[发行]信达澳银产业升级混合：更新招募说明书摘要（2016年第1期）
信达澳银 产业升级 混合 型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要 201 6 年 第 1 期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇 一 六 年 七 月 重要提示 信达澳银 产业升级 股票型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）于 2010 年 12 月 23 日经中国证监会证监许可【 2010 】 1886 号文核准募集。 根据相关法律法规，本 基金基金合同已于 20 11 年 6 月 13 日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财 产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益 做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独 立决策，获得基 金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会 等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风 险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理 实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于 较高风险，较高收益的基金品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基 金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新 信息已经本基金托管人复核。 本招募说 明书所载内容截止日为 20 1 6 年 6 月 12 日，所载财务数据和净值表现截至 20 1 6 年 3 月 3 1 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 邮政编码： 518040 成立日期： 2006 年 6 月 5 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【 2006 】 071 号 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83172666 传真： 0755 - 83199091 联系人： 郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构： 信达证券股份有限公司 出资 5400 万元，占公司总股本的 54% ；康 联首域集团有限公司（ Colonial First State Group Limited ）出资 4600 万元，占公 司总股本的 46% 存续期间：持续经营 (二) 主要人员情况 1 、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。 1987 年 7 月至 1988 年 10 月任化 工部管理干部学院经济系法学教师， 1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信达信托投 资公司部门副总经理、部门总经理， 1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国信达资产管 理公司债权管理部高级经理， 2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券股份有限公司 董事会秘书、副总经理， 2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券股份有限公司党委 委员、董事会秘书、副 总经理、常务副总经理， 2011 年 10 月至 2013 年 8 月任中国 信达资产管理公司投融资业务部总经理， 2013 年 8 月至今任信达证券股份有限公司 董事、总经理。 2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦（ Michael Stapleton ）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大学 经济学学士。 1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构客 户经理， 1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利亚机构 客户销售和关系管理， 2002 年加入首域投资国际（伦敦），历任机构销售总监、机 构业务开发主管， 2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲及日本区域董 事总经理。 于建伟先生，董事， 中央财政金融学院金融专业 学士，东北财经大学 EMBA 。 2 8 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业务部 总经理、资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有限公司 天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京北洼路 营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁； 2013 年 7 月加入信达澳银基金管理 有限公司， 2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财 富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职于德 勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。 