[中报]银华信用：2016年半年度报告
银华信用债券型证券投资基金(LOF) 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 34 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 36 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 36 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 36 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 37 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 38 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 38 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 39 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 39 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 39 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 39 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 39 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 39 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 48 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 48 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华信用债券型证券投资基金(LOF) 基金简称 银华信用债券（LOF） 场内简称 银华信用 基金主代码 161813 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010年6月29日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 241,897,276.27份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年7月9日 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制信用风险、谨慎投资的基础上，追求基金 资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利 率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的 基础上，自上而下确定大类金融资产配置和信用债券 类金融工具的类属配置，动态调整组合久期和信用债 券的结构，并通过自下而上精选信用债券，构建和调 整固定收益投资组合，获取优化收益。 本基金还将在严格控制风险的前提下，根据利率周期、 宏观经济环境、资金市场状况等实际情况适度参与一 级市场股票首次公开发行和新股增发，并调整固定收 益类资产投资比重，以进一步提高组合收益。 本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产 的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金 固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类 金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；基金转 入开放期后现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价 指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风 险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场 基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 （010）67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 ) 本期已实现收益 7,282,243.79 本期利润 4,074,001.53 加权平均基金份额本期利润 0.0141 本期加权平均净值利润率 1.12% 本期基金份额净值增长率 1.20% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 55,552,276.78 期末可供分配基金份额利润 0.2297 期末基金资产净值 307,204,123.93 期末基金份额净值 1.270 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 51.63% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.71% 0.04% 0.17% 0.05% 0.54% -0.01% 过去三个月 -0.08% 0.08% -1.93% 0.10% 1.85% -0.02% 过去六个月 1.20% 0.09% -2.72% 0.09% 3.92% 0.00% 过去一年 5.92% 0.09% -0.95% 0.09% 6.87% 0.00% 过去三年 25.62% 0.23% 0.30% 0.10% 25.32% 0.13% 自基金合同 生效起至今 51.63% 0.21% 0.29% 0.10% 51.34% 0.11% 注：本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率 ×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定：投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其 中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具 的资产占基金资产的比例不超过20%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2016年6月30日，本基金管理人管理着62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证 券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华 富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资 基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级 证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型 开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中 证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银 华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基 金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币 市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债 券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投 资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基 金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开 放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券 投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配 置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华 多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年 金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 葛鹤军 先生 本基金 的基金 经理 2014年10月8 日 - 7年 博士学位。2008年至2011 年曾在中诚信证券评估有 限公司、中诚信国际信用 评级有限公司从事信用评 级工作。2011年11月加 盟银华基金管理有限公 司，主要从事债券研究工 作，曾任基金经理助理， 自2014年10月8日起担 任银华中证中票50指数 债券型证券投资基金 （LOF）基金经理，自2014 年10月8日至2016年4 月25日兼任银华中证成 长股债恒定组合30/70指 数证券投资基金基金经 理，自2015年4月24日 起兼任银华泰利灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理，自2015年5月6 日起兼任银华恒利灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理，自2015年6月 17日起兼任银华信用双 利债券证券投资基金基金 经理，自2016年8月5 日起兼任银华通利灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。具有从业资格。 国籍：中国。 赵博文 先生 本基金 的基金 经理助 理 2014年12月11 日 - 3.5年 硕士学位。2005年至2009 年任职中国银行北京市分 行；2011年至2014年期 间任职于上海申银万国证 券研究所；2014年10月 加盟银华基金管理有限公 司，任基金经理助理职务。 具有从业资格。