[中报]世联行:2016年半年度报告
深圳世联行地产顾问股份有限公司 2016年半年度报告 2016年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人陈劲松、主管会计工作负责人王海晨及会计机构负责人(会计主 管人员)欧志鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对 投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................ 2 第二节 公司简介 .................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................... 9 第四节 董事会报告 ................................................. 11 第五节 重要事项 ................................................... 41 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 58 第七节 优先股相关情况 ............................................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................... 65 第九节 财务报告 ................................................... 66 第十节 备查文件目录 .............................................. 205 释义 释义项 指 释义内容 世联、世联行或公司、本公司 指 深圳世联行地产顾问股份有限公司 世联中国 指 世联地产顾问（中国）有限公司，世联行之控股股东 FH 指 Fortune Hill Asia Limited,世联中国之控股子公司 卓群创展 指 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业（有限合伙），世联行之股东之 一 北京世联 指 北京世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 东莞世联 指 东莞世联地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 上海世联 指 上海世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 世联行经纪 指 深圳市世联行房地产经纪有限公司，世联行之全资子公司 惠州世联 指 世联房地产咨询（惠州）有限公司，世联行之全资子公司 广州世联 指 广州市世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 天津世联 指 天津世联兴业房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 山东世联 指 山东世联怡高物业顾问有限公司，世联行之控股子公司 四川嘉联 指 四川世联行兴业房地产顾问有限公司，世联行之控股子公司 重庆世联 指 重庆世联行房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 青岛雅园 指 青岛雅园物业管理有限公司，报告期内世联行已转让持有的60%股 权 世联投资 指 深圳世联投资有限公司，世联行之全资子公司 世联小贷 指 深圳市世联小额贷款有限公司，世联行之全资子公司 盛泽担保 指 深圳市盛泽非融资担保有限责任公司，世联行之全资子公司 北京安信行 指 北京安信行物业管理有限公司，世联行之控股子公司 珠海世联 指 珠海世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 杭州世联 指 杭州世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 厦门世联 指 厦门世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 世联先锋 指 深圳世联先锋投资有限公司，世联行之全资子公司 长沙世联 指 长沙世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 沈阳世联 指 沈阳世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 大连世联 指 大连世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 成都世联 指 成都世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 苏州世联 指 苏州世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 常州世联 指 常州世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 西安世联 指 西安世联投资咨询有限公司，由世联行和世联先锋共同投资设立 青岛世联 指 青岛世联兴业房地产顾问有限公司，由世联行和世联先锋共同投资 设立 武汉世联 指 武汉世联兴业房地产顾问有限公司，由世联行和世联先锋共同投资 设立 三亚世联 指 三亚世联房地产顾问有限公司，由世联行和世联先锋共同投资设立 合肥世联 指 合肥世联投资咨询有限公司，由世联行和世联先锋共同投资设立 无锡世联 指 无锡世联行房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 福州世联 指 福州世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 佛山世联 指 佛山世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 南昌世联 指 南昌世联置业有限公司，世联行之全资子公司 南京世联 指 南京世联兴业房地产投资咨询有限公司，世联行之全资子公司 长春世联 指 长春世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 南通世联 指 南通世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 昆明世联 指 昆明世联卓群房地产经纪有限公司，世联行之全资子公司 宁波世联 指 宁波世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 南宁世联 指 南宁世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 苏州居善 指 苏州居善网络技术服务有限公司，先锋投资之全资子公司 南京云掌柜 指 南京云掌柜信息技术有限公司，先锋投资之全资子公司 天津居善 指 天津居善电子商务有限公司，先锋投资之全资子公司 郑州世联 指 