[中报]兴业证券:2016年半年度报告
公司代码：601377 公司简称：兴业证券 兴业证券股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计, 但经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具审阅报告。 四、 公司负责人兰荣、主管会计工作负责人郑苏芬及会计机构负责人（会计主管人员）林红珍声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 无。 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 44 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150 第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 150 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 兴业证券、公司、本公司 指 兴业证券股份有限公司 兴全基金 指 兴业全球基金管理有限公司 兴证资管 指 兴证证券资产管理有限公司 兴证期货 指 兴证期货有限公司 兴业资本 指 兴业创新资本管理有限公司 兴证物业 指 福州兴证物业管理有限公司 兴证（香港）、香港子公司 指 兴证（香港）金融控股有限公司 海交中心 指 海峡股权交易中心（福建）有限公司 兴证投资 指 兴证投资管理有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局 交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所 欣泰电气 指 丹东欣泰电气股份有限公司 报告期 指 2016年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司选定的信息披露报纸 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 及《证券日报》 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 兴业证券股份有限公司 公司的中文简称 兴业证券 公司的外文名称 INDUSTRIAL SECURITIES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 INDUSTRIAL SECURITIES 公司的法定代表人 兰荣 公司总裁 刘志辉 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 6,696,671,674元 5,200,000,000元 净资本 19,828,678,626.26元 14,307,091,708.14元 公司的各单项业务资格情况 1）证券经纪业务资格 2）证券投资咨询资格 3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 4）证券承销与保荐资格 5）证券自营业务资格 6）证券资产管理业务资格 7）证券投资基金代销资格 8）为期货公司提供中间介绍业务资格 9）互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务 10）从事相关创新活动证券公司 11）融资融券业务资格 12）直接投资业务资格 13）代办系统主办券商股份转让和股份报价业务资格 14）公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格 15）证券业务外汇经营资格 16）网上证券委托业务资格 17）开放式证券投资基金代销业务资格 18）全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业务资 格 19）中国银行间市场交易商协会资格 20）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 21）新股网下询价业务资格 22）证券经纪人制度实施资格 23）中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格 24）向保险机构投资者提供交易单元的资格 25）全国社保基金理事会签约券商资格 26）债券质押式报价回购业务试点资格 27）中小企业私募债券承销业务试点资格 28）资产管理业务参与股指期货交易资格 29）自营业务参与利率互换套期保值交易资格 30）转融通业务试点资格 31）约定购回式证券交易业务资格 32）保证金现金管理产品资格 33）柜台市场试点资格 34）股票质押式回购交易业务资格 35）受托管理保险资金业务资格 36）全国中小企业股份转让系统主办券商资格 37）非现场开户业务资格 38）代理证券质押登记业务资格 39）代销金融产品业务资格 40）全国中小企业股份转让系统做市商业务资格 41）互联网证券业务资格 42）军工涉密业务咨询服务资格 43）兴证期货有限公司证券投资基金销售业务资格 44）权益类收益互换业务资格 45）港股通业务交易资格 46）证券投资基金托管资格 47）上市公司股权激励行权融资业务试点资格 48）上海证券交易所股票期权交易参与人资格 49) 合格境内机构投资者境外证券投资管理资格 报告期内，兴证资管收到《关于核准兴证证券资产管理有限公司作为合格境内机构投资者从 事境外证券投资管理业务的批复》（闽证监许可〔2016〕5号），新增合格境内机构投资者境外证 券投资管理资格。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑城美 梁文忠 联系地址 福建省福州市湖东路268号证券 大厦18楼 上海市浦东新区长柳路36号东 塔22楼 电话 0591-38281668 021-38565565 传真 0591-38281508 021-38565802 电子信箱 zhengcm@xyzq.com.cn liangwz@xyzq.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 福州市湖东路268号 公司注册地址的邮政编码 350003 公司办公地址 福州市湖东路268号 公司办公地址的邮政编码 350003 公司网址 http://www.xyzq.com.cn 电子信箱 xyzqdmc@xyzq.com.cn 报告期内变更情况查询索引 无变更 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 福州市湖东路268号证券大厦1701室 上海市浦东新区长柳路36号东塔22楼 报告期内变更情况查询索引 无变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 兴业证券 601377 六、 报告期内注册变更情况 注册登记日期 2016年1月20日 注册登记地点 福州市湖东路268号 企业法人营业执照注册号 91350000158159898D 税务登记号码 91350000158159898D 组织机构代码 91350000158159898D 报告期内注册变更情况查询索引 七、 其他有关资料 2016年1月，公司完成股份配售，公司实际向全体原股东配售1,496,671,674股股份，公 司注册资本由5,200,000,000元变更为6,696,671,674元。