1997 年起历任山一证券分析员、 香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景 顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、 AXA 国卫市场部助理总经 理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007 年 5 月起任首域投 资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金管理公司监事至 2016 年 5 月 13 日，自 2016 年 5 月 14 日起 , 潘广建先生兼任信达澳银基金管理公司 董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任中 国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广东省 分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源 部总经理（党 委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研修院）常务 副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务副主席，总行 监事会监事，于 2011 年 1 月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr （远东） 有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，纽约摩 根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资产管 理（香港）有限公司（ 2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司）股票董事，中 银保诚资产管理有限公司 投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经理，中国平 安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国国际金融（香港） 有限公司资产管理部执行董事， Seekers Advisors （香港）有限公司执行董事兼投 资总监。 2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）有限公司董事总经理。 刘治海先生 ， 独立董事 ， 全国律师协会公司法专业委员会委员 ， 北京市人大立 法咨询专家 ， 中国政法大学法学硕士 ， 历任江苏省盐城市政法干校干部 ， 首都经贸 大学经济系讲师 ， 自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人。 2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核总监助理。 2007 年 5 月加 入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经理、 监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理， 中央财政金融学院金融专业 学士，东北财经大学 EMBA 。 2 8 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券 业务部总经理、资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有 限公司天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京 北洼路营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁； 2013 年 7 月加入信达澳银基金 管理有限公司， 2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新 兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士， 督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大 Concordia University 经济学硕士。 19 年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人 员任职资格。 1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、 规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次 借调到中国证监会基金部工 作，参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作 。 2000 - 2001 年参与英国政府“中 国金融人才培训计划”（ FIST 项目），任职于东方汇理证券公司（伦敦）。 2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会 秘书。 于鹏先生， 副总经理 ， 中国人民大学经济学学士。 2 2 年证券、基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总行信托 投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部 计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计 财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部 经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存 管中心总经理等职务。 2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任财务 总 监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 焦巍先生，副总经理，上海社会科学院世界经济学博士。 18 年证券从业经历， 具有基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 199 4 年至 1998 年 , 任中国银行海南 分行国际结算部职员； 1998 年至 2002 年 , 历任汉唐证券有限责任公司宏观研究员、 债券首席交易员； 2009 年至 2014 年 , 历任平安大华基金管理有限公司宏观研究员、 基金经理、投资总监； 2014 年至 2015 年 , 历任大成基金管理有限公司投资总监、首 席投资官、基金经理。 2015 年 10 月加入信达 信达澳银基金管理有限公司 ， 2015 年 1 2 月 10 日起任总经理助理， 2016 年 3 月 17 日起任投资总监， 2016 年 4 月 11 日 起任 信达澳银基金管理有限公司副总经理 。 程文卫先生，副总经理，南开大学管理学博士。 1 8 年证券从业经历，具有基金 从业资格、基金业高管人员任职资格。 1991 年至 1998 年在南开大学军事教研室工 作，任讲师； 1998 年至 2007 年任中国科技国际信托投资公司证券投资经理、研究 所所长； 2007 年至 2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长； 2010 年至 2011 年任渤海证券股份有限公司研究所所长； 2011 年至 2013 年任国开证券有限责任公 司研究中心总经理； 2013 年至 2015 年任亿利资源集团有限公司金融集团副总裁、 上市公司常务副总兼董秘。 