279 （一）标的资产估值依据的合理性分析 ........................................................... 279 （二）后续经营环境变化对预评估结果的影响 ................................................ 279 （三）现有经营模式下预评估结果的敏感性分析 ............................................ 280 （四）交易标的与上市公司现有业务是否存在显著可量化的协同效应分析 ..... 281 （五）交易定价的公允性分析 ......................................................................... 282 （六）评估基准日至重组预案披露日交易标的发生的重要变化事项分析......... 284 （七）交易作价与预评估结果的差异分析 ....................................................... 284 （八）预评估结果增值率较高的原因及与最近三年标的公司历次股权交易价格的 比较分析 ......................................................................................................... 285 第六节 本次交易涉及股份发行的情况 ......................................................................... 287 一、本次交易方案的主要内容 ................................................................................ 287 二、发行股份基本情况以及定价的合理性分析 ....................................................... 287 （一）发行股票的种类和面值 ......................................................................... 287 （二）发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格 ..................................... 287 （三）发行方式、对象及数量 ......................................................................... 289 （四）股份锁定安排 ....................................................................................... 290 三、配套募集资金情况 ........................................................................................... 290 （一）募集配套资金占拟购买资产交易价格的比例 ......................................... 290 （二）上市公司前次募集资金使用情况 ........................................................... 290 （三）配套募集资金的基本情况 ..................................................................... 293 （四）募集配套资金使用管理相关制度 ........................................................... 301 （五）本次募集配套资金不足的补救措施 ....................................................... 304 （六）关于标的资产采取收益法评估时，预测现金流中是否包含了募集配套资金 投入带来的收益的说明 .................................................................................... 304 第七节 本次交易合同的主要内容 ................................................................................ 305 一、发行股份及支付现金购买资产协议的主要内容 ................................................ 305 （一）合同主体、签订时间 ............................................................................. 305 （二）标的公司定价依据及交易价格 .............................................................. 305 （三）支付方式 ............................................................................................... 305 （四）业绩承诺 ............................................................................................... 307 （五）交割 ...................................................................................................... 308 （六）过渡期及期间损益安排 ......................................................................... 309 （七）本次交易前滚存利润的安排 .................................................................. 310 （八）本次交易完成后标的公司的运营 ........................................................... 310 （九）债权债务处理和员工安置 ..................................................................... 311 （十）协议的生效及终止 ................................................................................ 311 （十一）违约责任 ........................................................................................... 