[中报]金地集团:2016年半年度报告
公司代码：600383 公司简称：金地集团 金地（集团）股份有限公司 2016 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人 凌克 、主管会计工作负责人 韦传军 及会计机构负责人（会计主管人员） 曾爱辉 声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 前瞻性陈述的风险声 明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 .. .. .. .. .. 3 第二节 公司简介 .. .. .. .. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 .. .. .. . 4 第四节 董事会报告 .. .. .. .. 6 第五节 重要事项 .. .. .. .. 28 第六节 股份变动及股东情况 .. .. .. .. 36 第七节 优先股相关情况 .. .. .. .. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .. .. .. 40 第九节 公司债券相关情况 .. .. .. .. 42 第十节 财务报告 .. .. .. .. 44 第十一节 备查文件目录 .. .. .. .. 44 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、金地集团、集团 指 金地（集团）股份有限公司 金地商置、商置 指 本公司的控股子公司-金地商置集团有限公司（香港联 交所上市，股份代号：00535） 稳盛投资 指 稳盛（天津）投资管理有限公司，是本公司全资持有的 投资管理公司 金地物业 指 金地集团旗下提供物业管理服务、资产和客户资源运营 的平台，下辖各区域物业公司及楼宇工程、经营管理等 多个专业公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2016 年上半年度 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 金地（集团）股份有限公司 公司的中文简称 金地集团 公司的外文名称 Gemdale Corporation 公司的外文名称缩写 Gemdale 公司的法定代表人 凌克 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐家俊 张晓瑜 联系地址 深圳市福田区福强路金地商业大楼 深圳市福田区福强路金地商业大楼 电话 0755-82039509 0755-82039509 传真 0755-82039900 0755-82039900 电子信箱 ir@gemdale.com ir@gemdale.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 深圳市福田区福强路金地商业大楼 公司注册地址的邮政编码 518048 公司办公地址 深圳市福田区福强路金地商业大楼 公司办公地址的邮政编码 518048 公司网址 www.gemdale.com 电子信箱 ir@gemdale.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 四、 信息披露及备置地点情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金地集团 600383 无 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2016年2月3日 注册登记地点 深圳市 企业法人营业执照注册号 440301103379518 税务登记号码 深税登字440300192181634 号 组织机构代码 19218163-4 报告期内注册变更情况查询索引 公司注册资本于2016年1月20日发生变更，具体内容详 见公司于2016年1月22日披露的相关公告。2016年2月3 日，公司办理完成上述注册资本变更的工商手续。 七、 其他有关资料 无。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6 月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业收入 14,087,475,517.53 8,087,519,054.01 74.19 归属于上市公司股东的净利润 777,973,388.16 520,772,761.11 49.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 711,371,567.75 413,457,315.76 72.05 经营活动产生的现金流量净额 7,059,305,505.64 -2,553,709,176.32 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 31,596,582,858.77 33,598,725,712.43 -5.96 总资产 145,541,374,579.11 139,346,146,137.68 4.45 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1-6 月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.17 0.12 41.67 稀释每股收益（元／股） 0.17 0.12 41.67 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.16 0.09 77.78 加权平均净资产收益率（%） 2.34 1.64 增加 0.70 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 2.14 1.30 增加 0.84 个百分点 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 66,802.