[中报]西部证券:2016年半年度报告
2016 年半年度报告 2016-060 2016 年 7 月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第四届董事会第十六次会议审议通过，公司全体董事出席会议并进行表决，没有董事声明对本报告内容的 真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司负责人刘建武先生、主管会计工作负责人祝健先生及会计机构负责人（会计主管人员）何峻先生声明：保证半年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ................................................................................... 1 第二节公司简介 ........................................................................................................... 4 第三节会计数据和财务指标摘要 ............................................................................... 6 第四节董事会报告 ..................................................................................................... 14 第五节重要事项 ......................................................................................................... 30 第六节股本变动及股东情况 ..................................................................................... 39 第七节优先股相关情况 ............................................................................................. 42 第八节董事、监事和高级管理人员 ......................................................................... 43 第九节财务报告 ......................................................................................................... 44 第十节公司债券相关情况 ......................................................................................... 44 第十一节备查文件目录 ............................................................................................. 50 释义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 释义项 释义内容 西部证券、公司、本公司 指 西部证券股份有限公司 西部期货 指 西部期货有限公司 西部利得 指 西部利得基金管理有限公司 西部优势资本 指 西部优势资本投资有限公司 利得财富 指 上海利得财富资产管理有限公司 能源集团 指 陕西能源集团有限公司 上海城投 指 上海城投控股股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《西部证券股份有限公司公司章程》 报告期 指 2016 年 1-6 月 上年同期 指 2015 年 1-6 月 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 陕西证监局 指 中国证券监督管理委员会陕西监管局 第二节公司简介 一、公司简介 股票简称 西部证券 股票代码 002673 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 西部证券股份有限公司 公司的中文简称 西部证券 公司的外文名称（如有） WESTERN SECURITIESCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） WESTERN SECURITIES 公司的法定代表人 刘建武 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄斌 杨金铎 联系地址 陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西 信托大厦 17 层 陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西 信托大厦 17 层 电话 029-87406171 029-87406359 传真 029-87406259 029-87406259 电子信箱 huangb@xbmail.com.cn yjd@xbmail.com.cn 三、其他情况 （一）公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期内无变化。 （二）信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期内无变化。 （三）注册变更情况 □适用 √不适用 （四）其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更 √ 适用 □ 不适用 公司近三年分类监管评价结果：1、公司 2016 年分类监管评价结果为 A 类 A 级；2、公司 2015 年分类监管评价结果为 A 类 A 级；3、公司 2014 年分类监管评价结果为 B 类 BBB 级。 