[中报]长江证券:2016年半年度报告
长江证券股份有限公司 二〇一六年半年度报告 二〇一六年八月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第七届董事会第三十二次会议审议通过，没有董事、监事、高级管理人员声明对本 报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。独立董事汤谷良、董事肖宏江因工作原因 无法现场出席会议，分别委托独立董事王瑛、董事长尤习贵代为行使表决权并签署相关文件。 公司董事长尤习贵先生、财务负责人及财务总部总经理熊雷鸣先生声明：保证2016年半年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本公司2016年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 38 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 46 第七节 董事、监事和高级管理人员情况 ................................................................................... 49 第八节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 51 第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 186 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、我公司、长江证券 指 长江证券股份有限公司 长江期货 指 长江期货有限公司 长江资本 指 长江成长资本投资有限公司 长江保荐 指 长江证券承销保荐有限公司 长江资管 指 长江证券（上海）资产管理有限公司 长信基金 指 长信基金管理有限责任公司 长江财富 指 上海长江财富资产管理有限公司 新能源管理公司 指 湖北新能源投资管理有限公司 香港子公司 指 长江证券控股（香港）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 长江证券股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 湖北证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北监管局 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 巨潮资讯网 指 www.cninfo.com.cn 中审众环会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 海尔投发 指 青岛海尔投资发展有限公司 新理益集团 指 新理益集团有限公司 三峡集团 指 中国长江三峡集团公司 报告期 指 2016年1月1日—2016年6月30日 元、万元、亿元 指 非特别注明外，均为人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 长江证券 股票代码 000783 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 中文名称 长江证券股份有限公司 中文简称 长江证券 英文名称 Changjiang Securities Company Limited 英文名称缩写 Changjiang Securities 法定代表人 尤习贵 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李 佳 黄育文 联系地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证 券大厦 湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券 大厦 电话 027-65799866 027-65799866 传真 027-85481726 027-85481726 电子信箱 lijia@cjsc.com huangyw@cjsc.com 三、其他情况 1、公司联系方式 报告期内，公司注册地址，办公地址及邮政编码，公司网址、电子信箱无变化。 注册地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 办公地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 邮政编码 430015 公司网址 www.cjsc.com 电子信箱 inf@cjsc.com 2、信息披露及备置地点 报告期内，公司选定的信息披露报纸的名称，登载定期报告的中国证监会指定网站的网址，定期报告备置地 无变化。 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载定期报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券大厦董事会秘书室 3、注册变更情况 2016年7月，公司办理完毕工商登记变更手续，并领取了新的营业执照，具体变更如下： 最新注册登记日期：2016年7月8日 统一社会信用代码：91420000700821272A 法定代表人：尤习贵 4、其他有关资料 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 合并 单位：元 项目 本报告期（1-6月） 上年同期（1-6月） 本报告期比 上年同期增减 营业收入 2,575,720,420.98 4,858,379,366.99 -46.98% 营业利润 1,317,385,586.34 3,143,202,475.55 -58.09% 利润总额 1,330,083,315.90 3,147,310,808.16 -57.74% 归属于上市公司股东的净利润 1,114,889,286.84 2,448,506,747.87 -54.47% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 1,105,269,506.76 2,445,426,057.19 -54.80% 其他综合收益 -239,956,349.50 208,005,158.85 -215.36% 经营活动产生的现金流量净额 2,297,802,883.22 20,501,845,251.68 -88.79% 基本每股收益（元/股） 0.24 0.52 -53.85% 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.52 -53.85% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.23 0.52 -55.77% 加权平均净资产收益率 6.71% 16.29% 减少9.58个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 6.65% 16.27% 减少9.62个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.48 4.32 -88.89% 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总额 91,351,826,505.18 99,625,022,178.53 -8.30% 负债总额 75,111,567,398.78 82,601,411,654.22 -9.07% 归属于上市公司股东的净资产 16,028,685,298.09 16,817,033,117.73 -4.69% 总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.38 3.55 -4.79% 母公司 单位：元 项目 本报告期（1-6月） 上年同期（1-6月） 本报告期比 上年同期增减 营业收入 2,023,251,057.48 4,523,866,193.26 -55.28% 营业利润 1,069,357,847.14 3,002,336,770.94 -64.38% 利润总额 1,078,523,463.65 3,002,098,413.97 -64.07% 净利润 923,149,530.13 2,357,610,596.82 -60.84% 扣除非经常性损益的净利润 916,275,317.75 2,357,789,364.55 -61.14% 其他综合收益 -311,582,682.36 169,316,612.38 -284.02% 经营活动产生的现金流量净额 1,996,637,477.77 19,730,758,844.39 -89.88% 基本每股收益（元/股） 0.19 0.50 -62.00% 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.50 -62.00% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.19 0.50 -62.00% 加权平均净资产收益率 5.79% 15.92% 减少10.13个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 5.75% 15.92% 减少10.17个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.42 4.16 -89.90% 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总额 85,361,745,479.46 95,168,504,205.18 -10.30% 负债总额 70,168,751,008.38 78,927,212,961.08 -11.10% 股东权益总额 15,192,994,471.08 16,241,291,244.10 -6.45% 总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 每股净资产（元/股） 3.20 3.42 -6.43% 截至披露前一交易日的公司总股本 截至披露前一交易日的公司总股本（股） 5,529,467,678 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.20 注：公司非公开发行股份7.87亿股，新增股份于2016年8月1日在深交所上市，公司总股本增至5,529,467,678股。 二、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益项目及金额（合并报表） 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -349,807.87 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,660,183.59 公司及其分支机构、子公司取得的地方 政府扶持金 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,537,687.67 主要系代扣代缴税费手续费返还等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 -3,174,432.39 少数股东权益影响额（税后） -53,850.92 合计 9,619,780.08 - 注：①各非经常性损益项目按税前金额列示。 ②非经常性损益项目中的损失类以负数填写。 ③公司计算同非经常性损益相关的财务指标时，涉及少数股东损益和所得税影响的，予以扣除。