根据国家“三证合一”登记制度改革 精神，公司已申请并办理新的营业执照。从2016年1月20日起，原有的工商营业执照、组织机 构代码证和税务登记证三证已合并为新的营业执照，公司统一社会信用代码为： 91350000158159898D。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 3,534,626,491.57 7,108,485,922.68 -50.28 归属于母公司股东的净利润 1,111,631,183.11 2,957,755,437.25 -62.42 归属于母公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 984,420,019.25 2,917,917,064.02 -66.26 经营活动产生的现金流量净额 -10,413,235,126.29 16,845,639,571.58 -161.82 其他综合收益 -79,537,913.78 27,983,045.32 -384.24 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 资产总额 113,227,195,154.18 113,818,052,744.62 -0.52 负债总额 81,412,674,775.14 94,529,977,039.12 -13.88 归属于母公司股东的权益 30,384,319,034.71 18,515,376,804.67 64.10 所有者权益总额 31,814,520,379.04 19,288,075,705.50 64.94 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1670 0.5348 -68.77 稀释每股收益（元／股） 0.1670 0.5348 -68.77 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.1479 0.5276 -71.97 加权平均净资产收益率（%） 3.92 18.36 减少14.44 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.47 18.12 减少14.65 个百分点 2016年1月，公司完成股份配售，公司实际向全体原股东配售1,496,671,674股。各比较期 间基本每股收益根据《企业会计准则第34号--每股收益》的规定，按照调整后的股数重新进行了 计算。2015年1-6月重算前每股收益0.5688元，重算后每股收益0.5348元，本报告期基本每股 收益比上年同期重算前每股收益下降70.64%。 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 19,828,678,626.26 14,307,091,708.14 净资产 28,774,488,260.02 17,016,510,500.89 净资本/各项风险准备之和(%) 508.06 594.86 净资本/净资产(%) 68.91 84.08 净资本/负债(%) 49.33 25.94 净资产/负债(%) 71.59 30.85 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本(%) 39.11 70.71 自营固定收益类证券/净资本(%) 132.93 165.75 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -253,387.42 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 235,548,190.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -33,872,417.27 少数股东权益影响额 -17,620,146.82 所得税影响额 -56,591,074.84 合计 127,211,163.86 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2016上半年，全球经济复苏乏力，国内经济总体平稳，但下行压力依然存在，资本市场持续 低迷。在市场环境日趋复杂的严峻形势下，我国资本市场和证券行业继续深化改革，加强防范系 统性金融风险，强化监管，进一步加快多层次资本市场发展。上半年，一级市场股权融资同期增 长21%，企业债公司债同期大幅增长536%，新三板新增挂牌企业家数同期大幅增长135%、分层制 度推出，有效增强了服务实体经济的能力。因市场低迷，2016年6月末上证综指收盘报2929.61 点，较年初的3539.18点下跌17.22%，沪深股基日均成交额5773亿元，同比下降53%。6月末市 场两融余额8535.84亿元，较年初下降27.31%。 证券行业2016年上半年经营业绩同比大幅下滑。根据中国证券业协会公布的2016年上半年 证券公司经营数据显示，全行业126家证券公司合计实现营业收入1570.79亿元，同比下降52.47%； 实现净利润624.72亿元，同比下降59.22%；117家公司实现盈利，占证券公司总数的92.86%。 截至2016年6月30日，126家证券公司总资产为5.75万亿元，净资产为1.46万亿元，净资本 为1.18万亿元，较年初变动幅度分别为-10.44%、0.69%和-5.60%。 2016年上半年，公司进一步深化业务转型与创新，推进公司各项工作，落实公司战略规划， 积极服务实体经济，努力完成经营目标。上半年公司实现营业收入35.35亿元，同比减少50.28%， 实现利润总额16.40亿元，同比减少60.72%，实现归属于母公司股东的净利润11.12亿元，同比 减少62.42%；实现基本每股收益0.17元，加权平均净资产收益率3.92%。