[中报]西水股份:2016年半年度报告
公司代码：600291 公司简称：西水股份 内蒙古西水创业股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人郭予丰、主管会计工作负责人田鑫及会计机构负责人（会计主管人员）田鑫声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内公司无利润分配及公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7 第五节 重要事项 ...........................................................................................................................19 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 38 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 149 第十二节 保险公司信息披露 ......................................................................................................... 150 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国保监会 指 中国保险监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、西水股份 指 内蒙古西水创业股份有限公司 天安财险 指 天安财产保险股份有限公司 包头西水 指 包头市西水水泥有限责任公司 岩华贸易 指 包头市岩华贸易有限公司 北京裕达昌盛 指 北京裕达昌盛投资有限公司 包头裕达昌盛 指 包头市裕达昌盛投资管理有限公司 包头岩华 指 包头市岩华投资管理有限公司 正元投资 指 正元投资有限公司 明天控股 指 明天控股有限公司 北京新天地 指 北京新天地互动多媒体技术有限公司 上海德莱 指 上海德莱科技有限公司 新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 包头盛宇 指 包头市盛宇贸易有限责任公司 天津阡轩 指 天津阡轩商贸有限公司 重庆斯莫尔 指 重庆斯莫尔商贸有限公司 恒锦宇盛 指 深圳前海恒锦宇盛投资合伙企业（有限合伙） 金奥凯达 指 深圳前海金奥凯达投资合伙企业（有限合伙） 国亚创豪 指 深圳前海国亚创豪投资合伙企业（有限合伙） 广发证券 指 广发证券股份有限公司 山东和信 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 通商律师 指 北京市通商律师事务所 中联评估 指 中联资产评估集团有限公司 《公司章程》 指 《内蒙古西水创业股份有限公司章程》 报告期 指 2016年1月1日至2016年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古西水创业股份有限公司 公司的中文简称 西水股份 公司的外文名称 Xishui Strong Year Co.,Ltd Inner Mongolia 公司的外文名称缩写 XSSYIM 公司的法定代表人 郭予丰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏宏伟 塔娜 联系地址 乌海市滨河区世景苑西4-21号 乌海市滨河区世景苑西4-21号 电话 0473-6953126 0473-6953126 传真 0473-6953126 0473-6953126 电子信箱 Xsgf_291@126.com zqtana@126.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 内蒙古乌海市海南区 公司注册地址的邮政编码 016032 公司办公地址 乌海市滨河区世景苑西4-21号 公司办公地址的邮政编码 016000 公司网址 无 电子信箱 xishuigufen@163.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西水股份 600291 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2016年4月1日 注册登记地点 内蒙古呼和浩特 企业法人营业执照注册号 911500007014638920 税务登记号码 911500007014638920 组织机构代码 911500007014638920 报告期内注册变更情况查询索引 详细情况请见公司于2016年4月6日在上交所网站以及公 司指定披露媒体披露的《西水股份关于完成工商变更登记 及“三证合一”的公告》（公告编号：2016-045）。 七、 其他有关资料 无 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 14,114,513,495.51 10,685,208,768.46 32.09 归属于上市公司股东的净利润 6,014,057.56 368,788,309.93 -98.37 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,207,690.28 252,894,251.64 -98.34 经营活动产生的现金流量净额 101,618,121,443.81 57,024,518,810.63 78.20 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 11,072,179,380.28 10,416,753,584.04 6.29 总资产 291,915,714,240.81 172,955,794,906.74 68.