[中报]300分级：2016年半年度报告
银华沪深 300指数分级证券投资基金 2016年半年度报告 2016年 6月 30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2016年 8月 24日 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8月 22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016年1月1日起至 6月30日止。 第 2 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 6 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2利润表 ....................................................................................................................................... 14 6.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 6.4报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 34 7.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34 7.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46 7.12投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46 第 3 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 49 10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 56 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 56 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 56 第 4 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 银华沪深 300指数分级证券投资基金 基金简称 银华沪深 300指数分级 场内简称 300分级 基金主代码 161811 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 1月 7日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 169,739,266.62份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2014-01-21 下属分级基金的基金简称 银华 300A 银华 300B 300分级 下属分级基金的交易代码 150167 150168 161811 报告期末下属分级基金份 额总额 30,115,556.00份30,115,556.00份109,508,154.62份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金运用指数化投资方法，通过严格的投资流程约束和数量化风 险管理手段，追求跟踪误差最小化，力争控制本基金的净值增长率 与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年 跟踪误差不超过4％。 投资策略 本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投 资平台，使用组合优化方法创建投资组合，从而实现对标的指数的 紧密跟踪。 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧 差计算）占基金资产的比例为85%－100%，投资于股票的资产不低 于基金资产的85%，投资于沪深 300指数成份股和备选成份股的资 产不低于非现金资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约 需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或 到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 95％×沪深 300指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的 特征，其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场 基金。从本基金所分拆的两类基金份额来看，银华 300A份额具有低 风险、收益相对稳定的特征；银华 300B份额具有高风险、高预期收 益的特征。 第 5 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 下属分级基金的风险收益 特征 低风险、收益相对稳 定。 高风险、高预期收益。较高风险、较高预期 收益。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 （010）67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558（010）67595096 传真 (010)58163027 （0 10）66 275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 北京市东城区东长安街 1号 东方广场东方经贸城 C2办 公楼 15层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标报告期(2016年 1月 1日 - 2016年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -3,274,858.40 本期利润 -24,976,948.17 加权平均基金份额本期利润 -0.1466 本期加权平均净值利润率 -18.35% 第 6 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 本期基金份额净值增长率 -15.55% 3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2016年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -16,442,590.69 期末可供分配基金份额利润 -0.0969 期末基金资产净值 137,308,221.60 期末基金份额净值 0.809 3.1.3 累计期末指标报告期末( 2016年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 28.31% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去一个月 0.37% 0.96% -0.46% 0.93% 0.83% 0.03% 过去三个月 -0.98% 1.00% -1.88% 0.96% 0.90% 0.04% 过去六个月 -15.55% 1.79% -14.66% 1.75% -0.89% 0.04% 过去一年 -30.25% 2.25% -28.01% 2.19% -2.24% 0.06% 自基金合同 生效起至今 28.31% 1.85% 39.32% 1.84% -11.01% 0.01% 注：本基金的业绩比较基准为：95％×沪深 300指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）。 由于本基金的投资标的为沪深 300指数，且本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95％×沪深 300指数收益率＋5%×商业银行 活期存款利率（税后）。 第 7 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起三个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置 比例已经符合基金合同约定：本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧 差计算）占基金资产的比例为85%-100%，投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深 300指数成分股和备选成分股的资产不低于非现金资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债 券。