郑州世联兴业房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 漳州世联 指 漳州世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 徐州世联 指 徐州世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 杭州世联卓群 指 杭州世联卓群房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 合肥世联先锋 指 合肥世联先锋房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 北京世联兴业 指 北京世联兴业房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 贵阳世联 指 贵阳世联房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 武汉世联先锋 指 武汉世联先锋房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 惠州世联先锋 指 惠州市世联先锋房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 太原世联 指 太原世联卓群房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 石家庄世联 指 石家庄世联卓群房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 世联资管 指 深圳世联兴业资产管理有限公司，世联行之全资子公司 海南世联 指 海南世联房地产咨询有限公司，世联行之全资子公司 固安世联 指 固安世联房地产经纪有限公司，世联行之全资子公司 廊坊世联 指 廊坊市世联房地产经纪有限公司，世联行之全资子公司 香港世联 指 世联咨询(香港)有限公司，世联行之全资子公司 兰州世联 指 兰州世联行房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 包头世联 指 包头市世联行房地产顾问有限公司，世联行之全资子公司 唐山世联 指 唐山世联行房地产经纪有限公司，世联行之全资子公司 前海资管 指 深圳前海世联资产管理有限公司，世联行之全资子公司 厦门立丹行 指 厦门市立丹行置业有限公司，世联行之控股子公司 先锋居善 指 深圳先锋居善科技有限公司，世联行之全资子公司 世联科创 指 深圳市世联科创科技服务有限公司，世联行之控股子公司 青岛荣置地 指 青岛荣置地顾问有限公司，世联行之控股子公司 世联集金 指 深圳世联集金财富管理有限公司，世联行之控股子公司 世联集房 指 深圳世联集房资产管理有限公司，世联行之控股子公司 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 SLH 股票代码 002285 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳世联行地产顾问股份有限公司 公司的中文简称（如有） 世联行 公司的外文名称（如有） SHENZHEN WORLDUNION PROPERTIES CONSULTANCY INCORPORATED 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 陈劲松 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁鸿昌 赵飞鸿 联系地址 深圳市罗湖区深南东路2028号罗湖商务 中心12楼 深圳市罗湖区深南东路2028号罗湖商务 中心12楼 电话 0755-22162824 0755-22162144 传真 0755-22162231 0755-22162231 电子信箱 info@worldunion.com.cn info@worldunion.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2015年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2015年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参 见2015年年报。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,695,264,565.17 1,915,522,311.43 40.71% 归属于上市公司股东的净利润（元） 202,740,977.58 162,952,073.98 24.42% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 198,174,121.44 162,642,948.61 21.85% 经营活动产生的现金流量净额（元） 858,007,072.72 56,517,507.31 1,418.13% 基本每股收益（元/股） 0.10 0.09 11.11% 稀释每股收益（元/股） 0.10 0.09 11.11% 加权平均净资产收益率 5.64% 7.15% -1.51% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 6,929,281,209.89 7,398,023,267.87 -6.34% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,636,577,282.90 3,549,869,119.29 2.44% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 90,634.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,636,971.79 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,076,669.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,751.00 减：所得税影响额 1,166,558.71 少数股东权益影响额（税后） 38,110.11 合计 4,566,856.14 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2016年伊始，房地产市场延续了去年四季度的销售热度，―三去一降一补‖、各地出台去库存系列政策， 货币流动性持续宽松，央行下调首套房首付，上调公积金存款利率，下调存款准备金率；财政政策多项利 好，调整交易环节契税及营业税优惠政策、实施―营改增‖、28个省区市出台去库存相关方案；针对热点城 市的―325‖楼市调控政策，实行从严限购、差别化税收和信贷、一定程度上缓解热点城市购房需求；库存连 续下降，二季度库存比一季度绝度量减少0.24万平方米，商品住宅待售面积增速放缓，去库存效果初现。 总体而言，上半年中国房地产市场呈现以下特征： 第一，全国土地市场热点不断，城市的选择与发展趋势各有特点。