[中报]千红制药:2016年半年度报告
常州千红生化制药股份有限公司 常州市新北区长江中路90号 二O一六年半年度报告 股票简称：千红制药 股票代码：002550 披露时间：2016年8月18日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人王耀方、主管会计工作负责人 赵刚及会计机构负责人(会计主 管人员)钱亮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 23 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 35 第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 37 第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 138 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 常州千红生化制药股份有限公司 江苏众红 指 江苏众红生物工程创药研究院有限公司 湖北润红 指 湖北润红生物科技有限公司 工程技术中心 指 常州生物制药工程技术中心有限公司 千红通用 指 常州千红通用细胞工程研究所有限公司 晶红生科 指 江苏晶红生物医药科技股份有限公司 千红投资 指 常州千红投资有限责任公司 英诺升康 指 常州英诺升康生物医药科技有限公司 京森生物 指 常州京森生物医药研究所有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 千红制药 股票代码 002550 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 常州千红生化制药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 千红制药 公司的外文名称（如有） Changzhou Qianhong Biopharma CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） Qianhong Bio-pharma 公司的法定代表人 王耀方 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋文群 联系地址 常州市新北区长江中路90号 电话 0519-85156003 传真 0519-85156029 电子信箱 stock@qhsh.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2015年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2008年03月15 日 江苏省常州工商 行政管理局 320407000001504 320400748726864 74872686-4 报告期末注册 2016年05月24 日 江苏省常州工商 行政管理局 91320400748726864T 91320400748726864T 91320400748726864T 临时公告披露的指定网站查 询日期（如有） 2016年05月28日 临时公告披露的指定网站查 询索引（如有） www.cninfo.com.cn 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 362,339,737.55 330,909,032.54 9.50% 归属于上市公司股东的净利润（元） 142,851,942.06 133,143,671.57 7.29% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 95,428,731.50 94,296,433.99 1.20% 经营活动产生的现金流量净额（元） 160,916,492.13 175,139,448.67 -8.12% 基本每股收益（元/股） 0.1116 0.1040 7.31% 稀释每股收益（元/股） 0.1116 0.1040 7.31% 加权平均净资产收益率 6.13% 6.15% -0.02% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,845,714,250.45 2,833,137,726.31 0.44% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,321,038,424.02 2,274,186,481.96 2.06% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -434,837.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 686,796.43 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 11,803.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,104.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 55,959,790.90 包括银行理财产品和信托产品 理财收入 减：所得税影响额 8,525,308.06 少数股东权益影响额（税后） 273,930.15 合计 47,423,210.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内，在面临国内外药品招标价格下行压力情况下，公司通过开拓重点产品销售市场，使经济仍 然保持了持续、稳定、健康发展，重点工作具体如下： 1、落实各项举措，促进重点产品市场份额及销量稳步增长 报告期内，随着国家药品招标政策的深入实施，公司“怡开”、肝素钠注射液等重点制剂产品销售价格 有所下降，对公司利润造成一定影响。