312 （十二）不可抗力 ........................................................................................... 312 二、业绩承诺补偿协议 ........................................................................................... 313 （一）合同主体、签订时间 ............................................................................. 313 （二）利润补偿期 ........................................................................................... 313 （三）利润补偿方 ........................................................................................... 313 （四）承诺净利润数 ....................................................................................... 313 （五）业绩承诺补偿的确定 ............................................................................. 314 （六）业绩承诺补偿的实施 ............................................................................. 314 （七）减值测试 ............................................................................................... 316 （八）超额业绩奖励 ....................................................................................... 316 （九）违约责任 ............................................................................................... 317 （十）不可抗力 ............................................................................................... 317 （十一）成立与生效 ....................................................................................... 317 三、股份认购合同 .................................................................................................. 318 （一）合同主体、签订时间 ............................................................................. 318 （二）发行价格、数量和金额 ......................................................................... 318 （三）认购方式和支付方式 ............................................................................. 319 （四）锁定期 .................................................................................................. 319 （五）合同生效条件 ....................................................................................... 319 （六）滚存利润安排 ....................................................................................... 320 （七）违约责任 ............................................................................................... 320 第八节 本次交易合规性分析 ....................................................................................... 322 一、本次交易符合《重组办法》第十一条的要求 ................................................... 322 二、本次交易符合《重组办法》第四十三条的要求 ................................................ 326 三、本次交易符合《重组办法》第十三条的要求 ................................................... 331 四、本次交易配套募集资金方案符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求和《关 于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金用途等问题与解答》的要求 ........ 332 五、本次交易配套融资符合《创业板发行管理办法》第九条、第十条、第十一条规定 的相关规定 ............................................................................................................. 333 六、本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发 行股票的情形 ......................................................................................................... 336 第九节 管理层讨论与分析 ........................................................................................... 338 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果讨论与分析 ..................................... 