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 （一）主要会计数据 合并报表 单位：人民币元 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 1,698,567,707.39 3,015,296,001.91 -43.67% 归属于上市公司股东的净利润 588,801,653.91 1,518,030,052.96 -61.21% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 572,848,200.39 1,513,050,552.50 -62.14% 其他综合收益 -182,233,511.29 98,263,688.37 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -5,354,601,872.65 6,542,253,303.54 不适用 基本每股收益（元/股） 0.21 0.56 -62.50% 稀释每股收益（元/股） 0.21 0.56 -62.50% 加权平均净资产收益率(%) 4.77 17.65 减少 12.88 个百分点 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额 53,178,549,480.33 58,236,472,422.30 -8.69% 负债总额 41,200,376,863.80 46,042,725,321.53 -10.52% 归属于上市公司股东的净资产 11,930,230,857.09 12,138,688,030.87 -1.72% 母公司报表 单位：人民币元 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 1,631,539,903.97 2,932,485,367.75 -44.36% 净利润 611,566,172.66 1,506,877,183.38 -59.41% 其他综合收益 -199,483,477.28 100,993,073.31 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -2,776,860,339.64 4,599,272,294.97 不适用 基本每股收益（元/股） 0.22 0.56 -60.71% 稀释每股收益（元/股） 0.22 0.56 -60.71% 加权平均净资产收益率（%） 4.95 17.50 减少 12.55 个百分点 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额 49,378,639,822.97 52,174,210,015.47 -5.36% 负债总额 37,435,598,316.65 40,028,225,888.13 -6.48% 所有者权益总额 11,943,041,506.32 12,145,984,127.34 -1.67% 截止披露前一交易日公司总股本 截止披露前一交易日公司总股本（股） 2,795,569,620 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.21 （二）主要财务指标 单位：人民币元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,698,567,707.39 3,015,296,001.91 -43.67% 市场行情原因导致本期交易清淡，经 纪及自营业务收入下降幅度较大。 营业支出 937,945,187.55 999,682,794.99 -6.18% 收入下降及“营改增”的实施致使营 业税金及附加下降。 所得税费用 200,419,387.06 506,998,595.58 -60.47% 利润总额减少影响。 经营活动产生的现金流量净额 -5,354,601,872.65 6,542,253,303.54 不适用 代理买卖证券款、融出资金规模减少， 收取利息、手续费及佣金减少。 投资活动产生的现金流量净额 -308,327,734.11 -223,910,308.83 不适用 直投子公司的投资较上期增加。 筹资活动产生的现金流量净额 -426,589,506.05 10,745,102,943.82 不适用 上期定向增发筹集资金 50 亿元，以及 本期归还了上期发行的债券。 现金及现金等价物净增加额 -6,089,143,525.57 17,063,439,292.73 不适用 经营活动和筹资活动现金净流出增加 影响。 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）公司无同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 （二）公司无同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 √不适用 三、非经常性损益项目和金额 单位：人民币元 非经常性损益项目 报告期 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 304,952.44 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,363,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的收益 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 813,258.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 21,481,210.67 减：所得税影响金额 5,370,302.67 扣除所得税影响后的非经常性损益 157,454.48 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 15,953,453.52 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 √适用□不适用 单位：人民币元 项目 涉及金额 原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损益 -83,734,817.95 公司正常经营业务 衍生金融工具公允价值变动损益 -550,473.34 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动损益 -7,504,383.56 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益 240,581,231.23 公司正常经营业务 衍生金融工具投资收益 17,716,769.90 公司正常经营业务 可供出售金融资产投资收益 333,965,590.92 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债投资收益 -511,207.54 公司正常经营业务 四、母公司净资本及相关风险控制指标 单位：人民币元 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减幅度 净资本 11,349,086,821.41 11,784,317,896.28 -3.69% 净资产 11,943,041,506.32 12,145,984,127.34 -1.67% 净资本/各项风险资本准备之和 581.44% 759.96% 减少 178.52 个百分点 净资本/净资产 95.03% 97.02% 减少 1.99 个百分点 净资本/负债 46.84% 49.16% 减少 2.32 个百分点 净资产/负债 49.29% 50.67% 减少 1.38 个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 44.61% 40.63% 增加 3.98 个百分点 自营固定收益类证券/净资本 112.03% 76.14% 增加 35.89 个百分点 各项风险资本准备之和 1,951,880,559.78 1,550,652,297.88 25.87% 注：报告期内公司净资本等各项风险控制指标均符合监管标准。 