[中报]山西证券:2016年半年度报告
山西证券股份有限公司 201 6 年半年度报告 201 6 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 本报告经公司第三届董事会第十五次会议审议通过。会议应参加董事 1 0 名， 实际参加董事 1 0 名（其中，因工作原因， 容和平独立董事书面委托朱海武独立 董事代为出席会议并行使表决权 ）。 报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人侯 巍、主管会计工作负责人樊廷让及会计机构负责人张立德声 明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司 2016 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ .................. 1 第二节 公司简介 ................................ ............................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................ 6 第四节 董事会报告 ................................ ........................... 11 第五节 重要事项 ................................ ............................ 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................... 40 第七节 优先股相关情况 ................................ ....................... 44 第八节 董事、监事 、高级管理人员情况 ................................ ......... 45 第九节 公司债券相关情况 ................................ ..................... 46 第十节 财务报告 ................................ ............................ 61 第十一节 备查文件目录 ................................ ....................... 61 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司 山西国信 指 山西国信投资集团有限公司 “公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司 中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司 龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司 格林大华 指 山西证券全资子公司格林 大华期货有限公司 山证国际 指 山西证券控股子公司山证国际金融控股有限公司 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 山西证券 股票代码 002500 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西证券股份有限公司 公司的中文简称 山西证券 公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES 公司的法定代表人 侯 巍 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王怡里 梁颖新 联系地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易 中心东塔楼 30 层 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易 中心东塔楼 29 层 电话 0351 - 8686668 0351 - 8686905 传真 0351 - 8686918 0351 - 8686667 电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 《公司 2015 年年度报告》 。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照统一社会信用代码注册情况在报告期无变化，具体可参见 《公司 2015 年年度 报告》 。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公司 2016 年分类监管评价结果为 B 类 BBB 级。