338 （一）本次交易前上市公司财务状况 .............................................................. 338 （二）本次交易前上市公司盈利能力分析 ....................................................... 340 二、标的公司所属行业基本情况及竞争情况的讨论与分析 ..................................... 341 （一）行业监管体制及相关政策法规 .............................................................. 341 （二）集成电路相关概念及产业链 .................................................................. 346 （三）行业发展概况及市场前景 ..................................................................... 349 （四）行业竞争概况 ....................................................................................... 359 （五）影响公司发展的有利和不利因素 ........................................................... 370 （六）行业的周期性，区域性及季节性特征.................................................... 372 （七）标的公司所处行业与其上下游行业的关联性及上下游行业对本行业的影响 ........................................................................................................................ 373 三、标的公司财务状况及盈利能力分析 .................................................................. 374 （一）财务状况分析 ....................................................................................... 374 （二）盈利能力分析 ....................................................................................... 375 四、本次交易完成后上市公司财务状况、盈利能力分析 ......................................... 386 五、本次交易对上市公司持续经营能力的影响 ....................................................... 387 （一）本次交易对上市公司盈利能力驱动因素及持续经营能力的影响 ............ 387 （二）上市公司未来经营中的优势和劣势 ....................................................... 388 六、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 ................................................ 390 （一）未来业务管理模式及整合计划 .............................................................. 390 （二）未来两年拟执行的发展计划 .................................................................. 391 第十节 标的公司财务会计信息 .................................................................................... 392 一、合并资产负债表 .............................................................................................. 392 二、合并利润表 ...................................................................................................... 393 三、合并现金流量表 .............................................................................................. 394 第十一节 同业竞争与关联交易 .................................................................................... 396 一、本次交易对上市公司同业竞争的影响 .............................................................. 396 （一）同业竞争情况 ....................................................................................... 396 （二）避免同业竞争的措施 ............................................................................. 396 二、报告期内标的公司关联交易情况 ..................................................................... 397 （一）嘉楠耘智的关联方 ................................................................................ 398 （二）报告期内的关联交易 ............................................................................. 399 三、本次交易构成关联交易 .................................................................................... 403 四、本次交易完成后关联交易情况 ......................................................................... 403 （一）本次交易完成后，上市公司与控股股东及其控制的其他企业不会因本次交 易新增关联交易的情形 .................................................................................... 