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0059 0.9604 -99.39 稀释每股收益（元／股） 0.0059 0.9604 -99.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.0041 0.6586 -99.38 加权平均净资产收益率（%） 0.06 10.70 减少10.64 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 0.04 7.34 减少7.30 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 无 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -273,385.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 8,168,497.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的 收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -235,301.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -3,952,917.47 所得税影响额 -1,900,525.09 合计 1,806,367.28 四、 其他 保险业务主要会计数据和财务指标： 项目 期末余额 期初余额 未到期责任准备金（元） 5,522,606,846.91 5,176,668,376.94 未决赔款准备金（元） 4,149,337,931.95 3,974,703,989.08 本期数 上年同期数 已赚保费（元） 5,570,249,832.10 5,507,854,849.07 已赚保费增长率(%) 1.13 26.19 投资收益率(%) 注1 3.51 4.77 赔付支出（元） 3,448,492,789.51 3,352,665,628.46 综合成本率(%) 注2 97.65 99.37 综合赔付率(%) 注3 53.88 56.00 偿付能力充足率(%) 127.43 86.92 偿付能力充足率说明：根据保监发[2015]22号要求，2016年开始在保险行业正式实施偿二代作为 监管指标，公司偿付能力充足率本期数及上年同期数均为偿二代指标。上年同期公司偿付能力充 足率为155.60%（偿一代），符合保监会的要求。 注：1、投资收益率=(投资收益+公允价值变动收益-利息支出-投资资产资产减值损失)/投资资产月 平均数 2、综合成本率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+ 保险业务营业税金及附加+手续费及佣金支出+保险业务业务及管理费-摊回分保费用）/已赚保费 3、综合赔付率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金）/已赚保 费 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2016年上半年，为进一步支持公司控股子公司天安财险业务发展，公司通过全资子公司包头 岩华作为普通合伙人，分别与重庆斯莫尔、包头盛宇、天津阡轩共同设立恒锦宇盛、金奥凯达、 国亚创豪三家有限合伙企业，合计认购天安财险新增发的 2,662,786,389 股股份，认购股份的总 价为 6,896,616,747.51 元，占天安财险增资完成后股本总额的 14.99%。本次交易完成后，西水 股份直接持有天安财险 35.88%的股权，通过上述三家有限合伙企业控制天安财险 14.99%的股权， 合计持有和控制天安财险 50.87%的股权，仍为天安财险的控股股东。 2016年上半年天安财险总资产和净资产规模快速增长，偿付能力充足，天安财险整体体量、 行业地位和影响力快速上升。总资产从2015年末的1695.4亿元快速增长到2016年中期的2888.75 亿元，在财产保险公司中排名第四位；净资产从2015年末的127.0亿元增长到2016年中期的 313.75亿元。 天安财险2016年2季度的偿付能力充足率为127.43%，流动性风险管理指标处于比较健康的 水平，预计在短期内将持续在健康水平。下半年天安财险将通过调整资产配置，降低最低资本， 提高偿付能力。 2016 年 1-6 月公司实现营业收入比上年同期增长 32.09%，主要原因是本期子公司天安财险 保险业务较上年有所增长，投资收益也相应增加；归属于母公司股东的净利润和基本每股收益较 上年同期分别下降 98.37%和 99.39%，主要原因是上年同期母公司出售兴业银行股票贡献收益、 本期未出售兴业银行股票及本期天安财险净利润同比下降所致；经营活动产生的现金流量净额为 1016.18 亿元，较上年同期增长78.20%，主要系本期子公司天安财险收到的保户储金及投资款净 增加额增加所致。 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,114,513,495.51 10,685,208,768.46 32.09 营业支出 14,150,594,552.64 8,220,737,079.87 72.13 经营活动产生的现金流量净额 101,618,121,443.81 57,024,518,810.63 78.20 投资活动产生的现金流量净额 -128,561,281,495.39 -52,687,795,721.08 -144.01 筹资活动产生的现金流量净额 13,488,284,090.26 5,877,959,435.23 129.47 营业收入变动原因说明:增加的主要原因是本期子公司天安财险投资额加大，投资收益也相应增 加。 