公司认真分析国家招标政策及趋势，一方面采取具体措施，全力化 解产品招标风险；另一方面加强对公司销售大纲的督导、绩效考核等精准管理，确保重点制剂产品市场份 额、销量稳步增长。 在国际市场营销领域，董事会责成原料药事业部以利润为中心，全力改革外销产品供给侧的结构，实 现从单一的肝素原料药销售向肝素原料药及制剂、小分子肝素原料药及制剂、门冬酰胺酶原料药及制剂等 多产品高附加值转变，进一步提升公司利润水平及竞争力。 2、丰富产品结构，打造新的经济增长点 报告期内，公司获得依诺及达肝素钠原料药及制剂生产批件，那屈肝素钙获得国家新药现场核查通知 书，并已完成依诺、达肝素钠原料药及制剂市场营销方案及部分省市招投标工作。下半年将加大投入及推 广力度，把新产品全面推向市场，为公司贡献新的经济增长点。截至本报告披露日，依诺肝素钠注射液已 投入市场，形成销售。 3、完善研发平台，提升企业竞争能力 报告期内，公司完成了常州英诺升康生物医药科技有限公司合计55%股权的收购，填补了公司小分子 药物研发的技术空白，为后续创研小分子药物提供了技术支撑，与江苏众红拥有的生物医药大分子研发平 台形成互补与促进作用；公司承担的十二五国家新药创制重大专项“常州千红国际生物医药创新药物孵化 基地”完成各项指标，通过卫计委组织的会议验收，标志着以创新药物合资研究院、成果转化工程中心和 技术质量创新平台三位一体的研发及产业转化体系基本建设完毕，将为增强公司核心竞争力奠定扎实基 础。 报告期内，国务院办公厅发布了关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见（国办发〔2016〕8号）， 明确国家基本药物目录（2012年版）中2007年10月1日前批准上市的化学药品仿制药口服固体制剂，应在 2018年底前完成一致性评价。我公司目前主要制剂产品胰激肽原酶系列、肝素及低分子肝素系列、复方消 化酶等均不在此次一致性评价药品范围之内，故该项政策的实施不会对我公司的生产经营及研发工作造成 任何影响，我们将一如既往加强创新药物的研发，力争早日收获创新成果。 4、推进募投项目建设，全面达成项目计划。 报告期内，公司在常州生物医药产业园的新厂建设项目全面通过新版GMP验收，研发中心大楼也已启 用，至此公司募投项目已基本完成，为公司制剂产品不断扩大市场规模及实现由原料药出口为主到制剂和 原料药产品出口并举的产业转型升级提供了坚实可靠的保障。 5、抓战略规划布局，整合大健康产业链 报告期内，公司一方面通过多种途径就并购重组项目与制药、医疗相关制造业标的企业积极进行接洽； 另一方面积极参与公立医院改制，全力推进有效整合医疗资源，组建集医疗、康复、养老为一体的产业集 团，并与生物医药主业有机融合，逐步建设和完善新的生命健康大产业链，从而有效地实现产业升级的战 略目标。 6、完善信息安全管理体系，有效防范经营风险。 报告期内，在原有内控建设基础上，公司进一步加强信息安全体系建设，完善信息安全文件体系，有 效地规范公司信息安全管理的职责及管理要求，确保信息安全职责得到有效落实，防犯公司信息安全责任 风险，为保障公司经营管理及经济建设工作有效运行夯实基础。 7、完善企业文化体系建设，推进可持续发展 为确保公司二五发展战略规划的顺利展开及实施，积极适应国内外市场竞争的变化，报告期内，公司 进一步完善企业文化管理体系建设，制定落实公司企业文化战略的各项措施、实施细则、年度实施方案， 进一步发挥了企业文化在制度建设中的引领作用，推进企业发展和生产经营任务的有序达成。 8、加强投资者关系管理，维护投资者合法权益。 报告期内，董事会责成董事会办公室通过现场接待投资者来访，接听投资者热线，互动易平台等多种 方式与中小投资者进行互动与广泛交流，在合规的基础上让广大投资者深入了解公司的发展战略等基本情 况，进一步维护了投资者的合法权益，增强了投资者对公司未来成长和发展的信心。 二、主营业务分析 概述 报告期内，公司营业收入比上年同期上升9.50%，主要原因是报告期内原料药销售与去年同期相比上涨所致；营业成本 比上年同期上升17.74%，主要原因是报告期产品销量上升及主要原料价格上涨导致成本上升所致；销售费用比上年同期上 升6.93%，主要原因是报告期内产品销量增加，销售费用同步增长所致；管理费用比上年同期上升6.26%，主要原因是报告 期内研发费用及员工薪酬略有增加所致；财务费用比上年同期下降24.71%，主要原因是报告期内理财收益增加所致；所得 税费用比上年同期上升7.46%，主要原因是报告期内利润增加所致；研发投入比上年同期上升5.74%，主要原因是报告期内 研发投入略有增长所致；经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降8.12%，主要是因为报告期内退还部分工程保证金所 致；投资活动产生的现金流量净额比上年同期上升69.39%，主要原因是报告期内部分理财产品到期所致；筹资活动产生的 现金流量净额比上年同期下降163.87%，主要原因是报告期内归还部分银行贷款所致。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 362,339,737.55 330,909,032.54 9.50% 报告期内原料药销售与 去年同期相比上涨所致 营业成本 133,814,908.24 113,651,169.02 17.74% 报告期产品销量上升及 主要原料价格上涨导致 成本上升所致 销售费用 65,827,316.63 61,563,105.98 6.93% 报告期内产品销量增 加，销售费用同步增长 管理费用 42,759,136.64 40,241,752.08 6.26% 报告期内研发费用及员 工薪酬略有增加 财务费用 -53,279,145.83 -42,721,270.54 -24.71% 报告期内理财收益增加 所致 所得税费用 28,945,651.67 26,936,315.77 7.46% 报告期内利润增加所致 研发投入 17,070,048.98 16,143,477.72 5.74% 报告期内研发投入略有 增长 经营活动产生的现金流 量净额 160,916,492.13 175,139,448.67 -8.12% 主要是因为报告期内退 还部分工程保证金所致 投资活动产生的现金流 量净额 -66,846,282.54 -218,372,770.22 69.39% 报告期内部分理财产品 到期所致 筹资活动产生的现金流 量净额 -61,389,883.63 96,123,165.97 -163.87% 报告期内归还部分银行 贷款所致 现金及现金等价物净增 加额 34,813,364.92 54,357,544.23 -35.95% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况 √ 适用 □ 不适用 公司在招股说明书中披露的五个募投项目建设进行了延期和调整，并增加了一个募投项目，具体详见“募集资金使用情况” 章节。