403 （二）上市公司已经制定和完善了关联交易的决策制度和程序 ....................... 404 （三）减少和规范关联交易的措施 .................................................................. 404 第十二节 本次交易的报批事项及风险提示 .................................................................. 406 一、本次交易取得的批准程序及尚需呈报的批准程序 ............................................ 406 （一）已经获得的批准程序 ............................................................................. 406 （二）本次交易尚需履行的程序 ..................................................................... 406 二、本次交易的风险因素 ....................................................................................... 406 （一）本次交易的风险因素 ............................................................................. 406 （二）标的公司相关风险 ................................................................................ 413 第十三节 其他重要事项 .............................................................................................. 421 一、本次交易完成后上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用和 为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 ........................................................... 421 二、上市公司最近十二个月内重大资产交易 ........................................................... 421 三、停牌日前六个月内买卖股票情况的核查 ........................................................... 421 四、保护投资者合法权益的相关安排 ..................................................................... 421 （一）确保发行股份购买资产定价公平、公允 ................................................ 421 （二）严格履行上市公司信息披露义务 ........................................................... 422 （三）严格履行关于本次交易的决策程序 ....................................................... 422 （四）严格执行关联交易批准程序 .................................................................. 422 （五）关于未来经营业绩补偿的安排 .............................................................. 423 （六）股份锁定的承诺 .................................................................................... 423 （七）本次重大资产重组期间损益的归属 ....................................................... 423 （八）其他保护投资者权益的措施 .................................................................. 423 五、本次交易停牌前上市公司股票交易是否达到128号文标准 ............................. 424 六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明 ............................................................................................................................... 424 （一）公司现有的利润分配政策 ..................................................................... 425 （二）股东分红回报规划 ................................................................................ 426 （三）上市后现金分红情况 ............................................................................. 428 第十四节 独立董事意见及独立财务顾问核查意见 ....................................................... 429 一、独立董事意见 .................................................................................................. 429 二、独立财务顾问对于本预案的核查意见 .............................................................. 