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 933,462,990 2,433,478,944 - 61.64% 归属于上市公司股东的净利润（元） 181,353,885 1,203,444,270 - 84.93% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 181,109, 647 1,202,222,283 - 84.94% 其他综合收益（元） - 246,441,41 4 21,624,219 不适用 经营活动产生的现金流量净额（元） - 1,956,445,037 7,619,053,16 2 不适用 基本每股收益（元 / 股） 0.0653 0.4778 - 86.33% 稀释每股收益（元 / 股） 0.0653 0.4778 - 86.33% 加权平均净资产收益率 1.46% 15.18% 下降 13.72 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 资产总额（元） 47,440,387,76 2 48,180,649,011 - 1.54% 负债总额（元） 34,853,643,088 34,959,389,874 - 0.30% 归属于上市公司股东的净资产（元） 11,955,925,95 4 12,586,758,514 - 5.01% 母公司 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 522,243,817 1,913,355,005 - 72.71% 净利润（元） 172,916,959 1,111,825,216 - 84.45% 其他综合收益（元） - 250,667,319 36 ,028,906 不适用 经营活动产生的现金流量净额（元） - 1,198,691,031 6,974,496,295 不适用 基本每股收益（元 / 股） 0.0623 0.4414 - 85.89% 稀释每股收益（元 / 股） 0.0623 0.4414 - 85.89% 加权平均净资产收益率 1.41% 14.08% 下降 12.67 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 资产总额（元） 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63% 负债总额（元） 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54% 所有者权益总额（元） 11,784,758,639 12,428,254,030 - 5.18% 截止披露前一交易日的公司总股本 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,828,725,153 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.0641 注： 1. 公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开 发行事 项募集资金 ， 2016 年 1 月 20 日 ， 本次 非公开 发行 新增股份 完成 登记， 公司 股本变更为 2 , 828 , 725 , 153 股。 2 . 公司 在编制 2015 年半年度报表时将 基金 业务 手续费佣金净收入并入 了资产 管理业务手续费净收入中 ，但在编制 2015 年度经审计 的财务报表 时 ， 根据 审计机构的建议 进行 了单独列示 。因此在 编制 2016 年半年度报表时 公司按照 经审计 会计报 表的 处理 方法对 已披露 的 上年同期 的 相关财务 数据进行了重分类处理。 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项 目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括 已计提资产减值准备的冲销部分） 2,760 计入当期损益的政府补助和税收返还 166,151 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,8 20 小 计 366,73 1 减：所得税影响额 9 2 , 087 少数股东权益影响额（税后） 30,406 合 计 244, 238 -- 三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）要求计算的主要会计数据 （一）合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 项 目 2016年6月30日 2015年12月31日 增减（%） 结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 - 60.56 客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 - 59.83 融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 - 32.82 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 5,400,710,401 2,024,139,057 166.82 买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27 应收款项 84,711,83 7 261,231,643 - 67.57 应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74 递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23 其他资产 339,960,06 6 134,778,582 152.24 资产总额 47,440,387,76 2 48,180,649,011 - 1.54 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 71,747,293 - 不适用 卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,00 0 407.97 应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 - 66.56 应付款项 25,319,515 37,212,541 - 31.96 应付利息 186,482,305 380,341,179 - 50.97 应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 - 61.46 递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 - 89.29 其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 - 46.80 负债总额 34,8 53,643,088 34,959,389,874 - 0.30 其他综合收益 - 78,303,96 2 168,137,452 不适用 所有者权益总额 12,586,744,67 4 13,221,259,137 - 4.80 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 增减（%） 营业收入 933,462,990 2,433,478,944 - 61.64 手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 - 51.65 经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 - 67.47 资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66 基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23 投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 - 36.82 利息净收入 135,842,726 281,816,343 - 51.80 投资收益 120,740,816 579,007,794 - 79.15 公允价值变动收益 - 80,375,822 61,816,697 不 适用 汇兑收益 547,331 - 1,504 不适用 其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23 营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 - 68.23 资产减值损失 12,727,420 - 不适用 其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68 营业外收入 416,892 2,496,487 - 83.30 营业外支出 50,161 100,715 - 50.20 所得税费用 86,546,828 399,832,688 - 78.35 净利润 211,341,222 1,230,145,526 - 82.82 归属于母公司股东的净利润 181,353,885 1,203,444,270 - 84.93 其他综合收益的税后净额 - 246,441,41 4 21,624,219 不适用 归属于母公司股东的其他综 合收益的税后净额 - 246,441,41 4 21,624,219 不适用 可供出售金融资产公允价值 变动损益 - 249,819,31 4 21,638,473 不适用 外币财务报表折算差额 3,377,900 - 14,2 54 不适用 （二）母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 项 目 2016年6月30日 2015年12月31日 增减（%） 客户存款 9,662,569,089 7,001,257,533 38.01 结算备付金 3,032,536,474 7,604,973,919 - 60.12 客户备付金 2,230,206,546 5,551,965,157 - 59.83 融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 - 32.82 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 5,154,945,227 426,269,079 1109.32 买入返售金融资产 8,204,314,149 1,837,099,386 346.59 应收款项 71,941,110 192,105,648 - 62.55 应收利息 161,198,855 83,077,504 94.03 递延所得税资产 48,786,469 - 不适用 资产总额 42 ,061,263,198 39,818,659,958 5.63 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 71,747,293 - 不适用 卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97 应付职工薪酬 55,329,598 172,306,505 - 67.89 应付利息 122,430,865 278,170,523 - 55.99 应付债券 2,692,993,679 6,981,634,404 - 61.43 递延所得税负债 - 55,8 85,792 - 100.00 其他负债 672,272,581 352,010,583 90.98 负债总额 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54 其他综合收益 - 107,138,268 143,529,051 不适用 所有者权益总额 11,784,758,639 12,428,254,030 - 5.18 