五、按照证券公司年报编制准则要求披露的合并财务报表部分数据 单位：人民币元 项 目 期末数 期初数 增减幅度 货币资金 15,622,148,902.15 19,835,107,971.74 -21.24% 其中：客户资金存款 12,710,790,275.41 16,001,182,650.77 -20.56% 结算备付金 2,811,203,959.67 4,684,112,878.54 -39.98% 其中：客户备付金 2,092,923,056.99 4,184,381,786.87 -49.98% 融出资金 4,914,722,296.86 7,395,193,497.07 -33.54% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产 13,280,071,236.22 9,258,672,638.98 43.43% 衍生金融资产 192,241.00 72,719.00 164.36% 买入返售金融资产 7,242,681,651.07 8,482,332,414.03 -14.61% 应收款项 326,350,968.59 786,860,642.57 -58.52% 应收利息 433,853,482.55 305,864,801.31 41.84% 存出保证金 993,172,098.73 523,903,352.10 89.57% 可供出售金融资产 6,792,419,696.21 6,241,571,602.44 8.83% 持有至到期投资 12,500,000.00 - 不适用 长期股权投资 62,644,264.80 37,819,964.90 65.64% 固定资产 188,829,578.75 195,019,247.35 -3.17% 在建工程 50,297,129.27 42,136,520.71 19.37% 无形资产 146,652,999.77 147,215,238.68 -0.38% 商誉 6,243,686.47 6,243,686.47 0.00% 递延所得税资产 194,378,790.00 195,623,198.38 -0.64% 其他资产 100,186,498.22 98,722,048.03 1.48% 短期借款 200,000,000.00 不适用 应付短期融资款 4,731,450,000.00 4,430,000,000.00 6.80% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债 1,396,211,588.00 1,554,456,943.06 -10.18% 衍生金融负债 11,198,900.00 13,245,528.00 -15.45% 卖出回购金融资产款 11,394,100,976.60 11,088,892,700.41 2.75% 代理买卖证券款 15,318,724,512.80 20,256,607,640.24 -24.38% 应付职工薪酬 556,671,035.78 955,410,430.45 -41.73% 应交税费 73,057,426.73 335,823,778.08 -78.25% 应付款项 230,798,703.21 204,453,505.17 12.89% 应付利息 227,954,979.61 232,346,834.69 -1.89% 预计负债 450,000.00 450,000.00 0.00% 应付债券 3,966,960,420.74 3,962,320,140.26 0.12% 长期应付职工薪酬 746,242,498.74 631,194,000.00 18.23% 递延所得税负债 103,913,745.05 188,120,421.97 -44.76% 次级债 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 0.00% 其他负债 242,642,076.54 189,403,399.20 28.11% 股本 2,795,569,620.00 2,795,569,620.00 0.00% 资本公积 5,441,380,815.18 5,441,380,815.18 0.00% 其他综合收益 108,921,473.29 291,154,984.58 -62.59% 盈余公积 694,973,022.81 694,973,022.81 0.00% 一般风险准备 693,322,739.40 693,322,739.40 0.00% 交易风险准备 623,485,678.98 623,485,678.98 0.00% 未分配利润 1,572,577,507.43 1,598,801,169.92 -1.64% 归属于母公司股东权益合计 11,930,230,857.09 12,138,688,030.87 -1.72% 少数股东权益 47,941,759.44 55,059,069.90 -12.93% 项目 本期数 上期数 增减幅度 手续费及佣金净收入 979,448,905.04 1,792,496,083.00 -45.36% 其中：经纪业务手续费净收入 509,984,360.17 1,617,574,437.79 -68.47% 投资银行业务手续费净收入 396,250,646.81 137,304,106.90 188.59% 资产管理业务手续费净收入 24,490,022.63 34,517,274.81 -29.05% 利息净收入 210,354,055.31 362,415,739.51 -41.96% 投资收益（损失以“－”号填列） 591,576,684.41 697,937,694.01 -15.24% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -175,700.10 -58,852.53 不适用 公允价值变动损益（损失以“－”号填列） -91,789,674.85 159,816,614.54 不适用 汇兑收益（损失以“－”号填列） 375,587.24 -6,645.80 不适用 其他业务收入 