截至2016年6月30 日，公司资产总额1,132.27亿元，较2015年底减少了0.52%，归属于母公司股东的净资产303.84 亿元，较2015年底增长64.10%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 营业收入 3,534,626,491.57 7,108,485,922.68 -50.28 营业成本 2,095,827,230.03 2,994,392,876.84 -30.01 利润总额 1,640,221,647.06 4,176,094,068.68 -60.72 归属于母公司股东的净利润 1,111,631,183.11 2,957,755,437.25 -62.42 经营活动产生的现金流量净额 -10,413,235,126.29 16,845,639,571.58 -161.82 投资活动产生的现金流量净额 1,126,779,190.69 -491,840,595.79 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 6,590,106,360.60 23,815,626,394.77 -72.33 营业收入变动原因说明: 报告期内公司实现营业收入35.35亿元，同比下降50.28%，营业收 入的下滑主要系上半年国内证券市场调整，代买、投资及信用业务收入同比均下降。其中，公司 实现手续费及佣金净收入25.31亿元，较去年同期下降36.25%，主要系经纪业务手续费收入以及 资产管理业务收入同比减少；实现利息净收入4.55亿元，较去年同期下降36.35%，主要系融资 融券和股票质押回购利息收入减少；实现投资收益6.90亿元，较去年同期下降67.51%，主要系 公司证券投资业务受市场行情影响，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置收益 减少。 营业成本变动原因说明:报告期内公司实现营业支出20.96亿元，同比下降30.01%。其中营 业税金及附加支出1.81亿元，较去年同期减少56.83%，成本缩减幅度略大于营业收入下降程度； 业务及管理费用19.16亿元，较去年同期减少25.09%，主要系人力成本控制力度加大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司经营活动产生的现金流净额 -104.13亿元，较去年同期减少161.82%，其中，现金流入91.89亿元，较去年同期减少76.38%， 主要系代理买卖证券增加的现金净额减少；现金流出196.02亿元，较去年同期减少11.12%，主 要系融出资金和支付的利息、手续费、佣金减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司投资活动现金流净额为11.27亿 元，较去年同期的-4.92亿元大幅增长，主要系投资活动现金流入增加12.17亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司筹资活动产生的现金流净额 65.90亿元，较去年同期下降72.33%，主要系公司筹资活动现金流入减少、流出增加。 利润总额变动原因说明:报告期内公司实现利润总额16.40亿元，同比下降60.72%，主要系 营业收入同比减少，且营业支出同比降幅低于营业收入降幅所致。 归属于母公司股东的净利润变动原因说明：报告期内公司实现利润总额11.12亿元，同比下 降62.42%，与利润总额同比降幅基本相当。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 ① 资产负债情况 2016年6月末，公司合并报表总资产1132.27亿元，较年初减少5.91亿元，降幅0.5%，主 要是结算备付金和融出资金较年初大幅减少。扣除客户保证金后资产总额为793.88亿元，较年初 增长2.53亿元，增幅0.3%。从资产结构看，货币资金和结算备付金合计379.80亿元，占总资产 34%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产合计403.48亿元， 占总资产36%；买入返售金融资产135.12亿元，占资产总额12%；融出资金137.82亿元，占资产 总额12%。公司已按照企业会计准则的规定计提了各项资产减值准备，资产结构和资产质量优良， 流动性和变现能力强、风险较小。 2016年6月末，公司合并报表负债总额为814.13亿元，较年初减少131.17亿元，降幅14%， 主要是应付债券和卖出回购金融资产较年初大幅下降。扣除保证金后，2016年6月末，公司负债 总额475.74亿元，较年初减少122.73亿元，降幅21%。扣除客户保证金后的合并报表资产负债 率为60%，较年初下降16个百分点，主要是公司2016年1月完成配股后净资产增加，同时缩减 了债权融资规模所致。 2016年6月末，归属于母公司的股东权益为303.84亿元，较年初增加118.69亿元，增长64%。 2016年6月末，母公司净资本为198.29亿元，净资本与净资产的比例为68.8%，各项风险控制指 标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 ② 比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 Ⅰ、公司资产负债表项目大幅变动的情况及原因 项目 2016年6月30日 2015年12月31日 增减幅度 主要原因 衍生金融资产 20,721,067.58 30,050,333.53 -31.05% 利率互换公允价值变动损 失形成的资产减少 长期股权投资 152,248,771.56 104,705,440.40 45.41% 主要系对外股权投资增加 短期借款 3,254,228,484.83 2,024,914,260.00 60.71% 主要系香港银行借款增加 应付短期融资款 9,491,623,122.32 4,237,859,860.00 123.97% 主要系本期发行短期公司 债 拆入资金 100,000,000.00 1,700,000,000.00 -94.12% 主要系转融通融入资金减 少 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 2,759,102,331.06 1,124,473,123.51 145.37% 合并结构化主体其他份额 持有人权益增加 衍生金融负债 26,013,264.72 38,805,677.40 -32.97% 利率互换公允价值变动损 失形成的负债减少 卖出回购金融资产 款 10,007,064,000.00 16,934,782,772.70 -40.91% 卖出回购业务规模减少 应交税费 577,520,706.58 923,833,692.87 -37.49% 主要系应交的企业所得税 余额减少 应付利息 329,885,503.72 865,808,568.67 -61.90% 主要系应付债券利息余额 减少 预计负债 57,380,000.00 - 不适用 主要系预提的罚没支出 长期借款 - 6,000,000.00 -100.00% 本年归还银行借款 应付债券 16,280,616,443.37 26,543,180,608.05 -38.66% 