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 增减（%） 营业收入 522,243,817 1,913,355,005 - 72.71 手续费及 佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832 - 66.65 经纪业务手续费净收入 298,276,893 1,085,966,639 - 72.53 投资银行业务手续费净收入 10,371,509 7,810,000 32.80 资产管理业务手续费净收入 32,538,243 14,440,408 125.33 基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23 投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,233,841 - 31.01 利息净收 入 81,253,112 237,502,615 - 65.79 投资收益 139,112,867 543,133,996 - 74.39 公允价值变动收益 - 72,126,735 17,477,089 不适用 汇兑收益 500,640 - 17,452 不适用 营业支出 298,234,613 444,828,152 - 32.96 营业税金及附加 30,988,963 124,701,801 - 75.15 资产减值损失 12,339,218 - 不适用 营业外收入 85,018 173,207 - 50.92 营业外支出 23,514 8,925 163.46 所得税费用 51,153,749 356,865,919 - 85.67 净利润 172,916,959 1,111,825,216 - 84.45 其他综合收益的税后净额 - 250,667,319 36,028,906 不适用 可供出售金融资产公允价值变动 损益 - 250,667,319 36,028,906 不适用 四、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 净资本 7,770 ,322,651 9,944,867,844 - 21.87% 净资产 11,784,758,6 39 12,428,254,030 - 5.18% 净资本 / 各项风险资本准备之和 794.65% 1131.23% 下降 336.58 个百分点 净资本 / 净资产 65.94% 80.02% 下降 14.08 个百分点 净资本 / 负债 42.31% 65.96% 下降 23.65 个百分点 净资产 / 负债 64.17% 82.44% 下降 18.27 个百分点 自营权益类证券及证券衍生品 / 净资本 47.05% 44.9 2% 增长 2.13 个百分点 自营固定收益类证券 / 净资本 61.03% 1.60% 增长 59.43 个百分点 第四节 董事会报告 一、概述 （一）国际国内经济形势概况 上半年 , 全球经济形势依然严峻。美国经济复苏乏力，就业市场反复，通胀率仍低于 2% 的目标，加息 一再推迟；欧元区经济步履蹒跚，通缩持续，货币政策边际效应减弱，英国脱欧增加政治风险；日本经济 增速下滑，消费疲弱，货币宽松政策效果有限；新兴经济体经济表现不一，面临经济转型压力。上半年， 我国经济逐步趋稳，稳健的货币政策和积极的财政政策依然是经济转型期政 策的主基调。 上半年，我国 A 股市场经历暴跌后趋稳，与全球股市相比表现较差。 2 月份 A 股市场稳定以来，上证 综指最高点位为 3097.17 ，最低点位为 2638.96 。截止 6 月 30 日，上证综指报 2929.61 点，较年初下跌 17.22% ， 深证成指报 10489.99 点，较年初下跌 17.17% ，中小板指报 6892.73 点，较年初下跌 17.88% ，创业板指报 2227.79 点，较年初下跌 17.92% ；根据 wind 统计，报告期末沪深两市 A 股总市值合计 50.80 万亿元，较 年初下降 13.09% 。 2016 年上半年， A 股一级市场融资额 增速放缓，二级市场交易量萎缩。据 Wind 统计， 2016 年上半年， 我国 A 股市场股权融资规模为 8001.90 亿元，同比增长 14.99% ；沪深两市日均成交量 437.59 亿股，日均 成交额 6072.33 亿元，较上年同期分别下降 46.04% 和 40.12% 。 （二）报告期内公司战略及经营计划实施情况 报告期内，公司继续抓住证券行业创新发展的重要机遇，坚守合规底线，立足实际，坚持问题导向， 全面完善风险管理体系，聚焦“投资、资产管理和财富管理”三大核心领域，夯实客户基础、体制基础、 人才基础，以二次创业的勇气，明晰战略，弥补短 板，加快转型，持续提升公司盈利能力和可持续发展能 力。 2016 年上半年，证券市场整体低迷，证券交易量同比大幅下降。受市场行情影响，公司证券经纪业务 收入、融资融券业务收入均大幅下降；投资银行业务收入基本持平；自营业务去年同期兑现收益较多，今 年实现收益较少。在巨大的市场压力下，公司积极应对，继续加快推进业务转型和创新发展，拓展多元化 投资渠道，资产管理业务及基金管理业务收入较上年同期有所增加，使公司业务结构和收入结构进一步优 化。 二、主营业务分析 （一）报告期公司总体经营情况 报告期内，公司实现营业收入 9.33 亿 元， 同比减少 61.64% ，实现归属于母公司股东的净利润 1.81 亿 元，同比减 少 84.93% 。 截至 2016 年 6 月 30 日，公司资产总额为 474.40 亿元 , 较 2015 年末 481.81 亿元减 少 7.41 亿元 , 降幅 1.54% ；净资产 125.87 亿元 , 较 2015 年末 132.21 亿元减少 6.34 亿元 , 降幅 4.8 0 % 。 