8,602,150.24 2,636,516.65 226.27% 营业税金及附加 81,201,228.62 165,619,324.18 -50.97% 业务及管理费 863,522,552.41 794,685,609.14 8.66% 资产减值损失 -6,778,593.48 37,710,916.16 不适用 其他业务成本 - 1,666,945.51 -100.00% 营业外收入 22,023,414.95 6,957,603.67 216.54% 营业外支出 542,204.28 335,047.98 61.83% 利润总额（亏损以“－”号填列） 782,103,730.51 2,022,235,762.61 -61.32% 所得税费用 200,419,387.06 506,998,595.58 -60.47% 净利润（净亏损以“－”填列） 581,684,343.45 1,515,237,167.03 -61.61% 归属于母公司所有者的净利润 588,801,653.91 1,518,030,052.96 -61.21% 少数股东损益 -7,117,310.46 -2,792,885.93 不适用 归属于母公司所有者的综合收益总额 406,568,142.62 1,616,417,723.22 -74.85% 归属于少数股东的综合收益总额 -7,117,310.46 -2,916,867.82 不适用 六、按照证券公司年报编制准则要求披露的母公司财务报表部分数据 单位：人民币元 项 目 期末数 期初数 增减幅度 货币资金 13,724,838,865.47 14,952,302,131.17 -8.21% 其中：客户资金存款 11,280,890,745.10 11,958,232,099.05 -5.66% 结算备付金 2,659,123,979.21 4,584,557,982.25 -42.00% 其中：客户备付金 1,870,641,241.98 4,034,886,795.79 -53.64% 拆出资金 520,000,000.00 400,000,000.00 30.00% 融出资金 4,914,722,296.86 7,395,193,497.07 -33.54% 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 12,085,949,751.19 8,302,602,624.65 45.57% 衍生金融资产 192,241.00 72,719.00 164.36% 买入返售金融资产 7,225,381,634.07 8,462,331,414.03 -14.62% 应收款项 57,431,919.25 453,533,513.01 -87.34% 应收利息 446,551,810.95 293,798,977.41 51.99% 存出保证金 126,381,433.21 156,234,150.45 -19.11% 可供出售金融资产 6,407,769,423.11 5,973,253,424.58 7.27% 长期股权投资 583,631,095.83 583,806,795.93 -0.03% 固定资产 173,160,262.51 178,725,044.38 -3.11% 在建工程 49,393,026.71 41,796,520.71 18.17% 无形资产 132,053,427.51 131,356,547.55 0.53% 商誉 1,200,000.00 1,200,000.00 0.00% 递延所得税资产 193,169,495.36 194,864,143.74 -0.87% 其他资产 77,689,160.73 68,580,529.54 13.28% 短期借款 200,000,000.00 不适用 应付短期融资款 4,731,450,000.00 4,430,000,000.00 6.80% 衍生金融负债 11,198,900.00 13,245,528.00 -15.45% 卖出回购金融资产款 11,394,100,976.60 11,088,892,700.41 2.75% 代理买卖证券款 13,207,119,137.06 16,056,460,699.10 -17.75% 应付职工薪酬 529,852,207.81 916,017,802.08 -42.16% 应交税费 72,926,396.50 330,968,643.48 -77.97% 应付款项 211,658,378.26 172,340,673.33 22.81% 应付利息 227,533,366.89 231,558,714.50 -1.74% 预计负债 450,000.00 450,000.00 0.00% 应付债券 3,966,960,420.74 3,962,320,140.26 0.12% 长期应付职工薪酬 746,242,498.74 631,194,000.00 18.23% 递延所得税负债 101,327,245.05 185,934,921.97 -45.50% 次级债 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 0.00% 其他负债 34,778,789.00 8,842,065.00 293.33% 股本 2,795,569,620.00 2,795,569,620.00 0.00% 资本公积 5,449,179,303.34 5,449,179,303.34 0.00% 其他综合收益 92,850,249.68 292,333,726.96 -68.24% 盈余公积 694,973,022.81 694,973,022.81 0.00% 一般风险准备 693,322,739.40 693,322,739.40 0.00% 交易风险准备 623,485,678.98 623,485,678.98 0.00% 未分配利润 1,593,660,892.11 1,597,120,035.85 -0.22% 项目 本期数 上期数 增减幅度 手续费及佣金净收入 926,390,444.26 1,747,053,333.86 -46.97% 其中：经纪业务手续费净收入 491,629,107.26 1,589,219,741.01 -69.06% 投资银行业务手续费净收入 396,250,646.81 137,304,106.90 188.59% 资产管理业务手续费净收入 33,792,210.27 17,427,401.77 93.90% 利息净收入 188,913,345.22 342,406,693.45 -44.83% 投资收益（损失以“－”号填列） 586,598,804.21 656,627,013.74 -10.66% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -175,700.10 -58,852.53 不适用 公允价值变动损益（损失以“－”号填列） -72,452,738.10 