一、二线―面粉比面包贵‖的现象越 来越多，成本托高售价，热点城市的房价有望继续上涨。一线核心地段房价将继续高走，走向豪宅和极小 型住宅；二线热点城市是未来城市化的主力，大量的人口聚集创造大量的需求，大量的需求将产生大量的 交易；三线悬殊明显，发达城市群的卫星城承接核心城市的溢出，近年特别是今年上半年商品住宅销售额 突飞猛进，在轨道交通布局日趋完善的未来，卫星城的市场仍然相当有潜力。 第二，购房门槛越来越高，租赁的需求越来越大。房价高走，首付跟随大幅提高，消费者上车门槛也 大幅提高，北上深三地房价收入比分别达18.4、16.5和21.5，相当一部分购房者被挡在门外；同时大量住房 需求转向租赁市场，中国十年来已卖出将近8千万套住宅、8.8亿㎡的商铺写字楼，居民、企业掌握着海量 存量资产，迫切需要存量资产的运营和管理能力。 第三，房地产的金融属性越来越强。无风险利率持续走低背景下，房产作为消费者的刚需和投资品， 是实现抗通缩、保值增值功能的重要工具；开发成本不断抬高、企业对资金高周转的需求，促使存量资产 的金融化、证券化步伐加快，也对房地产的金融属性愈发重视。 在政策驱动下，2016年上半年商品房销售高走，我们预计下半年的销售量缩价平，同比将进一步放缓， 今年销售额仍保持正增长；另一方面市场政策可能逐步收紧，或将向热点二线城市蔓延。 下半年竞争将会越来越激烈，土地储备和城市布局将在更大程度上影响开发商；房价高企，消费者购 买门槛大幅提高，消费也将随之提高；国家倡导租售并举，存量资产的运作会是未来行业的增长点。 在充分研讨行业政策和房地产市场形势后，公司下半年将继续坚持“服务、入口、开放、平台”的祥 云战略，凭借多年沉淀积累的公司文化和组织能力，协同社会资源，开放合作，顺势前行。 二、主营业务分析 概述 （一）总体情况 公司最近几期经营业绩情况如下： 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 总营业收入（万元） 269,526.46 191,552.23 141,650.42 营业利润（万元） 31,445.55 23,176.86 21,634.41 利润总额（万元） 31,915.03 23,102.36 21,672.92 归属于上市公司股东的净利润（万元） 20,274.10 16,295.21 14,077.60 经营活动产生的现金流量净额（万元） 85,800.71 5,651.75 -44,701.28 营业收入增长率 40.71% 35.23% 32.13% 归属于上市公司股东的净利润增长率 24.42% 15.75% 34.89% 公司本报告期实现营业收入269,526.46万元，同比增长40.71%，归属于上市公司股东的净利润为20,274.10万元，同比 增长24.42%，主要原因是：1）2015年下半年至本报告期，公司实现的代理销售金额同比增长了30.24%，有利于本报告期代 理销售收入的确认；2）本报告期公司互联网+业务发展迅速，收入同比增长134.36%；3）本报告期公司金融服务业务稳步 增长，收入同比增长47.32%。 本报告期公司经营活动产生的现金流量净额同比增长了1,418.13%，主要原因是：1）本报告期公司贷款的发放和回收， 产生的现金净流入比上年同期增加23,401.99万元；2）公司通过P2P平台等方式盘活信贷资产，产生的现金净流入较上年同 期增加17,772.73万元；3）本报告期公司金融服务业务发展顺利，收到的利息和服务费款项同比增加16,775.61万元；4）上年 同期公司支付了业务合作意向金5,000.00万元，而此笔款项在本报告期内收回了；5）本报告期公司因贷款已到期偿还而收回 贷款质押存款5,800.00万元，上期无此项流入。 （二）收入 1、主营业务收入按业务板块划分 业务板块 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 金额（万元） 比例 金额（万元） 比例 金额（万元） 比例 房地产交易服务 148,003.89 55.11% 112,187.88 58.62% 95,915.75 67.84% 增长率 31.93% 16.97% 22.16% 互联网+ 57,013.00 21.23% 24,327.17 12.71% -- -- 增长率 134.36% -- -- 资产管理服务 37,598.73 14.00% 37,262.07 19.47% 37,331.13 26.41% 增长率 0.90% -0.18% 48.99% 金融服务 25,953.86 9.66% 17,617.65 9.20% 8,130.75 5.75% 增长率 47.32% 116.68% 138.60% 合计 268,569.48 100.00% 191,394.77 100.00% 141,377.63 100.00% 公司业务分为房地产交易服务、资产管理服务、金融服务和互联网+业务四大板块。房地产交易服务包括原来的代理销 售业务和经纪业务；资产管理服务包括原来的资产服务业务和顾问策划业务；互联网+业务目前主要通过建立综合平台，整 合营销渠道，收取团购服务费获取购房团购优惠等方式，向开发商、渠道、购房者所提供的服务。 （1）房地产交易服务业务 房地产交易服务业务目前主要是代理销售业务，代理销售业务收入在这一业务板块的占比达到99%以上。本报告期代理 销售业务收入的情况具体如下： 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 已结算代理销售额（亿元） 1,786.82 1,358.17 1,137.88 增长率 31.56% 19.36% 22.41% 已结算代理销售面积（万m2） 1,710.63 1,442.39 1,220.81 增长率 18.60% 18.15% 14.94% 代理销售业务收入（万元） 147,022.01 111,486.30 95,147.34 增长率 31.87% 17.17% 22.42% 代理收费平均费率 0.82% 0.82% 0.84% 注：代理收费平均费率=代理销售业务收入/已结算代理销售额。 自2015年上半年以来，公司代理销售规模增长较快，有利于本报告期代理业务收入的确认，本报告期公司实现代理销售 业务收入147,022.01万元，同比增长31.87%。 本报告期的代理平均费率保持平稳。 公司已实现代理销售额在各月的分布情况如下： 月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 合计 2016年已实现的代理销售额(亿元) 382 233 507 490 428 477 2,517 2015年已实现的代理销售额(亿元) 240 124 264 353 477 424 1,882 2014年已实现的代理销售额(亿元) 192 123 195 222 233 339 1,304 公司本报告期已实现代理销售额稳步增长，同比增长了33.74%。 公司目前累计已实现但未结算的代理销售额约3,503亿元，将在未来的3至9个月为公司带来约27.1亿元的代理费收入； 其中属于公司100%控股子公司的未结算代理销售额约3,068亿元，将在未来的3至9个月为公司带来约23.5亿元的代理费收入； 剩余部分为归属于山东世联、四川嘉联、厦门立丹行、青岛荣置地的未结算代理销售额和未结算代理费。 （2）互联网+业务 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 在执行项目数（个） 547 360 未结转的预收费金额（万元） 15,286.54 10,473.99 互联网+业务收入（万元） 57,013.00 24,327.17 公司互联网+业务于2014年下半年开始运营，并与公司代理销售业务相互融合、相互促进，业务发展迅速。本报告期内， 公司互联网+业务实现收入57,013.00万元，同比增长134.36%；截至本报告期末，账面上尚有未结转的预收费金额15,286.54 万元，这部分预收费金额将根据合同的约定结转为公司的收入或退还给未购房的客户。 （3）资产管理服务业务 1）资产服务业务 公司的资产服务业务除了原有的基础物业管理服务外，2015年公司开始尝试了一些新的业务类型，逐步聚焦房地产存量 市场，这些新业务包括：小样社区的运营管理服务、公寓管理、养老服务等，目前这些新业务尚处于初期发展阶段。 产品类型 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 金额（万元） 比重 增长率 金额（万元） 比重 增长率 金额（万元） 比重 增长率 基础物业管理 22,408.47 90.54% 25.75% 17,819.22 99.53% 33.04% 13,393.92 100.00% 194.31% 公寓管理 1,137.78 4.60% 1,473.48% 72.31 0.40% -- -- -- -- 小样社区 506.74 2.05% -- -- -- -- -- -- -- 其他资产服务 695.53 2.81% 5,428.86% 12.58 0.07% -- -- -- -- 合计 24,748.51 100.00% 38.23% 17,904.11 100.00% 33.67% 13,393.92 100.00% 194.31% 资产服务业务中占比最大的是基础物业管理服务，截至本报告期末，实际在管的全委托项目个数较上年同期增加了6个， 收费面积增加了13.47万平方米，基础物业管理服务收入同比增长25.75%。 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 新增签约的全委托物业管理项目个数 6 8 10 实际在管的全委托项目个数 74 68 56 在管的全委托项目的实际收费面积（万平方米） 265.17 251.70 218.80 资产服务业务收入（万元） 22,408.47 17,819.22 13,393.92 2）顾问策划业务 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 顾问业务年度执行合约数(个） 409 449 574 其中：地方政府或土地运营机构策划项目数（个） 11 11 8 房地产开发商策划项目数(个) 398 438 566 顾问策划业务收入（万元） 12,850.22 19,357.96 23,937.22 本报告期公司顾问策划业务执行合约数同比减少40个，收入同比下降33.62%。主要原因是： 1）国家统计局发布的数据显示，2015年房地产开发企业土地购置面积22,811万平方米，同比下降31.7%，2016年1-6月， 房地产开发企业土地购置面积9,502万平方米，同比下降3.0%，受此影响，房地产顾问策划市场的整体需求下降，尤其是中 小房地产开发企业的需求下降较多。 2）随着房地产市场的发展，市场日趋规模化和成熟化，开发商倾向对开发项目的整体解决方案，而对纯咨询服务的需 求减少，受此影响，本报告期公司顾问策划业务的单个合约的金额也有所下降。 （4）金融服务业务 产品类型 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 金额（万元） 比重 增长率 金额（万元） 比重 增长率 金额（万元） 比重 增长率 小额贷款 25,665.01 98.89% 45.70% 17,615.41 99.99% 138.49% 7,386.21 90.84% 267.24% 其中：家圆云贷 25,665.01 98.89% 45.62% 17,624.91 100.04% 193.80% 5,999.01 73.78% -- 投资管理 288.85 1.11% -- 0.00% 647.50 7.97% 51.24% 现金赎楼 -100.00% 2.24 0.01% -97.69% 97.04 1.19% -89.46% 其他金融服务 合计 25,953.86 100.00% 47.32% 17,617.65 100.00% 116.68% 8,130.75 100.00% 138.60% 公司金融服务业务主要来源于家圆云贷产品的收入。本报告期，家圆云贷产品的放贷共计24,270笔，放贷金额为164,592 万元，同比分别增长84.17%、47.69%，平均单笔贷款金额从2015年的9.29万元下降到6.78万元，产品结构进一步呈现―小额、 分散‖的特点，贷款风险进一步降低。 2、主营业务收入按地区分类 区域 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 金额（万元） 比例 金额（万元） 比例 金额（万元） 比例 华南区域 139,022.53 51.76% 88,606.38 46.30% 52,770.36 37.32% 增长率 56.90% 67.91% 33.33% 华东区域 52,196.86 19.44% 39,683.70 20.73% 30,956.49 21.90% 增长率 31.53% 28.19% 22.24% 华北区域 35,592.75 13.25% 34,342.78 17.94% 30,998.14 21.93% 增长率 3.64% 10.79% 65.81% 华中及西南区域 25,359.67 9.44% 18,735.80 9.79% 14,293.52 10.11% 增长率 35.35% 31.08% 1.07% 山东区域 16,397.67 6.11% 10,026.13 5.24% 12,359.12 8.74% 增长率 63.55% -18.88% 33.77% 合计 268,569.48 100.00% 191,394.79 100.00% 141,377.63 100.00% 本报告期，受房地产交易市场回暖的影响，同时得益于金融服务业务和互联网+业务的发展，华南区域营业收入增长较 快，同比增长了56.90%；华东区域、华中及西南区域营业收入稳步增长，同比分别增长31.53%和35.35%。 根据山东统计信息网发布的数据，山东2015年7-12月份，商品房销售面积同比增长6.3%，2016年1-3月份，商品房销售 面积同比增长23.5%，山东房地产市场稳步回暖，自2015年下半年以来本公司山东区域已实现代理销售规模同比上涨了 46.4%，有利于该区域代理销售收入的确认；同时，公司于2015年下半年通过并购青岛荣置地进一步扩大了山东地区的收入 规模。本报告期山东区域实现收入16,397.67万元，同比增长63.55%。 2015年下半年起，北京周边地区等政府加强了对房地产市场的管理，直接影响商品房的销售进度和节奏，华北区域本报 告期实现收入35,592.75万元，同比只增长3.64%。 （三）主营成本 1、总体情况 公司最近各期的成本情况如下： 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 金额 （万元） 占营业收入 的比重 金额 （万元） 占营业收入 的比重 金额 （万元） 占营业收入 的比重 营业收入 269,526.46 100.00% 191,552.23 100.00% 141,650.42 100.00% 增长率 40.71% 35.23% 32.13% 营业成本 206,222.86 76.51% 138,678.00 72.40% 97,953.00 69.15% 增长率 48.71% 41.58% 33.81% 营业成本中的工资奖金 116,673.12 43.29% 86,383.36 45.10% 72,981.09 51.52% 增长率 35.06% 18.36% 32.30% 工资奖金占营业成本的比重 56.58% 62.29% 74.51% 本报告期，营业成本增加67,544.86万元，同比增长48.71%，主要原因是：1）本报告期公司已实现代理销售额同比增长 33.74%，为实现公司的销售目标，公司相应增加了投入，特别是人力成本，本报告期代理销售业务成本较上年同期增加 32,832.71万元，占营业成本增长总额的48.61%。2）本报告期公司互联网+业务发展迅速，收入同比增长134.36%，成本同比 增加29,902.83万元，占营业成本增长总额的44.27%，主要是支付给第三方的营销费用。 本报告期，工资奖金占营业成本的比重较上年同期下降了5.71个百分点，主要是因为本报告期营业成本增长约四成来源 于互联网+业务。 2、毛利分析 公司最近各期各项业务的毛利情况如下： 业务类别 2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 代理业务 37,638.34 59.79% 25.60% 34,935.34 66.06% 31.34% 27,463.91 63.05% 28.86% 增长率 7.74% -5.74% 27.20% 2.48% 15.49% -1.74% 顾问业务 2,355.18 3.74% 18.33% 5,679.62 10.74% 29.34% 9,186.12 21.09% 38.38% 增长率 -58.53% -11.01% -38.17% -9.04% 22.94% 1.94% 资产服务业务 2,981.62 4.74% 12.05% 2,497.91 4.72% 13.95% 2,334.44 5.36% 17.43% 增长率 19.36% -1.90% 7.00% -3.48% 191.26% -0.18% 金融服务业务 16,971.62 26.96% 65.39% 8,869.33 16.77% 50.34% 5,030.40 11.55% 61.87% 增长率 91.35% 15.05% 76.31% -11.53% 157.47% 4.54% 互联网+业务 4,837.11 7.68% 8.48% 2,054.12 3.88% 8.44% 增长率 135.48% 0.04% -- -- 其他交易业务 -1,831.35 -2.91% -186.52% -1,154.66 -2.18% -164.58% -455.61 -1.05% -59.29% 增长率 -58.61% -21.94% -153.43% -105.29% -191.40% -39.67% 合计 62,952.52 100.00% 23.44% 52,881.66 100.00% 27.60% 43,559.26 100.00% 30.85% 注:毛利=收入-成本 本报告期，除顾问策划业务外，公司其他各项主营业务的毛利保持稳步增长，具体情况如下： 1）代理销售业务实现毛利37,638.34万元，同比增长7.74%，毛利率同比下降5.74个百分点，主要是因为代理销售业务 成本的增长快于代理销售收入的增长速度，代理销售业务成本的增长主要来源于人力成本的增加，其原因有：1）本报告期 公司代理销售规模同比快速增长，人员规模增加和薪酬水平提升而导致工资支出增加；2）本报告期公司经营业绩增长，与 绩效相关奖金相应增长。 2）金融服务业务实现毛利16,971.62万元，同比增长91.35%，毛利率同比上升15.05个百分点，主要是因为本报告期金 融服务业务收入同比增长47.32%，但成本同比只增长2.67%；其中利息成本同比减少35.95%，主要是因为本报告期公司发放 的贷款单笔金额较小、期限更短，资金的周转速度加快，降低了公司的融资需求。 3）互联网+业务实现毛利4,837.11万元，同比增长135.48%，毛利率相对稳定，同比上升了0.04个百分点，主要是因为 互联网+业务发展迅速，收入规模快速增长所致。 4）资产服务业务实现毛利2,981.62万元，同比增长19.36%，毛利率同比下降1.90个百分点，资产服务业务毛利率相对 稳定，属于正常波动。 5）顾问策划业务实现毛利2,355.18万元，毛利率同比下降11.01个百分点，主要是因为顾问策划业务收入规模受市场 影响同比下降，但其成本支出主要为工资等固定成本所致。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,695,264,565.17 1,915,522,311.43 40.71% 主要是受房地产交易市场回暖和公司新业务发 展较快的影响，详见上面主营业务分析中的内 容。 营业成本 2,062,228,641.52 1,386,780,028.93 48.71% 主要是因为公司业务规模进一步扩大，相应的投 入增加，详见上面主营业务分析中关于主营业务 成本的内容。 管理费用 180,214,386.43 144,515,595.81 24.70% 财务费用 15,741,942.70 13,796,362.48 14.10% 所得税费用 107,769,858.83 60,908,228.41 76.94% 主要是因为公司本报告期盈利增长，依法需要缴 纳企业所得税增加。 经营活动产生的现 金流量净额 858,007,072.72 56,517,507.31 1,418.13% 主要原因是：1）本报告期公司贷款的发放和回 收，产生的现金净流入比上年同期增加 23,401.99万元；2）公司通过P2P平台等方式盘 活信贷资产，产生的现金净流入较上年同期增加 17,772.73万元；3）本报告期公司金融服务业务 发展顺利，收到的利息和服务费款项同比增加 16,775.61万元；4）上年同期公司支付了业务合 作意向金5,000.00万元，而此笔款项在本报告期 内收回了；5）本报告期公司因贷款已到期偿还 而收回贷款质押存款5,800.00万元，上期无此项 流入。 投资活动产生的现 金流量净额 -122,242,236.90 -21,824,960.61 460.10% 主要原因是：1）本报告期公司投资支付的现金 较上年同期增加4,607.58万元；2）本报告期青 岛雅园支付车位使用权款2,000.00万元，上期无 此项流出；3）本报告期公司公寓管理、养老服 务业务支付装修款1,931.86万元，上期无此项流 出；4）本报告期公司处置子公司青岛雅园发生 现金净流出915.14万元，上期无此项流出。 