主要系发行的次级债余额 减少 递延所得税负债 7,513,711.45 29,733,741.41 -74.73% 主要系可供出售金融资产 公允价值减少导致递延所 得税负债减少 资本公积 14,331,058,406.95 3,767,192,911.19 280.42% 主要系本期完成配股增加 股本溢价 库存股 544,206,246.06 - 不适用 本期回购股份 其他综合收益 -48,949,817.08 47,202,916.59 -203.70% 主要系可供出售金融资产 公允价值减少 少数股东权益 1,430,201,344.33 772,698,900.83 85.09% 主要系子公司少数股东权 益增加导致 Ⅱ、公司利润表项目大幅变动的情况及原因 项目 2016年1月1日至6 月30日止期间 2015年1月1日至6 月30日止期间 增减幅度 主要原因 手续费及佣金净收入 2,530,576,708.25 3,969,758,017.41 -36.25% 主要系证券交易量减少导致佣 金收入减少 经纪业务手续费净收入 857,061,930.75 2,220,290,631.69 -61.40% 主要系证券交易量减少导致佣 金收入减少 投资银行业务手续费净 收入 621,942,062.39 447,383,225.92 39.02% 主要系证券承销业务规模增加 受托客户资产管理业务 净收入 310,813,721.54 450,719,281.44 -31.04% 主要系资产管理业务净值减少 导致业绩报酬减少 利息净收入 455,140,309.39 715,030,974.65 -36.35% 主要系融资融券和股票质押回 购业务利息收入减少 投资收益 689,867,981.04 2,123,292,035.27 -67.51% 主要系以公允价值计量且变动 计入当期损益的金融资产处置 收益减少 公允价值变动收益 -145,775,238.41 287,435,313.49 -150.72% 主要系以公允价值计量且变动 计入当期损益的金融资产和衍 生金融工具的公允价值变动收 益相比去年同期减少 汇兑收益 -237,572.68 7,636,255.73 -103.11% 汇率变动所致 营业税金及附加 181,018,319.04 419,271,364.17 -56.83% 主要系营业收入减少及营改增 后不再缴纳营业税 资产减值损失 -3,428,148.85 15,223,673.52 -122.52% 主要系本期冲回部分融资类业 务坏账准备 营业外收入 238,394,910.85 63,367,522.01 276.21% 主要系政府补助增加导致 营业外支出 36,972,525.33 1,366,499.17 2605.64% 主要系本期罚款支出增加导致 所得税费用 362,623,507.43 1,001,499,620.42 -63.79% 主要系本期利润减少 其他综合收益 -79,537,913.78 27,983,045.32 -384.24% 主要系可供出售金融资产公允 价值变动收益减少 基本每股收益 0.1670 0.5348 -68.77% 主要系净利润减少导致 Ⅲ、公司现金流量表项目大幅变动的情况及原因 项目 2016年1月1日至 6月30日止期间 2015年1月1日至 6月30日止期间 增减幅度 主要原因 经营活动产生的现 金流量金额 -10,413,235,126.29 16,845,639,571.58 -161.82% 主要系本期客户交易结算资 金净流入金额减少 投资活动产生的现 金流量净额 1,126,779,190.69 -491,840,595.79 不适用 主要系本期对外投资产生的 现金流量净额相比上年同期 增加 筹资活动产生的现 金流量金额 6,590,106,360.60 23,815,626,394.77 -72.33% 主要系本期债券和短期融资 款产生的现金流量净额相比 上年同期减少 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经公司董事会2013年第二次临时会议审议通过，并经2013年第一次临时股东大会批准，公 司于2014年3月13日发行了兴业证券股份有限2013年公司债券（第一期），发行规模25亿元， 2014年6月23日发行了兴业证券股份有限2013年公司债券（第二期），发行规模25亿元。经公 司董事会2014年第六次临时会议审议通过，并经公司2014年第三次临时股东大会批准，公司于 2015年12月23日非公开发行30亿元的公司债券。截止报告期末，公司待偿还公司债余额为80 亿元。 经公司董事会2014年第一次会议决议审议通过，并经2013年年度股东大会批准，公司于2014 年9月18日发行了兴业证券股份有限公司2014年次级债券（第二期），发行规模25亿元。经公 司董事会2014年第六次临时会议审议通过，并经公司2014年第三次临时股东大会批准，公司2015 年共发行145亿元次级债券。截止报告期末，公司待偿还次级债券余额为70亿元。报告期内，公 司共发行23笔收益凭证，总发行规模为12.15亿元。截止报告期末，公司待偿还收益凭证余额为 20亿元。 经公司董事会2014年第六次临时会议审议通过，并经公司2014年第三次临时股东大会批准， 公司于2016年3月28日发行人民币25亿元的证券公司短期公司债券，2016年6月2日发行人 民币30亿元的证券公司短期债券。截止报告期末，公司待偿还短期公司债券余额为55亿元。 经《中国人民银行关于兴业证券股份有限公司发行短期融资券的通知》（银发【2015】243号） 核准，公司于2015年11月27日公开发行人民币25亿元的短期融资券，2016年4月22日公开 发行人民币30亿元的短期融资券。截止报告期末，公司待偿还短期融资券余额为30亿元。 公司第四届董事会第二次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过2015年度配股的相关 方案，经公司第四届董事会第六次会议调整，公司2015年度配股申请并经中国证监会发行审核委 员会审核通过，获得中国证监会证监许可[2015]1631号文核准。本次配股以股权登记日2015年 12月28日上海证券交易所收市后公司总股本5,200,000,000股为基数，按每10股配售3股的比 例向全体股东配售A股股份，有效认购数量为1,496,671,674股，认购金额为人民币 12,257,741,010.06元。 (3) 经营计划进展说明 公司经营计划的制定和实施始终坚持战略导向。2015年，公司开始制定第二个五年战略规划， 制定了《兴业证券股份有限公司五年战略规划纲要（2016-2020）》，对公司新一期发展提出了新 目标，明确了新要求。公司努力提升市场地位和业务竞争力，资本实力及盈利能力排名整体实现 增长。 上半年公司总体经营计划完成情况良好。