国籍：中 国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华信用债券型证券投资基金基金 合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格 控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金 无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年，金融市场波动性较大，年初全球市场动荡加剧，美元指数整体偏弱，美联储 加息预期延后，人民币汇率的压力显著缓解。二季度美国经济数据较好，美联储加息预期升温。 不仅如此，在地产投资增速回升，基建发力的带动下，中国经济的基本面有所好转，通胀水平可 控，资金面整体较为宽松。 一季度，受海外市场动荡，国内流动性较为宽裕以及债券配置需求旺盛等因素的影响下，债 券收益率显著下行，长久期品种表现突出。进入二季度，受经济基本面有所好转以及部分债券违 约导致对信用风险的担忧，债券收益率在4月份大幅上升。后续随着市场情绪逐渐平稳加之地产 投资增速可能阶段性见顶以及央行对资金面的有力维护，债券收益率在5-6月份不断下行。 上半年，本基金在控制信用风险的前期下，根据市场情况不断调整和优化了投资组合。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金基金份额净值为1.270元，本报告期基金份额净值增长率为1.20%， 同期业绩比较基准收益率为-2.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年下半年，地产投资增速有望逐步回落，过剩产能的企业仍然较多，稳增长的压力 仍在。在此背景下，基建投资预计仍将保持较高水平，在一定程度上对冲经济下行压力，经济增 速回落的风险相对可控。物价水平整体平稳；货币环境有望保持相对宽松的局面。整体经济环境 以及货币环境对债券市场较为有利，债券收益率有望继续下行。但由于目前债券收益率整体偏低， 收益率下行幅度相对有限。 本基金在下半年将在控制信用风险的前提下保持适度的杠杆水平，并不断优化组合的结构。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华信用债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,473,478.10 1,780,217.78 结算备付金 9,838,539.41 12,507,208.77 存出保证金 9,982.94 25,241.11 交易性金融资产 6.4.7.2 371,420,652.00 387,119,200.20 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 371,420,652.00 387,119,200.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 5,077,220.26 6,770,180.15 应收股利 - - 应收申购款 297.62 13,089.53 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 388,820,170.33 408,215,137.54 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 76,000,000.00 142,999,755.00 应付证券清算款 1,015,452.78 18,032.86 应付赎回款 127,406.23 15,525.97 应付管理人报酬 157,445.71 142,960.32 应付托管费 48,444.83 43,987.78 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 4,750.00 10,487.25 应交税费 4,011,308.43 4,011,308.43 应付利息 11,977.52 15,057.51 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 239,260.90 385,379.32 负债合计 81,616,046.40 147,642,494.44 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 241,897,276.27 207,659,294.23 未分配利润 6.4.7.10 65,306,847.66 52,913,348.87 所有者权益合计 307,204,123.93 260,572,643.10 负债和所有者权益总计 388,820,170.33 408,215,137.54 注：报告截止日2016年06月30日，基金份额净值为1.270元，基金份额总额为241,897,276.27 份。 6.2 利润表 会计主体：银华信用债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至 2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至 2015年6月30日 一、收入 6,703,131.60 7,749,791.12 1.利息收入 11,468,049.96 7,880,117.17 其中：存款利息收入 6.4.7.11 115,523.14 138,940.48 债券利息收入 11,347,390.59 7,741,176.69 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 5,136.23 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,647,191.82 2,323,696.90 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 299,350.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,647,191.82 2,008,978.77 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - 15,367.48 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 -3,208,242.26 -2,475,568.64 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 90,515.72 21,545.69 减：二、费用 2,629,130.07 2,726,158.91 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,169,595.28 391,743.11 2．托管费 6.4.10.2.2 359,875.46 120,536.26 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 9,392.14 32,186.05 5．利息支出 851,344.48 1,931,653.14 其中：卖出回购金融资产支出 851,344.48 1,931,653.14 6．其他费用 6.4.7.20 238,922.71 250,040.35 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 4,074,001.53 5,023,632.21 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 4,074,001.53 5,023,632.21 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华信用债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 207,659,294.23 52,913,348.87 260,572,643.10 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 4,074,001.53 4,074,001.53 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 34,237,982.04 8,319,497.26 42,557,479.30 其中：1.基金申购款 325,969,468.18 85,527,622.53 411,497,090.71 2.基金赎回款 -291,731,486.14 -77,208,125.27 -368,939,611.41 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 241,897,276.27 65,306,847.66 307,204,123.93 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 153,501,330.02 20,618,800.69 174,120,130.71 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 5,023,632.21 5,023,632.21 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -95,104,284.95 -14,048,762.62 -109,153,047.57 其中：1.基金申购款 17,776,552.85 2,596,407.63 20,372,960.48 2.基金赎回款 -112,880,837.80 -16,645,170.25 -129,526,008.05 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 58,397,045.07 11,593,670.28 69,990,715.35 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华信用债券(LOF)证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证监会证监许可 [2010]516号文《关于核准银华信用债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理 有限公司于2010年5月24日至2010年6月23日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计 师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60468687_A02号验资报告后，向中国证监会报送基金 备案材料。