筹资活动产生的现 金流量净额 -624,444,090.66 1,687,167,862.22 -137.01% 主要原因是：1）本报告期公司实施限制性股票 激励计划募得资金8,263.40万元，上期公司非公 开发行股票募得资金 112,101.77万元，此类流 入同比减少103,838.37万元；2）本报告期公司 偿还借款较上年同期增加73,725.61万元；3）本 报告期公司偿还已到期资产证券化本金 29,600.00万元，上期无此项流出；4）本报告期 公司通过资产证券化融入的资金比上年同期减 少23,289.97万元。 现金及现金等价物 净增加额 111,258,050.82 1,721,865,566.19 -93.54% 详见上述经营活动、投资活动、筹资活动产生的 现金流量净额变动的说明。 营业外收入 5,379,305.79 1,821,342.74 195.35% 主要是因为本报告期公司收到的政府补助比上 年同期增加所致。 营业外支出 684,450.22 2,566,255.12 -73.33% 主要是因为上期公司处置抵债资产发生损失，本 报告期没有此项支出。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况 □ 适用 √ 不适用 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。 公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，面对国内主要一二线城市房价飞涨，三四线城市房地产市场库存高企，互联网故事难以为继及传统房地产 增量服务几无增长的情况下，公司坚持“服务、入口、开放、平台”的祥云战略，凭借多年沉淀积累的公司文化和组织能力， 协同社会资源，在确定传统业务的行业领先优势下，在持续扩大交易入口份额的同时，积极转型存量服务。报告期内实现营 业收入26.95亿元，同比增40.71%；归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元，同比增24.42%；经营活动产生的现金流量净 额达8.58亿元，同比增1,418.13%；基本每股收益0.10元，同比增11.11%。增长固然可喜，但变化比增长重要，因为变化预 示未来，因此，公司主动改变，积极转型： 一、泛交易板块，巩固增量的同时，切入二手房市场 上半年公司代理销售额达2,517亿元，同比增长33.74%。服务继续聚焦于核心城市和大客户，上半年新晋百亿城市武汉、 珠海、厦门、惠州、东莞、济南。同时积极布局存量交易市场，上半年社区管家累计落地21个地区，累计进驻逾120个小区， 尝试存量资产交易服务。 二、类金融版块，强化风控，实现有质量的增长 公司金融服务上半年实现营收2.6亿元，同比增47.32%；公司金融业务放贷共计24,270笔，同比增长84.17%，放贷金额 为164,592万元，同比增长47.69%；平均单笔贷款金额从2015年的9.29万元下降到6.78万元，积极响应国家去库存政策，产 品结构进一步呈现“小额、分散”的特点，有助于开发商去库存。通过引入专业产品设计和风控团队后，资产质量不断改善， 上半年毛利率同比上升逾15个百分点。 三、大资管板块，从0到1，存量服务又添新军 大资管板块上半年实现营收3.76亿元，同比增0.90%。大资管板块中的咨询服务向运营服务积极转型，部分人员转入资 产服务。大资管板块中的资产服务业务增长38.23%，创新的存量资产服务如小样社区和红璞公寓完成了从0到1，占资产服务 收入的比例已从0.47%提升至9.46%。上半年小样社区累计牵手10个城市，落地项目累计达到15个，入驻企业逾300家，服务 创业者超2万人；红璞公寓业务落地广州、深圳、武汉、合肥、厦门、南京、杭州等城市，为开发商存量资产服务找到新的 解决方案，下一步公司拟进行定增募集20亿元实现1到100的规模突破。 四、互联网+板块（渠道叠加数据）实现链接式快速增长 上半年实现营收5.7亿元，同比增134.36%，保持三位数的增长；互联网+业务协同交易、金融和资管开展叠加业务，链 接经纪门店近万间，链接经纪人逾7万人，链接集房会员累计超200万。在执行项目达到547个，快速增长，仍存空间。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 房地产中介服务 业 2,685,694,716.65 2,056,169,522.10 23.44% 40.32% 48.45% -4.19% 分产品 代理销售业务 1,470,220,082.20 1,093,836,656.83 25.60% 31.87% 42.89% -5.74% 互联网+业务 570,129,961.53 521,758,849.36 8.48% 134.36% 134.26% 0.04% 金融服务业务 259,538,586.84 89,822,415.08 65.39% 47.32% 2.67% 15.05% 资产服务业务 247,485,138.84 217,668,954.89 12.05% 38.23% 41.29% -1.90% 顾问策划业务 128,502,175.87 104,950,331.14 18.33% -33.62% -23.27% -11.01% 其他房地产交易 服务 9,818,771.37 28,132,314.81 -186.52% 39.95% 51.56% -21.94% 分地区 华南区域 1,390,225,271.96 963,172,283.72 30.72% 56.90% 63.30% -2.71% 华东区域 521,968,551.86 397,522,066.12 23.84% 31.53% 34.09% -1.46% 华北区域 355,927,475.94 338,867,188.42 4.79% 3.64% 20.90% -13.59% 华中及西南区域 253,596,749.38 232,867,960.87 8.17% 35.35% 68.45% -18.05% 山东区域 163,976,667.51 123,740,022.97 24.54% 63.55% 54.07% 4.64% 四、核心竞争力分析 （一）厚植文化 公司以二十三年之积累，以―让更多人享受真正的地产服务‖为使命，以―以客户为中心、以奋斗者为本、 以团队为强大、以专业为生‖为核心价值观，以―建立人与资产的链接‖为愿景，构建多维度的激励体系、优 化薪酬管理体系、推进系统化的培训体系、开展人性化关怀计划等措施，快速提升核心竞争力，强化企业 文化的传承和对管理人员领导力的提升。公司的主要高管和核心人员在世联行均有10年以上的就职时间， 核心管理团队保持稳定，稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业文化，形成了管理与文化相结合 的管理优势。 （二）组织优势 公司自2010年开始变革组织结构，将组织变革成扁平灵活的矩阵式组织。矩阵组织的建立使得公司有 基础将各业务线落地地区公司，面向客户提供综合房地产服务。随着组织扁平化的推行，地区公司将变成 了综合利润中心，以激发地区公司本土化、综合化发展的自主性，从而有效提升公司运营效率。