[中报]银华内需：2016年半年度报告
银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 46 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 46 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 银华内需精选混合（LOF） 场内简称 银华内需 基金主代码 161810 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2009年7月1日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 442,322,526.66份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009-10-16 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争 力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求 基金资产的长期持续增值。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资 内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实 现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例 范围为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、 债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他 证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金应当保 持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风 险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型 基金，属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投 资收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 林葛 联系电话 (010)58163000 (010)66060069 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010－63201816 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100738 100031 法定代表人 王珠林 刘士余 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 ) 本期已实现收益 -8,475,267.00 本期利润 -101,623,568.49 加权平均基金份额本期利润 -0.2254 本期加权平均净值利润率 -14.12% 本期基金份额净值增长率 -12.49% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 287,152,252.00 期末可供分配基金份额利润 0.6492 期末基金资产净值 737,483,831.52 期末基金份额净值 1.667 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 70.16% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.99% 1.32% -0.32% 0.78% 4.31% 0.54% 过去三个月 -0.60% 1.52% -1.42% 0.81% 0.82% 0.71% 过去六个月 -12.49% 2.36% -11.93% 1.47% -0.56% 0.89% 过去一年 -4.47% 2.84% -22.77% 1.84% 18.30% 1.00% 过去三年 139.51% 2.05% 39.74% 1.47% 99.77% 0.58% 自基金合同 生效起至今 70.16% 1.71% 9.17% 1.33% 60.99% 0.38% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。由于本 基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为60%-95%，在实际投资运作中，其中间值80%为本 基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大类资产 的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整，故本基金采取80%作为复合业绩比较基准中衡量 股票投资部分业绩表现的权重，相应将20%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及 中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值 不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一 年以内的政府债券。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2016年6月30日，本基金管理人管理着62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证 券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华 富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资 基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级 证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型 开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中 证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银 华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基 金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币 市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债 券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投 资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基 金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开 放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券 投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配 置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华 多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年 金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 倪明先 生 本基金 的基金 经理 2016年7月8日 - 11年 博士学位。曾在大成基金 管理有限公司从事研究分 析工作，历任债券信用分 析师、债券基金助理、行 业研究员、股票基金助理 等职，并曾于2008年1 月12日至2011年4月15 日期间担任大成创新成长 混合型证券投资基金基金 经理职务。2011年4月加 盟银华基金管理有限公 司。自2015年5月6日起 兼任银华领先策略混合型 证券投资基金基金经理， 自2011年9月26日起兼 任银华核心价值优选混合 型证券投资基金基金经 理，自2015年8月27日 起兼任银华战略新兴灵活 配置定期开放混合型发起 式基金基金经理。具有从 业资格。国籍：中国。 邹积建 先生 本基金 的基金 经理 2011年11月30 日 2016年7月8日 15年 硕士学位。1999年至2010 年先后在中信证券、富国 基金、民生证券、益民基 金、华夏基金从事研究、 投资等相关工作。2010年 6月加盟银华基金管理有 限公司，曾任基金经理助 理职务。具有从业资格。 国籍：中国。 苏静然 女士 本基金 基金经 理助理 2016年2月1日 - 7年 硕士学位；2007年5月至 2008年11月任职于工银 瑞信基金管理公司战略 部；2008年11月至2010 年10月任职于宏源证券 研究所，任行业研究员； 2009年11月至2014年1 月任职于诺安基金管理公 司，任职行业研究员；2014 年至今任职于银华基金管 理公司，历任行业研究员、 专户投资经理、基金经理 助理职务。具有从业资格。 国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他 有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基 础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规 行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2016年上半年资本市场的运行，也是波澜壮阔的半年。1月份市场暴跌，宏观方面的诸 多不确定因素成为导致2016年市场转为急速调整的主要推手。主要因素包括人民币汇率贬值和美 元加息预期加剧了市场信心缺失，再加之镕断机制限制了市场自由交易，使得恐慌情绪蔓延，造 成了市场重心急剧下移。2月之后，随着宏观面的因素逐渐转为有利，市场通过震荡整理的方式 消化利空，并开始展现出向上拓展空间的意愿和动量。