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 第 8 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至 2016年6月30日，本基金管理人管理着 62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证 券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华 富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资 基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300指数分级证券投资基金、银华深证 100指数分级 证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50等权重交易型 开放式指数证券投资基金、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中 证中票 50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银 华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800等权重指数增强分级证券投资基 金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币 市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债 券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投 资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基 金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开 放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券 投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配 第 9 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华 多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年 金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理 （助理）期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 周大鹏先 生 本基金 的基金 经理 2014年 1 月7日 -7年 硕士学位。毕业于中国人民大学； 2008年 7月加盟银华基金管理有限 公司，曾担任银华基金管理有限公 司量化投资部研究员及基金经理助 理等职，自 2012年 8月 23日起兼 任上证 50等权重交易型开放式指 数证券投资基金基金经理，自 2012 年 8月 29日起兼任银华上证 50等 权重交易型开放式指数证券投资基 金联接基金基金经理，自 2013年 5 月 22日起至 2016年 4月 25日期间 兼任银华中证成长股债恒定组合 30/70指数证券投资基金基金经理， 自 2016年 1月 14日起兼任银华恒 生中国企业指数分级证券投资基金 基金经理。具有从业资格。国籍： 中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华沪深 300指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 第 10 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，股市大幅回调后呈现缩量交易、窄幅震荡的态势。经济维持低速增长，基本符合预 期。去年人民币急速贬值，促使境内资金外流，在今年强化资本管制后，资金外流有所减缓。年 初房地产去库存政策，一度造成了资金的分流。资金的流动是上半年行情的主因。 在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方 式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基 金的跟踪误差控制在合理水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.809元，本报告期份额净值增长率为-15.55%，同期业绩 比较基准收益率为-14.66%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.35%之内，年化跟踪误差控 第 11页共 56页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 制在4%之内。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2016年下半年，我们对市场持相对谨慎的态度。 欧美经济复苏进程再遇波折，预计英国退欧逆全球一体化而动，短期将对欧美经济产生负面 影响，我国进出口增速将继续维持低位。收入分配制度仍缺乏实质改革，消费总体将继续低速增 长。去产能过程稳步进行，制造业投资增速维持低位；房地产去库存过程艰难，投资增速在二季 度基础上有所回落；在底线思维指导下，政府财政发力，基建投资进一步增长。综合以上因素， 经济增长低位徘徊，我们对股市持相对谨慎的态度。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据银华沪深 300指数分级证券投资基金合同的约定，本基金（包括 300分级份额、银华 300A 份额、银华 300B份额）不进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 第 12 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：银华沪深 300指数分级证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 8,831,001.07 9,061,354.19 结算备付金 -130,048.95 存出保证金 12,481.69 70,991.17 交易性金融资产 6.4.7.2 128,975,655.96 152,377,480.06 其中：股票投资 128,975,655.96 152,377,480.06 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -- 应收证券清算款 - 第 13 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 应收利息 6.4.7.5 2,078.89 2,299.78 应收股利 - 应收申购款 3,285.33 26,496.79 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 137,824,502.94 161,668,670.94 负债和所有者权益附注号 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 60,212.73 115,353.53 应付管理人报酬 111,451.39 140,139.31 应付托管费 24,519.30 30,830.65 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 14,550.81 90,320.99 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 305,547.11 399,059.50 负债合计 516,281.34 775,703.98 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 153,750,812.29 152,202,457.11 未分配利润 6.4.7.10 -16,442,590.69 8,690,509.85 所有者权益合计 137,308,221.60 160,892,966.96 负债和所有者权益总计 137,824,502.94 161,668,670.94 注：报告截止日2016年 6月 30日，300分级份额净值为人民币 0.809元，银华 300A份额净值为 人民币 1.029元，银华 300B份额净值为人民币 0.589元；基金份额总额为 169,739,266.62份， 其中 300分级份额为 109,508,154.62份，银华 300A份额为 30,115,556.00份，银华 300B份额为 30,115,556.00份。 6.2利润表 会计主体：银华沪深 300指数分级证券投资基金 本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2016年 1月 1日至 2016 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 第 14 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 年6月 30日2015年 6月 30日 一、收入 -23,745,623.09 139,466,188.50 1.