截至2016 年6月30日，公司已在全国设立了191家子公司，基本覆盖全国所有核心城市，为公司业务实现从1到100的 突破打下坚实的基础。 （三）专注与创新 世联行专注房地产服务业廿三载，始终沿着快速扩大入口、持续深化服务的战略前行。在传统业务夯 实、真实交易场景不断延伸的基础上，公司凭借对行业发展的理解和客户需求的认知，叠加了金融、资管、 互联网+（电商）的服务，在服务转型上获得了进展：针对房地产交易的拓展环节，公司利用互联网工具 整合线下渠道及提供金融服务；针对存量房地产服务的未来格局，公司除提供基础物业管理服务外，还尝 试新的服务，如小样社区的运营管理、红璞公寓的公寓管理、社区管家和养老等服务。四大业务板块互相 借力，协同发展。 （四）持续增强的资本运营 作为国内首家A股上市的房地产服务商，公司2009年通过上市使自身业务扩展能力获得释放。在过去 七年，公司通过合适的并购，整合行业资源，涉足新兴领域，持续提升核心竞争力。公司财务常年稳健， 资产负债率在同行业中保持较低水平，资本结构稳定。2015年5月底，11.2亿定增资金到位，使得公司在战 略布局时期获得充足的资本储备，资本实力再次增强，为发力移动互联、深化C端服务打下基础；2016年5 月，完成限制性股票激励计划授予登记，不仅有效凝聚一大批核心骨干，同时吸纳了更多来自金融和互联 网行业的人才，形成与股东利益、公司利益一致的同路人；2016年7月，公司股东会通过了长租公寓建设 项目的定增预案，拟进行定增募集20亿元实现长租公寓业务从1到100的突破。 五、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 241,317,788.92 283,131,960.00 -14.77% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 厦门市立丹行置业有限公司 房地产项目行销策划、投资咨询、物业 代理、绿化工程、社区商务、批发零售 百货、五金交电、建筑装饰材料 80.00% 同创世联地产平衡三号基金 对外投资 50.00% 深圳世联同创资产管理有限公司 投资咨询、投资管理 49.00% 青岛荣置地顾问有限公司 房地产项目策划，受托代理房产销售代 理，房产企业形象设计，企业管理咨询， 项目可行性研究 51.00% 北京安信行物业管理有限公司 物业管理；科技产品的技术咨询、技术 服务；开办机动车停车场；经济信息咨 询；销售五金交电、化工产品（不含化 学危险品及一类易制毒化学品）、装饰材 料、日用品 ;餐饮管理（未取得许可不得 从事餐饮服务）；酒店管理。 54.00% 深圳市世联共享投资股份有限公司 信息咨询、投资咨询、股权投资、投资 管理 18.00% 深圳英智剑桥科技投资基金合伙企业 (有限合伙) 以投资剑桥大学的科技类项目为主,兼顾 欧洲\美国其他高校与研究机构的科技项 目,以及国内外高校、研究机构的合作科 技项目 10.00% 芜湖汇德肆号投资中心（有限合伙） 实业投资、投资管理、投资信息咨询 0.69% 芜湖汇德伍号投资中心（有限合伙） 实业投资、投资管理、投资信息咨询 0.46% 芜湖汇德陆号投资中心（有限合伙） 实业投资、投资管理、投资信息咨询 0.46% 上海中城勇略投资中心（有限合伙） 实业投资、投资管理、投资信息咨询 8.33% 深圳世松安老服务有限公司 投资咨询、养老产业咨询、老年人文化 活动策划、健康养生咨询；家用电器、 电脑、电子产品、五金日用品的租赁、 27.50% 批发、进出口及相关配套业务；计算机 软件开发 重庆小样达客网络科技服务有限公司 信息技术咨询服务；软件开发；物业管 理；企业总部管理；房地产中介服务（不 含评估）；文化艺术活动策划；办公服务； 会议及展览服务。 18.08% 深圳世联兴业资产管理有限公司 投资管理、物业管理、房地产经纪、信 息咨询、工程服务 90.00% 北京世联君汇房地产顾问有限公司 房地产信息咨询，经济贸易咨询，物业 管理 90.00% 广州世君房地产咨询有限公司 房地产信息咨询；商业运营管理咨询； 物业管理；经济贸易信息咨询 90.00% 河南世联君汇房地产顾问有限公司 房地产信息咨询；商业运营管理咨询； 物业管理；经济贸易信息咨询 90.00% 上海世联领客商业经营管理有限公司 企业管理，投资管理，资产管理，实业 投资，自有设备租赁（除金融业务），市 场信息咨询与调查，市场营销策划，企 业形象策划，文化艺术交流活动策划， 企业管理咨询、商务信息咨询、投资咨 询（以上咨询除经纪），物业管理。 90.00% 上海世君房地产顾问有限公司 物业管理，房地产信息咨询，企业管理 咨询，商务信息咨询 90.00% 南京世联君汇房地产顾问有限公司 房地产信息咨询，物业管理及咨询，经 济信息咨询，商业咨询，物业招商、租 赁 90.00% 天津世联君汇房地产顾问有限公司 房地产经纪、物业管理、房地产信息咨 询、经济信息咨询、房屋租赁 90.00% 武汉世联君汇房地产顾问有限公司 物业管理、房地产咨询、房地产信息咨 询；经济信息咨询；商业管理咨询、商 业物业招商租赁及运营 90.00% 重庆世联君汇房地产运营管理有限公司 物业管理、房地产咨询、房地产信息咨 询；经济信息咨询；商业管理咨询、商 业物业招商租赁及运营 90.00% 杭州世君房地产咨询有限公司 物业管理，房地产中介服务，房地产信 息咨询，经济信息咨询（除商品中介）， 企业管理咨询 90.00% 合肥世联君汇资产顾问运营管理有限公 司 商业运营管理咨询；房地产咨询；经济 信息咨询；物业管理咨询；商办物业招 商、租售及运营 90.00% 厦门世联君汇资产管理有限公司 物业管理，商务信息咨询，其他未列明 90.00% 房地产业，企业总部管理，房地产开发 经营；停车场管理；办公服务；社会经 济咨询（不含金融业务咨询）；房地产中 介服务（不含评估） 苏州世联君汇物业运营管理有限公司 物业管理；房地产信息咨询、经济信息 咨询、商业运营管理咨询、物业管理咨 询；房地产招商运营。 90.00% 西安世联君汇商业运营管理有限公司 商业运营管理、物业管理、房地产信息 咨询、房屋租赁 90.00% 上海善居电子商务有限公司 电子商务，房地产经纪，家居用品、家 用电器、建筑材料的销售，设计制作各 类广告，利用自媒体发布广告（不含互 联网信息服务），房地产信息咨询，商务 咨询，建筑设计咨询，投资咨询（以上 咨询均除经纪），投资管理（除股权投资 及股权投资管理），网络技术、计算机软 硬件技术开发和销售 100.00% 广西善居电子商务有限公司 网上销售家居用品，计算机软件开发， 房地产咨询，房地产经纪 100.00% 石家庄善居电子商务有限公司 网上销售家居用品，计算机软件开发， 房地产咨询，房地产经纪 100.00% 合肥善居电子商务有限公司 房地产咨询、房地产经纪、家装服务 100.00% 吉林省善居电子商务有限公司 网络技术、计算机软硬件技术开发和销 售；互联网技术开发和销售；商务信息 咨询；家具、家用电器、汽车用品、装 饰品、建筑材料的网上销售；从事广告 业务；动漫设计技术的开发；房地产经 纪 100.00% 常州善居电子商务有限公司 网络技术开发、计算机软件硬件技术开 发和计算机软硬件销售；互联网技术开 发；商务信息资讯；网上销售：家居、 家用电器、汽车用品、装饰品、建筑材 料；广告代理、设计、制作、发布；动 漫设计技术的开发；房地产中介服务。 