2015 年 11 月加入信达澳银基金管理有限公司， 2015 年 12 月 31 日 起任信达澳银基金管理有限公司副总经理，兼任信达新兴财富资产管理 有限公司总经理。 2、基金经理 （1）现任基金经理： 姓 名 职 务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾国 富 本基金的 基金经 理、公募 投资总部 副总监 2015-2-14 - 18年 上海财经大学管理学硕士 。 1994 年至 2005 年 历任深圳大华会计师事务所审计 部经理，大鹏证券有限责任公司投资银 行部业务董事、内部审核委员会委员， 平安证券有限责任公司资本市场事业部 业务总监、内 部审核委员会委员，国海 富兰克林基金管理有限公司研究分析部 分析员 。 2006 年 9 月加入信达澳银基金 ， 历任高级分析师、 投资副总监、 投资研 究部下股票投资部总经理 、研究副总监、 研究总监 ， 公募投资总部副总监，信达 澳银精华配置混合基金基金经理（ 2008 年 7 月 30 日至 2011 年 12 月 16 日）、信 达澳银红利回报 混合 基金基金经理 （ 2010 年 7 月 28 日至 2011 年 12 月 16 日） 、 信达澳银 中小盘 混合 基金基金经理 （ 20 09 年 12 月 1 日至 2014 年 2 月 22 日） 、信达澳银产业升级 混合 基金基金经 理（ 20 15 年 2 月 14 日 起 至 今） 。 （ 2 ）曾任基金经理 姓名 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 张俊生 201 1 年 6 月 13 日 201 4 年 1 月 25 日 王战强 2013 年 12 月 19 日 2015 年 2 月 14 日 3、公司投资审议委员会 公司公募基金投资审议委员会由6名成员组成，设主席1名，委员5名。名单 如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 焦巍，副总经理、投资总监 曾国富，公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰，公募投资总部副总监、基金经理 张培培，投委会秘书、基金经理 刘涛，产品创新部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 1 、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股票 代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 601939) 。 2015 年末，本集团资产总额 18.35 万亿元，较上年增长 9 . 59 % ；客户贷款和垫 款总额 10.49 万亿元，增长 10 . 67 % ；客户存款总额 1 3.67 万亿元，增长 5 . 96 % 。净 利润 2,289 亿元，增长 0.28% ；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09% ，其中，利息净 收入增长 4 . 65 % ，手续 费及佣金净收入增长 4 . 62 % 。平均资产回报率 1.30% ，加权平 均净资产收益率 17.27% ，成本收入比 2 6 . 98 % ，资本充足率 1 5 . 39 % ，主要财务指标 领先同业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点 数量达 1.45 万个，综合营销团队 2.15 万个，综合柜员占比达到 88% 。启动深圳等 8 家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点建设 有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠道账务性交易量占 比达 95.58% ，较上年提升 7.55 个百分点；同时推广账号支付、手机支付、跨行付、 龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式，成功实现绝大多数主要快捷支付业务的 全行集中处理。 转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张， 消费交易额 2.22 万亿元， 多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数量增长 23.08% ，客户金融资产总量增长 32.94% 。非金融企业债务融资工具累计承销 5,316 亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元，增长 67.36% ；托管证券 投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获突破，继伦 敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自贸区、新疆霍尔果斯特殊经 济区主要业务指标居同业首位。 201 5 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项，并独家荣获美国 《环球 金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企业 财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年“世 界银行品牌 1000 强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美国《福布斯》杂志 201 5 年度全球企业 2000 强中位列第二。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备 份中心，共有员工 220 余人 。