基金合同于2010年6月29日生效。本基金在基金合同生效后三年内（含三年）封闭 运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。设立时募集的扣除 认购费后的实收基金（本金）为人民币2,295,423,327.58元，在募集期间产生的活期存款利息为 人民币1,061,742.19元，以上实收基金（本息）合计为人民币2,296,485,069.77元，折合 2,296,485,069.77份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为 中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括企业债券、公司债券、短期 融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易的 可转换公司债券）、资产支持证券、正回购、逆回购、国债、中央银行票据、政策性金融债券、银 行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可投资于 股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基金不直接从二级 市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并 可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可 转债而产生的权证。本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其 中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具 的资产占基金资产的比例不超过20%；基金转入开放期后现金或者到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收 益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年06月30日的财 务状况以及2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定， 自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再 征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有 关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务 总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分 置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股 东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市 公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得 税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式 向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政 策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税〔2012〕85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红 利所得实施差别化个人所得税政策。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得 额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人 所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 2,473,478.10 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 2,473,478.10 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 192,233,875.13 194,800,652.00 2,566,776.87 银行间市场 176,798,738.31 176,620,000.00 -178,738.31 合计 369,032,613.44 371,420,652.00 2,388,038.56 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 369,032,613.44 371,420,652.00 2,388,038.56 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 349.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,427.30 应收债券利息 5,072,438.87 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 4.50 合计 5,077,220.26 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 4,750.00 合计 4,750.00 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7.48 预提费用 203,876.40 应付其他 35,377.02 合计 239,260.90 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 207,659,294.23 207,659,294.23 本期申购 325,969,468.18 325,969,468.18 本期赎回(以"-"号填列) -291,731,486.14 -291,731,486.14 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 241,897,276.27 241,897,276.27 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 43,139,612.86 9,773,736.01 52,913,348.87 本期利润 7,282,243.79 -3,208,242.26 4,074,001.53 本期基金份额交易 产生的变动数 5,130,420.13 3,189,077.13 8,319,497.26 其中：基金申购款 71,046,957.57 14,480,664.96 85,527,622.53 基金赎回款 -65,916,537.44 -11,291,587.83 -77,208,125.27 本期已分配利润 - - - 本期末 55,552,276.78 9,754,570.88 65,306,847.66 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 38,704.32 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 66,108.16 其他 10,710.66 合计 115,523.14 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 及债券到期兑付）差价收入 -1,647,191.82 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,647,191.82 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 580,717,070.97 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 572,775,834.34 减：应收利息总额 9,588,428.45 买卖债券差价收入 -1,647,191.82 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 注：本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -3,208,242.26 ——股票投资 - ——债券投资 -3,208,242.26 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -3,208,242.26 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 90,515.72 合计 90,515.72 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 417.14 银行间市场交易费用 8,975.00 合计 9,392.14 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 24,863.02 信息披露费 149,178.12 债券帐户维护费 18,600.00 银行费用 16,446.31 上市费 29,835.26 合计 238,922.71 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 第一创业证券股份有限公司（“第一创 业”） 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 西南证券 - - 263,896.50 1.96% 第一创业 - - 8,139,721.00 60.48% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 东北证券 - - 1,167,999.80 0.38% 西南证券 - - 11,482,658.85 3.71% 第一创业 - - 14,829,183.08 4.78% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 第一创业 114,000,000.00 1.32% 846,000,000.00 5.86% 东北证券 - - 59,400,000.00 0.41% 西南证券 - - 1,080,000,000.00 7.48% 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 （未完）  |