表：公司主要经营数据 单位：万元 类 别 2016年1-6月 2015年1-6月 同比变动（%） 营业收入 93,346.30 243,347.89 - 61.64 利润总额 29,788.81 162,997.82 - 81.72 归属于母公司股东的净利润 18,135.39 120,344.43 - 84.93 类 别 2016年6月30日 2015年12月31日 比上年末增减（%） 总资产 4,744,038.78 4,818,064.90 - 1.54 净资产 1,258,674.47 1,322,125.91 - 4 .80 母公司净资本 777,032.27 994,486.78 - 21.87 （二）报告期内收入构成及变化情况 公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务等。 报告期内，证券经纪业务实现营业收入 5.55 亿元，占公司营业收入的 59.43% ；证券自营业务实现营业收 入 0.66 亿元，占公司营业收入的 7.03% ；资产管理业务实现营业收入 0.76 亿元，占公司营业收入的 8.13 % ； 投资银行业务实现营业收入 3.15 亿元，占公司营业收入的 33.79% ；期货经纪业务实现营 业收入 1.54 亿元， 占公司营业收入的 16.45% 。与去年同期相比，证券经纪业务、证券自营业务分别占比下降 4.86 个百分点、 19.18 个百分点，资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务占比分别上升 6.42 个百分点、 19.15 个百分 点和 11.13 个百分点。 （三）报告期成本费用情况 报告期内，公司营业支出同比下降 21.09% ，其中，营业税金及附加下降 68.23% ，主要为公司报告期 收入下降及“营改增”实施的影响；业务及管理费下降 15.64% ，主要为公司上半年工资及福利费减少所致； 其他业务成本增长 226.68% ， 为格林大华期货公司的仓单业务成本的增加。 单位：万元 类 别 2016 年 1 - 6 月 2015 年 1 - 6 月 同比变动 (%) 营业税金及附加 4,704.03 14,807.19 - 68.23 业务及管理费 54,758.05 64,907.17 - 15.64 资产减值损失 1,272.74 - 不适用 其他业务成本 2,859.34 875.28 226.68 营业支出合计 63,594.1 7 80,589. 65 - 21.09 （四）主要财务数据同比变动情况 单 位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 933,462,990 2,433,478,944 - 61.64% 报告期经纪业务手续费 净收入、两融利息收入、 投资收益、公允价值变 动损益下降影响 营业支出 635,941,671 805,896,502 - 21.09% 报告期营业税金及附 加、职工薪酬下降 所得税费用 86,546,828 399,832,688 - 78.35% 报告期利润下降影响 经营活动产生的现金流 量净额 - 1,956,445,037 7,619,053, 16 2 不适用 报告期代理买卖证券款 净减少、合并结构化主 体的现金净减少等影响 投资活动产生的现金流 量净额 - 1,003,979,963 - 176,091,591 不适用 报告期支付三个月以上 定期存款影响 筹资活动产生的现金流 量净额 - 4,402,409,070 8,808,005,230 不适用 报告期偿还次级债券影 响 现金及现金等价物净增 加额 - 7,362,286,739 16,250,965,297 不适用 主要原因为报告期经营 活动的现金流入减少、 投资活动及筹资活动的 现金流出增加。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用√不适用 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况 □ 适用√不适用 （五）前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 2016 年上半年，公司坚持合规底线，把握机遇与风险，拓展业务边界，提升主动管理能力和综合服务 能力，各业务板块按照计划积极推进业务。 财富管理板块继续以客户为导向，做好前端产品的引入和销售工作，充分利用互联网金融、投顾服务、 产品推送等扩大客户规模，提高市场占有率；深度发掘存量客户 ，继续做好私募及高净值客户的开发与服 务，大力发展 PB 业务，满足交易性高端业务多样化需求；坚持合规展业，坚守合规底线，加强客户适当 性管理。 资产管理板块继续加强各业务条线的人员配置；强化固定收益和结构化产品的开发；进一步加强风险 管理。 自营业务板块严格把控投资各环节的风险，确保风险可控、可测、可承受；完善人才引进和淘汰机制， 引进多元化的投资团队；细化、优化以定增为核心的二级市场盈利模式，结合市场情况，努力盘活存量资 产，提高收益水平；根据市场情况，灵活调整持仓结构。 场外市场板块继续提升中小企业综合服务能力，加 强前端优质项目储备和培育，加强后端挂牌企业的 全面金融服务；严格项目立项、尽调、股改、申报、定增等全流程质量把控。 子公司方面，中德证券着力提升公司质控水平和业务能力，防范监管风险；抓住供给侧改革的机会， 在并购重组、 IPO 、资产证券化等业务上取得较大发展。格林大华继续积极向“中介服务、财富管理、风 险管理”转型，着力打造“期货与现货、场内与场外、国际与国内”一体化经营模式，全面提升公司创新 业务市场份额、市场影响力和盈利能力。龙华启富进一步加强制度建设，强化质控和投后管理，严控投资 风险；进一步推进并购业务、创投业 务、新三板业务、产业基金，做好重点行业布局。