营业成本变动原因说明:增加的主要原因是本期子公司天安财险债券利息和投资型保险费用增加 幅度较大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加的主要原因是本期子公司天安财险收到的保户 储金及投资款净增加额增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:减少的主要原因是本期子公司天安财险投资支付的 现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加的主要原因是本期公司收到投资款增加所致。 2、 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 利润表项目： 单位: 元 币种: 人民币 项目 本期发生额 上期发生额 差额 增减比例 （%） 投资收益 8,363,017,784.38 5,186,721,567.67 3,176,296,216.71 61.24 公允价值变动收 益 -545,529.37 8,307,674.55 -8,853,203.92 -106.57 汇兑收益 15,310,210.80 -50,949,166.15 66,259,376.95 其他业务收入 166,481,197.60 33,273,843.32 133,207,354.28 400.34 摊回赔付支出 694,424,610.46 332,786,169.86 361,638,440.60 108.67 提取保险责任准 备金 174,633,942.87 67,403,185.96 107,230,756.91 159.09 摊回保险责任准 备金 -72,440,322.55 2,257,465.81 -74,697,788.36 -3,308.92 分保费用 6,182,471.06 1,967,091.50 4,215,379.56 214.30 摊回分保费用 183,567,864.78 132,653,985.98 50,913,878.80 38.38 财务费用 156,043,169.14 23,590,502.99 132,452,666.15 561.47 其他业务成本 8,298,076,270.45 2,515,248,640.40 5,782,827,630.05 229.91 营业外收入 9,275,925.02 16,202,056.98 -6,926,131.96 -42.75 营业外支出 1,618,361.57 1,183,267.07 435,094.50 36.77 所得税费用 -6,060,196.77 733,302,231.42 -739,362,428.19 -100.83 少数股东损益 -28,377,354.47 1,377,399,937.15 -1,405,777,291.62 -102.06 变动原因： 投资收益增加的主要原因是本期天安财险可供出售金融资产产生的收益增加所致。 公允价值变动收益减少的主要原因是本期天安财险股票投资公允价值下跌所致。 汇兑收益增加的主要原因是港币汇率上升所致。 其他业务收入增加的主要原因是本期天安财险利息收入增加所致。 摊回赔付支出增加的主要原因是天安财险去年三季度再保分出增加所致。 提取保险责任准备金增加的主要原因是本期已发生未报告未决赔款准备金增加所致。 摊回保险责任准备金减少的主要原因是天安财险再保分出保费减少所致。 分保费用增加的主要原因是本期天安财险再保分入业务增加所致。 摊回分保费用增加的主要原因是本期天安财险去年三季度再保分出增加所致。 财务费用增加的主要原因是本期合并结构化主体第三方投资人的费用增加所致。 其他业务成本增加的主要原因是本期保户储金摊销及投资型保险业务费用增加所致。 营业外收入减少的主要原因是本期政府补助减少所致。 营业外支出增加的主要原因是本期天安财险捐赠支出增加所致。 所得税费用减少的主要原因是本期计提的当期所得税费用和递延所得税费用减少所致。 少数股东损益减少的主要原因是本期少数股东所持天安财险股权比例减少所致。 资产负债表项目： 单位: 元 币种: 人民币 项目 期末余额 期初余额 差额 增减比例（%） 货币资金 24,154,618,908.51 37,595,186,742.09 -13,440,567,833.58 -35.75 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 2,165,628,846.15 1,624,665,896.95 540,962,949.20 33.30 应收票据 4,643,418.39 7,084,479.75 -2,441,061.36 -34.46 应收利息 1,239,112,376.05 652,769,564.66 586,342,811.39 89.82 其他应收款 3,673,393,574.55 738,627,448.78 2,934,766,125.77 397.33 应收保费 269,296,228.59 131,589,544.91 137,706,683.68 104.65 应收代位追偿款 1,210,701.34 326,181.29 884,520.05 271.17 应收分保未到期 责任准备金 303,350,217.55 837,808,619.62 -534,458,402.07 -63.79 定期存款 17,969,666,666.60 2,889,666,666.60 15,080,000,000.00 521.86 可供出售金融资 产 210,959,823,014.01 