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对 托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 2 、主要人员情况 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信 贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总 行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务 和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建 设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室， 长期从事零售业务和个人 存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部 和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期 从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3 、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金 托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的 各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、 QFII 、企业 年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管 584 只证券投资基金。中国建设银行 专业高效的托管服务能力和业 务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1 、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83077068 传真： 0755 - 83077038 联系人：王丽燕 公司网址： www.fscinda.com 邮政编码： 518040 2 、代销机构 序号 名称 注册地址 法 定 代 表 人 办公地址 客服电话 联系人 网站 1 中国建 设银行 股份有 限公司 北京市西城 区金融大街 25号 王 洪 章 北京市西城 区闹市口大 街1号院1 号楼 95533 王琳 www.ccb.com 2 招商银 行股份 有限公 司 深圳市深南 大道7088号 招商银行大 厦 李 建 红 同“注册地 址” 95555 邓炯鹏 www.cmbchina.com 3 交通银 行股份 有限公 司 上海市浦东 新区银城中 路188号 牛 锡 明 同“注册地 址” 95559 胡迪锋 www.bankcomm.com 4 中信银 行股份 有限公 司 北京东城区 朝阳门北大 街9号东方 文化大厦中 信银行总行 12层 常 振 明 同“注册地 址” 95558 江奇勇 bank.ecitic.com 5 北京银 行股份 有限公 司 北京市西城 区金融大街 甲17号首层 闫 冰 竹 北京市西城 区金融大街 丙17号 95526 赵姝 www.bankofbeijing.com.cn 6 华夏银 行股份 有限公 司 北京市东城 区建国门内 大街22号 吴 建 同“注册地 址” 95577 刘金祥 www.hxb.com.cn 7 平安银 行股份 有限公 司 深圳市深南 中路1099号 平安大厦 孙 建 一 同“注册地 址” 95511-3 张莉 www.bank.pingan. com 8 杭州银 行股份 有限公 司 浙江省杭州 市凤起路 432号 马 时 雍 同“注册地 址” 0571-96523/4008888508 严峻 www.hccb.com.cn 9 渤海银 行股份 有限公 司 天津市河西 区马场道 201-205号 刘 宝 凤 天津市河东 区海河东路 218号渤海 银行大厦 95541 王宏 www.cbhb.com.cn 10 西安银 行股份 有限公 司 陕西省西安 市新城区东 四路35号 王 西 省 同“注册地 址” 029-96779/4008696779 白智 www.xacbank.com 11 南洋商 业银行 （中国） 有限公 司 上海市浦东 新区世纪大 道800号三 层、六层至九 层 岳 毅 上海市浦东 新区世纪大 道800号南 洋商业银行 大厦 8008302066/4008302066 王晓明 www.ncbchina.cn/ cn/index.html 12 信达证 券股份 有限公 司 北京市西城 区闹市口大 街9号院1 号楼 张 志 刚 同“注册地 址” 4008008899 唐静 www.cindasc.com 13 中国银 河证券 股份有 限公司 北京市西城 区金融大街 35号国际企 业大厦C座 陈 有 安 同“注册地 址” 4008888888 宋明 www.chinastock.com.cn 14 中信建 投证券 股份有 限公司 北京市朝阳 区安立路66 号4号楼 王 常 青 北京市朝阳 门内大街 188号 4008888108 权唐 www.csc108.com 15 申万宏 源证券 有限公 司 上海市徐汇 区长乐路 989号45层 李 梅 上海市徐汇 区长乐路 989号45层 95523/4008895523 曹晔 www.swhysc.com 16 申万宏 源西部 证券有 限公司 新疆乌鲁木 齐市高新区 （新市区）北 京南路358 号大成国际 大厦20楼 2005室 许 建 平 新疆乌鲁木 齐市高新区 （新市区） 北京南路 358号大成 国际大厦 20楼2005 4008000562 王君 www.hysec.com 室 17 华龙证 券股份 有限公 司 甘肃省兰州 市静宁路 308号 李 晓 安 同“注册地 址” 4006898888/0931- 96668 李昕田 www.hlzqgs.com 18 中信证 券股份 有限公 司 广东省深圳 市福田区中 心3路8号 王 东 明 北京市朝阳 区亮马桥路 48号中信 证券大厦 18层 95558 侯艳红、 刘玉静 www.cs.ecitic.com 19 中信证 券（山 东）有限 责任公 司 青岛市崂山 区深圳路 222号青岛 国际金融广 场1号楼20 层 杨 宝 林 同“注册地 址” 95548 吴忠超 www.citicssd.com 20 国泰君 安证券 股份有 限公司 中国（上海） 自由贸易试 验区商城路 618号 杨 德 红 上海市浦东 新区银城中 路168号上 海银行大厦 29层 95521 芮敏祺、 朱雅崴 www.gtja.com 21 湘财证 券有限 责任公 司 湖南省长沙 市黄兴中路 63号中山国 际大厦12楼 林 俊 波 上海市浦东 新区陆家嘴 环路958号 华能联合大 厦5楼 4008881551 赵小明 www.xcsc.com 22 光大证 券股份 有限公 司 上海市静安 区新闸路 1508号 薛 峰 同“注册地 址” 4008888788/95525 刘晨 www.ebscn.com 23 兴业证 券股份 有限公 司 福建省福州 市湖东路99 号 兰 荣 同“注册地 址” 95562 雷宇钦、 黄英 www.xyzq.com.cn 24 海通证 券股份 有限公 司 上海市淮海 中路98号 王 开 国 上海市广东 路689号海 通证券大厦 4008888001/021-95553 王立群 www.htsec.com 25 招商证 券股份 有限公 深圳市福田 区益田路江 苏大厦A座 宫 少 林 同“注册地 址” 95565/4008888111 黄婵君 www.newone.com.cn 