[中报]中证90A：2016年半年度报告
银华中证等权重90指数分级证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 34 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 43 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 49 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 50 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 50 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华中证等权重90指数分级证券投资基金 基金简称 银华中证等权90指数分级 场内简称 90分级 基金主代码 161816 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月17日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 261,127,476.80份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2011-04-08 下属分级基金的基金简称 中证90A 中证90B 90分级 下属分级基金的交易代码 150030 150031 161816 报告期末下属分级基金份 额总额 33,159,548.00份 33,159,548.00份 194,808,380.80份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金力争对中证等权重90指数进行有效跟踪，并力争将本基金的 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，以分享中国经济的持续、 稳定增长成果，实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证等权重90指数中的组成 及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证等权重90指数 的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调 整。 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以 及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证等权重90指数的效果可 能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可 以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和 调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧 差计算）占基金资产的比例为85%－100%，其中投资于股票的资产 不低于基金资产的85%，投资于中证等权重90指数成份股和备选成 份股的资产不低于股票资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 95%×中证等权重90指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存款利 率（税后）。 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本 基金所分离的两类基金份额来看，银华中证90A份额具有低风险、 收益相对稳定的特征；银华中证90B份额具有高风险、高预期收益 的特征。 下属分级基金的风险收益 特征 低风险、收益相对稳 定。 高风险、高预期收益。 较高风险、较高预期 收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 （010）67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 ) 本期已实现收益 -7,902,530.24 本期利润 -49,328,797.09 加权平均基金份额本期利润 -0.1823 本期加权平均净值利润率 -18.48% 本期基金份额净值增长率 -15.16% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 -37,085,301.85 期末可供分配基金份额利润 -0.1420 期末基金资产净值 261,618,342.97 期末基金份额净值 1.002 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -12.26% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.80% 1.06% -0.32% 1.05% 1.12% 0.01% 过去三个月 -1.47% 1.09% -2.49% 1.03% 1.02% 0.06% 过去六个月 -15.16% 1.96% -14.91% 1.88% -0.25% 0.08% 过去一年 -30.84% 2.29% -28.50% 2.25% -2.34% 0.04% 过去三年 38.44% 1.79% 41.67% 1.76% -3.23% 0.03% 自基金合同 生效起至今 -12.26% 1.60% -11.16% 1.59% -1.10% 0.01% 注：本基金业绩比较基准为：95%×中证等权重90指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利 率（税后）。由于本基金投资标的指数为中证等权重90指数，且投资于现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95％×中证等权重90 指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧 差计算）占基金资产的比例为85%－100%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于 中证等权重90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%；每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内 的政府债券。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2016年6月30日，本基金管理人管理着62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证 券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华 富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资 基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级 证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型 开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中 证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银 华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基 金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币 市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债 券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投 资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基 金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开 放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券 投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配 置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华 多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年 金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 张凯先生 本基金的 基金经理 2012年11月 14日 - 6.5年 硕士学位。毕业于清华 大学。2009年7月加盟 银华基金管理有限公 司，曾担任公司量化投 资部金融工程助理分 析师及基金经理助理 职务，自2013年11月 5日起兼任银华中证 800等权重指数增强分 级证券投资基金基金 经理，自2016年1月 14日起兼任银华全球 核心优选证券投资基 金基金经理，自2016 年4月7日起兼任银华 大数据灵活配置定期 开放混合型发起式证 券投资基金基金经理， 自2016年4月25日起 兼任银华量化智慧动 力灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 具有从业资格。国籍： 中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金合同》和其他 有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基 础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规 行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方 式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报 告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.002元，本报告期份额净值增长率为-15.16%，同期业绩 比较基准收益率为-14.91%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.35%之内，年化跟踪误差控 制在4%之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 过去的半年，A股市场在一系列内部和外部事件的冲击下，出现较大的震荡。