其他发展规划目标包括整体经营目标及主要经营目标、产品研究开发计划、人力资源发展计划、技术开发与创新计划、 市场开发与营销网络发展规划、再融资计划、收购兼并计划、公司治理战略等方面正在进一步实施、进展、建设过程中，部 分已经取得了实质性结果。（详见招股说明书第十二节“业务发展目标”章节内容） 公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 无 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 生物医药 361,742,433.35 133,354,972.71 63.14% 9.51% 17.81% -2.60% 分产品 原料药系列 150,351,496.44 95,315,881.94 36.60% 24.97% 27.43% -1.22% 制剂药品系列 211,390,936.91 38,039,090.77 82.01% 0.67% 0.30% 0.07% 分地区 国内地区 241,229,340.13 54,987,774.03 77.21% 4.08% 10.80% -1.38% 国外地区 120,513,093.22 78,367,198.68 34.97% 22.27% 23.30% -0.54% 四、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力相对年报未发生重大变化，详细情况请参照年报披露的描述。 五、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 16,500,000.00 34,000,000.00 -51.47% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 常州英诺升康生物医药科技有限公司 生物医药的研发，技术服务，技术咨询 和技术转让 55.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 五矿信托 有限公司 无 否 信托产品 17,000 2015年 09月09 日 2016年 09月08 日 季度付息 0 0 1,360 680 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 13,000 2015年 09月29 日 2016年 09月28 日 自然年度 末付息 0 0 1,105 550.99 国民信托 有限公司 无 否 信托产品 17,000 2015年 11月30 日 2016年 11月29 日 到期一次 还本付息 0 0 1,445 720.52 四川信托 有限公司 无 否 信托产品 5,000 2016年 03月07 日 2017年 01月29 日 到期一次 还本付息 0 0 332.49 116.58 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 23,000 2016年 03月21 日 2017年 03月21 日 到期一次 还本付息 0 0 1,840 509.15 国民信托 有限公司 无 否 信托产品 5,000 2016年 03月30 日 2017年 12月30 日 每信托年 度末支付 当年利息 0 0 701.37 100.82 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 7,000 2016年 04月01 日 2017年 04月01 日 到期一次 还本付息 0 0 560 138.08 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 10,000 2016年 04月22 日 2017年 04月21 日 到期一次 还本付息 0 0 797.81 151.23 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 5,000 2016年 05月03 日 2017年 04月22 日 到期一次 还本付息 0 0 387.95 63.56 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 10,000 2016年 05月03 日 2017年 05月03 日 到期一次 还本付息 0 0 800 127.12 安信信托 股份有限 公司 无 否 信托产品 10,000 2016年 05月16 日 2017年 05月16 日 到期一次 还本付息 0 0 800 98.63 广发银行 股份有限 公司常州 分行 无 否 保本浮动 收益型 26,992 2016年 06月02 日 2017年 06月02 日 到期还本 付息 0 0 765 61 合计 148,992 -- -- -- 0 0 10,894.62 3,317.68 委托理财资金来源 上述投资的资金来源为企业闲置自有资金及募集资金，其中募集资金26992 万元 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2016年04月26日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2016年05月19日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 