山证国际加快业务 布局，以证券经纪、期货经纪、孖展业务为抓手，推进跨境一体化业务发展。 三、主营业务构成情况 （一）主营业务分业务情况 表： 报告期内公司主要业务分部情况 单位：万元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润 率（%） 营业收入比 上期增减（%） 营业支出比 上期增减（%） 营业利润率比上期增减 证券经纪业务 55,475.43 23 ,502.72 57.63 - 64.54 - 33.08 下降 19.92 个百分点 证券自营业务 6,560.58 2,118.09 67.71 - 89.71 - 63.55 下降 23.17 个百分点 资产管理业务 7,592.10 1,903.66 74.93 82.18 29.69 增长 10.15 个百分点 投资银行业务 31,542.88 18,808.47 40.37 - 11.49 - 24.44 增长 10.22 个百分点 期货经纪业务 15,352.98 14,623.94 4.75 18.62 32. 04 下降 9.68 个百分点 1 、证券经纪业务 报告期内，公司持续稳步推进经纪业务的转型工作，重点打造投顾团队和产品体系， “ 财智慧 ” 投顾 产品的品牌效应初步形成，产品引入和销售工作深入推进；进一步加强网点建设，优化网点布局；互联网 金融快速发展，品牌整合、平台建设、线上引流开户等重点工作稳步推进；代销金融产品规模快速增长。 截止报告期末，公司股基（含两融）交易量 6400 亿元，同比下降 57.3% ，是去年全年交易量的 23.6% 。 公司在全国的市场占有率为 0.46% ，较去年年底略有下滑。由于一人多户、网点放开、互联网 金融导致竞 争加剧等因素的冲击，公司平均佣金率下降至万分之 4.57 ，较去年年底的万分之 6.33 下滑了 27.8% 。 2 、证券自营业务 报告期内，自营业务继续遵循“稳健投资，均衡配置”理念，积极按照年初公司相关要求，控风险， 夯基础，重点围绕控制风险、盘活存量资产等事项开展业务。报告期，公司自营业务实现收入 6,560.58 万元，其中，证券投资收益 13,812.85 万元，公允价值变动损益 - 7,195.59 万元，利息净收入 - 56.59 万元。 表：报告期内自营业务投资收益明细 单位： 万元 项 目 2016年1-6月 2015年1-6月 同比变化（%） 证券投资收益 13,812.85 56,025.11 - 75.35 其中：出售交易性金融资产收益 842.29 29,036.61 - 97.10 出售可供出售金融资产投资收益 - 988.86 22,365.18 - 104.42 出售衍生金融资产 143.65 - 438.05 - 132.79 金融资产持有期间收益 7,145.77 5,061.37 41.18 成本法核算下长期股权投资分红取得的收益 6,670.00 - 不适用 公允价值变动损益 - 7,195.59 2,247.59 - 420.15 其中：交易性金融资产 - 7,206.39 2,350.50 - 406.59 衍生金融资产 10.80 - 102.91 - 110.49 注：上表中的投资收益不含结构化主体合并影响。 3 、资产管理业务 报告期内，公司资产管理业务继续贯彻“为客户提供低风险、稳定收益的多样化产 品和财富管理服务” 的综合定位，积极寻找新的渠道，探索与第三方机构业务合作模式，加强与银行、信托等金融机构在创新 产品方面的合作，适时设计适合客户的资管产品。截至 2016 年 6 月 30 日，管理各类理财产品 51 只，业 务规模 127.3 亿元，同比增长 115% 。 报告期内，公司公募基金业务稳步运作，共管理 2 只基金产品。截至报告期末，日日添利货币市场基 金规模为 28 . 30 亿元，保本混合型证券投资基金规模为 11 . 96 亿元，管理基金规模合计 40.26 亿元，累计 取得收入 2868.68 万元。 表： 报告期内资产管理业务情况 单位：万元 项 目 2016 年上半年 2015 年上半年 同比变化（ % ） 业务规模 业务净收入 业务规模 业务净收入 业务规模 业务净收入 集合资产管理业务 324,467.67 3,095.63 611,968.76 1,386.39 - 46.98 123.29 定向资产管理业务 960,376.63 158.19 269,8 87.29 57.65 255.84 174.40 公募基金管理业务 402,559.11 2,868.68 152,580.98 313.09 163.83 816.25 注：此表中的资产管理业务规模及净收入按照母公司口径进行统计，不含结构化主体合并影响。 4 、投资银行业务 报告期内，公司控股子公司中德证券股权融资、债券融资、并购重组三大投行业务条线全面推进，公 司总计完成股本项目 10 个，包括 1 个 IPO 项目， 7 个定增项目， 1 个配股项目， 1 个优先股项目；完 成债 券项目 14 个；创新产品方面，完成资产支持证券项目 1 个，可交换债项目 2 个；完成并购项目 3 个。报 告期，公司股权产品业务在全市场股权承销金额及定向增发承销金额的排名中均位列第二，在合资券商中 位列第一。 