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益 项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目 界定为经常性损益的项目的说明： 单位：元 项目 涉及金额 原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益 资产的投资收益 32,768,787.05 公司正常经营业务损益 衍生金融工具投资收益 315,626,658.27 公司正常经营业务损益 可供出售金融资产投资收益 167,295,479.42 公司正常经营业务损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益 资产的公允价值变动收益 -742,195,626.57 公司正常经营业务损益 衍生金融工具公允价值变动收益 520,254,958.55 公司正常经营业务损益 合计 293,750,256.72 - 根据中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》 的规定：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊 和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。由于公司 属于证券业金融企业，持有、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、可供出售金融资产和衍 生金融工具是公司的正常经营业务，故公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融工具和衍生金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融工具、可供出售金融资产和衍生金融工具取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常 性损益表中列示。 四、按照《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41 号）要求编制的主要财务数据与指标 1、合并财务报表主要项目财务数据与指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 货币资金 32,384,138,369.26 30,837,071,461.73 5.02% 结算备付金 5,864,431,311.87 8,552,169,820.78 -31.43% 融出资金 20,759,890,026.77 27,734,287,688.28 -25.15% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产 10,747,674,907.20 14,148,122,426.09 -24.03% 衍生金融资产 77,248,980.37 13,066,419.56 491.20% 买入返售金融资产 9,920,376,758.86 6,231,490,051.89 59.20% 存出保证金 1,598,493,229.37 1,497,721,773.27 6.73% 可供出售金融资产 6,943,389,606.03 7,636,224,858.70 -9.07% 持有至到期投资 731,451,274.83 576,124,010.76 26.96% 长期股权投资 439,478,130.82 412,872,200.87 6.44% 划分为持有待售的资产 21,265,810.47 - - 资产总额 91,351,826,505.18 99,625,022,178.53 -8.30% 应付短期融资款 2,458,280,853.24 2,211,644,000.00 11.15% 衍生金融负债 770,851.45 423,910,078.14 -99.82% 卖出回购金融资产款 20,869,904,400.00 22,902,371,575.34 -8.87% 代理买卖证券款 33,366,057,161.99 35,069,232,251.46 -4.86% 应付债券 15,699,860,705.91 16,892,046,986.74 -7.06% 负债总额 75,111,567,398.78 82,601,411,654.22 -9.07% 股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 未分配利润 4,349,131,940.82 4,894,106,274.77 -11.14% 归属于母公司股东的权益总额 16,028,685,298.09 16,817,033,117.73 -4.69% 项目 本报告期（1-6月） 上年同期（1-6月） 本报告期比上 年同期增减 营业收入 2,575,720,420.98 4,858,379,366.99 -46.98% 手续费及佣金净收入 1,629,288,686.30 3,084,351,171.12 -47.18% 利息净收入 518,159,107.92 635,173,118.91 -18.42% 投资收益 588,769,045.14 255,261,203.97 130.65% 公允价值变动收益 -221,940,668.02 880,703,388.81 -125.20% 营业支出 1,258,334,834.64 1,715,176,891.44 -26.64% 利润总额 1,330,083,315.90 3,147,310,808.16 -57.74% 归属于母公司股东的净利润 1,114,889,286.84 2,448,506,747.87 -54.47% 其他综合收益的税后净额 -239,956,349.50 208,005,158.85 -215.36% 加权平均净资产收益率 6.71% 16.29% 减少9.58个百 分点 基本每股收益（元/股） 0.24 0.52 -53.85% 2、母公司财务报表主要项目财务数据与指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 货币资金 29,483,619,911.73 28,774,175,050.53 2.47% 结算备付金 5,427,594,536.47 8,036,613,122.63 -32.46% 