利息收入 45,818.24 154,107.34 其中：存款利息收入 6.4.7.11 45,818.24 154,107.34 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -2,111,153.41 144,780,902.56 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,291,707.59 142,043,574.60 基金投资收益 -- 债券投资收益 6.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -- 贵金属投资收益 6.4.7.14 -- 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 1,180,554.18 2,737,327.96 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -21,702,089.77 -6,051,730.94 4.汇兑收益（损失以“ -”号填 列） - 5.其他收入（损失以“ -”号填 列） 6.4.7.18 21,801.85 582,909.54 减：二、费用 1,231,325.08 5,095,248.39 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 677,177.28 2,635,570.46 2．托管费 6.4.10.2.2 148,979.00 579,825.51 3．销售服务费 6.4.10.2.3 -- 4．交易费用 6.4.7.19 96,435.21 1,558,871.83 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 308,733.59 320,980.59 三、利润总额 （亏损总额以 “-” 号填列） -24,976,948.17 134,370,940.11 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列） -24,976,948.17 134,370,940.11 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华沪深 300指数分级证券投资基金 本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 单位：人民币元 第 15 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 152,202,457.11 8,690,509.85 160,892,966.96 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --24,976,948.17 -24,976,948.17 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 1,548,355.18 -156,152.37 1,392,202.81 其中：1.基金申购款 22,964,256.21 -2,694,152.04 20,270,104.172.基金赎回款 -21,415,901.03 2,537,999.67 -18,877,901.36 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 153,750,812.29 -16,442,590.69 137,308,221.60 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 435,084,924.61 18,571,619.03 453,656,543.64 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -134,370,940.11 134,370,940.11 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -158,451,113.63 -75,266,973.81 -233,718,087.44 其中：1.基金申购款 376,833,164.94 34,599,677.60 411,432,842.542.基金赎回款 -535,284,278.57 -109,866,651.41 -645,150,929.98 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 276,633,810.98 77,675,585.33 354,309,396.31 第 16 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新 ____________杨清_ _____ ____龚飒_ ___ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 银华沪深 300指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）由银华沪深 300指数证券投资 基金（LOF）转型而成。依据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）基金监管部《关 于银华沪深 300指数证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议备案的回函》（证监许可字 [2013]1061号），银华沪深 300指数证券投资基金(LOF)终止上市，采用分级运作，并修订基金合 同。自2014年1月7日起，《银华沪深 300指数证券投资基金(LOF)基金合同》失效且《银华沪深 300指数分级证券投资基金基金合同》生效，同时“银华沪深 300指数证券投资基金(LOF)”更名 为“银华沪深 300指数分级证券投资基金”。本基金为契约型开放式，存续期限不定。于基金合 同生效日，本基金规模为 249,941,223.01份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限 公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公 司。 本基金的基金份额包括银华沪深 300指数分级证券投资基金之基础份额（即“300分级份 额”）、银华沪深 300指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（即“银华 300A份额”）与银华 沪深 300指数分级证券投资基金之积极收益类份额（即“银华 300B份额”）。其中，银华 300A 份额、银华 300B份额的基金份额配比始终保持 1∶1的比例不变。基金管理人进行分级运作起始 折算，将在分级运作起始折算基准日登记在册的 300分级份额，以折算前的基金份额净值为基础， 折算成基金份额净值为 1.00元的 300分级份额，300分级份额数按折算比例相应调整。在基金合 同生效日，在分级运作自动分离日对折算后的场内 300分级份额按照 1:1的比例自动分离为银华 300A份额和银华 300B份额。基金合同生效后，300分级份额保留原有基金代码，只可以进行场内 与场外的申购和赎回，但不上市交易。银华 300A份额与银华 300B份额交易代码不同，只可在深 圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。 在银华 300A份额、300分级份额存续期内的每个会计年度 12月第一个工作日，本基金将按 照以下规则进行基金的定期份额折算。第一个定期折算期间指基金合同生效日至基金合同生效日 之后最近一个 11月 30日，第二个及之后的定期折算期间指每个会计年度的 12月 1日至下一会计 年度的 11月 30日。银华 300A份额和银华 300B份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值 第 17 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 计算，对银华 300A份额的应得收益进行定期份额折算，每 2份 300分级份额将按 1份银华 300A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。对于银华 300A份额期末的约定应得收益，即银华 300A 份额每个定期折算期间期末即 11月 30日份额净值超出 1.000元部分，将折算为场内 300分级份 额分配给银华300A份额持有人。300分级份额持有人持有的每2份300分级份额将按1份银华300A 份额获得新增 300分级份额的分配。持有场外 300分级份额的基金份额持有人将按前述折算方式 获得新增场外 300分级份额的分配；持有场内 300分级份额的基金份额持有人将按前述折算方式 获得新增场内 300分级份额的分配。经过上述份额折算，银华 300A份额和 300分级份额的基金份 额净值将相应调整。每个会计年度 12月第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对银华 300A份额和 300分级份额进行定期份额折算。 