年初在美元进 入加息周期、人民币大幅度波动、成长股业绩地雷频现、场内资金缩减等多重负面因素的影响之 下，市场避险情绪空前强烈，股票市场也经历大幅度的下跌；但在春节前后，随着地产政策的进 一步放松、多部委出台稳增长政策、货币政策持续宽松、供给侧改革稳步推进，投资者的信心逐 步恢复，股票市场开始逐步企稳反弹。然而在二季度初随着权威人士讲话对大幅度经济刺激的否 定及一系列金融经济数据回落的背景下，投资者对国内全面进入货币宽松的高预期落空，一季度 反弹行情也宣告结束；随后A股是否纳入MSCI指数、人民币贬值预期、英国退欧等一系列事件， 都对股票市场的走势短期产生了较大的影响。但在多种偏负面的因素影响下，A股市场逐渐止住 跌势、顽强上行，表现颇为强势。 展望下半年，随着英国退欧的短期负面影响逐步被投资者消化甚至淡忘，人民币汇率在央行 的强势干预下稳定有序的区间波动，叠加上即将到来的一段宏观经济和公司财报数据的真空蜜月 期，A股市场有望在三季度有较为强势的表现。 本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为主要 投资目标，期望本基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华90份额、中证90A份额、中证 90B份额）不进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华中证等权重90指数分级证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 18,019,720.25 18,888,269.80 结算备付金 1,065.81 4,689.80 存出保证金 16,918.38 352,092.66 交易性金融资产 6.4.7.2 243,457,038.66 306,713,531.66 其中：股票投资 243,457,038.66 306,713,531.66 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 3,639.54 4,686.59 应收股利 - - 应收申购款 997,316.67 3,515.79 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 262,495,699.31 325,966,786.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 93,950.64 287,248.52 应付管理人报酬 211,221.27 301,670.87 应付托管费 46,468.70 66,367.60 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 71,292.64 241,444.48 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 454,423.09 600,943.87 负债合计 877,356.34 1,497,675.34 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 298,703,644.82 314,362,512.58 未分配利润 6.4.7.10 -37,085,301.85 10,106,598.38 所有者权益合计 261,618,342.97 324,469,110.96 负债和所有者权益总计 262,495,699.31 325,966,786.30 注：1. 报告截止日2016年6月30日，银华90份额净值为人民币1.002元，中证90A份额净值 为人民币1.025元，中证90B份额净值为人民币0.979元；基金份额总额为261,127,476.80份， 其中银华90份额为194,808,380.80份，中证90A份额为33,159,548.00份，中证90B份额为 33,159,548.00份。 6.2 利润表 会计主体：银华中证等权重90指数分级证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至2016 年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至 2015年6月30日 一、收入 -47,367,874.91 480,865,996.68 1.利息收入 70,590.12 363,768.20 其中：存款利息收入 6.4.7.11 70,590.12 363,768.20 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -6,035,869.06 669,950,769.90 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,174,106.39 662,601,606.20 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 2,138,237.33 7,349,163.70 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -41,426,266.85 -191,075,234.87 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 23,670.88 1,626,693.45 减：二、费用 1,960,922.18 13,428,672.41 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,329,232.88 7,262,266.34 2．托管费 6.4.10.2.2 292,431.17 1,597,698.68 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 127,883.16 4,321,643.86 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 211,374.97 247,063.53 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） -49,328,797.09 467,437,324.27 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -49,328,797.09 467,437,324.27 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华中证等权重90指数分级证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 314,362,512.58 10,106,598.38 324,469,110.96 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -49,328,797.09 -49,328,797.09 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -15,658,867.76 2,136,896.86 -13,521,970.90 其中：1.基金申购款 12,210,537.28 -1,521,274.45 10,689,262.83 2.基金赎回款 -27,869,405.04 3,658,171.31 -24,211,233.73 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 298,703,644.82 -37,085,301.85 261,618,342.97 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,832,178,521.66 -85,074,859.28 1,747,103,662.38 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 467,437,324.27 467,437,324.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,025,097,640.13 -168,018,183.44 -1,193,115,823.57 其中：1.基金申购款 416,647,290.63 132,756,121.82 549,403,412.45 2.基金赎回款 -1,441,744,930.76 -300,774,305.26 -1,742,519,236.02 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 807,080,881.53 214,344,281.55 1,021,425,163.08 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华中证等权重90指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]179号《关于核准银华中证等权重90指数分 级证券投资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理有限公司于2011年2月23日至2011年3 月11日向社会公开募集，基金合同于2011年3月17日生效，首次设立募集规模为 3,240,381,015.21份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为 中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金的基金份额包括银华中证等权重90指数分级证券投资基金之基础份额（简称“银华 90份额”）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“中证90A份 额”）与银华中证等权重90指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“中证90B份额”）。 其中，中证90A、中证90B份额的基金份额配比始终保持1:1的比率不变。（注：根据《关于银华 中证等权重90指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》，自2015年2月4日起，本基 金稳健收益类份额的场内简称由“银华金利”更名为“中证90A”，本基金积极收益类份额的场 内简称由“银华鑫利”更名为“中证90B”。） 在中证90A、中证90B份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度外） 第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。中证90A、中证90B份 额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对中证90A份额的应得收益进行定期份额折 算，每2份银华90份额将按1份中证90A份额获得约定应得收益的新增折算份额。对于中证90A 份额期末的约定应得收益，即中证90A份额每个会计年度12月31日份额净值超出人民币1.000 元部分，将折算为场内中证90A份额分配给中证90A份额持有人。银华90份额持有人持有的每2 份银华90份额将按1份中证90A份额获得新增银华90份额的分配。持有场外银华90份额的基金 份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华90份额的分配；持有场内银华90份额的基金份 额持有人将按前述折算方式获得新增场内银华90份额的分配。经过上述份额折算，中证90A和银 华90份额的基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基 金将对中证90A份额和银华90份额进行应得收益的定期份额折算。 除以上定期份额折算外，本基金根据基金合同的规定，还将在以下两种情况进行份额折算， 即：当银华90份额的基金份额净值达到人民币2.000元；当中证90B份额的基金份额净值达到人 民币0.250元。当银华90份额的基金份额净值达到人民币2.000元后，本基金将分别对中证90A、 中证90B份额和银华90份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证90A、中证90B份额的 比例为1:1，份额折算后中证90A、中证90B份额和银华90份额的基金份额净值均调整为人民币 1.000元。当中证90B份额的基金份额净值达到人民币0.250元后，本基金将分别对中证90A、中 证90B份额和银华90份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证90A、中证90B份额的比 例为1:1，份额折算后银华90份额、中证90A、中证90B份额的基金份额净值均调整为人民币1.000 元。 银华90份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。 中证90A、中证90B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或 赎回。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证等权重90指数的成份股、备选成份股、 新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基 金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金所持有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%-100%，其中投资于股票的资产 不低于基金资产的85%，投资于中证等权重90指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融 工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：95%× 中证等权重90指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后）。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格 式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协 会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财 务状况以及2016年上半年的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期间不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间不涉及会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 (1)印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 (2)营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由 上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 18,019,720.25 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 18,019,720.25 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 271,207,326.36 243,457,038.66 -27,750,287.70 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 271,207,326.36 243,457,038.66 -27,750,287.70 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 3,565.70 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 0.50 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 65.74 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.60 合计 3,639.54 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 71,292.64 银行间市场应付交易费用 - 合计 71,292.64 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 199.36 预提费用 203,876.40 其他 250,347.33 合计 454,423.09 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 272,147,028.27 314,362,512.58 本期申购 6,901.30 7,970.11 本期赎回(以"-"号填列) -754,738.29 -871,625.72 2016年1月4日 基金拆分/份额 折算前 271,399,191.28 313,498,856.97 基金拆分/份额折算变动份额 2,662,891.01 - 本期申购 10,666,624.37 12,202,567.17 本期赎回(以"-"号填列) -23,601,229.86 -26,997,779.32 本期末 261,127,476.80 298,703,644.82 注：（1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国 证券登记结算有限责任公司(以下简称“中登结”)的规定，本基金以2016年1 月4 日为份额折 算基准日，对银华90的场外份额、场内份额以及中证90A份额实施定期份额折算，新增份额 2,662,891.01。 (2)根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回银华90份额，中证90A份额和中证90B份额只 可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露中证90A份额和中证90B份额的情况。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 107,104,236.07 -96,997,637.69 10,106,598.38 本期利润 -7,902,530.24 -41,426,266.85 -49,328,797.09 本期基金份额交易 产生的变动数 -5,233,051.11 7,369,947.97 2,136,896.86 其中：基金申购款 4,107,677.32 -5,628,951.77 -1,521,274.45 基金赎回款 -9,340,728.43 12,998,899.74 3,658,171.31 本期已分配利润 - - - 本期末 93,968,654.72 -131,053,956.57 -37,085,301.85 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 69,504.56 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 567.46 其他 518.10 合计 70,590.12 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 46,648,880.66 减：卖出股票成本总额 54,822,987.05 买卖股票差价收入 -8,174,106.39 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,138,237.33 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,138,237.33 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -41,426,266.85 ——股票投资 -41,426,266.85 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -41,426,266.85 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 23,670.88 合计 23,670.88 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 127,883.16 银行间市场交易费用 - 合计 127,883.16 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 24,863.02 信息披露费 149,178.12 银行费用 1,498.57 账户服务费 6,000.00 上市费 29,835.26 合计 211,374.97 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 西南证券 - - 124,140,624.09 5.05% 第一创业 - - 25,785,177.15 1.05% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 （未完）  |