一是资本实力显著增强，净资产及净资本金额较年 初增幅远超行业平均，排名较年初大幅提升，为新一期战略目标的实现奠定坚实基础；二是总体 收入利润降幅低于行业平均，业内排名有所提升，盈利能力持续提升；三是业务竞争力整体提升， 研究业务、机构业务和资管业务继续保持发展优势，投资业务、投资银行业务等排名稳中有升。 (4) 其他 关于合并范围变更的说明： 2016年上半年，公司子公司兴证国际控股有限公司新设立全资子公司智创国际有限公司；兴 证国际投资有限公司出资设立全资子公司CISI Investment Limited；公司子公司兴业创新资本 管理有限公司新设子公司平潭兴证创新股权投资管理有限公司。上述3家公司为本年度新增纳入 合并报表范围的子公司。 2016年上半年新纳入合并范围的结构化主体包括上海兴证赛富投资管理合伙企业(普通合 伙)、兴全套利期权7号特定多客户资产管理计划、兴鑫-兴证嘉翼1号资产管理计划等3个结构 化主体。 2016年上半年已处置、不再纳入合并范围的子公司和结构化主体包括福建省兴雪宣元股权投 资管理有限公司、上海兴雪康投资合伙企业(有限合伙)和兴全套利期权2号特定多客户资产管理 计划。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 报告期内，受益于一级市场股权及债权融资额同比增长，公司投资银行业务竞争力整体持续 提升，投资银行业务收入同比增长54.16%，营业利润率同比增加0.13个百分点。公司海外业务 拓展有力，步入快速发展期，海外业务收入同比增长5.29%，因战略性扩张成本增加，营业利润 率同比减少21.48个百分点。受证券市场股票基金及期货交易量同比减少，信用交易较年初有所 回落，证券及期货经纪业务收入同比减少46.62％，营业利润率同比增加0.64个百分点。同时， 证券自营业务及资产管理业务（含基金）受行情影响，收入同比分别减少79.20%和32.52%，营业 利润率同比有不同程度下滑。 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减 证券及期货经 纪业务 162,601.65 61,082.78 62.43 -46.62 -47.52 增加0.64个百 分点 证券自营业务 30,805.18 22,629.70 26.54 -79.20 -42.76 减少46.77个 百分点 投资银行业务 60,555.75 33,268.97 45.06 54.16 53.78 增加0.13个百 分点 资产管理业务 （含基金） 99,600.84 49,552.38 50.25 -32.52 -8.41 减少13.10个 百分点 海外业务 9,946.02 8,412.30 15.42 5.29 41.13 减少21.48个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 从各项主营业务支出情况看，证券经纪及期货业务支出占公司营业支出的比仍高于其他业务，2016年上半年占比达到29.14%，较上年同期减少9.73个百分点;证券自营业务支出占比为10.80%， 较上年同期减少2.40个百分点；资产管理业务（含基金）、投资银行业务支出占公司营业支出的 比分别为23.64%和15.87%，较上年同期均有所增加。 （1）经纪业务。2016年上半年，我国证券市场持续低迷，成交量大幅萎缩，股票基金成交 额69.28万亿元，同比下降52.87%。随着业内券商的竞争日益加剧，行业佣金费率持续下滑。 根据交易所公布数据，2016年上半年公司代理买卖股票、基金、债券交易总金额60,858亿 元，市场份额1.81%，位居第16位，排名与年初持平，其中股票基金交易总金额18,406亿元， 市场份额1.33%，位居第19位，排名比年初下降2位。公司实现代理买卖证券业务净收入4.76 亿元，较去年同期下降70.66%；实现交易单元席位租赁收入2.52亿元，较去年同期下降39.62%。 另一方面，公司继续坚持推进产品销售业务，实现代理销售金融产品收入9,378万元，较去年同 期增长0.58%。 2016年上半年，公司信用交易业务受市场影响规模下降。根据交易所公布数据，截至报告期 末，公司融资融券余额达113.81亿元，比年初下降23.26%，低于行业降幅，排名行业第18位， 与年初持平。上半年实现融资融券利息收入4.72亿元，同期下降48.29%。根据交易所公布数据， 报告期末公司股票质押业务待回购交易金额146.79亿元，较年初下降7.39%，位居行业第22位， 较年初下降7位。 （2）投行业务。公司投行于2016年6月12日因欣泰电气项目欺诈发行遭到证监会立案调查， 业务暂停受理。期间，公司积极主动配合调查，积极研究制定先行赔偿方案，公司在收到处罚决 定书后于8月11日继续开展业务。在业务进度受到一定程度的影响下，2016年上半年股权融资业务 完成主承销1个IPO项目、6个增发项目，2个可转债项目，1个配股项目，实际主承销金额85.16亿 元。上半年债券一级市场融资创历史新高，公司在严格风险控制的情况下大力发展业务，债券融 资业务完成主承销73支各类债券项目，实际主承销金额696.15亿元。此外，投行业务继续坚持公 司目标客户、目标行业和目标区域的核心策略，项目储备进一步增加。2016年上半年公司证券承 销业务情况见下表： 单位：万元 承担角色 发行类型 2016年上半年 2015年上半年 承销金额 承销家数 承销金额 承销家数 主承销 IPO 26,814 1 225,004 5 增发 587,731 6 1,057,720 7 配股 109,904 1 - - 可转债 127,000 2 - - 债券 6,961,500 73 2,206,314 18 小计 7,812,949 83 3,489,039 30 副主承销 及分销 IPO - - - - 增发 - - - - 配股 - - - - 可转债 - - - - 债券 659,000 12 487,000 19 小计 659,000 12 487,000 19 （3）客户资产管理业务。报告期内，兴证资管有效把握市场机遇，推行主动管理业务。上半 年共成立26只集合理财产品，成立规模33.76亿元，集合理财产品市值累计320亿，较年初上升 31%。截止6月末，公司受托管理本金规模1457亿元。报告期内公司实现受托资产管理业务净收 入3.51亿元，同比下降23.98%。 报告期内，兴全基金投资管理能力稳居业内前列，管理基金资产规模持续增长。2016上半年 实现营业收入7.10亿元，同比下降20.90%，下降的主要原因有以下三点：第一，专户产品管理 费收入及业绩报酬收入较同期有较大幅度下降；第二，基金产品分红及专户产品价差收益较同期 下降甚多；第三，较同期相比，市场活跃程度不高，所以手续收入也有所下降。上半年净利润3.24 亿元，同比下降26.40%，利润同比下降主要原因是营业收入的下降。公司管理资产总规模（含子 公司）由年初的1758亿元增加到1824亿元，增长3.73%，其中，公募基金管理规模由1131亿元 增加到1249亿元，增长10.43%；专户规模由627亿元下降到575亿元，减少8.34%。 （4）证券投资业务。报告期内，公司持续加大证券投资业务自有资金规模，重点增加了固定 收益类、权益类及新三板做市业务的资金配置，积极开展完全对冲的无风险套利投资交易，实现 证券自营投资收益和公允价值变动合计5.30亿元。权益类投资方面，上半年二级市场波动较大， 公司坚持控制风险、合理调整仓位，最终获得正收益。固定收益类投资方面，公司有力抓住风险 和机遇，总体降低投资杠杆，获得良好绝对收益。同时，公司积极开展新三板做市、利率互换、 权益互换、股指期权、另类投资等业务，投资范围不断扩大，部分业务盈利能力稳步增强。报告 期内公司证券投资业务情况见下表： 证券投资业务情况（合并数据） 单位：万元 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 证券投资收益 67,529 212,381 其中：交易性金融工具投资收益 41,661 208,449 可供出售金融资产投资收益 23,077 26,222 衍生金融工具投资收益 2,813 -21,729 其他投资收益 -22 -561 公允价值变动损益 -14,578 28,743 其中：交易性金融工具公允价值变动收益 -14,924 -4,583 衍生金融工具公允价值变动收益 346 33,326 合计 52,952 241,124 （5）证券研究业务。公司持续巩固竞争优势，拓宽研究覆盖面，多个行业均处于业内领先地 位。2016年上半年，公司继续加大对研究业务的投入，培育和引进专业人才，拓宽研究的覆盖面， 提升研究的能力与水平。同时继续深入贯彻行业策略，在积极服务内部业务部门的同时，充分发 挥研究员的主观能动性，积极开发挖掘行业客户，实现研究发现价值到研究创造价值的转型。近 年来，研究所一直积极推进国际化策略，加大对国际客户的服务力度，提升研究业务在海外客户 中的影响力和知名度。 （6）场外及区域股权市场交易业务。新三板业务当年新增推荐挂牌项目76家，较上年大幅增 加，排名上升至市场第6位，累计总挂牌数量排名上升至市场第12位。新三板挂牌储备项目充足， 股转系统在审项目数量达到78家，位居行业第3位。新三板做市业务突飞猛进，参与做市企业家数 达到273家，排名行业第3位。做市成交金额表现突出，截至股转系统4月底最新公布数据，公司做 市成交金额排名第7位。在福建区域新三板挂牌方面，公司始终处于绝对领先地位，挂牌家数18 家，稳居市场第1位。 （7）资产托管业务。2016年上半年，公司托管业务快速发展、业务规模继续扩大。截至2016 年6月末，公司提供托管服务的资产规模259亿元，较年初增长12.43%，提供运营外包服务的资 产规模179亿元，较年初增长6.61%。 （8）直接投资业务。截至6月底，管理资金总规模40.18亿元（含自有资金、管理客户资金 和已设立直投基金），实缴到位资金33.64亿元，累计已投资项目51个，累计已投资金额21.39 亿元，累计退出项目18个。已设立10只直投基金，管理规模28.77亿元，实缴资金规模22.23 亿元，累计已投资项目23个，累计已投资金额9.44亿元，累计退出项目3个。直投业务持续做 大客户资产管理规模，同时围绕客户需求，创新投资与退出方式，为客户提供综合性金融服务。 （9）另类投资业务。兴证投资步入持续发展阶段，截至上半年末，累计投资金额2.98亿元， 包括各类基金及理财产品、财产收益权、股权投资等，项目储备丰富，未来，公司将加大另类投 资业务规模，提升盈利能力，持续扩大公司证券投资业务收入来源。 2、 主营业务分地区情况 （1）报告期内公司营业收入地区分部情况表 单位：万元 币种：人民币 地区 分支机构数量 营业收入 营业收入增减百分比 福建省 50 114,457.76 -44.75% 上海市 6 9,403.29 -61.06% 北京市 3 2,308.80 -64.12% 广东省 4 2,806.05 -66.43% 山东省 3 1,335.09 -62.22% 湖北省 4 2,768.96 -56.73% 江苏省 2 1,015.34 -51.93% 浙江省 2 1,816.91 -61.10% 四川省 2 2,699.34 -62.20% 陕西省 1 1,877.21 -71.91% 黑龙江省 2 831.19 -64.05% 江西省 2 275.90 -67.18% 湖南省 1 874.82 -61.87% 河北省 1 324.04 -61.93% 安徽省 1 346.46 -66.82% 广西壮族自治区 1 249.93 -70.52% 云南省 1 236.86 -47.48% 地区 分支机构数量 营业收入 营业收入增减百分比 河南省 1 134.28 -68.61% 山西省 1 256.81 -48.61% 重庆市 1 312.40 -50.45% 天津市 1 114.18 -76.71% 内蒙古自治区 1 260.93 -45.81% 分支机构小计 91 144,706.52 -49.72% 公司本部及子公司 208,756.13 -50.65% 合 计 353,462.65 -50.28% （2）报告期内公司营业利润地区分部情况表 单位：万元 币种：人民币 地区 分支机构数量 营业利润 营业利润增减百分比 福建省 50 81,736.55 -36.77% 上海市 6 5,974.61 -67.78% 北京市 3 521.38 -85.71% 广东省 4 925.66 -82.77% 山东省 3 274.57 -85.95% 湖北省 4 1,478.90 -66.49% 江苏省 2 -96.86 -110.85% 浙江省 2 635.52 -78.31% 四川省 2 1,305.60 -73.71% 陕西省 1 1,225.52 -74.72% 黑龙江省 2 261.87 -85.00% 江西省 2 -40.00 -107.75% 湖南省 1 330.89 -77.40% 河北省 1 -46.22 -111.06% 安徽省 1 -59.54 -113.02% 广西壮族自治区 1 -32.30 -107.42% 云南省 1 -54.39 -125.29% 河南省 1 -49.29 -122.34% 山西省 1 -180.94 -578.23% 重庆市 1 5.79 -97.67% 天津市 1 -60.64 -122.83% 内蒙古自治区 1 -15.00 -107.24% 分支机构小计 91 94,041.69 -48.63% 公司本部及子公司 49,838.24 -78.17% 合 计 143,879.93 -65.03% (三) 核心竞争力分析 1、发展战略明确、综合金融服务实力不断增强 2016年是公司第二个五年战略规划的开局之年，公司未来五年内要努力建设成为业务特色鲜 明、竞争优势独特、管理机制高效、风控能力健全、人才队伍优秀的综合型金融服务机构，综合 实力排名进入行业前十位，初步建成具有系统重要性的现代投资银行。 