430 释 义 本预案中，除非文义另有所指，下列简称具有下述含义： 普通词汇 本公司/公司/上市公司/鲁 亿通 指 山东鲁亿通智能电气股份有限公司 标的公司/标的资产/交易标 的/嘉楠耘智 指 杭州嘉楠耘智信息科技有限公司、北京嘉楠耘智信息科 技有限公司（杭州嘉楠耘智信息科技有限公司原名） 标的股权 指 杭州嘉楠耘智信息科技有限公司100%股权 本次发行股份及支付现金 购买资产 指 山东鲁亿通智能电器股份有限公司向张楠赓等14名嘉 楠耘智股东发行股份及支付现金购买其持有的杭州嘉 楠耘智信息科技有限公司100%股权 配套募集资金/配套融资 指 山东鲁亿通智能电器股份有限公司向纪法清、孔剑平、 孙奇锋、王麒诚、中信建投-数贝泽华人工智能与区块 链资产管理计划募集不超过12.70亿元且不超过本次 发行股份购买资产交易价格100%的配套资金 配套募集资金认购方 指 纪法清、孔剑平、孙奇锋、王麒诚和中信建投资管计划 本次交易/本次重组/本次重 大资产重组 指 鲁亿通本次发行股份及支付现金购买资产及募集配套 资金的行为 本预案 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司发行股份及支付 现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订 稿）》 补偿义务人、业绩承诺人 指 标的公司除彼特参赞、晟澜投资和贝申投资外其余11 名股东 《发行股份及支付现金购 买资产协议》 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司与张楠赓等及杭 州嘉楠耘智信息科技有限公司之发行股份及支付现金 购买资产协议》 《发行股份及支付现金购 买资产补充协议》 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司与张楠赓等及杭 州嘉楠耘智信息科技有限公司之发行股份及支付现金 购买资产补充协议》 《业绩承诺补偿协议》 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司与张楠赓等及杭 州嘉楠耘智信息科技有限公司之业绩承诺补偿协议》 《股份认购合同》 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司与纪法清、孔剑 平、孙奇锋、王麒诚和中信建投资管计划签订的附生效 条件的股份认购合同》 《股份认购补充合同》 指 《山东鲁亿通智能电气股份有限公司与纪法清、孔剑 平、孙奇锋、王麒诚和中信建投资管计划签订的附生效 条件的股份认购补充合同》 嘉楠科技 指 北京嘉楠科技中心（有限合伙） 彼特蒂尔 指 杭州彼特蒂尔投资合伙企业（有限合伙） 水木泽华 指 杭州水木泽华创业投资合伙企业（有限合伙） 置澜投资 指 杭州置澜投资合伙企业（有限合伙） 华丁暾澜 指 杭州华丁暾澜投资合伙企业（有限合伙） 数芯投资 指 杭州数芯投资合伙企业（有限合伙） 贝申投资 指 杭州贝申投资管理合伙企业（有限合伙） 晟澜投资 指 杭州晟澜投资合伙企业（有限合伙） 彼特参赞 指 杭州彼特参赞投资合伙企业（有限合伙） 盈澜投资 指 杭州盈澜投资合伙企业（有限合伙） 嘉楠捷思 指 北京嘉楠捷思信息技术有限公司，标的公司全资子公司 杭州利丰 指 杭州嘉楠利丰信息科技有限公司，标的公司全资子公司 杭州锐弘 指 杭州锐弘科技有限公司，标的公司全资子公司 廊坊创享 指 廊坊创享电子有限公司，标的公司全资子公司 中信建投资管计划 指 中信建投-数贝泽华人工智能与区块链资产管理计划 （暂定名） 中德证券/独立财务顾问 指 中德证券有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所 指 深证证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人名共和国证券法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 128号文 指 《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》 （证监公司字[2007]128号） 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《准则第26号》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号—上市公司重大资产重组（2014年修订）》 《创业板发行管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》 专业词汇 ASIC 指 Application Specific Integrated Circuit，指专用集成电 路 专用集成电路 指 专用集成电路是指依照产品需求不同而定制化的特殊 规格的集成电路 晶体管 指 晶体管（transistor）是一种固体半导体器件，具有检波、 整流、放大、开关、稳压、信号调制等多种功能 IC 指 即Integrated Circuit，指集成电路，集成电路是一种微 型电子器件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所 需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起， 制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后 封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构 IC设计 指 集成电路设计 EDA 指 即Electronic Design Automation，指电子设计自动化 GDSII 指 GDSII是一种数据库文件格式，用于设计工具、计算机 和掩膜制造商之间进行集成电路版图的数据传输 台积电 指 台湾集成电路制造股份有限公司 晶圆 指 指硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为 圆形，故称为晶圆 光罩、MASK 指 在制作集成电路时，需要利用光刻技术；为了将所需要 的图形复片制在晶圆上所使用的镀膜玻璃底片称为光 罩 封装测试 指 封装后测试,把已制造完成的半导体元件进行结构及电 气功能的确认，以保证半导体元件符合系统的需求的过 程称为封装后测试 PCB 指 Printed Circuit Board，印制电路板 SIA 指 Semiconductor Industry Association，美国半导体协会 WSTS 指 全球半导体贸易统计 矿机 指 区块链计算设备通常也被称为“矿机” 比特币 指 比特币是一种全球通用的P2P加密网络货币 哈希算法 指 计算机科学中的一种数据处理方法。这种方法通过特定 的算法将不定长度的数据计算出数据指纹 FPGA 指 Field－Programmable Gate Array，现场可编程门阵列 Fabless 指 无晶圆厂的集成电路设计企业模式 IDM 指 垂直整合制造商模式 Foundry 指 晶圆代工厂商 SHA256 指 属于安全散列算法（Secure Hash Algorithm）家族中 的一种数据指纹生成算法 AvalonMiner 指 标的公司生产的区块链计算设备品牌 人工神经网络、神经网络 指 人工神经网络是由大量的计算节点和之间的可编程互 联构成的一种运算模型，可以由软件或者硬件来实现； 在工程与学术界也常直接简称为神经网络 晶圆流片 指 即晶圆的制造过程，通过光罩制造、晶圆生产、晶圆制 造、等环节。像流水线一样通过一系列工艺步骤制造芯 片 日月光 指 日月光集团 AQL 指 ACCEPTANCE QUALITY LEVEL，接收质量限，当一 个连续系列批被提交验收时，可允许的最差过程平均质 量水平 DCDC模块 指 指直流-直流转换模块，是一种可以直接安装在印刷电 路板上的电源供应器，其特点是可为专用集成电路 （ASIC），如数字信号处理器（DSP）、微处理器、 存储器、现场可编程门阵列（FPGA）及其他数字或模 拟负载提供供电 流片 指 集成电路设计完成后，将电路图转化为芯片的试生产或 生产过程 IP 指 Intellectual Property的缩写，指已验证的、可重复利用 的、具有某种确定功能的集成电路模块 SoC 指 System On Chip的缩写，中文称为系统级芯片。