融出资金 20,192,791,928.01 27,331,353,496.88 -26.12% 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 10,478,479,250.51 13,824,011,657.59 -24.20% 衍生金融资产 77,205,383.23 11,278,544.58 584.53% 买入返售金融资产 9,917,876,719.86 6,231,490,051.89 59.16% 存出保证金 400,899,462.52 616,101,882.85 -34.93% 可供出售金融资产 5,305,649,278.20 6,718,302,314.75 -21.03% 持有至到期投资 201,789,589.04 - - 长期股权投资 2,052,060,453.98 2,025,779,036.63 1.30% 划分为持有待售的资产 21,265,810.47 - - 资产总额 85,361,745,479.46 95,168,504,205.18 -10.30% 应付短期融资款 2,325,660,000.00 2,169,644,000.00 7.19% 衍生金融负债 540,881.79 423,789,517.14 -99.87% 卖出回购金融资产款 20,864,100,000.00 22,902,371,575.34 -8.90% 代理买卖证券款 29,838,434,396.01 32,384,730,495.32 -7.86% 应付债券 15,693,522,263.78 16,884,155,071.33 -7.05% 负债总额 70,168,751,008.38 78,927,212,961.08 -11.10% 股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 未分配利润 3,849,401,059.29 4,586,115,149.95 -16.06% 股东权益总额 15,192,994,471.08 16,241,291,244.10 -6.45% 项目 本报告期（1-6月） 上年同期（1-6月） 本报告期比 上年同期增减 营业收入 2,023,251,057.48 4,523,866,193.26 -55.28% 手续费及佣金净收入 1,170,723,555.86 2,752,586,781.73 -57.47% 利息净收入 465,014,176.91 585,682,486.18 -20.60% 投资收益 608,488,713.20 308,431,376.58 97.28% 公允价值变动收益 -222,459,975.28 875,841,656.57 -125.40% 营业支出 953,893,210.34 1,521,529,422.32 -37.31% 利润总额 1,078,523,463.65 3,002,098,413.97 -64.07% 净利润 923,149,530.13 2,357,610,596.82 -60.84% 其他综合收益的税后净额 -311,582,682.36 169,316,612.38 -284.02% 加权平均净资产收益率 5.79% 15.92% 减少10.13个百分点 基本每股收益（元/股） 0.19 0.50 -62.00% 3、母公司净资本及相关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 净资本 12,080,940,140.98 15,536,844,806.96 -22.24% 净资产 15,192,994,471.08 16,241,291,244.10 -6.45% 各项风险资本准备之和 2,535,814,687.99 2,183,923,358.47 16.11% 净资本/各项风险资本准备之和 476.41% 711.42% 减少235.01个百分点 净资本/净资产 79.52% 95.66% 减少16.14个百分点 净资本/负债 29.95% 33.38% 减少3.43个百分点 净资产/负债 37.67% 34.90% 增加2.77个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 65.72% 53.01% 增加12.71个百分点 自营固定收益类证券/净资本 71.19% 63.48% 增加7.71个百分点 报告期内，母公司净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，并持 续优于其规定的各项预警标准。 4、母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 净资本 13,615,322,410.37 16,183,839,059.28 -15.87% 净资产 15,555,414,134.77 16,443,964,392.29 -5.40% 各项风险资本准备之和 2,849,569,633.37 2,606,437,077.50 9.33% 净资本/各项风险资本准备之和 477.80% 620.92% 减少143.12个百分点 净资本/净资产 87.53% 98.42% 减少10.89个百分点 净资本/负债 33.69% 34.62% 减少0.93个百分点 净资产/负债 38.49% 35.18% 增加3.31个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 62.72% 52.36% 增加10.36个百分点 自营固定收益类证券/净资本 64.53% 62.57% 增加1.96个百分点 注：本表合并范围为境内母子证券公司，即母公司及其境内证券子公司长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上 海）资产管理有限公司。 报告期内，母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关 规定，并持续优于其规定的各项预警标准。 