数据统计，截至2016年6月30日止,上证 A股、中小企业板和创业板跌幅分别为-16.23%、-14.44%和-12.87%。从板块表现来看，中小板和 创业板相对活跃。同时2季度起市场风格也发生了切换，以家电、白酒为代表的价值股引领了这 波上涨。整个上半年，食品饮料、有色、银行和家电成为表现最好的板块。 截至2016年6月30日，本基金净值为1.667元。长期和短期我们都相对乐观，认为市场 悲观预期已经到顶，在财政和货币双宽松的前提下，行业和公司都将具有投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.667元，本报告期份额净值增长率为-12.49%，同期业绩 比较基准收益率为-11.93%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对16年下半年的行情谨慎乐观。我们认为支持市场上涨的积极因素仍会发生作用，稳 增长的诸多措施有望持续发力，社会总需求恢复增长可能在旺季见到明确信号，在通胀压力到来 之前，存在一个时间窗口可供市场展开一轮基本面预期改善的上涨行情。结合基本面和流动性， 我们判断大盘大幅下跌的动力不充足，我们谨慎乐观。 外围市场看英国脱欧造成的混乱、以及美联储的加息预期再次延后，可能会成为潜在的利好 因素影响A股市场的走势。中国经济有相对优势，同时预计财政和货币政策会延续宽松。我们预 期也变得相对乐观，后期将继续保持目前的仓位水平，在防守中去寻找进攻的机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银华基金管理 有限公司 2016年1月1日至2016年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算 和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，银华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的 行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 108,157,294.35 232,257,542.80 结算备付金 65,138.75 742,846.48 存出保证金 508,669.12 874,744.61 交易性金融资产 6.4.7.2 630,834,052.45 537,914,477.07 其中：股票投资 630,834,052.45 537,914,477.07 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 18,338.09 41,634.68 应收股利 - - 应收申购款 7,195,260.50 995,022.94 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 746,778,753.26 772,826,268.58 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 6,442,644.11 1,169,432.33 应付管理人报酬 874,575.72 941,984.18 应付托管费 145,762.64 156,997.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 416,683.63 1,070,569.71 应交税费 858,221.21 858,221.21 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 557,034.43 697,809.31 负债合计 9,294,921.74 4,895,014.13 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 450,331,579.52 410,425,411.65 未分配利润 6.4.7.10 287,152,252.00 357,505,842.80 所有者权益合计 737,483,831.52 767,931,254.45 负债和所有者权益总计 746,778,753.26 772,826,268.58 注：报告截止日2016年06月30日，基金份额净值为1.667元，基金份额总额为442,322,526.66 份。 6.2 利润表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至 2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至 2015年6月30日 一、收入 -93,622,533.01 603,138,019.34 1.利息收入 370,370.34 458,886.94 其中：存款利息收入 6.4.7.11 370,370.34 458,886.94 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,063,109.68 609,250,909.72 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,836,342.03 606,209,012.85 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 2,773,232.35 3,041,896.87 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.18 -93,148,301.49 -6,884,754.49 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 218,507.82 312,977.17 减：二、费用 8,001,035.48 15,465,134.14 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,351,136.30 7,680,984.83 2．托管费 6.4.10.2.2 891,856.11 1,280,164.16 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.20 1,526,702.96 6,256,854.04 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 231,340.11 247,131.11 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -101,623,568.49 587,672,885.20 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -101,623,568.49 587,672,885.20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 410,425,411.65 357,505,842.80 767,931,254.45 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） 0.00 -101,623,568.49 -101,623,568.49 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 39,906,167.87 31,269,977.69 71,176,145.56 其中：1.基金申购款 162,395,341.48 100,278,003.83 262,673,345.31 2.基金赎回款 -122,489,173.61 -69,008,026.14 -191,497,199.75 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 0.00 0.00 0.00 五、期末所有者权益（基 金净值） 450,331,579.52 287,152,252.00 737,483,831.52 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,036,873,349.99 952,184.14 1,037,825,534.13 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 587,672,885.20 587,672,885.20 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -575,883,377.42 -259,459,072.53 -835,342,449.95 其中：1.基金申购款 123,816,517.04 63,282,543.44 187,099,060.48 2.基金赎回款 -699,699,894.46 -322,741,615.97 -1,022,441,510.43 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 0.00 0.00 0.00 五、期末所有者权益（基 金净值） 460,989,972.57 329,165,996.81 790,155,969.38 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）由天华证券投资基金转型而 成。依据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2009年6月18日证监许可 [2009]530号文《关于核准天华证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的 批复》，天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投 资目标、范围和策略，修订基金合同，并更名为“银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)”。自 2009年7月1日起，《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《天华证券投 资基金基金合同》失效。