通常 指将微处理器、模拟IP核、数字IP核和存储器等集成于 单一芯片的集成电路，一般应用于嵌入式系统 CPU 指 Central Processing Unit的缩写，中文称为中央处理器， 是电子产品的运算核心和控制核心 晶圆测试 指 CHIP PROBING，简称CP。晶圆测试之目的在于针对 芯片作电性功能上的测试，使IC在进入封装前先行过滤 出电性功能不良的芯片 THash/S、THS 指 每秒钟进行10的12次方次哈希运算 P 指 即算力单位，1P=1,000T=1,000,000G G 指 即算力单位，1G=1,000M=1,000,000K 比特大陆 指 北京比特大陆科技有限公司，一家中国的区块链ASIC 芯片设计公司，成立于2013年，主营业务为专用区块链 计算芯片的设计、开发和销售。 创意电子 指 创意电子股份有限公司，系台积电旗下公司，台湾证券 交易所上市，代码3443.TW 注：本预案中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是因四舍五入 造成的。 董事会声明及交易各方声明 一、公司及董事会声明 本公司以及董事会保证本预案内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承诺对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法 律责任。 本次交易相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关批准或核准。审批机 关对于本次交易相关事项所做任何决定或意见，均不表明其对本公司股票价值或 者投资者收益作出实质性判断或保证。 本预案所述事项不代表中国证监会、深交所对于本次交易相关事项的实质性 判断、确认或批准。本预案所述本次交易相关事项的生效和完成尚待取得中国证 监会核准。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司负责；因本次交易引 致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本预案存在任何疑问，应咨询自 己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 二、交易对方声明 本次交易的交易对方张楠赓等14名嘉楠耘智股东和募集配套资金认购方纪 法清、孔剑平、孙奇锋、王麒诚、中信建投资管计划均已出具承诺函，将及时向 上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因 提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造 成损失的，将依法承担赔偿责任。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立 案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股 份。 重大事项提示 一、交易方案概述 本次拟收购标的公司嘉楠耘智的主营业务为专用集成电路芯片及其衍生设 备的研发、设计及销售，并提供相应的系统解决方案及技术服务。 嘉楠耘智的芯片产品及设备主要被应用于重复计算领域，目前主要作为数字 区块链体系的基础计算设备。作为芯片设计公司，嘉楠耘智采用业界常见的无晶 圆厂（Fabless）经营模式，即只从事芯片设计、销售业务，将晶圆制造、封装 测试等环节外包给代工厂商；嘉楠耘智目前芯片的晶圆制造由台积电代工，封装 测试由日月光代工。 本次上市公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式分别向张楠赓等14名 对象购买其持有的标的公司100.00%的股权，收购完成后标的公司将成为上市 公司全资子公司。本次交易定价采用收益法评估结果，嘉楠耘智100%股权的预 评估值为306,500.00万元。经友好协商，嘉楠耘智100.00%股权的交易价格为 306,000.00万元，其中以现金方式支付97,700.00万元；以发行股份方式支付 208,300.00 万元，发行股份数为84,778,185股。 交易对方承诺标的公司2016年-2018年净利润分别不低于18,000.00万元、 26,000.00万元和35,000.00万元，合计不低于79,000.00万元。具体业绩承诺 及补偿安排参见本预案“第一节 本次交易概况”之“五、业绩承诺及补偿安排”。 同时，上市公司拟采用定价发行的方式向纪法清、孔剑平、孙奇锋、王麒诚 和中信建投资管计划非公开发行股票募集配套资金，用于支付本次交易现金对价， 建设人工智能ASIC芯片研发中心和芯片产品营销及服务网络，以及支付中介机 构服务费用。募集配套资金总额不超过127,000.00万元，不高于本次拟购买资 产交易价格的100%。 鲁亿通本次发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为 前提，共同构成本次重大资产重组不可分割的组成部分，其中任何一项未能成功 实施，则本次重大资产重组自始不生效。 二、本次交易构成重大资产重组和关联交易 根据嘉楠耘智2015年度财务数据以及上市公司的2015年度《审计报告》， 同时根据本次交易的标的资产交易价格情况，本次交易相关财务比例计算如下： 项目 资产总额 （万元） 资产净额 （万元） 2015年度营业收入 （万元） 嘉楠耘智100%股权 11,063.31 3,208.28 5,531.73 上市公司 58,599.83 44,027.47 31,417.21 成交金额 306,000.00 占比 522.19% 695.02% 17.61% 备注：根据《重组办法》的相关规定，嘉楠耘智的资产总额、资产净额分别以对应的总资产、 净资产和最终交易作价孰高为准。 由上表可见，根据《重组办法》的规定，本次交易构成重大资产重组，并且 由于本次交易涉及发行股份购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核。 本次交易中发行股份及支付现金购买资产部分的交易对方为张楠赓等14名 嘉楠耘智股东，其在本次交易前均与鲁亿通不存在关联关系。本次交易完成后（假 设配套募集资金全额募集），张楠赓、李佳轩、刘向富、嘉楠科技构成一致行动 人，合计持有鲁亿通的股份超过5%；孔剑平、水木泽华、数芯投资、彼特蒂尔、 贝申投资、彼特参赞构成一致行动人，合计持有鲁亿通的股份超过5%。根据《上 市规则》的相关规定，以上交易对方及其一致行动人及所控制的企业在本次交易 后成为上市公司关联方。因此，本次交易中发行股份及支付现金购买资产部分构 成关联交易。 本次募集配套资金的认购对象为纪法清、孔剑平、孙奇锋、王麒诚和中信建 投资管计划。纪法清系上市公司实际控制人和董事长，因此本次交易中募集配套 资金部分构成关联交易。 在本公司董事会审议相关议案时，关联董事回避表决；在本公司股东大会审 议相关议案时，关联股东将回避表决。 三、本次交易不构成重组上市 截至本预案签署日，公司控股股东和实际控制人为纪法清，直接和间接控制 公司58,341,413股股份，占公司总股本的54.17%。 