121,481.91 报告期投入募集资金总额 27,870.82 已累计投入募集资金总额 109,744.42 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 13,683 累计变更用途的募集资金总额比例 11.26% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]123号文核准,本公司于2011年2月9日首次向社会公众公开发行人民币普通股 （A股）4,000万股,每股发行价格人民币32.00元,本次发行募集资金总额为人民币1,280,000,000元,2011年2月14日收到 承销商华泰证券股份有限公司汇缴的各社会公众普通股（A股）股东认购款扣除承销保荐费用人民币57,700,000元后的募 集资金合计人民币1,222,300,000元,另扣除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等发行费用 7,480,940元后,本公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币1,214,819,060元。截至2016年6月30日，公司累计 使用募集资金为109,744.42万元，其中：投入募集资金项目72,694.42万元，购买英诺升康股权1,950万元，偿还银行贷款 23,200万元，永久性补充流动资金11,900万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 是否已 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 是否达到 项目可行 资金投向 变更项 目(含部 分变更) 承诺投资 总额 资总额 (1) 投入金额 累计投入 金额(2) 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 预定可使 用状态日 期 实现的效 益 预计效益 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 肝素原料药及制剂扩 产项目 是 20,711 20,711 1,666.28 20,687.82 99.89% 2016年 06月30 日 0 否 否 胰激肽原酶原料药及 制剂扩产项目 是 21,634 25,634 2,498.37 23,653.54 92.27% 2016年 06月30 日 0 否 否 门冬酰胺酶原料药及 制剂扩产项目 是 4,268 8,268 432.44 5,752.3 69.57% 2016年 06月30 日 0 否 否 合资研究院建设项目 是 10,100 10,100 1,964.59 9,913.99 98.16% 2016年 06月30 日 0 否 否 营销及行政管理中心 项目 是 5,750 9,250 1,615.97 7,147.19 77.27% 2016年 06月30 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 62,463 73,963 8,177.65 67,154.84 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 使用部分超募资金购 买生产用地和前期基 础建设等 是 10,600 12,200 43.17 5,539.58 45.41% 2016年 06月30 日 0 否 否 常州千红医院项目 否 8,000 8,000 0 0 0.00% 0 使用部分超募资金收 购英诺升康股权 否 1,950 1,950 1,950 1,950 100.00% 0 归还银行贷款（如有） -- 5,500 29,674.84 17,700 23,200 78.18% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 11,900 11,900 0 11,900 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 37,950 63,724.84 19,693.17 42,589.58 -- -- 0 -- -- 合计 -- 100,413 137,687.84 27,870.82 109,744.42 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 在项目进度方面，胰激肽原酶原料药扩产项目和肝素钠原料药扩产项目分别于2012年9月和 12月完成了扩产建设，门冬酰胺酶原料药扩产项目已于2013年3月完工。上述三个产品的制剂项 目由于涉及实施地点变更，需在常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）重新征地、 厂房设施设计等建设工作，及在建的制剂工厂建成后还需要通过国内外GMP认证等一系列工作后 才能正式投产，对胰激肽原酶原料药及制剂扩产项目中的制剂扩产项目、肝素原料药及制剂扩产项 目中的制剂扩产项目、门冬酰胺酶原料药及制剂扩产项目中的制剂扩产项目、合资研究院建设项目、 营销及行政管理中心项目的完成期限由2015年9月30日调整至2016年3月31日（公告编号： 2015-046）。 截至报告期末，常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）的制剂品种已获得GMP 证书，五个募投项目基本完成，部分产品还需药监部门批准品种转移后方可在新厂区投入生产。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司超募资金金额为59,018.91万元。公司于2011年4月13日-14日召开的第一届董事会第十 六次会议作出决议，用5,500万元归还银行贷款；用11,900万元永久性补充公司日常性经营管理性 需要的流动资金；用10,600万元在常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）购买生产 用地及项目前期基础设施建设。