除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当 300分级份额的 基金份额净值达到 1.500元及以上；当银华 300B份额的基金份额参考净值达到 0.250元及以下。 在份额折算期间的份额净值计算保留小数位以份额折算相关公告为准。 当 300分级份额的基金份额净值达到 1.500元及以上后，本基金将分别对银华 300A份额、银 华 300B份额和 300分级份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华 300A份额和银华 300B 份额的比例为1：1，份额折算后银华 300A份额、银华 300B份额的基金份额参考净值和 300分级 份额的基金份额净值均调整为1元。当银华300B份额的基金份额参考净值达到0.250元及以下后， 本基金将分别对银华 300A份额、银华 300B份额和 300分级份额进行份额折算，份额折算后本基 金将确保银华 300A份额和银华 300B份额的比例为1：1，份额折算后 300分级份额的基金份额净 值、银华 300A份额和银华 300B份额的基金份额参考净值均调整为 1元。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300指数的成份股、备选成份股、新股 （含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投 资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股 指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，投资于股票的资产不低于 基金资产的85%，投资于沪深 300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的90%；每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金 或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基 金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准选定为：95%×沪深 300指数收益率+5%×商业银行活期存款利率（税后）。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 第 18 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格 式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016年 6月 30日的财 务状况以及 2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 第 19 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 7.4.6.2营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由 上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年9月 8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 第 20 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 活期存款 8,831,001.07 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 8,831,001.07 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 139,871,731.74 128,975,655.96 -10,896,075.78 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 139,871,731.74 128,975,655.96 -10,896,075.78 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 第 21 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金于本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 应收活期存款利息 1,997.10 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 76.19 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 5.60 合计 2,078.89 6.4.7.6其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 14,550.81 银行间市场应付交易费用 - 合计 14,550.81 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 193.58 其他应付款 3,963.25 预提费用 201,390.28 指数使用费 100,000.00 合计 305,547.11 第 22 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 基金份额（份）账面金额 上年度末 168,033,890.68 152,202,457.11 本期申购 25,355,475.25 22,964,256.21 本期赎回(以"-"号填列) -23,650,099.31 -21,415,901.03- 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回(以"-"号填列) -- 本期末 169,739,266.62 153,750,812.29 注：根据本基金基金合同规定，投资者可申购、赎回 300分级份额，银华 300A份额和银华 300B 份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露银华 300A份额和银华 300B份额的 情况。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 23,824,907.93 -15,134,398.08 8,690,509.85 本期利润 -3,274,858.40 -21,702,089.77 -24,976,948.17 本期基金份额交易 产生的变动数 259,295.83 -415,448.20 -156,152.37 其中：基金申购款 3,267,953.87 -5,962,105.91 -2,694,152.04 基金赎回款 -3,008,658.04 5,546,657.71 2,537,999.67 本期已分配利润 --- 本期末 20,809,345.36 -37,251,936.05 -16,442,590.69 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 活期存款利息收入 45,151.89 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 455.28 其他 211.07 第 23 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 合计 45,818.24 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 卖出股票成交总额 31,525,034.40 减：卖出股票成本总额 34,816,741.99 买卖股票差价收入 -3,291,707.59 6.4.7.13债券投资收益 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.1资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 1,180,554.18 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,180,554.18 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 1.