本次交易完成后，考虑配套募集资金发行股份且配套融资全额募集的情况下， 纪法清直接和间接控制上市公司股权比例为32.40%，张楠赓、李佳轩、刘向富 及嘉楠科技合计持有鲁亿通22.23%的股份，孔剑平、孙奇锋、数芯投资、彼特 蒂尔、彼特参赞、贝申投资、水木泽华持有的鲁亿通股份为16.77%。鉴于张楠 赓、李佳轩、刘向富及嘉楠科技与孔剑平、孙奇锋、数芯投资、彼特蒂尔、彼特 参赞、贝申投资、水木泽华不存在一致行动关系，且鲁亿通本次发行股份及支付 现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，共同构成本次重大资产重组 不可分割的组成部分，其中任何一项未能成功实施，则本次重大资产重组自始不 生效。故本次交易完成后，纪法清仍为上市公司的实际控制人，本次交易不会导 致上市公司实际控制人发生变更。 根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》 中的要求，在认定是否构成《上市公司重大资产重组办法》第十三条规定的交易 情形时，上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人拟认购募集配套资金的， 相应股份在认定控制权是否变更时剔除计算。按照上述要求测算，扣除本次交易 中上市公司实际控制人纪法清认购的51,000.00万元配套资金份额后，纪法清直 接和间接控制上市公司58,341,413股股权，占交易完成后考虑配套募集资金发 行股份且配套融资全额募集情况下上市公司全部股本的23.89%，其持股比例仍 超过嘉楠耘智实际控制人张楠赓、李佳轩及其一致行动人在交易完成后合计持有 的上市公司22.23%的股份。因此，本次交易完成后，纪法清仍为上市公司的实 际控制人。 具体测算如下表： 本次交易后 （考虑配套融资） 本次交易后 （考虑配套融资并扣除实际控 制人认购配套的金额） 股东名称 股数（股） 股比 股数（股） 股比 纪法清 69,863,715 28.61% 49,106,693 20.11% 微红投资 9,234,720 3.78% 9,234,720 3.78% 纪法清直接和间接持 有的上市公司股份 79,098,435 32.40% 58,341,413 23.89% 张楠赓 17,304,809 7.09% 17,304,809 7.09% 李佳轩 17,304,809 7.09% 17,304,809 7.09% 刘向富 17,183,361 7.04% 17,183,361 7.04% 嘉楠科技 2,490,842 1.02% 2,490,842 1.02% 张楠赓、李佳轩及其一 致行动人直接和间接 持有的上市公司股份 54,283,821 22.23% 54,283,821 22.23% 综上，本次交易不会导致上市公司控制权的变化，不构成重组上市。 四、发行股份购买资产 （一）发行股份的定价依据 根据《重组办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场 参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20 个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 本次发行股份购买资产的定价基准日为本公司第二届董事会第十五次会议 决议公告日。本公司确定本次发行价格采用定价基准日前20个交易日公司股票 交易均价作为市场参考价，并根据2015年度利润分配方案调整后，最终确定发 行价格为24.57元/股，符合相关法律法规的规定，不存在侵害公司中小股东利 益的情形。若公司股票在本次发行股份购买资产定价基准日至发行日期间发生派 息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，将对本次发行价格做相应调 整。 （二）发行数量、发行对象及认购方式 根据预评估情况并经各方协商，本次嘉楠耘智100%股权的交易价格确定为 306,000.00万元，其中以现金支付97,700.00万元，以股份支付208,300.00万 元，上市公司购买标的公司需发行股份总数量为84,778,185股。由于计算发行 股份数量时取整造成的本次发行的股份数量乘以发行价格的金额低于对应的标 的公司价格的差额部分，转让方同意免除本公司的支付义务。最终发行数量将以 中国证监会核准的发行数量及上述约定的计算方法而确定。在定价基准日至发行 日期间，本公司如出现派息、送股、转增股本等除权、除息事项，本次发行数量 将作相应调整。具体发行股份情况如下： 序号 交易对方 发行股份数量（股） 股份支付对价（万元） 1 张楠赓 17,304,809 42,517.92 2 李佳轩 17,304,809 42,517.92 3 刘向富 17,183,361 42,219.52 4 嘉楠科技 2,490,842 6,120.00 5 彼特蒂尔 590,564 1,451.02 6 水木泽华 5,249,432 12,897.86 7 置澜投资 2,455,284 6,032.63 8 华丁暾澜 1,962,586 4,822.07 9 盈澜投资 1,010,517 2,482.84 10 数芯投资 9,813,313 24,111.31 11 孔剑平 4,175,696 10,259.68 12 晟澜投资 1,220,495 2,998.76 13 贝申投资 1,525,633 3,748.48 14 彼特参赞 2,490,844 6,120.00 合计 84,778,185 208,300.00 （三）股份锁定期 本次交易前标的公司的14名股东通过本次交易取得的上市公司新增股份自 该等新增股份上市之日起至36个月届满之日及在本次交易项下业绩补偿义务 （如有）履行完毕之日前（以较晚者为准）不得以任何方式进行转让。股份锁定 期限内，其通过本次交易取得的上市公司新增股份因上市公司发生送股、转增股 本或配股等除权除息事项而增加的部分，亦应遵守上述股份锁定安排。 （四）过渡期期间损益安排 评估基准日至目标股权交割日为本次股权收购的过渡期。过渡期间，因嘉楠 耘智生产经营所产生的所有者权益增值将由鲁亿通享有，因嘉楠耘智生产经营所 产生的所有者权益减值将由张楠赓等14名原嘉楠耘智股东承担。资产交割日后， 上市公司和嘉楠耘智将聘请审计机构对嘉楠耘智进行审计并出具《过渡期损益专 项审核报告》，如所有者权益于资产交割日的审计值小于其于评估基准日的审计 值，则就其对应的差额部分，张楠赓等14名原嘉楠耘智股东应以现金方式在《过 渡期损益专项审核报告》出具之日起5个工作日内向上市公司全额补足。 五、发行股份募集配套资金 （一）发行方式 本次配套融资采取定价发行，定价基准日为本公司第二届董事会第十五次会 议决议公告日。根据《发行管理办法》、《实施细则》等相关规定，本次募集配 套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%， 并根据2015年度利润分配方案调整，最终确定发行价格为24.57元/股，符合相 关法律法规的规定，不存在侵害公司中小股东利益的情形。在定价基准日至发行 日期间，本公司如有派息、送股、转增股本等除权、除息事项，本次发行价格亦 将作相应调整。 本次发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其（未完）  |