公司发展始终以战略为导向，资本实力不断提高，业务持续稳步发展，现已形成集证券、基 金管理、期货、直接投资、境外业务等为一体的综合性证券金融集团，以满足客户的多种需求。 公司的投资银行、资产管理、期货经纪、融资融券、股指期货套利交易等业务总体实现提升，多 元化的业务结构初步建立，综合金融服务能力不断增强。 2、强大的研究实力为公司各项业务提供了夯实基础 研究实力是证券公司综合实力的基础，帮助券商建立良好的行业口碑和卓越的市场影响力。 公司早在2009年就确定了将研究作为公司三大战略投入之一，几年下来投入卓见成效，研究所的 业内排名大幅提升，影响力逐步扩大，综合实力进入第一梯队。另一方面研究所积极探索转型与 创新，对内服务与对外服务并重，从研究发现价值到研究创造价值，在对外服务加深的同时，对 内各优势行业均积极响应内部需求，逐步融入公司各业务链条，积极发起一批重点项目并为项目 落地起到关键作用，对其他业务发展起到了联动作用。 3、优秀的客户投资服务能力 近年来公司机构客户投研服务水平的持续提升有目共睹。公司着力打造包括公募基金、私募 基金、保险公司、社保基金、QFII、RQFII、券商资管、券商自营、信托公司、投资公司、财务公 司和上市公司等在内的全面机构客户服务体系，为机构客户提供专业精准服务的能力不断提升。 同时，资产管理业务规模迅速增长，主动投资管理能力居行业前列，定增、定制及量化投资品牌 效应凸显，产品业绩表现良好，多次获得业内各种荣誉。 4、快速发展的客户融资服务能力 公司融资业务实力有了显著提升，在2015年获得《证券时报》颁发的“中国区十佳投行”之 后，2016年上半年再获《证券时报》颁发的“2016中国区最佳并购投行”和“2016中国区股转系 统最佳做市商”两项殊荣。债券融资业务和新三板业务也大幅提升。根据Wind资讯统计，公司上 半年企业债公司债融资家数进入第3位、融资额进入第6位，新三板上半年挂牌数量位居第6位，有 效增强服务实体经济、服务中小企业的能力。 5、立足海西辐射全国的业务布局 公司地处海西，在海西区经济发展和两岸经济金融交流的背景下获得有利的地缘优势。公司 目前在福建地区处于行业领军地位，在东部沿海和中西部的主要经济发达地区也已经布局网点。 未来将进一步实施区域扩张，建立起以福建为基地，立足沿海经济发达省市，面向全国发展的业 务布局。 6、不断强化的风险管理能力 公司在经营管理和业务开展过程中坚持一贯的“稳健经营、长远发展”理念，扎实推进合规 管理全业务、全流程、全员覆盖，有效落实公司部署的各项内控措施。公司不断加强内风控文化 建设，打造全面风险管理信息系统，落实行业全面风险管理的要求，提升公司驾驭风险的能力， 严守合规底线，从“被动风险规避”转向“主动管理风险”。欣泰电气事件中，公司和相关人员 积极主动配合调查，积极研究制定先行赔偿方案，补偿投资者因欣泰电气虚假陈述而遭受的投资 损失，避免了风险事件的进一步扩大。 7、稳健的经营管理团队和高素质的员工队伍 高绩效团队是决定公司持续稳定发展的最重要因素之一。公司秉承“艰苦创业、勤勉敬业、 廉洁自律、励精图治”的兴业精神，坚持“专业化、规范化、市场化”的战略指导思想，恪守“提 升员工价值、创造客户价值”的核心价值观。公司积极推进与团队策略相配套的激励机制改革， 通过有效的机制确保能者居其位、能者施其才，充分调动并激发公司上下的主动性、积极性与创 造性，释放公司转型与创新发展的活力。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位：万元 报告期内投资额 156,890.00 上年同期投资额 65,000.00 投资额增减变动数 91,890.00 投资额增减幅度（%） 141.37 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 权益的比例(%) 兴业全球基金管理有限 公司 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许 可的其他业务 51 兴证期货有限公司 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售、资产 管理 97.18 兴业创新资本管理有限 公司 使用自有资金对境内企业进行股权投资、为客户 提供股权投资的财务顾问服务等 100 兴证证券资产管理有限 公司 证券资产管理 100 兴证（香港）金融控股 有限公司 设立香港证券业务的挂牌机构 100 兴证投资管理有限公司 金融产品投资、股权投资、商品期货投资、实业 投资、资产管理、投资管理、投资咨询、财务咨 询、企业管理咨询等 100 福州兴证物业管理有限 公司 物业管理服务 100 海峡股权交易中心（福 建）有限公司 为非上市公司的股权交易和股权融资、企业债券 交易、基金份额交易、项目推荐及招商引资等提 供服务等 21.43 南方基金管理有限公司 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许 可的其他业务 10 证通股份有限公司 证券行业联网互通平台建设、金融信息服务、电 子商务、投资与资产管理、软件与信息技术服务、 1.99 房地产开发经营 中证机构间报价系统股 份有限公司 提供以非公开募集方式设立产品的报价、发行与 转让服务；提供证券公司柜台市场、区域性股权 交易市场等私募市场的信息和交易联网服务，并 开展相关业务合作；提供以非公开募集方式设立 产品的登记结算和担保品第三方管理等服务；管 理和公布机构间私募产品报价与服务系统相关 信息，提供私募市场的监测、统计分析服务；制 定机构间私募产品报价与服务系统业务规则，对 其参与人和信息披露义务人进行监督管理；进行 私募市场和私募业务的开发、推广、研究、调查 与咨询；建设和维护机构间私募产品报价与服务 系统技术系统；经中国证券业协会授权和证监会 依法批准的其他业务 0.66 中证信用增进股份有限 公司 各类信用主体及债项产品信用增进；征信业务和 信用评级；股权、债券及金融衍生品投资；增信 产品的创设与交易；增信基金设立与运营管理； 信用受托管理及咨询；其他与信用增进相关的私 募投资业务等 2.44 2016年1月，公司根据兴业创新资本管理有限公司业务发展的需要，增加拨付投资款1亿 元人民币，截止2016年6月末，公司已累计拨付兴业创新资本管理有限公司投资款7亿元人民币。 2016年3月，公司根据兴证投资管理有限公司业务发展的需要，增加拨付投资款2亿元人 民币，截止2016年6月末，公司已累计拨付兴证投资管理有限公司投资款5亿元人民币。 公司根据第四届董事会第五次会议决议，决定对全资子公司兴证（香港）金融控股有限公司 增资15亿港币。公司于2016年2月4日划付了投资款15亿港币，折合人民币126,890万元。 (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 报告期损益 （元） 1 股票 600066 宇通客车 279,672,650.53 14,000,835.00 277,216,533.00 8.80% -12,485,299.01 2 股票 600741 华域汽车 181,896,067.00 12,400,112.00 173,725,569.12 5.51% -13,544,400.99 3 股票 002051 中工国际 137,356,102.00 7,186,496.00 141,358,376.32 4.48% 15,807,608.81 4 股票 000858 五粮液 120,706,252.11 4,150,000.00 134,999,500.00 4.28% 23,980,413.25 5 股票 002271 东方雨虹 115,555,715.42 6,890,000.00 118,714,700.00 3.77% 3,787,880.38 6 股票 000333 美的集团 102,052,694.21 4,724,500.00 112,065,140.00 3.55% 19,732,404.30 7 股票 600048 保利地产 112,587,427.87 12,000,077.00 103,560,664.51 3.29% 303,415.52 8 股票 002367 康力电梯 79,463,553.06 5,510,000.00 84,854,000.00 2.69% -192,997.63 9 股票 600529 山东药玻 67,720,374.52 4,380,200.00 77,135,322.00 2.45% 16,498,302.54 10 股票 600887 伊利股份 67,092,213.86 4,170,815.00 69,527,486.05 2.21% 1,722,105.19 期末持有的其他证券投资 1,746,167,474.08 / 1,858,630,299.64 58.97% -46,413,194.27 报告期已出售证券投资损益 / / / / -57,161,032.09 合计 3,010,270,524.66 / 3,151,787,590.64 100% -47,964,794.00 证券投资情况的说明 注1：本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只 证券情况； 注2：本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券投资。其中，股票投资只需填列公司在交 易性金融资产中核算的部分； 注3：其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资 (股票、权证、可转债）; 注4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。 (2) 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成本 期初持 股比例 期末持 股比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核 算科目 股份 来源 600048 保利地产 209,456,681.64 0.2791% 0.1562% 159,827,720.82 -6,727,849.26 -22,099,006.85 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 600104 上汽集团 122,705,040.25 0.1951% 0.0454% 101,587,972.00 -54,929,603.40 37,350,599.09 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 601166 兴业银行 95,632,910.90 0.1839% 0.0286% 83,135,724.00 -37,307,412.48 3,919,559.79 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 600660 福耀玻璃 44,509,858.05 0.8612% 0.1198% 42,070,000.00 50,126.17 -7,803,368.45 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 600867 通化东宝 38,546,510.19 0.0000% 0.1269% 37,242,000.00 225,000.00 -978,382.64 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 000723 美锦能源 520,000.00 0.2149% 0.0263% 7,332,000.00 0.00 -166,500.00 可供出 售金融 资产 原法人 股 831143 焕鑫股份 6,000,000.00 1.0101% 1.0101% 4,777,000.00 0.00 -305,175.00 可供出 售金融 资产 定向增 发 600519 贵州茅台 2,731,471.65 0.3186% 0.0009% 3,306,984.75 33,237,485.34 82,559,133.62 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 002024 苏宁云商 1,584,699.53 0.0015% 0.0012% 1,227,180.00 6,780.00 -219,502.50 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 600036 招商银行 525,036.78 0.0002% 0.0002% 782,530.00 0.00 -16,433.13 可供出 售金融 资产 二级市 场购入 其他上市 公司股权 14,910,551.55 18,097,753.25 1,347,997.13 -4,952,697.66 合计 537,122,760.54 / / 459,386,864.82 -64,097,476.50 87,288,226.27 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 注1：本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况； 注2：报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 (3) 持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 所持对象名 称 最初投资金额 （元） 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会计核（未完）  |