交易性金融资产 -21,702,089.77——股票投资 -21,702,089.77 第 24 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -21,702,089.77 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 基金赎回费收入 21,801.85 合计 21,801.85 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 交易所市场交易费用 96,435.21 银行间市场交易费用 - 合计 96,435.21 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 审计费用 22,376.90 信息披露费 149,178.12 银行费用 1,343.31 指数使用费 100,000.00 账户服务费 6,000.00 上市费 29,835.26 合计 308,733.59 第 25 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年 6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 西南证券 --68,199,949.88 7.20% 第一创业 --24,134,125.03 2.55% 6.4.10.1.2债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 第 26 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.10.1.4权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年 6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 西南证券 62,090.27 7.20% 62,090.27 14.64% 第一创业 21,977.07 2.55% -- 注：1、本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 2、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后 的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6 月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 677,177.28 2,635,570.46 其中：支付销售机构的客 户维护费 74,391.40 219,834.00 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×1.00%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6 月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 148,979.00 579,825.51 第 27 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.22%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.22%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资银华300A、银华 300B、 300分级基金份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有银华 300A、银华 300B、300分级份额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国建设银行 8,831,001.07 45,151.89 22,965,287.67 142,300.46 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 注：根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括 300分级份额、银华 300A份额、银 华 300B份额）不进行收益分配。 第 28 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 20152016 万 年1 2重大 000002 科Ａ 月2 1事项 18.20 年7月21.99 122,534 1,522,350.512,230,118.80 - 4日 日 2016 格力重大 000651年2月22.07 --70,557 1,351,524.171,557,192.99 - 电器 事项 22日 2016 宝钢重大 600019年6月4.90 --74,914 443,767.01 367,078.60 - 股份 事项 27日 2016 海格重大 002465年6月12.44 --26,662 312,528.61 331,675.28 - 通信 事项 13日 2016 城投重大 600649年6月14.36 --22,690 209,800.22 325,828.40 - 控股 事项 20日 20162016 国元重大 000728年6月16.72 年7月17.37 18,293 448,377.56 305,858.96 - 证券 事项 8日8日 20152016 东华年1 2重大 002065 软件 月2 2事项 18.72 年7月22.59 12,353 258,663.49 231,248.16 - 4日 日 20162016 渤海重大 000415年2月6.82 年8月7.82 27,022 232,048.53 184,290.04 - 金控 事项 1日17日 2016 中环重大 002129年4月8.29 --20,514 225,017.58 170,061.06 - 股份 事项 25日 2016 武钢重大 600005年6月2.76 --61,279 370,825.40 169,130.04 - 股份 事项 27日 000629 *ST 2016重大 2.39 --66,763 216,058.03 159,563.57 - 第 29 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 钒钛 年 5月 26日 事项 20162016 科达重大 600986年6月15.98 年7月17.58 11 257.05 175.78 - 股份 事项 27日 18日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能及时变现。此外，本 第 30 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的 债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年 以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额 一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性 指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资产主要为银行存款 及存出保证金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年 6月 30日 1个月以内1-3个月 3个月 -1年 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 8,831,001.07 -----8,831,001.07 存出保证金 12,481.69 -----12,481.69 交易性金融资产 -----128,975,655.96128,975,655.96 应收利息 -----2,078.89 2,078.89 应收申购款 497.02 ----2,788.31 3,285.33 资产总计 8,843,979.78 ----128,980,523.16137,824,502.94 负债 应付赎回款 -----60,212.73 60,212.73 应付管理人报酬 -----111,451.39 111,451.39 应付托管费 -----24,519.30 24,519.30 应付交易费用 -----14,550.81 14,550.81 其他负债 -----305,547.11 305,547.11 负债总计 -----516,281.34 516,281.34 利率敏感度缺口 8,843,979.78 ----128,464,241.82137,308,221.60 上年度末 2015年 12月 31日 1个月以内1-3个月 3个月 -1年 1-5年5年以上不计息 合计 资产 第 31 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 银行存款 9,061,354.19 -----9,061,354.19 结算备付金 130,048.95 -----130,048.95 存出保证金 70,991.17 -----70,991.17 交易性金融资产 -----152,377,480.06152,377,480.06 应收利息 -----2,299.78 2,299.78 应收申购款 -----26,496.79 26,496.79 资产总计 9,262,394.31 ----152,406,276.63161,668,670.94 负债 应付赎回款 -----115,353.53 115,353.53 应付管理人报酬 -----140,139.31 140,139.31 应付托管费 -----30,830.65 30,830.65 应付交易费用 -----90,320.99 90,320.99 其他负债 -----399,059.50 399,059.50 负债总计 -----775,703.98 775,703.98 利率敏感度缺口 9,262,394.31 ----151,630,572.65160,892,966.96 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：本基金在报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外的金融资产和金融 负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300指数的成份股、备选成份股、 新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基 金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：本基金所持 有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%-100%， 投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深 300指数成分股和备选成分股的资产不低 于非现金资产的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。