第四节 董事会报告 一、概述 2016年上半年，全球经济复苏乏力，国内经济在持续探底中呈现出企稳趋势，沪深两市整体呈下跌格局，截 至6月底，上证综指、深证成指分别下跌17.22%、17.17%；市场成交持续低迷，两市股票基金交易额138.76万 亿元，同比下降52.92%。受市场行情影响，证券行业总体经营业绩出现较大幅度下滑，但受益于多层次资本市场 建设，证券公司业务范围持续拓展，收入结构逐步优化，业务周期性波动减弱。 报告期内，公司以客户为中心，以业务为导向，积极把握市场机遇，努力扩大业务规模，较好地完成了各项 经营目标。同时，为应对市场形势变化，公司在机制、战略、业务、人员等方面实行了多维度的改革并取得显著 成效，盈利能力和综合实力进一步增强。报告期内，公司实现营业收入25.76亿元，归属于上市公司股东的净利润 11.15亿元，优于行业平均水平。 二、主营业务分析 1、主要财务数据变动情况 （1）营业收入分析 报告期内，公司实现营业收入25.76亿元，主要项目变动情况如下：（1）受市场交易量萎缩、佣金率下降影 响，公司代理买卖证券业务净收入同比下降；（2）主要受市场融资降杠杆影响，资本中介业务营业收入同比下降， 但公司积极提升客户服务水平，提升资产转化效率，两融业务行业排名维持相对高位，股票质押业务市场占有率 及行业排名快速提升；（3）积极把握市场股债行情波动，合理调控自营业务投资规模，优化投资结构，确保自营 投资风险降至较低水平；（4）公司加快业务资源整合，增强业务联动，实现投行项目数量和收入双增长，投资银 行业务营业收入同比增加1.31亿元，增幅81.61%；（5）公司加快资产管理产品的研发与设立，强化业绩管理与 风险控制，做大产品规模，资产管理业务营业收入同比增加0.66亿元，增幅38.59%。报告期内，公司收入结构 进一步优化，传统经纪及自营业务收入占比下降，资本中介、资管、投行等代表创新转型方向的业务收入占比提 升。 单位：万元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 占营业收入比重变动 幅度 金额 占营业收 入比重 金额 占营业收 入比重 证券及期货经纪业务 103,178.59 40.06% 268,573.16 55.28% 减少15.22个百分点 资本中介业务 63,255.63 24.56% 73,005.03 15.03% 增加9.53个百分点 证券自营业务 22,011.66 8.55% 96,420.97 19.85% 减少11.30个百分点 投资银行业务 29,119.98 11.31% 16,034.68 3.30% 增加8.01个百分点 资产管理业务 23,667.60 9.19% 17,076.89 3.51% 增加5.68个百分点 （2）成本分析 报告期内，公司营业支出共12.58亿元，同比减少26.64%，主要是由于业务及管理费、营业税金及附加同比下 降所致。报告期内，公司持续推进成本精细化管理，通过优化费用支出结构，实现资源优化配置，引导业务结构 转型。 （3）费用分析 报告期内，公司发生业务及管理费10.23亿元，同比减少28.97%，主要是市场行情下行导致营业收入下降， 业务人员提成开支等变动费用相应减少。 单位：万元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 增减幅度 业务及管理费 102,334.36 144,065.92 -28.97% （4）研发支出分析 公司一贯重视信息技术创新并积极布局互联网金融。报告期内，公司通过自主开发、合作开发、委托开发等 手段对公司各项业务系统、管理平台进行开发和优化。上半年研发投入0.74亿元，同比增长37.04%。研发投入增 长主要集中于互联网金融平台、移动终端、客户开发服务平台等系统的建设与升级优化，旨在进一步提升客户交 易体验，优化客户关系管理与服务效率，强化综合金融服务能力。 （5）现金流转情况分析 单位：元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 增减幅度 经营活动现金流入小计 14,971,943,120.88 50,466,776,521.39 -70.33% 经营活动现金流出小计 12,674,140,237.66 29,964,931,269.71 -57.70% 经营活动产生的现金流量净额 2,297,802,883.22 20,501,845,251.68 -88.79% 投资活动现金流入小计 815,409,435.77 469,121,319.74 73.82% 投资活动现金流出小计 1,399,012,760.91 690,800,504.49 102.52% 投资活动产生的现金流量净额 -583,603,325.14 -221,679,184.75 -163.26% 筹资活动现金流入小计 4,969,429,284.73 24,470,969,650.56 -79.69% 筹资活动现金流出小计 7,827,278,484.99 8,612,059,953.22 -9.11% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,857,849,200.26 15,858,909,697.34 -118.02% 现金及现金等价物净增加额 -1,132,916,601.38 36,138,627,288.22 -103.13% 2016年1-6月，公司现金及现金等价物净增加额为-11.33亿元，其中： （1）经营活动产生的现金流量净额22.98亿元，其中：经营活动现金流入149.72亿元，占现金流入总量的 72.13%，主要系融出资金规模净减少导致现金流入69.89亿元，购买和处置金融资产净增加现金39.80亿元，收 取利息、手续费及佣金增加现金38.02亿元；经营活动现金流出126.74亿元，占现金流出总量的57.87%，主要系 回购业务净流出现金57.40亿元，客户交易结算资金净流出现金17.03亿元，支付给职工及为职工支付的现金15.17 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金9.45亿元，支付的各项税费6.14亿元。 