表：证券承销业务具体情况 承销方式 发行类型 承销家数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 2016 年 1 - 6 月 2015 年 1 - 6 月 2016 年 1 - 6 月 2015 年 1 - 6 月 2016 年 1 - 6 月 2015 年 1 - 6 月 主承销 IPO 1 4 20,737 125,606 2,280 10,231 配股 1 - 177,173 - 2,658 - 增发 8 3 5,407,533 1,602,770 15,097 16,535 债券 15 14 1,016,500 1,531,000 6,613 5,956 小计 25 21 6,621,944 3,259,376 26,648 32,721 副主承销及分销 IPO - - - - - - 增发 1 1 13,696 100 105 债券 7 6 453,000 521,000 583 395 小计 8 7 453, 000 - 684 - 5 、期货经纪业务 报告期内，公司全资子公司格林大华期货进一步加强组织体系建设，提高管理水平、营造创新气氛、 调动全员工作积极性，紧紧围绕 “抓创新促转型、抓管理促风控、抓培训求提高、抓服务求提升、抓优 化提效率”的工作方针，积极应对复杂的经营环境，不断持续提升公司盈利能力和可持续发展能力。一是 积极拓展以财富管理为核心的金融产品销售业务；二是坚持以资产管理业务为抓手，推进公司业务转型。 截止期末，公司共成功发行 44 只资管产品，发行资管产品总规模达 36.23 亿元，较 2015 年底增长 854.4 8% 。 三是防风险、重服务、促转型、抓管理，以创收为重点，兼顾重点工作的突破。此外，子公司格林大华资 本管理公司积极探索期货创新道路，与部分现货企业开展包括期货仓单约定购回、购销、买断交割的仓单 业务。 6 、直接投资业务 公司直投业务依托全资子公司龙华启富开展工作。报告期内，子公司继续秉持做实业务、做大规模、 做强品牌的一贯思路开展业务，创业投资、新三板、 pre - IPO 、并购重组等业务稳步推进。其中，中小创 投基金 立项 5 个项目 ；新三板投资业务推进 4 个项目的尽职调查 和 1 个项目的投资 ；互联网产业基金稳步 推进； 21 个 并购重 组项目立项。 7 、场外业务 报告期内，公司抓住市场机遇，挂牌业务及后端的定增和并购业务取得重要进步。报告期完成挂牌数 量 16 家，另有在审项目 16 家；完成定增项目 13 个 、并购项目 1 个，另有在审项目 1 个。报告期，场外 业务实现业务收入 1091 万元。此外，质控督导 管理框架逐步完善，建立了标准化的立项、尽调、股改、 申报、定增等全流程质量把控、操作流程，有效控制了项目风险，质量控制和持续督导水平全面提升。 8 、信用交易业务 报告期内，公司继续大力推进融资融券业务的开展。截止期末，全部 78 家营业部均取得融资融券业 务资格，融 资融券业务规模合计 46.14 亿元，累计利费收入 2.11 亿（其中利费收入 1 - 4 月为未扣税数据， 累计金额为 1.46 亿，根据营改增要求， 5 、 6 月为已扣税数据金额为 0.65 亿）。截止期末，约定购回业务 待购回交易金额为 0.67 亿元；股票质押回购业务规模为 30.64 亿元。 9 、柜台交易业务 报告期，柜台交易业务大力支持资管业务发展，持续推进收益凭证业务，积极与报价系统互联互通。 上半年，柜台市场累计发售资产管理计划 12.00 亿元， 通过柜台系统转让资产管理计划实现交易 3850.62 万元，累计发行收益凭证产品 269 只，发行 规模 84.71 亿元，到期兑付 81.96 亿元。截止期末，收益凭证 产品存续规模 37.98 亿元，日均规模 35.81 亿元，平均融资成本 3.8073% 。 10 、研究业务 在证券公司业务创新转型的大背景下，报告期内，研究所秉承“全面面向客户”的理念，紧密围绕公 司转型创新发展的主旋律，继续在顶层战略、基础研究、业务支持、品牌建设、研究销售等方面开展工作。 在做好基础研究、特色研究，提高对投资顾问和重点客户服务力度的同时，全方位介入创新研究，为新三 板、股权质押、柜台交易、信用交易、资管业务等创新业务提供了大量研究、评级、尽调 等支持，促进了 研究成果的转化。 11 、国际业务 报告期内，公司完成山证国际增资计划，确立山证国际集中管控下的专业子公司管理体系，建立健全 制度体系和信息系统，整合营销服务，在全国各地进行多场巡讲，有序推进公司国际业务的展开。 （二）主营业务分地区情况 1、营业收入地区分部情况 单位：元 地 区 本报告期 上年同期 营业收入比上年同 期增减 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 山西省 48 282,580,643 48 939,989,909 - 69.94% 北京市 1 10,585,112 1 25,381,731 - 58.30% 陕西省 1 7,211,060 1 22,527,986 - 67.99% 上海市 4 22,030,236 4 54,434,608 - 59.53% 广东省 3 7,035,010 3 26,786,353 - 73.74% 浙江省 4 8,581,679 4 21,459,803 - 60.01% 重庆市 1 3,711,581 1 10,669,044 - 65.21% 辽宁省 1 2,187,730 1 5,464,088 - 59.96% 天津市 1 2,897,956 1 6,851,768 - 57.70% 河北省 2 4,887,892 2 11,873,068 - 58.83% 山东省 3 3,586,872 3 7,315,302 - 50.97% 福建省 1 4,741,374 1 11,507,438 - 58.80% 江苏省 2 1,500,563 2 2,962,437 - 49.35% 河南省 2 2,680,927 2 4,110,415 - 34.78% 广西省 1 1,566,758 1 2,525,175 - 37.95% 四 川省 1 2,775,967 1 6,052,761 - 54.14% 湖南省 1 1,346,497 1 3,649,518 - 63.10% 湖北省 1 - 193,031 1 244,277 不适用 总部及子公司 - 563,748,164 （未完）  |