96,250,570,778.98 114,709,252,235.03 119.18 存出资本保证金 3,552,750,354.00 1,986,232,539.20 1,566,517,814.80 78.87 在建工程 358,978,411.24 40,900,755.58 318,077,655.66 777.68 其他资产 364,768,481.73 207,145,194.79 157,623,286.94 76.09 应付手续费及佣 金 863,930,110.20 641,591,811.59 222,338,298.61 34.65 应交税费 308,694,818.63 815,306,842.05 -506,612,023.42 -62.14 应付利息 286,597,237.88 87,548,221.11 199,049,016.77 227.36 应付股利 4,099,809.45 2,558,938.58 1,540,870.87 60.22 其他应付款 7,186,475,710.91 2,614,392,821.03 4,572,082,889.88 174.88 保户储金及投资 款 236,988,547,167.48 126,699,369,157.00 110,289,178,010.48 87.05 一年内到期的非 流动负债 50,000,000.00 50,000,000.00 递延所得税负债 559,801,014.64 1,098,553,696.69 -538,752,682.05 -49.04 其他负债 242,821,428.02 482,388,512.84 -239,567,084.82 -49.66 股本 1,093,064,378.00 669,422,182.00 423,642,196.00 63.28 其他综合收益 3,148,926,738.30 1,868,060,763.00 1,280,865,975.30 68.57 少数股东权益 15,414,762,265.28 11,254,419,503.60 4,160,342,761.68 36.97 变动原因： 货币资金减少的主要原因是本期天安财险对外投资增加，致使货币资金存量减少。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加的主要原因是本期天安财险证券投资基金增加所 致。 应收票据减少的主要原因是本期天安财险持有的银行承兑汇票到期兑现所致。 应收利息增加的主要原因是本期天安财险应收债券和信托产品利息增加。 其他应收款增加的主要原因是本期天安财险其他单位往来款增加所致。 应收保费增加的主要原因是本期天安财险工程险和保证险增加所致。 应收代位追偿款增加的主要原因是本期天安财险收回代位追偿款减少所致。 应收分保未到期责任准备金增加的主要原因是本期天安财险分出保费减少所致。 定期存款增加的主要原因是本期天安财险4-5年的定期存单增加所致。 可供出售金融资产增加的主要原因是本期天安财险证券投资基金和资产管理产品增加所致。 存出资本保证金增加的主要原因是本期天安财险增资后，根据监管要求相应增加存出资本保证金所致。 在建工程增加的主要原因是本期天安财险子公司上海银信土地建设投入增加所致。 其他资产增加的主要原因是本期天安财险预付手续费和存出保证金增加所致。 应付手续费及佣金增加的主要原因是本期天安财险业务增长所致。 应交税费减少的主要原因是本期应交的营业税和企业所得税减少所致。 应付利息增加的主要原因是本期天安财险应付债券利息增加所致。 应付股利增加的主要原因是本期公司向股东分配利润所致。 其他应付款增加的主要原因是本期应付合并结构化主体第三方投资人款项增加所致。 保户储金及投资款增加的主要原因是本期天安财险投资型保险业务增加所致。 一年内到期的非流动负债增加的主要原因是天安财险本期收购子公司所致。 递延所得税负债减少的主要原因是本期可供出售金融资产产生的递延所得税负债减少所致。 其他负债增加的主要原因是本期天安财险预收保户储金减少所致。 股本增加的主要原因是公司发行股票所致。 其他综合收益增加的主要原因是本期公司所持天安财险的股权比例增加所致。 少数股东权益增加的主要原因是本期天安财险增资所致。 现金流量表项目： 单位： 元 币种： 人民币 项目 本期发生额 上期发生额 差额 增减比例 （%） 销售商品、提供劳务收 到的现金 2,755,681.24 -53,762.99 2,809,444.23 收到再保险业务现金 净额 6,266,464.51 -409,120,307.10 415,386,771.61 保户储金及投资款净 增加额 106,871,466,570.87 60,012,045,755.00 46,859,420,815.87 78.08 收到的税费返还 2,096,914.40 -2,096,914.40 -100.00 收到其他与经营活动 有关的现金 312,498,890.45 1,498,202,455.73 -1,185,703,565.28 -79.14 购买商品、接受劳务支 付的现金 41,331,986.66 843,007.47 40,488,979.19 4,802.92 支付利息、手续费及佣 金的现金 3,968,851,091.94 2,030,226,276.80 1,938,624,815.14 95.49 支付给职工以及为职 工支付的现金 1,621,885,441.54 1,142,413,254.05 479,472,187.49 41.97 支付的各项税费 1,462,190,757.60 548,074,806.57 914,115,951.03 166.79 收回投资收到的现金 1,046,390,331,439.04 121,210,838,972.66 925,179,492,466.38 763.28 