2016年1-6月经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少88.79%，主要系客户交易结算资金及回购业务净 流出现金。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本报告期净利润存在较大差异，主要是因为客户交易结算资 金、回购业务、融出资金及购买和处置金融资产等方面涉及大额现金的流入流出，但不影响报告期损益或对报告 期损益影响金额较小。 （2）投资活动产生的现金流量净额-5.84亿元，其中：投资活动现金流入8.15亿元，占现金流入总量的3.93%， 主要系取得投资收益收到现金4.48亿元，收回投资收到现金3.65亿元；投资活动现金流出13.99亿元，占现金流 出总量的6.39%，主要系投资支付现金13.30亿元。 2016年1-6月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少163.26%，主要系投资支付现金增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额-28.58亿元，其中：筹资活动现金流入49.69亿元，占现金流入总量的 23.94%，主要系公司发行柜台收益凭证、取得银行借款募集资金；筹资活动现金流出78.27亿元，占现金流出总 量的35.74%，主要系公司柜台收益凭证到期兑付支付本金及利息、偿还银行借款、支付次级债利息，以及公司支 付股东2015年度现金股利。 2016年1-6月筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少118.02%，主要系公司通过发行债券及柜台收益 凭证募集资金规模同比减少。 2、公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 3、公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延 续至报告期内的情况 □ 适用 √ 不适用 4、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 （1）公司收入结构优化明显。2016年上半年，公司业务多元化程度提升，抗风险能力增强，收入结构明显优 化，具体表现如下：①传统业务收入占比下降，经纪业务收入占比由去年同期的55.28%降至40.06%，自营业务 收入占比由19.85%降至8.55%；②资本中介、资管、投行等代表创新转型方向的业务收入占比明显提升，资本中 介收入占比由15.03%升至24.56%，资管业务收入占比由3.51%升至9.19%，投行业务收入占比由3.30%升至 11.31%。 （2）经纪业务转型进程加快。报告期内，公司持续做大客户规模，优化客户结构；提高客户服务能力，加 强产品销售；进一步发挥分支机构综合业务平台作用，提高非通道收入占比，加快推进经纪业务向财富管理转型。 报告期内，经纪业务收入实现代理买卖证券业务收入（不含基金分仓席位收入）7.80亿元；股票基金交易额 25,229.12亿元，市场份额1.82%，排名保持第16位；期末托管市值5,699.06亿元。 （3）信用业务规模逆市增长。公司在严格控制风险的前提下，大力发展股票质押业务和两融业务，完善信 用业务机制，实现了信用业务规模的大幅增长。报告期内，信用业务实现利息收入11.37亿元，业务规模达457.82 亿元，其中股票质押期末余额260.04亿元，同比增长504.46%，两融规模市占稳定在2.31%以上，行业排名保持 前14位。 （4）资产管理子公司运行良好。公司努力构建覆盖全系列金融产品的“大资管”体系，重点发力主动管理型 业务，不断丰富产品线；提升投研能力和产品业绩，做大资管业务规模。报告期末，公司资产管理受托规模829.00 亿元，同比增长80.95%；其中管理集合理财产品76只，资产规模469.02亿元，同比增长77.72%。 （5）大投行业务转型加快。积极开发和培育核心客户，加大项目承揽和储备力度；不断延伸业务链条，优 化收入结构，做好客户综合服务。报告期内，公司完成股票主承销项目3个，主承销金额32.76亿元；企业债及 公司债主承销规模124.83亿元，同比增长403.36%，新增推荐挂牌新三板企业57家，累计挂牌215家，行业排 名第8位，再融资取得突破，完成41家公司定向发行，总融资额28亿元，同比增长384%，融资金额排名第9 位。 （6）互联网金融实现突破。报告期内，公司稳步推进互联网理财平台建设，提升互联网金融服务效率，充 分发挥移动端客户引流功能，拓宽新增客户渠道。2016年6月，公司与北京奇虎科技有限公司（以下简称奇虎 360）签署战略合作框架协议，双方将在证券信息技术安全、投资者教育、炒股大赛活动、线上服务系统、金融 产品、产业基金、股权投资合作等方面开展全面深度合作。公司将借助奇虎360强大的用户资源、一流的搜索引 擎和大数据分析能力，提升公司开发和服务客户的能力，打造互联网金融业务新生态。 （7）资本实力大幅提升。2016年上半年，面对恶劣的市场环境，公司逆势启动非公开相关发行工作，经过 精密筹备和不懈努力，公司非公开发行工作圆满完成，满额发行新股7.87亿股，募集资金总额83.11亿元，公司 资本实力大幅提升，为各项业务发展打开了广阔空间。 