归还银行贷款和永久性补充公司日常性经营管理性需要的流动资金 已经实施完毕。2013年初，公司已以受让方式取得位于江苏省常州市新北区薛冶路以西、云河路以 北面积为146540平方米的国有土地使用权，出让宗地编号为生物医药产业园XL10010101地块（公 告编号：2013-001）。截止报告期末，超募资金购买生产用地及项目前期基础设施建设支付费用 5,539.58万元。 2014年3月13日召开的公司第二届董事会第十五次会议作出决议，拟使用超募资金8,000万元 投资设置常州千红医院。因公司拟参与市政府公立医院的改革，该项目自建计划暂停，因此截止到 报告期末，本项目尚未发生费用。公司于2014年4月4日召开的2013年年度股东大会作出决议， 由于土地成本的上升，导致原来预计购买土地的资金面临不足，用超募资金1,600万元进行补充并 利用超募资金8,000万元追加募投项目制剂部分（公告编号：2014-014）；会议还作出决议，将“营销 网络建设项目”变更为“营销及行政管理中心项目”，利用超募资金3,500万元追加项目建设投资（公 告编号：2014-015）。经2016年2月2日第三届董事会第七次会议、2016年4月22日第三届董事 会第八次会议，分别审议通过了《关于使用超募资金1650万元人民币收购常州英诺升康生物医药科 技有限公司部分股东所持该公司部分股权的议案》、《拟使用超募资金购买常州英诺升康生物科技有 限公司10%国有股权的议案》，公司使用超募资金共1950万元，收购英诺升康合计65%的股权。报 告期内已完成55%股权的收购，截止到本报告披露日，剩余10%股权也已完成上级机关批准手续， 正在办理工商变更手续。 经2016年4月22日第三届董事会第八次会议审议通过了《使用超募资金偿还银行贷款的议案》， 并经2016年5月18日2015年度股东大会审议通过，公司使用超募资金24174.84万元归还银行贷 款，其中至2016年5月18日后的最近十二月内还款17700万元，已实施完毕。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 公司于2011年4月13日-14日召开的第一届董事会第十六次会议作出决议，将“肝素原料药及 制剂扩产项目”、“胰激肽原酶原料药及制剂扩产项目”、“门冬酰胺酶原料药及制剂扩产项目”三个项 目的制剂项目的建设地点变更至常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）内实施；“生 物医药技术研发中心建设项目”变更为“合资研究院建设项目”，其实施的地点变更至常州市生命健康 产业园（原名为常州生物医药产业园）内实施。2011年5月9日召开的2010年年度股东大会审议 通过了《关于成立合资研究院和变更募投项目生物医药技术研发中心建设项目实施主体、实施方式 及实施地点的议案》。 公司于2014年4月4日召开的2013年年度股东大会作出决议，将“营销网 络建设项目”变更为“营销及行政管理中心项目”，将此项目部分建设内容地址变更至常州市生命健康 产业园（原名为常州生物医药产业园）内实施。 募集资金投资项目实 适用 施方式调整情况 以前年度发生 公司于2011年4月13日-14日召开的第一届董事会第十六次会议和2011年5月9日召开的2010 年年度股东大会作出决议，将“生物医药技术研发中心建设项目”变更为“合资研究院建设项目”，实 施主体由本公司单独实施变更为由本公司与合资研究院—江苏众红生物工程创药研究院有限公司 （以下简称：“江苏众红”）联合实施。董事会审议批准项目投资项目金额规划如下：原项目总投资 不变的情况下，通过重新规划投资项目金额后，公司拟用本募投项目资金人民币6,850万元左右建 设房屋及公用系统等，租赁给合资研究院等使用。剩余项目募集资金500万美元左右（或等值人民 币）作为对合资公司投资，由合资公司负责使用该资金进行仪器设备采购等事项。2011年，公司分 两次完成了对江苏众红的出资义务，注册资本为980万美元，实收资本为980万美元,公司占江苏众 红59%的股权。 公司于2014年4月4日召开的2013年年度股东大会作出决议，将“营销网络建设项目”变更为“营 销及行政管理中心项目”，利用超募资金3,500万元追加项目建设投资，并调整完成时间至2015年9 月30日；并同意利用原料药扩产项目结余资金优先补充制剂项目建设，并利用超募资金8,000万元 和1,600万元分别追加募投项目制剂部分建设投资缺口和购买土地投资缺口。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司于2011年7月12日召开的第一届董事会第十八次会议作出决议，用募集资金分别置换上市前 先期投入“肝素原料药及制剂扩产项目”、“胰激肽原酶原料药及制剂扩产项目”、“门冬酰胺酶原料药 及制剂扩产项目”三个项目的设备支出的资金，分别为684.30万元、20.41万元和294.13万元，共计 998.84万元。该置换工作已经结束。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专项账户365.91万元，购买保本理财产品26,992万元，该项工 作是经有权机构审议通过后实施的。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 肝素原料药 及制剂扩产 项目 肝素原料药 及制剂扩产 项目 20,711 1,666.28 20,687.82 99.89% 2016年06 月30日 0 否 否 胰激肽原酶 原料药及制 剂扩产项目 胰激肽原酶 原料药及制 剂扩产项目 25,634 2,498.37 23,653.54 92.27% 2016年06 月30日 0 否 否 门冬酰胺酶 原料药及制 剂扩产项目 门冬酰胺酶 原料药及制 剂扩产项目 8,268 432.44 5,752.3 69.57% 2016年06 月30日 0 否 否 合资研究院 建设项目 生物医药技 术研发中心 建设项目 10,100 1,964.59 9,913.99 98.16% 2016年06 月30日 0 否 否 营销及行政 管理中心项 目 营销网络建 设项目 9,250 1,615.97 7,147.19 77.27% 2016年06 月30日 0 否 否 合计 -- 73,963 8,177.65 67,154.84 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 公司于2011年4月13日-14日召开的第一届董事会第十六次会议作出决议，将“肝 素原料药及制剂扩产项目”、“胰激肽原酶原料药及制剂扩产项目”、“门冬酰胺酶原料 药及制剂扩产项目”三个项目的制剂项目的建设地点变更至常州市生命健康产业园 （原名为常州生物医药产业园）内实施；“生物医药技术研发中心建设项目”变更为“合 资研究院建设项目”，其实施的地点变更至常州市生命健康产业园（原名为常州生物 医药产业园）内实施。