184,766,371.86 不适用 汇兑收益（损失以“－”号填列） 401,884.27 -10,374.15 不适用 其他业务收入 1,688,164.11 1,642,328.99 2.79% 营业税金及附加 78,021,265.06 162,456,284.91 -51.97% 业务及管理费 764,984,475.03 729,777,208.03 4.82% 资产减值损失 -6,778,593.48 37,710,916.16 不适用 营业外收入 21,422,284.37 6,957,603.67 207.90% 营业外支出 263,539.95 309,366.98 -14.81% 所得税费用 204,905,329.12 502,312,011.96 -59.21% 净利润（净亏损以“－”填列） 611,566,172.66 1,506,877,183.38 -59.41% 其他综合收益的税后净额 -199,483,477.28 100,993,073.31 不适用 综合收益总额 412,082,695.38 1,607,870,256.69 -74.37% 第四节董事会报告 一、概述 2016 上半年，我国宏观经济呈现“总体平稳、稳中有进”的发展态势。我国资本市场和证券行业继续深化各项改革， 在防范市场风险的基础上强化监管，加强执行效力和制度建设，进一步加快多层次资本市场发展，丰富市场层次和融资工具 —渠道，有效增强服务实体经济和供给侧结构性改革的能力。 上半年以来，国内证券市场总体趋于平稳。A 股市场在经历了年初的较快下跌后，基本维持宽幅震荡格局，两市成交量 较上年同期有较大幅度的萎缩。截至报告期末，上证综指半年跌幅 17.22%，深证成指跌幅 17.17%，中小板指跌幅 17.88%， 创业板指跌幅 17.92%。 报告期内，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小 企业板上市公司规范运作指引》等法律、法规、规章制度以及《公司章程》的相关规定，勤勉履行各项工作职责，努力提升 公司治理水平。公司秉承“风控至上”的指导思想和“诚信、专业、创新、共赢”的经营理念，在保持传统业务优势的基础 上，审时度势，充分把握政策机遇，全面加强业务协同，加快战略转型，推动公司创新发展。为增加公司资本金，补充公司 营运资金，扩大业务规模，优化公司业务结构，提升公司的持续盈利能力和风险抵御能力，公司结合行业发展、市场行情及 自身业务发展的实际情况，上半年推出配股再融资方案。 二、主营业务分析 公司报告期内累计实现营业收入169,856.77万元，同比减少43.67%；累计实现利润总额78,210.37万元，同比减少61.32%； 累计实现归属于母公司净利润58,880.17万元，同比减少61.21%。报告期末，公司资产总额为531.79亿元，较年初资产总额 582.36亿元减少50.57亿元，减幅8.69%；净资产为119.78亿元，较年初净资产121.94亿元减少2.16亿元，减幅为1.77%。 公司主要财务指标变动情况如下表所示： 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减幅度 营业收入 1,698,567,707.39 3,015,296,001.91 -43.67% 利润总额 782,103,730.51 2,022,235,762.61 -61.32% 归属于母公司股东的净利润 588,801,653.91 1,518,030,052.96 -61.21% 项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减幅度 总资产 53,178,549,480.33 58,236,472,422.30 -8.69% 净资产 11,978,172,616.53 12,193,747,100.77 -1.77% 母公司净资本 11,349,086,821.41 11,784,317,896.28 -3.69% 1、收入 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 手续费及佣金净收入 979,448,905.04 1,792,496,083.00 -813,047,177.96 -45.36% 其中：经纪业务手续费净收入 509,984,360.17 1,617,574,437.79 -1,107,590,077.62 -68.47% 投资银行业务手续费净收入 396,250,646.81 137,304,106.90 258,946,539.91 188.59% 资产管理业务手续费净收入 24,490,022.63 34,517,274.81 -10,027,252.18 -29.05% 利息净收入 210,354,055.31 362,415,739.51 -152,061,684.20 -41.96% 投资收益（损失以“－”号填列） 591,576,684.41 697,937,694.01 -106,361,009.60 -15.24% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -175,700.10 -58,852.53 -116,847.57 不适用 公允价值变动损益（损失以“－”号填列） -91,789,674.85 159,816,614.54 -251,606,289.39 不适用 汇兑收益（损失以“－”号填列） 375,587.24 -6,645.80 382,233.04 不适用 其他业务收入 8,602,150.24 2,636,516.65 5,965,633.59 226.27% 营业收入合计 1,698,567,707.39 3,015,296,001.91 -1,316,728,294.52 -43.67% 在证券市场行情波动的影响下，本期公司证券经纪业务与自营业务的收入同比都出现了不同程度的下滑。另外，由于融 出资金规模减少，公司融资融券业务利息收入同比减少，而利息支出随公司负债融资的增加而增加，因而利息净收入同比减 少。 2、成本 单位：人民币元 项目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 营业税金及附加 81,201,228.62 165,619,324.18 -84,418,095.56 -50.97% 业务及管理费 863,522,552.41 794,685,609.14 68,836,943.27 8.66% 资产减值损失 -6,778,593.48 37,710,916.16 -44,489,509.64 不适用 其他业务成本 - 1,666,945.51 -1,666,945.51 -100.00% 营业支出合计 937,945,187.55 999,682,794.99 -61,737,607.44 -6.18% 本期公司营业税金及附加由于公司营业收入的减少以及“营改增”的实施大幅减少，是营业支出减少的重要原因，资产 减值损失也因为融资规模的减少而冲回。 