取得投资收益收到的 现金 8,404,291,846.45 3,960,093,066.99 4,444,198,779.46 112.22 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收 回的现金净额 22,500.00 22,500.00 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支 付的现金 169,808,535.46 999,371,414.01 -829,562,878.55 -83.01 投资支付的现金 1,187,915,688,619.16 179,312,287,848.19 1,008,603,400,770.97 562.48 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额 125,575,230.95 4,294,366.48 121,280,864.47 2,824.19 吸收投资收到的现金 13,501,669,609.05 4,572,362,031.40 8,929,307,577.65 195.29 取得借款收到的现金 580,000,000.00 300,000,000.00 280,000,000.00 93.33 收到其他与筹资活动 有关的现金 2,529,949.30 15,047,300,000.00 -15,044,770,050.70 -99.98 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 54,935,468.09 36,498,552.41 18,436,915.68 50.51 支付其他与筹资活动 10,980,000.00 13,294,974,046.05 -13,283,994,046.05 -99.92 有关的现金 汇率变动对现金及现 金等价物的影响 14,307,645.16 -50,980,010.65 65,287,655.81 变动原因： 销售商品、提供劳务收到的现金增加的主要原因是本期天安财险子公司销售额增加所致。 收到再保险业务现金净额增加的主要原因是本期天安财险摊回赔款增加所致。 保户储金及投资款净增加额增加的主要原因是本期天安财险投资型保险增长所致。 收到的税费返还减少的主要原因是本期天安财险未收到退税款所致。 收到其他与经营活动有关的现金减少的主要原因是公司本期期收到其他往来款减少所致。 购买商品、接受劳务支付的现金增加的主要原因是本期天安财险子公司支付的款项增加所致所致。 支付利息、手续费及佣金的现金增加的主要原因是本期天安财险业务增长所致。 支付给职工以及为职工支付的现金增加的主要原因是本期天安财险业务增长相应业务绩效增加所致。 支付的各项税费增加的主要原因是本期天安财险支付的营业税和企业所得税增加所致。 收回投资收到的现金增加的主要原因是本期天安财险出售投资增加所致。 取得投资收益收到的现金增加的主要原因是本期天安财险债券投资、其他证券基金投资收益以及利息增加所 致。 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加的主要原因是本期处置固定资产所致。 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少的主要原因是天安财险上期支付土地出让金所致。 投资支付的现金增加的主要原因是本期天安财险投资股票、债券等增加所致。 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加的主要原因是本期天安财险支付购买上海银信股权款所致。 吸收投资收到的现金增加的主要原因是本期收到有限合伙人投资款及天安财险收到增资款所致。 取得借款收到的现金增加的主要原因是本期公司提前偿还借款所致。 收到其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是本期天安财险卖出回购金融资产减少所致。 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加的主要原因是本期公司支付红利款所致。 支付其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是本期天安财险回购金融资产支付的现金减少所致。 汇率变动对现金及现金等价物的影响增加的主要原因是本期汇率上升所致。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2015年重大资产重组情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准内蒙古西水创业股份 有限公司向北京绵世方达投资有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监 许可【2015】2922 号），公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金工作已完成，本次重 组发行股份购买资产部分为 423,642,196 股，募集配套资金部分为 285,422,182 股，合计发行 709,064,378 股人民币普通股（A 股）。2016年1月29日，中国保险监督管理委员会核发了《关 于天安财产保险股份有限公司变更注册资本、变更股东和修改章程的批复》（保监许可【2016】 58 号），同意天安财险变更注册资本、变更股东的请示并核准了天安财险公司章程变更的请示。 2016年 2 月 4 日，公司就上述新增股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完 毕股份登记手续。 