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银 华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业 银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资 基金运作管理办法>有关问题的规定》及基金合同的有关规定，经协商基金托管人同意，并报中国 证监会备案，自2015年8月7日起，本基金名称由“银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)” 更名为“银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)”。 根据上述证监许可[2009]530号文的核准，基金管理人于2009年7月6日至2009年7月31 日向社会开放集中申购，首次募集规模为4,437,014,189.20份基金份额。 根据《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原天华证券投资基金基 金份额折算结果的公告》的相关规定，基金管理人于2009年8月6日，即本基金集中申购验资完 成日对投资者持有的原天华证券投资基金（以下简称“原基金天华”）进行了基金份额折算，折 算基准日为2009年8月5日。基金份额折算基准日折算前基金资产净值人民币2,376,874,407.99 元，原基金天华的基金份额按照1:0.950749763的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人 民币1.000元，折算后的基金份额总额为2,376,874,407份。基金管理人已向中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司提出基金份额的变更登记申请，中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司已于2009年8月6日进行了基金份额的变更登记。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市交易的股票、债券、 资产支持证券、权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入 投资范围。本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券 资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有 全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指 数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 2营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004 年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金 买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂 免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》，对证 券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股 期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂 免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 108,157,294.35 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 108,157,294.35 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 691,921,058.86 630,834,052.45 -61,087,006.41 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 691,921,058.86 630,834,052.45 -61,087,006.41 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 18,105.28 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 26.37 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.43 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 206.01 合计 18,338.09 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 416,379.43 银行间市场应付交易费用 304.20 合计 416,683.63 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 22,337.73 其他应付款其他 65,901.76 预提费用 218,794.94 合计 557,034.43 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 403,123,816.02 410,425,411.65 本期申购 159,504,927.16 162,395,341.48 本期赎回(以"-"号填列) -120,306,216.52 -122,489,173.61 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 442,322,526.66 450,331,579.52 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 456,713,804.05 -99,207,961.25 357,505,842.80 本期利润 -8,475,267.00 -93,148,301.49 -101,623,568.49 本期基金份额交易 产生的变动数 44,321,472.03 -13,051,494.34 31,269,977.69 其中：基金申购款 179,930,924.46 -79,652,920.63 100,278,003.83 基金赎回款 -135,609,452.43 66,601,426.29 -69,008,026.14 本期已分配利润 - - - 本期末 492,560,009.08 -205,407,757.08 287,152,252.00 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 350,415.78 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,237.22 其他 9,717.34 合计 370,370.34 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 438,881,911.84 减：卖出股票成本总额 442,718,253.87 买卖股票差价收入 -3,836,342.03 6.4.7.13 债券投资收益 注：本基金本报告期内无债券差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 注：本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,773,232.35 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,773,232.35 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -93,148,301.49 ——股票投资 -93,148,301.49 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -93,148,301.49 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 218,507.82 合计 218,507.82 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 1,526,702.96 银行间市场交易费用 - 合计 1,526,702.96 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 39,781.56 信息披露费 149,178.12 托管户账户维护费 50.00 银行费用 3,445.17 账户服务费 9,050.00 上市年费 29,835.26 合计 231,340.11 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司（“中国农业 银行”） 基金托管人、基金代销机构 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东北证券 41,609,266.62 3.90% 109,045,144.87 2.85% 西南证券 - - 472,912,560.32 12.35% 第一创业 - - 218,014,722.17 5.69% 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 38,750.64 3.90% - - 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 99,274.47 2.85% - - 西南证券 430,539.34 12.35% 63,883.25 3.42% 第一创业 198,480.68 5.69% - - 注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费 和证券结算风险基金等）。 (2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 （未完）  |