100.00% 东莞市善卓居电子商务有限公司 网络技术、计算机技术研发和技术转让； 增值电信业务经营；商务信息咨询；网 上销售；家用电器、汽车饰品、建筑材 料、工艺品；动漫设计；房地产经纪； 房地产信息咨询；房地产投资咨询；建 筑设计咨询；建筑装修工程咨询；设计、 制作、代理、发布广告 100.00% 佛山市善居电子商务有限公司 网络技术开发、计算机软件硬件技术开 发和计算机软硬件销售；互联网技术开 发；商务信息资讯；网上销售：家居、 家用电器、汽车用品、装饰品、建筑材 料；广告代理、设计、制作、发布；动 漫设计技术的开发；房地产中介服务。 100.00% 南昌善居电子商务有限公司 网上销售;家居用品、汽车装饰用品、建 筑材料；房地产中介服务、房地产营销 策划、房地产信息咨询服务、互联网技 术研发、网络技术、计算机软件技术研 发、销售；商务咨询服务；国内广告设 计、制作、发布、代理；动漫设计、制 作。 100.00% 徐州市善居电子商务有限公司 网上销售;家居用品、汽车装饰用品、建 筑材料；房地产中介服务、房地产营销 策划、房地产信息咨询服务、互联网技 术研发、网络技术、计算机软件技术研 发、销售；商务咨询服务；国内广告设 计、制作、发布、代理；动漫设计、制 作。 100.00% 珠海市善居电子商务有限公司 网络技术、计算机软硬件技术开发和销 售；互联网技术开发； 商务信息咨询； 家居、家用电器、汽车用品、装饰品、 建筑材料的网上销售； 会展策划、文化 传播、网路营销、装饰装修、从事广告 业务；动漫设计技术日开发；房地产经 纪、房地产等 100.00% 深圳世联集房资产管理有限公司 房地产经纪；房地产信息咨询；接受金 融机构委托从事外包服务；受托资产管 理；投资管理、投资咨询、财务管理咨 询、商务信息咨询；自有物业租赁；酒 店管理、物业管理；保洁服务；票务代 理；室内装潢、机电设备上面安装与维 修；计算机软件、硬件及网络技术的开 发、设计、技术咨询和销售。 100.00% 南京鸿璞酒店管理有限公司 酒店管理；商务信息咨询；房产中介 100.00% 苏州红璞公寓管理有限公司 物业管理，房地产中介服务，经济信息 咨询（除商品中介），受托企业资产管理， 酒店管理；批发、零售：预包装食品 100.00% 重庆红璞公寓管理有限公司 物业管理;房屋租赁;商务信息咨询;酒店 管理;会议服务;洗衣服务;健身房;停车场 服务;餐饮服务;住宿;酒吧;预包装食品经 100.00% 营;烟草制品零售。 宁波世联集金商务服务有限公司 商务信息咨询；房地产经纪；房地产信 息咨询；房屋租赁；酒店管理；宝洁服 务；票务服务 100.00% 杭州红璞物业管理有限公司 物业管理，房地产中介服务，经济信息 咨询（除商品中介），受托企业资产管理， 酒店管理；批发、零售：预包装食品 100.00% 合肥红璞公寓管理有限公司 物业管理；物业租赁；信息咨询；公寓 管理；公寓管理 100.00% 天津红璞紫阳酒店管理有限公司 酒店管理、房屋租赁、旅客住宿、餐饮 服务 100.00% 成都世联集金商务服务有限公司 商务咨询；企业管理咨询；财务咨询； 自有住房租赁、房地产经纪、房地产信 息咨询、物业管理；清洁服务；票务服 务；室内装潢工程、机电设备安装工程 施工；计算机软硬件及相关网络技术开 发、技术咨询、技术转让。 100.00% 佛山世联集金商务管理有限公司 房地产经纪，对房地产进行投资，酒店 管理（不含酒店经营），保洁服务，旅客 票务代理，室内装饰，电气设备安装与 维修，计算机软件开发，计算机科学技 术研究，信息系统集成服务，信息技术 咨询服务，经济与商务咨询，销售：计 算机/软件及辅助设备。 100.00% 合肥世联集金投资管理有限公司 房地产经纪；房地产投资；房地产信息 咨询 100.00% 惠州世联集金投资管理有限公司 投资管理，投资咨询，会计咨询，房地 产经纪，房地产项目投资，房地产信息 咨询，房屋租赁，酒店管理，物业管理， 清洁服务，票务代理服务，室内装饰工 程，机电设备上门安装与维修，计算机 软硬件及相关网络技术的设计开发、技 术咨询及产品销售，商务信息咨询，企 业管理咨询 100.00% 天津世联集金商务信息咨询有限公司 商务信息咨询、企业管理咨询、房地产 经纪、房地产信息咨询、房租租赁、酒 店管理、物业管理、保洁服务、票务代 理、室内外装饰装修工程设计等。 100.00% 武汉世联集金商务咨询有限公司 商务信息咨询；酒店管理；物业管理； 房屋出租信息服务； 100.00% 郑州世联集金商务信息咨询有限公司 商务信息咨询（不含证券、投资咨询）； 100.00% 企业管理咨询；企业营销策划；酒店管 理；物业管理（凭有效资质证经营）；保 洁服务；票务服务（火车票除外）；室内 外装饰装修工程（凭有效资质经营）；计 算机软硬件开发、技术咨询；批发零售； 计算机软硬件。 昆明世联商务咨询有限公司 商务信息咨询；房屋租赁；酒店企业管 理；物业服务；家政服务；票务代理； 室内装饰装修工程；计算机软硬件的开 发/研究/技术咨询及销售；房地产经纪； 企业管理咨询 100.00% 山东居善电子商务有限公司 家具、家用电器、汽车装具、汽车配件、 饰品、建筑材料的网上销售；网络技术、 计算机软硬件技术开发、技术转让；互 联网技术开发；经济贸易咨询；国内广 告业务；动漫设计；房地产信息咨询及 中介服务；建筑工程技术咨询；建筑装 修装饰技术咨询；物业管理（凭资质证 经营） 75.50% 济南红璞酒店管理有限公司 住宿；餐饮服务；票务代理；会议服务； 棋牌服务；为非营运车辆提供代驾服务； 销售：日用品、百货 75.50% 深圳市世联兴业养老运营管理有限公司 养老产业的投资及管理、咨询；日用百 货的销售；养老电子信息系统的研发和 销售；养老康复器械设备的租赁及销售； 股权投资 55.00% 上海养欣投资管理有限公司 投资管理，投资咨询，企业管理咨询， 商务信息咨询。 55.00% 深圳世松桐林护老院有限公司 养老服务信息咨询；为养老机构提供管 理服务（不含养老业具体经营）；投资养 老产业（具体项目另行申报）；日用百货 的销售；养老电子信息系统的研发和销 售；养老康复器械设备租赁及销售；养 老服务培训；养老服务（不含医疗服务） 55.00% 上海世联盛曜房地产顾问有限公司 房地产经纪、房地产信息咨询、建筑工 程招标代理、建筑装修装饰建设工程专 业施工，酒店管理，物业管理、保洁服 务，机电设备的销售及售后服务，企业 形象策划，市场营销策划，商务信息咨 询 70.00% 上海世联行股权投资管理有限公司 股权投资管理，投资管理，资产管理， 投资咨询，企业管理咨询，商务信息咨 60.00% 询，市场信息咨询与调查 成都小样商务服务有限公司 商务咨询、计算机软件开发、物业管理、 组织策划文化交流活动、会议及展览展 示服务、市场信息咨询、企业管理咨询、 设计、发布、代理、制作国内各类广告、 建筑装饰工程设计施工、企业形象策划、 市场营销策划 36.90% 广州小样互联网金融信息服务有限公司 受金融机构委托从事金融知识流程外包 服务；受金融机构委托从事金融业务流 程外包服务；受金融机构委托从事金融 信息技术外包服务；受金融企业委托提 供非金融业务服务；投资咨询服务；投 资管理服务；资产管理（不含许可审批 项目）；企业管理服务（涉及许可经营项 目的除外）；企业财务咨询服务；企业管 理咨询服务；广告业；会议及展览服务; 网络技术的研究、开发；互联网金融信（未完）  |