于本报告期末，本基金面临的整体 其他价格风险列示如下： 第 32 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 128,975,655.96 93.93 152,377,480.06 94.71 交易性金融资产－基金投资 ---- 交易性金融资产－债券投资 ---- 交易性金融资产－贵金属投 资 ---- 衍生金融资产－权证投资 ---- 其他 ---- 合计 128,975,655.96 93.93 152,377,480.06 94.71 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末（ 2016年 6月 30日 ） 上年度末（ 2015年 12月 31日 ） +5% 7,014,448.22 15,883,353.66 -5% -7,014,448.22 -15,883,353.66 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的 敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基 金资产净值产生的影响。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 第 33 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 128,975,655.96 93.58 其中：股票 128,975,655.96 93.58 2 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 3 贵金属投资 -- 4 金融衍生品投资 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6 银行存款和结算备付金合计 8,831,001.07 6.41 7 其他各项资产 17,845.91 0.01 8 合计 137,824,502.94 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 100,608.82 0.07 B 采矿业 4,537,202.07 3.30 C 制造业 40,377,853.77 29.41 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 5,149,849.64 3.75 E 建筑业 4,248,185.00 3.09 F 批发和零售业 3,048,576.65 2.22 G 交通运输、仓储和邮政业 3,961,667.72 2.89 H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服 务业 7,917,535.04 5.77 J 金融业 47,047,195.09 34.26 K 房地产业 6,486,666.62 4.72 L 租赁和商务服务业 1,567,344.45 1.14 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 913,434.64 0.67 第 34 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 221,444.86 0.16 R 文化、体育和娱乐业 2,454,903.59 1.79 S综合 647,104.65 0.47 合计 128,679,572.61 93.72 7.2.2期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 159,563.57 0.12 C 制造业 -- D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 -- E 建筑业 175.78 0.00 F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术 服务业 -- J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 136,344.00 0.10 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理 业 -- O 居民服务、修理和其他服务 业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 296,083.35 0.22 7.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 第 35 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 601318 中国平安 165,684 5,308,515.36 3.87 2 600016 民生银行 361,483 3,228,043.19 2.35 3 601166 兴业银行 203,895 3,107,359.80 2.26 4 600036 招商银行 157,677 2,759,347.50 2.01 5 601328 交通银行 420,064 2,364,960.32 1.72 6 600519 贵州茅台 7,668 2,238,442.56 1.63 7 000002万科Ａ 122,534 2,230,118.80 1.62 8 601398 工商银行 502,240 2,229,945.60 1.62 9 600000 浦发银行 132,270 2,059,443.90 1.50 10 600030 中信证券 120,350 1,953,280.50 1.42 11 600837 海通证券 123,752 1,908,255.84 1.39 12 601288 农业银行 584,481 1,870,339.20 1.36 13 601169 北京银行 154,989 1,607,235.93 1.17 14 000651 格力电器 70,557 1,557,192.99 1.13 15 600887 伊利股份 92,778 1,546,609.26 1.13 16 601601 中国太保 48,107 1,300,813.28 0.95 17 601766 中国中车 140,156 1,285,230.52 0.94 18 000783 长江证券 109,397 1,269,005.20 0.92 19 600900 长江电力 100,965 1,261,052.85 0.92 20 601668 中国建筑 229,339 1,220,083.48 0.89 21 000333 美的集团 48,971 1,161,592.12 0.85 22 601988 中国银行 322,278 1,034,512.38 0.75 23 600104 上汽集团 50,581 1,026,288.49 0.75 24 601688 华泰证券 49,913 944,353.96 0.69 25 000858五 粮 液 29,001 943,402.53 0.69 26 601818 光大银行 243,479 915,481.04 0.67 27 000001 平安银行 105,064 914,056.80 0.67 28 601989 中国重工 142,782 903,810.06 0.66 29 600048 保利地产 103,761 895,457.43 0.65 30 600276 恒瑞医药 21,588 865,894.68 0.63 31 000725 京东方Ａ 363,393 839,437.83 0.61 32 600015 华夏银行 81,751 808,517.39 0.59 33 300104 乐视网 14,554 770,052.14 0.56 第 36 页共 56 页 银华沪深 300指数分级 2016年半年度报告 34 600028 中国石化 160,769 758,829.68 0.55 （未完）  |