司 38-45层 26 国信证 券股份 有限公 司 深圳市罗湖 区红岭中路 1012号国信 证券大厦16 楼 何 如 深圳市罗湖 区红岭中路 1012号国 信证券大厦 16层至26 层 95536 周杨 www.guosen.com.cn 27 广发证 券股份 有限公 司 广州天河区 天河北路 183-187号 大都会广场 43楼 （4301-4316 房） 孙 树 明 广东省广州 天河北路大 都会广场 5、18、19、 36、38、41 和42楼 95575 黄岚 www.gf.com.cn 28 安信证 券股份 有限公 司 深圳市福田 区金田路 4018号安联 大厦 牛 冠 兴 同“注册地 址” 4008001001 郑向溢 www.essence.com. cn 29 平安证 券有限 责任公 司 深圳市福田 区金田路大 中华国际交 易广场8楼 杨 宇 翔 同“注册地 址” 95511-8 石静武 stock.pingan.com 30 东兴证 券股份 有限公 司 北京市西城 区金融大街 5号新盛大 厦B座12、 15层 魏 庆 华 同“注册地 址” 4008888993 汤漫川 www.dxzq.net 31 世纪证 券有限 责任公 司 深圳市福田 区深南大道 7088号招商 银行大厦41 层 卢 长 才 同“注册地 址” 0755-83199509 雷新东、 袁媛 www.csco.com.cn 32 华福证 券有限 责任公 司 福州市五四 路157号新 天地大厦7、 8层 黄 金 琳 福州市五四 路157号新 天地大厦7 至10层 0591-96326 郭相兴 www.gfhfzq.com.cn 33 华泰证 券股份 有限公 司 江苏省南京 市中山东路 90号 吴 万 善 同“注册地 址” 95597 庞晓芸 www.htsc.com.cn 34 广州证 券股份 广州市天河 区珠江西路 邱 三 同“注册地 址” 020-961303 林洁茹 www.gzs.com.cn 有限公 司 5号广州国 际金融中心 主塔19层、 20层 发 35 新时代 证券股 份有限 公司 北京市海淀 区北三环西 路99号院1 号楼15层 1501 刘 汝 军 同“注册地 址” 4006989898 卢珊 www.xsdzq.cn 36 长江证 券股份 有限公 司 武汉市新华 路特8号长 江证券大厦 胡 运 钊 同“注册地 址” 95579/4008888999 奚博宇 www.95579.com 37 银泰证 券经纪 有限责 任公司 广东省深圳 市福田区竹 子林四路紫 竹七道18号 光大银行18 楼 黄 冰 同“注册地 址” 4008505505 刘翠玲 www.ytzq.net 38 浙商证 券股份 有限公 司 浙江省杭州 市杭大路1 号黄龙世纪 广场A座 吴 承 根 上海市长乐 路1219号 长鑫大厦 18楼 95345 陈韵 www.stocke.com.cn 39 中泰证 券股份 有限公 司 济南市经七 路86号 李 玮 同“注册地 址” 95538 马晓男 www.qlzq.com.cn 40 联讯证 券股份 有限公 司 惠州市江北 东江三路55 号广播电视 新闻中心西 面一层大堂 和三、四层 徐 刚 同“注册地 址” 95564 彭莲 www.lxzq.com.cn 41 长城证 券有限 责任公 司 深圳市福田 区深南大道 6008号特区 报业大厦 16-17层 黄 耀 华 深圳市福田 区深南大道 6008号特 区报业大厦 14层 4006666888/0755- 33680000 刘阳 www.cgws.com 42 恒泰证 券股份 有限公 司 内蒙古呼和 浩特新城区 新华东街 111号 庞 介 民 内蒙古呼和 浩特市赛罕 区敕勒川大 街东方君座 D座14层 4001966188 魏巍 www.cnht.com.cn 43 太平洋 证券股 份有限 公司 云南省昆明 市青年路 389号志远 大厦18层 李 长 伟 北京市西城 区北展北街 9号华远企 业号D座3 单元 400-665- 0999 唐昌田 www.tpyzq.com 44 国金证 券股份 有限公 司 四川省成都 市东城根上 街95号 冉 云 同“注册地 址” 95310 刘婧漪 www.gjzq.com.cn 45 天相投 资顾问 有限公 司 北京市西城 区金融街19 号富凯大厦 B座701 林 义 相 北京市西城 区新街口外 大街28号C 座5层 010-66045678 尹伶 www.txsec.com/ www.jjm.com.cn 46 诺亚正 行（上 海）基金 销售投 资顾问 有限公 司 上海市浦东 新区银城中 路68号8楼 汪 静 波 同“注册地 址” 4008215399 徐成 www.noah-fund.com 47 深圳众 禄金融 控股股 份有限 公司 深圳市罗湖 区梨园路物 资控股置地 大厦8楼 薛 峰 同“注册地 址” 4006788887 童彩平 www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com 48 上海天 天基金 销售有 限公司 上海市徐汇 区龙田路 190号2号楼 2层 其 实 上海市徐汇 区龙田路 195号3C座 7楼 4001818188 刘之菁 www.1234567.com. cn 49 上海好 买基金 销售有 限公司 上海市浦东 南路1118号 鄂尔多斯国 际大厦 903~906室 杨 文 斌 同“注册地 址” 4007009665 戴稽汉 www.ehowbuy.com 50 杭州数 米基金 销售有 限公司 杭州市余杭 区仓前街道 文一西路 1218号1幢 202室 陈 柏 青 杭州市滨江 区江南大道 3588号恒 生大厦12 楼 4000766123 冷烽 www.fund123.cn 51 和讯信 息科技 有限公 司 北京市朝阳 区朝外大街 22号泛利大 厦1002室 王 莉 同“注册地 址” 4009200022 刘英、魏 亚斐 licaike.hexun.com 52 浙江同 花顺基 金销售 有限公 司 杭州市文二 西路一号 903室 凌 顺 平 同“注册地 址” 4008773772 汪林林 www.5ifund.com 53 上海联 泰资产 管理有 限公司 中国（上海） 自由贸易试 验区富特北 路277号3 层310室 燕 斌 上海市长宁 区金钟路 658弄2号 楼B座6楼 4000466788 陈东 www.66money.com 54 北京展 恒基金 销售股 份有限 公司 北京市顺义 区后沙峪镇 安富街6号 闫 振 杰 北京市朝阳 区安苑路 15-1号邮 电新闻大厦 2层 4008188000 马林、翟 文 www.myfund.com 55 众升财 富（北 京）基金 销售有 限公司 中国北京朝 阳区北四环 中路27号盘 古大观3201 李 招 弟 中国北京朝 阳区北四环 中路27号 盘古大观 3201 4000598888 李艳 www.wy-fund.com 56 北京增 财基金 销售有 限公司 北京市西城 区南礼士路 66号1号楼 12层1208号 罗 细 安 北京市西城 区南礼士路 