3、现金流 单元：人民币元 项目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 经营活动现金流入小计 6,320,649,268.25 18,520,900,491.65 -12,200,251,223.40 -65.87% 经营活动现金流出小计 11,675,251,140.90 11,978,647,188.11 -303,396,047.21 -2.53% 经营活动产生的现金流量净额 -5,354,601,872.65 6,542,253,303.54 -11,896,855,176.19 不适用 投资活动现金流入小计 127,071,096.62 64,138,685.51 62,932,411.11 98.12% 投资活动现金流出小计 435,398,830.73 288,048,994.34 147,349,836.39 51.15% 投资活动产生的现金流量净额 -308,327,734.11 -223,910,308.83 -84,417,425.28 不适用 筹资活动现金流入小计 4,970,200,000.00 16,291,019,996.80 -11,320,819,996.80 -69.49% 筹资活动现金流出小计 5,396,789,506.05 5,545,917,052.98 -149,127,546.93 -2.69% 筹资活动产生的现金流量净额 -426,589,506.05 10,745,102,943.82 -11,171,692,449.87 不适用 现金及现金等价物净增加额 -6,089,143,525.57 17,063,439,292.73 -23,152,582,818.30 不适用 本期现金及现金等价物净增加额较上年同期大幅减少，一方面是由于上年同期定向增发筹集资金近 50 亿元和发行债券 规模较大的影响；另一方面是由于市场行情的影响，本期公司收取利息、手续费及佣金的现金同比减少，同时客户保证金的 减少和交易性金融资产规模的增加也导致了经营活动现金净流出的增加。 4、费用 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 业务及管理费 863,522,552.41 794,685,609.14 68,836,943.27 8.66% 所得税费用 200,419,387.06 506,998,595.58 -306,579,208.52 -60.47% 由于运营成本的增加和职工工资总额的增加导致本期业务及管理费同比增加，所得税费用因利润总额减少而减少。 5、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 （1）资产负债表项目 单位：人民币元 项目 期末数 期初数 增减幅度 变动原因 结算备付金 2,811,203,959.67 4,684,112,878.54 -39.98% 受市场影响客户保证金减少所致 融出资金 4,914,722,296.86 7,395,193,497.07 -33.54% 受市场影响融资业务规模下降所致 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 13,280,071,236.22 9,258,672,638.98 43.43% 本期债券投资规模增加 衍生金融资产 192,241.00 72,719.00 164.36% 衍生金融资产规模增加 应收款项 326,350,968.59 786,860,642.57 -58.52% 本期应收证券清算款减少 应收利息 433,853,482.55 305,864,801.31 41.84% 期末持有债券投资利息增加 存出保证金 993,172,098.73 523,903,352.10 89.57% 西部期货期货保证金增加 长期股权投资 62,644,264.80 37,819,964.90 65.64% 西部优势资本投资增加 短期借款 200,000,000.00 - 不适用 本期发生临时借款 应付职工薪酬 556,671,035.78 955,410,430.45 -41.73% 本期发放上年度绩效奖励 应交税费 73,057,426.73 335,823,778.08 -78.25% 本期缴纳上年度所得税及营业税等 递延所得税负债 103,913,745.05 188,120,421.97 -44.76% 交易性金融资产公允价值变动影响 其他综合收益 108,921,473.29 291,154,984.58 -62.59% 可供出售金融资产公允价值变动影响 （2）损益表项目 单位：人民币元 项目 本期数 上期数 增减幅度 变动原因 手续费及佣金净收入 979,448,905.04 1,792,496,083.00 -45.36% 受证券市场影响，经纪业务手续费 收入下降所致 其中：经纪业务手续费净收入 509,984,360.17 1,617,574,437.79 -68.47% 受证券市场影响，经纪业务手续费 收入下降所致 投资银行业务手续费净收入 396,250,646.81 137,304,106.90 188.59% 本期承销保荐及财务顾问业务收入 增加 利息净收入 210,354,055.31 362,415,739.51 -41.96% 融出资金规模下降以及长期债务增 加影响 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 -175,700.10 -58,852.53 不适用 联营企业亏损增加 公允价值变动损益（损失以“－”号 填列） -91,789,674.85 159,816,614.54 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产公允价值变动影响 汇兑收益（损失以“－”号填列） 375,587.24 -6,645.80 不适用 受汇率变动影响 其他业务收入 8,602,150.24 2,636,516.65 226.27% 西部优势资本的子公司其他业务收 入增加 营业税金及附加 81,201,228.62 165,619,324.18 -50.97% 受营业收入和营改增影响 资产减值损失 -6,778,593.48 37,710,916.16 不适用 融出资金规模下降，冲回减值准备 其他业务成本 - 1,666,945.51 -100.00% 本期无其他业务成本发生 营业外收入 22,023,414.95 6,957,603.67 216.54% 本期收到政府补助增加 营业外支出 542,204.28 335,047.98 61.83% 西部利得营业外支出增加 所得税费用 200,419,387.06 506,998,595.58 -60.47% 受营业收入减少利润减少影响 归属于母公司所有者的净利润 588,801,653.91 