为了使公司将来的研发水平与国际接轨，国内达到领先，另外， 基于常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）的启动，公司于2011年4 月13日-14日召开的第一届董事会第十六次会议作出决议并经2010年年度股东大会 批准，将“生物医药技术研发中心建设项目”变更为“合资研究院建设项目”，实施主体 由本公司单独实施变更为由本公司与合资研究院—江苏众红生物工程创药研究院有 限公司联合实施。投资项目金额规划如下：原项目总投资不变的情况下，通过重新规 划投资项目金额后，公司拟用本募投项目资金人民币6,850万元左右建设房屋及公用 系统等，租赁给合资研究院使用。经江苏五星资产评估有限公司组织有关专家对合营 方投资入股的专有技术经进行评估后，合营各方于2011年8月16日签订合营合同， 公司投入578.25万美元（3,683.60万元人民币）作为对合资公司出资，占总股权的59%， 由合营公司负责使用该资金进行仪器设备采购、日常运营等事项（公告编号：2011-007； 2011-017）；2011年5月9日召开的2010年年度股东大会审议通过了《关于成立合资 研究院和变更募投项目生物医药技术研发中心建设项目实施主体、实施方式及实施地 点的议案》。因公司其他募投项目地址统一变更至常州市生命健康产业园（原名为常 州生物医药产业园）内实施，需建设相应的行政管理中心，并配套行政管理设施，为 避免重复投资，故将公司营销网络建设项目之营销中心与行政管理中心合并建设；当 前房地产行业存在系统性风险，公司不适宜以购买房产的形式在上海、北京、广州成 立营销服务中心，故决定取消原募投项目中拟购买重点区域营销服务中心。基于以上 原因，公司于2014年3月13日召开的第二届董事会第十五次会议作出决议并经2014 年4月4日召开的2013年年度股东大会批准，将“营销网络建设项目”变更为“营销及 行政管理中心项目”，并使用超募资金追加投资3,500万元用于该项目的建筑（含装修） 和工程安装等方面支出。（公告编号：2014-015；2014-032）同时通过《关于利用超募 资金追加“肝素钠、胰激肽原酶及门冬酰胺酶项目制剂部分建设投资”和增加“购买土地 投资额度”的议案》，公司拟利用原料药扩产项目结余资金优先补充制剂项目建设，并 利用超募资金8,000万元和1,600万元分别追加募投项目制剂部分建设投资缺口和购 买土地投资缺口。（公告编号：2014-014） 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 在项目进度方面，胰激肽原酶原料药扩产项目和肝素钠原料药扩产项目分别于 2012年9月和12月完成了扩产建设，门冬酰胺酶原料药扩产项目已于2013年3月完 工。上述三个产品的制剂项目由于涉及实施地点变更，需在常州市生命健康产业园（原 名为常州生物医药产业园）重新征地、厂房设施设计等建设工作，及在建的制剂工厂 建成后还需要通过国内外GMP认证等一系列工作后才能正式投产，对胰激肽原酶原 料药及制剂扩产项目中的制剂扩产项目、肝素原料药及制剂扩产项目中的制剂扩产项 目、门冬酰胺酶原料药及制剂扩产项目中的制剂扩产项目、合资研究院建设项目、营 销及行政管理中心项目的完成期限由2015年9月30日调整至2016年3月31日（公 告编号：2015-046）。 截至报告期末，常州市生命健康产业园（原名为常州生物医药产业园）的制剂品 种已获得GMP证书，五个募投项目基本完成，部分产品还需药监部门批准品种转移 后方可在新厂区投入生产。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 变更后用募集资金建设的项目没有发生实质改变，主要是实施主体与建设项目金额的 投资额度根据实际需要进行了增加与配比。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 《常州千红生化制药股份有限公司关于 2016年上半年募集资金存放与使用情况 的专项报告》 2016年08月18日 http://www.cninfo.com.cn 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏众红 生物工程 创药研究 院有限公 司 子公司 研究 生物医药 产品与中 间体、生物 医药试剂、 体外诊断 试剂、营养 保健品的 研究开发， 技术转让， 技术咨询 和技术服 务。生物医 980万美元 80,747,533.48 63,947,166.26 6,451,497.33 -587,251.75 -566,715.12 药与个体 化医疗及 临床诊断 领域的软 件系统的 研究和销 售。 江苏晶红 生物医药 科技股份 有限公司 子公司 医疗器械 第二类、第 三类医疗 器械（限临 床检验试 剂、体外诊 断试剂、分 子诊断和 基因检测 试剂以及 与上述试 剂配套的 检验分析 仪器）的研 制、开发、 销售；第一 类医疗器 械的生产 及销售；食 品安全检 测试剂（除 危化学品） 及其检验 分析仪器 的研制、开 发、销售； 自营和代 理各类商 品及技术 的批发和 进出口业 务。 