66号1号楼 12层1208 号 4000018811 李皓 www.zcvc.com.cn 57 中信期 货有限 公司 深圳市福田 区中心三路 8号卓越时 代广场（二 期）北座13 层 1301-1305 室、14层 张 皓 深圳市福田 区中心三路 8号卓越时 代广场（二 期）北座13 层 1301-1305 室、14层 4009908826 洪诚 www.citicsf.com 58 上海长 量基金 销售投 资顾问 有限公 司 上海市浦东 新区高翔路 526号2幢 220室 张 跃 伟 上海浦东新 区浦东大道 555号裕景 国际B座16 层 4008202899 毛林 www.erichfund.com 59 嘉实财 富管理 有限公 司 上海市浦东 新区世纪大 道8号上海 国金中心办 公楼二期46 赵 学 军 北京市朝阳 区建国路 91号金地 中心A座6 层 4000218850 余永键 www.harvestwm.cn 层4609-10 单元 60 北京乐 融多源 投资咨 询有限 公司 北京市朝阳 区西大望路 1号1号楼 1603 董 浩 北京市朝阳 区西大望路 1号温特莱 中心A座16 层 4000681176 牛亚楠 www.jimufund.com 61 上海陆 金所资 产管理 有限公 司 上海市浦东 新区陆家嘴 环路1333号 14楼09单元 郭 坚 同“注册地 址” 4008219031 宁博宇 www.lufunds.com 62 上海利 得基金 销售有 限公司 上海市宝山 区蕴川路 5475号1033 室 沈 继 伟 上海浦东新 区峨山路 91弄61号 10号楼12 楼 4000676266 曹怡晨 a.leadfund.com.cn 63 深圳市 金斧子 投资咨 询有限 公司 广东省深圳 市南山区智 慧广场第A 栋11层 1101-02 陈 姚 坚 同“注册地 址” 4009500888 陈姿儒 、 张烨 www.jfzinv.com 64 珠海盈 米财富 管理有 限公司 珠海市横琴 新区宝华路 6号105室 -3491 肖 雯 广州市海珠 区琶洲大道 东1号保利 国际广场南 塔12楼 B1201-1203 020-89629066 钟琛 www.yingmi.cn 65 北京创 金启富 投资管 理有限 公司 北京市西城 区西单民丰 胡同31号中 水大厦215A 室 梁 蓉 北京西城区 白纸坊东街 2号经济日 报社A综合 楼712室 010-66154828 李婷婷 www.5irich.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本 基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人： 于建伟 电话： 0755 - 83172666 传真： 0755 - 83196151 联系人： 刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 联系人： 刘佳 经办律师： 廖海、 刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 法定代表人（执行事务合伙人）： 吴港平 联系电话： 010 - 58153000 传真： 010 - 85188298 联系人： 汤骏 经办注册会计师：汤骏、 郭淑仪 四、基金的名称 信达澳银产业升级 混合 型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产业发展的战略性机遇，精选受益 于产业升级和新兴产业发展的个股，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产 的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的 60% - 95% ，债券 等 固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5% - 40% ， 权证占基金资产净值的 0% － 3% ，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债 券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 基金投资受益于产业升级的股票不低于 股票资产的 80% 。 八、基金的投资策略 本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和新兴产业发展作为投资主线，并 通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本 基金通过“自上而下”的深入分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策 深入研究的基础上，优化大类资产配置、甄选受益行业；另一方面，通过“自下而 上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些公 司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良 好回报。 1. 资产配置策略 本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配 置比例， 包括两个层面：战略资产配置（ SAA,Strategic Assets Allocation ）和策略灵活配置 （ TAA ， Tactic Assets Allocation ）。战略资产配置以“联邦模型”为基础，每季度 更新一次数据，并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产及固定收益类 资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市场气氛分析体系 （ MEMS ）”，在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金净值± 10% 比例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持纪律性的资产配置方法 的同时也 保持适度的灵活性。 2. 股票投资策略 本基金股票投资组合的构建策略分三个层次，首先通过判断宏观经济趋势和中 国经济结构调整趋势，从产业升级的驱动因素出发，判断产业升级的方向；然后分 析产业政策变化对不同行业的影响、筛选受益行业；最后在相关行业中精选受益最 大、盈利增长最明确的个股，完成本基金股票投资组合的构建。 （ 1 ）产业分析 产业升级主要是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高。产业结构的改善 是指产业结构的优化和产业之间的协调发展，而产业素质与效率的提高则伴随着生 产率的提高和生产技术的进步。