1,518,030,052.96 -61.21% 受营业收入减少利润减少影响 少数股东损益 -7,117,310.46 -2,792,885.93 不适用 西部利得亏损增加所致 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 -182,233,511.29 98,387,670.26 不适用 可供出售金融资产公允价值变动影 响 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额 - -123,981.89 -100.00% 本期无发生 其中：归属于母公司所有者的综合收 406,568,142.62 1,616,417,723.22 -74.85% 净利润下降以及可供出售金融资产 益总额 公允价值变动影响 归属于少数股东的综合收益总额 -7,117,310.46 -2,916,867.82 不适用 西部利得亏损增加所致 基本每股收益 0.21 0.56 -62.50% 受利润减少影响 稀释每股收益 0.21 0.56 -62.50% 受利润减少影响 (3)现金流量表项目 单位：人民币元 项目 本期数 上期数 增减幅度 变动原因 收取利息、手续费及佣金的现金 1,574,499,127.95 2,456,831,429.99 -35.91% 受证券市场影响收入减少 回购业务资金净增加额 1,556,443,631.76 271,295,661.85 473.71% 本期回购业务变化影响 融出资金净减少额 2,492,935,879.61 - 不适用 本期融出资金规模下降 代理买卖证券收到的现金净额 - 13,264,282,646.12 -100.00% 本期代理买卖证券款为净流出 收到其他与经营活动有关的现金 696,770,628.93 2,528,490,753.69 -72.44% 结构化主体投资规模减少 购置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产净减少额 3,878,047,162.54 2,880,281,574.19 34.64% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产变动影响 融出资金净增加额 - 6,878,165,586.87 -100.00% 本期融出资金规模下降 代理买卖证券支付的现金净额 5,446,321,163.29 - 不适用 受证券市场影响客户保证金较少 支付给职工以及为职工支付的现金 957,293,376.73 486,720,901.95 96.68% 本期支付上年绩效奖励影响 支付的各项税费 569,962,122.16 419,695,101.68 35.80% 本期支付上年税金影响 支付其他与经营活动有关的现金 585,263,724.99 1,088,837,511.11 -46.25% 上期可供出售金融资产增加较多 收回投资所收到的现金 121,353,141.00 60,000,000.00 102.26% 子公司收回投资款增加 收到其他与投资活动有关的现金 586,103.46 15,210.30 3753.33% 处置固定资产收到的现金增加 投资支付的现金 402,541,936.09 249,000,000.00 61.66% 子公司投资增加 吸收投资收到的现金 3,750,000.00 4,894,999,996.80 -99.92% 上期有定向增发募集资金 取得借款所收到的现金 200,000,000.00 - 不适用 本期临时结算借款增加 发行债券收到的现金 4,766,450,000.00 11,396,020,000.00 -58.17% 本期发行短期融资券、证券公司短 期公司债减少 分配股利、利润或偿付利息所支付的现 金 848,316,960.74 345,917,052.98 145.24% 本期支付股利、偿付利息增加 支付其他与筹资活动有关的现金 83,472,545.31 - 不适用 子公司结构化产品到期支付 汇率变动对现金及现金等价物的影响 375,587.24 -6,645.80 不适用 汇率变动影响 6、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 2016 年上半年，公司在“十三五”发展规划的指导下，稳步推进配股相关工作，持续优化公司资金配置，全面促进业 务结构调整和战略转型。一方面继续巩固传统业务优势，在精耕细作陕西区域的同时，加快营业网点在全国的合理布局；另 一方面，面对国内宏观经济新常态、复杂多变的市场形势和趋严的监管环境，公司冷静研判市场趋势，把握市场新机遇，加 快业务创新步伐，逐步形成了促进传统业务转型升级，大力探索和开展创新业务的新格局。为此，努力搭建“大零售”、“大 投行”、“狭资管”、“大机构”和“泛买方”相结合的综合业务模式，成为了公司当前和未来各项工作的主要着力点和突 破口，持续不断提高公司的综合竞争力，稳步推进公司各项业务的健康发展。 三、主营业务构成情况 （一）主要业务经营情况 单位：人民币元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率 营业收入比 上年同期增减 营业支出比 上年同期增减 营业利润率比 上年同期增减 证券经纪业务 614,245,158.89 345,747,379.82 43.71% -64.68% -30.39% 减少 27.72 个百分点 证券自营业务 417,268,110.55 77,703,363.97 81.38% -39.26% 5.30% 减少 7.88 个百分点 投资银行业务 220,711,494.64 133,494,767.18 39.52% 106.44% 108.03% 减少 0.46 个百分点 资产管理业务 41,842,119.76 22,188,345.55 46.97% 111.66% 120.80% 减少 2.20 个百分点 信用交易业务 353,417,260.39 13,770,785.17 96.10% -0.47% -78.51% 增加 14.15 个百分点 固定收益业务 118,944,828.74 68,348,707.31 42.54% 729.45% 274.70% 增加 69.74 个百分点 场外市场业务 72,542,712.95 46,633,203.13 35.72% -47.31% 79.77% 减少 45.44 个百分点 子公司业务 89,437,241.29 101,277,114.51 -13.24% 15.24% 49.30% 减少 25.83 个百分点 1、经纪业务 2016上半年，受市场行情影响，公司经纪业务实现营业收入61,424.52万元，较上年同期有所下降。