5000万人 民币元 48,613,713.13 48,603,146.39 0.00 -408,470.69 -408,470.69 湖北润红 生物科技 有限公司 子公司 生物制药 收购、销售 猪小肠、肠 衣，收购制 造猪小肠 粘膜肝素 钠粗品、猪 4000万人 民币元 35,681,949.39 22,002,113.03 0.00 -1,496,767.33 -1,744,580.19 胰酶粉等 常州英诺 升康生物 医药科技 有限公司 子公司 研究 生物医药 的研发，技 术服务，技 术咨询和 技术转让 576.47万人 民币元 13,293,988.79 8,272,262.80 4,680.38 -2,478,345.20 -2,506,845.20 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、对2016年1-9月经营业绩的预计 2016年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 -20.00% 至 20.00% 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 16,106.46 至 24,159.68 2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） 20,133.07 业绩变动的原因说明 2016年1-9月份归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-20%-20%，主要 原因是：1、为推广依诺肝素钠注射液等新产品市场投入增加；2、怡开在 某些重要市场品规转换可能导致销售量暂时性下降；3、怡开无品规转换的 市场及其他产品销售预期有增长。 七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 九、公司报告期利润分配实施情况 报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 根据江苏公证天业会计师事务所有限公司（特殊合伙）出具的标准无保留意见审计报告及财政部《关于编制合并会计报 告中利润分配问题的请示的复函》规定，为了避免出现超额分配的情况，公司根据合并财务报表和母公司报表可供分配利润 孰低、可用于转增的资本公积金额孰低的原则确定分配比例。 2015年度末，母公司报表项下可供分配利润为805,138,110.56元，合并财务报表口径项下可供分配利润为787,891,246.13 元,因此公司2015年度利润分配按照合并财务报表口径进行分配，报告期末，合并报表口径累计未分配利润为787,891,246.13 元。按照以下方案实施分配： 以现有总股本640,000,000股为基数，向全体股东分配现金红利，每10股派发现金红利 1.5 元（含税），共分配现金股 利 9600 万元，留存收益用于公司生产经营活动，利润分配后公司剩余未分配利润转入下一年度。 2015年末，母公司资本公积金余额为702,681,572.52元，合并财务报表口径项下资本公积金余额为706,613,223.55 元，因 此2015年末，公司以母公司资本公积金余额为702,681,572.52元为标准，按照以下方案向全体股东实施资本公积金转增股本 方案： 以2015年12月31日总股本640,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增股本10 股，转增后公司股本总数 为1,280,000,000 股。 上述分配方案已于2016年5月24日实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 十、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2016年01月12日 公司二楼会议室 实地调研 机构 平安证券 叶寅；平 安证券 谢谦；海通 证券 穆运周；天弘 基金 郭相博；天弘 基金 刘盟盟；广发 基金 郑超群；农银 汇理 陈卫国；上投 摩根 罗会礼 详情可查看巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn) 《2016年1月12日机构调 研记录》 第五节 重要事项 一、公司治理情况 公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。 二、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 三、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 四、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 1、收购资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方 或最终控 制方 被收购或 置入资产 交易价格 （万元） 进展情况 （注2） 对公司经 营的影响 （注3） 对公司损 益的影响 （注4） 该资产为 上市公司 贡献的净 利润占净 利润总额 的比率 是否为关 联交易 与交易对 方的关联 关系（适用 关联交易 情形 披露日期 （注5） 披露索引 王淑东、重 庆市星诺 康科技有 限公司 55%英诺 升康股权 1,650 所涉及的 资产产权 已全部过 户 英诺升康 拥有的小 分子化药 创新研发 平台，与公 -137.88万 元 -0.97% 否 不适用 2015年12 月29日 公告编号： 2015-048（http://www.cninfo. com.cn） 司子公司 众红研究 院拥有的 生物医药 大分子研 发平台将 形成互补 与促进作 用，从而大 大增强了 公司研发 实力 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他关联交易。 八、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 4、其他重大交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大交易。 