2016年4月1日，内蒙古自治区工商行政管理局为公司换发了新的营业执照， 新的营业执照显示，公司的注册资本为 109,306.4378 万元人民币；公司统一社会信用代码为 911500007014638920。 至此，公司此次重大资产重组工作已全部完成，公司持有天安财险 50.87%的股权，公司总股 份为109,306.4378 万股。 2016年重大资产购买情况 2016 年 3 月 7 日，公司召开第六届董事会第四次会议和第六届监事会第四次会议，审议通 过了《关于<内蒙古西水创业股份有限公司重大资产购买报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关 议案，并于 2016 年 3 月 8 日在上海证券交易所网站刊登了相关公告。根据上海证券交易所出 具的《关于对内蒙古西水创业股份有限公司重大资产购买报告书（草案）信息披露的问询函》（上 证公函【2016】0249 号），公司已于 2016年 3 月 21 日对函件所涉问题进行了回复，并对重 大资产购买报告书（草案）进行更新与修订。 2016年3月23日，公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<内蒙古西水 创业股份有限公司重大资产购买报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案，并于3月24日在 指定媒体上刊登了临时股东大会决议公告和法律意见书。 根据天安财险增资扩股计划和要求，三家有限合伙企业恒锦宇盛、金奥凯达和国亚创豪已于 2016年3月24日将认购天安财险新增发的 2,662,786,389 股股份的认购资金足额汇至天安财险 指定入资账户，并已验资确认，同时就本次增资扩股事项天安财险已上报中国保监会进行行政审 批。 2016 年 5 月 19 日，中国保监会核发了《关于天安财产保险股份有限公司变更注册资本和 修改章程的批复》（保监许可【2016】393 号），同意天安财险变更注册资本的请示并核准了天 安财险公司章程变更的请示。2016 年 5 月 23 日，上海市工商局向天安财险换发了新的《营业 执照》，天安财险的注册资本变更为 1,776,375.1770 万元。 本次交易完成后，西水股份将直接持有天安财险 35.88%的股权，通过上述三家有限合伙企业 控制天安财险 14.99%的股权，合计持有和控制天安财险 50.87%的股权，仍为天安财险的控股股 东。 (3) 经营计划进展说明 报告期内，公司积极组织实施和落实公司发展战略和各项经营计划，公司的各项工作目标基 本按照进度完成。 (4) 其他 2016年7月14日，本公司全资子公司包头市西水水泥有限责任公司（以 下简称：包头西水） 与包头市九原区住房城乡建设和交通运输局 （以下简称：九原区住房城乡建设和交通运输局）签 署了《征收补偿协议》。该协议约定：由九原区住房城乡建设和交通运输局对包头西水位于包头 市九原区沼潭南路一宗国有土地（含土地建筑物、构筑物及其他附属设施，该块土地总面积为 76862.2 平方米，折合 115.293 亩）实施协议征收，征收补偿总金额为 72,049,987 元。根据该 协议约定：九原区住房城乡建设和交通运输局将在包头西水办理完全部移交手续后一次性支付上 述补偿款。 2016年7月28日，上述补偿款已全部到账。 详情请参见公司于2016年7月16日在上海证券报、证券时报、证券日报以及上海证券交易 所网站上刊登的《西水股份关于子公司签署<征收补偿协议>的公告》（临2016-060号）。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 报告期公司营业收入和营业成本分部情况如下： 单位：万元 币种：人民币 项目 营业收入 营业支出 营业收入比上 年增减（%） 营业支出比上年 增减（%） 保险业务 1,403,118.34 1,398,717.77 34.01 70.75 水泥业务 181.05 -34.91 总部业务 8,333.01 2,404.80 -61.19 -8.78 其他业务 13,758.29 1,206,767.18 合计 1,411,451.35 1,415,061.91 保险业务收入分险种如下： 单位：万元 币种：人民币 险种 2016年1-6月 2015年1-6月 金额 占比（%） 金额 占比（%） 车险 525,630.65 77.48 545,312.06 80.98 非机动车辆保险 99,362.05 14.65 87,701.44 13.03 意外与健康保险 53,389.05 7.87 40,344.58 5.99 合计 678,381.75 100.00 673,358.08 100.00 保险业务收入分地区如下： 单位：万元 币种：人民币 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 金额 占保险业务 收入比例（%） 金额 占保险业务收 入比例（%） 浙江省分公司 72,916.41 10.75 64,450.70 9.57 广东省分公司 60,814.28 8.96 52,207.17 7.75 安徽省分公司 57,374.27 8.46 50,670.71 7.53 江苏省分公司 54,877.06 8.09 52,993.46 7.87 山东省分公司 50,923.04 7.51 49,966.61 7.42 河南省分公司 34,982.36 5.16 31,252.97 4.64 贵州省分公司 29,138.57 4.29 22,005.24 3.27 湖北省分公司 24,252.95 3.58 24,421.66 3.63 四川省分公司 21,319.05 3.14 30,838.41 4.58 辽宁省分公司 19,905.35 2.93 29,912.94 4.44 其他地区 251,878.41 37.13 