本基金将从产业升级的驱动 因素出发，寻找在经济 结构调整中有发展潜力、可能会受惠于政策和资金支持的产业和行业，主要包括如 下三个方面： 1） 产业结构的改善和产业素质的提高 本基金管理人将关注国内外宏观经济趋势，全面分析国家宏观经济政策和产业 政策，深入研究各产业需求变化和供给变化（产品生产成本变化、技术进步、资源 禀赋的改变、产业链价值分布、竞争态势的变化 等 ），以期把握产业结构改善和产 业素质提高的方向。 2） 产业区域优化 本基金管理人通过深入分析各区域资源禀赋以及相关政策，寻找切合自身优势 及区域发展规划方向的行业，把握该区域相关行业的投资价值。 3） 战略性新兴产业 本基金管理人将在分析政府出台的战略性新兴产业产业规划、财政补贴、金融 支持等政策基础上，综合分析各产业的市场潜力、经济效益和支持力度，识别对技 术已经比较成型、重点推广的行业和需要在后期加大研发力度的行业，以判断产业 的投资价值。 （ 2 ）行业分析 在产业分析的基础上，本基金管理人将综合分析行业基本面景气度和市场表现， 包括行业类别分析、外部因素分析、需求分析、供给分析、获利能力分析、市场表 现与吸引力评估等，通过考察影响行业发展趋势的诸多因素，判断行业的成长性和 盈利性，评估行业的投资价值和风险，选择未 来一段时间内持续增长能力突出、表 现良好、估值合理的行业。 1 ）行业类别分析 行业分类一般有二种方式：按行业对经济周期的反应分类和按行业生命周期分 类。本基金将根据经济周期理论判断行业的经营特点和发展趋势、根据行业的生命 周期理论来分析行业所处的具体发展阶段，以此来综合判断行业的发展前景。 2 ）外部因素分析 外部因素决定了行业的生存和发展，各种外部因素的交互作用对行业的收入和 利润都产生重要的影响。外部因素主要包括：技术因素、政策因素、社会因素、人 口因素及国外影响因素。本基金通过分析上述外部因素对行业需求和供给的影响， 把握各行业未来的发展趋势。 3 ）需求分析 需求分析主要是对行业未来产品市场总需求的总量和增量进行预测。本基金将 通过对宏观经济环境、行业生命周期、外部影响因素和客户细分研究估计未来行业 的市场需求。宏观经济分析主要是从行业的需求与宏观经济指标的关联关系入手， 力争找到与行业相关产品的市场需求密切相关的经济 统计变量。行业生命周期分析 主要是根据行业某些数量特征分析行业所处的生命周期的阶段，从而为预测未来的 市场需求打下基础。外部因素分析主要是通过研究技术、政策、社会、人口、国际 等因素对产业经营模式的影响，估计行业的市场需求结构和发展趋势。 根据客户关系管理（ CRM ）理论，客户分析包括概况分析、忠诚度分析、性能 分析、趋势分析、产品分析和促销分析，本基金将通过对客户市场全方位的了解把 握行业未来的总体需求。在预测行业产品市场需求总量的过程中，本基金还将对客 户市场进行细分，通过对顾客需求差异定位确定行业关键子市场的范围和 发展趋势， 从而更准确的估计行业相关产品的市场需求。 4 ）供给分析 供给分析主要是关注产业市场的中短期有效供给能力，通过综合考虑产业内投 入产出、产业外影响因素等要素，来预测产业未来的新增产能和产能总量。 本基金将通过对产业的投入产出分析，把握产品生产的行业链条，研究上下游 行业之间的关系，全面考虑产品在生产过程中的投入结构、产出结构、投入产出比、 经济效益、生产效率等因素。 5 ）获利能力分析 供求关系、成本因素和价格变化是行业利润和未来盈利的关键决定因素。本基 金将根据上述产业供求分析预测行业产品未来的价格走势和产 量状况，同时关注供 求状况与行业的盈利性和成长性间的关系。 6 ）市场表现与吸引力评估 本基金前面考察了行业景气指标，研究行业的盈利状况和成长潜力，主要关注 毛利率、业务利润率、销售收入增长率、利润增长率、投入产出比等指标，从基本 面角度寻找最具增长潜力的行业。 此外，本基金将全面评估现阶段各行业指数的相对表现，重点关注乖离率、估 值水平等指标，对行业的相对投资价值进行评估。 本基金将综合评估行业基本面景气度和市场表现，分析各行业的投资吸引力， 发现投资机会，最终完成对行业配置的价值判断。 （ 3 ）股票选择 本基金选择个 股的策略包括： 1 ）运用“信达澳银公司价值分析体系（ QGV ， Quality, Growth & Valuation ）”， 从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，以深度挖掘能 够持续保持盈利增长的成长型公司。 2 ）运用“信达澳银行业优势分析体系 (ITC ， Industrial Trends & Competitiveness) ”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面对 公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 3 ）在“信达澳银宏观景气分析体系 (MDE,Mac ro Drivers & Environment) ”的 基础上，调整对相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（ QGV ）”和“信达澳银行业 优势分析体系 (ITC) ”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确定 为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种” 3 个层级并不断循环论证，在此基 础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系 (MDE) ”提出的 行业投资建议，构建基金的股票投资组合。 3. 固定收益投资策略 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率 的重要策略性手段，坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的研究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配置等手段，有 效构造债券投资组合并控制风险。 （ 1 ） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收 益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收 等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。 （ 2 ） 在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、交 易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、商 业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属的市场收益率水平、 波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。 （ 3 ） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择 价值相对低估的品种 , 具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究和分析 , 如国债 / 央票 / 政策性金融债主 要关注影响利率水平的各种因素，企业债 / 短期融资券 则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险，可转债则还要评估 正股的投资价值。 4. 权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。 本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益。 5. 投资决策程序 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围 等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式 , 本基 金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作， 另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。本基金力 求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投 资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资规模的决策 程序有所不同 , 力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的稳定增值。 公司设立投资审 议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资审 议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专业性 水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。投资 审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投资组合风险并对基 金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是： （ 1 ）基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产配 置（ SAA ）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（权益类、固 定收益类等）的投资建议。在战略资产配置的基础上，基 金经理运用“策略灵活配 置模型（ TAA ）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行± 10% 的灵活配置。基金经 理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。 （ 2 ）根据本基金合同的规定从产业升级的角度出发构建股票基础库； （ 3 ）投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的股票展开广 泛研究，确定本基金的备选股票库； （ 4 ）基金经理根据分析师推荐及自身研究，结合受益于产业升级的程度，自 行确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格； （ 5 ）股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会， 运用 QGV 和 IT C 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨 论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； （ 6 ）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，基金 经理可提出重点投资建议和集中投资建议，根据公司投资管理制度规定，分别报投 资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施； （ 7 ）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对投资 组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合提出调 整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必须在特定 时 间内完成组合调整； （ 8 ）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和投资 组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善 投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整投资组合； （ 9 ）固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值进行 全面分析，以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投资组合； （ 10 ）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程并及时 制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金合 同要求的该 等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资决策程序做出 调整。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 *80%+ 中国债券总指数收益率 *20% 沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。 沪深 300 指数中的 成份 股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威 性，同时具有较强的市场代表性，可作为本基金股票投资部分的基准。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券 指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和银行 间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以作为 本基金债券投资部分的基准。（未完）  |