报告期内，公司经 纪业务体系积极搭建互联网金融和财富管理体系，不断优化和完善经纪业务整体的运营保障体系，努力提高经纪业务体系的 组织管理效率，进一步完善收入费用比考核管理模式；完成深交所新一代交易系统测试及上线工作；持续推进新设网点建设 工作；完善投诉、回访、满意度调查及客服的问题处理流程和结果跟踪机制；完成公司自有柜台系统的搭建和基础功能调试 工作；推进PB业务系统上线试运行；扎实推进投顾业务，完善互联网金融业务平台，累计销售金融产品22只；公司股票期权 经纪业务实现较快发展；公司私募基金托管与外包业务稳步推进。未来,公司经纪业务将向多元化收入模式转变，以财富管 理为主体、配合互联网平台横向或纵向发展，实现向“大零售业务”的全面转型。 2、投资银行业务 2016上半年，公司投行业务实现营业收入22,071.15万元，较上年同期增长106.44%。为落实公司“十三五”发展规划， 推进“大投行”业务平台搭建，全面梳理制度体系，细化工作流程，设立了投行业务质量控制及内部审核办公室，打造“大 质控”平台，建立统一的投行业务立项、内核、持续督导等质量管理与控制体系，全面负责公司“大投行”业务质量控制及 内部审核工作。在IPO业务方面，上半年共有7家企业上报证监会；再融资业务方面，上半年完成了东吴证券非公开发行股票 项目的发行工作。此外，成功发行了重庆城市交通开发投资（集团）有限公司、苏州国际发展集团有限公司、中国高科集团 股份有限公司等14家债券主承销项目。未来，投资银行业务将在产品多样性、服务专业性上继续加码，不断提高投行的定价 能力和销售能力，真正成为高端业务的提供者。 3、固定收益业务 2016上半年，固定收益业务实现营业收入11,894.48万元，同比增长729.45%。固定收益业务落实公司“十三五”发展规 划，紧跟行业趋势，加快业务布局，调整业务结构，加快团队和制度建设。报告期内，固定收益业务成功发行15单债券承销 项目，完成财务顾问项目1笔，实际管理的债券投资顾问类产品10只。已完成项目中，“16咸宁农商二级”为债券市场债项 评级A-的首单二级资本债券；海航国际私募熊猫债是交易所首批获准的境外企业在境内发行的债券；宏达学费收费权资产支 持专项计划也是上交所首单学费ABS项目。当前，公司固定收益业务的客户以资质较好的国有产业类公司为主，“以产业客 户为基础”的业务策略已初现成效，产品设计和创新能力得到不断提高。未来，固定收益业务将继续探索结构化融资业务， 进一步增强业务协同效应。 4、场外市场业务 “新三板”及相关市场业务是进行“大投行”业务整体战略转型的重要一环。报告期内，场外市场业务严格做好风险自 查，促进业务规范，加强团队和制度建设，开展合规培训，加强内部协同，形成规模效应。截止2016年6月30日，公司“新 三板”业务成功推荐挂牌企业147家，持续督导有序开展，累计做市业务资金投入已达到3.5亿元，共为102家挂牌企业提供 做市服务。 5、资产管理业务 公司资产管理业务营业收入较上年同期增长111.66%，但收入占比在公司总体业务中仍显不足。2016年上半年，公司资 管业务加快团队和制度建设步伐，顺应资产证券化的行业发展潮流，积极提升主动管理能力，扩大主动管理规模，努力构建 大资管平台、强化协同效应，不断扩大业务规模、调整业务结构，并取得了保险资金受托管理资格，成立了规模5亿元的恒 通8号定向资产管理计划，作为公司首单受托保险资金的主动型管理产品；报告期内，新设集合计划6只，专项计划2只。截 止2016年6月末，资产管理业务总规模为653.03亿元，较2015年底增长53.51%，其中，集合资产总规模64.80亿元，定向资产 规模533.20亿元，专项资产规模55.03亿元。 6、自营业务 上半年，受宏观经济形势、证券市场行情波动影响，自营业务收入较上年同期下降39.26%。报告期内，自营业务保持较 为稳健的投资风格，在弱市环境中合理进行资产配置，完善“泛买方”业务管理体系，加强相关制度建设，业务转型稳步推 进。在权益类投资方面，适时调整仓位，加大对低估值大盘蓝筹股的投资；固定收益投资重视信用风险，维持较低的杠杆和 久期；加快商品期货、期权、股指期货等金融衍生品业务的研究和策略开发，公司目前已获得上交所股票期权一般做市商参 与资格，并审慎开展期权做市交易。未来，公司自营业务将继续向“泛买方”业务转型，不断优化投资组合，降低整体投资 风险，以稳定获利为目标，形成权益类、固定收益类和衍生品类三项业务相机协作和均衡发展的业绩驱动模式，并逐渐成为 具备长期稳定盈利能力和创新发展能力的优秀专业机构投资者。 7、信用交易业务 上半年，证券市场成交量较2015年有较大幅度萎缩，客户融资意愿趋于谨慎，受此影响，公司两融业务规模有所下降； 股票质押回购业务保持良好的发展势头，截至6月末，股票质押待购回初始交易金额由2015年底的37.83亿元提升至68.8亿元。 报告期内，公司信用交易业务在强化风险管理的基础上，通过优化业务流程，完善业务考核措施，有效控制风险，合理扩大 业务规模，逐步形成持续、稳定的盈利模式，稳步推进各项业务的开展，巩固保持对公司收入、利润的贡献。 8、研发业务 公司研发工作加强宏观研究和行业研究，并着力向“卖方”研究服务转变，同时也为公司业务部门提供有力支持。2016 年上半年，研发中心对公司提供的研究服务，主要包括两融及股票质押折算率报告、基金风险评级报告、重点行业运行月报、 证券行业动态与公司要闻周讯、以及宏观经济月报及宏观主题报告等。目前，研发中心已初步建立外部服务工作流程，正式 向买方机构和万德资讯发布宏观经济研究报告。 9、子公司业务 （1）西部期货 西部期货一直以来致力于加快创新业务部署，构建多元化业务模式，健全内部激励机制，促进业务转型，实现可持续盈 利。2016年上半年，受宏观经济形势和行业监管政策的影响，西部期货经营业绩有所回落。报告期内，西部期货完成五年发 展规划的制定；积极推进资产管理业务、加快“大机构”战略布局，管理的资产管理计划共27只，期末实现资产管理规模9.89 亿元；加大信息系统投入；完成新设分支机构筹建工作，加强与母公司业务协同效应。 （2）西部优势资本 2016年上半年，经公司股东大会审议通过，向西部优势资本增资3亿元，使其注册资本由2亿元增至5亿元人民币。报告 期内，西部优势资本新增投资项目21个，已投资股权项目分众传媒（002027）成功实现“借壳上市”；截止2016年6月底， 西部优势资本新增7笔夹层投资项目，多支基金项目正在稳步推进。 （3）西部利得基金 上半年，西部利得实现营业收入4,423.78万元，较上年同期增加1,911.94万元，同比增幅76.12%。同时，西部利得优 化组织结构，打造双轮驱动发展模式；加快市场开发，调整业务结构。截止2016年6月底，西部利得公募、专户管理规模共 计254.47亿元，新发公募产品3只，专户产品13只，资产管理规模维持稳定，专户规模增速较快。 （4）陕西股权交易中心 陕西股权交易中心是市场化运作的区域性股权交易市场，报告期末，公司参股的陕西股权交易中心注册资本12000万元， 公司持有陕西股权交易中心10.83%的股权，陕西股权交易中心实现营业收入1,493,801.21元，营业利润-1,621,847.08元， 净利润-1,621,847.08元。 （未完）  |