264,638.21 39.30 合计 678,381.75 100.00 673,358.08 100.00 保费收入居前五位的险种如下： 单位：万元 币种：人民币 险种 已赚保费 保险业务收入 赔付总支出 承保利润 机动车辆险 454,564.99 525,630.65 305,447.29 -7,898.08 意外险 25,927.97 34,398.85 8,422.46 5,660.93 企业财产保险 11,242.26 21,866.97 9,170.45 -1,204.09 责任保险 18,879.42 21,045.18 9,138.44 1,474.66 健康险 19,068.79 34,398.85 6,605.94 3,650.96 （2）成本分析表 赔款支出 单位：万元 币种：人民币 险种 2016年1-6月 2015年1-6月 金额 占比（%） 金额 占比（%） 车险 202,180.39 58.63 291,611.92 86.98 非机动车辆保险 127,640.49 37.01 29,785.88 8.88 意外与健康保险 15,028.40 4.36 13,868.76 4.14 合计 344,849.28 100.00 335,266.56 100.00 保险业务手续费支出 单位：万元 币种：人民币 险种 2016年1-6月 2015年1-6月 车险 70,860.90 59,859.59 非机动车辆保险 10,255.72 10,056.31 意外与健康保险 9,207.59 6,111.43 合计 90,324.21 76,027.33 手续费支出占保费收入的比例（%） 13.31 11.29 (三) 核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生显著变化，具体请查阅 2015 年年度报告“第三节 公司业 务概要 三、报告期内核心竞争力分析”。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期，公司对外投资总体情况如下： 投资资产类别 2016年6月30日 2015年12月31日 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 216,562.88 0.78 162,466.59 0.99 可供出售金融资产 21,095,982.30 76.07 9,625,057.08 58.72 持有至到期投资 391,850.22 1.41 309,245.69 1.89 长期股权投资 193,495.10 0.70 153,583.14 0.94 定期存款 1,796,966.67 6.48 288,966.67 1.76 买入返售金融资产 1,622,409.30 5.85 2,092,010.00 12.76 现金及现金等价物 2,415,430.21 8.71 3,759,487.04 22.94 合计 27,732,696.68 100.00 16,390,816.21 100.00 (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证 券 代 码 证券 简称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末证 券总投资 比例 （%） 报告期损益 （元） 1 股票 601166 兴业银行 8,082,542,046.09 599,839,090.00 9,141,547,731.60 9.55 315,218,240.54 2 股票 600016 民生银行 6,452,977,666.76 639,445,381.00 5,710,247,252.33 5.97 179,310,446.00 3 股票 601318 中国平安 5,076,165,750.70 158,633,952.00 5,082,631,822.08 5.31 4 5 6 7 8 9 10 期末持有的其他证券投资 77,617,315,576.37 / 75,742,247,157.70 79.16 2,232,406,624.07 报告期已出售证券投资损益 / / / / 1,639,055,754.28 合计 97,229,001,039.92 / 95,676,673,963.71 100% 4,365,991,064.89 证券投资情况的说明 无 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已 使用募集资 金总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2015年 非公开发行 682,049.59 19,668.66 682,072.54 合计 / 682,049.59 19,668.66 682,072.54 / 募集资金总体使用情况说明 本表格中募集资金总额与已累计使用募集资金总额存在 的差异系募集资金利息收入所致，详见公司同日在上交所 网站披露的《关于公司 2016 年半年度募集资金存放与实 际使用情况的专项报告》。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项 目名称 是否 变更 项目 募集 资金 拟投 入金 额 募集 资金 本报 告期 投入 金额 募集 资金 累计 实际 投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更原 因及募 集资金 变更程 序说明 向天安 财险增 资 否 662,403.88 662,403.88 是 100% 向日本 SBI支 付交易 对价支 付相关 费用 否 19,645.71 13,317.80 13,317.80 是 100% 结余募 集资金 补充流 动资金 6,350.86 6,350.86 合计 / 682,049.59 19,668.66 682,072.54 / / / / / / 募集资金承诺项目使用 情况说明 详见公司同日在上交所网站披露的《关于公司 2016 年半年度募集资金存 放与实际使用情况的专项报告》。