三、主营业务构成情况 1、公司营业收入、营业利润地区分部情况表 （1）公司营业收入地区分部情况 单位：元 地区 营业部数量 营业收入 营业收入 增减幅度 2016年6月 30日 2015年6月 30日 2016年1-6月 2015年1-6月 湖北省 61 58 495,969,720.77 1,341,708,431.07 -63.03% 广东省 16 15 106,890,494.75 293,966,584.72 -63.64% 上海市 14 13 117,201,902.33 266,762,064.22 -56.07% 北京市 6 6 58,335,501.96 138,122,083.86 -57.77% 福建省 6 5 31,677,902.13 91,634,780.34 -65.43% 四川省 6 5 49,284,164.04 120,161,980.20 -58.99% 黑龙江省 3 3 36,587,502.40 109,014,181.08 -66.44% 河南省 7 7 27,560,133.06 62,765,354.26 -56.09% 浙江省 8 6 35,092,944.15 72,261,123.48 -51.44% 山东省 8 7 24,882,127.27 58,449,508.97 -57.43% 辽宁省 3 2 23,826,639.37 59,971,215.38 -60.27% 吉林省 1 1 487,464.36 75,520.70 545.47% 重庆市 2 2 17,910,121.33 52,155,195.50 -65.66% 天津市 4 3 15,668,233.29 36,129,944.40 -56.63% 新疆维吾尔族自治区 4 2 16,625,924.08 49,035,755.04 -66.09% 江苏省 7 6 22,110,524.11 42,209,399.34 -47.62% 陕西省 3 3 17,973,468.01 47,774,143.52 -62.38% 湖南省 4 4 15,960,515.16 34,324,594.52 -53.50% 安徽省 4 3 9,785,628.21 13,742,920.85 -28.80% 河北省 5 4 8,938,306.35 14,345,519.15 -37.69% 江西省 5 4 8,033,638.28 8,626,050.77 -6.87% 广西壮族自治区 1 1 1,899,761.01 4,273,990.96 -55.55% 山西省 2 2 2,163,052.23 3,568,361.38 -39.38% 青海省 1 1 10,224,813.58 7,658,326.07 33.51% 宁夏回族自治区 1 1 2,764,956.57 5,559,108.27 -50.26% 甘肃省 1 1 2,539,576.34 3,063,348.89 -17.10% 云南省 1 1 2,255,919.16 3,121,673.50 -27.73% 贵州省 1 1 719,696.88 565,928.75 27.17% 内蒙古自治区 1 1 863,947.00 1,245,558.61 -30.64% 营业部小计 186 168 1,164,234,578.18 2,942,292,647.80 -60.43% 公司总部及境内子公司总部 - - 1,373,316,540.14 1,880,518,731.52 -26.97% 境内合计 - - 2,537,551,118.32 4,822,811,379.32 -47.38% 境外 - - 38,169,302.66 35,567,987.67 7.31% 合计 - - 2,575,720,420.98 4,858,379,366.99 -46.98% 注：截至2016年6月30日，公司下属证券营业部169家，期货营业部17家（公司营业利润地区分部情况表口径相同）。 （2）公司营业利润地区分部情况 单位：元 地区 营业部数量 营业利润 营业利润 增减幅度 2016年6 月30日 2015年6月 30日 2016年1-6月 2015年1-6月 湖北省 61 58 305,185,133.22 1,070,510,807.45 -71.49% 广东省 16 15 35,728,728.72 213,297,234.47 -83.25% 上海市 14 13 58,434,300.41 189,524,039.46 -69.17% 北京市 6 6 29,938,621.15 101,500,975.99 -70.50% 福建省 6 5 14,778,731.73 66,428,161.01 -77.75% 四川省 6 5 26,647,575.94 89,892,401.13 -70.36% 黑龙江省 3 3 20,447,325.42 84,830,774.15 -75.90% 河南省 7 7 12,201,432.10 44,031,375.45 -72.29% 浙江省 8 6 13,953,275.38 50,623,079.10 -72.44% 山东省 8 7 6,703,821.91 38,831,779.04 -82.74% 辽宁省 3 2 8,239,534.31 41,614,457.57 -80.20% 吉林省 1 1 -989,544.49 -857,303.07 -15.43% 重庆市 2 2 10,601,160.26 40,917,060.63 -74.09% 天津市 4 3 2,857,252.56 22,920,596.31 -87.53% 新疆维吾尔族自治区 4 2 6,751,549.77 35,670,985.90 -81.07% 江苏省 7 6 8,612,389.05 28,854,666.69 -70.15% 陕西省 3 3 6,697,729.01 34,860,872.33 -80.79% 湖南省 4 4 3,030,031.46 24,120,311.90 -87.44% 安徽省 4 3 639,439.41 7,175,741.96 -91.09% 河北省 5 4 -1,066,057.74 7,800,941.24 -113.67% 江西省 5 4 1,321,909.09 4,273,764.91 -69.07% 广西壮族自治区 1 1 -244,215.28 2,223,265.06 -110.98% 山西省 2 2 -261,948.20 972,902.37 -126.92% 青海省 1 1 8,194,589.61 5,010,190.37 63.56% 宁夏回族自治区 1 1 183,502.39 2,815,438.83 -93.48% 甘肃省 1 1 237,986.94 927,752.66 -74.35% 云南省 1 1 -626,021.43 768,248.30 -181.49% 贵州省 1 1 -1,099,800.31 -569,697.40 -93.05% 内蒙古自治区 1 1 -859,300.84 -261,031.84 -229.19% 营业部小计 186 168 576,239,131.55 2,208,709,791.97 -73.91% 公司总部及境内子公司总部 - - 735,058,133.88 923,383,322.38 -20.40% 境内合计 - - 1,311,297,265.43 3,132,093,114.35 -58.13% 境外 - - 6,088,320.91 11,109,361.20 -45.20% 合计 - - 1,317,385,586.34 3,143,202,475.55 -58.09% 2、公司各项主营业务的经营情况 2016年1-6月公司主营业务分行业情况表（合并口径） 单位：万元 分行业 营业收入 营业支出 营业 利润率 营业收入 比上年同 期增减 营业支出 比上年同 期增减 营业利润率比 上年同期增减 证券及期货经纪业务 103,178.59 81,168.74 21.33% -61.58% -22.57% 减少39.64个百分点 资本中介业务 63,255.63 5,400.67 91.46% -13.35% -39.97% 增加3.78个百分点 证券自营业务 22,011.66 6,141.26 72.10% -77.17% -0.29% 减少21.51个百分点 投资银行业务 29,119.98 12,079.30 58.52% 81.61% 3.43% 增加31.35个百分点 资产管理业务 23,667.60 5,769.19 75.62% 38.59% 100.25% 减少7.51个百分点 （1）证券经纪业务情况 ①代理买卖证券业务 单位：亿元 证券种类 2016年1-6月 2015年1-6月 代理交易额 市场份额 业务 地位 代理交易额 市场份额 业务地位 股票 24,951.84 1.95% 16 47,863.17 1.72% 15 基金 277.27 0.26% 20 1,217.22 0.78% 17 债券 25,141.07 1.27% 20 21,364.52 0.95% 11 证券交易总额 50,370.19 1.50% 20 70,444.91 1.36% 15 注：上表为境内母子证券公司数据，数据来源于沪深证券交易所，债券交易额包括债券回购。 ②代售金融产品业务 单位：万元 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 代销金融产品金额 238,493.11 910,339.75 代销金融产品收入 1,849.69 4,080.90 注：上表为境内母子证券公司数据。 （2）投资银行业务情况 单位：万元 承销 类别 承销方式 承销次数 承销金额 承销净收入 2016年1-6 月 2015年1-6月 2016年1-6月 2015年1-6 月 2016年1-6 月 2015年1-6 月 IPO 主承销 1 1 49,242.01 23,200.00 2,183.10 2,450.00 副主承销 - - - - - - 分销 1 - 337.68 - 4.72 - 增发 主承销 2 1 278,398.40 85,000.00 4,562.11 1,414.30 副主承销 - - - - - - 分销 1 - - - 47.20 - 配股 主承销 - - - - - - 副主承销 - - - - - - 分销 - - - - - - 债券 主承销 10 9 13,783,000.00 1,073,000.00 9,582.41 2,609.18 副主承销 - - - - - - 分销 - 6 20,000.00 - 945.39 8.00 合计 15 17 14,130,978.09 1,181,200.00 17,324.93 6,481.48 注：上表为境内母子证券公司数据。（财务顾问业务、保荐业务与证券承销业务数据口径相同） 报告期内，公司实现保荐业务净收入477.36万元；实现财务顾问业务净收入10,227.95万元。 （3）证券自营业务情况 自营证券持仓账面价值情况表 单位：万元 项 目 2016年6月30日 2015年12月31日 合并 母公司 合并 母公司 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 1,074,767.49 1,047,847.93 1,414,812.24 1,382,401.17 可供出售金融资产 636,822.92 527,614.93 714,473.94 668,880.23 衍生金融资产 9,377.96 9,347.78 1,938.19 1,751.50 衍生金融负债 619.91 465.03 45,037.90 45,025.84 注：①可供出售金融资产中不含对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的权益性投资。 ②衍生金融工具中的期货投资与利率互换，按与每日无负债结算暂收暂付款抵销前的金额列示。 自营证券损益情况表 单位：万元 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 合并 母公司 合并 母公司 证券投资收益 （损失以“-”号填列） 51,494.67 49,866.82 17,852.69 17,055.50 其中：以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 3,276.88 2,982.86 490,257.83 489,542.83 可供出售金融资产 16,655.12 15,279.53 10,103.83 10,058.63 衍生金融工具 31,562.67 31,604.43 -482,508.97 -482,545.96 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） -22,388.08 -22,246.00 87,691.62 87,584.17 其中：以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 -74,413.58 （未完）  |