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 9,619,881.42 处置可供出售金融资产取得的投资收益 13,618,816.21 股权出售取得的投资收益 440,012.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 44,478,226.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 45,021,187.73 少数股东权益影响额 -18,855,453.86 所得税影响额 -27,787,652.42 合计 66,601,820.41 四、 其他 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 投资性房地产 13,391,106,594.00 13,427,093,440.86 35,986,846.86 - 可供出售金融资产 26,536,108.57 24,088,950.27 -2,447,158.30 - 合计 13,417,642,702.57 13,451,182,391.13 33,539,688.56 - 其中：投资性房地产期末余额变动情况如下： 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利 润的影响 说明 本部物业项目 415,908,594.00 415,341,995.24 -566,598.76 - 本期在建成本账面变动 深圳威新一二期项目 2,012,711,000.00 2,016,831,123.74 4,120,123.74 - 本期在建成本账面变动 深圳威新三期项目 961,540,000.00 965,969,486.64 4,429,486.64 - 本期在建成本账面变动 杭州左邻右里项目（杭 州金渡北路项目） 223,610,000.00 251,613,835.24 28,003,835.24 - 本期在建成本账面变动 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内房地产行业运营环境的变化 2016 年上半年，世界经济整体依旧疲弱，复苏乏力，全球金融市场动荡加剧。国内宏观经济 低位运行，固定资产投资不振、出口在全球需求衰退下处于弱势格局，经济结构转型尚需时日， 经济增速能否企稳的不确定性加大。在这样的经济环境下，政府持续实施宽松的货币政策，并且 大部分城市出台政策刺激房地产行业的发展，以带动整体经济形势的回升。 在“稳增长”和“去库存”政策框架下，中央政策对于房地产市场的支持力度不断加大：一 方面，央行不断释放流动性激发了住宅需求的进一步释放，信贷、税收政策持续改善，另一方面， 地方政府亦陆续出台房地产去库存的相关政策。在一系列政策的激励下，2016 年上半年房地产行 业整体延续了 2015 年的市场热度，开发投资、商品房新开工面积、商品房成交面积和金额等各项 增速指标均出现大幅提升，但不同城市分化现象极为明显。 从房地产行业开发投资指标来看，随着去年末刺激房地产发展政策的不断落地，上半年房地 产开发投资以及其先行指标新开工面积的增速都有大幅的提升。体现在一线城市继续保持增长的 同时，二线城市快速增长，并带动了三四线城市的指标回升，行业整体开发经营情况颓势得以扭 转。2016 年 1-6 月份，全国房地产开发投资增速 6.1%，相比去年同期增长 4.6%而言增加 1.5 个百 分点；新开工面积增速为 14.9%，相比去年同期下降 15.8%而言大幅转正。分城市等级来看，开 发投资方面，一线城市增速为 7.7%，二线城市增速为 4.9%，三四线城市增速为 7.5%；新开工面 积方面，一线城市增速为 18.6%，二线城市增速为 28.2%，三四线城市增速为 12.0%。 从市场成交量来看，上半年的市场成交继续保持了上升的态势，总体表现为一二三四线城市 成交量全面回升。2016 年 1-6 月份，全国商品房成交面积 6.43 亿平方米，同比增长 27.9%，全国 商品房成交金额 4.87 亿元，同比增长 42.1%。其中一线城市成交继续保持增长，成交面积同比平 均上升 7.6%，但增速较去年同期下降了 38.7%，明显回落；二线城市取代一线城市，成为成交上 升的主力，成交面积同比平均上升 54.8%，增长迅猛；三四线城市成交进一步回暖，成交面积同 比平均上升 26.9%。 从供求关系来看，在去库存方针不变、货币政策持续宽松的行业背景下，商品房销售显著增 长，商品房库存持续走低，但供大于求的局面仍未发生实质性改变，热点城市“去库存“节奏远 领先于去年以及其他城市，商品房库存走向加剧分化。北上广深一线城市以及苏州、南京、合肥 等热点二线城市需求的过快释放造成短期供求关系极度不平衡，商品住宅库存量快速下降；但与 此同时，东北、西北等部分二三线城市虽然成交有所回升，但由于历史库存量较大，2016 年库存 和潜在供应仍然相对较大。 从成交价格来看，销售回升、库存水平不断下降以及供求关系改善，均促使住宅成交价格明 显回升，2016 年上半年总体市场价格基本保持上行态势。然而，由于不同城市间库存水平、前期 价格涨幅的差异以及人口、经济等基本面的差异，导致在成交量回升的同时价格表现差异较大， 市场成交价格冷热不均。整体来看，前期涨幅过大的城市价格出现企稳迹象，如深圳和苏州等热 点城市，而其他城市的价格涨幅在热点城市出台抑制政策的背景下也大都出现涨幅趋稳的迹象。 土地市场方面，分化同样比较明显。2016 年上半年，去库存新政仍在持续发力，土地市场供 求规模持续收窄，其中三四线城市表现最为显著，供应、成交面积均大幅下滑，但一线及热点二 线城市住宅销售的回升以及库存下降导致供求关系的不断改善使得开发商预期上升，资金集中涌 入土地市场，推动了地价的快速上涨，阶段性出现地价涨幅严重偏离房价的情况，土地市场风险 上升。 报告期内公司的经营情况 报告期内，公司提出“固本培元、创新突破”的经营理念，面对行业与市场的变化，坚持做 强住宅开发主业，在投资拿地、财务管理、产品创新、成本控制、工程管理、物业管理、国际化 拓展等方面，都取得了不少成绩。 住宅业务方面，公司继续推动城市深耕，不断完善营销体系建设，促进公司销售规模持续稳 定地增长。2016 年上半年公司实现销售面积 289.2 万平方米，同比增长 67.6%；实现销售金额 439.6 亿元，同比增长 107.1%，在上市房企上半年销售额排名中位列第 12 名。公司在继续坚持以首置 首改等刚需类产品为主的同时，根据市场环境变化，灵活调整产品比例，适当增加改善型产品比 重，加快推货节奏，根据具体城市情况制定有针对性的销售策略，并在集团层面发起“火焰行动”、 “城市竞跑”等一系列营销活动，大力推动了全集团销售业绩的提升。2016 年上半年，集团各区 域项目销售延续了去年的良好势头，华东、华南区域销售额上半年即破 90 亿，同比均有大幅提升， 预计年度内有多个区域将实现破百亿的目标。具体项目层面，公司共有 11 个项目销售金额突破 10 亿元，其中，武汉金地自在城、武汉金地天悦、上海天地云墅、南京湖城艺境、深圳龙城中央 等项目上半年单项目销售额破 15 亿元。公司在武汉、上海、南京等市场份额不断提高，践行了公 司城市深耕的战略要求。 投资拿地方面，公司加强了市场研究工作，强化市场监控制度，根据政策和市场变化及时调 整投资策略，合理把握了投资节奏。公司在 2016 年上半年的项目投资决策基本做到了既有前瞻性， 又保持住了相对理性。上半年公司共获取了 12 宗土地，主要为底价或收购获取，总投资额约 97 亿元，权益投资额约 32 亿元，新获取土地储备可售面积约 222 万平方米，权益可售面积约 102 万平方米。同时，公司坚持深耕一线城市及强二线城市，一、二线城市的总投资额占比 78%，三 线城市的总投资额占比 22%，而在三线城市获取的土地均位于东莞临深片区。 公司 2016 年上半年新获取项目汇总表 面积单位：平方米 金额单位：万元 序 号 地块名称 位置 权益 比例 占地面积 规划计容 建筑面积 可租售 面积 总地价 权益可售 面积 权益地价 1 武汉市硚口区红星村项目 硚口区 18% 139,025 620,200 611,937 336,768 107,762 59,305 2 东莞市 2015WG066 地块 大岭山 33% 121,637 194,624 191,782 123,656 63,940 41,227 3 东莞市 2015WG067 地块 大岭山 33% 57,386 91,818 84,361 48,455 28,118 16,150 4 东莞市 2015WG068 地块 大岭山 33% 38,416 61,465 60,473 34,367 20,156 11,455 5 沈阳和平区水上运动学校地块 和平区 18% 9,444 76,496 73,816 30,499 13,582 5,612 6 杭州市萧山区湘湖地铁站商住项目 萧山区 7% 57,416 143,540 137,733 88,400 10,110 6,489 7 天津河西区卫星里项目 河西区 19% 13,172 49,345 47,686 86,800 9,278 16,889 8 东莞市塘厦鹏程宝项目 塘厦镇 45% 59,128 153,734 153,734 10,761 69,780 4,884 9 苏州市姑苏区新市路南地块 姑苏区 29% 22,858 45,716 45,716 51,431 13,418 15,095 10 郑州市荥阳格林小城 S1-2 地块 荥阳市 51% 8,324 24,973 24,118 2,200 12,300 1,122 11 沈阳浑南益华项目 浑南区 100% 290,367 638,808 632,714 137,344 632,714 137,344 12 上海嘉定产业园项目 嘉定区 25% 75,922 151,844 152,148 19,600 38,037 4,900 合计 893,096 2,252,563 2,216,217 970,281 1,019,194 320,471 注： （1）以上项目可能因引进合作方共同开发等原因导致公司在项目中所占的权益比例发生变化。 （2）以上项目可售面积根据政府最新规划审批结果得出，规划尤其是分期规划的调整会导致该数据在项目 的整个生命周期内出现变化。 2016 年上半年，公司实现营业收入 140.87 亿元，同比上升 74.2%；归属于母公司净利润 7.78 亿元，同比上升 49.4%。利润上升主要得益于本期结转的项目规模大幅度提高。房地产项目结算 面积 119.16 万平方米，同比上升 66.2%；结算收入 127.29 亿元，同比上升 78.5%。截至报告期末， 公司已销售未结算资源进一步增加，已销售尚未结算签约面积约 525 万平方米，已销售尚未结算 签约金额约 737 亿元。报告期内，公司的房地产业务毛利率为 22.67%，较上年同期下降 3.59 个 百分点，主要是由于上半年结转项目中低毛利项目占比较上年同期有所增加。公司近年加强费用 管控工作、持续优化营销手段，具体体现在管理、营销费占销售额的比重为 2.3%，比去年同期下 降 2.2 个百分点。公司高度重视现金流管理，强调销售及时回款。报告期内，公司销售回款率超 过 90%。通过积极销售，合理投资，年内公司实现经营性现金流净额人民币 70.6 亿元。公司在确 保资金安全的前提下，加强资金流动性管理，通过投融资结合，提升资金利用效率。截至报告期 末，公司持有货币资金人民币 204.3 亿元。公司持续通过坚持项目合作、拓宽融资渠道、保持良 好的债务结构和资金状况来确保公司经营的安全稳定。 融资方面，由于公司保持良好的信用状况，国际权威评级机构标准普尔、穆迪维持给予公司 的长期信用评级分别为 BB、Ba2。报告期内，公司完成 20 亿元中期票据及 30 亿元公司债的发行， 联合资信评估有限公司给予本公司的主体信用级别为 AAA，中期票据的信用级别为 AAA，联合 信用评级有限公司给予本公司的主体信用等级为 AAA 级，债券的信用等级为 AAA 级。公司始终 将负债规模和融资成本保持在合理水平，报告期末，公司债务融资余额为 355 亿元，债务融资加 权平均成本为 4.81%，资产负债率为 68.2%，剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后，公司实 际资产负债率为 58.2%，净负债率为 32.6%。 产品研发方面，公司一如既往地以匠心精铸产品。八大产品系列以精准的客户定位、领先的 设计理念，满足社会各个阶层的居住需求。在褐石、名仕、格林、天境、世家、社区商业等系列 先后推向市场获得赞誉后，2016 年 5 月，公司分别在宁波与杭州召开金地“风华系列”产品发布 盛典，宁波风华东方、杭州西溪风华项目开盘，为居住建筑赋予中国传统文化的底蕴。下半年风 华系列项目还将在南京、苏州、沈阳等城市落地面市。上半年，公司正式发布了针对改善型客户 的优品宅 Carefor+户型精装样板间、针对年轻客群的极公寓产品，以及智能家居“金地 Life 智能 家”、住宅性能“金地 Life 优享家”等创新产品。公司紧随市场变化把握未来趋势，积极研究智 能化技术、除霾、水净化、隔音等性能技术与地产及物业服务的结合，改善住宅的舒适度，提升 居住的品质内涵。此外，在住区环境方面，公司开展了“海绵社区”、“住区微气候智慧决策系 统”研究，在体现企业社会责任感的同时，积极为住户创造更舒适健康的人居环境。 成本管理方面，公司根据目前市场形势的变化，针对性地进行一二线城市的成本对标，严控 各项关键指标，缩小与行业领先企业的差距；所有在建项目在保证项目品质的同时，对项目成本 的合理配置进一步优化，坚持成本目标管理，保证各项目经营指标达成。成本采购方面，随着开 工面积的增加，公司进一步拓宽战略采购的范围和层次，引进新的供应商，满足公司不同系列产 品的配置需要，规模效应得到体现。 工程管理方面，公司积极响应国家对建筑节能减排的号召和要求，持续加大对于精装修、工 业化和铝模等新工艺方面的推动力度。其中在建的工业化和铝模项目分别达到了 10 个和 13 个， 并形成了对于工业化和铝模等新工艺的激励机制。公司计划新开工项目的精装化率较 2015 年提升 了 15.7%，并通过细化工程策划评分和增加第三方评估次数，提升了项目工程策划的质量，提升 了过程管控的有效性。公司对现有供应商管理制度进行了优化，鼓励优秀供应商跨区域承建项目， 并且依据供应商年度履约评价对区域末位总承包供应商实施强制淘汰，以此促进供应商的充分竞 争和优胜劣汰。 金地商置在 2016 年上半年实现销售额 55.8 亿元，较 2015 年同期增长 34%；租金收入增长率 和利润增长率表现优异，园区拥有国际知名优质租户包括阿里巴巴、英特尔及大疆等。上半年， 商置在杭州、上海、武汉、天津等地积极拓展包括住宅、商业、产业地产及旧改活化在内的诸多 物业类型。2016 年 7 月，商置完成收购广州广电房地产开发集团股份有限公司（“广电地产”） 50%权益，广电地产旗下拥有约 500 万平米的土地储备，通过本次收购，商置可迅速扩大业务布 局，增大公司在经济高增长地区的土地储备。 稳盛投资稳步推进传统房地产投融资业务。2016 年上半年，稳盛完成了四个项目的投资，以 及三个海外项目在稳盛内部的过会，并在交易结构、资金募集等方面进行不断创新。同时，稳盛 投资也在房地产资产证券化、持有型物业运营等领域进行有益探索。 物业管理方面，2016 年上半年，金地物业通过收购物管公司及单项目承接等方式新承接项目 29 个，新进驻城市 4 个，截至 2016 年 6 月 30 日，金地物业总服务面积近 7,000 万平方米，覆盖 40 座城市。在互联网+时代，金地物业始终坚持在保证基础物业服务品质的同时，充分挖掘“互 联网+物联网”的科技应用。目前，金地物业“享家”、“享当家”互联网平台已完成全国推广， 覆盖项目近 200 个，累计共注册近 3 万有效用户，实现业主需求快速响应，改变物业服务传统工 作模式；呼叫中心 8080 客服中心正式运营，智慧车场在全国完成 11 个项目试点。与此同时，金 地物业加强了社区全服务产业链建设，服务范围包括资产管理、社区商业、社区养老、社区金融、 社区教育、社区家政、社区仓储、互联网+物业服务房屋配套升级等。金地物业将在保持服务质 量提升的同时，将紧紧围绕规模化、信息化等方面的发展战略，实现管理规模高质量增长，同时 完善社区全服务产业链，实现各项业务高效发展。 国际化业务方面，公司继续积极拓展，今年上半年新获取了旧金山湾区的 Midpoint 项目，洛 杉矶市中心附近的 Silverlake 项目以及纽约曼哈顿的 45 Broad 项目。截至 2016 年 6 月，公司已在 美国经济最为发达的东西两岸 4 大核心城市（旧金山、洛杉矶、纽约和波士顿）共获取 6 个项目， 开发业态包括写字楼、商业、公寓、办公楼、城市综合体等，总可租售面积超过 20 万平方米。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 14,087,475,517.53 8,087,519,054.01 74.19 营业成本 10,584,187,094.92 5,810,484,568.98 82.16 营业税金及附加 958,160,412.01 682,554,373.66 40.38 销售费用 406,278,259.32 468,706,148.31 -13.32 管理费用 603,175,588.06 494,421,253.07 22.00 财务费用 3,926,975.28 229,912,514.37 -98.29 资产减值损失 29,526,190.54 4,516,368.08 553.76 投资收益 191,345,841.02 372,789,137.38 -48.67 经营活动产生的现金流量净额 7,059,305,505.64 -2,553,709,176.32 不适用 投资活动产生的现金流量净额 3,772,333,589.88 -29,976,423.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -5,324,724,440.22 3,529,035,187.04 -250.88 研发支出 13,972,897.80 10,377,278.85 34.65 营业收入变动原因说明 ： 房地产开 发 项目结算 增加 。 营业成本变动原因说明 ： 房地产开 发 项目结算 增加 。 销售费用变动原因说明 ： 销售推广服务费 下 降 。 管理费用变动原因说明 ： 公司 规 模 扩大，人工费用上升 。 财务费用变动原因说明 ： 利息 支出减 少 。 资产减值 损失 变动原因 说明 ： 小贷公司按银行业贷款分类制度相应计提的坏账准备增加 。 投资收益变动原因说明：对联营合营企业的投资收益减少。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 销售 回款的 资金 增加 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 收回投资增加 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 银行 借款 减少 。 研发支出变动原因说明 ： 公司加 大 产品 研发投入 。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2016 年 2 月 26 日，公司完成 2016 年第一期和第二期各 10 亿元中期票据的发行，总额共 20 亿元。2016 年第一期中期票据的产品简称为“16 金地 MTN001”，产品代码为“101658008”。 2016 年第二期中期票据的产品简称为“16 金地 MTN002”，产品代码为“101659010”。发行期 限均为 5 年，起息日为 2016 年 2 月 26 日，到期日为 2021 年 2 月 26 日，发行利率为 3.69%，按 年付息。 2016 年 3 月 22 日，公司 2016 年公司债券（第一期）完成发行工作，本期债券分为两个品种 发行。品种一为 6 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，发行规模 为人民币 13 亿元，票面利率为 3.00%；品种二为 8 年期，附第 5 年末发行人上调票面利率选择权 和投资者回售选择权，发行规模为人民币 17 亿元，票面利率为 3.50%。 公司于 2016 年 5 月 31 日召开的 2015 年 度 股东大会审议并通过了关于公司发行 不超过 28 亿 元债务融资工具和 不超过 130 亿 元 公司债券的议案 。 2016 年 7 月 19 日，公司发行不超过人民币 130 亿元公司债券已获得中国 证券监督管理委员会证监许可 [2016]162 号文核准。 本次公司 债券 采用 分期发行 方式，首期 发行 自 核准 发行 之日起 12 个 月内完成 ， 其余 各期 发行 自 核准 发行 之日起 24 个 月内完成 。 2016 年 7 月 29 日，公司已收到中国银行间交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注 [2016]MTN323 号），接受公司注册发行 28 亿元人民币中期票据，注册额度两年内有效。 2016 年 8 月 18 日，公司完成 2016 年第三期中期票据 28 亿元 人民币的 发行。本期中期票据的产品简称为 “ 16 金地 MTN03 ”，产品代码为“ 101 65203 ” ， 发 行期限为 5 年，起息日为 2016 年 8 月 18 日， 到期日为 2021 年 8 月 18 日 ， 发行利率为 3.49 % ，按年付息 。 (3) 经营计划进展说明 详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析” 。 (4) 其他 无。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务 分 行业 、分 产品 情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 房地产开发 12,729,411,108.19 9,843,550,459.32 22.67 78.50 87.19 降低 3.59 个百分点 物业出租 328,162,402.91 6,862,745.08 97.91 7.18 2,033.56 降低 1.99 个百分点 物业管理 718,889,030.05 661,244,858.51 8.02 36.21 31.85 增长 3.04 个百分点 其他 215,292,342.72 69,272,706.32 67.82 78.16 44.37 增长 7.53 个百分点 说明：报告期内，公司实现 营业收入 140. 87 亿元，同比增加 7 4 .1 9 % ，其中房地产业务结转收入 127.29 亿元，同比增加 78.50% ，主要是本期结转项目增加所致。 公司 201 6 年 1 - 6 月前五名客户 营业收入总额为人民币 1 1 , 40 万元，占全部营业收入的比例为 0.81 % 。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 华南 2,434,866,244.53 1,479,350,371.57 39.24 52.54 28.14 增加 11.57 个百分点 华北 813,146,927.12 530,062,677.60 34.81 -27.05 -11.75 降低 11.30 个百分点 华东 2,139,704,738.08 1,823,863,416.77 14.76 73.58 82.60 降低 4.21 个百分点 东南 3,139,108,970.64 2,693,064,795.54 14.21 271.45 285.80 降低 3.19 个百分点 华中 666,705,022.80 489,219,405.20 26.62 -55.54 -56.21 增加 1.12 个百分点 西北 2,080,336,254.85 1,458,067,162.94 29.91 147.64 161.41 降低 3.69 个百分点 东北 2,717,886,725.85 2,107,302,939.61 22.47 183.69 209.18 降低 6.39 个百分点 3、 成本 分析表 单位：元 币种：人民币 分行业 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 房地产开发 9,843,550,459.32 93.03 5,258,626,957.20 90.53 87.19 物业出租 6,862,745.08 0.06 321,656.91 0.01 2,033.56 物业管理 661,244,858.51 6.25 501,497,690.73 8.63 31.85 其他 69,272,706.32 0.66 47,981,300.71 0.83 44.37 说明：总成本系主营业务成本，主要是房地产业务成本。本期较上期变动主要是因为房地产开发 项目结算增加所致。公司 2016 年 1-6 月前五位供应商的采购金额约为 13,500 万元，占公司采购 总额的比例为 9.73%。 4、 资产负债情况分析表 单位：元 币种：人民币 项目名称 本报告期末 上年度末 本期期末 金额较上 年度末变 动比例 （%） 情况说明 金额 占总资 产的比 例（%） 金额 占总资 产的比 例（%） 货币资金 20,431,149,868.16 14.04 15,001,166,057.60 10.77 36.20 销售增加 应收账款 98,394,718.62 0.07 74,942,919.80 0.05 31.29 物业出租和管理业务增加 预付款项 453,613,836.96 0.31 1,696,522,937.08 1.22 -73.26 预付土地款减少 存货 81,098,901,835.47 55.72 77,639,749,201.60 55.72 4.46 开发规模增长 其他流动资产 6,940,101,457.95 4.77 10,230,798,927.18 7.34 -32.16 理财产品到期收回 长期待摊费用 68,672,061.57 0.05 47,710,357.03 0.03 43.94 租入办公楼装修支出增加 短期借款 636,097,345.26 0.44 1,582,932,882.43 1.14 -59.82 归还借款 应付票据 134,202,687.81 0.09 569,085,015.02 0.41 -76.42 票据兑付 应付账款 9,177,275,226.75 6.31 12,263,066,476.64 8.80 -25.16 支付工程款 预收款项 34,890,455,320.52 23.97 25,172,475,849.23 18.06 38.61 预售房款增加 应付职工薪酬 431,866,749.92 0.30 676,495,125.74 0.49 -36.16 发放薪酬 应交税费 601,811,723.12 0.41 1,008,975,257.13 0.72 -40.35 缴纳税款 应付利息 366,762,736.70 0.25 270,049,643.23 0.19 35.81 债券利息增加 应付股利 1,927,206,736.24 1.32 36,850,000.00 0.03 5129.87 尚未支付的社会公众股股利 其他应付款 13,314,188,215.73 9.15 10,005,826,781.26 7.18 33.06 合作方往来增加 长期借款 7,012,482,410.73 4.82 12,566,005,595.98 9.02 -44.19 转入一年内到期的非流动负债 应付债券 15,619,372,529.73 10.73 11,137,769,792.98 7.99 40.24 发行中期票据和公司债券 5、 报告期内房地产开发投资及销售情况 报告期内，公司新开工面积约 2 78 万平方米，竣工面积约 99 万平方米， 分别完成修订后 全年计划的 5 0% 和 2 0% 。 公司主要开发及 销售 项目情况 如 下 ： 面积单位：平方米； 金额单位：万元 序 号 项目名称 项目 进度 经营 业态 权益 比例 占地 面积 计容 面积 总建筑 面积 可租售 面积 2016 年上 半年新开 工面积 2016 年上 半年竣工 面积 2016 年上 半年在建 面积 2016 年上 半年签约 面积 2016 年上 半年签约 金额 2016 年上 半年结算 面积 2016 年上 半年结算 金额 项目计划 总投资 2016 年 上半年 实际投 资额 1 深圳天悦湾 在建 住宅 100% 157,011 251,015 389,124 241,329 - - 53,558 9,938 60,898 11,420 35,800 500,006 16,077 2 深圳龙城中央 在建 综合体 75% 85,274 409,132 523,183 384,536 - - 384,536 44,434 153,285 - - 441,127 29,011 3 广州荔湖城 在建 住宅 95% 2,580,862 2,363,316 3,264,289 2,212,242 139,327 - 375,497 98,602 75,096 1,152 3,109 1,341,009 32,735 4 广州牛奶厂 在建 住宅 100% 44,869 134,607 192,184 128,657 - - 51,961 - - - - 376,053 14,736 5 东莞湖山大境 在建 住宅 100% 258,405 367,363 470,782 356,862 22,569 22,014 106,353 41,765 87,183 12,383 30,651 430,438 18,844 6 东莞湖山花园 在建 住宅 100% 36,653 54,980 64,213 55,461 16,134 - 10,265 8,777 23,432 - - 56,635 2,588 7 东莞琥悦 在建 住宅 100% 44,056 96,255 114,927 95,583 - - 62,010 39,854 53,749 4,793 5,694 106,513 7,997 8 东莞大运城邦艺境 在建 住宅 50% 35,128 87,793 100,661 87,307 - - 69,938 16,224 42,349 2,167 7,251 128,889 7,349 9 东莞城南艺境 在建 住宅 80% 231,046 346,428 417,783 348,696 83,726 32,610 302,785 97,265 113,632 33,330 37,652 327,495 26,540 10 东莞汾溪河项目 前期 住宅 100% 55,369 166,105 198,125 164,560 - - - - - - - 164,600 68,830 11 东莞大岭山 前期 住宅 33% 121,637 194,624 233,548 191,782 - - - - - - - 246,137 128,304 12 佛山天玺 竣工 住宅 100% 43,265 129,637 169,350 129,035 - - - 2,235 3,380 2,448 3,419 155,155 3,787 13 佛山珑悦 在建 住宅 65% 49,102 186,588 245,106 186,214 - 16,981 185,743 39,729 53,211 14,378 15,883 267,733 8,913 14 佛山悦荔 在建 住宅 100% 65,085 227,248 317,473 236,408 - - 236,408 83,288 129,278 - - 335,426 14,745 15 珠海扑满花园 在建 住宅 100% 262,420 257,517 309,382 256,738 68,879 - 140,351 37,010 39,296 4,966 7,649 181,544 12,513 16 珠海格林泊乐 在建 住宅 50% 133,334 266,492 323,214 263,174 75,231 - 197,987 53,158 51,868 15,727 20,904 209,474 8,830 17 昆明悦天下 在建 综合体 70% 116,511 520,456 748,750 549,209 - - 351,129 34,781 29,530 4,135 4,000 559,050 18,703 序 号 项目名称 项目 进度 经营 业态 权益 比例 占地 面积 计容 面积 总建筑 面积 可租售 面积 2016 年上 半年新开 工面积 2016 年上 半年竣工 面积 2016 年上 半年在建 面积 2016 年上 半年签约 面积 2016 年上 半年签约 金额 2016 年上 半年结算 面积 2016 年上 半年结算 金额 项目计划 总投资 2016 年 上半年 实际投 资额 18 北京中央世家 在建 住宅 50% 84,666 144,680 223,759 159,641 - 54,164 159,641 16,142 89,664 10,352 62,025 410,042 34,317 19 北京格林云墅 在建 住宅 50% 89,714 134,498 175,727 134,052 - 6,752 10,404 2,112 4,997 9,893 20,721 216,726 3,313 20 北京西山艺境 在建 住宅 15% 293,976 338,937 455,006 355,080 70,570 39,003 188,215 24,068 112,918 869 2,938 798,076 25,499 21 北京金地华著 在建 住宅 25% 5,379 16,136 26,496 13,763 - - 13,763 - - - - 109,225 6,260 22 北京永定项目 前期 住宅 14% 41,050 104,783 124,054 100,118 - - - - - - - 369,005 10,318 23 北京金地未未来 在建 商办 4% 40,669 109,807 152,551 109,412 90,643 - 90,643 1,678 6,523 - - 190,641 5,608 24 天津艺华年 在建 住宅 100% 100,154 137,092 178,064 136,465 - 19,773 136,465 22,742 35,351 - - 168,486 8,740 25 天津艺城瑞府 前期 住宅 40% 49,815 73,228 89,117 72,673 2,522 - 2,522 - - - - 65,550 4,225 26 天津艺城悦府 前期 住宅 29% 67,726 121,909 151,641 113,567 - - - - - - - 116,627 24,717 27 天津艺境 在建 住宅 15% 142,723 291,853 324,728 285,531 - 72,476 123,095 537 595 72,870 60,364 194,677 11,736 28 天津国际广场 在建 住宅 100% 169,006 344,419 521,809 345,949 - 16,751 16,751 3,844 10,238 4,105 10,621 568,779 5,240 29 天津团泊湖 在建 住宅 70% 666,110 465,547 503,144 460,931 - - - 10,957 9,325 20,973 17,530 384,010 6,155 30 天津艺城华府 在建 住宅 6% 183,036 378,117 454,608 359,181 34,399 - 93,171 31,539 58,890 - - 483,843 23,011 31 天津卫星里项目 前期 住宅 19% 13,172 49,345 71,845 47,686 - - - - - - - 137,181 80,804 32 烟台格林世界 在建 住宅 85% 455,775 691,275 847,458 487,761 24,060 29,161 140,709 24,639 15,093 12,250 10,925 378,997 10,011 33 烟台澜悦 竣工 住宅 51% 66,311 156,573 206,502 143,258 - - - 8,087 6,613 9,727 7,820 119,874 2,092 34 青岛悦峰 在建 住宅 37% 80,579 185,686 247,459 183,062 57,184 - 147,490 55,134 119,886 - - 258,195 13,846 35 上海嘉定新城 前期 住宅 100% 61,592 107,786 149,496 101,140 - - - - - - - 353,929 117,824 36 上海天境 在建 住宅 100% 210,228 211,077 336,731 209,183 61,194 - 61,194 9,961 27,378 3,707 10,741 810,439 19,603 37 上海车墩 前期 住宅 100% 53,881 86,209 119,927 80,139 80,139 - 80,139 - - - - 138,940 9,128 38 上海艺华年 在建 住宅 100% 177,900 217,543 343,110 218,620 - - - 35,099 103,025 17,076 45,864 525,461 13,841 序 号 项目名称 项目 进度 经营 业态 权益 比例 占地 面积 计容 面积 总建筑 面积 可租售 面积 2016 年上 半年新开 工面积 2016 年上 半年竣工 面积 2016 年上 半年在建 面积 2016 年上 半年签约 面积 2016 年上 半年签约 金额 2016 年上 半年结算 面积 2016 年上 半年结算 金额 项目计划 总投资 2016 年 上半年 实际投 资额 39 上海自在城 在建 住宅 16% 446,483 728,676 983,841 710,480 73,366 143,545 375,216 51,441 136,517 13,568 23,722 701,015 29,454 40 上海天地云墅 在建 住宅 30% 129,336 194,004 （未完）  |