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 (4) 其他 无 3、 主要子公司、参股公司分析 单位：元 币种：人民币 项目 包头市西水水泥有限责任公司 天安财产保险股份有限公司 总资产 26,867,620.98 288,875,135,778.05 净资产 -38,681,443.19 31,375,457,490.91 注册资本 40,000,000.00 17,763,751,770.00 营业收入 14,031,183,362.15 净利润 -1,752,802.86 51,682,582.76 4、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、利润利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2016年3月23日，公司召开2015年年度股东大会，审议通过了《公司2015年度利润分配 预案》，即2015 年度公司以总股份 1,093,064,378 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红 利 0.31 元（含税），共计派发现金红利 33,884,995.72 元（含税）。 本次利润分配方案实施的股权登记日为 2016 年 5 月6 日，除息日及现金红利发放日为 2016 年5月9日。公司2015年度利润分配实施公告（临2016-051）已于 2016 年5月 3日刊登 在《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 截至2016 年 5 月 9日，公司2015 年度利润分配方案实施完毕。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 无 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 √适用 □不适用 (一) 临时公告未披露或有后续进展的情况 √适用 □不适用 1、 收购资产情况 单位:万元 币种:人民币 交易对方 或最终控 制方 被收 购资 产 购买 日 资产收购 价格 自收购日 起至报告 期末为上 市公司贡 献的净利 润 自本年初至 本期末为上 市公司贡献 的净利润 （适用于同 一控制下的 企业合并） 是否为 关联交 易（如 是，说明 定价原 则） 资 产 收 购 定 价 原 则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 该资产 为上市 公司贡 献的净 利润占 利润总 额的比 例(%) 关 联 关 系 上海银行 卡产业园 开发有限 公司、上 海信源张 江有限公 司 上海 银信 企业 管理 发展 有限 公司 2016 年1 月29 日 45,348.32 -58.82 否 市 场 价 是 是 收购资产情况说明 报告期，子公司天安财险收购上海银行卡产业园开发有限公司、上海信源张江有限公司持有 的上海银信企业管理发展有限公司100%股权，股权转让价款为 45,348.32万元。截至报告期末， 工商变更登记手续已完成。 2、 企业合并情况 不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 □适用 √不适用 六、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同或交易 无 七、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有履行 期限 是否及 时严格 履行 如未能及时履行应 说明未完成履行的 具体原因 如未能及时履 行应说明下一 步计划 收购报告书或权益变动报 告书中所作承诺 解决同 业竞争 明天控 股有限 公司 本次协议转让完成后，本公司将不再投资其他与 上市公司从事相同或相似业务的企业，或经营其 他与上市公司相同或相似的业务，不进行其他与 上市公司具有利益冲突或竞争性的行为，以保障 上市公司及其股东的利益。 2012-6- 18，长期 是 是 解决关 联交易 明天控 股有限 公司 本次股权转让完成后，本公司及其关联方与上市 公司及其控股子公司之间将尽可能避免发生关 联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的 关联交易，本公司承诺将遵循市场公正、公开、 公平的原则，并严格遵守国家有关法律、法规、 上市规则及上市公司章程，依法签订协议，履行 法定程序，保证不通过关联交易损害上市公司及 其股东的合法权益。 如违反上述承诺与上市公 司及其关联方进行交易，而给上市公司及其关联 方造成损失，由本公司承担赔偿责任。 2012-6- 18，长期 是 是 与重大资产重组相关的承 诺 其他 银炬实 业、绵 世方 因本次重大资产重组取得的西水股份的股份，自 股份上市之日起12个月内不转让；如本次重大 资产重组因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假 2016-02-05,12 个月 是 是 达、德 新景、 中江信 托、湖 北聚 隆、武 汉泰 立、上 海浦 高、陆 家嘴集 团、浦 东土控 记载、误导性陈述或重大遗漏，被司法机关立案 侦查或者被中国证监会立案调查，在案件调查结 论明确以前，不转让其在西水股份拥有权益的股 份。 其他 正元投 资有限 公司 因本次认购本次配套融资取得的西水股份的股（未完）  |