九、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承 诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 王耀方;赵刚 自常州千红生 化制药股份有 限公司（以下简 称"发行人"）设 立至今及今后 发行人存续期 间，我没有从 事、今后也将不 直接或间接从 事，亦促使我本 人全资及控股 子公司及其他 企业不从事构 成与发行人同 业竞争的任何 业务或活动，包 括但不限于研 制、生产和销售 与发行人研制、 生产和销售产 品相同或相似 的任何产品，并 愿意对违反上 述承诺而给发 行人造成的经 济损失承担赔 偿责任。 2011年02月18 日 永久 正常履行中 其他对公司中小股东所作承诺 王耀方 本人持有的公 司股份 230,400,000 股 承诺追加锁定3 年，自2014年2 月25日—2017 年2月24日。 2014年02月25 日 2017-02-24 正常履行中 赵刚 本人持有的公 司股份 102,400,000股 承诺追加锁定3 年，自2014年2 月25日—2017 年2月24日。 2014年02月25 日 2017-02-24 正常履行中 承诺是否及时履行 是 未完成履行的具体原因及下一步计划 （如有） 无 十、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 十一、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十二、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司完成了常州英诺升康生物医药科技有限公司合计55%股权的收购，填补了公司小分子药物研发的技术空 白，为后续创研小分子药物提供了技术支撑，报告期内已完成工商变更手续。2016年4月22日，公司第三届董事会第八次会 议审议通过了《拟使用超募资金收购常州英诺升康生物医药科技有限公司10%国有股权的议案》，截止到本报告披露日，剩 余10%股权也已完成上级机关批准手续，正在办理工商变更手续。（巨潮资讯网www.cninfo.com.cn，公告编号：2015-048，2016-003，2016-006，2016-015） 2、报告期内，公司获得达肝素钠及其注射液药品注册批件。（巨潮资讯网www.cninfo.com.cn，公告编号：2016-002） 3、报告期内，公司获得依诺肝素原料药、小容量注射剂（预灌封注射剂）、小容量注射剂（非最终灭菌）、冻干粉针剂（含 抗肿瘤药）、片剂、硬胶囊剂的GMP证书，为公司制剂产品不断扩大的市场规模提供了生产保障。（巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn,公告编号：2016-005、2016-028、2016-029） 十三、公司债相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 233,712,572 36.52% 233,712,572 -984,002 232,728,570 466,441,142 36.44% 1、国家持股 0 0.00% 2、国有法人持股 0 0.00% 3、其他内资持股 233,712,572 36.52% 233,712,572 -984,002 232,728,570 466,441,142 36.44% 其中：境内法人持股 0 0.00% 境内自然人持股 233,712,572 36.52% 233,712,572 -984,002 232,728,570 466,441,142 36.44% 4、外资持股 0 0.00% 其中：境外法人持股 0 0.00% 境外自然人持股 0 0.00% 二、无限售条件股份 406,287,428 63.48% 406,287,428 984,002 407,271,430 813,558,858 63.56% 1、人民币普通股 406,287,428 63.48% 406,287,428 984,002 407,271,430 813,558,858 63.56% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 4、其他 0 0.00% 三、股份总数 640,000,000 100.00% 640,000,000 0 640,000,000 1,280,000,000 100.00% 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 1、高管叶鸿萍所持股份进入2016年后，按照高管锁定75%比例重新计算，因此高管锁定股492000股转为无限售股份，转增 股份后，无限售股份增加984000股；因系统原因，转增股份后，高管邹少波所持高管锁定股减少2股。 2、2015年年度权益分派：以资本公积金向全体股东每10股转增10股。 综上统计，有限售条件股份减少984002股，无限售条件股份增加984002股。 股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用 2015年利润分配和公积金转增股本方案经2016年5月18日召开的2015年年度股东大会审议通过。 股份变动的过户情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用 转增股本后，公司总股本由64000万股扩大为128000万股，公司每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净 资产根据新股本重新计算。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 √ 适用 □ 不适用 转增股本后，公司总股本由64000万股扩大为128000万股，公司每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净 资产根据新股本重新计算。 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |