[中报]贵人鸟:2016年半年度报告
公司代码：603555 公司简称：贵人鸟 贵人鸟股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人林天福、主管会计工作负责人李志平及会计机构负责人（会计主管人员）李志平 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内不进行利润分配及公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 38 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 130 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 贵人鸟股份、公司、本公司、 股份公司、母公司 指 贵人鸟股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 贵人鸟集团 指 贵人鸟集团（香港）有限公司 贵人鸟投资 指 贵人鸟投资有限公司 弘智投资 指 福建省弘智投资管理有限公司 贵人鸟体育贸易 指 福建省贵人鸟体育贸易有限公 司 贵人鸟厦门 指 贵人鸟（厦门）有限公司 泉翔投资 指 泉州市泉翔投资中心（有限合 伙） 虎扑 指 虎扑（上海）文化传播股份有 限公司 泉晟投资 指 泉州泉晟投资有限公司 慧动域 指 上海慧动域投资中心（有限合 伙） 竞动域 指 上海竞动域投资中心（有限合 伙） 大体协 指 中国大学生体育协会 中体协 指 中国中学生体育协会 尤尼斯 指 尤尼斯（北京）体育文化传播 有限公司 BOY 指 西班牙足球经纪公司The Best Of You Sports,S.A. Piramagen 指 BOY股东PIRAMAGEN, S.L. 11MAC11 指 BOY股东11MAC11, S.L. 康湃思 指 康湃思（北京）体育管理有限 公司 瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司 华创证券 指 华创证券有限责任公司 杰之行 指 湖北杰之行体育产业发展股份 有限公司 享安保险 指 享安保险经纪有限公司 融一科技 指 厦门融一网络科技有限公司 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 贵人鸟股份有限公司 公司的中文简称 贵人鸟 公司的外文名称 Guirenniao Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Guirenniao 公司的法定代表人 林天福 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周世勇 于春江 联系地址 厦门市湖里区泗水道629号翔安 商务大厦18楼 厦门市湖里区泗水道629号翔安 商务大厦18楼 电话 0592-5725650 0592-5725650 传真 0592-2170000 0592-2170000 电子信箱 ir@k-bird.com ir@k-bird.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 晋江市陈埭沟西工业区 公司注册地址的邮政编码 362200 公司办公地址 厦门市湖里区泗水道629号五缘湾营运中心翔安商务大 厦18楼 公司办公地址的邮政编码 361000 公司网址 http://www.k-bird.com 电子信箱 ir@k-bird.com 报告期内变更情况查询索引 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报 》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 厦门市湖里区泗水道629号五缘湾营运中心翔安 商务大厦2楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 贵人鸟 603555 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2014年5月16日 注册登记地点 福建省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 913500007640583922 税务登记号码 913500007640583922 组织机构代码 913500007640583922 报告期内注册变更情况查询索引 七、 其他有关资料 2016年1月21日，公司在上海证券交易所站披露了《贵人鸟股份有限公司关于更换保荐机 构及保荐代表人的公告》，公司因非公开发行A股股票项目聘请了华创证券担任本次发行的保荐 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的有关规定，公司与瑞银证券终止了首次公开发 行股票并上市项目之保荐协议，由华创证券承接瑞银证券尚未完成的持续督导工作，同时瑞银证 券指定的原保荐代表人丁晓文先生和崔伟先生更换为华创证券指定的新保荐代表人黄俊毅先生和 陈强先生。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 1,018,257,939.65 1,016,899,716.08 0.13 归属于上市公司股东的净利润 157,039,235.15 174,295,310.69 -9.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 157,426,601.96 159,208,629.46 -1.12 经营活动产生的现金流量净额 -361,492,940.09 329,997,527.29 -209.54 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,266,723,776.84 2,384,452,128.30 -4.94 总资产 5,092,165,577.52 4,827,221,105.87 5.49 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.2558 0.2839 -9.90 稀释每股收益（元／股） 0.2558 0.2839 -9.90 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.2564 0.2593 -1.12 加权平均净资产收益率（%） 6.50 7.50 减少1.00个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 6.51 6.85 减少0.34个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 1、报告期内，公司收到的政府补助较上期减少，致使报告期内实现的归属上市公司股东净利润同 比有所下降，每股收益及加权平均净资产收益率亦同比有所减少。 2、经营活动产生的现金流量净额同比大幅度下降，主要是本期为支持经销商发展，经销商采用票 据支付增加，导致经营活动产生的现金流入同比有所下降。 3、报告期内，公司因实施了2015年度利润分配方案，且分红金额较上年度大，导致期末未分配 利润余额较期初下降，致使公司归属上市公司股东的净资产有所减少，同时报告期内因发行了4 亿元的短期融资券，使总资产有所提升。 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -243,543.55 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 398,938.91 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -671,884.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 129,122.27 合计 -387,366.81 三、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 四、 其他 无 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、上半年行业发展概况 2016年上半年，国民经济运行总体平稳、稳中有进，经济持续运行在合理区间内，同时消费 市场也总体平稳，上半年，社会消费品零售总额达到15.61万亿元，同比增长10.3%，消费支出 对经济增长的贡献率为73.4%，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。单以纺织服装行业而言， 上半年，规模以上纺织服装、服饰业企业实现主营业务收入10,666.1亿元，同比增长5.9%，利 润总额583.3亿元，同比增长7.7%，规模性纺织服装企业在经历近几年的去库存、调渠道等精细 化转型后，亦呈现出稳中有好的发展态势。对运动鞋服而言，在国家对体育产业的大力推进及居 民对休闲娱乐消费的日趋增长背景下，其发展前景依然广阔，休闲娱乐类消费快速增长，居民体 育健身、休闲娱乐需求增加带动相关商品和服务快速增长，上半年，限额以上单位体育娱乐用品 类商品同比增长16.9%，比一季度加快0.6个百分点。 2、上半年经营回顾 报告期内，公司体育产业布局不断延伸，与虎扑共同设立了第二期体育产业基金竞动域，竞 动域在设立后将继续围绕O2O体育运营、体育培训与个人健身服务、智能设备、体育网络媒体和 社区平台等领域，专注于投资中国体育产业中的新兴和成长型公司。同时，公司与厦门融一网络 科技有限公司共同投资设立了享安保险经纪有限公司，公司已着手在体育保险领域的布局。为推 动公司对运动鞋服线下渠道的布局，整合优质线下资源，公司出资人民币38,310.50万元收购了 杰之行部分股权并对其增资，成为持有杰之行50.01%股份的控股股东。报告期内，公司继续坚持 “以零售为导向”的业务发展模式，以用户需求作为设计研发的重要依据，并根据运动爱好者对 产品的反馈对产品不断改进优化，公司研发的智能代号G10跑鞋和全新迈浪科技跑鞋在春夏季零 售市场上市，受到消费者广泛好评。贵人鸟“Halo Run”在成都、武汉、昆明持续发热，趣味性 活动及明星效应，使参与人群基数逐步增加，零距离的互动促使人们对贵人鸟产品的深度认可， 挖掘了新的品牌爱好者。报告期内，公司继续对零售终端的调整，关闭零售终端354家，新开零 售终端202家，终端店铺经营情况总体企稳，库存持续控制在合理区间内，公司主营业务业绩亦 步入平稳通道，报告期内，公司实现营业收入101,825.79万元，同比增长0.13%，因收到的政府 补助同比减少，致使归属上市公司股东净利润同比有所下降，报告期内，公司实现归属上市公司 股东净利润15,703.92万元，同比下降9.90%。 3、下半年经营计划 在体育产业战略升级上，持续以资本驱动变革，投资具有发展前景、有孵化的标的，重点关 注体育旅游、运动健身、校园体育等具有成长潜力的行业；继续推动引进国际知名的专业运动品 牌，优化公司渠道布局，整合优秀的线上线下资源，推动“多品牌、多市场、多渠道”的体育用 品产业布局。 在贵人鸟品牌运营上，精准掌握目标消费群的需求，引导用户积极反馈，提高设计研发能力， 缩短产品研发至上市周期，强化用户的精细化体验，在产品科技投入、工艺添加，乃至原材料选 择上，提高产品舒适度、耐用性及美观度，确保产品的核心竞争力。加大对店铺营业人员的培训 力度，强化渠道管理，根据经销商的库存情况，合理规划其订货数量，对运营良好及信用度高的 经销商，继续给予其货款支付信用额度的支持，进一步提高对经销商的服务能力。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,018,257,939.65 1,016,899,716.08 0.13 营业成本 581,856,859.25 548,479,267.32 6.09 销售费用 45,100,048.1 88,043,046.83 -48.78 管理费用 73,265,882.59 73,333,489.55 -0.09 财务费用 59,143,086.87 47,287,068.80 25.07 经营活动产生的现金流量净额 -361,492,940.09 329,997,527.29 -209.54 投资活动产生的现金流量净额 -489,357,994.26 15,964,621.46 -3,165.27 筹资活动产生的现金流量净额 156,021,072.26 -153,787,507.44 201.45 研发支出 19,273,676.51 16,480,355.65 16.95 营业收入变动原因说明:公司通过近年零售转型，收入已进入企稳通道。 营业成本变动原因说明:公司报告期内主营业务成本有所增加，导致营业成本增加。 销售费用变动原因说明:报告期内的品牌推广费用大幅度减少所致。 管理费用变动原因说明:公司严格执行按照年初制定的预算执行。 财务费用变动原因说明:相比去年同期公司新增4亿元的短期融资券所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期给予经销商支付，经销商采用票据结算增 加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:因上期收到公司购买理财的本金及利息，本期公司投 资增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期因发行4亿元短期融资券，导致筹资现金流入增 加。 研发支出变动原因说明:公司不断加大研发投入所致。 变动原因说明: 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成来源及利润来源未发生重大变动。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2016年7月25日，公司召开的第二届董事会第二十一次会议审议通过了调整公司非公开发 行A股股票方案的有关议案，调整后，本次非公开发行股票数量为不超过1800万股，本次非公开 发行股票发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的90%，募集资金总额为不 超过39,644.82万元，募集资金将全部用于“供应链建设项目”，董事会调整本次发行方案的授 权事项已经公司2016年第一次临时股东大会审议通过。2016年8月10日，公司本次非公开发行 股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，目前尚未收到中国证监会的书面核准文件。 2016年4月24日，公司召开的第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于申请发行超短 期融资券的议案》及《关于申请发行非公开定向债务融资工具的议案》，公司拟向中国银行间市 场交易商协会申请注册规模不超过15亿元的超短期融资券及不超过10亿元的非公开定向债务融 资工具。截至目前，公司拟发行超短期融资券及非公开定向债务融资工具事项已经公司2015年年 度股东大会审议通过，且交易商协会已接受公司超短期融资券的注册，注册金额为15亿元，并下 发了《接受注册通知书》（中市协注[2016]SCP214），非公开定向债务融资工具尚处于审核中。 (3) 经营计划进展说明 公司2015年年报披露预计2016年实现销售收入20亿元，年度成本费用计划16亿元，2016 年上半年度公司实现销售收入10.18亿元，基本完成年度确定的经营计划。 (4) 其他 报告期内，因4名员工主动辞职，公司2015年第一期员工持股计划发生份额持有人数变动的 情况，根据约定的持有人权益处置办法，已将离职人员持有的员工持股计划权益按照其认购相关 份额所缴付的资金成本作价的原则转让给员工持股计划管理委员会指定的具备参与本员工持股计 划资格的受让人，截至2016年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员及其他员工实际认购 本次员工持股计划份额的人数为53人，实际认购金额共5,000万元，认购资金来源均为合法薪酬、 自筹资金等，报告期内，未发生其他变更的情况。 公司是国内知名的运动鞋服品牌企业，主要从事贵人鸟品牌运动鞋服的研发、生产和销售。 目前，公司主要产品为贵人鸟品牌运动鞋及运动服装，分为“专业运动”和“运动休闲”两大系 列，公司产品主要用于消费者进行体育活动、休闲生活的场合穿着，运动鞋和运动服装的生产模 式不同，其中运动鞋主要由公司自主生产，运动服装则向外协厂采购，公司将重点放在设计研发、 质量控制、品牌运营和销售渠道管控等环节。公司主要商标为“贵人鸟”，主要产品为运动鞋、 运动服装以及配饰，公司产品主要面向大众消费市场，公司运动鞋产品终端市场吊牌价多集中于 200-400元/双，因三四线及以下城市居民平均收入低于一、二线城市，消费者价格敏感度相对较 高，更加倾向于选择高质量但价格相对较低的产品，因此公司渠道重点布局三、四线及以下城市 市场。公司经营模式及行业情况等具体内容，请查阅公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 上披露的《贵人鸟股份有限公司2015年年度报告》之“第三节 公司业务概要”。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 运动鞋服 1,018,107,618.80 581,852,755.25 42.85 0.14 6.08 减少3.20 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 服装 446,699,537.22 236,985,293.95 46.95 3.64 6.39 减少1.37 个百分点 鞋 559,431,188.20 336,054,540.85 39.93 -1.97 6.43 减少4.74 个百分点 配饰 11,976,893.38 8,812,920.45 26.42 -20.04 -11.62 减少7.01 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内，本公司主营业务收入全部来源于贵人鸟单一品牌的境内销售收入（杰之行尚未纳 入合并报表），不存在其它品牌收入情况。目前，公司尚未进行电子商品平台销售，仅允许部分 经销商线上渠道销售，本公司销售收入全部来源于向经销商批发及4家直营店面的零售，收入情况 不适用于线上线下渠道区分。 （1）产品情况 公司鞋产品为以自主生产为主，服装及配饰产品均为外包生产，报告期内公司产品具体情况如下： 单位：双、件 产品 产能 自主生产产量 外协、委外 加工产量 销售量 库存量 产销率 （%） 服装 6,512,535 7,237,081 50,811 111.13 鞋 11,900,000 4,265,306 276,240 6,140,681 258,732 135.21 配饰 665,955 1,115,562 15,777 167.51 （2）销售情况 报告期内，公司前五名销售客户情况 项目 客户名称 营业收入（元） 占全部营业收入比例（%） 1 福建天鹰网络信息科技有限公司 77,339,630.55 7.60 2 广州市天煜体育用品有限公司 56,374,194.61 5.54 3 北京极速飞翔体育用品有限公司 50,817,614.57 4.99 4 上海泓远体育用品有限公司 50,717,775.67 4.98 5 石家庄弘涛体育用品有限公司 47,225,222.21 4.64 合计 282,474,437.61 27.75 （3）成本情况 报告期内，前五名鞋材供应商采购情况： 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度鞋材采购总额比例（%） 1 晋江东骏鞋材有限公司 16,996,888.98 10.53 2 晋江天翎鞋材有限公司 12,313,144.24 7.62 3 福建省晋江利轻商贸有限公司 11,523,463.71 7.14 4 福建万家鑫轻工发展有限公司 10,644,048.42 6.59 5 泉州市星达鞋服材料有限公司 7,795,538.39 4.83 合计 59,273,083.74 36.71 报告期内，前五名服装配饰供应商采购情况： 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度服装配饰采购总额比例（%） 1 中山市广丰服饰有限公司 23,087,919.90 11.08 2 晋江市爱华顿服装织造有限公司 17,053,758.34 8.18 3 晋江市新辉服装织造有限公司 16,954,511.12 8.13 4 中山市霞湖世家服饰有限公司 16,578,208.51 7.95 5 东莞市斌斌时装有限公司 15,812,881.17 7.59 合计 89,487,279.04 42.93 报告期内，公司自产鞋类产品成本构成如下： 项目 本期金额 本期占自产 鞋类成本比 例（%） 上年同期金额 上期占自产 鞋类成本比 例（%） 本期金额较上年 同期变动比例 （%） 直接材料成 本 137,371,800.69 59.45 146,892,519.33 59.55 -6.48 直接人工成 本 46,455,896.92 20.10 45,405,663.21 18.41 2.31 加工费 6,960,323.33 3.01 10,577,220.76 4.29 -34.2 制造费用 40,288,685.59 17.44 43,778,189.73 17.75 -7.97 合计 231,076,706.53 100.00 246,653,593.03 100.00 -6.32 公司的鞋类产品以自主生产为主，服装和配饰全部为外包生产。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华东 382,161,637.80 16.55 西南 144,054,481.41 -19.12 华中 109,894,543.21 -3.76 华南 85,921,760.60 -3.66 东北 100,834,035.89 -13.19 华北 155,056,146.00 3.23 西北 40,185,013.89 -1.35 主营业务分地区情况的说明 （1）地区经营情况明细 单位:元 币种:人民币 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成 毛利率比上 （%） 比上年同 期增减 （%） 本比上 年同期 增减（%） 年增减（%） 华东 382,161,637.80 200,386,614.42 47.56 16.55 46.5 减少10.72个 百分点 西南 144,054,481.41 94,379,635.90 34.48 -19.21 -11.09 减少5.98个 百分点 华中 109,894,543.21 63,469,229.14 42.25 -3.76 -7.89 增加2.59个 百分点 华南 85,921,760.60 49,893,270.05 41.93 -3.66 -7.34 增加2.3个百 分点 东北 100,834,035.89 58,397,350.49 42.09 -13.19 -15.44 增加1.54个 百分点 华北 155,056,146.00 88,769,156.70 42.75 3.23 -1.1 增加2.51个 百分点 西北 40,185,013.89 26,557,498.55 33.91 -1.35 10.78 减少7.24个 百分点 说明：报告期内，本公司不存在境外收入情况。 （2）零售终端变动情况及经营情况 截至2016年6月30日，贵人鸟品牌营销网络已覆盖全国31个省、自治区及直辖市，零售终端数 量达到4,313家，其中公司直营店4家，零售终端总面积341,858.98平方米，2016年上半年经销商 新开零售终端202家，经销商关闭零售终端354家；其中2016年第二季度经销商新开零售终端131 家，经销商关闭零售终端206家。按照城市分级划分，一线城市零售终端424家，二线城市零售终 端846家，三线城市零售终端1621家，四线城市零售终端1422家；按区域划分，华东1187家，西南 897家，华中497家，华南411家，东北467家，华北542家，西北312家。 品牌 门店类型 2015年末数量 本报告期末 2016年新开 2016年关闭 贵人鸟 直营 4 4 0 0 贵人鸟 加盟代理 4,461 4,309 202 354 合计 4,465 4,313 202 354 （3）报告期内直营店和加盟店的盈利情况 公司仅直营4家贵人鸟品牌店铺，其余终端店铺均为经销商或其它合法授权加盟商开设经营， 公司直营店营业情况如下： 单位:元 币种：人民币 分门店类型 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减（%） 营业成本 比上年同 期增减（%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 直营店 6,923,210.19 5,946,103.26 14.11 -8.86 -7.86 -0.94 因公司不参与经销商及其分销商的店铺的运营，所以公司无法统计到经销商及其分销商店铺的数 据。 （4）报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况 □适用 √不适用 目前，公司尚未进行电子商品平台销售，仅允许部分经销商线上渠道销售，本公司销售收入全部 来源于向经销商批发及4家直营店面的零售，收入情况不适用于线上线下渠道区分。 （5）报告期内各品牌的盈利情况 单位:元 币种：人民币 品牌类型 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 贵人鸟 1,018,107,618.80 581,852,755.25 42.85 0.14 6.08 -3.20 报告期内，本公司主营业务收入全部来源于贵人鸟单一品牌的境内销售收入（杰之行尚未纳入合 并报表），不存在其它品牌收入情况。 (三) 核心竞争力分析 1、品牌优势。公司凭借差异化的品牌定位、全方位多层次的整合营销活动和战略性的三、四 线城市布局，获得了消费者的认可。公司抓住国家推广全民健身计划，由体育大国向体育强国转 变，体育运动回归大众生活的历史机遇，深入挖掘体育运动的生活化本质，扩大娱乐营销及借助 微博、微信等社会化媒体营销，引导经销商参与区域赞助、户外广告、公交车体等广告的投入， 投放贴近终端的区域广告等方式进行全方位、多层次、高频率的整合营销活动，形成立体的品牌 传播矩阵，建立品牌与商品、品牌与终端的行销互动，让品牌传播更加接近目标市场，透过品牌 的整合传播，推动以品牌升级拉动终端升级、以终端升级推动品牌升级的良性发展，塑造良好的 公司品牌形象。 2、营销网络优势。公司营销网络覆盖面积广，零售终端规模较大，截至2016年6月30日， 贵人鸟品牌营销网络已覆盖全国31个省、自治区及直辖市，零售终端数量达到4,313家，零售终 端总面积341858.98平方米，其中按照城市分级划分，一线城市零售终端424家，二线城市零售 终端846家，三线城市零售终端1621家，四线城市零售终端1422家。公司重点布局三、四线城 市市场，该市场消费者更倾向于国内品牌，且零售终端回报率明显高于一、二线城市市场。贵人 鸟品牌经销商均为熟悉区域零售市场的专家，拥有丰富的区域销售管理经验,公司的经销商控制体 系以增强经销商盈利能力为核心目标，为经销商提供全方位服务，帮助经销商解决实际困难，以 增强经销商的盈利能力。 3、产业集群优势。公司位于福建省晋江市，该地区拥有涵盖面辅料生产、鞋底生产及加工、 配饰生产、成衣加工、整鞋制造、仓储物流配送、鞋服集散市场在内的完整产业链，具有强大的 运动鞋服生产能力、专业化的成衣生产厂商和成熟的第三方仓储物流配送体系。公司利用所处区 域的产业集群优势，对产业链进行有效整合，注重品牌运作、研发设计和终端渠道建设环节，将 原材料生产、运动服装生产及物流配送等环节外包，与多家技术实力较强、规模较大、产能充足、 质量控制严格的服装外协厂、鞋材生产企业等供应商建立了长期共赢的合作关系。公司通过标准 化的流程管理，严格控制产品安全库存量，建立了快速有效的市场反应机制，提升了盈利能力。 4、研发优势。公司坚持自主研发设计，以确保贵人鸟“运动快乐”的品牌理念在产品中充分 体现。截至2016年6月30日，公司共有研发设计人员347人，具备较强的运动鞋服设计能力， 且全部研发设计方案均由团队集体完成，减少过度依赖个别设计师的风险。公司研发设计团队以 满足目标消费群专业、舒适、时尚、健康的产品诉求为研发重点和方向，不仅在设计上体现了最 新的国际流行趋势，更能最大限度地适应国内大众消费者的身材比例、穿着习惯和审美品味。公 司研发团队敏锐的市场前瞻性、准确的判断力、杰出的表现力和综合的成本控制能力是贵人鸟品 牌产品获得市场认可的重要保证。 5、产业协同优势。2014年起，公司对发展战略进行了升级，从“传统运动鞋服行业经营” 向“以体育服饰用品制造为基础，多种体育产业形态协调发展的体育产业化集团”升级，确立了 “全面满足每一个人的运动需求”的发展目标，充分利用自身资本市场平台，以体育服饰制造为 基础，以群众体育和全民健身为方向，积极寻找盈利模式清晰的并购标的进行资源整合，致力于 成为中国体育产业集团化的龙头企业。在上述发展战略的指导下，公司持续推动体育产业布局， 通过贵人鸟香港投资西班牙足球经纪公司BOY，与大体协、中体协成立合资公司，进军校园体育 产业，联合虎扑成立体育产业基金动域资本，并已投资多个“互联网+”概念项目。通过“产业+ 产品”，促进相互之间的协调发展，形成良好的互动效应。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司对与虎扑共同设立的第一期体育产业基金慧动域投入10,000万元，已完成公 司对慧动域累计出资5亿元的合同投资义务，慧动域已投资包括“懂球帝”、“智慧运动场”“咸 鱼游戏”“ZEEP”“趣运动”等14个项目，涵盖了跑步、健身、教育培训、增值服务、智能软硬 件等多个体育服务行业。根据与虎扑签署的《战略合作框架协议》，公司于2016年4月与虎扑共 同设立了第二期体育产业基金上海竞动域投资中心（有限合伙），其中本公司拟出资30,000万元 作为竞动域有限合伙人，克禧乔（上海）投资管理有限公司出资50万元，作为竞动域执行事务合 伙人，竞动域设立架构与慧动域一致，慧动域设立架构可参见公司于2015年5月26日在上海证 券交易所网站披露的《贵人鸟股份有限公司关于对外投资进展情况公告》（公告编号：临2015-34）， 竞动域在设立后将继续围绕O2O体育运营、体育培训与个人健身服务、智能设备、体育网络媒体 和社区平台等领域，专注于投资中国体育产业中的新兴和成长型公司，截至目前，公司已对竞动 域出资10,000万元。 报告期内，公司已着手在体育保险领域的布局，2016年4月，公司与厦门融一网络科技有限 公司共同投资设立了享安保险经纪有限公司，该公司注册资本1亿元，其中公司出资6,500万元， 占其注册资本的65%，融一科技出资3,500万元，占其注册资本的35%，经营范围：中国保监会批 准该保险专业代理机构从事的其他业务；为投保人拟定投保方案、选择保险公司以及办理投保手 续；协助被保险人或者受益人进行索赔；再保险经纪业务；为委托人提供防灾、防损或者风险评 估、风险管理咨询服务；中国保监会批准该保险机构从事的其他业务。 报告期内，为实现多品牌、多市场、多渠道的布局，公司出资38,310.50万元用于受让杰之 行部分股权并对杰之行增资，该投资完成后，公司将持有杰之行50.01%的股份，成为其控股股东。 其中，公司与邱小杰、汪丽、武汉杰致投资中心（普通合伙）、杰之行签署《股权转让及增资协 议》，由公司出资人民币74,696,126元受让汪丽女士现持有杰之行的17,815,026股股份，并以 166,056,742元认缴杰之行新增注册资本额为39,604,533股股份；公司与金石投资有限公司、杭 州金灿丰德股权投资合伙企业（有限合伙）以及杰之行分别签署《股权转让协议》，出资 127,989,413.00元收购金石投资有限公司持有杰之行30,525,475股股份，出资14,362,696.02 元收购杭州金灿丰德股权投资合伙企业（有限合伙）持有杰之行的 3,425,503 股股份。截至目前， 公司已根据上述协议预付了部分投资款7,825万元，并已根据《中华人民共和国反垄断法》和《国 务院关于经营者集中申报标准的规定》，将收购杰之行事项提交商务部反垄断局审批。 (1) 证券投资情况 □适用 √不适用 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 合作方 名称 委托 理财 产品 类型 委托理财金 额 委托理 财起始 日期 委托理 财终止 日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收 回本金 金额 实际 获得 收益 是否经 过法定 程序 计提减 值准备 金额 是否关 联交易 是否 涉诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联关系 银河金 汇证券 资产管 理有限 公司 非保 本浮 动收 益 5,000.00 2016年 6月23 日 2017年6 月23日 浮动 收益 255.50 是 0 否 否 否 银河金 汇证券 资产管 理有限 公司 非保 本浮 动收 益 15,000.00 2016年 6月30 日 2017年6 月30日 浮动 收益 766.50 是 0 否 否 否 合计 / 20,000.00 / / / 1,022.00 / 0 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 上述理财产品为公司参与的银河汇通97号定向资产管理计划，资产管理人为银河汇金 证券资产管理有限公司，资产托管人为招商银行北京分行，具体投资范围包括：现金、银 行存款、单一资金信托计划以及其他符合监管要求的投资品种，理财产品类型为非保本浮 动收益型，预期年化收益率为5.11%，同时资产管理人按年化0.08%的费率以每期托管资产 本金为基数计提管理费，托管人按年化0.03%的费率以每日委托资产本金为基数计提托管 费。公司参与上述投资产品的资金全部来源于自有资金，管理人及托管人与本公司不存在 关联关系。 (2) 委托贷款情况 □适用 √不适用 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 2014 首次发行 88,189.86 9,857.21 81,716.74 7,063.43 存储于募 集资金专 户 合计 / 88,189.86 9,857.21 81,716.74 7,063.43 / 募集资金总体使用情况说明 2016年上半年度，公司实际使用募集资金9,857.21 万元，其中，募投项目投入1,857.22万元、临时补充 流动资金余额8,000.00万元（已于2016年7月14日 全部归还），收到银行利息收入扣除手续费11.61万元。 截至2016年6月30日，公司累计使用81,716.74 万元，其中，投入原募投项目投入3,899.04万元，投 入变更后的募投项目投入69,817.70万元（包含永久性 补充流动资金68,868.43万元），临时补充流动资金余 额8,000.00万元（已于2016年7月14日全部归还）。 累计收到的银行利息收入扣除银行手续费的净额为 70.54万元，截至2016年6月30日，募集资金账户余 额为7,063.43万元。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项 目名称 是 否 变 更 项 目 募集资金 拟投入金 额 募集资 金本报 告期投 入金额 募集资 金累计 实际投 入金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项目进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是 否 符 合 预 计 收 益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更原因及募集资 金变更程序说明 全国战 略店建 设项目 是 55,191.94 0 0 否 / / 2015年4月20日， 公司2014年度股东 大会审议通过了 《关于变更募集资 金投资项目的议 案》，受宏观经济 以及行业环境、商 业环境的变化以及 公司的战略转型等 原因的影响，公司 将全国战略店建设 项目变更为永久性 补充流动资金。 鞋生产 基地（惠 南）建设 项目 是 18,689.43 0 258.72 否 / / 2015年12月7日， 公司2015年第四次 临时股东大会审议 通过了《关于变更 募集资金投资用途 的议案》。受宏观 经济以及行业环 境、项目土地问题、 周边配套设施未达 预期及公司战略转 型和制造业升级需 求，公司将鞋生产 基地（惠南）建设 项目的募集资金用 途变更为两部分， 其中5,274万元用 于“晋江鞋生产基 地智能化技术改造 项目”，其余用于 永久性补充流动资 金。 信息化 系统建 设项目 否 9,778.90 754.68 3,457.05 是 35.35% / / 设计研 发中心 建设项 目 否 4,529.59 153.27 183.27 否 4.05% / / 注 合计 / 88,189.86 907.95 3,899.04 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情 况说明 注：因设计研发中心建设项目系根据 2011 年运动鞋行业发展情况做出的， 随着近几年行业发展的变化，公司对该项目进行了重新评估，根据行业发 展情况作出调整，目前已根据调整后的计划开始投入。 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更 后的 项目 名称 对应 的原 承诺 项目 变更项目 拟投入金 额 本报告 期投入 金额 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产生 收益 情况 项目进 度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 永久 性补 充流 动资 金 全国 战略 店建 设项 目 55,191.94 0 55,191.94 是 100% 晋江 鞋生 产基 地智 能化 技术 改造 项目 鞋生 产基 地（惠 南）建 设项 目 5,274.00 949.27 949.27 是 18.00% 永久 性补 充流 动资 金 鞋生 产基 地（惠 南）建 设项 目 13,156.71 0 13,156.71 是 100% 合计 / 73,622.65 949.27 69,297.92 / / / / / 募集资金变更项目情况说明 根据公司2014年度股东大会审议通过的《关于变更募集资金投资项目的议案》，公司将原全 国战略店建设项目募集资金专户下的资金全部用于永久性补充流动资金，包括了该募集资金产生 的利息收入441.53万元，实际用于永久性补充流动资金的金额共计55,633.47万元。 根据公司2015年第四次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金投资用途的议案》，公 司将鞋生产基地（惠南）建设项目的募集资金用途变更为两部分，其中5,274万元用于“晋江鞋 生产基地智能化技术改造项目”，其余用于永久性补充流动资金，包括了该募集资金产生的利息 收入78.25万元，实际用于永久性补充流动资金的金额共计13,234.96万元。 (4) 其他 无 4、 主要子公司、参股公司分析 贵人鸟（厦门）有限公司成立于2011年3月，注册资本5000万元，为本公司全资子公司， 经营范围：批发、零售：体育用品、服装、鞋帽、袜、照明电器、五金交电、针纺制品、皮革制 品、建材辅料；对商贸业投资；商务信息咨询（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有 关部门的许可后方可经营）。截至2016年6月30日，该公司资产总额为753,934,079.54元，净 资产为187,521,831.03元，2016年上半年实现收入115,700,476.35 元，净利润13,479,004.86 元。 福建省贵人鸟体育贸易有限公司成立于2010年6月，注册资本500万元，为本公司全资子公 司，经营范围：体育用品、服装、鞋帽、袜、照明电器、五金交电、缝纫机械、针纺织品、皮革 制品、建材铺料等批发和零售。截至2016年6月30日，该公司资产总额为 389，319，902.48 元， 净资产为36,607,252.94元，2016年上半年实现收入47,659,299.16元，净利润4,991,171.95 元。 厦门贵人鸟体育营销有限公司成立于2014年3月11日，注册资本5000万元，为本公司全资 子公司，经营范围：体育用品及器材批发；服装零售；鞋帽零售；鞋帽批发；纺织品及原料批发； 纺织品及针织品零售。截至2016年6月30日，该公司资产总额为393,304,402.93元，净资产为 145,158,014.22 元，2016年上半年实现收入178,635,561.06元，净利润 30,226,007.87元。 泉州贵人鸟体育用品有限公司成立于2015年3月，注册资本2,000万元，为本公司全资子公 司，经营范围：从事鞋、服装的生产，研究及批发；体育用品、运动防护用具、皮箱、包、袜子、 帽的研究及批发。截至2016年6月30日，该公司资产总额为4,140元，净资产为-860元，2016 年上半年实现收入0元，净利润 -200元。 泉州市泉翔投资中心（有限合伙）成立于2015年2月，投资总额23,916万元，本公司为其 唯一有限合伙人，经营范围：对房地产业、旅游业、建筑业、制造业、批发零售业、金融业、互 联网和相关服务的投资。截至2016年6月30日，该公司资产总额为239,246,244.72元，净资产 为239,041,244.72元，2016年上半年实现收入0元，净利润 -75.54元。 贵人鸟（香港）有限公司成立于2015年6月，注册资本15,000万元，为本公司全资子公司， 公司以贵人鸟香港作为投资西班牙足球经纪公司THE BEST OF YOU SPORTS, S.A.的投资主体，该 公司尚未进行其它业务，截至2016年6月30日，该公司资产总额为77,638,824.12元，净资产 为77,637,755.74元，2016年上半年实现收入0元，净利润466,993.17元。 厦门市动云信息技术有限公司成立于2015年12月，注册资本1亿元，为本公司全资子公司， 成立该公司的原目的是作为本公司非公开发行股票募集资金投资项目“体育云平台建设项目”的 实施主体，目前尚无财务数据。 享安保险经纪有限公司成立于2016年4月，注册资本1亿元，为本公司控股65%的子公司， 经营范围：中国保监会批准该保险专业代理机构从事的其他业务；为投保人拟定投保方案、选择 保险公司以及办理投保手续；协助被保险人或者受益人进行索赔；再保险经纪业务；为委托人提 供防灾、防损或者风险评估、风险管理咨询服务；中国保监会批准该保险机构从事的其他业务。 截至2016年6月30日，该公司资产总额为100,001,066.74元，净资产为100,000,346.74元， 2016年上半年实现收入0元，净利润346.74元。 5、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2016年5月16日，公司召开的2015年年度股东大会审议通过《2015年度利润分配方案》， 公司以总股本61,400万股为基数，每10股派发现金红利4.5元（含税），共计分配现金红利27,630 万元。2016年5月25日，公司刊登了《贵人鸟股份有限公司2015年度利润分配方案实施公告》， 确定5月30日为股权登记日，5月31日为除息日和现金红利发放日，目前公司2015年度利润分 配方案已经实施完毕。 (二) 半年度拟定的半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 公司未拟定半年度利润分配方案或资本公积转增股本的预案 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 (三) 其他披露事项 无 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 √适用□不适用 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 2016年6月3日，公司发布了《贵人鸟股份有限公司关 于收购湖北杰之行体育产业发展股份有限公司部分股权 并增资的公告》，公司拟出资人民币38,310.50万元用 于受让杰之行部分股权并增资，交易完成后，公司将持 有杰之行50.01%的股份，成为其控股股东。 该事项已于2016年6月3日在上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露并 刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及《证券日报》上。 2016年7月16日，公司发布了《贵人鸟股份有限公司 关于拟在上海设全资子公司并购买房产的公告》，公司 拟在上海设立全资子公司，并在该公司设立完成后购买 位于上海市闵行区申长路1588弄17号（B15）号楼的预 售房产，交易总金额人民币14,486.54万元。 该事项已于2016年7月16日在上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 并刊登于《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》及《证券日报》上。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的情况 □适用 √不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 2016年4月24日，公司第二届董事会第十七次 会议审议通过了《关于公司2015年日常关联交 易执行情况及预计2016年日常关联交易的议 案》 详细内容请参见公司于2016年4月26日在上海 证券交易所网站和《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》及《证券日报》上披露的该 事项公告 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 无 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 无 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 无 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 无 六、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 7,980 报告期末对子公司担保余额合计（B） 7,980 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 7,980 担保总额占公司净资产的比例(%) 3.52 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 公司担保均发生于公司及全资子公司之间 3 其他重大合同或交易 无 七、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺内容 承诺时 间及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次公开发行相 关的承诺 股份 限售 贵人鸟集团（香 港）有限公司、贵 人鸟投资有限公 司、福建省弘智投 资管理有限公司、 林天福、林清辉、 丁翠园 自公司股票上市交易之日起36个月内，其不转让或者委托他人 管理其直接持有的公司股份，也不由公司回购其直接持有的公司 股票上市前已发行的股份。 2014年 1月24 日至 2017年 1月24 日 是 是 无 无 其他 贵人鸟股份有限 公司 公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判 断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公 司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将以要约等合法 方式回购全部新股，回购价格不低于新股发行价格加新股上市日 至回购要约发出日期间的同期银行活期存款利息，或回购价格不 低于国务院证券监督管理机构对本公司招股说明书存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏问题进行立案稽查之日前30个交 易日本公司股票的每日加权平均价格的算术平均值，以孰高者为 长期有 效 是 是 无 无 准。该等回购要约的期限不少于30日，并不超过60日。公司招 股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者 在证券交易中遭受损失的，公司将依照相关法律、法规规定承担 民事赔偿责任，赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者 能举证证实的因此而实际发生的直接损失为限，不包括间接损 失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上 述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。如招股说明 书经国务院证券监督管理机构认定存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，而本公司自国务院证券监督管理机构作出认定之日 起30个交易日内仍未开始履行上述承诺，则公司董事长应在前 述期限届满之日起20个交易日内召集临时董事会并通过决议： 利用公司现金回购公司首次公开发行的全部新股或赔偿投资者， 现金不足部分可通过处置公司资产等方式补足。如董事长未能召 集董事会或董事会未能通过相关决议或董事会在决议通过后3个 交易日内未能提请股东大会审议，投资者可依法起诉要求其履行 职责，或根据公司章程规定要求监事会提请罢免董事，直至公司 董事会通过相关决议并提请股东大会审议相关决议。公司将于股（未完）  |